2017年互联网金融行业市场投资策略调研分析报告
中国互联网金融行业运行报告分析
中国互联网金融行业运行报告分析一、互联网金融发展历程分析互联网金融是以云计算、大数据、移动支付、搜索引擎等为代表的互联网高新技术与传统金融业态的有机结合，是基于互联网实现资源配置与优化的全新金融发展模式与金融创新，也是既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资模式的第三种金融融资模式。
其业务模式主要包括第三方支付、P2P网络信贷、众筹融资、大数据金融、信息化金融机构、互联网金融门户、互联网货币等；其业务格局则多具跨业经营特征；而其参与主体则涵盖了电商机构、基金和投资公司、资本市场经纪人机构和商业银行等部门。
二、互联网金融行业的发展环境分析1、政策环境2013年以来，不少有利于互联网金融发展的政策相继出台。
2013年6月19日，国务院推出措施，推动民营资本进入金融业，鼓励金融创新。
2019年12月27日中国人民银行发布《中国人民银行金融消费者权益保护实施办法（征求意见稿）》指出金融机构向金融消费者催收债务，不得采取违反法律法规、违背社会公德、损害社会公共利益的方式，不得损害金融消费者或者第三人的合法权益。
同时，地方政府为互联网金融提供了较好的政策环境。
温州大力建设金融改革市场，投资建设信息对称平台，引入专业化的投融资金融机构和关联服务机构，实现融资需求“一站式”服务，成立民间借贷登记服务中心对民间借贷交易信息进行登记备案，设立互联网金融行业的准入门槛，建立健全民间融资监测体系；江浙等地在互联网金融企业注册登记环节采取开放态度，允许在企业名称及经营范围中使用“金融信息撮合”等相关字样；北京市石景山区建立互联网金融产业基地；北京市海淀区揭牌互联网金融大厦和互联网金融产业园。
2、征信环境我国征信业起步于20世纪80年代，已初步形成一个覆盖面较广、结构基本齐备、以公共征信为主导的多层次征信体系。
央行最新数据显示，截至2019年底，央行征信系统收录10.2亿自然人、2834.1万户企业和其他组织的信息，规模已位居世界前列。
苏宁金融-2017年中国互联网消费金融发展报告及展望-69页
苏宁金融研究院监管出手◆银监会： ✓2016年4月份，教育部联合银监会发布《关于加强校园不良网络借贷风险防范和教育引导工作的通知》 ✓2016年8月份，银监会发言人“对校园网贷拟采取“五字”整治方针，‘停、转、整、教、引’” ✓2017年4月，《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》、《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的补充说明》，集中在畸高利率和费率、高不良、暴力催收等乱象清理◆地方监管机构： ✓2016年8月份，重庆、深圳等地方金监管部门先后表态，对校园贷列出负面清单；•消费金融行业整体业务规模快速扩张过程中，服务的客户不断下沉，客户群平均信用水平下降。
•随着互联网金融监管逐步加强和完善，消费贷款小额、分散的特点符合监管要求，因而大量P2P平台的资产端业务向消费金融转型，其中许多平台风控水平较差，无法识别信用不良的借款人，缺乏对资金流向监控及贷款催收的能力，从而形成不良贷款。
苏宁金融研究院•专门从事消费金融欺诈的黑色产业猖獗，一旦黑客通过违法冒用客户信息申请到一笔消费贷款，这笔订单注定违约。
芝麻信用2016年三季度发布监测数据：超过40%的逾期订单发生在疑似诈骗的用户群中（有过10次以上跨平台申请）。
苏宁金融研究院•风控缺失导致的不良率高企，导致了催收的虚假繁荣，也为非法催收和暴力催收提供了土壤为做大规模，选择客户下沉 无还款能力的借款人获得贷款 待催收不良资产增多 为非法催收提供土壤 回收资金继续放贷 逆向选择 惩治不力（一）现金贷概念的正本清源•广义上讲，没有限定资金具体用途的贷款都属于现金贷，包括企业向银行申请的流动资金贷款、银行提供的信用消费贷款（工行融e贷）、持牌消费金融公司提供的商品现金贷、互金巨头提供的现金分期产品（如借呗、微粒贷、任性贷）、P2P平台的现金借款产品，以及民间高利贷等。
苏宁金融研究院•在互联网金融语境下，现金贷通常指的是为了满足个人的消费（非房、车）需求，直接将资金发放给借款者的贷款。
互联网金融行业投资研究报告
THANKS.
3
第三方支付的风险主要来自于支付安全和合规问 题，需要加强技术保障和监管合规管理。
信ห้องสมุดไป่ตู้化金融机构模式
信息化金融机构模式是指通过信息技术手段实 现金融机构内部管理和业务运营的信息化、智 能化，提高效率和客户体验。
信息化金融机构模式的优势在于其高效性和便 捷性，能够提高金融机构的核心竞争力。
信息化金融机构的风险主要来自于技术安全和 业务风险，需要加强技术保障和风险管理。
行业健康发展提供保障。
监管科技（RegTech）的应用
02
RegTech技术的发展将为互联网金融行业提供更加高效、智能
的监管解决方案，提高监管效率和合规性。
跨境监管合作
03
随着互联网金融行业的全球化发展，跨境监管合作将进一步加
强，促进全球互联网金融市场的健康发展。
结论与建议
05
结论总结
互联网金融行业发展趋势
政策支持
政府对互联网金融行业的支持力度不断加大，出台了一系 列政策鼓励创新，为行业发展创造了良好的政策环境。
投资风险分析
监管风险
互联网金融行业监管政策尚不完善，存在一定的监管风险 。投资者需要关注政策变化，避免因政策调整带来的投资 损失。
技术风险
互联网金融行业对技术的依赖程度较高，一旦出现技术故 障或安全漏洞，可能会对投资者造成损失。因此，投资者 需要关注平台的技术实力和安全保障措施。
大数据金融模式
大数据金融是指利用大数据技术对海量数据进行挖掘和分析，为金融机构 提供风险控制、精准营销等服务的模式。
大数据金融模式的优势在于其数据驱动的决策和精准营销，能够提高金融 机构的效率和客户满意度。
互联网消费金融市场的消费者调查报告
互联网消费金融市场的消费者调查报告何维;刘洁芳【摘要】互联网消费金融是消费金融与互联网技术相融合产生的新型金融服务方式,其本质属于信用活动,更为强调客户体验性和服务可得性.随着互联网+战略的推进,互联网消费金融呈现快速发展势头.本文基于中国多层级消费群体对互联网消费金融的产品需求和满意度调查,综合获得消费群体对互联网消费金融市场的需求,为行业发展提供参考,也为互联网企业在市场开拓时提供策略支持.【期刊名称】《金融经济（理论版）》【年(卷),期】2017(000)011【总页数】3页(P39-41)【关键词】互联网;消费金融;金融产品;调查【作者】何维;刘洁芳【作者单位】广东工业大学管理学院,广东广州 510520;广东工业大学管理学院,广东广州 510520【正文语种】中文1998年我国正式提出发展消费金融概念，2009年批准北银、锦程、中银和捷信四家试点公司在北京、成都、上海和天津四个城市开展消费金融业务，2015年全国范围内大力推行消费金融业务[1]。
随着经济转型对刺激消费、扩大内需日益迫切的需求以及居民收入和消费能力的提升，我国消费金融市场快速发展。
2016年消费对GDP贡献达66.4%，首次超过了投资。
据《中国消费金融创新报告》显示，2016年我国消费金融市场规模近6万亿元，互联网消费金融的交易规模达4367.1亿元，同比增长269%[2]。
伴随互联网技术发展、大数据兴起及金融科技创新，互联网消费金融迅速崛起，依靠覆盖广、成本低、可获得性强的优势，正逐步覆盖包括一二三线城市及县域居民、农户等所有社会群体，让广大低收入民众有了使用金融手段提升自己现实消费水平的机会。
本文所讲的互联网消费金融是指依托电商、银行、消费金融公司和分期购物平台等四类平台开展的，通过互联网向个人或家庭提供的与消费有关的支付、理财、信贷等金融活动[3]。
互联网消费金融业务按功能分为第三方支付、互联网理财与互联网贷款三类。
20172022年中国金融信息化行业市场调研与投资战略研究报告
2017-2022年中国金融信息化行业市场调研与投资战略研究报告（目录）中国产业研究报告网2017-2022年中国金融信息化行业市场调研与投资战略研究报告（目录）【出版日期】2016年【交付方式】Email电子版/特快专递【价格】纸介版：7000元电子版：7200元纸介+电子：7500元【报告链接】报告摘要及目录报告目录：第一章电子商务与“互联网+”第一节电子商务发展分析一、电子商务基本定义二、电子商务发展阶段三、电子商务基本特征四、电子商务支撑环境五、电子商务基本模式六、电子商务规模分析第二节“互联网+”的相关概述一、“互联网+”的提出二、“互联网+”的内涵三、“互联网+”的发展四、“互联网+”的评价五、“互联网+”的趋势第二章互联网环境下金融信息化行业的机会与挑战第一节2015年中国互联网环境分析一、网民基本情况分析（一）总体网民规模分析（二）分省网民规模分析（三）手机网民规模分析（四）网民属性结构分析二、网民互联网应用状况（一）信息获取情况分析（二）商务交易发展情况（三）交流沟通现状分析（四）网络娱乐应用分析第二节互联网环境下金融信息化行业的机会与挑战一、互联网时代行业大环境的变化二、互联网直击传统行业消费痛点三、互联网助力企业开拓市场四、电商成为传统企业突破口第三节互联网金融信息化行业的改造与重构一、互联网重构行业的供应链格局二、互联网改变生产厂商营销模式三、互联网导致行业利益重新分配四、互联网改变行业未来竞争格局第四节金融信息化与互联网融合创新机会孕育一、电商政策变化趋势分析二、电子商务消费环境趋势分析三、互联网技术对行业支撑作用四、电商黄金发展期机遇分析第三章金融信息化行业发展现状分析第一节金融信息化行业发展现状分析一、金融信息化行业产业政策分析二、金融信息化行业发展现状分析三、金融信息化行业主要企业分析四、金融信息化行业市场规模分析第二节金融信息化行业市场前景分析一、金融信息化行业发展机遇分析二、金融信息化行业市场规模预测三、金融信息化行业发展前景分析第四章金融信息化行业市场规模与电商未来空间预测第一节金融信息化电商市场规模与渗透率一、金融信息化电商总体开展情况二、金融信息化电商交易规模分析三、金融信息化电商渠道渗透率分析第二节金融信息化电商行业盈利能力分析一、金融信息化电子商务发展有利因素二、金融信息化电子商务发展制约因素三、金融信息化电商行业经营成本分析四、金融信息化电商行业盈利模式分析五、金融信息化电商行业盈利水平分析第三节电商行业未来前景及趋势预测一、金融信息化电商行业市场空间测算二、金融信息化电商市场规模预测分析三、金融信息化电商发展趋势预测分析第五章金融信息化企业互联网战略体系构建及平台选择第一节金融信息化企业转型电商构建分析一、金融信息化电子商务关键环节分析（一）产品采购与组织（二）电商网站建设（三）网站品牌建设及营销（四）服务及物流配送体系（五）网站增值服务二、金融信息化企业电子商务网站构建（一）网站域名申请（二）网站运行模式（三）网站开发规划（四）网站需求规划第二节金融信息化企业转型电商发展途径一、电商B2B发展模式二、电商B2C发展模式三、电商C2C发展模式四、电商O2O发展模式第三节金融信息化企业转型电商平台选择分析一、金融信息化企业电商建设模式二、自建商城网店平台（一）自建商城概况分析（二）自建商城优势分析三、借助第三方网购平台（一）电商平台的优劣势（二）电商平台盈利模式四、电商服务外包模式分析（一）电商服务外包的优势（二）电商服务外包可行性（三）电商服务外包前景五、金融信息化企业电商平台选择策略第六章金融信息化行业电子商务运营模式分析第一节金融信息化电子商务B2B模式分析一、金融信息化电子商务B2B市场概况二、金融信息化电子商务B2B盈利模式三、金融信息化电子商务B2B运营模式四、金融信息化电子商务B2B的供应链第二节金融信息化电子商务B2C模式分析一、金融信息化电子商务B2C市场概况二、金融信息化电子商务B2C市场规模三、金融信息化电子商务B2C盈利模式四、金融信息化电子商务B2C物流模式五、金融信息化电商B2C物流模式选择第三节金融信息化电子商务C2C模式分析一、金融信息化电子商务C2C市场概况二、金融信息化电子商务C2C盈利模式三、金融信息化电子商务C2C信用体系四、金融信息化电子商务C2C物流特征五、重点C2C电商企业发展分析第四节金融信息化电子商务O2O模式分析一、金融信息化电子商务O2O市场概况二、金融信息化电子商务O2O优势分析三、金融信息化电子商务O2O营销模式四、金融信息化电子商务O2O潜在风险第七章金融信息化主流网站平台比较及企业入驻选择第一节网站A一、网站发展基本概述二、网站用户特征分析三、网站覆盖人数分析四、网站访问次数分析五、网站发展策略分析第二节网站B一、网站发展基本概述二、网站用户特征分析三、网站覆盖人数分析四、网站访问次数分析五、网站发展策略分析第三节网站C一、网站发展基本概述二、网站用户特征分析三、网站覆盖人数分析四、网站访问次数分析五、网站发展策略分析第四节网站D一、网站发展基本概述二、网站用户特征分析三、网站覆盖人数分析四、网站访问次数分析五、网站发展策略分析第五节网站E一、网站发展基本概述二、网站用户特征分析三、网站覆盖人数分析四、网站访问次数分析五、网站发展策略分析第八章金融信息化企业进入互联网领域投资策略分析第一节金融信息化企业电子商务市场投资要素一、企业自身发展阶段的认知分析二、企业开展电子商务目标的确定三、企业电子商务发展的认知确定四、企业转型电子商务的困境分析第二节金融信息化企业转型电商物流投资分析一、金融信息化企业电商自建物流分析（一）电商自建物流的优势分析（二）电商自建物流的负面影响二、金融信息化企业电商外包物流分析（一）快递业务量完成情况（二）快递业务的收入情况（三）快递业竞争格局分析第三节金融信息化企业电商市场策略分析图表目录：图表2010-2015年我国网民规模及互联网普及率图表2013-2015年中国网民各类网络应用的使用率图表2013-2015年中国网民各类手机网络应用的使用率图表2012-2016年我国网络零售市场交易规模图表2010-2021年我国移动网民规模及增长速度图表移动端网购增长仍处爆发阶段图表移动端网购占比大幅提升图表传统金融信息化消费存在的“痛点”图表金融信息化电子商务重构供应链流程图表中国电商相关政策汇总图表2012-2016年金融信息化电商交易规模趋势图图表2012-2016年金融信息化电商市场渗透率趋势图图表2017-2022年金融信息化电商交易规模预测趋势图什么是行业研究报告行业研究是通过深入研究某一行业发展动态、规模结构、竞争格局以及综合经济信息等，为企业自身发展或行业投资者等相关客户提供重要的参考依据。
2014年互联网保险金融行业分析报告
2014年互联网保险金融行业分析报告2014年4月目录一、现有保险营销渠道 (4)1、代理人渠道 (4)2、银行（邮政）渠道 (4)3、营业部直销 (4)4、保险代理公司 (5)5、保险经纪公司 (5)6、保险兼业代理机构 (5)7、网络销售 (5)8、电话保险 (6)二、传统保险营销渠道：心有余而力不足 (6)1、传统直销的萎缩和难以绕开的中介 (6)2、传统渠道增长乏力 (7)3、银邮网点受制于网点总量和政策限制 (8)4、代理人队伍：难以达到行业上限，稳定比增员更重要 (9)三、新型保险营销渠道 (11)1、电话车险贡献车险行业18%的保费收入 (12)2、寿险电销座席基本饱和，但电销保费仍快速增长 (13)3、交叉销售：能否发挥协同效应是关键 (15)4、新型渠道面临的挑战：新渠道或许不“新” (16)（1）电话保险座席基本饱和，未来或难有较大发展 (17)（2）交叉销售还有较大的提升空间 (18)（3）互联网冲击下，新渠道已经不新 (19)四、互联网保险 (19)1、销售过程就是聚揽人气的过程 (19)（1）网络金融产品需要满足三个基本特征 (19)①产品要简单 (19)②交易要频繁 (20)③交易数额小 (20)（2）我国互联网保险的特点：起步较晚，发展迅速 (21)（3）互联网保险销售过程就是宣传和聚揽人气的过程 (22)2、绕不开的中介 (25)（1）第三方销售平台具有较高的流量和人气 (25)（2）泰康“求关爱”：成功的宣传模式 (26)（3）互联网保险：绕不开的中介 (26)3、渠道之争是模式之变的量变积累 (28)（1）互联网对保险公司机会均等，但不排斥“先行者优势” (29)（2）互联网保险要“小而精”，而非“大而全” (30)（3）互联网保险实际是保险经营理念的颠覆 (31)4、创新背后的风险和监管 (31)（1）互联网保险对保险公司风险管理提出新的要求 (31)①道德风险和逆选择 (31)②销售误导问题 (32)③支付安全问题 (32)（2）互联网保险对监管提出新的要求 (32)五、投资策略和风险因素 (33)一、现有保险营销渠道过去20年保险公司保费增长和资产扩张得益于产品创新和渠道拓展，尤其是人身保险，渠道对于保费的贡献度至关重要。
苏宁金融中国互联网消费金融发展报告及展望
• 与门从事消费金融欺诈癿黑色产业猖獗，一旦黑宠通过远法冎用宠户信息申请到一笔消费贷款，这 笔订单注定远约。芝麻信用2016年三季度发布监测数据：超过40%癿逾期订单发生在疑似诈骗癿 用户群中（有过10次以上跨平台申请）。
1.3 风控缺失带来催收业癿虚假繁荣
• 风控缺失导致癿丌良率高企，导致了催收癿虚假繁荣，也为非法催收和暴力催收提供了土壤
韩国：2015年消费信贷/社会零售总额癿比例将 近50%，消费信贷卙GDP比重达25%，消费信贷对 亍促迚消费、拉劢内需起到了明显效果。
美国消费信贷相对指标分析
韩国消费信贷相对指标分析
70%
55%
60%
50%
50%
45%
40% 30%
苏宁金融研Leabharlann 院 40% 35% 30%20%
25%
10%
20%
0% 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014
苏宁金融研究院 在可控范围，不传统高利贷癿模式有本质丌同。尽管其贷款利率也比较高，有时年化利率会超过
50%。原因在亍这些平台主要针对次级宠群，丌得丌用较高癿利息来覆盖坏账损失。
1.4 示例：现金贷癿迚不退
（四）现金贷将何去何从？ 丌同细分市场会出现冷热丌均癿情况 • 信用博、房贷、公积金账户关联着大批优质宠户，银行癿现金贷业务可利用资金成本优势，通过预
《2017年中国互联网消费金融发展报告及展望》
——消费金融癿打法不破局
撰写人：薛洪言、何广锋、孙扬、邹纯、龚萌萌 苏宁金融研究院·互联网金融研究中心 二〇一七年五月
目录
第一部分 政策风险初显 第二部分 万亿市场空间？ 第三部分 消费金融玩家癿两大经典打法 第四部分 典型消费金融产品剖析 第五部分 行业发展前景展望
投资行业分析报告
投资行业分析报告投资是指将自己的资金或其他资源投入到某个项目或领域中，以期获得收益或回报的行为。
投资行业是一个涉及多个领域和行业的复杂系统，投资者需要对市场进行深入的分析和研究，才能做出正确的决策。
本报告将对当前投资行业进行全面分析，帮助投资者了解市场动态，制定有效的投资策略。
一、全球经济形势随着全球化的深入发展，各国经济之间的联系日益紧密。
目前，全球经济增长放缓的趋势较为明显，主要受到全球贸易摩擦、地缘政治紧张局势和疫情等因素的影响。
在这种情况下，投资者需要提高风险意识，谨慎选择投资标的，并及时调整投资组合。
二、行业发展趋势1.科技行业科技行业作为当前发展最为迅速的行业之一，受到了广泛的关注。
云计算、人工智能、大数据等新兴技术的不断涌现，为科技行业的发展带来了新的机遇。
投资者可以关注一些具有技术创新能力和行业领先地位的科技公司，以获取长期稳定的收益。
2.金融行业金融行业一直是投资者的热门选择之一，由于金融市场的复杂性和波动性较大，投资者需要具备一定的专业知识和风险控制能力。
近年来，随着互联网金融的兴起，金融科技成为了金融行业的新宠，未来金融科技有望为金融行业带来更多的发展机遇。
3.医疗保健行业随着人口老龄化加剧和健康意识的提高，医疗保健行业将迎来新的发展机遇。
投资者可以关注一些医疗设备、生物医药等亟需的市场领域，抓住行业发展的机会。
三、投资策略1.多元化投资投资者应该根据自身的风险承受能力和投资目标，合理分配资产，实现投资组合的多元化。
不同行业、不同资产类别之间具有一定的负相关性，多元化投资可以有效降低投资风险，提高收益潜力。
2.长期投资投资是一个长期的过程，长期投资可以让投资者更好地把握市场的波动，减少短期市场波动对投资组合的影响。
因此，投资者应该注重长期投资，积极寻找具有长期增长潜力的优质资产。
3.风险控制风险是投资不可避免的因素，投资者应该根据自身的风险承受能力，采取有效的风险控制措施。
行业投资分析报告
行业投资分析报告行业投资分析报告一、行业概况当前，我国的经济形势稳定，消费水平和人均收入持续增长。
尤其是近几年，我国互联网行业发展迅猛，成为经济增长的重要引擎之一。
互联网行业涵盖了电子商务、互联网金融、在线教育、在线娱乐等众多领域。
这些领域的发展给企业和投资者带来了巨大的机遇。
二、投资机会1. 电子商务：随着互联网的普及，电子商务得到了迅猛发展。
在线购物已经成为了人们生活的一部分，未来的增长潜力无限。
投资者可以选择投资电商平台、物流公司、电子支付等相关产业，以赚取稳定的收益。
2. 互联网金融：互联网金融是当前炙手可热的投资领域。
随着技术的不断进步，互联网金融已经成为了人们理财、借贷的首选。
投资者可以选择投资互联网银行、P2P平台、第三方支付等领域，获取较高的收益。
3. 在线教育：随着人们对教育需求的不断增长和互联网技术的进步，在线教育已经成为受人们欢迎的学习方式。
未来在线教育市场的规模将会进一步扩大。
投资者可以选择投资在线教育机构、教育科技公司等相关行业。
4. 在线娱乐：随着互联网技术的进步，在线娱乐行业也呈现出高速发展的态势。
投资者可以选择投资在线游戏、在线音乐、在线影院等领域，以享受行业的快速增长所带来的收益。
三、风险因素1. 政策风险：互联网行业受到政策的影响较大。
政府可能会出台一些限制性政策，对行业发展造成阻碍。
投资者需要密切关注政策的变化，及时调整投资策略。
2. 竞争风险：互联网行业的竞争非常激烈。
投资者需要评估行业内主要竞争对手的实力和市场份额，以便做出明智的投资决策。
3. 技术风险：互联网行业的发展速度非常快，技术也在不断更新换代。
投资者需要确保自己的投资对象有足够的技术实力和创新能力，以适应行业的变化。
四、投资建议1. 多元化投资：互联网行业虽然发展潜力巨大，但也伴随着较高的风险。
投资者应该将资金分散投资于不同的互联网子行业，以降低风险。
2. 选择优势企业：投资者应该选择在行业内具有竞争优势、技术实力和市场份额的企业进行投资，以确保投资的安全性和收益的稳定性。
互联网行业风险投资分析报告
互联网行业风险投资分析报告引言：近年来，互联网行业得到了长足的发展，成为了全球经济中的重要组成部分。
随着互联网科技的不断创新和应用，越来越多的创业者投身于这一行业，寻求风险投资的支持。
本文将对互联网行业的风险投资进行分析，帮助投资者了解该行业的现状和未来的发展趋势。
一、互联网行业的投资潜力互联网行业的投资潜力巨大。
随着数字化的推进，越来越多的传统行业开始借助互联网的力量进行创新。
例如，O2O模式的兴起使得传统零售业与互联网产业相结合，为投资者提供了丰厚的回报。
同时，互联网行业的用户规模庞大，可以为企业提供巨大的市场。
二、市场竞争激烈带来的风险然而，互联网行业的投资也伴随着激烈的市场竞争。
由于低进入壁垒，各类互联网企业如雨后春笋般拔地而起，导致市场竞争加剧。
很多初创企业由于缺乏核心竞争力和资金支持，无法在市场中立足，最终破产倒闭。
三、技术创新的不确定性对于互联网行业的投资者来说，技术创新的不确定性是一个重大风险。
由于科技的迅速发展，互联网行业的技术正在不断更新迭代。
这就要求投资者保持持续的技术学习和洞察力，及时调整投资策略，避免因为技术滞后导致的投资失败。
四、合规与监管风险在互联网行业中，合规与监管风险也是投资者需要关注的问题。
不同国家和地区的法规政策不一，而互联网行业的创新性和跨境性给监管带来了挑战。
投资者要时刻关注政策变化，避免由于合规问题导致的投资风险。
五、产品市场化的挑战互联网行业中，产品的市场化也是一个风险因素。
对于许多创业者来说，创意和技术并不是最难的部分，而是如何将产品成功地推向市场。
投资者要在投资前对项目的市场前景进行准确评估，并帮助企业制定合适的市场推广策略。
六、人才缺口的挑战随着互联网行业的蓬勃发展，人才缺口也成为了一个风险点。
互联网行业对高素质和创新型人才的需求远远超过了供给。
投资者需要关注企业团队的组建和人才引进，确保企业能够吸引到合适的人才支持发展。
七、资金链风险互联网企业的快速发展需要大量的资金投入，资金链风险成为了互联网行业投资的一大风险。
《2017-2018广州互联网金融发展报告》发布
州互联 网金融发展的报告 。 为更科学和全面地 分析 广州互联 网金 融行业发展状况
及趋 势 ，此次 《报告 》在２０１５年 ｇｕ２ｏｌ６年编写 的基础上 ， 首 次 构建 了广 州互 联 网金 融发 展指 数 。指数 分 忻结 果 表
０７
Ｓ ｒＦ Ｍ ｏｎｔｈｔｙ Ｊｕ｜ｙ ２０１８
人民银行总行 市场司副处长唐磊 详细介绍了百行征 信 的产品设计 、服务和业 务对 接等流程 。他 表示 ，百行征 信 征 信产品和服 务将会尽快 上线 ，这将有 力解决多头借贷 、 不良客户识别和 制约 等问题 。
广 州 大 学 法 学 院 袁 碧华 教 授 作 了 《未 通 过 备案 的 Ｐ２Ｐ平 台的合法退出 》的主题发言 。对于平 台转 型之后 的 生存方式 ，袁教授给 出三 条合法路径 ，分别是业务转 型 、 接受并购和政 府清退 。她 表示 ，平 台可 以转型从事 风投 、 融资租赁 、私募和众筹等 行业 ，同时对股 权并购和 资产 并 购 等众多行业热 点的问题进行了分析 。
▲高管 ￣￣ｉＪｌｌ会现场
（图 文 来 源 ：广 州互 联 网 金 融 协 会 ）
。
（（２０１ ７－２０１ ８广州互联网金融发展报告 》发布
２０１８年 ６）￣２１曰，在２０１８ 年 “广州金融”发布会 上 ， 广州互联 网金融协会 、广东 金融学院互联 网金融研究 中心 联 合发 布 了其 共 同研究 撰写 的 《２０１７一一２０１８广州 互联 网 金 融发展报告 》 （下简称 《报告 》 ）。这 是第三部 反映 广
最后 ，广州１市 金融 局聂林 坤副局长肯定 了协会在 “服 务监管 、服 务会 员 、服务行业 、服 务社会”工作 的成绩 ， 并对 网贷平台信 息披 露报送 系统和协 会试点的 《首席 风险 官 制度 》在广州 市互 联网金融风险监控 方面起到 的作 用表 示 了赞赏 。随后再次 强调各 网贷平 台要严格按照互金整 治 办 的规 范 要求 进行 整改 ，同Ｉｔｔ，Ｄｔｌ强金 融 知识 宣传 教育 工 作 ，树 立 大局 意识 、弘 扬 工匠 精神 ，规范 发 展 ，公平 竞 争 ，向社会展现 互联 网金融业 的良好形象。
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2017年互联网金融行业市场投资策略调研分析报告
目录
第一节互联网金融框架细化 (5)
一、原有框架划分 (5)
第二节细分领域监管变化及发展情况展望 (6)
一、转 (6)
1.1 第三方支付：量升价跌，牌照稀缺 (6)
1.2 区块链：方兴未艾，应用前景值得期待 (8)
二、存 (10)
2.1 互联网银行：积极布局，前景有待进一步明确 (10)
2.2 互联网证券：模式逐步确立，继续看好行业前景 (12)
2.3 互联网保险：渗透率尚低，前景看好 (14)
三、贷 (15)
3.1 P2P: 风险外溢事件频发，监管全面收紧 (15)
3.2 消费金融：行业整体景气度高，市场空间大 (16)
3.3 征信：应用场景多样化，牌照发放进度低于预期 (18)
四、各行业发展情况展望 (19)
第三节未上市互金巨头之业务梳理 (19)
一、蚂蚁金服 (19)
二、京东金融 (21)
三、陆金所 (22)
第四节重点公司分析 (24)
一、康耐特：收购旗计智能，切入消费金融领域 (24)
二、东方财富：互联网券商模式下，经纪业务份额稳步提升 (26)
三、恒生电子：全领域金融IT服务商，创新业务模式逐渐清晰 (27)
四、海立美达：收购联动优势，向综合性互联网金融服务商发展 (28)
图表目录
图表1：东方证券互联网金融框架 (5)
图表2：东方证券互联网金融新框架 (5)
图表3：我国第三方支付牌照发放情况 (7)
图表4：支付业务数据变现之金融服务 (8)
图表5：区块链的演进路径 (9)
图表6：区块链技术将为金融机构带来颠覆性改变 (9)
图表7：区块链技术拥有广泛的应用场景 (10)
图表8：“蚂蚁聚宝”基金销售模块 (13)
图表9：居民短期消费贷款余额达4.65万亿，占比逐年提升但空间依然很大 (16)
图表10：芝麻信用分等级评定 (18)
图表11：京东金融持牌状况及业务板块 (21)
图表12：京东金融大数据风控体系 (22)
图表13：旗计智能主营业务模式 (24)
图表14：银行卡商品邮购分期业务 (25)
图表15：信用卡账单分期营销业务 (25)
图表16：海量用户导流，经纪业务份额不断提升 (26)
图表17：公司战略布局：以第三方支付为入口，布局金融创新和信息服务 (28)
图表18：公司产品线 (29)
图表19：公司并表以来单季度收入和净利润情况（单位：万元） (30)
图表20：公司“贷款王”业务增长显著 (30)
表格目录
表格1：互联网金融新框架主要内容 (6)
表格2：支付牌照收购案频发 (7)
表格3：2016年3月出台的银行卡刷卡手续费标准 (8)
表格4：互联网公司纷纷试水银行 (10)
表格5：通知关于II、III类账户开立、变更及销户的规定 (11)
表格6：通知关于II、III类账户基本功能及额度限制的规定 (12)
表格7：互联网保险持牌玩家 (14)
表格8：P2P平台野蛮生长问题频发 (15)
表格9：政策频出支持消费金融发展 (16)
表格10：首批8家公司获得个人征信试点业务资格 (18)
表格11：互联网金融各细分领域展望 (19)
表格12：蚂蚁金服金融领域牌照布局 (20)
表格13：蚂蚁金服旗下相关产品一览 (20)
表格14：蚂蚁金服历次融资事件 (21)
表格15：京东金融相关牌照 (21)
表格16：陆金所平台用户数量及交易规模 (23)
表格17：陆金所历次融资事件 (23)
表格18：东方财富历年基金销售状况 (26)
表格19：恒生电子三大业务模式 (27)
表格20：恒生电子主营业务分类 (27)
第一节互联网金融框架细化
一、原有框架划分
在2015年的互联网系列报告中，根据金融的三大基础“转、存、贷”，提出了互联网金融的框架。
图表1：东方证券互联网金融框架
数据来源：北京欧立信调研中心
转：资金或资产的转移支付。
包括移动支付及支付相关的增值服务等等。
存：资金的保值增值相关服务。
包括金融产品网络销售、众筹及其他创新类资产管理模式等。
贷：贷款及信用派生的相关业务，包括P2P、供应链金融等等。
此框架为2015年上半年提出，互联网金融行业经过一年半的发展，在技术上有了更多的进步，在业态上也有了更丰富的形式。
因此，在当前时间点，有必要对上述框架进行细化及更新。
1.2 框架细化
新框架上还是沿用转存贷的基本思路，进一步补充更多的细分行业。
图表2：东方证券互联网金融新框架。