对企业现金流量质量的分析
企业现金流量的分析与评价
企业现金流量的分析与评价一、引言现金流量是研究企业经营活动的重要指标之一，对于企业的经营决策和财务评价具有重要意义。
本文旨在分析企业现金流量的特点、作用以及评价方法，以期为企业管理者提供参考与指导。
二、企业现金流量的特点1.时间性：现金流量的发生与各项经营活动息息相关，能够准确反映企业经营情况。
2.实质性：现金流量更关注实际的现金进出，而非会计利润，更具准确性。
3.预测性：现金流量的分析可以为企业提供未来经济决策和策略制定的依据。
三、企业现金流量的作用1.经营决策依据：现金流量分析能够帮助企业管理者辨别经营活动是否健康，并及时采取相应措施。
2.财务评价依据：现金流量表可提供企业经营活动的真实情况，是财务分析的重要依据之一。
3.投资决策依据：现金流量分析为投资决策提供了可靠的依据，能帮助企业评估投资回报率和风险。
四、企业现金流量的评价方法1.现金流量表的分析：对现金流量表进行垂直分析和水平分析，了解企业各项经营活动对现金流的影响。
2.自由现金流量的计算：自由现金流量是评价企业健康程度的重要指标，可通过净利润、折旧与摊销等数据计算得出。
3.与行业对比分析：将企业的现金流量与同行业的企业进行对比，找出自身的优势与劣势，从而提升管理水平和决策能力。
4.现金流量风险评估：对企业的现金流量风险进行评估，分析可能面临的现金流问题，并提前制定风险防范措施。
五、企业现金流量分析的实践案例以某制造企业为例，通过对该企业的现金流量表进行分析，得出以下结论：1.该企业的经营活动现金流量连续三年呈负增长趋势，需要关注经营活动的现金流问题。
2.投资活动现金流量净额大幅增加，可能表示企业进行了大规模的资产投资。
3.筹资活动现金流量净额呈现正增长，说明企业的融资活动较为活跃。
六、结论企业现金流量的分析与评价对于提升企业管理水平、规避风险、做出准确决策具有重要作用。
通过现金流量表的分析、自由现金流量的计算、与行业对比分析以及风险评估，企业能够更好地了解自身的经营状况，为未来的发展制定合理的策略。
上市公司现金流量质量分析
上市公司现金流量质量分析【摘要】现金流量表是上市公司财务报表中非常重要的一项内容，可以反映公司的经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量情况，是评价公司财务状况和经营能力的重要依据。
本文从现金流量表的重要性、编制与分析方法、质量分析的指标和评价标准、实操步骤以及应用案例分析等方面进行了系统介绍。
通过对上市公司现金流量质量的分析，可以更好地理解公司的经营状况和财务稳定性，为投资者和管理者提供重要的参考依据。
现金流量质量对公司的价值影响巨大，其稳定性和可持续性直接影响着公司的市场表现和未来发展。
随着市场竞争的加剧和监管要求的提高，上市公司现金流量质量分析的意义将愈发凸显，未来的发展趋势也将更加关注现金流量的真实性和质量。
【关键词】上市公司、现金流量质量分析、现金流量表、编制、分析方法、指标、评价标准、实操步骤、应用案例分析、意义、公司价值、未来发展趋势1. 引言1.1 上市公司现金流量质量分析上市公司现金流量质量分析是对公司经营活动的现金流量状况进行评估和分析，以揭示公司的财务健康状况和盈利能力。
现金流量质量分析的重要性不言而喻，因为现金流是公司生存和发展的重要基础，也是投资者评估公司价值的关键指标之一。
只有通过全面深入的现金流量质量分析，投资者才能更准确地了解公司的经营状况，从而做出明智的投资决策。
在进行现金流量质量分析时，首先要对现金流量表进行审查和分析，了解其编制方法和内容。
需要了解现金流量质量分析的指标和评价标准，例如自由现金流量比率、经营性现金流量比率等。
针对不同指标的表现，可以评价公司的现金流量质量情况，进而采取相应的改进措施。
实操步骤包括收集相关数据、运用财务分析工具和技术进行评估，以及撰写分析报告。
通过应用案例分析，可以更加直观地了解现金流量质量分析的具体操作过程和结果。
结合案例分析的实际情况，可以更好地理解现金流量质量分析的意义和影响，并展望未来的发展趋势。
通过不断提升现金流量质量分析的水平和深度，公司可以更好地把握市场变化，保持竞争优势，实现持续发展和增长。
企业现金流量管理问题及改进意见
企业现金流量管理问题及改进意见一、现金流量管理问题分析现金流量是企业的生命线，是企业运营活动的核心指标之一，直接关乎企业的资金周转和健康发展。
在实际运营中，很多企业都存在着现金流量管理不规范、风险控制不力、现金流量不稳定等问题。
具体表现为：1. 资金链断裂现象频发。
许多企业在经营中常常因为资金链的断裂而导致业务无法正常开展，甚至出现破产清算的情况。
2. 存货周转不畅。
企业的存货周转速度过慢，导致资金被长时间占用，无法及时回笼，对企业的现金流造成了负面影响。
3. 应收账款高企。
企业应收账款长期未能收回，大量资金被卡住，极大地影响了企业的现金流水。
4. 支付能力不足。
企业在应付账款、工资发放、租金等支付方面出现了困难，导致供应商和员工的满意度下降。
5. 管理层对现金流量管控不足。
许多企业的管理层对现金流量管理重视不够，缺乏对资金的全程监控和有效管控，导致现金流量失控，出现资金短缺的情况。
二、现金流量管理改进意见要解决现金流量管理问题，企业需要采取一系列的措施进行改进。
以下是一些改进意见：1. 制定科学合理的资金预算。
企业应当根据自身的经营规模和特点，制定出科学合理的资金预算计划，包括每日、每周、每月和每年的资金计划，以及合理的现金储备规模。
2. 加强存货管理，提高存货周转率。
企业应采取有效措施，加快存货周转速度，及时清理滞销存货，降低存货占用资金，提高资金利用效率。
3. 加强应收账款管理。
企业应建立健全的应收账款管理制度，加强对客户信用管理，及时催收欠款，确保应收账款的及时回笼。
4. 改善资金周转率。
企业应当通过加强资金管理和合理运作财务业务，提高资金的周转率，降低现金流量的紧张程度，确保企业资金链的稳固。
5. 加强应付账款管理。
企业应合理安排和控制应付账款的支付时间，避免出现资金链紧张的情况。
6. 加强对现金流量的监控和预警。
企业应建立完善的现金流量监控和预警机制，定期对现金流量情况进行分析和评估，及时发现问题并加以解决。
对企业现金流量质量的分析
对企业现金流量质量的分析行运转的质量。
现金流量质量较高的表现应该是，各类活动的现金流量周转正常，现金流转状况与企业短期经营状况和企业长期展阶段，企业经营活动现金净流量对企业的利润有足够的支付能力。
②投资活动的现金流出能够体现企业长期发展的战略要求，投资活动带来的现金流入具有盈利性。
③筹资活动的现金流量适应企业经营活动现金流量、投资活动现金流量周转的状况，为上述两类活动服务。
一、经营活动产生的现金流量１．经营活动产生的现金流量小于零经营活动产生的现金流量小于零，意味着企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量，不足以补偿因上述经营活动而引起的现金流出。
从企业的成长过程分析，在企业从事经营活动初期，由于在生产阶段的各个环节都处于“磨合”状态，因此设备、人力资源的利用率相对较低，材料的消耗量相对较高。
同时，为了开拓市场，企业有可能投入较大资金，采用各种手段将自己的产品推向市场，从而使企业在这一时期的经营活动现金流量表现为“入不敷出”的状态。
如果是由于上述原因导致的经营活动产生的现金流量小于零，则笔者认为，这是企业在发展过程中不可避免的正常现象。
但是，如果企业在正常生产经营期间仍然出现这种状态，则企业经营活动产生的现金流量的质量不高。
２．经营活动产生的现金流量等于零在企业经营活动产生的现金流量等于零时，企业的经营活动现金流量处于“收支平衡”的状态。
企业正常经营活动不需要额外补充流动资金，企业的经营活动也不能为企业的投资活动以及融资活动贡献现金。
必须注意的是，在企业的成本消耗中，有相当一部分属于按照权责发生制原则的要求确认的摊销成本（如无形资产、递延资产摊销，固定资产折旧）和应计成本（如预提费用）。
这两类成本可被通称为非现金消耗性成本。
从长期来看，若经营活动产生的现金流量等于零，则根本不可能维持经营活动的货币“简单再生产”。
因此，如果企业在正常生产经营期间持续出现这种状态，企业经营活动产生的现金流量的质量仍然不高。
XX企业现金流量质量分析论文
XX企业现金流量质量分析论文摘要现金流量是衡量企业健康的重要指标，本文以XX企业为研究对象，从质量的角度分析其现金流量情况。
通过对其现金流量表的分析，发现该企业的经营活动现金流量净额稳步增长，但投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额波动较大，且存在一定的现金流量风险。
进一步分析发现该企业存在现金流量管理不规范、经营风险高等问题，提出了相应的解决方案，以改善现金流量质量，增强企业的盈利能力和稳定性。
关键词：现金流量质量；XX企业；现金流量表；现金流量管理第一章绪论1.1 研究背景和意义现金流量是衡量企业健康的重要指标，它反映了企业的经营活动、投资活动和筹资活动等方面的现金流入和流出情况。
现金流量质量的好坏直接影响企业的盈利能力和稳定性，是投资者、债权人和管理层关注的重点。
因此，对企业现金流量质量进行分析和评价，对于了解企业的经营状况、判断企业风险和投资价值具有重要意义。
XX企业是一家以生产销售电子产品为主的企业，近年来取得了较好的经营业绩。
但随着市场竞争的加剧，该企业的盈利能力和稳定性面临一定的挑战。
因此，对该企业的现金流量质量进行分析和评价，有助于发现其存在的问题，提出相应的解决方案，以增强企业的盈利能力和稳定性。
1.2 研究内容和方法本文以XX企业为研究对象，从质量的角度分析其现金流量情况。
首先，通过对其现金流量表的分析，了解该企业的现金流量状况。
其次，结合该企业的经营特点和市场环境，分析其现金流量质量存在的问题。
最后，提出相应的解决方案，以改善现金流量质量，增强企业的盈利能力和稳定性。
本文采用文献资料法、实证分析法和专家访谈法相结合的方法进行研究。
其中，文献资料法主要用于搜集和分析相关的理论和实践资料；实证分析法主要用于对XX企业的现金流量情况进行分析和评价；专家访谈法主要用于获取相关领域的专家意见和建议。
第二章现金流量质量分析2.1 现金流量表分析XX企业的现金流量表如下：项目2018年2019年2020年经营活动现金流量净额1000 1200 1400投资活动现金流量净额-800 -1000 -1200筹资活动现金流量净额-200 -200 -200现金及现金等价物净增加额0 0 0从上表可以看出，XX企业的经营活动现金流量净额稳步增长，分别为1000、1200和1400万元，说明该企业的经营状况较为良好。
上市公司现金流量质量分析
上市公司现金流量质量分析随着中国经济的快速发展和市场的日益完善，越来越多的公司选择走上资本市场，成为上市公司。
上市公司的财务状况和经营状况备受市场关注，其中现金流量质量更是投资者们关注的重要指标之一。
本文将围绕上市公司现金流量质量展开分析，探讨如何评价上市公司的现金流量质量，以及如何应对现金流量质量存在的问题。
一、现金流量质量的评价指标评价上市公司的现金流量质量，需要综合考虑多个指标，包括盈余现金流比率、现金流回报率、现金流与净利润的关系等。
下面我们将对这些指标进行逐一分析：1. 盈余现金流比率盈余现金流比率是指公司盈利能力与现金流量的比率。
盈余现金流比率越高，说明公司盈利转化为现金的能力越强，现金流量质量越高。
反之，盈余现金流比率较低则说明公司盈利能力与现金流量之间存在较大偏差，现金流量质量不佳。
投资者可通过盈余现金流比率来评价上市公司的盈利转化能力和偿债能力，从而判断现金流量质量是否良好。
3. 现金流与净利润的关系二、现金流量质量存在的问题及应对之策上市公司的现金流量质量存在一些常见的问题，如财务造假、盈利虚高、现金流量不稳定等。
针对这些问题，上市公司可以采取相应的措施进行应对：1. 加强内部控制加强内部控制是解决现金流量质量问题的重要途径。
上市公司应建立健全的内部控制制度，加强对现金流量的监控和管理，防范财务造假和盈利虚高等问题的发生。
加强内部控制还可以提高公司管理效率，促进公司健康发展。
2. 完善财务制度完善财务制度也是提高现金流量质量的关键。
上市公司应建立健全的财务制度，规范公司的财务活动，加强对现金流量的管理和监控，确保现金流量的准确性和可靠性。
完善财务制度还可以提高财务透明度，增强投资者的信心，有利于公司的融资和发展。
3. 提高经营管理水平提高经营管理水平是解决现金流量质量问题的根本途径。
上市公司应加强经营管理，优化资金运作，提高盈利能力和现金流动性，确保现金流量的稳定和充裕。
提高经营管理水平还可以提升公司的市场竞争力，实现企业的可持续发展。
企业现金流量质量的全面分析
的产 品 质 量 和 产 品 品牌 。 毛利 率 越 大 ， 方 面 明企 业 所 提 供 的 产 一 品越 高 端 ， 同时 也 给 企业 提供 了更 大 的 空 间 ， 于 研 究 开 发 以 提 高 用 产 品质 量 ． 发 新 颖 的产 品 ． 于 广 告 宣传 以更 大 程 度 的 提 升企 业 开 用 知 名 度 和 发 挥 产 品 品牌 效 应 。 而研 究 开 发 和 广 告 促 销 的 投入 越 多 ， 企 业 就 可 以 培育 更 多 的利 润 增 长 点 ， 而 使 企 业获 得 不 断 的 发 展 。 从 ３ 利 用 现金 回款 额 对 投 资 收 益进 行 分 析 、 ． 投 资 收 益包 括 持 有 期 间 和 转 让 时 产生 的现 金 流 量 ，而投 资转 让 时 的 投 资 收 益一 般 都 会 带 来 真 正 的现 金 流 入 ，所 以应 着重 分 析 持 有 期 间 的投 资收 益 ，持 有 期 间 投 资 收益 的分 析 思 路 以 计算 的现 金 回 款额 与投 资 收 益 的 比较 分析 为 主 。 现 金 回款 ： 金 流 量 表 中 的 “ 得 投 资 收 益 收 到 的 现 金 ” 现 取 金 额 ＋ 末 资 产 负 债 表 中 “ 收 股 利 ” “ 收 利 息 ” 和 一 初 资 产 年 应 与 应 之 年 负 债 表 中 “ 收股 利 ” “ 收 利 息 ” 和 。 应 与 应 之 二者 比较 后 ．关 注 投 资 收益 中是 否 存 在 由 于 回 款不 足 所 引 起 的 利 润泡 沫 与 资 产 泡 沫 情况 。
握．
金 流量 创 造 能 力 和 核 心竞 争 力 越 不 稳 定 。分 析 收入 成 长 性 和 波 动 性 的 最有 效 办 法 是 编制 趋 势 报 表 。通 过 分 析 近 （ ） 年 的 收 人 数 十 几 据 来 判断 收 入 发 展 的趋 势 。 ３ 主要 的 业 绩 增长 点 的分 析 、 我 们 可 以 通过 分 析 得 知 ： 占总 收入 比重 大 的 商 品 或 劳 务是 企 业过 去 业 绩 的 主要 增 长 点 ； 占总 收 入 比重 大 的地 区是 企业 过去 业 绩 的主 要 地 区增 长 点 ，分 析 其 在将 来 的发 展 趋 势 和 增 长潜 力 。 另
企业考察现金流量分析要点
企业考察现金流量分析要点1. 引言现金流量是企业日常运营中最关键的财务指标之一。
企业考察现金流量分析是评估企业财务稳定性和健康状况的重要手段。
本文将介绍企业考察现金流量分析的要点。
2. 企业现金流量表企业现金流量表是展示企业一定时期内现金流入和流出的重要财务报表。
它分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，其中每个部分都有不同的指标和分析要点。
2.1 经营活动现金流量经营活动现金流量是企业日常经营活动产生的现金流入和流出。
对于分析经营活动现金流量可以关注以下几个要点：•经营活动现金净流量：用来衡量企业正常经营活动所产生的现金流量，正值表示现金流入，负值表示现金流出。
•经营活动现金流入来源：分析主要的现金流入来源，如销售收入、经营性收入等。
•经营活动现金流出去向：分析主要的现金流出去向，如采购成本、员工工资等。
2.2 投资活动现金流量投资活动现金流量是企业进行投资活动产生的现金流入和流出。
对于分析投资活动现金流量可以关注以下几个要点：•投资活动现金净流量：用来衡量企业通过投资活动所产生的现金流量，正值表示现金流入，负值表示现金流出。
•投资活动现金流入来源：分析主要的现金流入来源，如出售固定资产、处置子公司等。
•投资活动现金流出去向：分析主要的现金流出去向，如购置固定资产、收购子公司等。
2.3 筹资活动现金流量筹资活动现金流量是企业进行筹资活动产生的现金流入和流出。
对于分析筹资活动现金流量可以关注以下几个要点：•筹资活动现金净流量：用来衡量企业通过筹资活动所产生的现金流量，正值表示现金流入，负值表示现金流出。
•筹资活动现金流入来源：分析主要的现金流入来源，如股东投资、借款等。
•筹资活动现金流出去向：分析主要的现金流出去向，如偿还借款、支付分配股利等。
3. 现金流量分析指标除了企业现金流量表，还有一些指标可以帮助分析企业的现金流量状况。
3.1 现金流量比率现金流量比率用来衡量企业现金流量与企业规模和运营效益的关系。
现金流量质量分析
现金流量质量分析一、经营活动现金流量的质量分析经营活动产生的现金流量是指在某一会计期间由企业自身的生产经营活动所带来的现金流入量和现金流出量，它往往受到宏观经济环境、行业特征以及企业的结算方式、信用政策和竞争实力等因素的影响。
（一）、充足性分析现金流量状况是影响企业生存发展的关键因素，经营活动是企业经济活动的主体，也是企业获取持续资金来源的基本途径。
而长虹华意2019年期初的经营活动产生的现金流量净额是-162226447.63元，期末额度为172345439.19元，企业的经营活动产生的现金流量净额持续负增长，说明企业的经营活动现金流量十分有限，甚至无法支撑企业的发展，企业自身的造血功能十分弱，企业的经营现金质量自然也就不高，现有规模下的简单再生产难以持续。
（二）、合理性分析经营活动现金流量的合理性是指企业经营活动现金流入是否顺畅，经营活动现金流出是否恰当，结构是否合理，经营活动现金流入量与流出量之间是否规模匹配、协调。
（1）经营活动现金流入的顺畅性分析单位：元经营活动现金流入的主要项目是“销售商品、提供劳务收到的现金”，该项目的规模符合企业营业收入的规模、所采取的信用政策和企业实际的回款状况。
通过分析表中项目的期初、期末的余额变化情况，可以判断企业经营活动现金流入是顺畅的。
（2）经营活动现金流出的恰当性分析单位：元经营活动现金流入的主要项目是“购买商品、接受劳务支付的现金”，该项目的规模符合企业营业成本的规模、采购规模、相应的采购政策和企业的实际付款状况。
通过分析表中项目的期初、期末的余额变化情况，可以判断企业经营活动现金流出不太合理，有过度支付行为。
（3）经营活动现金流量结构的合理性分析在现金流出量方面，该企业人工成本不高，外购原材料占生产成本比重较大，但2019年期末比期初的企业的支付给职工以及为职工支付的现金显著提升，和支付其他与经营活动有关的现金额度逐渐缩小，说明企业的现金流出量缺乏合理性在现金流入量方面，企业销售商品、提供劳务收到的现金是经营活动现金流入量的主体。
如何分析企业现金流量
如何分析企业现金流量现金流量反映企业一定时期内经营活动、投资活动和筹资活动的现金及其等价物（以下简称现金）的流入和流出。
通过分析企业现金流量及其结构，可以了解企业现金收支情况、现金来源和用途，评价企业获取现金的能力、偿债能力、收益质量、投资和筹资活动是否合理。
1. 现金流量构成分析（1）比较经营活动现金收入、投资活动现金收入、筹资活动现金收入占现金总收入的比重。
比较上述三个比重，可以了解现金的主要来源。
一般来说，筹资和投资活动对经营活动起辅助作用，现金来源应以经营活动产生的现金为主。
所以，如果经营活动现金收入占现金总收入比重大，那么就说明企业的经营状况较好，财务风险低，现金来源结构较合理。
（2）比较经营活动现金支出、投资活动现金支出、筹资活动现金支出占现金总支出的比重。
同样的道理，一般来说，经营活动现金支出比重大，说明企业生产经营状况正常，现金支出结构较合理。
现金流量构成分析表2. 经营活动现金流量分析（1）比较销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金在企业经营正常的情况下，二者比率越大，说明企业的销售利润越高、销售回款越好、获取现金的能力越强。
（2）销售商品、提供劳务收到的现金占经营活动流入的现金总额的比重一般来说，较高的比重说明企业主营业务状况良好。
（3）比较本期与上期（或过去三年）经营活动现金流量净额本期相对上期增长率越高，说明企业的成长性越好。
（4）经营活动现金流量净额占主营业务收入的比重比重大，说明企业主营业务获取现金的能力强。
（5）经营活动现金流量净额占全部资产的比重比重大，说明企业运用全部资产获取现金的能力强。
（6）经营活动现金流量净额与税后净利润之比该比率大于或等于1，说明会计收益的收现能力较强，收益品质较好；若小于1，则说明存在大量的应收账款或者会计利润受到人为操纵，收益品质差。
（7）现金流动性（偿债能力）比较企业经营活动现金流量净额与流动负债，比率越大，说明企业资金的流动性越好，短期偿债能力越强。
企业现金流分析范文
企业现金流分析范文
首先，企业经营活动产生的现金流量是衡量企业经营状况的重要指标
之一、通过对企业经营活动产生的现金流量进行分析，可以了解企业核心
业务的现金流入和现金流出的情况，判断企业经营活动是否健康。
如果企
业经营活动产生的现金流量持续为负值，说明企业核心业务无法回笼现金，可能存在经营风险；如果企业经营活动产生的现金流量持续为正值，说明
企业核心业务能够持续带来现金，经营状况良好。
其次，企业投资活动产生的现金流量反映了企业资金的运作情况。
通
过对企业投资活动产生的现金流量进行分析，可以了解企业投资活动的规
模和效益。
如果企业投资活动产生的现金流量持续为正值，说明企业投资
活动能够带来现金流入，投资项目的效益良好；如果企业投资活动产生的
现金流量持续为负值，说明企业投资活动无法回笼现金，投资项目效益不佳。
最后，企业现金流量的变动对企业的经营决策具有重要影响。
通过对
企业现金流量变动的分析，可以判断企业的经营策略是否正确，是否需要
调整经营方向。
如果企业现金流量持续下滑，可能是由于市场环境不利或
经营策略不当，需要及时调整；如果企业现金流量持续增加，说明企业的
经营策略得到了认可，可以继续加大投资或扩张规模。
综上所述，企业现金流分析是财务分析的重要环节之一，通过对企业
现金流量的分析，可以了解企业经营状况、资金运作情况、融资情况等，
为企业的经营决策提供重要依据。
企业应当重视现金流量的管理和分析，
及时调整经营策略，合理运用资金，提高资金利用效率，实现企业的可持
续发展。
现金流分析报告
现金流分析报告一、引言现金流分析是一种对企业的财务状况进行综合评估的方法。
通过对企业现金流量的收入和支出进行分析，可以帮助企业了解其现金流状况、经营质量以及未来的发展潜力。
本文将从以下几个方面对现金流分析进行详细论述。
二、现金流量表分析现金流量表是记录企业现金流入和流出情况的重要财务报表。
通过分析现金流量表，可以了解企业在一定时期内的现金收入和支出情况。
1. 经营活动现金流分析经营活动现金流主要涉及企业的销售和购买活动。
通过分析经营活动现金流，可以评估企业的盈利能力和经营效率。
a. 现金收入分析对经营活动现金流入的分析可以了解企业的销售情况。
可以通过以下指标进行分析： - 销售收入增长率：比较不同期间的销售收入，评估企业的销售增长状况。
- 销售收入结构：分析销售收入的主要来源，了解企业的主营业务和市场占有率。
b. 现金支出分析对经营活动现金流出的分析可以了解企业的成本和支出情况。
可以通过以下指标进行分析： - 购买原材料和商品支出：了解企业的采购成本和库存管理情况。
- 人员成本支出：分析企业的人力资源投入和管理情况。
- 销售与市场费用支出：评估企业的销售和市场推广策略。
2. 投资活动现金流分析投资活动现金流主要涉及企业的资本投资和资产购置活动。
通过分析投资活动现金流，可以评估企业的投资决策和资产配置能力。
a. 现金收入分析对投资活动现金流入的分析可以了解企业的资本运作情况。
可以通过以下指标进行分析： - 出售固定资产或无形资产收入：了解企业的资产处置情况。
- 资本注入或股权融资收入：评估企业的融资能力和股权结构。
b. 现金支出分析对投资活动现金流出的分析可以了解企业的资本投资情况。
可以通过以下指标进行分析： - 购建固定资产和无形资产支出：了解企业的资本投资策略和设备更新情况。
- 股权回购或分红支出：评估企业的股权运作和分红政策。
3. 筹资活动现金流分析筹资活动现金流主要涉及企业的融资和分红活动。
企业现金流量管理问题及改进意见
企业现金流量管理问题及改进意见一、问题分析作为企业经营管理中的核心内容之一，现金流量管理对企业的健康发展具有重要意义。
良好的现金流量管理可以有效保障企业资金的安全和流动性，促进企业的稳定经营。
当前许多企业在现金流量管理方面存在着一些问题，主要表现在以下几个方面：1. 资金预算不够精准。
许多企业在制定资金预算时过于粗放，对资金的支出和收入情况没有做出精准的预测和分析，导致资金使用效率下降，出现资金闲置或缺少的情况。
2. 资金周转速度较慢。
一些企业存在着资金周转速度较慢的情况，导致资金长期滞留在企业内部，无法进行有效利用，从而导致资源闲置浪费。
3. 现金流量管理手段简单。
部分企业在现金流量管理方面存在着管理手段简单、方法陈旧的问题，无法及时应对市场变化和企业发展的需要，导致现金流量管理不够灵活和高效。
以上问题严重影响了企业的资金使用效率和流动性，制约了企业的发展和经营效率。
有必要对企业现金流量管理进行改进。
二、改进意见1. 加强资金预算管理。
企业应当加强对资金预算的编制和管理，采用科学的方法和模型对资金的支出和收入进行精准的预测和分析，合理规划和调配资金使用，确保资金的充分利用和流动性。
还应结合企业的具体情况，对不同时间段、不同部门的资金预算进行细化，并设立专门的资金预算管理部门，加强对资金预算的监控和评估，及时发现和解决问题，确保资金预算的有效执行。
2. 提高资金周转速度。
企业应当采取有效措施，加快资金的周转速度，提高资金的利用效率。
企业应推行严格的资金管理制度，强化对资金的监控和管理，及时发现和清理资金滞留的问题；加强企业内部各部门之间的沟通和协作，优化企业的业务流程和组织结构，降低资金周转的时间和成本；企业还应积极拓展资金的投资渠道，将闲置资金用于投资，实现资金的增值和回笼。
3. 提升现金流量管理手段。
企业应主动更新现金流量管理手段，注重技术手段的应用，提高现金流量管理的智能化和高效性。
企业应引入先进的财务管理软件和系统，实现对资金流入流出的实时监控和分析，提供数据支持和决策参考；企业还应注重人力资源的培训和引进，提高员工的现金流量管理意识和水平，保障现金流量管理的规范化和专业化；企业还应积极开展与金融机构和其他合作伙伴的合作，并通过金融创新和业务拓展，拓宽现金流量管理的渠道和方式，提升现金流量管理的市场竞争力。
现金流量质量分析报告
现金流量质量分析报告一、引言作为企业的财务经理，对企业财务状况进行全面而准确的分析是至关重要的。
其中，现金流量作为企业财务状况的重要方面，更是需要我们重点关注。
本报告旨在对本企业的现金流量质量进行分析，以期为企业决策提供参考。
二、现金流量质量分析1.现金流入质量现金流入主要包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流入。
从经营活动现金流入来看，本企业产品销售收入稳定，客户回款情况良好，说明企业市场竞争力较强，产品销售有保障。
投资活动现金流入方面，企业投资收益稳定，说明企业对外投资较为谨慎，风险控制能力较强。
筹资活动现金流入方面，企业成功吸引了外部投资，说明市场对企业未来发展前景持乐观态度。
2.现金流出质量现金流出主要包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流出。
从经营活动现金流出来看，企业采购付款、员工薪酬等支出较为合理，说明企业在成本控制方面做得较好。
投资活动现金流出方面，企业对外投资支出稳定，说明企业在对外投资方面有着明确的战略规划和风险控制机制。
筹资活动现金流出方面，企业偿还债务本金及利息支出正常，说明企业在债务管理方面较为稳健。
3.净现金流质量净现金流反映了企业在一定时期内现金流入与现金流出的差额。
本企业净现金流为正，说明企业整体现金流状况良好，具备较强的偿债能力和抗风险能力。
同时，企业净现金流的增长趋势也表明企业未来发展前景较好。
三、结论与建议通过对本企业现金流量质量的分析，我们可以得出以下结论：1.企业经营活动现金流入稳定，市场竞争力较强；投资活动现金流入稳定，对外投资谨慎；筹资活动现金流入正常，成功吸引了外部投资。
2.企业在成本控制、对外投资、债务管理等方面做得较好，具备较强的偿债能力和抗风险能力。
3.企业净现金流为正，且呈现出增长趋势，说明企业整体现金流状况良好，未来发展前景较好。
基于以上结论，我们提出以下建议：1.企业应继续关注市场动态和客户需求变化，加强产品研发和市场推广力度，提高产品竞争力以进一步稳定经营活动现金流入。
企业现金流量的质量分析
期（ ） 年 内期 （ ） 与 期 （ ） 的 现 金 流 量 净 变 化 量 ， “ 金 流 动 而 引 起 的 货 币流 出 。 业正 常 经 营 活 动 所 取得 现 金 支 付 ， 通 年 末 年 初 即 现 企 则 量 净 增 加 额 ” 对 任 何 一 个 企 业 而 言 ， 现 金 流 量 净 增 加 额 不 外 过 以下 几 种 方 式 解 决 ： 一 ， 耗 企 业 现 存 的 货 币 积 累 ； 二 ， 。 其 其 消 其 挤 乎有三种 情况 ： 是“ 金 流量净增 加额 ” 于零 ， 现为期（ ） 一 现 大 表 年
在 分 析 各 因 素 引起 的 现 金 流 量 时 ， 要 分 清 哪 些是 预 算或 计 划 中 需 已有 安 排 的 ， 些足 因偶 发 性 原 因 而 引 起 的 ， 对 实 际 与 预 算 （ 哪 并 计
存 与 发 展 。 金 流 量 的 质 量 分 析 主 要 通 过 对 现 金 流 量 表 的 分 析 划 ） 差 异 进 行 分 析 。 现 的
适 应 的 。“ 策有 用 观 ”目前 在 美 国 占 主导 地 位 ，这与 美 国 发达 的 决 策 有用 目标 的经 济 条 件 成 熟 后 ， 了 满足 信 息使 用 者 投 资 决 策 的 为
需 求 ， 计 信 息 的提 供 会 向 决 策 有 用 方 向转 变 ， 在 经 济 状 况 发 会 而
关 键 词 ：企 业 现 金 流 量 ； 量 ； 析 质 分 资 金 是 企 业 的血 液 ， 企 业 生 存 发 展 的 命 脉 ， 资 本 市 场 日 是 在
益 完 善 的 情 况下 ， 业 的现 金 流 量 在 很 大 程 度 上 决 定 了企 业 的 生 企 来 实 现 ， 现 金 流 量 表 本 身 也 有 其 局 限 性 。 全 面 、 整 、 确 但 要 完 准
现金流质量分析报告
现金流质量分析报告现金流质量分析报告引言：现金流是企业经营活动的重要指标之一，也是衡量企业健康发展的重要标志。
良好的现金流质量可以确保企业具备偿付能力和发展潜力。
本报告将对一家企业的现金流质量进行分析。
一、现金流量表分析通过对现金流量表的分析，我们可以看到企业的现金流入和现金流出情况，从而判断其现金流质量。
1. 经营活动现金流量经营活动现金流量反映企业经营能力的核心指标。
通过对比净利润与经营活动现金流量的关系，可以判断经营效益与现金流状况是否一致。
如果经营活动现金流量大于净利润，说明企业经营能力强，现金流质量良好；如果经营活动现金流量小于净利润，说明企业存在经营效益不良或财务管理不善的可能。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量反映企业投资决策的效果。
通过对比现金流入和现金流出的额度及变化情况，可以判断企业在投资方面的决策是否明智。
如果投资活动现金流量为正，说明企业的投资决策有利于现金流入；如果投资活动现金流量为负，说明企业的投资决策导致了现金流出。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量反映企业筹资能力和偿债能力的指标。
通过对比现金流入和现金流出的额度及变化情况，可以判断企业的融资状况和还债能力。
如果筹资活动现金流量为正，说明企业具备较强的筹资能力；如果筹资活动现金流量为负，说明企业存在债务压力较大的可能。
二、现金流质量分析在对现金流量表进行分析的基础上，我们可以综合考量以下几个方面，来评估企业的现金流质量：1. 现金流量持续性企业现金流量的持续性是判断现金流质量的重要指标之一。
如果企业的现金流量稳定、不断增长，说明企业的经营状况良好；如果现金流量不稳定或下降，说明企业存在经营风险。
2. 现金流量与利润的匹配性现金流量与利润的匹配性是判断现金流质量的另一个重要指标。
如果现金流入与利润同步增长，说明企业的经营状况健康；如果现金流入与利润不匹配，说明企业可能存在利润虚高或现金流被挪用的情况。
3. 资本支出与自由现金流量资本支出与自由现金流量的比例是判断企业现金流质量的重要指标之一。
企业现金流状况分析报告
企业现金流状况分析报告引言企业的现金流是企业生存与发展的重要指标之一。
良好的现金流状况对于企业的运营和扩张至关重要。
本报告将对某企业的现金流状况进行深入分析和评估，并提出相应的建议。
背景信息1. 企业名称：ABC有限公司2. 行业：制造业3. 分析时期：2019年-2021年现金流量表分析现金流量表概览首先，我们对企业的现金流量表进行了整体概览，以了解企业在过去三年内的现金流情况。
根据分析，企业的净现金流从2019年的500万人民币下降到2020年的450万人民币，并在2021年进一步下降至400万人民币。
这说明企业在现金流方面存在一些问题，需要引起关注。
经营活动现金流进一步深入分析经营活动现金流，我们发现以下几个关键点：1. 销售收入：企业的销售收入在过去三年内呈现稳定增长的趋势，这是一个积极的信号。
销售收入的增加意味着企业的市场份额和竞争力有所提升。
2. 销售成本：销售成本也在相应增长，但增长速度相对较慢。
这表明企业在供应链管理和成本控制方面做得比较好。
3. 经营活动现金流净额：企业的经营活动现金流净额持续下降，由2019年的400万人民币降至2021年的300万人民币。
这可能是由于企业日常运营的资金需求增加或运营效率下降所导致。
投资活动现金流在投资活动现金流方面，我们得出以下分析结果：1. 固定资产购置：企业在过去三年内持续进行固定资产购置，包括设备、生产线等。
这表明企业在技术更新和生产能力扩张方面投入了大量资金。
2. 投资活动现金流净额：企业的投资活动现金流净额由2019年的-200万人民币增加到2021年的-100万人民币。
净额虽然为负值，但降低幅度较小，说明企业在投资活动中有一定的节约成本能力。
筹资活动现金流在筹资活动现金流方面，我们观察到以下几点：1. 债务融资：企业在过去三年内增加了债务融资，主要通过银行贷款和债券发行等方式筹集资金。
2. 筹资活动现金流净额：企业的筹资活动现金流净额由2019年的200万人民币增加到2021年的200万人民币。
上市公司现金流量质量分析
上市公司现金流量质量分析
现金流量质量是衡量一个上市公司财务健康状况的重要指标之一。
现金流量指的是企
业在一定时间内通过经营、投资和筹资活动所收到和支付的现金的净增加额。
现金流量质量的好坏可以从以下几个方面进行分析：
1. 现金流量比率分析
现金流量比率可以反映公司现金流量的充沛程度和健康状况。
现金流量比率=经营活
动现金流量净额/期末现金余额。
一般来说，现金流量比率越高，说明公司现金流量较好，能够及时偿还债务和支付利润等。
如果现金流量比率较低，可能说明公司存在现金流量问题，需要警惕。
经营活动现金流量净额是反映公司正常业务运营所带来的现金流量的指标。
经营活动
现金流量净额=销售商品、提供劳务收到的现金-购买商品、接受劳务支付的现金。
如果经
营活动现金流量净额较高，说明公司的经营业绩较好，并且能够产生较多的现金流量。
反之，如果经营活动现金流量净额较低，可能说明公司的经营状况较差，无法产生足够的现
金流量。
筹资活动现金流量净额是反映公司通过发行股票或债券、借款等筹集资金所带来的现
金流量的指标。
筹资活动现金流量净额=吸收投资者投资所收到的现金-偿还债务所支付的
现金。
如果筹资活动现金流量净额较高，说明公司能够通过筹集资金来支持其经营活动，
反之则可能说明公司的融资能力较弱。
综合上述几个指标进行现金流量质量分析，可以帮助投资者全面了解上市公司的财务
状况和经营能力，从而作出更准确的投资决策。
企业现金流动情况分析报告
企业现金流动情况分析报告一、概述本报告旨在对公司的现金流动情况进行全面的分析和评估。
现金流动是企业经营活动的重要指标，对企业的发展和健康具有重要影响。
通过对现金流动情况的分析，可以帮助企业更好地把握资金的使用和策略。
二、现金流动情况评估现金流动情况主要从经营活动、投资活动和筹资活动三个方面进行评估。
1. 经营活动经营活动是企业获取主要收入的活动，对企业现金流动具有重要影响。
我们通过分析财务报表中的经营活动现金流入和现金流出的情况，来评估企业的盈利能力和运营情况。
具体分析如下：- 增长趋势：通过对比不同年度的经营活动现金流量表，我们可以观察到企业经营活动现金流入和现金流出的增长趋势，以及各项指标的变化情况。
有助于我们了解企业的收入来源和资金运用的规模。
- 占比情况：计算经营活动现金流量占比，比如现金流入占总收入的比例、现金流出占总支出的比例等，可以帮助我们判断企业经营活动的健康程度，以及现金流动的稳定性。
2. 投资活动投资活动是指企业为了获取长期回报而进行的资本占用活动。
投资活动对企业现金流动的影响主要体现在资本支出和资本回收。
具体评估如下：- 资本支出评估：分析财务报表中的固定资产购买、长期股权投资等项的现金流出情况，可以评估企业对资本支出的要求和投资规模。
- 资本回收评估：分析财务报表中的长期股权投资、长期债权投资等项的现金流入情况，可以评估企业从投资活动中获取资本回报的能力和效益。
3. 筹资活动筹资活动是指企业为筹集资金而进行的活动，主要包括资金来源和资金分配。
筹资活动对企业现金流动的影响主要体现在资金的筹集和分配方面。
具体评估如下：- 筹资能力：分析财务报表中的借款、发行债券等项的现金流入情况，可以评估企业筹集资金的能力和途径。
- 分配情况：分析财务报表中的还本付息、股利发放等项的现金流出情况，可以评估企业对筹集的资金的利用情况和分配方向。
三、结论- 经营活动的现金流入和流出情况对企业盈利能力和运营情况具有重要影响。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
对企业现金流量质量的分析现金是公司经营中的“血液”，血液流通是否通畅，血液质量是否良好决定着一个公司的生命力。
做好上市公司现金流量质量的分析无论是对于投资者还是对于公司管理者都十分必要。
我国《企业会计准则》中将现金流量分为三类，即经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量，因此本文将分别阐述这三类现金流量的质量分析。
一、经营活动现金流量质量分析1、充足性分析。
经营现金流量的充足性是指公司是否具有足够的经营现金流量满足正常运转和规模的扩张。
现金净流量是指现金流入量与现金流出量之差额。
如果当期经营活动产生的现金净流量小于零，则意味着通过正常的供、产、销所带来的现金流量不足以支付因经营活动引起的货币流出。
不过据此做出经营现金流量质量不高的结论还为时过早。
从企业成长的过程来分析，如果企业处于初创期，一方面由于生产的各个环节都还处在“磨合”状态，各种资源的利用率低，导致企业成本消耗较高；同时为了开拓市场，企业投入较多资金，采用各种手段将产品打入市场。
例如加大广告支出，从而使现金流出较多；另一方面，由于消费者尚未对企业的产品完全接受，导致以产品销售或劳务提供为主的经营活动产生的现金流入很少。
因为上述原因使企业的经营活动现金流量表现为“入不敷出”。
如果是由于上述原因导致经营活动现金流量“入不敷出”，应认为这是企业在成长过程中不可避免的正常状态。
但是如果企业并非处于初创期，仍然出现这种状态，则应当认为经营活动现金流量质量差。
如果经营现金流入正好补偿现金流出，仍然不能认为经营现金流量质量好，原因有两个其一，企业的成本消耗中除了现金消耗性成本外，还有一部分属于按权责发生制原则的要求而确认的摊销成本和应计成本。
只有这些非现金消耗性成本也被完全补偿，才能够维持企业经营活动的货币“简单再生产”；其二，经营活动还承担着为企业投资活动提供货币支持，为筹资活动的风险规避贡献现金的任务。
因此，只有当经营现金净流量大于零并且在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余时才能认为其比较充足，质量较好。
经营现金流量的充足程度有多高还需要借助于一些指标进行评价。
主要评价指标有：（1）现金流量资本支出比率=经营活动现金流量/资本性支出额。
其中资本性支出额指公司购建固定资产、无形资产及其它长期资产所发生的现金支出。
该比率表明运用经营活动现金流量维持或扩大经营规模的能力。
当比率大于1时说明经营现金流量充足性较好。
不仅可以满足资本支出的需要，还可以用于偿还债务、分派股利等。
（2）到期债务偿付比率=经营活动现金净流量/（到期债务本金+本期债务利息）。
该比率反映公司利用经营活动产生的现金流量偿付到期债务本息的实际水平。
该比率小于1，说明经营现金流量的充足性不高。
为了解决资金缺口，公司或者对外融资，或者变现短期投资，或者拖延债务支付，给企业造成不利影响；该比率大于1，则说明经营现金流量比较充沛，足以偿还到期债务，公司不存在支付风险。
2、稳定性。
持续稳定的现金流量是公司正常运营和回避风险的重要保证。
要评价经营现金流量的质量必须考虑其稳定性。
可以利用如下两个比率进行分析。
（1）现金流量结构比率=经营活动产生的现金净额/经营、投资、筹资活动产生的现金净增加额。
经营活动现金流量的主要构成是主营业务。
主营业务突出、收入稳定是公司运营良好的重要标志，反过来公司主营业务突出，经营越稳健，现金流越稳定、持续。
据此比率可以大致了解公司主营业务当前的兴衰程度。
如果计算连续数期的该比率更能了解主营业务发展变化的长期趋势，从而在一定程度上对经营现金流量的稳定持续性做出判断。
（2）现金销售能力比率=经营活动产生的现金流入量/营业收入。
尽管当期现金流入中有可能包括前期应收款项的回收，但从较长一段时间来看，除非经营环境发生重大变化，否则应收帐款各期平均收现率差异不大，这样当期现金流入在数量上就相当于当期所销售商品、提供劳务收到的现金。
通过这一比率可以判断企业现金销售能力，较高的收现率表明企业产品定位准确，适销对路，并且已形成卖方市场的良好经营环境，这些又保证了经营现金流的稳定。
二、投资活动现金流量质量分析对于投资活动现金流量质量的分析目前还很难建立完善的指标体系来进行，但是我们可以通过比较投资活动现金流入量和流出量的大小并结合其他一些信息进行分析。
1、投资活动现金流入量小于现金流出量。
在这种情况下投资活动现金流量表现为“入不敷出”，但不能据此简单做出判断。
从企业的成长过程来看，如果企业处于开办阶段，投资活动活跃，而现金回收极少，或者是由于企业处于不断增长阶段，不断挖掘利润增长点，扩大投资行为的结果。
所以，面对投资活动的现金净流量小于零的企业，首先应当考虑的是该企业的投资活动是否符合其长期规划和短期计划，如果符合其长期规划和短期计划则表明这是企业经营活动发展和企业扩张的内在需要。
成功地投入会带来新利润；反之，可能是资金被套牢，运转不灵，甚至导致破产。
所以，还要结合产品的市场潜力、产品定位、经济环境等因素进行分析，结合企业未来获利能力对投资活动现金流量的质量做出判断。
2、投资活动现金流入量大于流出量。
这种情况的发生或者是由于企业在本会计期间投资回收活动的规模大于投资支出的规模；或者是由于企业在经营活动、筹资活动方面急需资金，不得不处理手中的长期资产以求变现等原因所引起。
从公司的发展阶段来看，如果公司正处于成熟阶段，由于顾客对公司产品的需求增长缓慢，公司不需要在扩大生产方面再投入太多资金，常处于“负投资”状态。
因此，必须对投资活动现金流量产生的原因进行具体分析。
三、筹资活动现金流量质量分析对于筹资活动现金流量质量的分析同样也可以通过比较筹资活动现金流入量与现金流出量的大小来进行分析。
1、筹资活动现金流入量大于现金流出量。
如前所述，处于开办阶段的公司是“饥渴的现金使用者”，各种投资活动活跃，而销售收回的现金极少，因而存在大量对外筹资需求；处于衰退阶段的公司由于盈利能力低，微薄的净利润等无法满足再投资所需的资金，为弥补现金流量不足，公司常常要举债筹资，从而出现大额的筹资活动产生的现金流入量。
所以，分析企业筹资活动现金净流量大于零是否正常，首先要看筹资活动是否体现了企业的发展规划，是管理层以扩大投资和维持经营活动为目标的主动筹资行为，还是因为投资活动和经营活动的现金流出失控而进行的不得已的筹资行为；其次，要分析筹资活动现金流入对企业的影响是正面的还是负面影响。
2、筹资活动现金流入小于现金流出。
这种情况的出现或者是由于企业在本会计期间集中发生偿还债务、分配股利、偿付利息等业务，或者是因为企业经营活动与投资活动在现金流量方面运转较好，有能力完成上述各项支付。
但是筹资活动现金净流量小于零也可能是企业在投资和企业扩张方面没有更多作为的一种表现。
需要说明的是影响现金流量质量的因素很多，除了考虑上述因素外，同时还应考虑公司所属行业的特点、公司主要产品所在的生命周期，并充分利用现金流量表外的其它相关资料进行分析，才能更恰当地评价上市公司现金流量的质量。
现金流量的作用与分析论文摘要:关键词:现金流量;资本;综合运用1 现金净增加额的作用对现金流量表的分析,最首要的应该观察现金的净增加额。
在一个企业的生产经营正常,投资和筹资规模不变的情况下,现金净增加额越大,企业活力越强。
具体还应该深入分析现金净增加额的产生渠道。
如果企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的现金流量净额引起的,可以反映企业收现能力强,坏账风险小,其营销能力一般会不错。
如果企业的现金净增加额主要是投资活动产生的,甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产引起的,这可能反映出企业生产经营能力衰退,从而处置非流动资产以缓解资金矛盾,但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构,还须结合资产负债表和损益表作深入分析。
如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的,这意味着企业将支付更多的利息或股利,它未来的现金流量净增加额必须更大,才能满足偿付的需要,否则,企业就可能承受较大账务风险。
现金流量净增加额也可能是个负数,即现金流量净减少,这一般是一个不良信息,因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。
但如果企业经营活动的现金流量净额是正数,且数额较大,而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的,或主要是对外投资引起的,这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓更广阔的市场。
此时现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳,而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。
2 现金流量比率分析(1)计算反映企业自身创造现金能力的比率,计算公式为:经营活动的现金/现金流量总额。
这个比率越高,表明企业自身创造现金能力越强,账力基础越稳固,偿债能力和对外偿债筹资能力越强。
经营活动的净现金流量从本质上代表了企业自身创造现金的能力,但企业债务本息的偿还有赖于经营活动的净现金流量。
(2)计算反映企业偿付全部债务能力的比率。
计算公式为:经营活动的净现金流量/债务总额。
这个比率反映企业一定时期,每1元负债由多少经营活动现金流量所补充,这个比率越大,说明企业承担全部债务能力越强。
(3)计算反映企业短期偿债能力的比率。
计算公式为:经营活动的净现金流量/流动负债。
这个比率越大,说明企业短期偿债能力越强。
(4)计算反映每股流通在外普通股的现金流量的比率。
计算公式为:经营活动的净现金流量/流通在外的普通股数。
比率越大,说明企业进行资本支出和支付股利能力越强。
该指标反映企业最大的分派股利能力,超过此限度,就要借款分红。
(5)计算反映支付现金股利的比率。
计算公式为:经营活动的净现金流量/现金股利。
比率越大,说明企业支付现金股利能力越强。
不过,这并不意味着投资者的每股就可以获取许多股利。
股利发放与管理当局的股利政策有关。
如果管理当局无意于发放股利,而是青睐于用这些现金流量进行投资,以期获得较高的投资效益,从而提高本企业的股票市价,那么,上述这项比率指标的效用就不是很大,因此对账务分析只起参考作用。
(6)计算反映现金流量资本支出比率。
计算公式为:经营活动的净现金流量/资本支出总额。
公式中“资本支出总额”是指企业为维持或扩大生产能力而且购置固定资产或无形资产而发生的支出。
这个比率主要反映企业用经营活动产生的净现金流量或扩大生产经营规模的能力,其值越大,说明企业发展能力越强;反之,则越弱,另外,该比率也可用于评价企业的偿债能力,因为当经营活动产生的净现金流量大于维持或扩大生产规模所需的资本支出时,其余部分可用于偿还债权方。
(7)计算反映现金流入对现金流出比率。
计算公式为:经营活动的现金流入累计数/经营活动引起的现金流出累计数。
这个比率表明企业经营活动所得现金满足其所需现金开支的程度。
一般来讲,该比率的值应大于1,这样,企业才能在不增加负债的情况下维持简单再生产。