莱美药业设立并购基金
莱美药业：第五届监事会第一次会议决议公告
证券代码：300006 证券简称：莱美药业公告编号：2020-082 重庆莱美药业股份有限公司第五届监事会第一次会议决议公告本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据重庆莱美药业股份有限公司（以下简称“公司”）监事会于2020 年6月12日公司2019年年度股东大会后发出的《重庆莱美药业股份有限公司第五届监事会第一次会议通知》，公司监事会于2020年6月12日在重庆市南岸区玉马路99号公司204楼会议室以现场表决的方式召开。
应参加会议监事3名，实际参加会议监事3名，参加会议的监事人数符合法律和公司章程的规定。
会议由袁媛女士主持。
经全体监事现场表决，审议通过了如下决议：一、审议通过《关于选举公司第五届监事会主席的议案》经公司第五届监事会第一次会议选举，袁媛女士为公司第五届监事会主席。
表决结果：3票同意、0票反对、0票弃权。
特此公告。
重庆莱美药业股份有限公司监事会2020年6月12日附件：袁媛女士简历袁媛女士：1982年7月出生，中国国籍，无境外居留权，硕士研究生，毕业于四川大学化工学院生物工程专业；2008年至2011年在重庆华邦制药股份有限公司工作，任研发中心研究员、知识产权室专利专员。
2011年2月至今在公司工作，现任公司经营管理部经理、监事会主席。
2017年6月至今在四川禾正制药有限责任公司担任董事。
截至目前，袁媛女士未持有本公司股份，除在公司及子公司任职外，与上市公司及其实际控制人、其他持有公司5%以上股份的股东不存在关联关系。
具备担任监事资格，不存在《公司法》第一百四十六条规定的情形，未被中国证监会采取证券市场禁入措施，未被证券交易所公开认定为不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员；最近三年内，未受到中国证监会行政处罚；未受到证券交易所公开谴责或者三次以上通报批评；不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情形，不存在被列为失信被执行人情形。
医药行业 并购基金 案例
医药行业并购基金案例
医药行业并购基金案例：锦圣基金并购金城医药
锦圣基金是一家专注于医药行业的并购基金，其在医药行业的投资策略主要是寻找具有成长潜力和市场前景的标的，通过并购实现其价值的提升。
锦圣基金在医药行业的投资中，最为引人注目的是其对金城医药的并购。
锦圣基金以亿元的价格成功将朗依制药注入金城医药。
此次并购完成后，锦圣基金持有金城医药%股份，成为其重要的股东之一。
并购的原因是朗依制药在2016年面临GMP认证停产问题，相比2015年锦圣基金取得的价格折价了6%。
尽管如此，锦圣基金仍然认为朗依制药具有巨大的市场潜力和成长空间，因此决定将其注入金城医药。
在并购完成后，金城医药的股价为元/股，其持有市值约亿元，相比锦圣基金取得朗依制药80%股份的并购对价16亿元，浮盈%。
这说明锦圣基金的并购决策得到了市场的认可，实现了良好的投资回报。
此外，锦圣基金在并购过程中采用了分期支付的方式，通过多次增资募集到了对应的全部股权支付款，避免了资金压力，也降低了投资风险。
这种分期
支付的方式也有利于锦圣基金更好地控制并购后的整合风险，实现更好的投资效果。
综上所述，锦圣基金在医药行业的投资中，通过并购金城医药实现了良好的投资回报。
此次并购案例的顺利完成，不仅体现了锦圣基金对市场的敏锐洞察力和出色的投资策略，也为其在医药行业的投资领域树立了良好的口碑和信誉。
并购基金完整方案
并购基金完整方案1. 引言并购基金是一种专门用于投资并购交易的投资工具。
在并购交易中，以资金为核心，独立设立一个并购基金，并通过募集资金的方式来满足投资需求。
本文将介绍并购基金的完整方案，包括基金的设立、募集、运作和退出等环节。
2. 并购基金设立2.1 设立目的并购基金的设立旨在通过整合市场资源、加强资本运作能力，实现企业的并购战略目标，并为投资者提供投资机会和回报。
2.2 设立主体并购基金的设立主体可以是金融机构、证券公司、私募基金管理公司等合规法定的实体。
2.3 设立程序•资质审查：设立主体需满足并购基金管理规定的条件和要求，包括注册资本、从业人员资质和经验等。
•提交申请：设立主体需向相关监管机构提交设立申请，并提供申请资料和文件。
•监管审批：监管机构根据设立要求和相应规定，对申请材料进行审查和审核。
•公示公告：设立主体获得监管机构批准后，需在指定媒体上进行公示公告，并接受社会各界监督。
2.4 设立资金来源并购基金的设立资金可以来自不同投资者的出资，包括风险投资基金、机构投资者、个人投资者等。
3. 并购基金募集3.1 募集方式并购基金的募集方式包括公募和私募两种形式。
其中，公募基金面向社会公众进行募集，私募基金则针对特定投资者进行募集。
3.2 市场宣传并购基金募集期间，设立主体需通过多种途径进行市场宣传，包括发布招募公告、举办路演活动、参加投资峰会、与投资者进行面对面沟通等。
3.3 募集资金管理募集资金需设立专门的募集账户，并由独立的托管机构进行管理和监督，确保资金安全、透明和规范运作。
4. 并购基金运作4.1 基金管理团队并购基金设立后，需要组建专业的基金管理团队，包括基金经理、研究人员、投资决策委员会等人员，负责基金的投资决策和运作。
4.2 投资策略并购基金的投资策略根据基金的定位和目标确定，包括投资行业、地域和阶段等，以满足基金的投资目标和预期回报。
4.3 投资决策基金管理团队在制定投资决策时，需进行全面的风险评估和尽职调查，以确保投资项目的可行性和价值。
美容院收购并购方案
美容院收购并购方案简介美容院收购并购是当今经济市场中不断出现的一种现象。
由于市场的竞争压力以及消费者追求更加高质量的生活，美容行业成为了一个非常有发展前景的行业，自然也成为了一个吸引很多投资者的目标。
因此，如何通过收购并购方式将自己的美容院扩大规模，占据市场份额，提高销售额，也就成为了美容行业的一个重要议题。
美容院收购并购对企业的好处扩大经营规模通过收购并购方式，企业可以更快速地扩大经营规模，占据市场份额，增加会员数，提高销售额，提高公司的影响力和知名度。
特别是在市场竞争激烈的情况下，通过收购同行业一定规模的企业，可以在竞争中更快速地扩大企业的规模，并且减少竞争者的数量，从而更好地维护企业的核心地位。
提高管理效率在收购并购的过程中，存在着很多的重组和重建，这将带来许多优化和改善的机会。
通过将不同的企业合并起来，可以减少效益低下的部门和职员，优化财务和人力资源管理，从而提高企业的管理效率。
建立优势资源不同的企业间通常会出现资源无法共享和利用的问题，进而导致任何一方都无法获得最大化的利益。
而通过收购并购方式，可以将不同企业间的资源进行优化分配，建立更加优势的资源体系，进而实现经济规模效应，提高企业的竞争实力。
实现多元化布局通过收购并购的方式，企业可以实现在不同地区、不同领域的多元化布局。
将自己的美容馆企业与其它行业的企业进行合并，形成集团企业，可以将自己的产业链分散布局，避免市场变化对单一产业的冲击，从而降低风险。
实施并购的步骤1.明确收购目标在实施并购之前，需要先明确收购目标。
企业需要根据自己的经营规模和市场布局，对具有潜在合作价值的目标企业进行筛选。
确定了目标企业之后，需要对其进行深刻的分析，确定其价值和风险，从而确定具体的收购方案。
2.制定收购方案制定收购方案是收购并购的核心环节。
收购方案应涵盖的内容包括：•收购方式。
可以通过股权收购、资产收购、合并等方式进行收购。
•收购价格。
根据目标企业的资产负债情况、盈利能力、市场竞争力、品牌价值等因素进行合理的估价。
并购基金设立实施方案
并购基金设立实施方案一、前言。
随着经济全球化的加速和市场竞争的日益激烈，企业并购活动日益频繁，而并购基金作为并购活动的重要资金来源和支持者，也扮演着越来越重要的角色。
为了更好地支持企业并购活动，制定并实施一套科学合理的并购基金设立实施方案显得尤为重要。
二、设立目的。
1.支持企业并购活动，通过设立并购基金，为企业提供资金支持，促进企业并购活动的开展，提高企业的市场竞争力。
2.优化资本配置，通过并购基金的设立，将资金进行有效配置，实现资源的最大化利用，提高资本效率。
3.促进行业发展，通过并购基金的设立，促进行业内企业的整合和重组，推动行业的健康发展。
三、设立步骤。
1.确定基金类型，根据投资策略和资金来源，确定并购基金的类型，包括股权投资基金、债权投资基金、混合投资基金等。
2.制定基金管理办法，制定并购基金的管理办法，包括基金的投资范围、投资对象、投资比例、退出机制等，确保基金的合规运作。
3.拟定基金规模，根据市场需求和投资策略，拟定并购基金的规模，确定基金的募集目标和募集方式。
4.筹备基金募集，组建并购基金管理团队，制定募集计划和营销方案，开展基金募集工作。
5.成立基金管理公司，依法成立并购基金管理公司，建立基金管理机构，完善基金管理团队，确保基金管理的专业化和规范化。
6.基金募集和投资，按照募集计划和投资策略，开展基金募集和投资工作，确保基金的有效运作和投资效益。
7.风险管理和退出机制，建立健全的风险管理体系，制定合理的退出机制，保障基金投资的安全和回报。
四、设立保障。
1.合规运作，严格遵守相关法律法规，确保基金的合规运作，保障投资者的合法权益。
2.风险控制，建立健全的风险管理体系，加强投资风险的评估和控制，提高基金的安全性和稳健性。
3.专业团队，组建专业化的基金管理团队，提高基金管理的专业水平和运作效率。
4.信息披露，加强基金信息披露，保障投资者的知情权，提高基金管理的透明度和公信力。
五、总结。
并购基金 研究报告
并购基金研究报告
并购基金是指以投资并购为主要手段的一种专门基金产品。
其策略是通过购买上市公司的股份或者收购其业务来获取投资收益。
并购基金通常由投资机构或者专业基金公司设立，并由专业团队管理。
并购基金的投资目标是寻求并购项目，通过对上市公司进行重组、整合或者改造，实现投资收益的最大化。
并购基金的运作模式通常包括查找并购目标、尽职调查、谈判、交割等环节。
在并购基金的投资组合中，往往包括了多个并购项目，以分散风险和增加收益。
并购基金的优势在于能够利用专业的团队和资源来寻找和评估并购机会，从而降低了投资者的投资风险。
与此同时，还可以通过并购的方式，改善公司的管理、提高盈利能力，从而提高投资回报率。
然而，与其他投资产品相比，投资并购基金存在一些风险。
首先，由于并购涉及到复杂的法律和财务交易，投资者需要具备一定的专业知识和经验来评估并购项目。
其次，并购项目的成功与否取决于市场经济、公司经营等多种因素，存在一定的不确定性。
最后，由于并购基金通常需要较长的投资周期，投资者需要具备耐心和长期投资的意识。
总的来说，尽管并购基金存在一定的投资风险，但其通过专业的团队和资源，采取并购策略，可以有效降低风险并实现较高的投资收益。
因此，对于具备一定投资经验和风险承受能力的
投资者来说，选择适合自己的并购基金进行投资是一种值得考虑的投资方式。
并购基金设立模式及相关典型案例
并购基金设立模式及相关典型案例摘要：一、并购基金的概念与定义二、并购基金的设立模式1.控股型并购基金模式2.参股型并购基金模式三、典型案例分析1.控股型并购基金案例2.参股型并购基金案例四、并购基金的风险与防范正文：一、并购基金的概念与定义并购基金是一种专门用于实施企业并购的基金，其主要目的是通过投资于特定的投资主体，选择专业化的投资团队，以及合理规避投资风险，从而实现资本的最大化增值。
并购基金通常分为控股型并购基金和参股型并购基金两种模式。
二、并购基金的设立模式1.控股型并购基金模式控股型并购基金模式是美国并购基金的主流模式，其强调获得并购标的的控制权，并以此主导目标企业的整合、重组及运营。
在我国，控股型并购基金模式相对较少，主要原因是国内PE 市场还处于发展阶段。
2.参股型并购基金模式参股型并购基金模式是我国目前并购基金的主要模式，其并不取得目标企业的控制权，而是通过提供债权融资或股权融资的方式，协助其他主导并购方参与对目标企业的整合重组。
参股型并购基金模式通常有两种方式：一是为并购企业提供融资支持，如过桥贷款；二是向标的企业进行适当股权投资，也可以联合其他有整合实力的产业投资者为主导投资者，共同对被并购企业进行股权投资、整合重组，在适当时候通过将所持股权转让等形式退出。
三、典型案例分析1.控股型并购基金案例某上市公司设立并购基金，通过有限合伙人的身份投资基金，由第三方担任基金的普通合伙人。
该并购基金与上市公司的自有资金一起对某一标的进行收购，上市公司对并购基金持有标的的股份提供回购的约定。
这种模式可以避免上市公司直接收购并购基金持有项目时产生的风险。
2.参股型并购基金案例某并购基金向标的企业进行适当股权投资，也可以联合其他有整合实力的产业投资者为主导投资者，共同对被并购企业进行股权投资、整合重组。
在适当时候，通过将所持股权转让等形式退出，实现资本增值。
四、并购基金的风险与防范并购基金风险主要来自于投资项目的不确定性、市场风险和操作风险等方面。
莱美药业：第二届监事会第三次会议决议 2011-04-27
证券代码：300006 证券简称：莱美药业公告编号：2010-005重庆莱美药业股份有限公司第二届监事会第三次会议决议本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据公司监事会2011年4月14日发出的《重庆莱美药业股份有限公司第二届监事会第三次会议通知》（以下简称“《通知》”），公司监事会于2011年4月25日在公司十六楼会议室召开。
应出席会议监事3名，实际出席会议监事3名，出席会议的监事人数符合法律和公司章程的规定。
会议由公司监事会主席李先锋先生主持。
与会监事对《通知》所列之议案进行了充分讨论。
经全体监事投票表决，与会审议通过了如下决议：1、《2010年度监事会工作报告》；公司《2010年度监事会工作报告》内容详见同日披露于证监会指定信息披露网站上的《2010年度报告》。
此议案尚需经股东大会审议通过。
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票2、《2010年度财务决算报告》；公司2010年度实现营业收入37764.81万元，同比增长13.22%；实现营业利润4754.46万元，同比增长5.50%；归属于母公司所有者的净利润4386.86万元，同比增长8.40%；实现了较好的经营业绩。
本议案详见证监会指定信息披露网站。
此议案尚需经股东大会审议通过。
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票3、《2010年度报告及摘要》；《公司2010年度报告全文》和《公司2010年度报告摘要》详见证监会指定网站，《公司2010年度报告摘要》同时刊登于2011 年4月27日《证券时报》、《中国证券报》。
此议案尚需经股东大会审议通过。
表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票4、《2010年度利润分配及资本公积金转增股本的议案》；根据四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司审计并出具的川华信审（2011）024号审计报告，公司2010年度共实现净利润43,374,477.79元(母公司数)，在提取法定盈余公积金4,337,447.78元后，加上年初未分配利润68,377,378.47元，减去已分配2009年利润9,150,000.00元，可供股东分配的利润98,264,408.48元。
医药并购的方式方法
医药并购的方式方法医药行业的并购有多种方式，以下是一些常见的方法：1. 竞标式收购：也称为公开收购，是企业通过竞标方式收购其他公司的权益。
一般企业会向被收购公司的股东出具要约书，表示愿意以一定价格收购其股权，同时在法律范围内发起竞标。
这种方式通常运用于收购上市公司的私有股份，以实现并购目标。
2. 后买前举（Reverse Morris Trust）：这种模式通常出现在大型医药企业收购新兴企业的时候。
由于收购的规模较大，新兴企业往往占据较大比例的股份，因此，在并购完成后，原公司的股东会拥有大量的股权。
医药企业通过后买前举的方式将新兴企业转入子公司，通过子公司来实现更好的管理和经营。
3. 建立内部评级制度：比如瑞康医药就建立了一套包含财务风险评价和业务发展评级的内部评级制度，从而实现对子公司的有力监管。
财务风险评级主要关注子公司的长短期偿债能力，然后根据评级的不同对各个子公司给予不同的资源支持。
而业务发展评级主要是引导产业发展、产品结构改革和支付方式升级。
有效的内部评级体系既避免了子公司出现严重的财务危机，又促进了业务改革，使得并购整合更加顺利。
4. 信息化改造：例如瑞康医药就利用融得的资金建立医药器械供应商与医疗机构之间的信息交流平台，对医院物流管理系统和药房进行自动化改造，实现药品器械从供应商到流通企业，到医院再到患者的规范化和信息一体化。
通过这样的方式，瑞康医药能够实时动态地显示子公司的业务发展状况和资金动向，然后根据数据判断资源配置是否合理，实现物流、资金流与信息流的精准化管理，使得并购整合的效率大大提升。
以上是医药行业常见的并购方式，具体采用哪种方式还需要根据实际情况来决定。
如需了解更多信息，建议咨询医药并购专家或查阅相关文献资料。
莱美药业：独立董事候选人声明(刁孝华) 2010-10-09
重庆莱美药业股份有限公司独立董事候选人声明声明人 刁孝华 ，作为重庆莱美药业股份有限公司第二届董事会独立董事候选人，现公开声明和保证，本人与重庆莱美药业股份有限公司之间不存在任何影响本人独立性的关系，具体声明如下：一、最近一年内，本人及本人直系亲属、主要社会关系不在该公司及其附属企业任职，本人及本人直系亲属也不在该公司控股股东、实际控制人及其附属企业任职；二、最近一年内，本人及本人直系亲属没有直接或间接持有该公司1%以上的已发行股份；三、最近一年内，本人及本人直系亲属不是该公司前十名股东；四、最近一年内，本人及本人直系亲属不在直接或间接持有该公司5%以上已发行股份的股东单位任职；五、最近一年内，本人及本人直系亲属不在该公司实际控制人、控股股东的附属企业任职；六、最近一年内，本人及本人直系亲属不在该公司前五名股东单位任职；七、最近一年内，本人不是为该公司或其附属企业、或该公司控股股东提供财务、法律、管理咨询、技术咨询等服务的人员；八、最近一年内，本人不是在为该公司提供审计、咨询、评估、法律、承销等服务的机构任职的人员，或虽在该等机构任职但并未参与对该公司相关中介服务项目且不是该机构的主要负责人或合伙人；九、本人不在与该公司及其附属企业或者该公司控股股东及其附属企业具有重大业务往来的单位任职，也不在该等有业务往来单位的控股股东单位任职；十、本人不是在该公司贷款银行、供货商、经销商单位任职的人员；十一、本人没有从该上市公司及其主要股东或有利害关系的机构和人员取得额外的、未予披露的其他利益；十二、本人不属于国家公务员或担任独立董事不违反《中华人民共和国公务员法》相关规定；十三、本人不是党的机关、人大机关、政府机关、政协机关、审判机关、检察机关等其他列入依照、参照公务员制度管理的机关、单位的现职中央管理干部；十四、本人不是已经离职和退（离）休后三年内，且拟在与本人原工作业务直接相关的上市公司任职的中央管理干部；十五、本人不是已经离职和退（离）休后三年内，且拟任独立董事职务未按规定获得本人原所在单位党组（党委）及中央纪委、中央组织部同意的中央管理干部；十六、本人不是已经离职和退（离）休后三年后，且拟任独立董事职务未按规定向本人所在单位党组（党委）报告并备案的中央管理干部；十七、本人不是已经离职和退（离）休后三年内，且在原任职务管理地区和业务范围内外商持股占25%以上公司内任职的人员；十八、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十七条规定不得担任公司董事情形；十九、本人已经按照中国证监会《上市公司高级管理人员培训工作指引》的规定取得独立董事资格证书；二十、本人符合该公司章程规定的任职条件；二十一、本人向拟任职上市公司提供履历表等相关个人信息真实，准确，完整。
莱美药业：关于为重庆市莱美医药有限公司融资授信担保的公告 2011-06-09
证券代码：300006 证券简称：莱美药业公告编号：2011-025重庆莱美药业股份有限公司关于为重庆市莱美医药有限公司融资授信担保的公告本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重庆莱美药业股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司重庆市莱美医药有限公司（以下简称“莱美医药”）因经营需要，拟向成都银行重庆分行申请融资授信不超过6000万元，公司拟为莱美医药在上述银行申请总额不超过人民币6000万元的银行融资提供担保。
现将担保情况作如下说明：一、担保情况概述莱美医药向成都银行重庆分行申请融资授信6000万元，主要用于补充流动资金。
公司拟为其在银行申请总额不超过6000万元的银行融资提供担保。
被担保公司名称、公司持股比例及担保金额情况如下：二、被担保公司基本情况公司名称：重庆市莱美医药有限公司住所：重庆市北部新区杨柳路2号黄山大道中段重庆应用技术研究所B 栋14-15法定代表人：邱宇注册资本：500万元主营业务：批发化学原料药及其制剂、抗生素原料药及其制剂、生化药品、中成药、中药饮片、生物制品、中药材、蛋白同化制剂、肽类激素（按药品经营许可证核定的范围和期限经营），批发Ⅱ类中医器械、软件（DR）、医用卫生材料及敷料、物理治疗及康复设备、医用X射线附属设备及部件（按医疗器械经营企业许可证核定的范围和期限经营），销售化妆品、卫生用品，定性包装食品（保健食品：氨基酸系列、葡萄籽系列、药食同源食品系列），经营（按食品卫生许可证核定的范围和期限经营）。
重庆市莱美医药有限公司主要财务数据莱美医药作为本公司全资子公司，经营情况稳定，对其提供担保是为了支持其业务发展，有利于公司的长远利益。
三、担保协议的主要内容成都银行重庆分行给莱美医药的授信额度为6000万元，期限1年。
其中3000万元以流动资金贷款方式提用；3000万元以承兑敞口方式提用，保证金比例不低于30%。
各并购基金介绍
并购基金与KKR、黑石等并购基金大佬在美国市场风生水起不同，中国的并购基金才刚刚起步。
2003年弘毅投资算是中国并购基金的开先河者，如今，伴随券商系并购基金浮出水面，中国并购基金江湖日渐形成本土国际化并购基金代表：弘毅投资、鼎晖基金、中信资本、建银国际等走在国内前沿的弘毅投资的手法似乎更接近国际资本市场的风格。
国外一些知名巨头如KKR、TPG都是长期投资，具有产业投资的战略思维，采用完全控股方式，在并购之前就已经考虑如何整合提升企业价值及退出方式，PE管理团队一起进场。
“先收购，再重组，后上市，胜利退出”，中国玻璃一役，弘毅投资演绎得相当成功，让初出茅庐的弘毅投资一举成名。
从2003年介入中国玻璃，至2004年年底完成核心资产收购，弘毅投资共计花费6000多万元。
至2005年6月中国玻璃上市，弘毅所持资产市值超过5亿港元。
2007年10月，弘毅出售20%中国玻璃股权，获得1.68亿元股权转让收入。
2011年5月，弘毅投资支持武汉钢铁集团在马达加斯加投资大型铁矿项目，成为本土PE机构联合国内企业出境投资并购的又一典型案例。
此前的2008年，弘毅投资与中联重科、高盛和曼达林基金收购意大利工程机械制造商CIFA全部股权，耗资2.71亿欧元，中联重科占股60%，曼达林、高盛和弘毅占股40%，该案例至今仍让弘毅投资总裁赵令欢得意。
2011年9月，弘毅投资在上海设立跨境投资基金管理平台。
2012年，弘毅投资成立跨境收购项目团队，专职负责海外并购项目。
截至目前，除了CIFA，弘毅投资还成功投资了日本东海观光株式会社等海外企业，还在医疗产业方面取得了在新加坡上市的美国柏盛国际控股权。
但也有人认为，弘毅、鼎晖等之所以做得好，是因为其有外资或者国资背景，能拿到很多国有企业的并购项目，像一些国企改制等。
同样垂涎国企改制的中信资本，亦有“红色”血统和强大的集团支持。
在其已投资项目中，国企项目占了2/3，国企改制也是投资重点。
莱美药业2019年度财务分析报告
莱美药业[300006]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (12)2.3.1 净利润分析 (12)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (13)2.3.4 成本费用分析 (14)2.4 现金流量分析 (15)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (15)2.4.2 现金流入结构分析 (16)2.4.3 现金流出结构分析 (20)2.5 偿债能力分析 (25)2.5.1 短期偿债能力 (25)2.5.2 综合偿债能力 (25)2.6 营运能力分析 (26)2.6.1 存货周转率 (26)2.6.2 应收账款周转率 (27)2.6.3 总资产周转率 (28)2.7盈利能力分析 (29)2.7.1 销售毛利率 (29)2.7.2 销售净利率 (30)2.7.3 ROE（净资产收益率） (31)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (32)2.8成长性分析 (33)2.8.1 资产扩张率 (33)2.8.2 营业总收入同比增长率 (34)2.8.3 净利润同比增长率 (35)2.8.4 营业利润同比增长率 (36)2.8.5 净资产同比增长率 (37)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况莱美药业2019年资产总额为3,501,431,031.13元，其中流动资产为1,780,704,159.8元，占总资产比例为50.86%；非流动资产为1,720,726,871.33元，占总资产比例为49.14%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，莱美药业2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为35.95%，35.84%和24.53%。
四川华信(集团)会计师事务所
四川华信(集团)会计师事务所SICHUAN HUAXIN (GROUP) CPA FIRM川华信审（2010）024号━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━审 计 报 告重庆莱美药业股份有限公司全体股东：我们审计了后附的重庆莱美药业股份有限公司（以下简称莱美药业）财务报表，包括2009年12月31日的资产负债表，2009年度利润表、现金流量表和股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是莱美药业管理层的责任。
这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见我们认为，莱美药业的财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了莱美药业2009年12月31日的财务状况，以及2009年度的经营成果及现金流量。
四川华信(集团)会计师事务所 中国注册会计师：有限责任公司中国·成都中国注册会计师：中国注册会计师：二○一○年三月二十九日- 5 -- 6 -- 7 -重庆莱美药业股份有限公司2009年度财务报表附注一、公司的基本情况(一)公司历史沿革重庆莱美药业股份有限公司(以下简称“公司”)是由重庆莱美药业有限公司整体变更并以发起设立方式成立的股份有限公司。
莱美药业创历史新高
莱美药业创历史新高
在并购获得证监会批准的基础上，卖方和基金等机构投资者认为莱美药业的首仿药埃索美拉唑和从德国进口的乌体林斯未来充满想象空间。
在此预期下，8 月14 日，莱美药业盘中一度封住涨停，股价也创出历史新高30.04 元。
上半年在医药股持续上涨的背景下，莱美药业由于并购重组一度停牌，6 月6 日复牌后，莱美药业表现也较为通常，但近日随着其并购莱美禾元获得证监会审核通过，市场预期莱美药业的茶园制剂项目的产能瓶颈有望解决。
资料显示，莱美药业的茶园制剂项目预计将于2013 年年底完工，在通过新版GMP 认证后将正式投产，建成后将主要从事抗感染药和特色专科用药（抗肿瘤药物、肠外营养药、高血压药物等）的生产销售。
生产期第一年达到设计生产能力的60%，第二年达设计生产能力的85%，第三年100%达产。
除此之外，最为市场所关注的是莱美药业的两个新药埃索美拉唑和乌体林斯，这两个新药将极大增加莱美药业的业绩弹性。
西南证券的研究报告认为，埃索美拉唑是莱美药业自主研发产品，2010 年申报生产，2013 年4 月现场检查、10 月份有望获得生产批件。
其以首仿、独家角色申请单独定价，同时其与原研阿斯利康埃索美拉唑的差异性防止一品双规政策对开发终端的影响；首仿药埃索美拉唑拥有两年质检保护期将与阿斯利康充分分享质子泵抑制剂150 亿巨量市场。
同时，莱美药业的乌体林斯（草分支杆菌）为德国进口品种，其疗效经历数年考验得到终端充分认可。
由于该产品可在医院终端多科室推广（如结核病科、肿瘤科、皮肤科等），同时也可以向体弱多病老年人推广，因此，埃索美拉唑与乌体林斯使公司业绩充满无限遐。
并购基金方案范文
并购基金方案范文一、背景和目标随着市场竞争日益加剧，企业为了扩大市场份额、提高竞争力，往往会选择进行并购。
并购是指通过购买或合并其他企业，以实现资源整合、业务协同的战略行为。
由于并购涉及资金、人力资源等多方面的问题，因此需要成立并购基金，以提供资金支持和专业指导，确保并购项目的顺利进行。
本文将提出一个并购基金方案，旨在支持企业进行并购活动，并实现预期目标。
二、基金系列1.并购基金一期（初期基金）：主要用于筹集资金，支持企业的首次并购活动。
该基金将投资于多个并购项目，以拓宽企业的业务范围和提升市场占有率。
2.并购基金二期（成长基金）：在第一期基金运作成功后，成立第二期基金以支持更多并购项目。
该基金将注重各个并购项目的整合，激发协同效应，并帮助企业进一步提高经营效益。
3.并购基金三期（巩固基金）：在第二期基金运作成功后，成立第三期基金以巩固企业的市场地位。
该基金将通过更多的整合和优化，提高企业的核心竞争力，并为企业拓展新的市场提供支持。
三、资金筹集和管理1.资本筹集：并购基金将通过私募股权和债券发行等方式进行筹集，可与风投机构、银行和企业建立合作关系，以扩大筹资渠道。
2.资金管理：并购基金将设立专门的投资团队，由专业的基金经理负责管理。
投资团队将制定科学严谨的投资策略，确保资金的安全和高效运作。
四、投资标准和流程1.投资标准：并购基金将投资于具备潜力和增长性的企业，并且与基金目标企业有战略合作的意愿。
同时，基金也会对企业的管理层、市场竞争力和盈利能力进行综合评估。
2.投资流程：a.项目筛选：基金团队将建立全面的项目筛选机制，通过对目标企业的尽职调查、财务分析等手段进行初步评估。
b.投资决策：基金投资委员会将对筛选后的项目进行综合评估，进行投资决策。
c.资金投入：一旦投资决策通过，基金将向目标企业注入资金，完成并购交易。
d.项目整合：基金将加强对目标企业的整合和管理，提高协同效应，实现资源共享和优化。
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证券代码：300006 证券简称：莱美药业公告编号：2014-030
重庆莱美药业股份有限公司
关于设立医药产业并购投资合伙企业的公告
本公司及董事会全体成员保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
一、项目概况
为不断整合国内外优良医药资产，重庆莱美药业股份有限公司（以下简称“公司”、“莱美药业”）拟出资不超过人民币6,000万元与重庆天毅伟业医药投资管理中心（有限合伙）（以下简称“天毅伟业”）、广州天毅君立股权投资管理中心（有限合伙）（以下简称“天毅君立”）以及其他出资人共同设立深圳天毅莱美医药产业并购投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“合伙企业”或“医药产业并购基金”，具体名称以工商局最终核定为准）。
本次设立该合伙企业旨在通过整合各方的资源优势放大公司投资能力，以实现收购或参股符合公司未来发展战略需要的医药或相关行业标的企业，进一步加快公司做大做强的步伐，不断提升公司在行业中的地位。
公司第三届董事会第四次会议以7票同意，0票反对，0票弃权，审议通过了《关于设立医药产业并购投资合伙企业的议案》，本次对外投资无需提交公司股东大会审议，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，亦不构成关联交易。
二、主要合作方介绍
1、广州天毅君立股权投资管理中心（有限合伙）
名称：广州天毅君立股权投资管理中心（有限合伙）
主要经营场所：广州市海珠区南华东路草芳围2号自编150号702B房
执行事务合伙人：匡澜
经营范围：项目投资管理；以自由资金进行对外投资（法律、行政法规禁止的除外）；投资咨询（法律、行政法规禁止的除外）。
2、重庆天毅伟业医药投资管理中心（有限合伙）
名称：重庆天毅伟业医药投资管理中心（有限合伙）
主要经营场所：重庆市北部新区杨柳路2号A座E区第四层
执行事务合伙人：广州天毅君立股权投资管理中心（有限合伙）
经营范围：并购咨询、投资咨询、投资管理（不得从事银行、证券、保险等需要取得许可证审批的金融业务）；企业管理咨询；商务咨询；经济信息咨询；财务及管理顾问，企业管理、企业营销策划；企业形象策划；（以上经营范围国家法律、法规禁止经营的不得经营；应经审批而未获得审批前不得经营）。
三、具体合作方式
1、设立规模
（1）合伙企业发起的总规模为人民币4.22亿元（以工商备案为准）。
（2）公司作为合伙企业的有限合伙人拟出资不超过人民币6,000万元，本次投资的资金来源为自有资金。
（3）天毅伟业作为合伙企业的普通合伙人。
2、出资缴纳
（1）首期出资
合伙人对本合伙企业的首期出资额为不少于其认缴出资额的百分之三十（30%）。
（2）后续出资
首期出资额缴付之后，每当本合伙企业的可用资金低于总认缴出资额的百分之五（5%）时，普通合伙人可提前向所有有限合伙人发出缴付后续出资的书面通知，要求有限合伙人补充缴付出资至有限合伙可用资金恢复至总认缴出资额的百分之三十（30%）。
3、经营期限
合伙企业经营期限为自成立之日（即本合伙企业营业执照签发之日）起满五年之日止，其中投资期三年。
根据合伙企业财产运行情况，普通合伙人有权提请
合伙人大会通过，提前解散合伙企业或延长合伙企业合伙期限。
4、投资领域及企业类型
（1）投资领域：
并购基金主要服务于莱美药业的核心业务，即以与莱美药业的主营业务相关的、能与莱美药业现有业务形成规模效应或者协同效应的、行业前景看好、且受国家政策支持和鼓励的行业或企业为主要的投资方向。
（2）投资企业类型：
重点拟收购的企业，包括1）围绕医药行业上下游，通过资源整合后形成的成长型企业；2）围绕医药行业的横向大型并购；3）标准医药行业PE投资。
5、经营管理
（1）合伙人大会是合伙企业最高权力机构，执行事务合伙人（普通合伙人）负责具体执行及日常管理。
（2）合伙企业下设投资与退出决策委员会，负责对项目投资和退出进行审议并作出决议。
投资决策委员会由 5 名委员组成。
（3）合伙企业下另设监事长一人，由莱美药业委派，负责对拟投项目是否符合有关投资方向的约定内容进行审查，并享有一票否决权：即对不符合莱美药业并购战略的项目，监事长有权决定该项目不提交投资与退出决策委员会审议。
（4）合伙企业聘请具有托管资质或托管经验的银行为托管人，合伙企业的全部资产由托管人保管并监督。
（5）合伙企业需每年需聘请会计师事务所对合伙企业进行审计。
若合伙企业亏损至基金规模的70％时，有限合伙人有权要求对合伙企业进行特殊审计。
6、特别约定
天毅伟业、莱美药业共同承诺：合伙企业投资的项目适时由莱美药业优先进行收购，具体收购事宜由双方共同按相关法规的相关规定和市场公允原则协商确定。
四、合作目的及影响
此次公司拟出资成立的医药产业并购基金将有助于公司及时把握医药行业的并购机会，有利于公司储备和培育优质项目资源，在达到各方约定的并购条件时，通过吸收兼并进一步整合优良医药资产。
同时，并购过程中存在各类不确定
性风险，通过设立该医药产业并购基金将能有效控制或隔离相关风险，有效降低上市公司直接并购产生的相关风险。
五、风险提示
在并购过程中存在一定的战略决策风险及并购目标选择失误的风险，同时存在着信息不对称和资金财务风险等操作性风险。
此外，在企业并购后的整合过程中还存在管理风险、经营风险以及无法实现协同效应等相关风险。
六、独立董事意见
本次公司出资设立医药产业并购投资合伙企业，可整合各方的资源优势放大公司投资能力，以实现收购或参股符合公司未来发展战略需要的医药或相关行业标的企业，通过产业整合和兼并重组等方式，进一步加快公司做大做强的步伐，不断提升公司在行业中的地位。
本次事项不存在关联交易，不存在损害广大中小股东利益的情形。
为此，我们同意该事项的实施。
七、备查文件
1、重庆莱美药业股份有限公司第三届董事会第四次会议决议；
2、重庆莱美药业股份有限公司独立董事关于第三届董事会第四次会议相关事项的独立意见。
请审议！
莱美药业连锁股份有限公司
董事会
2014年4月22日。