货币银行1

M1＝现金＋银行同业以外的活期存款
M2＝M1＋银行同业以外的4年内定期存款 M3＝M2＋有法定通知期的储蓄存款

我国货币层次的划分：
M0＝现金 M1＝M0＋企业结算户存款＋机关团体活期存款＋ 部队活期存款 M2＝M1＋城乡储蓄存款＋企业单位定期存款



M3＝M2＋全部银行存款
20000
25000
5000
0
中国对外贸易总额
19 52年 19 62年 19 70年 19 78年 19 85年 19 87年 19 89年 19 91年 19 93年 19 95年 19 97年 19 99年 20 01年 20 03年 20 05年 20 07年
10000
12000
14000
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人民币元/100日元Fra bibliotek人民币元/1美元
人民币元/1英镑
人民币元/1欧元
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人民币元/1日元
人民币元/1英镑
第一章 货币概述
第一节 货币“质”的规定性

一、马克思的观点 货币是商品经济发展的产物。


商品的价值表现形式经历了四个阶段
1、简单或偶然的价值形式：1只羊＝10斤茶叶 2、总和的或扩大的价值形式：
16000
19 79 年 19 81 年 19 83 年 19 85 年 19 87 年 19 89 年 19 91 年 19 93 年 19 95 年 19 97 年 19 99 年 20 01 年 20 03 年 20 05 年 20 07 年
-2000 2000 4000 6000 8000 0


金融的定义：
《中国金融百科全书》将金融定义为“货币流通和信 用活动以及与之相关的经济活动的总称”。 《新帕尔格雷夫经济大辞典》将金融定义为“资本市 场的运营和资本资产的供给与定价”。 狭义的金融定义就是资金的融通，广义的金融定义为 货币、信用以及与此有关的交易行为的集合，涉及货 币供给、银行信用、非银行信用、证券投资、商业保
10 8 6 4 2 0 一年期存款利率
19 96 19 年5 97 年 月5日 10 月 19 98 23日 年 19 7 99 月1 年 日 20 6月 04 10 年 日 10 20 月 07 年 29日 20 3 月 07 年 18日 20 7 月 07 年 20日 20 9 月 08 年 15日 10 月 9日
4、货币价值形式：一般等价物固定于某种特殊 商品，黄金和白银，在保存、分割、携带、称 量等方面具有优势，具有普遍接受性和价值稳 定，纯金和纯银都是同质的。



马克思认为货币是从商品世界中分离出来、起一般等价 物作用的商品；货币是商品经济基本矛盾——私人劳动 与社会劳动的矛盾——发展的必然结果。货币出现以后， 商品界分裂为两极：商品和货币。
金 融 学
（货币银行学）

主讲人：马宇

墨西哥金融危机、东亚金融危机、俄罗斯金融危机、 巴西金融危机、阿根廷金融危机、越南金融危机、美 国次贷危机 日本的汇率升值
中国的汇率改革 美国网络泡沫


中国目前宏观调控


参考书目： 1) 《国际金融学》裴平等著，南京大学出版社。 2) 《货币金融学》米什金著，人民大学出版社。 3) 《货币银行学》，易纲等主编，上海人民出版社。 4) 《货币银行学》编写组，西南财大出版社。 5)《货币银行学原理》郑道平主编，中国金融出版社。 6) 《金融学》曹龙骐主编，高等教育出版社。 7) 《金融学》王松奇编著，中国金融出版社。 8) 《商业银行经营学》戴国强， 高教出版社。 9) 《西方货币银行学》李崇淮，中国金融出版社。 10)《现代金融学》周大中著，北京大学出版社。 11)《中央银行学》王广谦，高教出版社。 12)《金融经济学》孙立坚编著，高教出版社。
14 12 10 8 6 4 2 0 银行贷款利率
19 95 年 7月 19 1日 96 年 8月 19 23 98 年 3月 19 25 98 年 12 20 月 02 7 年 2月 20 21 06 年 4月 20 28 07 年 20 3月 07 18 年 7月 20 20 07 日 年 9月 20 15 08 日 年 9月 16 日

M2＝M1＋货币市场存款账户＋储蓄存款和小额 定期存款＋即期回购证券协议存款＋美国居民手 中持有的欧洲美元存款＋货币市场基金 M3＝M2＋大额定期存款＋中期回购证券协议存 款＋金融机构持有的货币市场互助基金存款＋美 国居民持有的中期欧洲美元存款 L＝M3＋其他流通资产（银行承兑票据、商业票 据、财政部债券、美国储蓄公债） 德意志联邦银行的货币层次：
金属货币的不足之处：流通磨损或被切割造成不 足值；数量有限，供应缺乏；流通费用高，不便 携带，无法适应大宗交易。


古欧洲、波斯、印度都曾用牛、羊作为货币；我 国最早的货币是贝，汉字与财富有关的很多有贝
代用货币：银行券 由政府或银行发行，有金属保证，随时兑现，相 当于实物收据


信用货币：不代表贵金属，不兑换贵金属，由国 家发行并立法保证，人民对货币价值有信心 现钞、辅币、银行存款、支票、电子货币



关于货币产生的原因，历史上存在三种观点：
1. 货币是国家创造或规定的；2. 货币是人们为了克服 物物交换的困难而协商出来的；3. 货币是商品交换发展 的自发的产物，是商品经济内在矛盾发展的必然结果。 17世纪为反对重商主义而产生了货币名目论，代表人物 巴本认为货币是国家创造的，由于国家的权威，才赋予 铸币以价值。铸币上的印鉴并不是铸币重量和成色的证 明，而是国家给铸币价值的指令。 亚当.斯密认为，货币是聪明人为了克服物物直接交换 的困难而协商出来的。 马克思认为货币是商品交换过程中自发产生的，而不是 国家规定或协商出来的，货币产生的根源在于商品经济 的内在矛盾，即私人劳动和社会劳动的矛盾。
据中国人民银行：2006年12月末，广义货币供应 量(M2)余额为34.56万亿元；狭义货币供应量(M1) 余额为12.60万亿元；市场货币流通量(M0)余额为 2.71万亿元，同比增长12.65%。

第三节
货币的职能


1. 价值尺度
货币在表现商品价值，衡量商品价值大小时是价 值尺度，表示商品之间的比价关系。 为什么商品之间可以相互比较，有不同观点 亚里士多德认为，每种商品都有两种用途：满足 人们的某种需要；用来交换，即具有使用价值和 交换价值两重属性。由于货币的存在导致商品可 以交换 马克思认为，因为商品包含了人类抽象劳动，不 同商品才可以共同用货币来计量自己的价值，用 货币作为共同的价值尺度。
保监会
外汇管理局
政 策 性 银 行
信 托 投 资 公 司
国 有 商 业 银 行
股 份 制 商 业 银 行
城 市 商 业 银 行
外 资 银 行
基 金 管 理 公 司
证 券 公 司
期 货 公 司
保 险 公 司
利率
供求 存款人
银行体系
借款人
资金多少 利率高低
整个经济体系中资金循环图
10000
15000


险等。
金融学结构和框架

金融学
范畴
金融中介与金融市场
金融运行
金融调节与监管
货币 货币制度 信用、利息 外汇、汇率
金融市场 金融中介 存款货币银行 中央银行 金融体系类型
货币创造 货币需求 货币供给 货币均衡与总 供求均衡
通货膨胀 通货紧缩 货币政策 国际收支调节
中国金融体系
人民银行
银监会
证监会
1只羊＝ 或10斤茶叶 或15尺布 或20斤米


3、一般价值形式：
没有将一般等价物 固定在某一种商品
或10斤茶 或15尺布 或20斤米 ＝1只羊

扩大价值形式是一种商品的价值由一系列商品 表现，而一般价值形式是多种商品价值统一的 由某种商品表现； 扩大的价值形式表现的是商品与商品的直接交 换，而一般价值形式表现的是商品交换，是通 过一般等价物媒介的间接交换，即羊成为商品 交换的特殊媒介商品了。




货 币 发 展 的 几 个 阶 段
朴素 商品 货币 阶段 贵金 属货 币阶 段 银行 凭证 货币 阶段
实物 货币 实物 货币
足值 货币
代用 货币
代表 一定 贵金属 价值 由购 买力 决定
信用 货币


实物货币：贝壳、牲畜、盐、茶、皮革、粮食
铜、金、银
具有普遍接受性，易储存，质地均匀易分割，易 携带，价值稳定。
我国外汇储备变化
1000
1500
2000
2500
3000
19 52年 19 62年 19 70年 19 78年 19 85年 19 87年 19 89年 19 91年 19 93年 19 95年 19 97年 19 99年 20 01年 20 03年 20 05年 20 07年
-500 500 0



商品价格是其价值的货币表现，那么价值是由什 么决定的，历史上曾经有三种不同意见： 劳动耗费决定价值 使用价值即效用决定价值 供求决定价值 马歇尔创立了均衡价格理论 货币作为价值尺度本身是否需要有内在价值，有 不同意见：斯图亚特认为，货币是为了衡量商品 的相对价值而发明的任意等分标准，因此不需要 内在价值；马克思认为，货币作为价值尺度本身 要有价值，货币与商品之间是等价交换。


3. 从货币职能来定义
货币是交易的媒介；货币是计价的标准；货币是保存价 值的手段；货币是延期支付的手段；货币是价值栖息的 场所。 4. 起一般等价物作用的特殊商品 货币充当一般等价物有两个基本特征： 1、货币是表现一切商品价值的工具； 2、货币具有直接同一切商品交换的能力 现代纸币是否还是黄金的符号，还有争论