货币银行学导论1

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货币银行学课件 1-导论

通过本课程学习，要求学生理解掌握货币、信用、金融市场、金融机构等基本理论与基本知识，分析研究现实经济生活中的经济、金融问题，为后续的专业课程学习奠定坚实的专业基础！
三、研究对象从最广泛的意义上说，货币银行学的研究对象是金融体系的运行及其与实际经济之间的关系。其中最重要的研究对象是作为金融体系血液的货币和作为金融体系主动脉的银行。
三、研究对象
1.为什么研究货币

（1）货币数量影响就业和产出；（2）货币数量影响通货膨胀；（3）货币数量影响金融市场；（4）货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。
三、研究对象
2.为什么研究银行

Байду номын сангаас
1）银行在资金分配方面有着支配性影响。
①银行的行为会影响到货币的总量 ②银行为整个经济提供支付网络 ③银行是金融机构创新的发动机
考试（60%）平时成绩：（40%）作业+考勤 +期中测试
《货币银行学》
导论
导论
课程定位课程要求研究对象学习方法课程体系安排考核标准

一、课程定位
★ （一）货币、信用、银行等金融知识与
经济、社会密切相关

1．金融是经济发展的结果，是经济的核心 2．金融促进经济发展 3．社会生活中离不开货币、银行、金融知识。
一、课程定位
五、课程体系安排
1、基本概念：货币与货币制度；信用；利息和利息率。 2、金融体系：金融市场;金融机构； 3、货币理论与政策：货币需求；货币供给；利率理论；通货膨胀；货币政策。 *外延：外汇与国际收支；金融发展与前沿问题。

六、考核标准

【货币银行学】导论

的货币支出——财政的收入
企业单位和财政的关系
财政拨付建设资金和经费的支出 ——国营企业和机关团体等经费单位的货币收入
7
企业和银行的关系
企业向银行贷款
企业是货币收入方
银行是货币支出方
企业归还贷款
企业是货币支出方
银行是货币收入方
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个人纳税的货币支出是财政的货币收入
1、古老的问题：金钱是万能的吗？
鲁褒（东晋）：《钱神论》 “大矣哉，钱之为体，有乾有坤。内则为方，外则为圆。其积如山，其流如川。” “钱之所在，危可使安，死可使活；钱之所去，贵可使贱，生可使杀。是故忿诤辩讼，非钱不胜；孤弱幽滞，非钱不拔；怨仇嫌恨，非钱不解；令问笑谈，非钱不发。” “子夏云：‘死生有命，富贵在天，’吾以为死生无命，富贵在钱。何以明之？钱能转祸为福，因败为成，危者得安，死者得生。惟命长短，相禄贵贱，皆在乎钱，天何与焉？”
个人和财政的交往活动
财政拨付经费中的工薪货币支出则是个人的货币收入
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个人、企业单位购买外汇的货币支出是银行出卖外汇的货币收入
个人与银行的交往活动
银行购买外汇的货币支出则又是个人、企业、单位的货币收入
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（三）生活中与货币有关的课题（issues brought forward indaily life）
与利息率、金融市场、金融机构体系、存款货币银行（商业银行）与中央银行、货币需求与货币供给、货币均衡与社会总供给、通货膨胀、金融与经济发展、国际交往中的货币（外汇）、国际金融体系、国际收支与经济均衡，等。
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如何学好货币银行学这门课程呢？

结合所学内容，广泛阅读课外参考文献；

坚持理论联系实际和实事求是的原则；

1货币银行学-导论

课程的基本结构
一、金融市场与金融机构：货币与利率，风险与收益，金融中介，股票市场，债券市场，金融衍生品市场二、商业银行与监管体系：商业银行业务，风险管理，非银行金融机构，金融监管三、中央银行与货币政策：中央银行的历史与功能，货币供应与需求，利率决定，利率结构，通货膨胀，货币政策四、金融与经济发展：金融发展，金融抑制，金融资产结构，金融自由化与经济发展之间的关系五、国际金融：国际收支，外汇市场，汇率决定，国际资本流动，资本管制，金融危机
考核
• 三次课程作业：30%。 • 期末考试：70%。
货币银行学
新闻热点
• • • • • • • 美国量化宽松政策安倍经济学贷款飙升互联网金融 IPO堰塞湖问题信托业刚性兑付中央银行货币政策
课程简介
货币发行与利率和价格之间存在什么样的关系？为什么长期债券的收益率一般高于短期债券的收益率？银行存款、股票市场和债券之间的差别主要是什么？投资决策是由什么因素决定的？中央银行是如何制定和执行货币政策的？本课程的主要目的是通过学习基本理论，帮助学生了解货币、银行和金融的基本运作与实践，并由此学会分析实际经济现象。
Байду номын сангаас
基本信息
教师：张萍电子邮箱：zhangping_cueb@ 公共邮箱用户名：finance_cueb@ 密码：finance
教材
经济科学译丛:货币金融学(第9版) - 弗雷德里克 •S•米什金 (Frederic S.Mishkin),人民大学出版社。易纲、吴有昌，货币银行学，格致出版社、上海人民出版社。除上述基本教材之外，学生们应该经常阅读一些财经媒体资料，如英文的华尔街日报和金融时报，及中文的《二十一世纪经济报道》、《新世纪》和《财经》等。

货币金融系货币银行学·导论

商学院
导
论
（一）金融
一、何谓金融-----“金融”与 “FINANCE”
《辞海》20世纪60年代、70年代版本的释文修订为：“货币资金的融通。一般指与货币流通与银行信用有关的一切活动，主要通过银行的各种业务来实现。如货币的发行、流通和回笼，存款的吸收和提款，贷款的发行和收回，国内外汇兑的往来，以及资本主义制度下贴现市场和证券市场的活动等，均属于金融的范畴。”这一变化了的概括，可以说与今天日常所使用的口径基本相一致。
货币银行学
导论
导
论
（一）金融
一、何谓金融-----“金融”与 “FINANCE”
1、日常生活中使用的口径 -----“宽”口径
商学院
导
论
（一）金融
一、何谓金融-----“金融”与 “FINANCE”
与物价有联系的货币供给形成过程
银行与非银行体系及短期资金拆借市场资本市场保险系统国际金融，等等
1、 finance最宽的口径
商学院
导
论
一、何谓金融-----“金融”与 “FINANCE” （二） FINANCE
Oxford Webster’s这类字典和一些百科全书对finance的解释是： Monetary affairs, Management of money,
Pecuniary resources……
商学院
导
论
（一）金融
一、何谓金融-----“金融”与 “FINANCE”
2、与之并行的口径
-----“窄”口径
金融就是“finance”, finance就是金融
不管是“金融”，还是finance（即资本市场）
商学院

货币银行学第一篇基础篇

第一篇基础篇第一章货币与经济主要内容：货币的涵义、功能、形式及演变、货币制度第一节货币的定义货币的使用已有四、五千年的历史，但是它的定义仍是经济学家现在经常争论的问题。

一、日常生活中货币的涵义：（对货币的误解十分普遍）1．货币通常是指通货（currency）——范围过于狭窄。

例如：“你带钱了吗？”“要钱还是要命？”2．把货币看作财富的同义词——范围过宽。

例如：“这人很有钱”（在一个点所测量的货币存量的概念）。

但财富不仅包含货币，而且还包含债券、股票、土地、房子、车子等财产。

3．把货币等同于收入——单位时间的现金流量。

例如：“他赚多少钱？”收入与货币的区别：收入是指一段时间中的流量；而货币是指某一时间点的存量。

二、货币的理论定义：经济学家对货币有不同的定义，有两种方法：理论的方法：这种方法透过表象抓住能使货币区别于其他事物的本质特征。

实证的方法：从统计的角度给出货币存量的范围和数量。

首先看经济学家如何用理论的方法定义的货币。

1. 第一种定义根据马克思对于货币的分析给出的：货币是固定充当一般等价物的特殊商品。

这个定义强调了货币的基本职能，即价值尺度和交易媒介的职能。

马克思分析的是金属本位制及以前的货币——商品货币。

“金本位制崩溃”以后，货币已不是特殊的商品，纸币与存款货币都是信用货币。

2. 第二种对货币的定义归纳为：法律规定的由国家发行的作为交易媒介的物体。

一般情况下，这个定义适用。

但有时，国家发行的货币失去了购买力，人们在交易中也不会接受。

如恶性通胀。

因此法律规定并不是货币的本质特征。

3. 第三种定义是现代货币学派的代表人物弗里德曼（Milton Friedman）给出的，他说：“货币是购买力的栖息所”。

所谓购买力指的是所能买到的商品和服务的能力，这里强调货币的交易媒介职能。

问题是“栖息所”，各种存款是潜在购买力，甚至债券、股票都是潜在的购买力，但栖息时间长短不同，流动性不同。

栖息所隐含了价值储藏职能，这一职能并非货币独有。

货币银行学讲义1

货币银行学讲义参考吴有昌《货币银行学》第一章导言一、货币银行学的研究对象从最宽泛的意义上说，货币银行学的研究对象是金融体系的运行及其与实际经济之间的关系。

其中最重要的研究对象是作为金融体系血液的货币和作为金融体系主动脉的银行。

1、为什么要研究货币（1）货币数量影响就业和产出；（2）货币数量影响通货膨胀；（3）货币数量影响金融市场；（4）货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。

2、为什么要研究银行（1）银行在资金分配方面有着支配性影响A、中国企业融资结构表（新增融资）1995年1996年1997年1998年1、金融结构本外币贷款（间接融资）（%88 82.8 77 82.62、直接融资总额股票债券商业汇票（贴现部分扣除）121.31.98.817.23.2212238.71.712.617.46.01.110.3资料来源：《中国金融展望》1999从中可知，虽然直接融资再增加，间接融资在下降，但以银行融资为主的间接融资仍处于主导地位。

B、美国1970——1985年非金融企业外部资金来源：金融机构贷款：61.9%；债券（包括商业票据）：29.8%；股票：2.1%。

同一时期内，其他发达国家中，证券融资均不足1/3，而银行融资达55%——70%，只有加拿大的证券融资达50%。

银行的主要作用是较好地处理金融市场信息不对称问题，由此银行则较好地充当了中介的作用。

（2）银行的行为会影响到货币的总量（3）银行为整个经济提供支付网络（4）银行是金融机构创新的发动机二、内容安排：内容共分三部分：1、基本概念：货币与货币制度；利息和利息率；风险和收益。

2、金融体系：金融体系概念；商业银行的业务；政府对商业银行的监管；中央银行。

3、货币理论与政策：货币需求；货币供给；利率理论；通货膨胀；货币政策；发展中国家的金融抑制与金融深化。

第二章货币与货币制度第一节什么是货币一、货币的含义：定义：在购买商品或劳务或在清偿债务过程中能被普遍接受的任何物品。

货币银行学第一章绪论

生活中提出的种种课题
• 金钱是万能的 • 宏观调控机制-----财政政策和货币政策 • 银行 • 有价证券 • 外汇 • 利率
金钱是万能的
• 《钱神论》-----其中精彩的片段如：“钱之
所在，危可使安，死可使活；钱之所去，贵可使贱，生可使杀。……”
• 莎士比亚-----对金钱的描述：“金子！黄黄
• 与新兴市场国家不同，美、欧、日等发达经济体经济在2013年整体呈回暖态
势：美国去年三季度GDP环比折年率从一季度的1.1%大幅攀升至4.1%；欧元区终于摆脱了长达6个季度之久的经济衰退；日本则在“安倍经济学”的强力拉动下结束了长达15年的通货紧缩。2013年全球经济正在呈现新兴市场经济疲软、发达经济体转向复苏的两极分化格局，这表明全球经济增长动能或将由新兴经济体转向发达经济体。
• 首先，横向比较来看，发达国家方面，G20集团剔除欧盟以外的其他
发达国家平均直接融资比重(即按广义口径计算的国债+股票+企业债/ 金融资产总量)为70%，美国这一数字为82%，即使是人均GDP尚不如中国的印度、印尼、墨西哥等国平均亦为66%，而中国仅为42%。其次，纵向比较来看，中国金融资产中过去五六年发生的一个变化是银行融资占比从2007年的53%增长到现在的73%。
危机后，世界经济将走向何方
• 回首过去的2013年，全球经济正在经历历史性的变化与转折：美联储宣布启
动量化宽松(QE)退出计划、欧洲经济重回增长、日经指数突破16000大关，发达国家整体经济状况向好。然而，新兴市场国家却因贸易萎缩、流动性趋紧等多重原因陷入“低增长、高通胀”的困境。纵观2013年全球经济形势，世界经济增长动能似有重新切换至发达经济体的趋势。
的，发光的，宝贵的金子！只这一点点儿，就可使黑的变成白的，丑的变成美的，错的变成对的，卑贱变成尊贵，老人变成少年，懦夫变成勇士……..”

货币银行学导论

90 80
期末成绩
55 55
总成绩
66 63
期末成绩
50 50
总成绩
62 60
70 60
50
55 55
55
60 57
54
50 50
50
56 52
50
教学目的与要求
教学目的
• 对货币银行方面的基本理论有全面的理解和较深刻的认识，对货币、信用、银行、金融市场、金融宏观调控等基本范畴、内在关系及其运动规律有较系统的掌握。 • 通过课堂教学和课外学习，了解国内外金融问题的现状，掌握观察和分析金融问题的正确方法，培养辨析金融理论和解决金融实际问题的能力。 • 提高社会科学方面的素养，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础。
• 银行间同业拆借利率(SHIBOR)：采用报价制度，以拆借利率为基础，即参与银行每天对各个期限的拆借品种进行报价，对报价进行加权平均处理后，公布各个期限的平均拆借利率即为SHIBOR利率。
•黄金储备：一国货币当局持有的，用以平衡国际收支，维持或影响汇率水平，作为金融资产持有的黄金。在稳定国民经济、抑制通货膨胀、提高国际资信等方面有着特殊作用。 •国家外汇储备：一国货币当局所持有的、可以用于对外支付的国外可兑换货币。我国和世界其他国家在对外贸易与国际结算中经常使用的外汇储备主要有美元、欧元、日元、英镑等。
信贷：即信用贷款，是指以借款人的信誉发放的贷款，借款人不需要提供担保，是我国银行长期以来的主要放款方式。
• 存款利率：客户按照约定条件存入银行帐户的货币，一定时间内利息额同本金的利率。
•贷款利率：借款期限内利息数额与本金额的比例。贷款利率的高低直接决定着利润在借款企业和银行之间的分配比例，因而影响着借贷双方的经济利益。 • 我国的利率由中国人民银行统一管理，中国人民银行确定的利率经国务院批准后执行。

《货币银行学》讲义

《货币银⾏学》讲义《货币银⾏学》第⼀章引⾔⼀、经济⽣活中处处有货币家庭、企业、机关团体、国家财政的收⽀都表现为货币收⽀。

⼆、货币流通整个国民经济的⼀切货币收⽀包括五个⽅⾯的收⽀：1、以个⼈为中⼼的货币收⽀；2、以企业等经营单位为中⼼的货币收⽀；3、以财政及机关团体为中⼼的货币收⽀；4、以银⾏等⾦融机构为中⼼的货币收⽀；5、对外的货币收⽀。

货币流通是现实的货币在经济⽣活中运动的总和。

三、⽣活中提出的课题1、⾦钱是否是万能的？2、国家运⽤货币进⾏宏观控制能解决多⼤问题？3、利息、银⾏、有价证券、外汇等问题？四、货币银⾏学是剖析经济问题的钥匙五、以马克思主义为指导六、在把握中国实际的基础上学习七、要学习西⽅的货币银⾏学第⼆章货币与货币制度第⼀节货币的起源⼀、货币的产⽣货币的出现是与交换联系在⼀起的。

在世界各地，交换都经过两个发展阶段：物物交换；通过媒体的交换。

司马迁在《史记·平淮书》中说：“农⼯商交易之路通，⽽龟贝⾦钱⼑布之币兴焉。

”⼆、古代货币起源说亚⾥⼠多德的描述。

三、马克思的货币学说马克思在1867年出版《资本论》，系统地阐述了他的经济理论。

马克思认为货币的产⽣经过了四个阶段：1、简单的价值形式1只⽺（相对价值形式）=2把斧头（等价形式）2、扩⼤的价值形式1只⽺（相对价值形式）=2把斧头、1袋粮⾷、3捆烟叶……（等价形式）3、⼀般价值形式2把斧头、1袋粮⾷、3捆烟叶……（相对价值形式）=1只⽺（等价形式）4、货币形式2把斧头、1袋粮⾷、3捆烟叶……（相对价值形式）=⾦、银（等价形式）第⼆节形形⾊⾊的货币⼀、古代的货币中国最早的货币是贝，其上限⼤约在公元前2000年。

许多与财富有联系的字，其偏旁都为“贝”，如货、财、贸、贱、贫等。

古代欧美⾮作为货币的商品有⽜⽺、盐、烟草、可可⾖等。

⼆、币材作为货币的材料需要具有四个特征：1、价值⽐较⾼；2、易于分割；3、易于保存；4、便于携带。

充当货币的⾦属主要是⾦、银、铜。

01导论-货币银行学(课件)

第1章导论
第一节货币银行学研究范畴的演变
一、国际上货币银行学研究范畴的演变货币银行学的研究对象和范畴是随着金融业的发展而变化的。主要有三个阶段：
1、货币学：侧重于研究货币职能、货币流通及货币运行机制等问题。
2、货币银行学：主要研究货币、信用、银行等传统的金融业务。
3、现代金融学：研究范围既包括传统的金融业务，也包括金融市场、金融风险、金融监管、宏观调控、国际金融等现代金融业务。
二、现代金融活动辐射到全社会，奠定了金融在现代经济中的主流作用
三、金融宏观调控成为市场经济中重要的调控方式，发挥了金融在现代经济中的 “神经中枢”作用
四、金融创新和金融改革Leabharlann 定了金融在现代经济中的领先发展作用
二、我国货币银行学研究范畴的演变
（一）计划经济体制时期
货币银行的内容包含在财政学中，货币银行几乎成为财政的附属物。
(二)有计划经济的商品经济体制时期
货币银行学作为经济管理类专业领域的基础性学科得到了前所未有的发展。这一时期还引入了西方市场经济国家关于货币银行学的研究成果，货币银行学得到了一定程度的发展与完善。
（三）市场经济体制时期
现在，我国的货币银行学也与国际上一般研究范畴一样，已经扩展到金融学的整个领域。
第二节货币银行学研究的内容
一、货币二、信用三、银行等金融机构四、金融市场五、金融管理及宏观调控六、金融改革与创新
第三节以银行为代表的金融业在现代经济中的作用
一、经济的货币化程度加深以及金融资产日益多样化，奠定了金融在现代经济中的基础作用

货币银行学第一讲(导论)

北京大学国家发展研究院黄益平

【财新网】（记者杨哲宇）北京房屋限购令让19日出席中国经济50 人论坛年会的经济学家们感到不解。 16日，北京市政府公布了楼市调控令，规定：外地人在京购房，必须提供在京连续五年缴纳社保或个税的证明，并不得购买第二套房。吴敬琏表示：货币是央行发行的，意味着给了国民承诺，货币是可以购买商品的，可是，地方政府突然限制购房。限制购买资产后，货币只能追逐消费品，政府又提出要努力管理通胀预期。王建从完善市场机制的角度提出了担忧。“最近北京又出现了房子不让外地人买了，市场机制很大程度上从房地产退出了！” 李稻葵以“局部资本管制”来解释限购令一定的合理性。“作为一个过渡性安排，可以采用。”因为如果房市完全依赖市场，代价可能很大。

核心问题：金融体系是如何运行的？基本内容：理论与（中国）实践这门课程所讨论的知识与我们的日常生活紧密相关，但其直接的目的不是培养银行家，也不是帮助大家投资赚钱（就像政治家往往不是学政治学出身的）有的老师说，学习《货币银行学》的目的就是让大家能够看得明白华尔街日报比如，为什么瑞信亚洲首席经济学家预期人民银行可能在2011年内加息两个百分点？再比如，为什么克鲁格曼强烈建议人民币应该大幅度升值以控制我们国内的宏观经济风险？还有，为什么中信证券徐刚尽管同意“紧缩无牛市”，但预期在今后两个月可能有一轮投资机会？

三次课程作业：第一次作业（3月15日不上课、大家做作业；3月21日交）15%，第二（4月18日交）、三次（5月16日交）各10% 课堂讨论与课堂测验：三次共10% 期末考试（初步定于6月6日）：55% 截止日期以后一般不再接受上交作业，该次作业作零分处理，特殊情况如身体原因需出示医生证明，并且最终成绩还会被打折扣。一旦发现作业抄袭，抄袭和被抄袭者均记零分。考试作弊者，严格按学院和学校规定处理

导论

只要我能控制一个国家的货币发行，我不在乎谁制定法律。
——梅耶`罗斯柴尔德
讨
用身边的事实来说明货币、银行、金融市场重要性，并提出一些现实的货币金融问题及困惑。
论
第二节为什么要研究银行业
银行是接受存款和提供贷款与结算服务的金融机构。其重要性可以归纳为：金融中介：为储蓄和投资意愿人提供联系渠道。储蓄如何成为投资（银行存款到贷款），将考察商业银行如何管理资产与负债，政府如何监管，以及银行业面临的现实困境等问题。在货币供应和货币政策传导中扮演重要角色：银行通过信用创造参与了货币供应；通过对货币政策的反应传导了货币政策的效应。金融创新的源泉之一：可转让提款通知账户；网上支付；银证转账等。通过对金融创新的研究显示创造性思维带来好处，并把握未来的创新趋势。
第三节为什么要研究金融市场
金融市场是资金多余者向短缺者转移的市场，如债券市场、股票市场在引导资金进入生产性用途上发挥了重要作用。主要有债券市场、股票市场、外汇市场、黄金市场等。一、债券市场债券（bond）是一种承诺在某一特定时期中定期支付本息的债务性证券。
二、股Байду номын сангаас市场
教学要求
通过教学，要求学生：了解货币银行产生和发展的历史及今后发展趋势，一般掌握货币、信用和银行的基本概念和性质特征，熟悉金融市场、银行实务的基本运作原理，重点掌握利率决定、银行管理、通货膨胀与紧缩、货币供需和货币政策等基本理论。积极参与课堂的分析与讨论，认真准备指定文献的阅读与理解、大胆而严肃地提出自己独特的见解和对问题解释的思路。
对作为公司收益的要求权进行交易的市场。对于企业来讲股票价格的重要性：财富、筹资能力将考察股票价格如何升降，以及如何对市场信息反应；货币政策如何影响股票价格，以至于影响商业周期。