中职教育-经济法概论(第二版高教版)课件：第九章 证券法律制度(三).ppt

三、基金运作
（一）基金的募集 1．募集基金的条件 （1）有明确、合法的投资方向； （2）有明确的基金运作方式； （3）符合中国证监会关于基金品种的规定； （4）不与拟任基金管理人已管理的基金雷同； （5）基金合同、招募说明书等法律文件草案符合法律、行政法规和中国证监会的规 定； （6）基金名称表明基金的类别和投资特征，不存在损害国家利益、社会公共利益， 欺诈、误导投资人，或者其他侵犯他人合法权益的内容； （7）中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件。
2．担任基金管理人的条件 （1）有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程； （2）注册资本不低于1亿元人民币，且必须实缴货币资本； （3）主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产 管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于 3亿元人民币； （4）取得基金从业资格的人员达到法定人数； （5）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施； （6）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度； （7）法律、行政法规规定的和国务院证券监督管理机构规定的其的概念及其应当具备的条件
基金托管人是指受基金发起人或基金管理人的委托而保管各项基金财产，并对 基金管理人运用基金财产从事证券投资进行监督的金融机构。
基金托管人应当具备的条件： （1）净资产和资本充足率符合有关规定； （2）设有专门的基金托管部门； （3）取得基金从业资格的专职人员达到法定人数； （4）有安全保管基金财产的条件； （5）有安全高效的清算、交割系统； （6）有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施； （7）有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度； （8）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银 行业监督管理机构规定的其他条件。
2．证券投资基金具有以下基本特征 （1）它是依据信托原理来组织证券投资的。信托是指将本人的财产委托给可以信 赖的第三者，让其按照本人的要求加以管理和运用的行为。在基金活动中将分散的 投资汇集起来委托专业机构进行操作，是基于对专业机构的完全信任，这里所谓的 专业机构是指依法设立的基金管理公司和基金托管人。 （2）证券投资基金只能投资于股票或债券等有价证券，即证券投资基金是专为投 资证券而设立的，不能投资于证券以外的项目。 （3）证券投资基金的投资收益由基金份额持有人享有。 ３．证券投资基金的分类与区别
招募说明书的内容 （1）基金募集申请的核准文件名称和核准日期； （2）基金管理人、基金托管人的基本情况； （3）基金合同和基金托管协议的内容摘要； （4）基金份额的发售日期、价格、费用和期限； （5）基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称； （6）出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所； （7）基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例； （8）风险警示内容； （9）国务院证券监督管理机构规定的其他内容。 3．基金募集的核准及基金管理人的相应工作和责任
证券投资基金主要分为封闭式基金和开放式基金两类。 封闭式基金是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额 可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。 开放式基金则是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间 和场所申购或者赎回的基金。 （二）证券投资基金的产生和演变
（二）基金份额的交易 1．封闭式基金份额上市交易的条件： （1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定； （2）基金合同期限为5年以上； （3）基金募集金额不低于2亿元人民币； （4）基金份额持有人不少于1000人； （5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。
基金份额上市交易后，遇有下列情形之一的，由证券交易所终止其上市交易， 并报国务院证券监督管理机构备案： （1）不再具备上述上市交易条件； （2）基金合同期限届满； （3）基金份额持有人大会决定提前终止上市交易； （4）基金合同约定的或者基金份额上市交易规则规定的终止上市交易的其他情形。
下列人员不得担任基金管理人的基金从业人员： （1）因犯有贪污受贿、渎职、侵犯财产罪或者破坏社会主义市场经济秩序罪，
被判处刑罚的； （2）对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负
有个人责任的董事、监事、厂长、经理及其他高级管理人员，自该公司、企 业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾5年的； （3）个人所负债务数额较大，到期未清偿的； （4）因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券公司、 证券登记结算机构、期货交易所、期货经纪公司及其他机构的从业人员和国 家机关工作人员； （5）因违法行为被吊销执业证书或者被取消资格的律师、注册会计师和资产评 估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员； （6）法律、行政法规规定不得从事基金业务的其他人员。
2．基金托管人的职责及其终止 基金托管人的职责：
（1）安全保管基金财产； （2）按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户； （3）对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立； （4）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； （5）按照基金合同的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； （6）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （7）对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格； （9）按照规定召集基金份额持有人大会； （10）按照规定监督基金管理人的投资运作； （11）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
国务院证券监督管理机构对有下列情形之一的基金管理人，依据职权责令整顿， 或者取消基金管理资格： （1）有重大违法违规行为； （2）不再具备《证券投资基金法》规定的设立条件； （3）法律、行政法规规定的其他情形。
4．基金管理人的职责及其终止 （1）依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为 办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资； （4）按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益； （5）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （6）编制中期和年度基金报告； （7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； （8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项； （9）召集基金份额持有人大会； （10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； （11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法 律行为； （12）国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
3．基金管理人的禁止行为 （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）依法律、行政法规规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
2．基金合同与招募说明书的内容 基金合同的内容 （1）募集基金的目的和基金名称； （2）基金管理人、基金托管人的名称和住所； （3）基金运作方式； （4）封闭式基金的基金份额总额和基金合同期限，或者开放式基金的最低募集份额 总额； （5）确定基金份额发售日期、价格和费用的原则； （6）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务； （7）基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则； （8）基金份额发售、交易、申购、赎回的程序、时间、地点，费用计算方式，以及 给付赎回款项的时间和方式； （9）基金收益分配原则、执行方式； （10）作为基金管理人、基金托管人报酬的管理费、托管费的提取、支付方式与比 例； （11）与基金财产管理、运用有关的其他费用的提取、支付方式； （12）基金财产的投资方向和投资限制； （13）基金资产净值的计算方法和公告方式； （14）基金募集未达到法定要求的处理方式； （15）基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式； （16）争议解决方式； （17）当事人约定的其他事项。
2．封闭式基金的续期和扩募 封闭式基金扩募或者续期，应当符合下列条件，并经国务院证券监督管理机构
核准： （1）基金运营业绩良好； （2）基金管理人最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚； （3）基金份额持有人大会决议通过； （4）其他法定条件。 （三）基金份额的申购与赎回
所谓基金份额的申购是指投资人按照基金份额申购价格，申请购买基金管理人 管理的开放式基金的基金份额。
二、证券投资基金关系中的当事人
（一）基金管理人 1．基金管理人的概念及其特征 基金管理人是指发行基金份额，募集证券投资基金，并按照法律的规定和基金
合同的约定，为基金份额持有人的利益，采取资产组合方式对基金财产进行管理和 运用的机构。
基金管理人的特征： （1）基金管理人是证券投资基金的募集人。 （2）基金管理人是基金财产的管理人。
基金托管人如发生下列情形之一的，其职责被依法终止： （1）被依法取消基金托管资格； （2）被基金份额持有人大会解任； （3）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。 基金托管人职责终止的，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新基金托管人；新 基金托管人产生前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金托管人。
有下列情形之一的，基金管理人职责终止： （1）被依法取消基金管理资格； （2）被基金份额持有人大会解任； （3）依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产； （4）基金合同约定的其他情形。
在基金管理人职责终止的情形下，基金份额持有人大会应当在6个月内选任新 基金管理人；新基金管理人产生前，由国务院证券监督管理机构指定临时基金管理 人。基金管理人还应当妥善保管基金管理业务资料，及时办理基金管理业务的移交 手续，新基金管理人或者临时基金管理人应当及时接收。此外，还应当按照规定聘 请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果予以公告，同时报国务院证券 监督管理机构备案。