2012证券从业资格考试《基础知识》重点讲义按基金的组织形式分类
2012年9月证券从业资格基础知识真题及答案
2012年9月证券从业资格基础知识真题及答案2012年9月证券市场基础知识真题答案解析1按( )分类，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
A.募集方式B.是否在证券交易所挂牌交易C.证券所代表的权利性质D.证券发行主体不同正确答案是 B ，解析本题所要考核的知识点是有价证券的分类。
有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。
(1)按证券发行主体的不同，可分为政府债券、政府机构债券和公司债券。
(2)按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
(3)按募集方式分类，可分为公募债券和私募债券。
(4)按所代表的权利性质分类，可分为股票、债券和其他证券三大类。
所以，本题答案为B。
考点有价证券2证券市场本质上是( )。
A.价值直接交换的场所B.财产权利直接交换的场所C.价值实现增值的场所D.风险直接交换的场所正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的特征。
证券市场具有以下三个显著特征：(1)证券市场是价值直接交换的场所，证券市场本质上是价值直接交换的场所。
(2)证券市场是财产权利直接交换的市场。
(3)证券市场是风险直接交换的场所。
所以，本题答案为A。
考点证券市场3我国主权财富基金的发端是( )。
A.中国投资有限责任公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII正确答案是 A ，解析本题所要考核的知识点是主权财富基金。
中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元化投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
所以，本题答案为A。
考点证券投资人4( )的变动会引起债券价格上升。
A.债券存续期变长B.市场利率升高C.发行人信用状况变好D.债券供给大于需求正确答案是 C ，解析本题所要考核的知识点是证券市场的结构。
根据有价证券的品种，证券市场的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场等。
复习基金从业人员资格的重点知识点
复习基金从业人员资格的重点知识点基金从业人员资格（CFA）是金融行业从业者所需的重要资质之一，对于想要进入基金行业或者从事相关职业的人来说，通过该资格考试是必不可少的。
为了顺利通过考试，复习基金从业人员资格的重点知识点是非常重要的。
本文将围绕基金从业人员资格的重点知识点展开讨论，帮助读者更好地进行复习。
1. 证券市场基础知识- 金融市场的分类和功能- 证券市场的基本特征和功能- 证券市场的参与者和交易方式- 监管机构与法律法规- 基金市场的特点和结构2. 证券投资基金- 基金的定义和分类- 基金的组织形式和运作模式- 基金的净值计算和份额转换- 基金的风险管理与投资限制- 基金的运营管理和业绩评价3. 证券投资基金投资组合管理- 投资目标和风险收益特征- 投资组合构建和优化- 投资风格和策略选择- 投资组合的评估和调整- 市场组合与资本资产定价模型4. 证券分析与投资决策- 证券分析的基本方法和流程- 财务报表分析和财务指标- 宏观经济分析和行业分析- 价值投资与成长投资- 投资决策的量化模型与技术分析5. 证券市场与基金业务- 证券市场的交易制度和交易规则 - 证券市场的价格形成和信息传递 - 证券市场的行为金融学分析- 证券市场的投资者保护和投诉处理- 基金经营管理和程序交易6. 风险管理与合规管理- 风险管理的基本概念和方法- 风险评估与风险控制- 风险收益特征和风险溢酬- 合规的基本要求和管理模式- 合规风险的识别和防范7. 法律法规与职业道德- 证券法律法规的基本框架和内容- 基金从业人员的职业道德和行为规范- 投资顾问与基金经理的职责与义务- 合规与自律机制的建立与运行- 从业人员责任和违规处理以上是复习基金从业人员资格的重点知识点的概述，详细的复习内容和解析可以参考官方指定的教材和考试大纲。
通过系统地学习和复习这些知识点，掌握相关的理论、方法和技巧，将大大提高顺利通过基金从业人员资格考试的几率。
2012年证券从业资格考试证券市场基础知识重点讲义第一章第二节
2012年证券从业资格考试证券市场基础知识重点讲义：第一章第二节第二节证券市场参与者一、证券发行人（一）公司（企业）企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。
现代股份制公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式。
其中，只有股份有限公司才能发行股票。
（二）政府和政府机构随着国家干预经济理论的兴起，政府（中央政府和地方政府）和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。
由于中央政府拥有税收、货币发行等特权。
通常情况下，中央政府债券不存在违约风险，因此，这类证券被视为“无风险证券”，相对应的证券收益率被称为“无风险利率”，是金融市场上最重要的价格指标。
中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。
第一，类是中央银行股票，第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。
中国人民银行从2003年起发行中央银行票据。
二、证券投资人（一）机构投资者1．政府机构：政府债券、金融债券作为政府机构，参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。
中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。
我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。
从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。
2．金融机构（1）证券经营机构（2）银行业金融机构根据《中华人民共和国商业银行法》规定，银行业金融机构可用自有资金买卖政府债券和金融债券。
除国家另有规定外，在中华人民共和国境内不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。
《中华人民共和国外资银行管理条例》规定，外商独资银行、中外合资银行可买卖政府债券、金融债券，买卖股票以外的其他外币有价证券。
银行业金融机构因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。
证券从业的复习重点归纳总结
证券从业的复习重点归纳总结在证券从业的复习过程中，为了更好地掌握重点知识，我们需要将复习内容进行归纳总结。
本文将重点总结证券从业的复习要点，帮助读者更好地理解和掌握相关知识。
一、证券市场基础知识1.证券市场的定义和特点证券市场是指政府批准的可以进行证券交易的场所。
证券市场的特点包括股份有限、可交易、流动性高等。
2.证券市场的分类和功能根据证券的性质和市场的组织形式，证券市场可以分为一级市场和二级市场。
一级市场是指证券发行市场，二级市场是指证券交易市场。
证券市场的功能主要包括资源配置、风险管理和信息反馈等。
3.证券投资基金的分类和特点证券投资基金是指由证券公司和基金管理公司管理的以投资股票、债券、期货等金融工具为主要投资标的的集合资金。
根据投资标的的不同，证券投资基金可以分为股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
证券投资基金的特点包括分散投资、专业管理、流动性好等。
二、证券市场法律法规1.证券法律法规的作用和意义证券法律法规是指对证券市场的组织、运行和监管等方面进行规范的法律和行政法规。
证券法律法规的作用是保护投资者的合法权益，维护证券市场的稳定和健康发展。
2.证券法律法规的主要内容证券法律法规的主要内容包括证券发行、证券交易、证券投资基金等方面的规定。
其中，证券法是我国证券市场的基本法律，其他法律文件也对证券市场的具体问题进行了规定。
3.证券从业人员的合规要求证券从业人员需要遵守证券法律法规的规定，按照法律法规要求进行证券业务的开展。
此外，证券从业人员还需要遵守行业自律规则，保证职业道德和诚信。
三、证券市场的技术分析1.技术分析的定义和方法技术分析是指通过对市场历史数据的统计和分析，预测证券价格的走势和未来市场的发展趋势。
技术分析的方法主要包括趋势线分析、图表形态分析和量价分析等。
2.技术分析的工具和指标技术分析的工具和指标包括移动平均线、相对强弱指标、成交量指标等。
这些工具和指标可以帮助投资者分析市场的供求关系、趋势变化和市场情绪等因素。
证券从业资格重点知识点全解析
证券从业资格重点知识点全解析证券从业资格考试是投资者参与证券市场从业的一项必要资格，通过这一考试可以对从业人员的专业知识进行考察，提高证券市场的专业水平和服务质量。
下面将对证券从业资格考试的重点知识点进行全面解析。
一、证券市场基本概念证券市场是指供股票、债券、基金等证券交易的场所和机构。
证券市场的基本概念包括证券、证券市场分类、证券的分类与特征等内容。
1. 证券的定义和特征证券是指具有价值权益、可以交易、对外发行等特征的金融产品。
证券的特征包括流动性、刚性兑付、折价和溢价等。
2. 证券市场的分类证券市场按照资金的流向可分为一级市场和二级市场；按照证券的种类可分为股票市场和债券市场；按照交易方式可分为交易所市场和场外市场。
二、证券业务与投资者适当性制度证券业务是指证券公司和从业人员在证券市场上为客户提供的各项服务。
投资者适当性制度是指证券公司在为客户提供证券投资咨询和服务时，需要根据客户的风险承受能力、投资经验和投资目标等因素来评估客户的适当性。
1. 证券业务分类证券公司的业务主要包括证券经纪业务、证券承销与保荐业务、证券投资咨询业务、自营业务等。
2. 投资者适当性制度的内容投资者适当性制度主要包括适当性管理、风险揭示和提示、合理推荐等方面的要求。
三、证券市场基本法律法规证券市场的运行需要符合法律法规的规范，保护投资者的合法权益。
以下是证券市场的基本法律法规。
1. 证券法与证券公司法规证券法是我国证券市场的基本法律，主要对证券市场的组织、监管、交易等方面进行规定。
证券公司法规是对证券公司从业人员行为准则的具体规定。
2. 证券交易所章程和细则证券交易所章程是证券交易所的基本组织和运行规则，细则是对章程的具体细化和解释。
四、证券投资分析与资产配置证券投资分析是指对证券投资标的进行评估和分析的过程，资产配置是指根据投资者的风险承受能力和投资目标，合理分配投资组合中的各类资产。
1. 基本面分析和技术分析基本面分析是通过对企业的财务报表、经营状况等方面进行分析来判断证券的价值。
精选2016证券从业考试基础知识精讲：证券投资基金的分类
的分类(一)按基金的组织形式不同分为契约性基金、公司型基金1、契约性基金：又称“单位信托基金”，指将投资者、管理人、托管人作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的基金2、公司型基金：依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司3、二者的区别①资金性质不同：信托财产;法人资本②投资者地位不同：契约型投资者是委托人和受益人;公司型投资者是股东，对基金运作的影响比契约型投资者大③基金的营运依据不同：基金契约;公司章程④目前我国的基金全部是契约型基金(二)按基金运作方式不同分为封闭式基金、开放式基金1、封闭式基金：基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在证交所交易，但持有人不得申请赎回得基金决定基金期限长短的因素 2 个：基金本身投资期限的长短、宏观经济形势2、开放式基金：基金份额总额不固定，可以在基金合同约定时间和场所申购或者赎回的基金3、二者区别：(1)期限不同：封闭式期限通常在 5 年以上，一般 10-15 年;开放式没有固定期限(2)发行规模限制不同：封闭式规模固定，开放式规模增减变化(3)基金份额交易方式不同：①封闭式：证交所出售给其他基金投资者②开放式：多数不上市交易，向管理人或销售代理人申请赎回(4)基金份额的交易价格计算标准不同①封闭式：折价溢价，不必然反映单位基金份额的净资产值②开放式：交易价格取决于每一基金份额净资产值(5)基金份额资产净值公布的时间不同①封闭式：一般每周或更长时间公布一次②开放式：每交易日连续公布(6)交易费用不同：封闭式是手续费，开放式是申购费和赎回费(7)投资策略不同：开放式必须保持资产流动性以应对赎回(三)按投资标的分为债券基金、股票基金、货币市场基金、衍生证券投资基金1、债券基金：80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金2、股票基金：60%以上的基金资产投资于股票的，为股票基金3、货币市场基金：仅投资于货币市场工具的基金(1)货币市场工具：1 年期以内的债务工具，具有高流动性(2)我国货币市场基金可以投资的货币市场工具有：①现金②1 年期银行定期存款、大额存单③剩余期限在 397 天内的债券④1 年期内的债券回购⑤1 年期内的央票⑥剩余期限在 397 天内的资产支持证券(3)衍生证券投资基金：以衍生证券为投资对象的基金，包括期货基金、期权基金、认股权证基金。
证券投资咨询从业资格考试基础知识(重点归纳)
证券投资咨询从业资格考试基础知识(重点归纳)本文档将重点归纳证券投资咨询从业资格考试的基础知识。
以下是几个重要的考点：证券市场基础知识1. 证券的定义：证券是指股票、债券、基金等可供交易的金融工具。
2. 证券市场的分类：证券市场分为一级市场和二级市场。
一级市场是新股发行市场，二级市场是股票交易市场。
3. 证券交易所：证券交易所是进行证券交易的场所，如上海证券交易所、深圳证券交易所等。
证券投资基金知识1. 证券投资基金的定义：证券投资基金是由投资者资金共同组合起来，由专业基金管理人进行投资运作的一种证券投资方式。
2. 证券投资基金的分类：证券投资基金分为开放式基金和封闭式基金。
开放式基金可以随时申购和赎回份额，封闭式基金在特定期限内申购和赎回份额。
3. 基金经理的角色：基金经理是负责基金投资决策和运作的专业人士，他们根据基金的投资目标和策略进行投资组合的管理。
证券投资风险管理1. 风险与收益的关系：证券投资存在风险，一般而言，投资风险越高，收益也会相对较高。
2. 风险评估与控制：投资者在进行投资决策时需要对风险进行评估，并采取相应的风险控制措施，如分散投资、定期调整投资组合等。
3. 投资者适当性原则：投资者应根据自身的风险承受能力和投资经验选择适合自己的投资产品。
证券投资法律法规1. 证券法律法规的重要性：证券投资活动需要遵守相关的法律法规，以保障市场秩序和投资者权益。
2. 《证券法》的基本内容：《证券法》是我国证券市场最重要的法律法规，它规定了证券市场的组织形式、证券发行和交易行为的规范等内容。
3. 证券从业人员的合规要求：从业人员需要具备相应的资格和合规要求，包括证券从业资格考试的合格证书等。
以上是证券投资咨询从业资格考试基础知识的重点归纳。
通过掌握这些基础知识，你将对证券投资领域有更深入的理解和认识。
祝你考试顺利！。
2012证券从业资格考试《基础知识》重点讲义证券与证券市场
2012证券从业资格考试《基础知识》重点讲义：证券与证券市场第一节证券与证券市场一、有价证券（一）有价证券定义：有价证券与虚拟资本证券定义：记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
有价证券是虚拟资本的一种形式。
所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。
虚拟资本是相对独立于实际资本的一种资本存在形式。
通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。
（二）有价证券分类广义的有价证券：商品证券、货币证券、资本证券狭义有价证券：资本证券商品证券是证明持有人拥有商品所有权或使用权的凭证。
属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。
货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。
货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票；另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。
资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持有人有一定的收入请求权。
资本证券是有价证券的主要形式。
（三）有价证券的特征1．收益性2．流动性证券具有极高的流动性必须满足三个条件：很容易变现、变现的交易成本极小，本金保持相对稳定。
3．风险性：指实际收益与预期收益的背离，或者说是收益的不确定性。
从整体上说，证券的风险与其收益成正比。
4．期限性：债券一般有明确的还本付息期限。
股票一般没有期限性，可以视为无期证券。
二、证券市场（一）证券市场的特征价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权，同时也包含风险（二）证券市场结构1．层次结构按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
精选2012年证券从业资格考试基础知识精讲讲义(30)
为了帮助考生系统的复习，全面的了解的相关重点，小编特编辑汇总了，希望对您参加本次考试有所帮助！精讲讲义二、资产证券化和证券化产品（一）定义：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易的证券的一种融资形式。
传统的证券发行以企业为基础，而资产证券化是以特定的资产吃为基础发行证券。
（二）自产证券化种类与范围1、根据基础资产分类：不动产证券化、应收帐款证券化、信贷资产证券化、未来收益证券化（如高速公路收费）、债券组合证券化等2、按照证券化地域分类：境内自产证券化、离岸资产证券化3、按证券化的属性不同：股权型资产证券化、债券型子产证券化、混合型子产证券化（三）资产证券化的有关当事人1、发起人。
2、特定目的机构或特定目的的受托人3、资产和资产存管机构4、信用增级机构5、信用评级机构6、承销人7、证券化产品投资者（四）资产证券化流程与结构：P161 图表（五）美国次级债危机（六）中国资产证券化的发展1、20世纪90年代三亚市开发建设总公司：房地产证券化2、2005年以来，建行和国家开发银行（P147页图表）试点：银行间的资产证券化3、2005年12月21日，内地第一只房地产信托投资基金（REITs）--广东越秀房地产投资信托基金在香港交易所上市结构化金融衍生产品三、结构化金融衍生产品（一）结构化金融衍生产品定义：运用金融工程结构化方法，将若干基础金融商品和金融衍生品相结合设计出的新型金融产品（二）结构化金融衍生产品类别1、按联结的金融基础产品分类：股权联结型产品（其收益与单只股票、股票组合或股票价格指数相联系）、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品。
2、按收益保障性分类：收益保证性和非收益保证性3、按发行方式分类：公开募集的结构化产品和私募结构化产品（三）结构化金融衍生产品发展前景第六章：证券市场运行第一节发行市场和交易市场证券市场：证券买卖交易的场所，也是资金的供求中心。
市场按其功能可划分为发行市场和流通市场。
2012证券从业资格《证券投资基金》考试重点摘要大纲总结
目的与要求本部分内容包括证券投资基金的概念与特点，证券投资基金的法律形式与运作方式，证券投资基金业在国内外的发展概况及其在金融体系中的地位与作用;证券投资基金的类型，主要基金类型的风险收益特征与分析方法;基金的募集、交易与注册登记;基金管理公司、基金托管人的主要职责、内部管理与内部控制;基金的市场营销;基金的估值、费用与会计核算;基金的收益分配与税收;基金的信息披露;基金的监管等知识。
本部分的内容还包括投资组合理论及其运用、资产配置管理、股票与债券的投资组合管理以及基金绩效衡量等投资学方面的内容。
通过本部分的学习，要求熟练掌握有关证券投资基金的基本理论、运作实务以及与基金投资管理有关的投资学方面的知识，熟悉有关法律法规、自律规范的基本要求。
第一章证券投资基金概述掌握证券投资基金的概念与特点;熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别;了解证券投资基金市场的运作与参与主体。
掌握契约型基金与公司型基金的概念与区别;了解证券投资基金的起源与发展;了解我国证券投资基金业的发展概况。
掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别。
了解基金业在金融体系中的地位与作用。
第二章基金的类型了解证券投资基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区别。
了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别，熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金的分析方法。
了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，熟悉债券基金的类型，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金的分析方法。
了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货币市场基金的分析方法。
了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的类型，了解混合基金的投资风险。
了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。
掌握ETF的特点、套利原理，了解ETF的类型，了解ETF的投资风险及其分析方法。
2012证券投资基金从业人员考试大纲
基金销售基础考试大纲（2012年）第一章 证券市场基础知识掌握有价证券的定义、分类、特征；掌握证券市场的特征、基本功能；熟悉证券市场的结构；掌握证券市场参与者；了解证券市场的产生与发展，了解我国证券市场的发展和对外开放。
掌握股票的定义、特征、我国的股票类型；熟悉股票的一般分类、普通股票股东的权利和义务；掌握股票的价值与价格的概念。
熟悉影响股票价格的主要因素；掌握与股票相关的部分概念的含义。
掌握债券的定义和特征；熟悉债券的票面要素和一般分类。
掌握我国债券的分类；熟悉债券与股票的区别。
掌握金融衍生工具的概念和特征；了解我国主要金融衍生工具的类型和功能。
掌握证券发行市场的定义和构成；了解我国证券发行制度和发行方式。
熟悉证券交易方式；掌握证券交易所的定义、特征、职能；了解证券交易所的组织形式和运作系统；掌握证券交易的原则和规则；掌握我国中小企业板市场和创业板市场的主要交易规则；了解我国的场外市场；了解股票价格指数的定义；了解国际市场主要的股票价格指数；熟悉我国主要的股票价格指数。
掌握证券市场监管的意义和原则、目标和手段；熟悉我国的证券市场监管机构。
掌握证券投资收益的来源和形式；掌握证券投资风险的定义和类型；掌握证券投资收益与风险的关系。
第二章 证券投资基金概述掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与常见金融工具和理财产品的区别，熟悉基金的参与主体。
了解基金管理人的市场准入，熟悉基金管理人的职责，了解基金管理公司的主要业务，掌握基金管理公司治理结构的基本要求。
了解托管人的市场准入，熟悉基金托管人的职责，了解基金托管人的主要业务。
了解基金销售主体的变化。
熟悉基金的法律形式与运作方式。
熟悉各种类型基金的概念与特点。
了解基金的起源与早期发展，了解国外基金业的发展及其特点，熟悉我国证券投资基金业的发展及其特点；了解证券投资基金业在金融体系中的地位与作用。
第三章 证券投资基金的运作熟悉封闭式基金和开放式基金的募集程序。
证券从业基础知识重点讲义速记版
3）按是否在股票票面上表明金额，分为：有面额股票：无面额股票：
有面额股票：特点：1.明确股权比例，2.为股票发行价格提供依据
无面额股票：又称比例股票、份额股票；我国不允许；
特点：1）发行或者转让灵活；2）便于股票分割。
记名股票的特点
4
1.股东权益归属于几名股东。
3)公司（企业）证券。有股票、公司债券及商业票据
通常再分为，金融证券，非金融证券
2.按是否在证券交易所挂牌交易：分为上市证券、非上市证券
3.按募集方式：公募证券 — 中介、不特定对象、严格公示
私募证券 — 少数、特定、审查宽松不公示
4.按权利性质：股票、债券、其他（基金证券、衍生品：期货、可转债、权证）
股票是
是一种有价证券，是股份有限公司签发的指明股东所持股份的凭证。
股票由法定代表签名，公司盖章。
股票应载明的事项
5
公司名称、公司成立日期、股票种类、票面金额及代表数量、股票编号
股票的性质
5
1.股票是有价证券；有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。
2.股票是要式证券；应具备法律规定的有关内容，如缺乏规定的要件···
5
一、证券发行人：为筹措资金者
1、公司（企业） — 股份有限公司；自有资本、借入资本
2、政府和政府机构：政府（债券）； 中央银行（股票、央行票据）
3、金融机构； （金融证券和公司股票）
二、证券投资人：（资金、投资品种）
2大类：机构投资者和个人投资者
（一）机构投资者：
１.政府机构：买卖证权证券、金融债券（股票？）
3.股票是证权证券；证券分为设权证券和证权证券，不是创造，而是证明
证券投资基金证券市场基础知识讲义
证券投资基金证券市场基础知识讲义大纲要求：掌握证券投资基金的定义和特征;掌握基金与股票、债券的区别;熟悉基金的作用;熟悉我国证券投资基金业的发展概况;熟悉证券投资基金的分类方法;掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别;掌握货币市场基金管理内容;熟悉各类基金的含义;掌握交易所交易的开放式基金的概念、运作机制和优势，了解ETF和LOF的异同。
熟悉基金份额持有人的权利与义务;掌握基金管理人和托管人的概念、资格与职责以及更换条件;熟悉基金当事人之间的关系。
熟悉基金的管理费、托管费、运作费的含义和提取规定;掌握基金资产净值的含义;熟悉基金资产总值以及基金资产的估值方法。
熟悉基金收益的来源、利润分配方式与分配原则;掌握基金的投资风险;了解基金的信息披露要求。
掌握基金的投资范围与投资限制。
第一节证券投资基金概述一、证券投资基金（一）证券投资基金的产生与发展证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
各国对证券投资基金的称谓不尽相同，如美国称“共同基金”，英国和我国香港地区称“单位信托基金”，日本和我国台湾地区则称“证券投资信托基金”等。
英国1868年由政府出面组建了海外和殖民地政府信托组织，公开向社会发售受益凭证。
基金起源于英国，基金产业已经与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱。
（二）我国证券投资基金业发展概况1997年11月，国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》；l998年3月，两只封闭式基金——基金金泰、基金开元设立，分别由国泰基金管理公司和南方基金管理公司管理。
2004年6月1日，我国《证券投资基金法》正式实施。
证券投资基金业从此进入崭新的发展阶段，基金数量和规模迅速增长，市场地位日趋重要，呈现出下列特点：1.基金规模快速增长，开放式基金后来居上，逐渐成为基金设立的主流形式。
2012年证券从业资考试 证券投资基金重点纲要 考前必看
证券投资基金笔记第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概概念与特点一、概念证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金投资者、管理人、托管人是基金动作中的主要当事人。
组织形式分：契约和公司；动作方式分封闭和开放式。
基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要的法律文件。
证券投资基金是间接投资工具。
各国称谓：美国：共同基金。
英国和港单位信托基金。
欧洲一些集合投资基金或集合投资计划。
日本和台证券投资信托基金。
证券投资基金的特点：集合理财、专业管理；组合投资、分散风险；利益共享、风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。
基金管理人不参与基金财产的保管，托管人保管基金财产。
证券投资基金与其他金融工具的比较：基金与股票、债券的差异：1反映的经济关系不同（股票所有权，债券债权债务，基金信托，是一种受益凭证）。
2所筹资金的投向不同。
（股票和债券是直接投资工具，投向实业领域，基金间接投向有价证券等金融工具或产品。
）3投资收益和风险大小不同。
（股票高风高收；债券低风低收；基金风险适中、收益相对稳健。
）基金与银行储蓄存款的差异：1性质不同（基金是一种受益凭证，银行储蓄表现为银行负债，是一种信用凭证，银行对存款者负有法定的保本什息的责任。
）2收益与风险特性不同。
（基金收益具有一定的波动性，风险较大，银行存款利率相对固定）3信息披露程度不同。
基金定期披露，银行不需要。
）第二节证券总投资基金的动作与参与主体基金的运作包括基金的市场营销、募集、投资管理、资产托管、份额登记、基金估值与会计核算、基金信息披露及其它基金动作活动在内的相关环节。
管人角度：营销、投资管理、后台管理三部。
基金市场的参与主体：基金当事人、基金市场服务机构、监管与自律机构三大类。
基金当事人包括：基金份额持有人、基金管理人与基金托管人。
证券从业资格考试《证券市场基础知识》：基金分类
证券从业资格考试《证券市场基础知识》：基金分类按基金的组织形式分类（多选）：1、契约型基金。
又称单位信托基金，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系当事人，通过签订基金契约的形式发行收益凭证而设立的一种基金。
没有基金章程，也没有公司董事会，通过基金契约来规范三方当事人的行为。
2、公司型基金。
是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
以发行股份的方式募集。
特点：①基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构。
它委托基金管理公司作为管理人来管理基金资产。
②设有董事会和持有人大会。
基金资产归基金所有。
契约型基金与公司型基金的区别（判断）：①、资金的性质不同。
契约型：通过发行基金份额筹集信托财产；公司型：通过发行普通股票筹集公司法人的资本。
②、投资者地位不同。
契约型：投资者既是基金的委托人，又是基金的受益者。
公司型：投资者成为公司的股东。
③、基金的运营依据不同。
契约型：依据基金契约营运。
公司型：依据基金公司章程营运。
由此可见，在法律依据、组织形式和当事人的地位等方面不同。
按基金运作方式不同分类（多选）：精算师考试1、封闭式基金。
指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。
决定基金期限长短的因素有两（多选）：一是基金本身投资期限的长短。
如投资目标是中长期，其存续期就可长一些，反之短些。
二是宏观经济形势。
如经济稳定增长，可长些。
三是依据基金发起人和众多投资者的要求。
2、开放式基金。
指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或赎回的基金。
封闭式基金与开放式基金的区别（多选、判断）：①期限不同。
封闭式基金：有固定的存续期，通常在5年以上。
开放式基金：没有固定期限。
②发行规模限制不同。
封闭式：规模是固定的。
开放式：没有发行规模限制，投资者可随时提出申购或赎回申请。
③基金份额交易方式不同。
基金从业资格考试投资基础知识要点
基金从业资格考试投资基础知识要点一、基金的定义和分类【引言】基金是指根据基金合同，由一定数额的份额分割成的证券投资基金。
基金从业资格考试中，必然要涉及基金的定义和分类这一基础知识要点。
1. 定义基金是指由公众投资者通过购买份额来参与投资的专门机构，它以集合投资的方式，将投资者的资金集中起来，再由基金管理人进行专业的投资管理。
2. 分类根据不同的投资对象和投资方式，基金可以分为股票型基金、债券型基金、指数型基金、混合型基金、货币市场基金等多种类型。
二、基金的组织架构【引言】了解基金的组织架构是基金从业资格考试中投资基础的重要内容，它能够全面展示基金产品的运作和管理机制。
1. 基金管理人基金管理人是基金的中心管理机构，负责基金的投资、管理和运作等相关职责。
它由基金公司设立，是基金运作的决策层。
2. 基金托管人基金托管人是独立于基金管理人的第三方机构，负责基金资产的存储、结算和交易等业务。
它对基金资产的安全和保护起到了关键作用。
3. 基金销售机构基金销售机构是向投资者销售基金产品的机构，包括证券公司、银行等。
它们负责基金的销售和推广工作，与投资者之间建立了桥梁。
三、基金的投资管理【引言】基金从业资格考试中的投资基础知识要点也包括基金的投资管理方面，这是基金产品运作过程中不可或缺的一环。
1. 投资目标和策略基金管理人根据基金合同中的约定，确定基金的投资目标和策略。
投资目标可以是追求稳定收益、资本增值或者超额收益等。
2. 组合构成基金管理人通过对不同类型的金融产品进行组合构成，来实现基金的投资目标。
这包括股票、债券、衍生品等多种金融工具。
3. 风险管理基金管理人需要对基金的投资风险进行有效的管理。
这包括风险定位、风险控制和风险评估等方面，以保障基金的安全和稳定。
四、基金的运作流程【引言】基金从业资格考试中，了解基金的运作流程是理解基金产品运行机制的重要关键。
1. 募集期基金的募集期是指基金份额供应给投资者的期间。
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2012证券从业资格考试《基础知识》重点讲义：按基金的组织形式分类
【例题·判断题】契约型基金和公司型基金在法律依据、组织形式以及有关当事人的地位等方面是不同的，它们的投资方式也是不同的。
（）
A．正确
B．错误
[答疑编号2908040201]『正确答案』B
『答案解析』投资方式相同，都是将投资者的资金集中起来，按照基金设立时所规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多的金融产品上，获取收益后再分配给投资者的投资方式。
证券投资基金的分类
（一）按基金的组织形式不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。
契约型基金又称为“单位信托”，是指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
公司型基金是依据基金公司章程设立，在法律上具有独立法人地位的股份投资公司。
公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务。
1．公司型基金的特点：
（1）基金的设立程序类似于一般的股份公司，基金本身为独立法人机构。
但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营、管理基金资产。
（2）基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和股东大会。
基金资产归公司所有。
2．契约型基金与公司型基金的区别：
（1）资金的性质不同。
契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人资本。
（2）投资者的地位不同。
契约型基金的投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人，即享有基金的受益权。
公司型基金的投资者对基金运作的影响比契约型基金的投资者大。
（3）基金的营运依据不同。
契约型基金依据基金契约营运基金，公司型基金依据投资公司章程营运基金。