第一部分金融衍生品简介
了解金融衍生品的基本知识
了解金融衍生品的基本知识金融衍生品是当今金融市场中广泛使用的金融工具之一。
本文将就金融衍生品的基本知识进行讲解，帮助读者更好地了解这一领域。
一、金融衍生品的定义和种类金融衍生品是指其价值取决于基础资产的金融工具。
基础资产可以是股票、债券、货币、商品、利率等。
根据交易方式和结算方式的不同，金融衍生品可分为期货合约、期权合约、互换合约和衍生品组合等几类。
1. 期货合约期货合约是金融衍生品中最常见的一种形式。
它是双方约定，在未来的某个时间以事先约定的价格买入或卖出标的资产数量的合约。
期货合约的标的资产可以是股票、商品、外汇、利率等。
2. 期权合约期权合约是另一类金融衍生品。
它赋予持有者在未来的某个时间，以事先约定的价格购买或出售标的资产的权利，而非义务。
期权合约分为认购期权和认沽期权两种形式。
3. 互换合约互换合约是一种交换利率或交换货币等变量的合约。
双方约定在未来的某个时间，按照一定比例交换资金流，以实现利率的转换或货币的替代。
4. 衍生品组合衍生品组合是将多种金融衍生品进行组合，形成一个新的投资组合。
这样做可以降低风险，实现期望的投资目标。
二、金融衍生品的特点和功能1. 杠杆效应金融衍生品具有较低的投入成本，但可以获得较高的投资回报。
这意味着可以通过少量的资金参与更大的交易规模，从而放大投资收益，但同时也增加了投资风险。
2. 风险管理金融衍生品可以用于对冲风险。
投资者可以使用合适的衍生品来抵消自身持有的风险资产的价格波动，降低投资组合的整体风险。
3. 价格发现金融衍生品市场是一个重要的价格发现机制。
通过交易金融衍生品，市场上的供求关系会形成价格，反映标的资产的市场价值。
4. 投资策略金融衍生品的多样性为投资者提供了许多投资策略的选择。
投资者可以根据市场行情和自身判断，选择合适的衍生品进行交易，以获取预期的收益。
三、金融衍生品的风险和控制金融衍生品的交易涉及到一定的风险，因此投资者在进行交易时需要具备相应的风险控制措施。
金融衍生品重要知识点总结
金融衍生品重要知识点总结一、金融衍生品的基本概念1. 金融衍生品的定义：金融衍生品是指其价值来源于一种或多种基础资产，其价格的变动取决于基础资产价格变动的金融工具。
金融衍生品是用来管理风险、进行套期保值、进行投机和进行资产配置的工具。
2. 金融衍生品的特点：金融衍生品具有杠杆效应、高度的灵活性、价格表现复杂多变、非线性风险和不对称风险等特点。
3. 金融衍生品的功能：金融衍生品具有风险管理、套期保值、投机和资产配置等功能。
通过金融衍生品，投资者可以对冲价格风险，获取较高的收益，进行资产配置等操作。
二、金融衍生品的种类1. 远期合约：是指双方同意在将来特定的日期，按照约定的价格和数量交割某一种标的资产的合约。
远期合约具有定价灵活、量身定做、无杠杆、跨期套期保值和定期交割等特点。
2. 期货合约：是指双方同意在将来特定的日期，按照约定的价格和数量交割某一种标的资产的合约。
期货合约具有标准化、无需支付或收取任何保证金、逐日清算等特点。
3. 期权合约：是指合约买方在未来某一特定时间或在特定日期前，有权但无义务以合约规定的价格购买或卖出标的资产的合约。
期权合约具有灵活性、保险性、杠杆效应、风险控制和无限利润等特点。
4. 互换协议：是指双方同意在未来一定的日期交换利率、汇率或现金流量的合约。
互换协议具有定价灵活、对冲不同风险敞口、灵活性和风险分担等特点。
5. 交换期权：是指双方同意在未来某一特定时间或在特定日期前，按照约定的价格进行交换某种标的资产的权利的合约。
交换期权具有对冲交易、保险性、杠杆效应和灵活性等特点。
三、金融衍生品的交易方式1. 交易所交易：金融衍生品可以在交易所进行交易，例如股票期权、期货、外汇期权等。
交易所交易的金融衍生品具有标准化合约、透明度高、交易所提供的保证金体系等特点。
2. 场外交易：金融衍生品也可以在场外进行交易，例如远期合约、互换协议等。
场外交易的金融衍生品具有自定义合约、定制化、较强的风险对冲和灵活性等特点。
金融衍生品知识点总结
金融衍生品知识点总结一、金融衍生品概述金融衍生品是指其价值来源于或者其价格取决于另一种或多种金融资产、商品或指标的金融工具，可以分为远期合约（forward）、期货合约（futures）、期权（options）、互换合约（swaps）等几类。
在现代金融市场中，金融衍生品是一种非常重要的投资工具和风险管理工具。
二、远期合约1、概念：远期合约是指以协商价格通过远期交收的一种合约。
它是一种交易双方承诺在将来某一特定日期按约定的价格购买或出售一定数量的某种资产的合约。
2、特点：远期合约的价格是在合约签订时确定的，合约的双方承诺在将来交收，无需支付保证金，可以根据需求进行定制。
3、应用：远期合约可以用于锁定未来的价格，有效规避价格风险。
同时也可以用于投机，获得未来价格波动带来的收益。
三、期货合约1、概念：期货合约是指双方约定在未来某一特定日期按照约定的价格交割某种标的物的一种合约。
2、特点：期货合约是标准化的合约，交易双方需要支付保证金，价格波动反映在保证金账户上，可以进行持仓交易。
3、应用：期货合约可以用于规避价格风险，也可以用于投机交易。
四、期权1、概念：期权是指买方在支付一定价格的权利金后，获得在未来某一特定日期（到期日）以约定的价格购买（认购期权）或出售（认沽期权）一定数量某种标的资产的权利。
2、特点：期权有买方和卖方两个角色，买方有权利但没有义务行使期权，卖方有义务但没有权利行使期权。
期权的价格包括权利金和保证金两部分。
3、应用：期权可以用于锁定未来的购买或出售价格，也可以用于投机。
五、互换合约1、概念：互换合约是一种交换现金或资产流的金融合约，交易双方在未来的时间段内按照一定的规则进行互相支付。
2、特点：互换合约可以用于规避外汇和利率波动风险，也可以根据不同的交易需要设计多种类型的互换合约。
3、应用：互换合约可以用于规避外汇风险，也可以用于对冲利率风险。
六、金融衍生品的风险管理1、价格风险：金融衍生品可以用于规避价格风险，锁定未来的价格，有效降低交易风险。
商业银行的金融衍生品业务
商业银行的金融衍生品业务近年来，随着金融市场的不断发展和全球经济的深度交融，金融衍生品业务逐渐成为商业银行中不可或缺的一部分。
金融衍生品作为一种金融工具，以其灵活性和风险管理能力而备受关注。
本文将从商业银行的角度出发，对金融衍生品业务进行探讨。
第一部分：金融衍生品的概念和分类金融衍生品是指以外汇、利率、股票、商品等金融工具为基础，通过合约的方式进行交易的金融产品。
根据其衍生方式和交易特点，可以将金融衍生品分为期货合约、期权合约、互换合约和其他衍生产品。
商业银行在开展金融衍生品业务时，可以根据客户需求和市场环境选择适合的金融衍生产品进行交易。
第二部分：商业银行开展金融衍生品业务的意义商业银行开展金融衍生品业务具有多重意义。
首先，金融衍生品业务可以帮助商业银行进行风险管理。
在金融市场波动较大的情况下，商业银行面临着多种风险，如利率风险、汇率风险和信用风险等。
金融衍生品可以通过对冲和套利等方式，帮助商业银行有效管理这些风险。
其次，金融衍生品业务可以带来较高的收益。
商业银行通过运用金融衍生品，可以在市场上获取更多的交易机会，并通过综合利用市场差价和利率套利等方式，实现利润最大化。
此外，金融衍生品业务还可以提升商业银行的客户服务水平，满足不同客户的风险管理和投资需求。
第三部分：商业银行的金融衍生品业务实践商业银行通过建设完善的交易系统和风险管理体系，积极开展金融衍生品业务。
首先，商业银行可以根据自身的风险偏好和实际需求，选择适合的金融衍生品产品进行交易。
其次，商业银行可以通过与客户建立良好的合作关系，为客户提供多样化的金融衍生品产品和服务。
同时，商业银行还需要加强内部风险管理能力，建立科学的风险控制和监测机制，保证金融衍生品业务的安全性和合规性。
第四部分：商业银行金融衍生品业务的挑战和应对策略商业银行在开展金融衍生品业务时，也面临着一系列的挑战。
首先，金融衍生品市场的复杂性和高风险性给商业银行带来一定的压力。
第14章 金融衍生品 《投资银行学精讲》PPT课件
3.止损指令。止损指令是指当市场价格达到客户预计 的价格水平时即变为市价指令予以执行的一种指令。
4.取消指令。取消指令是指客户要求将某一指令取消 的指令。
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第二节 期货
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（二）竞价
国内期货合约价格的形成方式是计算机撮合成交。计算机撮 合成交是根据公开叫价的原理设计而成的一种计算机自动化交 易方式，是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易 指令进行配对的过程。
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第二节 期货
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（三）涨跌停板制度
此制度又称价格最大波动限制，即指期货合约在 一个交易日中的交易价格波动不得超过规定的涨跌幅 度。涨跌停板制度可在一定程度上控制结算风险，保 证保证金制度的顺利执行。
（四）持仓限额制度
持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持 有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。
投资者和社会公众提供期货交易信息的制度。信息内
容涉及各种价格、成交量、成交金额、持仓量、仓单
数、申请交割数、交割库库容情况等。
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第二节 期货
五、期货交易流程
完整的期货流程应包括：开户与下单、竞价、结算和交割四 个环节。
（一）开户与下单
由于能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易 所的会员，所以普通投资者在进行期货交易之前必须选择一个 期货公司开户。
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第一节 金融衍生品概述
三、金融衍生品的分类
（一）根据产品形态，分为远期、期权、期货、互换四大类
金融衍生品基础知识解析
金融衍生品基础知识解析第一章金融衍生品概述金融衍生品是一种金融工具，其价格与标的资产（如股票、货币、大宗商品等）的价格有直接或者间接联系，并且其本身的价值主要通过基础资产的变化而变化。
金融衍生品包括期权、期货、掉期和交易所交易基金等。
金融衍生品的特点是高杠杆、高风险、高收益。
第二章金融衍生品类型（一）期权期权是一种约定，即在一定期间内购买或者卖出某个标的资产的权利，但不是必须。
期权有两种类型：认购期权和认沽期权。
认购期权是指持有人有权在某个时间内以约定的价格购买某个标的资产；认沽期权是指持有人有权在某个时间内以约定的价格出售某个标的资产。
（二）期货期货是指在未来某个时间以约定价格交割某个标的资产的合同。
期货主要用于套期保值和投机。
（三）掉期掉期是一种互相约定在未来某个时间以约定价格交换货币的合同。
掉期通常是由金融机构、企业和政府用于规避货币风险。
第三章金融衍生品的应用（一）套期保值套期保值是指用金融衍生品规避资产价格波动造成的亏损。
企业可以通过期货、掉期等金融衍生品锁定一段时间内的成本或者收益，从而规避风险。
（二）投机投机是指投资者通过金融衍生品来获得高风险、高回报的投资。
投机者主要通过期权、期货等金融衍生品来进行投资。
（三）对冲对冲是指通过金融衍生品来规避某些特定市场风险。
例如，基金经理可以通过期权和期货等金融衍生品来规避股票市场的下跌风险。
第四章金融衍生品的风险金融衍生品的高杠杆、高风险、高收益特点也决定了其相关的高风险。
在某些情况下，金融衍生品的风险甚至会超过标的资产本身的风险。
金融衍生品的不确定性和复杂性也使得其交易需要相应的专业知识和技能。
第五章金融衍生品市场金融衍生品市场是一个全球性的市场，其交易量和交易规模非常大。
金融衍生品市场包括场内和场外市场，其中场内市场是指由金融交易所组织的交易，场外市场则是由金融机构自行组织的交易。
总结：金融衍生品是一个非常复杂的金融工具，但它对于企业的风险管理、投资者的投资和基金经理的对冲等方面都有巨大的价值。
某年金融考研资料之金融衍生品
某年金融考研资料之金融衍生品随着经济全球化的深入和全球金融市场的快速发展，金融衍生品作为一种新兴的金融工具，已经成为各类金融机构的必备工具和投资者的个人选择之一。
金融衍生品是指那些并非直接发行债券、股票或其他基础证券的金融工具，它们的价值来自于一些基础证券的产生的现金流或资产价值的变化。
本文将介绍某年金融考研资料之金融衍生品的基础知识、种类及应用。
一、金融衍生品的基础知识1.定义：金融衍生品是一种以别的资产价格为基础依据、互相取走价值的金融产品。
衍生品的价格因其他貼息債券、股票、指数或商品价格等之变动而定。
2.功能：金融衍生品的功能主要包括资产定价、风险管理、收益增值三个方面，它们能够帮助投资者利用市场波动赚取价差与利润。
3.形式：金融衍生品的形式有多种，其中包括期货、期权、互换、远期等基本市场上经常使用的金融工具。
二、金融衍生品的种类1.期货：期货的特点是承诺将来按照在合同中事先约定的价格和标准买卖一定数量的某种标准化商品。
其种类比较什么，包括原油期货、黄金期货、谷物期货、肉类期货、汇率期货等。
期货合约一般都有清算方式，属于标准化合约。
2.期权：期权是一种赋予投资者在未来某一时间买卖某种资产的权利。
期权分为认购期权和认沽期权两种，买入认购期权、认沽期权的投资者可分别享有买入、卖出权力，而卖出期权的投资者承担相应的卖出、买入义务。
3.互换：互换是一种通过合同设置的交易方式，双方可以根据互换汇率和利率条件进行货币或利率交换。
互换产品种类繁多，可以是汇率互换、利率互换、股票互换等。
4.远期：远期是指在未来约定的时间和价格上交付某种资产的协议。
远期的交易双方都有持仓，故其可以灵活度很高，但由于是非标准化交易合约，故对交易者的要求比较高。
5.ETF：ETF 是指交易所交易基金，是一种股票型基金，投资者可以像股票一样通过买入和卖出ETF 来获得金融交易的利润，这种投资方式更加灵活。
三、金融衍生品的应用1.保值：投资者常常会利用金融衍生品进行资产的保值，这样投资者就可以通过金融衍生品来锁定当前市场价格，避免资产价格波动的风险。
金融衍生品介绍
北京泰和兴投资管理有限公司1
金融衍生品介绍
2.5.1 基础金融衍生品
1.概念
金融衍生品——价值依赖于基本标的资产价格的金融工具，又称衍生证券、衍生工具
（1）基础金融衍生品
远期合约——交易双方约定在将来某一特定时间按事先确定的价格买卖一定数量金融资产的合约
金融期货——由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量金融产品的标准化合约
期权——赋予投资者在规定的期限内按事先交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利
互换——两个或两个以上的当事人，按照约定的条件在约定的时间内交换一系列支付款项的金融合约
2.金融衍生品的特点
（1）财务杠杆作用显著，同时降低交易成本
保证金交易时金融衍生品交易具有杠杆效应
投资者无须动用巨额的资金
（2）工具特性复杂，功能更加明显
是对金融资产的一重或多重的虚拟，甚至是基本金融衍生工具的组合
（3）工具设计灵活，可满足不同客户的理财需要
柜台交易的结构性工具完全根据客户的需求量身定做
金融机构可以选择不同的时间、期限、金额、杠杆比例、风险等级等参数，组合不同的基础金融衍生工具
北京泰和兴投资管理有限公司2
2.5.2 结构性金融衍生品
1.概念
针对不同的发行人与投资者的需求，将衍生工具与传统证券相结合设计出的一种有组织的证券（1）利率挂钩结构性产品
与利率正向挂钩的产品
与利率反向挂钩的产品
区间累积产品
达标赎回型产品
（2）汇率挂钩结构性产品——包括外汇期权挂钩的结构性产品等
文章转自：北京泰和兴投资管理有限公司。
初步认识金融衍生品中学生的金融工具了解
初步认识金融衍生品中学生的金融工具了解金融衍生品是金融市场上一种重要的金融工具，旨在通过利用风险管理、投资和套利等方法，提供更大的利益和保护。
对于初学者的学生来说，了解金融衍生品可以扩展他们的金融知识，培养他们对金融领域的兴趣，本文将初步介绍金融衍生品，并探讨学生应该如何理解和掌握这一金融工具。
一、什么是金融衍生品？金融衍生品是一种派生于基础资产的金融合约，其价值由基础资产的价格演变决定。
常见的金融衍生品包括期权、期货、掉期和互换等。
这些衍生品的基础资产可以是股票、债券、商品、指数、汇率等。
通过购买或出售这些衍生品，投资者可以获得与基础资产相关的风险和收益。
二、为什么学生应该了解金融衍生品？1.培养金融意识：对于处于学习阶段的学生来说，了解金融衍生品将培养他们对金融领域的基本认知和兴趣，为未来培养专业素养打下基础。
2.扩展金融知识：金融衍生品是金融市场的重要组成部分，了解金融衍生品有助于学生了解不同金融工具的特点、交易机制和风险管理方法，为将来的投资决策提供参考。
3.拓宽就业机会：金融衍生品市场是金融行业的重要组成部分，对金融衍生品有深入了解的学生在未来的求职中将具备更多的机会和竞争力。
三、学生如何认识和学习金融衍生品？1.学习基础知识：学生在初步了解金融衍生品时，应首先学习相关的基础知识，包括衍生品市场的基本概念、衍生品的分类和特点等。
2.了解交易机制：学生可以通过参观金融机构或者参与模拟交易活动等方式，了解金融衍生品的交易机制，包括交易所、交易流程和交易规则等。
3.掌握风险管理方法：金融衍生品市场存在一定的风险，学生应该了解并学习相关的风险管理方法，例如止损、分散投资等。
4.实践与学习相结合：学生可以通过虚拟交易平台或者参与模拟交易活动来实践学到的知识，深入理解金融衍生品的运作和风险管理。
四、学生应注意的问题和挑战1.风险识别和管理：金融衍生品市场存在一定风险，学生在学习和实践中要注意风险识别和管理，避免过度投资和盲目跟风。
金融衍生产品基础知识
金融衍生产品基础知识目录第1章金融衍生品概述 (4)1.1 金融衍生品的概念和特征 (4)1.1.1金融衍生品的概念 (4)1.1.2金融衍生品的基本特征 (4)1.2金融衍生品的分类 (5)1.2.1按照产品形态分类 (5)1.2.2按照交易场所分类 (6)1.2.3按照基础产品分类 (7)1.2.4按照交易方式分类 (7)1.3金融衍生品的交易场所 (8)1.3.1交易所市场（ETD） (8)1.3.2场外交易市场（OTC） (9)1.3.3金融衍生品市场的区域分布 (9)1.4金融衍生品的产生与发展动因 (10)1.4.1动因之一：规避金融风险 (10)1.4.2动因之二：经济全球化与金融自由化 (11)1.4.3动因之三：金融机构的利润驱动 (11)1.4.4动因之四：新技术革命 (12)第2章金融远期交易与互换交易 (12)2.1金融远期交易 (12)2.1.1定义与特征 (12)2.1.2金融远期合约的分类 (13)2.1.3金融远期合约市场在我国的发展 (13)2.2金融互换 (15)2.2.1互换交易的基本原理 (15)2.2.2互换交易的类型 (17)2.2.3互换交易的作用与特征 (18)2.2.4互换交易市场的发展 (18)第3章金融期货交易 (19)3.1金融期货的定义和特征 (19)3.2金融期货的分类 (20)3.2.1外汇期货 (20)3.2.2利率期货 (21)3.2.3股票类期货 (21)3.3 金融期货的基本功能 (22)3.3.1价格发现功能 (22)3.3.2套期保值功能 (22)3.3.3套利功能 (23)3.3.4投机功能 (25)3.4金融期货的主要交易制度 (25)3.4.1保证金制度 (25)3.4.2每日无负债结算制度 (26)3.4.3涨跌停板制度 (26)3.4.4持仓限额制度 (26)3.4.5大户报告制度 (26)3.4.6交割制度 (27)3.4.7强行平仓制度 (27)3.4.8风险准备金制度 (27)3.4.9信息披露制度 (27)3.5金融期货的交易流程 (27)3.5.1开户 (28)3.5.2下单 (28)3.5.3竞价 (28)3.5.4结算 (28)3.5.5平仓或交割 (29)第4章金融期权 (29)4.1金融期权的定义和特征 (29)4.1.1 金融期权的定义 (29)4.1.2 金融期权与金融期货的比较 (31)4.2金融期权的分类 (33)4.2.1 根据选择权的性质划分 (33)4.2.2 根据合约规定的履约时间划分 (33)4.2.3根据基础资产的性质划分 (33)4.3期权类金融衍生产品之权证介绍 (34)4.3.1权证的定义与特征 (34)4.3.2权证的类型 (34)4.3.3权证的要素 (35)4.3.4权证的发行、上市与交易 (35)4.4期权类金融衍生产品之可转换债券介绍 (36)4.4.1可转换债券的定义与特征 (36)4.4.2可转换债券的要素 (36)4.4.3附认股权证公司债 (38)第5章其他金融衍生产品 (39)5.1结构化衍生产品 (39)5.1.1结构化衍生产品的定义与特征 (39)5.1.2结构化衍生产品的类型 (39)5.1.3结构化衍生产品的风险分析 (40)5.2存托凭证 (40)5.2.1存托凭证的定义与类型 (41)5.2.2存托凭证的发行与上市 (41)5.2.3存托凭证的相关机构 (43)5.3资产证券化 (43)5.3.1资产证券化的含义及特征 (44)5.3.2资产证券化的种类与范围 (44)5.3.3资产证券化的流程与相关机构 (45)5.3.4资产证券化的风险分析 (46)第1章金融衍生品概述1.1 金融衍生品的概念和特征从1972年美国芝加哥交易所率先推出了英镑、德国马克等六种国际货币的期货合约开始，经过30多年的发展，国际市场上金融衍生产品已从最初的几种简单形式发展到1200余种，而由其衍生出来的各种复杂的产品组合更是不计其数，可以说，几乎已经发展到了“量身订做”的地步。
金融衍生品在银行业务中的应用
金融衍生品在银行业务中的应用导言：金融衍生品是一类金融工具，它的价值来源于基础资产，例如股票、债券、商品等。
在银行业务中，金融衍生品起到了重要的作用。
本文将探讨金融衍生品在银行业务中的应用及其风险管理。
第一部分：金融衍生品类型和用途1. 远期合约远期合约是一种协议，规定在未来某个特定日期以约定价格买卖某种资产。
在银行业务中，远期合约常用于外汇交易和商品交易。
它帮助银行客户解决汇率和商品价格波动的风险。
2. 期权期权是一种赋予持有人在未来以约定价格买卖资产的权利，但并不要求持有人进行交易。
在银行业务中，期权可以用于对冲相关风险，例如外汇风险和股票市场波动。
3. 互换合约互换合约是一种协议，在未来以约定汇率或利率交换资产和支付流。
在银行业务中，互换合约常用于利率风险管理、外汇风险管理和投资组合套利。
第二部分：金融衍生品的优势和挑战1. 优势金融衍生品在银行业务中具有以下优势：- 风险管理：金融衍生品能够帮助银行客户管理汇率、利率、商品价格等风险，降低损失。
- 投资组合多样性：金融衍生品提供了各种不同类型的资产，满足了不同投资者的需求，增加了投资组合的多样性。
- 流动性：金融衍生品市场通常具有高度流动性，投资者可以更容易地买卖这些金融工具。
2. 挑战金融衍生品在银行业务中也面临一些挑战：- 复杂性：金融衍生品的设计和运作机制相对复杂，需要深入了解和专业知识。
- 波动性：金融衍生品市场常常波动较大，风险较高。
- 监管：金融衍生品市场需要受到严格的监管，以防止市场操纵和不当交易行为。
第三部分：金融衍生品的风险管理1. 风险识别和评估银行在使用金融衍生品时，应该充分识别和评估可能面临的风险，包括市场风险、信用风险和流动性风险等。
这需要严谨的风险管理框架和流程。
2. 风险对冲银行可以通过使用金融衍生品来对冲风险，以减少潜在的损失。
例如，银行可以使用期权来对冲外汇波动的风险，或者使用互换合约来对冲利率风险。
3. 风险监控和控制银行应该建立有效的风险监控和控制机制，定期评估和更新风险暴露，并采取必要的措施来降低风险水平。
金融衍生品简介
金融衍生品简介我们知道，股票、债券、基金是有价证券三个最主要的品种，除此之外，还有一些衍生产品。
金融衍生品，又称金融衍生工具，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品价格或基础变量数值变动的派生金融产品。
这里所说的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品，如股票、债券、银行定期存款单等，也包括金融衍生工具。
至于基础变量，则包括利率、汇率、各类价格指数甚至天气(温度)指数等。
金融衍生品具有以下几个特点：第一、跨期性。
金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间，按一定的条件进行交易，或选择是否交易的合约。
无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出。
第二、杠杆性。
衍生产品的交易采用保证金制度，即交易所需的最低资金只须满足基础资产价值的某个百分比。
保证金分为初始保证金和维持保证金。
如果交易过程中的保证金比例低于维持保证金比例，投资者将收到追加保证金通知，如果投资者没有及时追加保证金，将被强行平仓。
第三、联动性。
这是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。
通常金融衍生工具与基础变量相联系的支付特征，由衍生工具合约所规定其联动关系，既可以是简单的线性关系，也可以表达为非线性函数或者分段函数。
第四、高风险性。
金融衍生工具的交易后果，取决于交易者对基础工具未来价格的预测和判断的准确程度。
基础工具价格的变幻莫测，决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具具有高风险的重要诱因。
现代金融衍生工具，产生于20世纪70年代，此后得到了迅速发展。
它的主要功能有四个：01、避险保值。
首要功能是避险保值，这是金融衍生工具得到广泛应用的初衷所在，金融衍生王具有助于投资者认识分离各种风险构成和正确定价，使他们能根据各种风险的大小和自己的偏好更有效的配置资金。
商业银行的金融衍生品介绍
商业银行的金融衍生品介绍金融衍生品是商业银行的重要金融工具，可以帮助银行管理风险、提高收益和满足客户需求。
本文将介绍商业银行常见的金融衍生品，包括利率互换、外汇期权和股票期权。
一、利率互换利率互换是商业银行最常用的金融衍生品之一。
它允许银行与其他机构交换利率支付，以达到风险管理和利润增加的目的。
利率互换可以帮助银行锁定利率水平，降低利率波动带来的风险，同时也能够满足客户对固定利率或浮动利率的需求。
商业银行利用利率互换的交易策略分为两类。
一种是固定利率与浮动利率之间的互换，另一种是不同货币之间的利率互换。
通过利率互换，银行可以将固定利率负债转换为浮动利率负债，或者将一种货币的利率转换为另一种货币的利率，以降低利率风险和汇率风险。
二、外汇期权外汇期权是商业银行进行外汇风险管理的一种金融衍生品。
它是一种合约，赋予持有人在未来某个时间以特定价格买入或卖出某种货币的权利。
商业银行可以利用外汇期权来锁定汇率、避免外汇波动风险，并提供给客户对外汇市场的投资机会。
商业银行通过购买或销售外汇期权来进行对冲或投机交易，以实现保值或盈利的目的。
购买看涨期权可以让银行在未来以预先约定的汇率买入外汇，而购买看跌期权可以让银行在未来以预先约定的汇率卖出外汇，从而降低外汇市场波动带来的风险。
三、股票期权股票期权是商业银行提供给客户的一种金融衍生品。
它是一种合约，赋予持有人在未来某个时间以特定价格买入或卖出某只股票的权利。
商业银行通过发行股票期权满足客户对股票市场投资的需求，并同时可以从股票期权交易中获取收入。
商业银行将股票期权分为两种类型：认购期权和认沽期权。
认购期权赋予持有人以在未来以约定价格购买某只股票的权利，而认沽期权赋予持有人以在未来以约定价格卖出某只股票的权利。
银行通过股票期权交易可以获得期权权利金，并由此提供给客户对股票市场上涨或下跌的投资机会。
结论金融衍生品在商业银行的风险管理、收益增加和客户需求满足方面扮演着重要角色。
金融衍生品介绍
金融衍生品介绍导言：金融衍生品是指一种金融资产，其价值来源于其所依托的基础资产的变动。
作为金融市场的重要组成部分，金融衍生品在风险管理、投资保值等方面发挥着关键作用。
本文将介绍金融衍生品的种类、特点以及应用领域，以便读者更好地了解和应用金融衍生品。
一、期货合约期货合约是最常见的金融衍生品之一。
期货合约是指一种约定在未来特定时间，以特定价格交割一定数量的标的资产的合约。
期货合约的标的资产可以是商品、金融指数或其他衍生工具。
期货合约的特点是标准化、杠杆化和交易所交易。
投资者可以通过期货合约进行风险管理、投机和套利等交易策略。
二、期权合约期权合约是金融衍生品中的另一种重要形式。
期权合约给予购买者在未来特定时间以特定价格（行权价）购买（认购期权）或出售（认沽期权）一定数量标的资产的权利。
与期货合约不同，期权合约给予购买者权利而非义务，因此期权合约的购买者在行权前可以选择是否行使权利。
期权合约通常用于投机、对冲和风险管理。
三、互换合约互换合约是指两个或多个当事方就未来某时点或某一时期的特定资产或负债互相交换现金流的协议。
互换合约的主要形式包括利率互换、货币互换和贷款互换等。
互换合约的主要目的是对冲利率波动、汇率风险和信用风险。
互换合约的灵活性和定制性使其成为一种重要的风险管理工具。
四、远期合约远期合约是另一种金融衍生品形式，与期货合约类似，但不同之处在于远期合约是在未来特定日期按协议约定的价格进行交割。
远期合约通常为私下协商，没有交易所交易。
远期合约的主要应用包括外汇远期合约和商品远期合约等。
五、金融衍生品的应用领域金融衍生品广泛应用于各个领域，包括风险管理、投资、对冲和套利等。
在风险管理方面，金融衍生品可以用于对冲市场波动、汇率风险、利率风险等。
投资者可以通过期权、互换合约等金融衍生品获得更大的收益机会。
对于企业而言，金融衍生品可以用于风险管理和财务管理。
金融衍生品还对金融市场的流动性和稳定性起着重要作用。
商业银行的金融衍生产品简介
商业银行的金融衍生产品简介随着金融市场的发展和经济全球化的推进，金融衍生产品在商业银行中扮演着越来越重要的角色。
金融衍生产品是一种以标的资产为基础，通过合约交易来进行风险管理和投资的金融工具。
本文将对商业银行的金融衍生产品进行简要介绍，包括市场与产品种类、用途及特点等方面。
一、市场与产品种类商业银行参与金融衍生产品市场主要包括期货市场、期权市场、远期市场和掉期市场等。
其中，期货市场主要是通过交易所进行标准化合约的交易，期权市场则提供了对标的资产进行买入或卖出的选择权，远期市场是以约定未来时间进行买卖的交易，而掉期市场则是以固定利率和汇率进行交换的金融工具。
在商业银行的金融衍生产品中，常见的包括股票期权、外汇期权、商品期货合约等。
股票期权是指以股票为标的资产的期权交易，涉及买方和卖方之间对于股票买卖的权利和义务；外汇期权是一种以外汇汇率为基础的衍生产品，提供了对买入或卖出外汇的选择权；而商品期货合约则是以特定商品为标的资产的固定合约，涉及交易双方在未来以约定价格买入或卖出商品的义务。
二、用途及特点商业银行使用金融衍生产品主要是出于风险管理与投机的目的。
一方面，商业银行可以利用金融衍生产品来对冲市场风险，降低公司经营风险。
例如，在国际贸易中，商业银行可以通过购买外汇期权来保护自己免受汇率波动的影响，确保交易的可行性；另一方面，商业银行也可以利用金融衍生产品来进行投机，寻求利润的最大化。
比如，商业银行可以通过买入股票期权来获得股票上涨所带来的价差。
金融衍生产品有着特殊的特点，这也是其广泛应用的原因之一。
首先，金融衍生产品的合约具有高度的灵活性，可以根据市场需要进行定制化。
合约的标的资产、期限、价格、交割方式等都可以根据交易双方的需求进行调整。
其次，金融衍生产品在投资端和风险管理端都具有较高的杠杆效应。
通过举证少量的保证金或权利金，投资者可以获得较大的投资收益或进行风险对冲。
再次，金融衍生产品的交割形式多样，既包括现金交割，也包括标的资产的实物交割。
金融衍生品知识
金融衍生品知识金融衍生品是一种在金融市场上交易的金融合约，其价值是衍生于基础资产的价值。
衍生品包括期权、期货、互换合约等多种类型，它们在风险管理、投资组合分散以及投机等方面发挥着重要作用。
本文将介绍金融衍生品的定义、分类以及其在金融市场中的应用。
一、金融衍生品的定义金融衍生品是指其价值的变化是由基础资产价格变动所决定的一种金融合约。
基础资产可以是股票、债券、商品、指数等金融工具，或者是利率、汇率等金融参数。
金融衍生品的价值取决于基础资产或金融参数的变化情况。
二、金融衍生品的分类1. 期权衍生品：期权是金融衍生品中的一种，它赋予持有人在未来某个时间里以固定价格买入或卖出一定数量的基础资产的权利。
这种权利可以是买入权利（看涨期权）或卖出权利（看跌期权）。
2. 期货衍生品：期货是金融衍生品中的另一种形式，它是一种标准化合约，规定了在未来某个时间以约定价格买入或卖出一定数量的基础资产。
期货市场主要用于套期保值和投机交易。
3. 互换合约衍生品：互换合约是一种双方约定交换未来现金流的金融合约。
常见的互换合约有利率互换合约和货币互换合约。
它们通常用于调整债务结构、利率风险管理等。
三、金融衍生品的应用1. 风险管理：金融衍生品在风险管理中起到重要作用。
投资者可以利用期权合约对冲股票或债券的市场风险，通过期货合约管理商品价格波动所带来的风险。
这种风险管理手段使得投资者能够更好地管理和控制投资组合的风险。
2. 投资组合分散：金融衍生品的引入可以实现投资组合的分散，降低投资组合的整体风险。
通过在不同地区、不同行业、不同资产类别之间建立相关联的衍生品头寸，投资者可以更有效地管理和控制投资组合的风险。
3. 投机交易：金融衍生品的另一个应用是投机交易。
投机交易者可以利用期货合约或期权合约对基础资产价格的涨跌进行预测，并通过交易获得投机性收益。
投机交易为市场提供了流动性，并对价格发现起到促进作用。
综上所述，金融衍生品是金融市场中重要的一种金融合约，它可以用于风险管理、投资组合分散以及投机交易。
金融衍生产品概述
金融衍生产品概述1. 什么是金融衍生产品？金融衍生产品是一类金融工具，其价值是由基础资产的变动而派生出来的。
这些基础资产可以是各种金融资产、商品、指数、利率等。
金融衍生产品提供了一种通过投资于基础资产动态变化来实现风险管理、套利和投机目标的方式。
2. 金融衍生产品的种类金融衍生产品包括期权、期货、互换和其他衍生产品。
下面将介绍各种类型的金融衍生产品。
2.1 期权期权是一种金融合约，给予持有人以在未来某个时间点买入或卖出特定金融资产的权利，但并非义务。
期权可以分为两类：看涨期权和看跌期权。
看涨期权赋予持有人在未来以约定价格购买基础资产的权利，而看跌期权则赋予持有人在未来以约定价格卖出基础资产的权利。
2.2 期货期货合约是一种协议，约定了在未来某个时间点以约定价格购买或卖出特定商品或金融资产的义务。
期货合约通常用于农产品、能源、贵金属等商品的交易。
与期权不同，期货合约具有买卖双方都有义务履行的特点。
2.3 互换互换合约是一种协议，约定了两个或多个参与方在未来以约定条件交换资金流、利率、汇率或其他金融数据。
互换合约可以是利率互换、汇率互换、资本互换等。
2.4 其他衍生产品除了期权、期货和互换，还有其他一些衍生产品，如合约差价、选择权合约、二元期权等。
这些衍生产品具体的特点和用途各不相同。
3. 金融衍生产品的特点金融衍生产品具有如下特点：•杠杆效应：衍生产品的交易通常采用杠杆，即以较小的资金控制更大的头寸。
这使得投资者可以通过少量的资本参与更大规模的交易。
•高度灵活性：与实际资产相比，衍生产品交易更加灵活，可以根据市场走势进行买卖，实现风险管理和投机目标。
•高风险：由于杠杆效应和市场波动性，金融衍生产品交易通常具有较高的风险。
•长期和短期交易：衍生产品交易可以是短期的，也可以是长期的，取决于投资者的策略和投资目标。
4. 金融衍生产品的应用金融衍生产品广泛应用于各个领域，包括风险管理、投资组合管理和套利等。
金融数学总复习.
期权和期货同属金融衍生品，只有一字之差，含 义却大不相同
权利义务不同 :期货交易中，买卖双方具有承担的权 利义务是对等的。交易双方必须按照最终的期货交易 价格执行合同。而在期权交易中，期权买方可以选择 行使权利也可以选择放弃行权，当价格对期权买入方 不利时，期权买入方可以放弃行使权利。期权卖方则 有被动履约的义务，如果买方要求行权，卖方必须按 照约定价格履约。 盈亏风险不同 期货交易中，买卖双方都面临盈亏风险都是无限的。 而在期权交易中，期权买方的潜在盈利是不封顶的， 潜在亏损空间却是有限的。而期权卖方则相反，收益 有限，亏损风险却是无限的。
10. 欧洲美元期货是一种（ ）。 A.短期利率期货 B.中期利率期货 C.长期利率期货 D.中长期利率期货
解：A【解析】欧洲美元存单的期限一般为3 到6个月，因此欧洲美元期货为短期利率期货。
11.2007年4月16日，某中国公司签订了一 份跨国订单，预计半年后将支付1000000 美元，为规避汇率风险，该公司与当天向 中国工商银行买入了半年期的1000000美 元的远期合约，起息日为2007年10月18 日。设工商银行4月16日远期外汇期限为6 个月美元兑人民币的现汇买入价和卖出价 分别为760.4和764.21.半年后（2007年 10月18日），中国工商银行的实际美元现 汇买入价与卖出价分别为749.63和752.63， 问该公司在远期合约上的盈亏如何？
利率期货
如果把期货合约的概念应用到短期利率期货时，它的 基础资产则为利率，也就是说，我们可以把交易的对 象想象成一份名义上的定期存款。 买进一份利率期货合约等同于到银行存入一笔存款； 而卖出一份利率期货合约则相当吸收一笔存款，或相 当于借款。 分为短期债券期货合约和中长期债券期货合约
1、衍生品概述3篇
1、衍生品概述衍生品，也称为金融衍生产品，指的是一种从基础资产中派生而来的金融工具。
例如，衍生品的基础资产可以是股票、债券、商品、货币等，而衍生品本身则可以是期货、期权、互换、合约等。
衍生品的主要作用是通过利用杠杆效应，提高投资回报率并降低风险。
在金融市场上，衍生品通常被用于风险管理、套利和投机等活动。
由于衍生品的复杂性和重要性，它们被广泛应用于各种金融市场，例如股票市场、商品市场和外汇市场等。
然而，由于衍生品的本质是从基础资产派生而来的，因此它们通常被认为是高风险产品，需要投资者具有较高的金融知识和风险管理能力。
总之，衍生品作为一种重要的金融工具，为投资者提供了一种高效的风险管理和投资方法。
在进行衍生品交易之前，投资者需要了解其特点和风险，同时选择适合自己的投资策略和风险承受能力。
2、期货的概述，用中文写,字数要求3000字连续写3篇,不会写的直接调至下一篇，文中不得出现任何网址、超链接和电话、广告。
期货，是一种在一定时间内以特定价格买卖标准化商品或金融产品的合约。
期货合约包括许多因素，例如商品品种、交割月份、交割地点、交割方式和合约规模等。
期货市场通常被用于农产品、金属、能源、货币和金融产品等。
投资者可以通过期货市场进行价格保护、套利和投机等活动。
期货的交易方式包括场内交易和场外交易。
场内交易是指在交易所或衍生品市场上进行的交易，而场外交易则是直接由双方进行的交易。
与其他金融工具相比，期货具有高杠杆效应和高风险特点。
因此，投资者在进行期货交易时需要了解合约的特点和风险，同时需要有较高的风险管理能力。
总之，期货是一种重要的衍生品，它可以为投资者提供一种高效的价格管理和投资策略。
在进行期货交易之前，投资者需要仔细了解期货的特点、交易方式和风险，并选择合适的投资策略和风险管理方法。
3、期权的概述，用中文写,字数要求3000字连续写3篇,不会写的直接调至下一篇，文中不得出现任何网址、超链接和电话、广告。
第一部分金融衍生品简介
疯狂的剪刀—— 金融衍生品之祸
生活就像一台老虎机，你永 远不知道会蹦出什么来？ 股市低迷、基市难振、房市 观望，如何投资？
证监会忠告股民：近期不要进入 股市，否则学巴菲特进去，被扒 了皮出来 ；开着奔驰进去，柱着 拐出来；西服进去，三点式出来； 老板进去，打工仔出来；博士进 去，痴呆出来；牵狗进去，被狗 牵出来；总之，就是地球进去也 是乒乓球出来!
潮水退去后，谁是裸泳者？
根据2009年底国资委副主任李伟披露，截至 2008年10月底，68家央企涉足金融衍生产品业 务浮亏114亿元，其中28家央企自行在境外从事 场外金融衍生产品业务，多数为风险高的复杂 交易。 中信泰富、中航油/中国五矿、株冶、国储铜、 中国中铁、中国铁建、中国平安、上海实业
潮水退去后，谁是裸泳者？
巴菲特
美国第二大次级抵押贷款公司——新世纪金融公司、美国第 十大抵押贷款机构——美国住房抵押贷款投资公司 美国第五大投行贝尔斯登、全球顶级券商美林、美国第四大 投资银行雷曼兄弟、摩根斯坦利、汇丰控股、花旗集团 房利美（Fannie Mae)和房地美（Freddie Mac）
李嘉诚的和记黄埔、郭氏家族的新鸿基地产、李兆基的恒基 地产、郑裕彤的新世界、李泽楷的电讯盈科、曾造就中国最 年轻女首富杨惠妍的碧桂园(巨亏12亿人民币)，前中国证监 会首席顾问梁定邦，被花旗追讨970万港元。 星展银行、汇丰银行、荷兰银行、花旗银行、恒生银行、瑞 信银行等在香港的私人银行销售类似理财产品。这些产品已 经使北京、上海、广州等地的内地投资者遭受数十亿元以上 的损失。2007-2009年，内地近3000富豪遭血洗。
目前中央企业在做各种金融衍生品业务，“有盈有亏， 亏损居多”。这迫使国资委紧急发布了《关于进一步加 强中央企业金融衍生业务监管的通知》，要求中央企业 全面清理各类金融衍生业务，央企在运用金融衍生工具 时，必须与现货的品种、规模、方向、期限相匹配，对 任何形式的投机交易都必须立即叫停。
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疯狂的剪刀—— 金融衍生品之祸
生活就像一台老虎机，你永
远不知道会蹦出什么来？
什么是投资品？
(Investment goods)
投资品是指购买后不需要追加 新的使用价值，也不需要附
加新价值，即可择机出售获
利（也可能亏损）的商品。
如何投资？ 要想改变口袋，先要改变脑袋！
证监会忠告股民：近期不要进入 股市，否则学巴菲特进去，被扒 了皮出来 ；开着奔驰进去，柱着 拐出来；西服进去，三点式出来； 老板进去，打工仔出来；博士进 去，痴呆出来；牵狗进去，被狗 牵出来；总之，就是地球进去也 是乒乓球出来!
金融市场与 金融衍生工具
主讲：殷凤
【学习目的与要求】 通过本课程的学习，要求同学掌握基本金融衍生 工具的含义、功能、种类及其主要的特征，了解我国 金融衍生工具的发展现状与趋势。 【教学重点】 1、金融衍生工具的定义和分类； 2、各种金融衍生工具的特征及交易方法； 3、我国金融衍生产品的发展。
【教学方法】
投资信托产品为何血本无归
PE投资
PE（Private Equity）主要投资未上市公司的股权，或者上市公司非公开交 易股权的一种投资方式。 在资金募集上，PE投资主要通过非公开方式面向少数投资者募集，而非公开 方式，其销售和赎回都是基金管理主体通过私下与投资者协商进行的。PE投 资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。主要通过开展小 型的推介会，或通过第三方理财顾问公司召集投资者。 资金来源：富有的个人、风险基金、杠杆并购基金、战略投资者、养老基金、 保险公司等。 在流动性方面，PE的流动性较差，从投资到退出，一般在3年-5年左右的时 间，且缺乏公开交易市场。 风险大，因为PE投资最终收益的实现主要靠收购、兼并和上市。其中的变数 很多，波动大，再加上投资期限长，PE投资风险很高。 PE投资的潜在收益很高，有可能达到几倍、甚至十几倍。 PE投资基金一般采取有限合伙制。连同基金管理人（GP，即普通合伙人 General Partner），其他每个投资者参与了PE投资之后，应当到工商局注 册成为有限合伙企业的一般合伙人（即LP，Limited Partner）。
基金、黄金和股票成今年热门投资品 “宝宝”类理财产品风光不再 收益纷纷下滑
郎咸平放言称黄金是最差投资品
比特币投资 比特币（BitCoin）
/world/20150203/030421459641 .shtml ——没有真实价值：比特币的支持者强调，这种虚拟货币的背后没有央 行，没有政府，不可能被操控，这是个巨大的好消息，但事实却是， 这同时也将意味着它不具有真实价值。这样的比特币价值该如何确定 呢？答案就是随便某人愿意为其支付的价格，因此，才会有人笑称这 就是个“更傻的傻瓜”游戏，你能够靠比特币赚到多少利润，完全取 决于你找到一个更傻的，愿意出更高价格买你比特币的人的能力。 ——匿名性是双刃剑：支持者口中，比特币的另外一个好处在于，其交 易不会向我们在银行或者刷卡机上进行普通货币交易那样产生附加成 本，而且还是完全匿名的。在你想做成一笔买卖，又不愿意被警察局 或者税务局发现时，这确实有很大帮助……可是，如果你的账户被黑 客攻破，比特币被窃走，你也几乎没可能再拿回自己的财富了。2014 年，这样的事情千真万确就在Mt. Gox发生了，黑客卷走了价值大约4 亿6000万美元的比特币。 ——波动剧烈：前述那样的特质，很自然地，就会使得比特币具有重大 风险，继而，其价格的波动也会非常剧烈。比特币的价格可以从2013 年1月的13美元猛涨至当年11月底的1150美元，也可以从那里跌到几 周前的178美元。
30部必读的投资学经典书籍
第16部 《战胜华尔街》 彼得· 林奇(美国1944—) 第17部 《专业投机原理》 维克多· 斯波朗迪(美国1952—)
第18部 第19部 第20部 第21部 第22部 第23部 第24部 第25部 第26部 第27部 第28部 第29部 第30部
《巴菲特：从100元到160亿》 沃伦· 巴菲特(美国1930—) 《交易冠军》 马丁· 舒华兹(美国1945—) 《股票作手回忆录》 爱德温· 李费佛(美国1877—1940) 《罗杰斯环球投资旅行》 吉姆· 罗杰斯(美国1942—) 《世纪炒股赢家》 罗伊· 纽伯格(美国1903—1999) 《一个投机者的告白》 安德烈· 科斯托兰尼(德国1906—1999) 《逆向思考的艺术》 汉弗菜· B· 尼尔(美国1904—1978) 《通向金融王国的自由之路》 范· K· 撒普(美国1945—) 《泥鸽靶》 弗兰克· 帕特诺伊(美国1967—) 《贼巢》 詹姆斯· B· 斯图尔特(美国1951—) 《非理性繁荣》 罗伯特· 希勒(美国1946—) 《伟大的博弈》 约翰· 斯蒂尔· 戈登(美国1944—) 《散户至上》 阿瑟· 莱维特(美国1931—)
美股评论：比特币你玩不起
2015年3月19日宝宝类产品收益率排行
financial derivative; derivative financial instruments 金融衍生产品/工具；金融衍生物
Financial derivatives are financial instruments that are linked to a specific financial instrument or indicator or commodity, and through which specific financial risks can be traded in financial markets in their own right. Transactions in financial derivatives should be treated as separate transactions rather than as integral parts of the value of underlying transactions to which they may be linked. The value of a financial derivative derives from the price of an underlying item, such as an asset or index. Unlike debt instruments, no principal amount is advanced to be repaid and no investment income accrues. Financial derivatives are used for a number of purposes including risk management, hedging, arbitrage between markets, and speculation.
课堂讲授结合实例讲解、讨论分析。
30部必读的投资学经典书籍
第1部 《聪明的投资者》 本杰明· 格雷厄姆(美国1894—1976) 第2部 《金融炼金术》 乔治· 索罗斯(美国1930—)
第3部 《漫步华尔街》 伯顿· 马尔基尔(美国1933—) 第4部 《克罗淡投资策略》 斯坦利· 克罗(美国1928—) 第5部 《艾略特波浪理论》 小罗伯特· R· 普莱切特(美国1949—) 第6部 《怎样选择成长股》 菲利普· A· 费雪(美国1908—2004) 第7部 《投资学精要》 兹维· 博迪(美国1943—) 第8部 《金融学》 罗伯特· C· 莫顿(美国1944—) 第9部 《投资艺术》 查尔斯· 艾里斯(美国1941—) 第10部 《华尔街45年》 威廉· 戴尔伯特· 江恩(美国1878—1955) 第11部 《股市趋势技术分析》 约翰· 迈占(美国1912—1987) 第12部 《笑傲股市》 威廉· 欧奈尔(美国1933—) 第13部 《期货市场技术分析》 约翰· 墨菲(美国1934—) 第14部 《资本市场的混沌与秩序》 埃德加· E· 彼得斯(美国1952—) 第15部 《华尔街股市投资经典》 詹姆斯· P· 奥肖内西(美国1931—)
需要较高专业知识或者投资起点较高的投资品种
信托理财产品
信托理财产品是指信托公司为投资者提供的一种低风险、收益稳定的金融理财产品， 是在“受人之托，代人理财”的宗旨下，受托人根据融资方的资金需求设立的特定用 途的资金募集行为，委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，按约定 的收益分配期限获取回报的一种金融理财产品。 信托期限：是指一个信托产品从募集成功到归还本息所跨度的时间段，一般最短一年。 预期年收益率：是指受托人承诺给委托人的回报，一般按年计算，即委托人在信托期 满时除了拿回本金外，额外得到的收益。 投资方式：是指受托人为实现委托人的意愿介入市场投资的具体方式，一般包括：股 权投资、债权投资、信托贷款、证券投资、组合投资、权益投资、另类投资等类型。 资金用途：是指受托人根据融资方的需求进入投资的具体途径，一般包括补充企业流 动资金、受让股权、为基建项目、保障房、商业地产提供资金等。 还款来源：是指受托人从融资方处获得本金和收益的特定形式。 抵押/质押、担保：是指融资方为担保其如期履行还款付息业务而移转给受托人财产。 可以是有形财产，也可为登记无形财产如地上权、政府公债、人寿保险等。 低风险收益高：信托公司是银监会管理下的非银行性金融机构，实力雄厚，资本充足， 管理严谨，有丰富的投资经验和专业的研究分析团队，所以信托理财产品相对于其他 金融投资来说风险较低。信托理财产品的年化收益率较高，一般控制在8%-15%之 间，并且收益稳定。
中低风险投资品种
低
P2P
2006年度诺贝尔和平奖得主尤努斯博士于1983年创建了格莱珉银行，通过开展无抵押 的小额信贷业务和一系列的金融创新机制，不仅创造了利润，而且还使成千上万的穷人 尤其是妇女摆脱了贫困，使扶贫者与被扶贫者达到双赢。创办以来，格莱珉的小额贷款 已经帮助了630万名借款人(间接影响到3150万人)，其中超过一半脱贫。而且格莱珉银 行自1983年创办以来，除了创办当年及1991年至1992年两个水灾特别严重的年头外， 一直保持赢利，2005年的赢利达1521万美元。同时，格莱珉银行不仅提供小额贷款， 而且也鼓励小额存款，并通过格莱珉银行将这些存款发放给其他需要贷款的人。这一模 式就是最初的P2P金融雏形。主要分为两种模式，基于电子商务的网络 P2P金融和传统 线下的P2P金融。