2020年证券公司发展战略和经营计划

2020年证券公司发展战略和经营计划

2020年3月

目录

一、2019年公司经营情况回顾 (5)

1、经纪及财富管理 (6)

（1）证券类零售业务 (6)

①市场环境 (6)

②经营举措及业绩 (7)

③2020年展望 (8)

（2）证券类机构业务 (8)

①市场环境 (8)

②经营举措及业绩 (8)

③2020年展望 (9)

（3）期货类经纪业务 (10)

①市场环境 (10)

②经营举措及业绩 (10)

③2020年展望 (11)

2、投资银行 (11)

（1）股票承销保荐业务 (11)

①市场环境 (11)

②经营举措及业绩 (12)

③2020年展望 (12)

（2）债券承销业务 (12)

①市场环境 (12)

②经营举措及业绩 (13)

③2020年展望 (13)

（3）并购重组业务 (14)

①市场环境 (14)

②经营举措及业绩 (14)

③2020年展望 (14)

（4）新三板推荐业务 (15)

①市场环境 (15)

②经营举措及业绩 (15)

③2020年展望 (15)

（5）境外投行业务 (15)

3、投资与交易 (16)

（1）权益类投资业务 (16)

（2）固定收益类投资业务 (16)

（3）私募基金业务 (17)

（4）另类投资业务 (17)

4、资产管理 (18)

（1）市场环境 (18)

（2）经营举措及业绩 (18)

（3）2020年展望 (19)

5、资本中介 (19)

（1）市场环境 (19)

（2）经营举措及业绩 (20)

（3）2020年展望 (20)

二、行业的发展趋势和竞争格局 (20)

1、行业发展趋势 (20)

（1）证券行业面临的发展机遇 (21)

（2）证券行业面临的诸多挑战 (21)

2、行业竞争格局 (22)

（1）券商从“通道类中介”向“专业型投行”转型 (22)

（2）对多业务协同的要求日益提高 (22)

（3）国际化竞争加剧 (23)

三、公司核心竞争力 (23)

1、突出的市场化能力及综合服务能力 (23)

2、规范的公司治理和稳健的经营决策体系 (25)

3、严格的内部控制及风险管理 (26)

4、切实有效的考核激励制度 (26)

5、领先的信息技术支撑能力 (27)

四、公司发展战略 (28)

五、2020年度公司经营计划 (28)

1、推进全价值链财富管理 (28)

2、推进稳健型投行服务 (29)

3、推进多平台价值投资 (29)

4、推进创新型衍生品业务 (29)

5、推进金融科技驱动创新 (29)

6、推进多渠道国际化发展 (29)

六、公司面临的风险因素及对策 (30)

1、市场风险 (30)

2、信用风险 (32)

3、操作风险 (34)

4、流动性风险 (34)

一、2019年公司经营情况回顾

2019年是新中国成立70周年、深圳建市40周年，是决胜全面建成小康社会的关键之年。在保护主义和单边主义冲击下，国内外不稳定、不确定因素明显增多，世界经济增长持续放缓；我国经济保持了良好发展态势，资本市场改革力度加大，科创板成功推出，证券市场有所回暖。上证综指全年上涨22.30%，沪深两市日均股基成交量较上年增长35.42%，市场活跃度有所改善。

公司敏锐把握市场机遇，各项工作稳中有进、稳中有为，改革发展打开新局面。一年来，公司大力整合零售、机构客户服务及证券金融业务等资源，成立财富管理委员会，着力推进跨部门协调机制，综合服务、业务协同能力及运营管理效率稳步提升，主要业务指标稳居行业前列。公司高质量开展“不忘初心、牢记使命”主题教育，持续强化党委的核心领导作用。2019年度，公司扶贫和其他公益性支出合计2,950.88万元，同比增长37.70%，公益慈善和结对帮扶工作取得积极成效，彰显负责任的国有金融企业社会形象。

2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年。我国将坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，坚持以供给侧结构性改革为主线，推动高质量发展。当前和今后一个时期，我国经济稳中向好、长期向好的基本趋势没有变。公司将努力把握市场发展机遇，全力推动资本补充，提高抗风险和可持续发展能力；扎实推进文化建设，提升公司软实力；聚焦战略规划引领，助推公司转型发展；强优势补短