公司治理学 第六章 独立董事
公司独立董事制度
公司独立董事制度1. 简介公司独立董事制度是指在现代企业治理结构中，为了保护股东利益、维护公司健康发展和增加公司治理的透明度而设立的一种机制。
独立董事是指在公司董事会中，非公司职员、职工代表或控股股东代表，由股东大会选举或聘任，行使法定或章程赋予的特定职权和责任。
2. 独立董事的资格和选拔公司独立董事应具备以下资格和特点：•无任何利益冲突：独立董事应无任何与公司利益相冲突的个人或经济关系。
•高度职业道德：独立董事应具备良好的职业道德和品德，且不受重大违法记录的影响。
•专业背景和知识：独立董事应具备相关的专业背景和知识，以便对公司经营和管理活动进行有效监督和建言献策。
•独立思考能力：独立董事应具备独立、客观的思考能力，坚持原则、公正和公平。
公司在选拔独立董事时应采取透明、公正的程序，包括广泛征求股东意见、招聘专业机构进行背景调查等。
3. 独立董事的职责和权力独立董事在公司治理中扮演着重要的角色，其主要职责和权力如下：•监督职能：独立董事有监督公司经营和管理活动的职责，如审查公司财务报告、内部控制和风险管理制度等，确保公司遵守法律法规和规范经营。
•提供建议：独立董事应积极提出对公司发展的建议和战略规划，促进公司长期稳定发展。
•决策参与：独立董事可以参与董事会的决策，并对公司重大事项表达独立和公正的意见。
•对外代表：独立董事是公司对外代表之一，可以与监管机构、股东等进行沟通和交流。
•重大事项审批权：独立董事对公司重大事项的决策具有审批权，如与控股股东的关联交易等。
4. 独立董事的责任和义务独立董事在履行职责时应遵守以下责任和义务：•忠实义务：独立董事应忠实履行职责，维护公司和股东的利益。
•尽职义务：独立董事应尽职调查、审议和决策，避免因疏忽或敷衍而对公司造成损失。
•保密义务：独立董事应对董事会和公司的商业秘密进行保密，不能泄露给任何未经授权的人。
•不得竞争：独立董事不能与公司进行竞争或与公司进行任何不正当的商业活动。
公司法中的独立董事与公司治理
公司法中的独立董事与公司治理一、引言公司治理是现代企业管理中的重要议题，为确保公司的透明度、责任与效率，独立董事在公司治理中发挥着重要的角色。
本文将探讨公司法中独立董事的定义、职责、权益以及其在公司治理中的作用。
二、独立董事的定义与职责1. 独立董事的定义根据公司法，独立董事是指在董事会中独立于公司的控制人、管理层以及其他利益相关方的董事成员。
他们不仅在董事会中享有平等的表决权利，还承担特定的法定职责。
2. 独立董事的职责独立董事的首要职责是保护公司及其股东的利益。
他们需要以公正、诚实的态度监督公司管理层的决策和行为，确保公司高效运营并遵守相关法律法规。
此外，独立董事还有贡献专业知识和经验的责任，为公司提供建议与指导。
三、独立董事的权益保障1. 独立表决权独立董事在董事会中拥有与其他董事平等的表决权。
这确保了他们在决策中的独立性和公正性，使得他们能够对公司的决策提出自己独立的意见。
2. 决策信息披露权为了履行职责，独立董事有权获得与公司运营和决策相关的所有信息。
同时，公司也有义务向独立董事提供必要的信息支持，以确保他们能够全面了解公司的情况并发表意见。
四、独立董事在公司治理中的作用1. 提供独立监督独立董事作为董事会中的重要成员，能够提供独立的监督，确保公司管理层的决策与行为符合法律、道德和规范要求。
他们的参与可以有效减少可能存在的内部腐败和权力滥用。
2. 引领风险管理独立董事有助于公司识别和管理风险。
他们能够提供中立的意见和建议，避免盲目决策和风险集中。
通过与管理层的合作，独立董事能够确保公司在不断变化的市场环境中更好地适应风险挑战。
3. 提升公司声誉独立董事的参与有助于提升公司的声誉和形象。
他们的专业知识和经验能够为公司提供合理、明智的建议，增强公司在投资者、客户和合作伙伴中的信任和认可。
五、结论公司法中的独立董事在公司治理中发挥着不可或缺的作用。
通过职责的履行和权益的保障，独立董事能够提供独立监督、引领风险管理和提升公司声誉等多重价值。
独立董事制度
讨论：1、独立董事该不该从上市公司拿钱。
2、独立董事该拿多少钱。
② 选举
股东大会选举决定
3、独立董事的权利
公司法规定的董事的权利
特别职权（独立意见权）：
① 重大关联交易应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。
重大关联交易：指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易
（六）公司章程规定的其他人员；
（七）中国证监会认定的其他人员。
独立董事资格认定需考虑的因素？？？
①独立性
人格独立
经济独立（包括利益独立）
行权独立
② 向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；
③ 向董事会提请召开临时股东大会；
④ 提议召开董事会；
⑤ 独立聘请外部审计机构和咨询机构；
⑥ 可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
4、独立董事的义务
公司法规定的董事的各项义务
指导意见规定的义务：
①独立董事对上市公司及全体股东负有诚信与勤勉义务；
2、独立董事的任免机制
① 提名
董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人。
被提名人必须向股东和公司公开声明本人与上市公司之间不存在任何影响其独立客观判断的关系，中国证监会在15个工作日内对独立董事的任职资格和独立性进行审核。
5、独立董事的报酬
① 美国的独立董事薪酬制度
美国各公司的独立董事都从公司直接领取各类酬金。
美国公司独立董事的报酬包括两部份：年费和参加会议的津贴。除此固定薪酬之外，美国公司独立董事还可从公司获取作为激励措施的本公司股票期权，还可报销参加董事会的费用。
独立董事制度的作用独立董事制度
独立董事制度的作用独立董事制度独立董事制度是指在公司治理结构中设立独立董事的机制。
独立董事是指在公司中没有股权或者其他利益关系，独立于公司的利益关系的外部人士，他们以公正客观的态度和专业知识参与公司的决策和监督。
独立董事制度在公司治理中起到了重要的作用。
首先，独立董事制度有助于提升公司治理的透明度和公正性。
独立董事作为公司的监督者和顾问，能够独立客观地评估公司经营的风险和机会。
他们的存在可以有效减少经营者对公司财务状况和经营情况的操控，防止公司的利益被少数股东所控制和损害。
此外，独立董事的职责还包括审计公司的财务报告和内控制度，确保公司的财务信息真实准确，遵循会计准则和法律法规的规定，提高公司治理的透明度和公正性。
其次，独立董事制度有助于增强公司的风险管理能力。
独立董事作为公司的监督者，对公司内部控制和风险管理起到了重要的作用。
他们可以独立地评估和监督公司的风险管理机制和风险管理政策的有效性，提出建议和监督执行，减少公司面临的风险。
对于可能影响公司稳定发展的重大决策，独立董事还可以提供专业建议和风险评估，保护公司和股东的合法权益。
第三，独立董事制度有助于提升公司外部监管的有效性。
独立董事作为公司内部和外部之间的桥梁，可以通过参与公司内部审计、风险管理和决策等重要环节，监督公司的经营和管理活动，确保公司遵守相关法律法规和行业规范，维护公司的良好声誉和形象。
独立董事还可以向公司股东和监管机构等外部利益相关方提供关于公司经营和管理情况的信息，增加了公司与外部监管机构的沟通渠道，提升了外部监管的效能。
最后，独立董事制度有助于改善公司内部治理结构，促进公司的长期稳定发展。
独立董事的出现可以平衡股东权益和公司利益之间的关系，阻止公司经营者的短期行为，减少公司经营的风险，提高公司的长期竞争力和可持续发展能力。
同时，独立董事作为公司的重要议事决策者和顾问，可以提供独立客观的意见和专业知识，帮助公司制定科学合理的发展战略和决策，引导公司向健康、可持续的方向发展。
独立董事制度
独立董事制度顾名思义就是指由非大股东且不参加公司日常管理的董事组成的董事会。
它本质上属于现代公司治理结构中董事会的一种特殊形式。
在独立董事制度下，可以使董事会在市场信息披露、资产经营效率提高、关联交易等重大决策中保持更为独立和超然的地位，因而能够有效保证公司决策的客观性和科学性，减少因“内部人控制”造成的董事会与经理层之间的利益冲突，提高公司治理的科学性和效率性，从而最终促进公司的健康发展。
所谓的独立董事制度是指在股东大会、董事会之外设立的专门机构，由具备较高素质的非执行董事组成，并对其负责，这些董事一般具有会计或法律专业知识背景。
独立董事制度作为一项独立的制度安排，其正当性主要来源于它的独立性。
随着我国公司制改革的进一步深化，越来越多的民营企业建立起了规范的公司治理结构，有效地保护了投资者利益。
但目前独立董事制度还没有在我国真正落实，由于受制于《公司法》中董事会成员资格的限制，许多独立董事无法充分发挥其作用。
这导致公司董事会功能难以得到全面、充分的发挥，从而影响了公司治理的效率。
同时，由于缺乏有效的约束机制，独立董事普遍存在任期过长、素质偏低的情况，他们极易成为“内部人”，从而损害公司利益。
因此，完善我国的独立董事制度迫在眉睫。
《公司法》的颁布实施，标志着我国公司制度的基本框架初步形成，它也为公司治理机制的改革奠定了基础。
党的十六届三中全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》，明确要求：“进一步发挥股东大会、董事会、监事会、职工民主监督的制度和机制的作用。
”但在现实中，独立董事制度被认为是“有名无实”，其主要原因在于：一方面，目前我国公司治理结构的内部约束机制尚不完善；另一方面，独立董事的独立性不强，他们普遍存在任期过长、素质偏低的情况，甚至很多独立董事根本不懂法律。
这些都严重地影响了独立董事制度的有效运作。
《公司法》明确规定：“董事会设立薪酬与考核委员会，负责拟订公司董事、监事及高级管理人员的薪酬政策与考核方法。
公司独立董事工作制度
公司独立董事工作制度一、制度目的独立董事是公司治理中的关键角色，具有至关重要的职责和作用。
为了保证公司治理的透明度、公正性和有效性，规范独立董事的行为，保障他们在公司治理中的独立性，特制定本制度。
二、适用范围本制度适用于公司独立董事的选择、任职、职责、权利、义务等方面的规定，适用于公司所有独立董事。
三、独立董事的定义1、独立董事是指不是公司职工、实际控制人及其关联方的人员，具有高度独立性和专业技能，为公司出谋划策，监督公司经营的董事。
2、本公司独立董事聘任的人选必须经过股东大会选举产生，按照公司法、证券法、公司章程以及其他相关法律、法规的规定，同时需经过证监会审核批准。
四、独立董事的职责1、独立董事必须独立思考、客观公正地认真履行职责，保证公司治理的公正性和透明度。
2、独立董事应当依法履行监督公司的职责，提出合理建议，促进公司的健康、有序发展。
3、独立董事应当关注公司的经营管理、内部控制、风险管理等方面的问题，并提出合理建议，防范公司风险，确保公司健康发展。
4、独立董事应当严格遵守法律、行政法规和公司章程，不得违反公司及股东利益原则。
5、独立董事应当与公司股东、董事会等机构协作，团结合作，为公司想办法，为公司的长远发展贡献智慧和力量。
五、独立董事的权利1、独立董事在公司股东大会及董事会上有话语权和表决权，依法依章程行使监督和控制公司的职责。
2、独立董事可以自行或委托会计师、律师等专业人士进行调查、取证工作，并要求公司提供相应的信息和资料。
3、独立董事有权提出合理的建议和意见，要求其他董事和高级管理人员及时作出解释和回应。
4、独立董事必须独立思考、客观公正地认真履行职责，保证公司治理的公正性和透明度。
六、独立董事的义务1、独立董事应当认真履行职责，按照公司章程和股东大会的决议行事，不能因个人利益或其他原因损害公司或股东的利益。
2、独立董事必须认真履行保密义务，保守公司机密，不得泄露公司内部的商业秘密和财务数据。
独立董事
独立董事制度一、独立董事的定义（一）概念独立董事，又称为外部董事、独立非执行董事。
中国证监会对独立董事的定义是：“不在上市公司担任除董事外的其它职务，并与其受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断关系的董事。
”（二）性质独立董事独立于公司的管理和经营活动，以及那些有可能影响他们作出独立判断的事务之外，不能与公司有任何影响其客观、独立地做出判断的关系，在公司战略、运作、资源、经营标准以及一些重大问题上做出自己独立的判断。
（三）特点1、独立性独立董事的最大特点是其独立性。
所谓“独立”，是指独立董事必须在人格、经济利益、产生程序、行权等方面独立，不受控股股东和公司管理层的限制。
2、公正性独立董事在行使职权时，应公正地对待公司整体利益和股东之间的利益，重点在于维护中小股东等弱视群体的利益。
3、专业性是指独立董事必须具备一定的专业素质和能力，能够凭自己的专业知识和经验对公司的董事和经理以及有关问题独立地做出判断和发表有价值的意见。
二、我国引入独立董事制度的原因与目的（一）从我国上市公司的实际情况解析我国引入独立董事制度的原因1、股权分布不合理，一股独大问题严重。
我国上市公司大多是由原来的国有企业改制而来的，因而股权比较集中，一股独大问题严重。
由于董事会是由股东大会来决定，实际上大股东又控制整个股东大会的运作，在这种股权结构下，董事、经理层的决策实际上掌握在大股东的手上，“大股东通过控制董事会及经理层，使上市公司与控股股东发生关联交易，将上市公司的利益输送到控股股东本身名下，而且大股东也利用上市公司的名义、资产以及通过贷款将经营风险转嫁到上市公司中。
”这种“内部人控制”的失控，最终损害的将是中小股东的利益。
在这种状况之下，独立董事的建立显得尤其重要。
由于独立董事与所受聘的公司及股东不存在利害关系，而且独立董事对各项重大事项具有发表独立意见的权利，在“一股独大”的状态下，独立董事制度的主要监督职能就是监督大股东下的“内部人”，这就防止他们把持公司经营权，致使公司权利结构失衡，从而保护中小股东利益。
独立董事课件PPT
增强公司的透明度和公信力
独立董事的参与可以增强公司的透明度和公信力 ，提高公司的信息披露质量，保护投资者的合法 权益。
02
CATALOGUE
独立董事的选聘与任期
独立董事的选聘
选聘标准
独立董事的选聘应符合法律法规 和公司章程的规定，具备相应的 专业知识和经验，能够独立、客
案例三：某公司独立董事辞职事件
总结词：应对措施
详细描述：为了降低独立董事辞职对公司治 理结构的影响，建议该公司及时选聘合适的 替代人选，并加强与市场和投资者的沟通， 以稳定市场信心。同时，对公司的治理结构 进行全面审视和优化，以保证公司决策的质
量和稳定性。
06
CATALOGUE
独立董事未来发展展望
独立董事课件
CATALOGUE
目 录
• 独立董事概述 • 独立董事的选聘与任期 • 独立董事的权利与义务 • 独立董事的监管与评价 • 独立董事案例分析 • 独立董事未来发展展望
01
CATALOGUE
独立董事概述
独立董事的定义
独立董事
指不在公司担任除董事外的其他职务 ，并与其所受聘的公司及其主要股东 不存在可能妨碍其进行独立客观判断 的关系的董事。
观地履行职责。
提名与选举
独立董事的提名和选举应遵循公司 章程和法律法规的规定，确保选举 过程的公正、透明和规范。
任职资格
独立董事应具备法律、财务、会计 或相关领域的专业知识和经验，能 够对公司的发展提供有益的建议和 监督。
独立董事的任期
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任期规定
独立董事的任期应符合公 司章程和法律法规的规定 ，一般为三年，可连任两 届。
独立董事制度和公司治理
独立董事制度和公司治理1. 简介独立董事制度是一种重要的公司治理机制，旨在保护股东权益、维护公司利益，并提高公司的透明度和决策质量。
在现代公司治理中，独立董事起着至关重要的角色，能够提供独立的意见和专业知识，以有效监督公司的经营和决策。
2. 独立董事的角色和职责独立董事作为公司治理结构中的关键角色，具有多项重要职责和义务。
以下是独立董事的主要角色和职责：•提供独立的意见和建议：独立董事应独立于公司管理层和其他董事，能够提供独立的意见和建议，并确保公司的决策符合股东利益和公司长远发展目标。
•监督公司经营活动：独立董事应监督公司的日常经营活动，确保公司管理层依法合规、廉洁经营，防止公司治理出现违法违规行为。
•审核财务报表：独立董事需对公司的财务报表进行审核，确保财务信息的真实性和准确性，保障股东权益的合法性。
•参与决策和风险管理：独立董事应参与公司的重大决策，提供专业意见，并对潜在风险进行评估和管理，确保公司的经营决策和风险控制能够符合最佳实践和法律要求。
•代表股东利益：独立董事应代表股东利益，维护股东权益，确保公司治理的公正和平等性。
3. 公司治理和独立董事制度的关系独立董事制度是公司治理的核心要素之一，对公司治理的有效运作起着重要作用。
以下是独立董事制度与公司治理之间的关系：•促进公司透明度：独立董事制度能够提高公司的透明度，防止信息不对称和操纵市场行为，提高投资者对公司的信任度。
•避免利益冲突：独立董事具有独立性，能够避免利益冲突，客观公正地履行职责，维护公司和股东的利益。
•提高决策质量：独立董事能够提供独立的意见和建议，参与公司的决策和风险管理，提高决策的质量和可行性。
•监督公司管理层：独立董事作为独立监督者，能够监督公司管理层的行为和决策，确保公司的规范经营和合规运作。
•保护股东权益：独立董事能够代表股东利益，保护股东权益，维护公司的长期利益和可持续发展。
4. 独立董事制度的发展和实践独立董事制度在全球范围内发展迅速，并在不同国家和地区有着不同的实践和要求。
独立董事条件
独立董事条件1. 引言独立董事是公司治理结构中的关键角色之一，他们独立于公司管理层，负责监督和提供独立意见。
为了确保独立董事的独立性和专业性，通常有一系列的条件要求。
本文将详细介绍独立董事的条件，并探讨其重要性和影响。
2. 独立性条件2.1 离职期限一般情况下，离职期限是指在成为公司的独立董事之前，个人不能与该公司有过雇佣关系。
这个期限通常为三年，以确保个人与公司之间没有过多的利益关系。
2.2 股权限制为了保持独立董事的独立性，通常规定他们不得持有公司股份超过一定比例。
这个比例根据不同国家和地区的法律法规而有所不同，但一般不超过1%。
2.3 利益冲突除了离职期限和股权限制外，独立董事还应避免与公司存在其他利益冲突。
例如，他们不能与公司签订关联交易，或者在公司经营范围内从事与公司竞争的业务。
3. 专业背景条件3.1 教育背景独立董事应具备相关的教育背景，通常是法律、财务、经济学等领域的学位。
这些专业知识可以帮助他们更好地理解和分析公司的运营情况。
3.2 工作经验除了教育背景外，独立董事还需要具备丰富的工作经验。
他们应该在相关行业拥有一定的从业经历，以便能够更好地理解行业动态和挑战。
3.3 技能和能力独立董事还应具备一定的技能和能力，包括但不限于沟通能力、分析能力、决策能力等。
这些技能可以帮助他们更好地履行监督职责，并提供独立意见和建议。
4. 职责和影响4.1 监督职责作为公司治理结构中的一员，独立董事具有监督职责。
他们应对公司管理层的行为进行监督，确保公司依法合规、诚信经营。
4.2 提供独立意见独立董事应独立思考，不受其他利益影响，提供独立意见和建议。
他们可以发表对公司决策的异议，并提出改进建议。
4.3 维护股东权益独立董事应维护股东权益，代表小股东发声。
他们应确保公司信息的透明度，防止内幕交易等违法行为。
4.4 影响力和声誉作为独立董事，个人的影响力和声誉非常重要。
他们的言行举止会对公司形象产生直接影响，因此需要保持高度的专业素养和道德操守。
公司治理学独立董事
公司治理学独立董事关键信息项1、独立董事的职责与权利独立监督公司运营提供专业意见和建议参与重要决策的审议2、任职资格与条件相关行业经验专业知识背景良好的声誉和道德品质3、薪酬与激励机制固定薪酬绩效奖励其他激励措施4、任期与连任限制任期时长连任次数上限5、离职与解任程序正常离职流程解任的条件和程序11 独立董事的定义与角色独立董事是指独立于公司股东且不在公司内部任职，并与公司或公司经营管理者没有重要的业务联系或专业联系，并对公司事务做出独立判断的董事。
其在公司治理中扮演着重要的监督和咨询角色，旨在维护公司的整体利益，特别是保护中小股东的合法权益。
111 独立性的保障独立董事应保持在经济利益、人际关系和决策制定等方面的独立性。
不得与公司存在可能影响其独立判断的关联关系，包括但不限于亲属关系、重大经济往来、交叉任职等。
112 职责范围1121 监督公司的财务报告和内部控制制度，确保其真实、准确和合规。
1122 评估公司的战略规划和重大决策，提供独立的意见和建议。
1123 监督公司管理层的行为，防止权力滥用和不当决策。
12 任职资格与条件121 教育背景和专业知识独立董事应具备相关领域的高等教育背景，如财务、法律、管理等，或者在相关行业拥有丰富的实践经验和专业知识。
122 工作经验具有一定年限的企业管理、财务审计、法律事务等方面的工作经验，能够为公司提供有价值的见解和指导。
123 道德品质和声誉具备良好的道德操守和职业声誉，无不良记录，能够公正、客观地履行职责。
13 薪酬与激励机制131 固定薪酬独立董事应获得与其职责和贡献相匹配的固定薪酬，以补偿其为公司付出的时间和精力。
132 绩效奖励根据公司的业绩表现和独立董事在监督、咨询等方面的贡献程度，给予相应的绩效奖励。
133 其他激励措施可以包括股票期权、荣誉表彰等激励方式，以提高独立董事的积极性和工作动力。
14 任期与连任限制141 任期时长独立董事的任期一般为X年，以保证其有足够的时间了解公司情况并发挥作用。
教学课件本科公司治理第6章董事会制度
➢ 勤勉义务（duty of care）
- 董事应当努力工作，确保付出充足的时间与精力，负责人地履行董事的责 任
2024/3/10
公司治理：基本原理与中国特色
33
2024/3/10
公司治理：基本原理与中国特色
3
上市起，实际控制人（公司创始人、CEO兼董事长）进 行了大量利益侵占
➢ 2006年起，通过大量关联交易，向亚洲硅业（青海）公司和辉 煌硅科技企业输送利益
➢ 2010年，为关联公司GSF的投资公司提供约5.54亿欧元贷款担 保
➢ 2006年，与MEMC公司签订总金额逾50亿美元、为期10年的硅 片供应合同，合同期长度、优惠力度均属行业罕见
25
6.1.2 董事会的职能：具体描述
2016美国商业圆桌会议：董事会的具体职能（3/3）
➢ 风险控制（监督+咨询）
- 设定公司的风险偏好，评估和掌握公司面临的主要风险，并监督风险管理 流程；
- 定期审查管理层保持公司业务韧性的计划，包括业务连续性、公司的物理 安全、网络安全和危机管理计划等。
2024/3/10
2024/3/10
公司治理：基本原理与中国特色
4
尚德电力董事会构成
➢ 上市期间，尚德电力始终保持了一个看似标准的董事会架构
- 独立董事占比保持在50%以上 - 除CEO和CFO外董事会基本全部由独立董事构成 - 董事堪称各界精英
- 董事都具有学士以上学位，大多具有中高层管理职务的工作经历，涵盖 技术、管理、投资、审计等多个领域
第6章 董事会制度
董事会
概念
➢ 董事会（board of directors），是指由股东大会根据法律法规 和公司章程任命的、代表股东监督经理人的公司常设机构
公司治理学 第六章 独立董事
密歇根州公司法（美国）
担任独立董事的人员在过去3年内不得是公司的雇
员，未与公司发生总额超过100万美元交易。
独立董事的任职时间不得超过3年。如超过3年，可
以作为董事留任，但失去独立董事资格。
中国公司法
独立董事不得自营或者为他人经营与其所任职公司同类的 业述活动所得收应当归公司所有。
“郑百文事件”作为中国股市的标志性事件曾给出了太多 悬念—虚假上市、虚增利润、信达收购、三联过户。其独立董 事状告证监会也引发了对独立董事制度的第一次全面思考。 郑百文弄虚作假事件披露后，2001年9月27日，中国证监 会做出决定：对郑百文董事长和副董事长分别处以30万元和20 万元罚款；对包括独立董事在内的全部董事处以10万元罚款。 这在我国证券市场开了先河，使得我国独立董事的尴尬处境被
“一股独大”，中国公司最主要的委托代理问题就是 大股东剥削小股东。 公司行为短期化 公司与控股股东之间的不正常关联交易
加强内部制衡，弥补监督作用
内部人控制显著，公司治理结构失衡 经理人员控制董事会和公司的经营管理
四、我国公司引入独立董事制度的历程
独立董事制度在我国股份公司的引入，首先是从赴境外证券交 易所上市的公司中开始的。如:1993年青岛啤酒发行H股. 中国证监会于1997年12月16日发布的《上市公司章程指引》中第 112条首次提出“公司根据需要，可以设立独立董事”。 原国家经贸委、中国证监会于1999年3月29日联合发布的《关于 进一步促进境外上市公司规范化运作和深化改革的意见》中，也 对境外上市公司如何建立健全独立董事制度提出了要求。 2000年4月召开的全国企业改革与管理工作会议上，原国家经贸委 明确提出，今后要在大型公司制企业中逐步建立独立董事制度。 2001年，中国证监会发布《关于在上市公司建立独立董事制度的 指导意见》，要求2003年6月30日前，上市公司，独立董事应至 少1/3 等
公司治理课后复习题答案
第一章公司治理概论1.什么是现代企业制度？其特征？现代企业制度是适合市场经济要求，产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的企业制度。
2．公司的含义及特征。
（1）含义：公司指依法定程序设立，以赢利为目的的法人组织。
公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权。
公司以其全部财产对公司的债务承担责任。
（2）特征：①公司是一个法人团体，具有法人地位。
②公司是以盈利为目的的法人组织。
③公司的投资主体一般是多元化的。
④公司具有特定的治理结构。
⑤公司是依照有关法律进行登记、注册的经济组织。
3．说明公司治理的研究主题。
P6-9（1）国内公司治理研究的主题第一个主题：治理国有企业改革过程中出现的经营者腐败问题。
第二个主题：国有企业建立现代企业制度，进行公司化改造。
（2）国外公司治理研究的主题第一个主题：围绕如何监督和控制经理人员的行为展开研究。
第二个主题：研究如何保护公司利益相关者的利益。
4．公司治理如何界定？P13公司治理有狭义和广义之分。
（1）狭义的公司治理解决的是因所有权和控制权相分离而产生的代理问题，它要处理的是公司股东与公司高层管理人员之间的关系问题。
（2）广义的公司治理可以理解为关于企业组织方式、控制机制、利益分配的一系列法律、机构、文化和制度安排，它界定的不仅仅是企业与其所有者之间的关系而且包括企业与其所有利益相关者之间的关系。
（3）公司治理是指，通过一套包括正式或非正式的、内部的或外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之间的利益关系，以保证公司决策的科学化，从而最终维护公司各方面的利益的一种制度安排。
5. 解释公司治理学的学科性质和特点。
P17-20（1）学科性质①公司治理学是一门交叉学科②公司治理学是一门应用学科③公司治理学是一门新兴学科（2）特点①科学性②艺术性③技术性④文化性⑤演化性第二章公司治理基本理论与框架1. 试阐述利益相关者理论。
P77-80①利益相关者理论的基本观点是企业不仅要对股东负责，而且要对与企业有经济利益关系的相关者负责，公司不能脱离其他个人和团体而存在，因而，公司应该对这些主体负有社会责任。
独立董事工作职责5篇[修改版]
![独立董事工作职责5篇[修改版]](https://img.taocdn.com/s3/m/755df82526fff705cd170a76.png)
第一篇：独立董事工作职责第一章总则第一条为完善北京银行股份有限公司（以下简称：“本行”）公司治理结构，充分发挥独立董事的作用，明确独立董事的工作职责，依照《中华人民共和国公司法》、《股份制商业银行公司治理指引》、《股份制商业银行独立董事和外部监事制度指引》、《股份制商业银行董事会尽职指引（试行）》等有关法律、行政法规、规范性文件和《北京银行股份有限公司章程》的规定，制定本工作规则。
第二条本行独立董事是指不在本行担任董事以外的其他职务，以及与本行及主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。
本行独立董事中至少应包括一名财务或会计专业人士。
第三条独立董事对本行及全体股东负有诚信与勤勉义务。
独立董事应当按照相关法律法规和本行章程的要求，认真履行职责，维护本行整体利益，不应从事与本行业务有竞争或进行任何会损害本行利益的活动。
尤其要关注中小股东和存款人的合法权益不受侵害。
独立董事应当独立履行职责，不受本行主要股东、实际控制人、或者其他与本行存在利害关系的单位或个人的影响。
第二章独立董事的任职资格第四条独立董事应当具备较高的专业素质和良好信誉，且应当符合《中华人民共和国公司法》等相关法律法规、证券交易所规则以及本行章程规定的条件。
第三章独立董事的产生、任职和罢免第五条独立董事的提名和选举：（一）本行董事会、监事会、单独或者合计持有本行1%以上股份的股东可以提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定；（二）独立董事的提名人在提名前应当征得被提名人的同意。
提名人应当充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职等情况，并对其担任独立董事的资格和独立性发表意见，被提名人应当就其本人与本行之间不存在任何影响其独立客观判断的关系发表声明；（三）本行应当在选举独立董事的股东大会召开前，披露独立董事的详细资料，保证股东在投票时已经对候选人有足够的了解。
第六条在选举独立董事的股东大会召开前，本行应将所有被提名人的有关材料同时报送中国证监会、中国证监会北京证监局和上海证券交易所。
论独立董事制度在上市公司中的作用
论独立董事制度在上市公司中的作用摘要：独立董事制度是英美国家在一元制公司治理模式下对制度的一种完善，目前我国引入独立董事制度已进入全面实施阶段，上市公司目前也在积极的采用独立董事制度，那么它在上市公司中有哪些作用，我们应该深入了解并更好地运用到会计工作和管理工作中去，使其作用达到最大化。
关键词：独立董事制度；上市公司；作用独立董事制度是我国借鉴英美国家公司治理经验引入的制度。
引入的初衷是完善我国上市公司治理，维护中小投资者和公司的利益。
本文探讨了独立董事制度起源及内涵，并探讨了独立董事在上市公司中的作用，旨在为更好的实现上市公司有效地管理。
一、独立董事制度的起源美国上市公司董事会的席位在20世纪70年代之前，基本上为内部董事所把持。
即使偶尔有些公司为外部董事设有一两个席位，外部董事往往由公司总裁的亲朋好友担任。
其结果是，外部董事对公司总裁言听计从，唯唯诺诺，俨然好好先生。
70年代初的水门事件丑闻促使美国证监会要求所有上市公司设立由独立董事组成的审计委员会，以审查财务报告、控制公司内部违法行为。
纽约证券交易所、全美证券商协会、美国证券交易所也纷纷要求上市公司的董事会多数成员为独立董事。
殆至1980年，企业圆桌会议、美国律师协会商法分会，不仅要求上市公司的董事会多数成员为独立董事，而且要求董事候选人的任命完全授权给由独立董事构成的提名委员会。
到了90年代，大量经营效益滑坡的公司的总裁被独立董事们掌控的董事会扫地出门。
在上市公司的董事会席位中，独立董事席位大约为三分之二。
独立董事制度在其他市场经济国家也得到确立。
例如，据经合组织（OECD）1999年调查结果表明，董事会中独立董事所占的比例在英国为34％，法国29％。
独立董事制度对于提高公司决策过程的科学性、效益性、安全性，加强公司的竞争力，预防公司总裁和其他公司内部控制人为所欲为、鱼肉公司和股东利益，强化公司内部民主机制，维护小股东和其他公司利害关系人的利益发挥了积极作用。
独立董事制度和董事会
独立董事制度独立董事制度最早发端于美国.但美国与英国公司法均确立单层制的公司治理结构。
也就是说，公司机关仅包括股东大会和董事会，无监事会之设.因此，独立董事在实际上行使了双层制中监事会的职能。
而在德国、荷兰等国公司法确定的双层制下，公司由董事会负责经营管理,但要接受监事会的监督，董事也由监事会任命。
独立董事制度是指在董事会中设立独立董事、以形成权力制衡与监督的一种制度。
独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的上市公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。
独立董事对上市公司及全体股东负责。
代理成本理论企业发展壮大以后,必然面临企业所有权与经营权的分离，如何保证经营者不会背离所有者的目标，减小企业的代理风险,控制代理成本,成为公司治理中一个非常重要的问题。
该理论认为,代理成本的降低，必然要求提高经营管理层的效率,同时又必须防止内部人控制问题，所以希望通过创设独立董事制度来改变经营者决策权力的结构，达到监督、制衡的作用,从而保证经营者不会背离所有者的目标，促进代理与委托双方利益的一致,提高运营效益。
其理论着眼点在于改革经营管理层权力配置结构来促进经营管理层的安全有效运作，从而减少代理成本。
亦言之，以最小的投入得到最大的产出。
这种理论最大的特点是从企业法人的盈利性的根本目的出发,推演出优化管理层权力配置的必要性,得出对独立董事制度创设必要性的结论。
董事会职能分化理论在一元制的公司治理结构中，监事会的缺省而使董事会承载了自我监督的职能，在任何一种权力配置结构中，自我监督总是最为弱化的。
所以必须在分工上要求有专门的董事承担监督之责，以达到内部权力制衡的目的。
这种董事会内部职能分化的必需性,为独立董事制度的创设提供了理论根源。
该理论认为,监事会的缺省导致监督职能的缺位,从而应该从董事会中分化出部分董事补位。
这种理论蕴含了一个既定的前提,那就是企业经营管理层必须通过权力配置平衡才能高效运作。
股份公司独立董事制度
XX股份有限公司独立董事制度第一章总则第一条为进一步完善XX股份有限公司（以下简称“公司”）的法人治理结构，强化对董事会和管理层的约束和监督机制，更好地维护中小股东的利益，促进公司的规范运作，根据《中华人民共和国公司法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（以下简称《指导意见》）、《上市公司治理准则》以及本公司章程等相关规定，制定本制度。
第二条独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系的董事。
第三条公司章程关于董事的规定适用于独立董事。
第二章独立董事的任职条件和独立性第四条担任独立董事应当符合下列基本条件：（一）根据法律、行政法规及其他有关规定，具备担任上市公司董事的资格；（二）具有《指导意见》所要求的独立性；（三）具备上市公司运作的基本知识，熟悉相关法律、行政法规、规章及规则；（四）具有五年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需独立董事制度的工作经验；（五）以会计专业人士被提名为候选人的，候选人应至少符合下列条件之一：具有注册会计师执业资格；具有会计、审计或者财务管理专业的高级职称、副教授职称或者博士学位。
（六）公司章程规定的其他条件。
第五条独立董事必须具有独立性。
下列人员不得担任独立董事：（一）在公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系（直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等）；（二）直接或间接持有公司已发行股份1％以上或者是公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；（三）在直接或间接持有公司已发行股份5％以上的股东单位或者在公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；（四）在上市公司控股股东、实际控制人及其附属企业任职的人员及其直系亲属；（五）为上市公司及其控股股东、实际控制人或者其各自附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，包括但不限于提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人及主要负责人；（六）在与上市公司及其控股股东、实际控制人或者其各自的附属企业有重大业务往来的单位任职的人员，或者在有重大业务往来单位的控股股东单位任职的人员；（七）最近十二个月内曾经具有前六项所列举情形之一的人员；（八）最近十二个月内，独立董事候选人、其任职及曾任职的单位存在其他影响其独立性情形的人员；（九）为公司及其控股股东或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员；（十）被证监会采取证券市场禁入措施，且仍处于禁入期；（十一）最近三年内受到证监会行政处罚或司法机关刑事处罚；（十二）被证监会立案调查或被司法机关立案侦查；（十三）最近三年内受到过证券交易所公开谴责；（十四）最近三年受到证券交易所三次以上通报批评；（十五）公司章程规定的其他人员；（十六）中国证监会认定的其他人员。
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第一节 独立董事制度的产生与发展
一、独立董事含义及由来
二、独立董事受到关注 【链接7-1】 强生公司CEO薪酬引起争议 三、引入独立董事制度的意义和作用 四、我国公司引入独立董事制度的历程 五、与强化独立董事制度相适应的治理体系调整
一、独立董事及由来
独立董事含义
不担任除董事外的其他职务 与所受聘的公司及主要股东存在独立关系
第六章
学习目的 &
独立董事：实质重于形式
关键词
第一节 独立董事制度的产生与发展
第二节 独立董事的独立性
第三节 独立董事作用及其决策参与机制的设计
复习思考题
案例讨论题：“伊利风波”与尴尬的独立董事
第六章 独立董事：实质重于形式
1. 2. 3. 4.
学习目的 了解国内外公司独立董事制度的基本发展历程； 区分一般独立性和特殊独立性、名义独立性和事实 独立性两组概念的不同涵义； 了解不同治理模式下独立董事的“独立性”差异； 以当前中国上市公司为例，分析哪些主要因素制约 独立董事发挥作用。 关键词 独立董事 独立性 名义独立性 事实独立性
密歇根州公司法（美国）
担任独立董事的人员在过去3年内不得是公司的雇
员，未与公司发生总额超过100万美元交易。
独立董事的任职时间不得超过3年。如超过3年，可
以作为董事留任，但失去独立董事资格。
中国公司法
独立董事不得自营或者为他人经营与其所任职公司同类的 业务或者从事损害本公司利益的活动。
从事上述活动所得收应当归公司所有。
强化董事会的压力主要来自于机构投资者。
2.独立董事战略参与
独立董事战略参与是强化董事会的主要措施。不 同公司独立董事战略参与的程度存在差别； 这种差别是由董事会结构、内部工作程序以及独 立董事的个性等多种因素所造成的，其中董事会 结构起着至关重要的作用。
3.独立董事战略参与的具体措施：战略审计
董事会发展与独立董事由来
现代公司初期，董事会基本由非执行董事组成 多元化经营，董事会分工，区别执行董事与非执行董事 公司规模扩大及复杂度提高，董事会都被执行董事控制 利益冲突引发执行董事自我监督，股东利益保护问题显 现，并备受关注。
二、独立董事受到关注
经理人员高薪引发争议 【链接6-1】强生公司CEO薪酬引起争议 • 强生公司是位于美国新泽西州的一家制药公司。1994年该公 司董事会确定的上一经营年度经理人员报酬情况是：CEO的年薪 为138万美元，其他经理人员为10.6万至60万美元不等。这一方 案提交股东会讨论时引起了很大争议。 • 许多股东认为这一薪金太高了。因为无论公司的规模和业务复 杂程度有多高都无法与国家相比，甚至还比不上政府中的一个下 属机构。而作为美国政府的首脑，美国总统的年薪只有20万美元， 部长及国会议员的年薪也只有10万美元左右。与他们相比，公司 经理人员近百万美元的年薪太高了。考虑到企业不同于政府的诸 多性质，年薪40万美元作为上限足以激励任何人做好本职工作。 公司经理人员只是雇员而非公司的主人，但是从报酬支付看，他 们却领取数百万元的年薪，外加股票期权和其他报酬，显然是贪 婪和滥用权力。公司的盈利事实上与经理人员的报酬也没有直接 的相关关系，甚至在利润下降时，他们的报酬仍在增加。这说明 董事会已经成了自我永续的集团………
4. 当公司由一个强有力的CEO控制时，独立董事可以避免其过 度一手遮天，及时识别和限制不当行为；
5. 当前投资者对公司的社会责任要求越来越高，来自社会各方 的压力促使董事会必须将公司的社会责任问题提到董事会的 议程上来。
四、我国公司引入独立董事制度的历程
中国公司引入独董制度动因
保护中小股东的利益免受大股东的侵害
表6-2: 主要国家公司治理原则中对独立董事 人数或比例的规定
公司治理原则 英国 Hample 报告 美国商业圆桌会议 美国 CalPERS 的治理原则、指南 美国 CII 的《核心政策》 通用汽车公司 英特尔公司 澳大利亚投资经理协会 日本公司治理论坛最后报告 法国《维也纳特报告》 比利时《卡敦报告》 独立董事人数或比例 大多数非执行董事应为独立董事 独立董事应占实质性多数 实质性多数应为独立董事 至少 2/3 为独立董事 独立董事应占多数 独立董事应该占据董事会的多数 大多数董事为独立董事 1/2 以上为独立董事 独立董事至少占 1/3 至少 2 名独立董事
英国公司法
特拉华州公司法（美国） 密歇根州公司法（美国） 中国公司法
英国公司法
独立董事非经股东大会批准不得从公司购买大额资产。 大额资产是指超过5万英磅的现金或超过公司总资产 10%的非现金资产。
独立董事可以持有公司股份，但必须有偿取得。独立 董事在买进或卖出公司股份时，需公开披露。
二、独立董事受到关注
经理人员高薪引发争议
一是如果把经理人员的薪酬决策比作分蛋糕，切蛋糕的刀 子掌握在打工者（经理人员）而非老板（股东）的手中；
二是且不说经理人员的报酬并不总是与公司盈利的增长相
联系，即使是相联系，公司盈利的增长也很难仅归因于经 理人员的工作努力，因为许多影响公司盈利的因素不受经 理人员控制；
战略审计包括如下基本要素： 1)选取测度指标原则 2)备选测度指标 3)数据设计和保存
4)指定负责的次级委员会
【案例】美国世通公司由内部审计牵出假账 大案 —访国际内审协会主席威廉·毕绍普
毕绍普主席告诉我们，世通公司的一个内部审计员叫辛 西亚•库伯的女士，在一次例行审计中发现公司财务中有 故意造假行为，她向当时的首席财务官报告，而首席财 务官其实就是参与欺诈的人之一，他让库伯停止审计， 但库伯又向审计委员会的主席报告。在美国公司审计委 员会包含有独立董事，他们不受雇于公司，所以库伯女 士越过高管将内幕报告给审计委员会，于是调查扩大了， 发现了超过三十亿美元的假账………
三是经理人才市场的竞争程度不足以成为经理人员获取高 薪的正当藉口。市场均衡价格的形成应是供需双方讨价还 价的结果，而不是由经理人员单方面的力量所决定。
经理人员报酬决定者：独立董事。
二、独立董事受到关注
股东诉讼事件大量增加
Hale Waihona Puke 独立董事更高的报酬意味着更高的责任和未尽职诉讼
美国1000家大公司中，股东诉讼赔偿案：二十世纪初， 没有一家。1978年，不到十分之一。1979年，九分之一。 1985年，约六分之一。
非执行董事：股东权益主要保护者
三、引入独立董事制度的意义和作用
1. 对于一名独立董事而言，在公司治理中发挥作用的基础在于 独立性派生出的客观性；
2. 帮助经理人员识别市场发出的预警信号，认识到公司可能面 临的潜在危机和商业周期的影响； 3. 在管理大型项目、设计和实施股票期权计划、安排国际国内 贷款等方面具有丰富的经验和特殊的知识和才能 ；
“郑百文事件”作为中国股市的标志性事件曾给出了太多 悬念—虚假上市、虚增利润、信达收购、三联过户。其独立董 事状告证监会也引发了对独立董事制度的第一次全面思考。 郑百文弄虚作假事件披露后，2001年9月27日，中国证监 会做出决定：对郑百文董事长和副董事长分别处以30万元和20 万元罚款；对包括独立董事在内的全部董事处以10万元罚款。 这在我国证券市场开了先河，使得我国独立董事的尴尬处境被
五、与强化独立董事制度相适应的治理 体系调整
1. 美国公司治理机构的相关规定
1934年颁布的《证券交易法》涉及 “非雇员董事” 1940年《投资公司法案》规定独立董事不低于60% 美国证券交易委员会（SEC）的规定 商业圆桌会议的规定
2. 英国公司治理机构的相关规定
1992年英国“公司治理委员会”提出《示范行为准则》， 该准则由Cadbury爵士领导制订，故称CADBURY报告。共 分“董事会”、“独立董事”、“执行董事”和“报告 制度与控制”四个部分
（二）德日模式
主要指的是代表公司主要利害相关者利益的非执行董事 （或监事）。担任独立董事的人员通常是公司的前任经 理人员、互相持股的关联公司代表等。由于利益关联， 独立董事很难对公司内部人的提议提出反对意见。
（三）东南亚模式
由于大股东对公司的超强控制力独立董事数目众多，但 独立性较差
三、不同国家公司法对“独立性”的界定
第二节 独立董事的独立性 －独董的基石
一、“独立性”的不同层次
【案例6-1】“花瓶” 独立董事：状告监管机
构
二、不同治理模式下独立董事的“独立性” 三、不同国家公司法对“独立性”的界定 四、公司治理章程对“独立性”的指引
一、“独立性”的不同层次
【案例6-1】“花瓶” 独立董事：状告监管机构
•
三、独立董事参与机制的设计
1. 强化董事会
2. 独立董事战略参与 3. 独立董事战略参与的具体措施：战略审计
1.强化董事会
强化董事会是指独立董事在监督公司管理层、参与
公司战略决策方面发挥更大作用。强化董事会可以 从三个方面增加公司价值，包括监督经理人员、参 与公司战略规划、协调公司所有利害相关者。 协调公司所有利害相关者与公司的社会责任有关。
独立董事一般不能从公司获取报酬。独立董事的津贴、 差旅费用等应在公司财务报告中加以反映。
独立董事不能向公司贷款，或要求公司提供贷款担保。
特拉华州公司法（美国）
独立董事可以持有公司股份。
担任独立董事的人员不能与公司存在“重大”利益
关联。不存在重大利益关联是指在过去的两年中未
受雇于公司，不是公司主要经理人员的亲属，未与 公司发生总额超过20万美元的交易，不是受聘于公 司的律师或投资顾问。
三．独立董事参与机制的设计
一、制约独立董事发挥作用的主要因素