2015年证券从业考试题库《证券投资基金》精选多选题答案及解析
最新 2015年证券从业《证券投资基金》真题及答案(五)-
2015年证券从业《证券投资基金》真题及答案（五）一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.不属于基金收益中其他收入的项目是( )。
A.新股手续费返还B.赎回费余额C.基金获得的赔偿款D.存款利息收入2.根据《基金运作管理办法》的规定，封闭式基金收益分配应( )。
A.收益分配比例不得低于年度已实现收益的90%B.每年不得多于一次C.收益分配比例不得低于年度已实现收益的30%D.每年不得少于一次3.下列关于机构法人投资基金税收的表述，正确的是( )。
A.对机构买卖基金份额征收花印花税B.对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C.对机构从基金分配中获得的收入征收企业所得税D.对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税4.在我国，对( )从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的原价收入，股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
A.非银行金融机构B.企业C.证券投资基金D.基金管理公司5.目前在我国，基金买卖股票按照1%。
的税率征收( )。
A.营业税B.企业所得税C.个人所得税D.印花税二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1.基金因持有股票而带来的投资收益主要包括( )。
A.股票价差收入B.股票股利C.现金股利D.存款利息收入2.根据有关规定，( )买卖基金的差价收入征收营业税。
A.证券公司B.保险公司C.个人D.非金融机构三、判断题(正确的用A表示。
错误的用B表示)1.基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果。
利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。
( )2.本期利润既包括基金已实现的损益，也包括未实现的估值增值或减值。
( )3.基金管理人运用基金买卖股票不征收印花税。
( )。
2015年证券从业考试《证券投资基金》真题及答案
2015年证券从业考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内.1、金融期货的交易对象是（）。
A．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期权合约2、债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债权提前收回资金。
这一特征称之为（）。
A．偿还性B．流动性C．安全性D．收益性3、我国《证券法》于（）正式实施。
A．1999年1月1日B．1999年7月1日C．1999年1月1日D．1999年7月1日4、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
A．证券托管人B．证券承销公司C．证券管理公司D．基金投资顾问5、证券市场健康发展的八字方针是（）。
A．监管自律规范公平B．法制自律规范公平C．法制监管自律规范D．法制监管自律公平6、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（）。
A．经纪制B．股份制C．合伙制D．会员制7、公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他人利益的行为属于（）。
A．擅自发行股票和公司、企业债券罪B．提供虚假财务罪C．编造和传播影响证券交易虚假信息罪D．诱骗他人买卖证券罪8、根据我国《证券法》的规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行（）。
A．分业经营，分业管理B．分业经营，统一管理C．分业经营，集中管理D．分业经营，分业管理9、基金的投资收益分配原则是（）。
A．按基金投资者的投资资金比例进行分配B．基金管理人承担投资损失，收益归投资者C．按基金投资者的投资单位的数量所占比例进行分配D．按基金投资者的投资时间的先后顺序进行分配10、证券交易市场是（）。
A．发行市场的基础和前提B．发行市场得以持续扩大的必要条件C．发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D．一个无形的市场11、证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当对分公司、证券营业部分别按每家（）计算风险资本准备。
2015年12月基金从业《证券投资基金知识》真题及答案解析
2015年12月基金从业《证券投资基金知识》真题1.单利和复利的区别在于( )。
A.单利的计息期是1年，而复利则有可能为季度、月或日B.用单利计算的货币收入没有现值和终值之分，而复利就有现值和终值之分C.单利属于名义利率，而复利则为实际利率D.单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算【答案】D【解析】单利和复利的区别在于：单利仅在原有本金上计算利息，而复利是对本金及其产生的利息一并计算。
【考点】货币的时间价值与利率2.( )认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。
A.完全预期理论B.流动性偏好理论C.集中偏好理论D.市场分割理论【答案】B【解析】流动性偏好理论认为，远期利率包括了预期的未来利率与流动性风险补偿。
【考点】货币的时间价值与利率3.下列关于基金财务会计报告分析的说法，错误的是( )。
A.股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作B.通过对基金收入来源的分析，尤其是通过基金间收入来源结构的比较分析，可以更为深入地了解该基金具体投资状况C.对于股票基金及债券基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响D.如果基金份额变动较大，会对基金管理人的投资产生不利影响【答案】C【解析】对于货币市场基金及债券型基金来说，费用的高低对于基金净值有着较大的影响。
由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支付，在计算基金净值时已经将费用扣除，大部分股票类基金投资者对此并不太敏感。
【考点】基金财务会计报告分析4.有担保ADRs的类型中，属于私下交易的是( )。
A.一级公募ADRsB.二级公募ADRsC.三级公募ADRsD.144A规则下的私募ADRs【答案】D【解析】根据交易能力和对基础证券公司要求的不同，有担保的ADRs 可分为四种类型，分别为一级、二级、三级公募ADRs和144A 规则下的私募ADRs。
【考点】权益类证券5.关于普通股和优先股的风险收益比较，下列说法错误的是( )。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题多选题及答案解析
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题多选题及答案解析二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。
其中，每题至少有两项符合题目要求)1．基金投资风格分析主要有【 ACD 】。
A．持仓集中度分析B．基金持仓成本分析C．基金持仓股本规模分析D．基金持仓成长性分析【答案解析】：不同基金有不同投资风格，根据基金披露的投资组合情况可以从不同角度进行分析，以了解基金的投资风格。
通常使用的分析指标包括持仓集中度分析、基金持仓股本规模分析、基金持仓成长性分析等指标。
2．一般而言，通过基金财务会计报告分析能够达到的目的有【 ABCD 】。
A．评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B．了解基金的投资状况C．预测基金未来的发展趋势D．为基金投资者的投资决策提供依据【答案解析】：ABCD四项都是能够通过对基金财务会计报告进行分析而达到的目的，因此全选。
3．基金费用核算包括【 ABCD 】等；这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。
A．基金管理费B．基金托管费C．预提费用D．摊销费用【答案解析】：ABCD四项都是基金费用核算包括的内容，一般按日计提，并于当日确认为费用。
4．基金销售机构应当向监管机构提供【 ABCD】等信息。
A．基金日常交易情况 wＷＷ.KＡB．异常交易情况C．内部监察稽核报告D．调查和评价基金投资人风险承受能力的方法网址：/【答案解析】：本题考查监管系统信息报送的具体内容，ABCD四项都是其具体内容，因此全选。
5．基金产品设计包含的三方面重要的信息输入是【 ABD 】。
A．客户需求信息B．投资运作信息C．竞争机构投资组合信息D．产品市场信息【答案解析】：本题考查基金产品设计与定价的内容。
在基金产品设计中包含三方面的信息输入：客户需求信息、投资运作信息和产品市场信息。
6．机构投资者买卖基金时涉及的税收种类有【 ABC 】。
A．营业税B．印花税C．所得税D．增值税【答案解析】：机构投资者买卖基金时涉及的税收有：(1)营业税，金融机构买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构则不征收；(2)印花税，企业投资买卖基金份额暂免征收印花税；(3)所得税，企业投资者买卖基金价额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税，企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
2015年证券从业资格考试题库《证券投资基金》题历年真题及答案
2015年证券从业资格考试题库《证券投资基金》题历年真题及答案一、单选题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求)1、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是( )。
A.加权平均收益率B.算术平均收益率C.时间加权收益率D.几何平均收益率标准答案： b解析：算术平均收益率是对平均收益率的一个无偏估计，常用于对将来收益率的估计。
2、基金赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的( )。
A.50%B.33%C.25%D.10%标准答案： c解析：基金赎回费由赎回人承担，在扣除必要的手续费后，赎回费余额不得低于赎回费总额的25%，并归入基金财产。
3、信息披露人应在重大事件发生之日起( )日内编制并披露临时报告书。
A.5B.3C. 2D. 1标准答案： c4、按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可以分为很多类型。
下列表述中不属于股利贴现模型的是( )。
A.现值增长模型B.固定增长模型C.三阶段股利贴现模型D.随机股利贴现模型标准答案： a解析：股利贴现模型简称DDM，就是将未来各期支付的股利(通常还包括未来某时股票的预期售价)通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即净现值(NPV)，据此判断股票是否被错误定价。
按照对未来股利支付的不同假定，DDM可演化为固定增长模型、三阶段DDM或随机DDM等具体表现形式。
5、下列关于基金托管人的内部控制的说法，错误的是( )。
A.基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开B.基金托管人应以自己名义代基金开立账户网址：/C.基金托管人应实行严格的岗位分离制度D.基金托管人应建立会计复核制度标准答案： b解析：基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。
基金托管人应以基金名义代基金开立账户。
6、假设上证A股指数上周上涨了10%，本周下跌了10%，下列说法正确的是。
2015年证券从业资格考试题库《证券投资基金》真题及答案
2015年证券从业资格考试题库《证券投资基金》真题及答案（一）单选题1、开放式基金是通过投资者向（）申购和赎回实现流通的。
A、基金托管人B、基金受托人C、基金管理公司D、证券交易市场2、基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（）按投资者出资比例分配。
A、基金净资产B、基金总资产C、基金投资额D、基金流动资产额 F、开放式基金3、证券投资基金不包括（）。
A、封闭式基金B、开放式基金C、创业投资基金D、债券基金E、股票基金4、根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（）。
A、股票基金B、国债基金C、债券基金D、指数基金5、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。
A、对冲基金B、套利基金C、指数基金D、国际基金6、根据运作特点划分的证券投资基金不包括（）。
A、成长型基金B、收入型基金C、期权基金D、平衡型基金7、第一家证券投资基金诞生于（）。
A、美国B、英国C、德国D、法国8、（）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。
A、基金规模B、基金收益率C、基金资产净值D、基金赎回率网址：/9、证券投资基金的发起人不可以是（）。
A、信托投资公司B、证券公司C保险公司 D、基金管理公司10、每个基金发起人的实收资本不少于（）。
A、2亿元B、3亿元C、4亿元D、1亿元11、基金管理公司的发起人可以是（）。
A、保险公司B、证券公司C、商业银行D、金融咨询公司12、拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（）。
A、1000万元B、1500万元C、2000万元D、3000万元13、基金管理公司发起人的实收资本不少于（）。
A、1亿元B、2亿元C、3亿元D、4亿元14、基金会计帐册、报表和记录的保存年限在（）。
A、10年以上B、20年以上C、15年以上D、5年以上15、基金管理公司治理结构中不包括（）。
A、董事会B、监事会C、股东大会D、消费者16、基金管理公司的独立董事不少于（）。
2015年证券从业市场基础真题及答案与解析(多选)
1. 下列有关股票期货的表述正确的是()。
A.买卖双方只需要按规定的合约乘数乘以差价，盈亏以现金方式进行交割B.买卖双方只需要按规定的合约乘数除以差价，盈亏以现金方式进行交割C.所有上市交易的股票均有期货交易D.股票期货实行现金交割【答案】：AD2. 证券公司的资产管理业务包括()。
A.集合资产管理业务B.定向资产管理业务C.财务顾问业务D.专项资产管理业务【答案】：ABD3. 以下关于公司债券的说法错误的有()。
A.募集的资金可以用于偿还银行贷款B.采取审批制C.不实行橱架发行制度D.发行主体不限于大型企业【答案】：BC4. 关于证券市场特征和有价证券的表述，正确的是()。
A.有价证券是价值的直接代表B.证券市场是财产权利直接交换的场所C.证券市场上的交易对象是作为经济权益凭证的有价证券D.证券市场是风险直接交换的场所【答案】：ABCD5. 我国近年通过银行发行的凭证式国债具有()的特点。
A.可挂失B.可上市流通C.可记名D.不可上市流通【答案】：ACD6. 根据我国《证券投资基金法》的规定，下列属于基金投资的禁止行为的有()。
A.从事国家债券的投资业务B.买卖与其基金管理人、基金托管人有重大利害关系的公司发行的证券C.买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东发行的证券D.买卖其它基金份额，但国务院另有规定的除外【答案】：BCD7. 随着金融市场的发展，多数政府债券具备了()。
A.金融商品的职能B.信用工具的职能C.凭证证券的特征D.债券的一般特征【答案】：AB8. 债券票面的基本要素有()。
A.债券到期期限B.债券承销者名称C.债券的票面利率D.债券发行者名称【答案】：ACD9. 计算股票的理论价格需要考虑的因素包括()。
A.已实现的股息B.预期股息C.必要收益率D.票面金额【答案】：BC10. 金融衍生工具的基本特征包括()。
A.跨期性B.杠杆性C.不确定性和高风险性D.联动性【答案】：BC11. 股票发行的定价方式有()。
《证券投资基金》真题（有答案）
《证券投资基金》真题（有答案）2015年证券业从业资格考试《证券投资基金》真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
) 1．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。
A．集合理财B．组合投资C．风险共担D．分散风险2．（）是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。
A．基金契约B．招募说明书C．托管协议D．代销协议3．ETF基金最早产生于（）。
A．英国B．美国C．中国D．加拿大4．证券投资基金的主要投资方向是（）。
A．实业B．上市公司的投资项目C．信贷D．有价证券5．基金评价的角度不包括（）。
A．对单个基金的分析和评价B．对基金经理的分析和评价C．对基金公司的分析和评价D．对基金行业的分析和评价6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是（）。
A．货币市场基金B．股票基金C．债券基金D．混合基金7．增长型基金的基本目标为（）。
A．追求稳定的经常性收入B．追求资本增值C．追求超越市场表现的投资业绩D．经常性收入与资本增值兼顾8．从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。
A．公募基金和私募基金B．开放式基金和封闭式基金C．在岸基金和离岸基金D．公司型基金和契约型基金9．与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。
A．投资风险较高B．投资活动所受到的限制和约束少C．基金募集对象不固定D．采取非公开方式发售10．保本基金将大部分资金投资于（）。
A．股票B．货币市场工具C．衍生金融工具D．与基金到期日一致的债券11．根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（）时，为巨额赎回。
A．5%B．10%C．15%D．20%12．目前，我国股票型基金的认购费率大多在（）。
A．2%～2.5%B．1%～1.5%C．1%以下D．013．依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。
最新 2015年证券从业《证券投资基金》真题及答案(一)-
2015年证券从业《证券投资基金》真题及答案（一）一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.根据有关规定，我国基金管理公司主要股东的注册资本不得低于人民币( )。
A.5亿元B.3亿元C.2亿元D.1亿元2.我国投资基金经理任免机构是( )。
A.风险控制委员会B.委员会C.份额持有人大会D.基金公司董事会3.以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是( )。
A.严格按照法律法规和基金规定的投资比例进行投资B.基金管理公司管理的基金资产与基金管理公司的自有资产必须相互独立C.每个基金经理作出的交易指令必须独立下达于其对应的专门交易员，各交易员应分别独立D.每笔交易都必须有书面记录并加盖时间章4.在日常运作中，目前我国基金管理公司按照( )的规定管理基金资产。
A.基金合同B.发起人协议C.基金托管协议D.公司章程5.基金公司的债券研究主要侧重于( )。
A.债券的久期判断和券种的选择B.债券的走势形态判断C.债券的到期收益率判断D.债券的到期时间判断二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1.基金管理公司的主要股东应具备以下( )条件。
A.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚B.最近3年在工商、税务等机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录C.注册资本金不低于1亿元人民币D.持续经营3个以上完整会计年度2.以下关于基金管理公司业务特点的论述中，正确的是( )。
A.基金管理公司是一种知识密集型企业B.开放式基金要求披露上一工作日份额净值C.基金管理公司的收入主要来自于基金净值的增长D.基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费3.依据国家法律、法规和基金合同的规定，属于基金管理人职责的有( )。
A.计算并公告基金资产净值B.按规定披露基金信息C.持有并保管基金资产D.管理并运作基金资产。
2015年9月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及详解
2015年9月基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题(总分：100.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：46，分数：46.00)1.( )高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。
（分数：1.00）A.COEB.ROA √C.ROED.ROS[解析]评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率(ROS)、资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)。
其中，资产收益率是应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一。
资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。
2.即期利率与远期利率的区别在于( )。
（分数：1.00）A.计息方式不同B.收益不同C.计息日起点不同√D.适用的债券种类不同[解析]即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在(t＝0)到时间t的收益。
远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。
3.标准差越大，则数据分布越________，波动性和不可预测性越________。
( )（分数：1.00）A.集中；弱B.分散；弱C.集中；强D.分散；强√[解析]方差和标准差可以反映数据分布的离散程度。
标准差越大，则表明数据分布越分散，波动性和不可预测性也就越强。
4.( )同时考虑“税盾效应”和“破产成本”，认为最佳资本结构存在且应该是负债和所有者权益之间的一个均衡点。
（分数：1.00）A.代理理论B.权衡理论√C.无税MM理论D.有税MM理论[解析]B项，权衡理论认为，随着企业债务增加而提高的经营风险和可能产生的破产成本，会增加企业的额外成本，而最佳的资本结构应当是负债和所有者权益之间的一个均衡点，这一均衡点D* 就是最佳负债比率(如图2—1所示)。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题选择题及答案解析
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题选择题及答案解析三、判断题(本大题共60小题，每小题0.5分，合计30分。
判断正确请填A，错误请填B)1．基金管理人可以以受托的投资基金资金为抵押来获得自身资产运作所需的借款。
【】2．证券投资基金不是股票、债券等基本证券的派生证券。
【】3．衡量基金经理择时能力的二次项法是由亨芮科桑和莫顿于1966年提出来的。
【】4．分组组合是可投资的、未经管理的，与基金具有相同风格的组合。
【】5．从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。
【】6．开放式基金放开申购、赎回后，应于每周披露一次基金份额净值和份额累计净值。
【】7．公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会报告，但是可以不向中国证监会报告。
【】8．我国基金业正处于发展壮大的初期，基金监管应遵循连续性的原则，避免出现大起大落的情形，从而影响基金业的正常发展。
【】9．基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度保护基金份额持有人合法权益的监管目标。
【】10．持有基金管理公司股权未满3年的股东，不得将所持股权出让。
【】11．简单收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算；时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量。
【】12．现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。
【】13．一般来说，产业投资基金的投资者人数少于证券投资基金的投资者人数。
【】14．在实践中，基金持有人难以集中开会，基金组织只是一种名义上的存在。
【】15．当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取免疫和现金流匹配策略。
【】16．基金运作信息的披露时间一般是可以事先预见的。
【】17．基金信息披露的实质性原则包括规范性原则、易解性原则、易得性原则。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》精选模拟试题答案及解析
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》精选模拟试题答案及解析一、单选题(共60题，每题0.5分，共30分。
以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1.1879年，英国公布( )，使投资基金脱离了原来的契约形态，发展成为股份有限公司式的组织形式。
A.《股份有限公司法》B.《投资基金管理办法》C.《投资顾问法》D.《投资公司法》2.与股票、债券不同，证劵投资基金反映的经济关系是( )。
A.所有权关系B.债权债务关系C.信托关系D.合伙投资关系3.开放式基金的买卖价格以( )为基础。
A.市场供求关系B.市场存款利率C.基金份额净值D.基金份额总额4.下列各项中，不是基会合同的当事人的是( )。
A.基金销售机构B.基金份额持有人C.基金管理人D.基金托管人5.以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为( )。
A.指数基金B.基金中的基金C.伞型基金D.信托投资单位网址：/6.根据中国证监会对基金类别的分类标准，( )以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
A.50%B.60%C.70%D.80%7.个别证券特有的风险是( )。
A.操作风险B.系统性风险C.非系统性风险D.管理运作风险8.QDⅡ为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的( )。
A.5%B.8%C.10%D.20%9.封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到( )人以上。
A.100B.200C.500D.100010.通过证券营业部进行发售封闭式基金份额的方式称为( )。
A.网上发售B.网下发售C.回拨机制D.回购机制11.根据有关规定，开放式基金的认购费率不得超过申购金额的( )。
A.1%网址：/B.2%C.5%D.8%12.由于ETF基金标的指数调整而出现的现金替代属于( )。
A.可能现金替代B.禁止现金替代C.可以现金替代D.必须现金替代13.关于基金管理公司主要股东应具备的条件，下列说法不正确的是( )。
证券从业《证券投资基金》真题及答案六
证券从业《证券投资基金》真题及答案六2015年证券从业《证券投资基金》真题及答案（六）一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是( )。
A.可以评价基金经理的管理水平B.及时了解基金投资的所有具体品种C.可以判断基金投资是否符合基金合同的约定D.判断基金的风险状况2.一般情况下，以下基金信息的披露时间无法事先预见的是( )。
A.临时信息披露B.基金募集信息披露C.基金份额上市交易公告书D.基金季度报告3.下列不属于基金信息披露规范性文件的是( )。
A.《基金净值表现的编制与披露》B.《上市交易公告书的内容与格式》C.《货币市场基金信息披露特别规定》D.《基金信息披露管理办法》4.对基金产品的未来收益进行预测属于( )。
A.基金信息披露的禁止行为B.基金管理公司可自主决策的事项C.需要事先向监管部门申请的事项D.法规许可的.行为5.信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于( ) 。
A.重大遗漏B.不当竞争C.虚假记载D.误导性陈述二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)1.以下关于加强基金信息披露的说法，正确的有( )。
A.有利于防止利益冲突B.有利于树立基金行业的公信力C.有利于保护投资者利益D.有利于投资者的价值判断2.基金的不定期信息披露包括( )。
A.基金年度报告B.临时报告C.基金季度报告D.澄清公告与说明3.基金募集信息披露包括( )。
A.基金资产净值和份额净值公告B.基金合同C.基金季度报告D.基金招募说明书4.基金信息披露应满足的原则包括( )。
A.规范性B.真实性C.完整性D.灵活性5.我国基金信息披露制度体系可分为( )。
A.基金信息披露的规范性文件B.基金信息披露的部门规章C.基金信息披露的内控制度D.基金信息披露的国家法律三、判断题(正确的用A表示.错误的用B表示)1.基金合同生效后每60日披露一次更新的招募说明书。
2015年证券从业考试题库《证券投资分析》精选选择题答案及解析
2015年证券从业考试题库《证券投资分析》精选选择题答案及解析1.只有当证券处于（）时，投资该证券才有利可图，否则可能会导致投资失败。
A.市场低位B.不稳定状态C.被低估D.投资价值区域2.上市公司通过（）形式向投资者披露其经营状况的有关信息。
A.年度报告、中期报告、临时公告B.上市公告书C.审计报告D.资产负债表，损益表3.在（）中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。
网址：/A.弱势有效市场B.半弱势有效市场C.强势有效市场D.半强势有效市场4.某投资者投资如下的项目，在未来第10年末将得到收入50000元，期间没有任何货币收入。
假设希望得到的年利率为12%，则按复利计算的该项投资的现值为（）。
A.12727.27元B.13277.16元C.16098.66元D.18833.30元5.可转换证券转换价值的公式是（）。
A.转换价值=标的股票市场价格×转换比例网址：/B.转换价值=标的股票净资产×转换比例C.转换价值=标的股票市场价格÷转换比例D.转换价值=标的股票净资产÷转换比例6.假设某认股权证目前股价为5元，权证的行权价为4.5元，存续期为1年，股价年波动率为0.25，无风险利率为8%，则认股权证的价值为（）。
已知累积正态分布表N（1.34）=0.908，N（1.09）=0.862，e-0.08=0.9231.A.0.46元B.0.54元C.0.66元D.0.96元7.我国交易所市场对附息债券的计息规定是，全年天数统一按（）天计算，利息累积天数规则是“按实际天数计算，算头不算尾、闰年2月29日不计息”。
A.360网址：/B.364C.365D.3668.（）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。
A.外汇储备B.国际储备C.黄金储备D.特别提款权9.居民储蓄存款是居民（）扣除消费支出以后形成的。
A.总收入B.工资收入网址：/C.可支配收入10.资本项目一般分为（）。
最新 2015证券从业《证券投资分析》考试真题及答案-精品
2015证券从业《证券投资分析》考试真题及答案一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1.下列权利中，( )是基金持有人不能直接行使的。
[2009年11月真题]A.基金份额转让权B.收益享有权C.基金信息知情权D.权【答案】D【解析】基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。
对于不同类型的基金，持有人对投资决策的影响方式是不同的。
在公司型基金中，基金份额持有人通过股东大会选举产生基金公司的董事会来行使对基金公司重大事项的决策权，对基金运作的影响力大些。
而在契约型基金中，基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议，但对基金日常决策一般不能施加直接影响。
2.基金管理人与托管人之间是( )的关系。
[2010年3月真题]A.相互依赖B.相互促进C.相互竞争D.相互制衡【答案】D【解析】基金管理人与托管人的关系是相互制衡的关系。
基金管理人负责基金资产的经营;托管人由主管机关认可的金融机构担任，负责基金资产的保管。
他们的权利和义务在基金或基金公司章程中已预先界定清楚，任何一方有违规之处，对方都应当监督并及时制止，甚至请求更换违规方。
3.基金持有人与托管人之间的关系，下列说法正确的是( )。
[2010年5月真题]A.委托与受托的关系B.管理与被管理的关系C.相互制衡的关系D.监督与被监督的关系【答案】A【解析】基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系，即基金份额持有人将基金资产委托给基金托管人保管。
对持有人而言，将基金资产委托给专门的机构保管，可以确保基金资产的安全。
对基金托管人而言，必须对基金份额持有人负责，监管基金管理人的行为，使其经营行为符合法律法规的要求，为基金份额持有人的利益而勤勉尽职，保证资产安全，提高资产的报酬。
4.在基金管理人、基金托管人都不召集基金份额持有人大会时，代表基金份额( )以上的基金份额持有人有权自行召集。
2015年证券从业考试题库《证券投资分析》精选测试题及答案
2015年证券从业考试题库《证券投资分析》精选测试题及答案一、单项选择题1、证券是各类记载并代表一定权益的（ B ）。
A．书面凭证 B．法律凭证C．收入凭证 D．资本凭证2、金融市场分为初级市场和二级市场，这是根据金融市场的（ B ）划分的。
A．交易的对象 B．交易的性质C．交易的期限 D．交易的时间3、二级市场的组织形态有两种，一种是交易所，证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易，另一种交易形式是（ A ）。
A．场外交易市场 B．有形市场C．第三市场 D．第四市场4、1602年，世界上成立了第一家股票交易所，它是在（ D ）。
A．纽约 B．伦敦C．巴黎 D．阿姆斯特丹5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的（ D ）。
A．上海证券交易所 B．上海众业公所C．上海华商证券交易所 D．北平证券交易所6、中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展（ B ）。
A．始终是审批制 B．由审批制到核准制C．始终是核准制 D．由核准制到审批制8、我国证券业中，行业性自律性组织是指（ B ）。
A．证券交易所 B．证券业协会C．证监会 D．证券登记结算公司9、在我国，证监会属于（ B ）管辖。
A．中国人民银行 B．国务院网址：/C．人大常委会 D．国家主席11、股票的理论价值是（ D ）。
A．票面价值 B．帐面价值C．清算价值 D．内在价值13、按照《公司法》的规定，股东大会是公司权力机关，它由股东组成，它的职责有（ D ）。
A．制定公司内部基本管理制度 B．制定公司的利润分配方案和弥补方案C．决定公司内部管理机构的设置 D．对是否发行公司债券作出决议16、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（ B ）买卖的。
A．人民币 B．美元C．港元 D．日元18、资本证券是指与（ B ）直接有关的活动而产生的证券。
A．资金 B．金融投资C．货币投资 D．项目投资19、中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的（ B ）业务。
证券从业考试试题及答案《证券投资基金》.doc
证券从业考试试题及答案《证券投资基金》2015 单选：ETF的申购是指()。
A.用一篮子股票换取ETF份额B.用现金换取ETF份额C.用ETF份额换取一篮子股票D.把ETF份额换成现金答案：A解析：ETF的特点之一是独特的实物申购、赎回机制。
申购ETF 时需要用一篮子股票换取，赎回时得到的是相应的一篮子股票。
单选：ETF属于()。
A.指数基金B.主动型基金C.基金中的基金D.保本基金答案：A解析：ETF是交易型开放式指数基金，是被动型的基金。
单选：保本基金的安全垫等于()。
A.投资组合现时净值与价值底线之和B.投资组合现时净值超过价值底线的数额C.价值底线超过投资组合现时净值的数额D.投资组合现时净值与价值底线两者中较小的值答案：B解析：安全垫=投资组合的现时净值-价值底线。
单选：《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和()，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A.保险公司B.证券公司C.信托公司D.投资咨询公司答案：B解析：符合条件的基金公司和证券公司可做为QDII，在境内募集资金进行境外投资。
单选：基金评级的核心指标是()。
A.风险收益指标B.选股能力指标C.净值增长率D.标准差答案：A解析：基金风险收益特征指标是基金评级的核心指标。
单选：《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，基金评价机构()。
A.应先报中国证券业协会批准B.应有三年以上基金评价经验C.应先取得基金评价机构资格证书D.应先加入中国证券业协会答案：D解析：根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，基金评价机构应先加入中国证券业协会，再向中国证监会报送书面材料进行备案。
多选：公募基金的特点有()。
A.接受监管部门的严格监管B.采用公开发行方式C.发行对象固定D.发行对象不固定答案：ABD解析：公募基金面向社会公众发行，发行对象不固定，因此C 错误。
多选：一般来说，伞型或系列基金的主要特点有()。
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2015年证券从业考试题库《证券投资基金》精选多选题答案及解析多选题(共60题40分，其中已标明分值的20题每题1分，其余40题每题0.5分。
以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分)61.( )是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域。
(1分)A.股票B.债券C.公司型基金D.契约型基金62.证券投资基金在我国的作用主要包括( )。
A.为中小投资者拓宽投资渠道B.提高投资者的投资回报C.优化金融结构，促进经济增长D.促进证券市场的稳定和健康发展63.证券投资基金市场服务机构包括( )。
A.基金销售机构B.基金投资咨询公司C.证券交易所D.基金评级公司64.依据基金运作方式的不同，可以将基金分为( )。
(1分)A.封闭式基金B.契约型基金C.开放式基金D.公司型基金65.基金份额持有人享有的权利包括( )。
A.分享基金财产收益网址：/B.参与分配清算后的剩余基金财产C.按照规定要求召开基金份额持有人大会D.依法转让或者申请赎回其持有的基金份额66.公募基金主要具有的特征有( )。
A.可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不同定B.投资金额要求低，适宜中小投资者参与C.主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为日标客户D.遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管67.成长型基金的主要投资对象包括( )。
A.有较大升值潜力的公司股票B.新兴行业股票C.大盘蓝筹股D.政府债券和公司债68.1OF与ETF之间的区别体现在( )。
(1分)A.申购、赎回的标的不同B.申购、赎回的场所不同C.基金投资策略不同D.对申购、赎回限制不同69.目前我国货币市场基金可以投资的金融工具包括( )。
(1分)A.1年以内的银行定期存款8.可转换债券C.期限在1年以内的央行票据D.剩余期限在397天以内的浮动利率债券70.基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本中，被称为“草案”的有( )。
A.基金上市交易草案B.基金合同草案网址：/C.基金托管协议草案D.招募说明书草案71.折(溢)价率反映( )之间的关系。
A.开放式基金份额净值B.封闭式基金份额净值C.基金份额面值D.二级市场价格72.上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日的( )。
A.9：00～11：OOB.9：30～11：30C.13：00～15：00D.13：00～15：0073.ETF交易中，办理场外现金认购的投资者，认购以ETF份额申请，其认购金额是( )的乘积。
A.认购价格B.认购份额C.1-认购费率D.1+认购费率74.关于基金管理公司一般决策程序，下列叙述正确的有( )。
A.研究发展部提出研究报告B.投资决策委员会决定基金的总体投资计划C.基金投资部制定投资组合的具体方案D.风险控制委员会提出风险控制建议75.基金管理公司的机构设置包括( )。
A.投资管理部门B.风险管理部门C.市场营销部门网址：/D.基金运营部门76.基金管理公司制定内部控制制度的原则有( )。
(1分)A.合法、合规性原则B.全面性原则C.审慎性原则D.适时性原则77.基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列( )行为。
A.侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益B.承诺投资收益C.通过广告等公开方式招揽投资咨询客户D.代理投资咨询客户从事证券投资78.关于基金财产保管的基本要求，下列说法正确的有( )。
A.基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开B.不同基金财产的债权债务不得相应抵消C.基金托管人没有单独处分基金财产的权利D.与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失79下列各项属于基金托管人内部控制原则的有( )。
A.合法性原则B.完整性原则C.灵活性原则D.审慎性原则80.基金财产不得用于下列( )投资或者活动。
(1分)A.承销证券B.向他人贷款C.投资股票网址：/D.向他人提供担保81.下列基金资产账户中，属于以托管人和基金联名的方式开立的账户有( )。
(1分)A.银行存款账户B.结算备付金账户C.上海证券交易所证券账户D.深圳证券交易所证券账户82.交易所资金清算包括( )。
(1分)A.增发新股的资金清算B.股票、债券买卖的资金清算C.申购新股的资金清算D.回购交易的资金清算83.基金托管人对基金管理人复核的财务报表有( )。
A.基金资产负债表B.基金经营业绩表C.基金收益分配表D.基金净值变动表84.基金营销的微观环境指与公司关系密切、能够影响公司服务顾客的能力的各种因素，主要包括( )。
A.人口B.客户C.公众D.竞争对手85.基金客户服务方式包括( )。
A.电话服务中心B.邮寄服务网址：/C.“一对一”专人服务D.讲座、推介会和座谈会86.开放式基金的费用主要包括( )。
A.管理费B.托管费C.申购费和赎回费D.持续销售服务费87.关于证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备的条件，下列说法错误的有( )。
(1分)A.最近5年内没有因违法违规行为受到行政处罚和刑事处罚B.注册资本不低于3000万元人民币，儿1.必须为实缴货币资本C.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金代销业务，并具备从事3年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工=作经历D.持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计年度88.下列各项属于我国基金销售渠道的有( )。
(1分)A.证券公司B.独立的理财顾问C.商业银行D.基金超市89.后台管理系统应当具备的功能有( )。
A.对基金销售分支机构、网点和基金销售人员的管理、考核、行为监控等功能B.交易清算、资金处理的功能C.提供投资资讯功能D.对所涉及的信息流和资金流进行对账作业的功能90.关于QDⅡ基金份额净值的计算和披露，下列说法正确的有( )。
(1分)网址：/A.基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露B.基金份额净值应当在估值日次日披露C.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露D.基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映91.基金销售过程中由投资者自己承担的费用包括( )。
A.基金申购费B.基金赎回费C.基金转换费D.基金托管费92.基金的会计核算对象包括( )的核算。
A.投资类B.负债类C.资产负债共同类D.损益类93.持有证券的上市公司行为的核算涉及( )等公司行为的核算。
A.新股B.红股C.红利D.配股94.与基金利润有关的财务指标包括( )。
A.本期利润B.毛利润C.期末可供分配利润D.未分配利润网址：/95.我国对( )买卖基金的差价收入必须征收营业税。
(1分)A.银行B.非银行金融机构C.个人投资者D.非金融机构96.下列属于基金信息披露禁止行为的有( )。
A.对基金业绩进行预测B.违规承诺收益C.诋毁其他基金管理人D.登载基金过往业绩97.基金信息披露的实质性原则包括( )。
A.真实性原则B.准确性原则C.规范性原则D.及时性原则98.下列各项中不属于ETF相关信息披露义务人应遵守业务规则有( )。
A.《上海证券交易所证券投资基金上市规则》B.《交易型开放式指数基金业务实施细则》C.《上市开放式基金业务规则》D.《上市开放式基金业务指引》99.基金财务报表附注的披露内容主要包括( )。
A.基金基本情况B.会计报表的编制基础C.关联方关系及其交易D.金融工具风险及管理网址：/100.QDⅡ基金在披露相关信息时，下列说法正确的有( )。
A.可同时采用中、英文，并以英文为准B.可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种汁算并披露净值信息C.当涉及币种之间转换的，应披露汇率数据来源，并保持一致性D.QDⅡ基金应至少每周计算并披露一次净值信息101.商业银行在( )等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证豁会申请基金代销业务资格。
A.组织结构B.治理机构与内部控制C.信息系统建设D.业务管理制度102.在我国，货币市场基金不得投资于( )。
(1分)A.流通受限的证券B.股票C.可转换债券D.剩余期限不超过397天的债券103.关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有( )。
A.具有3年以上金融、法律或者财务的工作经历B.有履行职责所需要的时间C.最近5年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职D.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职104.下列属于基金业委员会主要职责的有( )。
(1分)A.调查、收集、反映业内意见和建议B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则C.负责基金业务数据统计分析网址：/D.研究、论证业内相关政策与方案105.关于无差异曲线，下列表述正确的有( )。
(1分)A.无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同C.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同D.无差异曲线的位置越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高106.完全不相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为16%，证券B的标准差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A+50%B，则下列叙述正确的有( )。
A.证券组合P为最小方差证券组合B.最小方差证券组合为64%A+36%BC.最小方差证券组合为36%A+64%BD.最小方差证券组合的方差为5.76%107.BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，包括( )。
A.反应性偏差B.估计性偏差C.选择性偏差D.保守性偏差108.投资者在进行资产配置时主要考虑的因素有( )。
A。
影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素C.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题D.投资期限和税收考虑109.按照范围不同，资产配置可分为( )。
(1分)A.全球资产配置B.股票、债券资产配置网址：/C.行业风格资产配置D.资产混合配置110.关于动态资产配置策略，下列叙述正确的有( )。
A.动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略B.大多数动态资产配置一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程C.动态资产配置的目标在于，在不提高非系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬D.大多数动态资产配置过程一般具有相间原则和结构，但实施准则各不相同111.目前国际应用较多的基本分析方法主要有( )。
(1分)A.权益资本比率B.股利贴现模型C.低市盈率D.内含报酬率112.如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股数目，其可以使用( )来构造具体的投资组合。