富国银行 wellfargo 市场份额、营业额、股票走势、战略等
Wells Fargo bank
制作人：李静波 08审计一班 20081223116
一：企业简介
富国银行（WELLS FARGO）：
创立于1852年，创始人是HENRY WELLS 和WILLIAM FARGO，美国第五大银行。 是加利福尼亚历史最悠久的银行。
总部位于旧金山，资产4820亿美元，15.8 万名员工和80多个分支机构
已经能够得到加强 各风险管理集团在提高范围、流程和报告
的一致性方面的压力进一步增加
十：绩效度量
审计和安全集团年度绩效度量三指标
12月31日前完成95%的调整后审计计划 高风险审计的审计周期每12月一次，低风险 审计的周期每36月一次 内部质量保的以客户为导向的银行。
第二 交叉销售的模式为利润创造做出了巨 大的贡献。
第三 注重对风险的控制，尤其是在风险的 分散化上做得很好。
第四 十分注重对于渠道的建设，
五：内部审计机构
凯文·麦克柏（Kevin McCabe）
富国银行执行副总裁，首席审计师，注册会计师。 曾任职于一家八大会计师事务所6年，后转入银行家 信托公司任职，开始熟悉货币中心银行业务，特别 是审计交易大堂业务。有亚欧十五年工作经历
一：企业简介
富国银行是美国唯一一家获得AAA评级的银 行，从1852年起，富国银行已经成为美国西 部信贷服务的标志性企业之一。
2008年10月04日 以154亿美元收购美联银行 （Wachovia Corp.）成为金融危机中为数不多 的成功者
二：业务范围
富国银行是一家提供全能服务的银行，业务范 围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专 门借款、公司贷款、个人贷款和房地产贷款等。
五：内部审计机构
富国银行审计与安全集团：
富国银行的发展(一)
一、富国银行的发展历程富国银行(Wells Fargo & Company) 1852年诞生于加利福利亚州，发展至今已有160年历史，至2022年一季度末发展成为美国总市值第一、资产规模第四的大型银行。
我们根据资产规模将其成长历程划分为三个阶段：(一)早期成长期(1852年-1992年)，规模处于500亿美元以下。
在这100 多年的时间里通过收购加州当地和西部地区银行，富国银行逐渐从加州一家地方小银行成长为一家全国性银行，期间因为其卓越的经营业绩而拥有很好的声誉。
(二)并购壮大期(1993年-2022年)，规模处于500亿美元-5000亿美元之间。
进入20世纪90年代，富国银行进入快速扩展期。
主要是通过在经济低迷期，收购或者合并其他银行实现资产和盈利规模的稳步提升，标志性事件为次贷危机时期(2022年10月) 成功收购美联银行，成为全球第六大银行(以核心资本计算) 。
(三) 整合发展期(2022年以后)，规模超过1万亿美元。
2022年富国银行开始与美联银行业务整合，各项盈利指标逐步回升。
至2022年1季度末总资产超过1.3万亿美元，雇员超过27万人，拥有分支机构 (Stores) 超过9000个， ATMs 超过12198台，成为以总资产计算的美国第四大银行。
二、富国银行成就高盈利的商业模式从1980年至今富国银行股价增长超过30倍，其经营上的一个最大的特点就是赢利能力始终处于行业较高水平。
除金融危机和兼并收购时期，公司近20年的总资产收益率(ROA)和净资产收益率(ROE)始终保持在1%和15%以上，均处于行业较高水平。
即便是在历次金融危机中，盈利能力同样保持在行业较高水平。
1 本文美国银行业的行业平均统计范围为美国主要商业银行，包括： BAC、BBT、FITB、KEY、PNC、STI、USB 和WFC。
2 报告中“富国 vs 行业”指标计算公式： (富国相关指标-行业平均) /行业平均。
摩根大通收购案例
摩根大通收购案例篇一：这次全球金融危机中银行并购的案例这次全球金融危机中银行并购的案例分食华尔街华尔街正遭分食。
那么这次金融风暴的尘埃落定、华尔街版图改写后，谁将是银行业，尤其是高额利润的投行业的领军者？随着次贷危机的升级，华尔街狼烟一片。
当下各方势力混战，酷似中国秦朝末年，群雄虎视眈眈，逐鹿中原，瓜分华尔街、欧美和世界金融市场。
金融风暴中，华尔街版图被改写，全球银行业、尤其是高利润投行业的座次将被重新排定。
今年9月，全球共有12项数额超过10亿美元的金融并购案例，总数额超过1255亿美元，为历史单月份数额之最。
这其中有许多政府介入的廉价收购。
经济不景气期间收购方均比较谨慎，不愿出资大肆采购，但是次贷风暴也使得众多金融机构的股价严重扭曲，创造出投资的天堂。
在美国，除了美联银行被花旗和富国银行争相收购外，美国银行收购全美最大券商美林集团、摩根大通收购全美最大储蓄银行华盛顿互惠银行（Washington Mutual，下称“WaMu”）。
高盛从巴菲特执掌的伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）募资50亿美元。
在英国，巴克莱银行火速收购了雷曼在美国的投行和资本市场业务，奠定了其在美国金融市场的地位以及全球投行中的前10名地位。
英国劳埃德TSB 银行（Lloyds TSB）以222亿美元收购该国房贷龙头哈利法克斯银行（HBOS），两家银行合并后将占有英国房贷市场28％的份额，短期内由于英国房市的低迷而受损，但垄断地位将带来长远利益，并为今后海外扩张打下基础。
英国政府表示，为了促成这一并购案例，将修改反垄断规定。
在欧洲大陆，比利时、荷兰、卢森堡三国政府将接管富通集团（Fortis），分别向富通集团在三国的银行分支机构注资约46亿、40亿和26亿欧元资金，共112亿欧元（约163亿美元），三国政府将分别持有富通银行在三国分支机构49％的股份。
西班牙国际银行将以6.12亿英镑（11亿美元）收购英国抵押贷款银行布拉德福德—宾利（Bradford Bingley，下称“BB”）的零售存款业务和分支机构，加上此前的两项收购，进一步扩大了其在英国零售存款业务。
富国银行情况介绍
材料二：富国银行情况介绍一、背景介绍富国银行（Wells Fargo）于1852年在美国纽约成立，一家典型的美国本土大型商业银行，在次贷危机中受冲击较小，业务模式以“社区银行”著称，主要业务领域为中小企业贷款、消费贷款，是美国最大的小微企业贷款银行、最大的房地产抵押贷款服务商业银行，其盈利模式反映了美国消费拉动型经济体中运营的金融机构特征。
截至2014年12月31日，该行总资产高达16871亿美元，总资产排名全美第四，在纽约交易所上市（代码：WFC），市值为2834亿美元，是美国市值第一的银行。
富国银行拥有27万员工，拥有七千万客户，拥有超过9000家分支机构，覆盖36个国家。
目前，富国银行在中国设立了上海分行及北京办事处，并且于2011年取得了人民币业务牌照。
富国银行在中国设立的分支机构旨在为与中国有业务联系的美国企业提供便利的金融服务。
富国银行在我行授信额度5.24亿美元，富国银行给予我行的授信额度为14亿美元，是我行北美地区的主要合作银行，与我行在国际业务等领域有合作关系。
二、主要指标对比*富国集团的评级：穆迪A2/P-1，富国银行的评级：穆迪Aa3/P-1三、风险管理架构富国银行的风险管理体系由“业务单元、风险中台、内部审计”这三道防线共同组成。
风险决策机制方面，富国银行董事会承担风险管理最终责任和最高决策职能。
在董事会层面，下设7大常务委员会，包括风险委员会、审计委员会、财务委员会、信用委员会、企业责任委员会、公司治理委员会、人力资源委员会分别承担特定的风险管理职责。
其中，风险委员会（Risk Committee）牵头负责设计集团风险管理架构、制定集团风险管理的职能框架及监督政策、设定集团风险偏好、管理集团并购业务风险及流动性风险,并协助其他6大常务委员会管理其业务领域的风险议题；审计委员会负责集团内部控制、内部审计、操作风险、合规风险及员工道德风险；财务委员会负责集团业务的利率风险、市场风险、投资风险及资本充足率评估事宜；信用委员会负责集团信用风险、信贷资产质量管理、拨备损失计提及信用风险压力测试；企业责任委员会负责集团声誉风险；公司治理委员会负责集团公司治理方面的合规风险；人力资源委员会负责员工薪酬风险管理。
2016年富国银行收购美联银行案例分析
2016年富国银行收购美联银行案例分析各位读友大家好！你有你的木棉，我有我的文章，为了你的木棉，应读我的文章！若为比翼双飞鸟，定是人间有情人！若读此篇优秀文，必成天上比翼鸟！篇一：富国银行收购美联银行案例分析富国银行收购美联银行案例分析1、富国银行简介美国富国银行（Wells Fargo）1852 年成立于美国纽约，创始人是Hey Wells 和WilliamI Fargo，现为美国第四大银行。
富国银行是一家提供全能服务的银行，业务范围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专门借款、公司贷款、个人贷款和房地产贷款等。
是一家多元化金融集团，总资产为12000 亿美元。
富国银行从一家小小的社区银行发展为现在的美国第四大银行，并购活动在其发展过程中起到了举足轻重的作用，该行的经营并没有像其他机构那样因为并购而出现长期亏损的负面影响．特别是在美国次贷危机中富国银行卓越的表现也赢得了市场认可。
2008 年，富国银行战胜花旗银行，成功收购美联银行．富国银行逐步实现了由一家好金融机构向”好而大”的金融机构的质变。
2、美联银行简介美联银行于2001 年由美联银行同瓦霍维亚银行合并而成，并延用了后者的名字，是向零售、经纪与公司客户提供金融服务的最大公司之一，资产总额为5,068 亿美元，市值达803 亿美元，截至2005 年，股东股本为465 亿美元。
它的四项核心业务是普通银行、资本管理、资产管理和公司与投资银行，主要透过在15 个州内以及首都华盛顿的3,277 间办事处为居和企业客户服务。
在2008 年华尔街金融风暴冲击下，美国很多银行破产倒闭，美联银行大受冲击。
2008 年美联银行第三季度财务报告表示,由于一笔高达66.3 亿美元的信用损失计提, 导致其在第三季度录得238.9 亿美元的净损失,或为每股11.18 美元损失。
报告显示,在美联银行约239 亿美元的净损失中,包括188 亿美元的商誉减值,48 亿美元的信贷准备金,25 亿美元的市场干扰损失,以及 3.1 亿美元的主要投资损失等。
外资银行排名2篇
外资银行排名第一篇：外资银行排名外资银行在中国银行业中扮演着重要角色，其规模、业务范围和服务质量受到广大客户的认可。
以下是根据市值、资产规模和经营业绩等指标，对外资银行在中国的排名情况进行综合评估。
1. 法国巴黎银行（BNP Paribas）法国巴黎银行是全球最大的银行之一，在中国设有多家分支机构。
该银行凭借其广泛的产品线和多样化的服务，在中国市场取得了良好的业绩表现。
2. 德国商业银行（Deutsche Bank）作为世界领先的金融机构之一，德国商业银行在中国市场拥有坚实的业务基础。
该银行的服务范围广泛，覆盖了投资银行、财富管理、风险管理等多个领域。
3. 美国花旗银行（Citigroup）花旗银行是美国最大的银行之一，其在中国拥有多家分支机构。
该银行以其全球网络和丰富的产品组合，为中国客户提供了广泛的金融服务。
4. 英国汇丰银行（HSBC）作为全球最大的国际银行之一，汇丰银行在中国市场具有广泛的业务覆盖和实力。
该银行在中国各地设有分支机构，为客户提供全面的金融解决方案。
5. 瑞士信贷集团（Credit Suisse）瑞士信贷集团是全球领先的金融服务提供商之一，在中国市场也占有一席之地。
该银行凭借其专业的投资银行业务和准确的市场判断，赢得了广大客户的信赖。
6. 摩根大通银行（J.P. Morgan）作为美国最大的银行之一，摩根大通银行在中国市场也具备较高的竞争力。
该银行在中国拥有多家分支机构，并提供广泛的金融服务，包括投资银行、财富管理和风险管理等领域。
7. 美国银行（Bank of America）美国银行是全球最大的银行之一，在中国市场拥有一定的影响力。
该银行通过其全球网络和专业团队，为中国客户提供全面的金融服务。
8. 瑞银集团（UBS）瑞银集团是全球领先的金融服务提供商之一，其在中国市场也具有一定的竞争实力。
该银行在中国拥有多家分支机构，主要从事投资银行、财富管理和风险管理等业务。
9. 英国渣打银行（Standard Chartered）渣打银行在中国市场发展悠久，建立了坚实的业务基础。
美国富国银行(WellsFargo)
美国富国银行(WellsFargo)转：互联网文章建于1852年，截至xx年底总资产4280亿美元，美国第五大银行，在纽约交易所上市（代码：WFC），市值为1050亿美元，是美国第四大市值的银行。
拥有15万的员工，拥有两千三百万的客户，拥有6046家分支机构，在Fortune杂志中利润排行第十七名。
富国银行是一家提供全能效劳的银行，业务范围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专门借款、公司贷款、个人贷款和房地产贷款等。
富国银行存款的市场份额在美国的17个州都名列前茅，是美国第一的抵押贷款发放者，第一的小企业贷款发放者，拥有全美第一的网上银行效劳体系。
是美国唯一一家被穆迪评级机构评为AAA级别的银行。
富国银行的主要财务指标如下：xx年富国银行的每股盈利、贷款增长率和存款增长率都实现了两位数的增长，净资产收益率是19.6%，总资产收益率1.71%。
资本充足率为12.07%，其中一级资本充足率为8.41%。
不良贷款率为0.55%。
从财务指标的长期表现来看，富国银行20年以来取得了23%的股东复合回报率。
市值从20年前的缺乏10亿美元增长到1050亿美元，股价由84年的1.92升到xx年的62.15，使原来的31.37倍。
每股盈利由1984年的0.84元增长到xx年的1.86元，增长了10.40倍。
墨守陈规或许能获得一时成功，但无法长久。
科瓦塞维奇是一个反证富国银行CEO理查德．科瓦塞维奇心直口快。
在谈到富国两个竞争对手去年宣布的大手笔收购时，科瓦塞维奇毫不掩饰他的观点。
对于美洲银行以480亿美元收购弗利特波士顿，他一针见血地说：\\"出价太高！\\"而对于Jp摩根大通以580亿美元收购第一银行，他更是略带嘲讽地表示\\"两个都快完了\\".他说：\\"我不相信规模。
越大不是越好，而是越糟。
\\"让巴菲特跌破眼镜然而，就在他说那话后不久，今年9月2日，富国银行宣布将以1.24亿美元股票收购休斯敦的第一社区资本（FirstCommunityCapital）。
2010年度国际主要商业银行在中国的市场份额及发展
银行名称中国市场份额及发展摩根大通 (JP Morgan Chase) 摩根大通在其年报披露了国家敞口(Country exposure)信息，主要是摩根大通寻求多元化经营，包括在全球范围内开展与信用风险相关的信贷业务、交易活动和投资业务。
摩根大通的国家敞口基于公司内部管理方法编制，其是根据资产的权属、对手方或担保方所在地区进行编制。
同时该等信息也需要向当地监管机构进行申报。
摩根大通在其年报披露了前十大并购市场的国家敞口，中国及香港地区分别列在第4名和第5名，详见附件一。
美国银行 (Bank of America) 美国银行在其年报披露了跨境敞口(Cross-border exposure)信息，主要是美国银行在全球范围内开展多元化经营所面临的国家敞口。
包括的内容同摩根大通一样，同时也是需要向当地监管机构进行申报。
美国银行在其年报披露了跨境敞口(Cross-border exposure)超过资产1%的信息，详见附件二。
同时美国银行还参股中国建设银行，双方开展战略合作业务，详见附件三。
花旗集团 (Citi Group) 年报未披露有关中国的定量信息。
汇丰控股 (HSBC Holdings) 汇丰控股在其年报披露了按客户群及环球业务所在国家/地区列示的税前利润，详见附件四。
同时，汇丰银行在中国设立的汇丰银行(中国)有限公司作为首批本地注册的外资法人银行于2007年4月2日正式开业，由设于香港特别行政区的母行——香港上海汇丰银行有限公司全资拥有，其前身是香港上海汇丰银行有限公司的原中国内地分支机构。
详见附件五。
德意志银行 (Deutsche Bank) 德意志银行早在于1872 年就在上海设立了首间办事处，并于2008年1月1日在北京正式注册成立法人银行–德意志银行(中国)有限公司(“德银中国”)。
德银中国是德意志银行集团的全资子公司，总部在北京，并在北京、上海、广州和天津开有分支行机构。
目前德银中国员工已经超过500人。
防控风险立足服务以人为本_美国富国银行经营管理策略及借鉴
2011第6期近日笔者有幸随团参加了对美国富国银行的考察。
富国银行作为一家全功能的现代国际银行，无论在业务拓展、服务体系，还是风险管控、责任履行上都给人印象深刻。
尤其是作为美国最大的零售抵押贷款发放银行，在2008年爆发的始于住房抵押贷款的金融危机中，该行非但没有遭受巨大损失，反而赢得了投资者、政府监管机构、外部评级机构的一致好评。
一、基本情况富国银行总部位于旧金山，是美国惟一一家同时获得穆迪和标准普尔AAA 评级的银行。
该行以零售银行业务为主，批发银行业务及个人金融业务为辅，业务范围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专门借款、公司贷款、个人贷款和房地产贷款等。
2010年末总资产12581亿美元，贷款余额7572亿美元，全年税前、拨备前利润348亿美元。
拥有员工28万人，零售分行9000余间，自动柜员机12000台。
在美国银行业资产额排名第四，股票市值排名第三，若按存款、家庭贷款与金融卡业务统计，则排名第二。
零售抵押贷款、小企业贷款业务在美国排名第一，存款市场份额在美国17个州都名列前茅，并拥有全美第一的网上银行服务体系，美国每三户家庭就有一户选择富国银行服务。
富国银行农业贷款业务同其他业务一样按商业化、市场化原则开展，2010年6月末农业贷款余额达248亿美元，主要是支持涉及农林牧副渔领域相关产品的生产加工，贷款量排名前四的业务为粮食和油料籽，占比24%；林业产品，占比18%；乳制品，占比17%；水果蔬菜和干果，占比15%。
二、富国银行经营管理中的一些做法富国银行近10年来连续保持优良的市场业绩，不但成功抵御了2008年以来席卷全球的金融大危机，而且还以危机为契机，在2008年10月收购了当时的美国第四大银行美联银行。
除科学的治理结构、严密的内控机制和深蕴的企业文化外，富国银行在经营管理中还特别注重以下方面：(一)坚持严格的风险管理和信贷质量富国银行认为，如果想在金融服务领域做好，首先必须要在风险管理和信贷质量上做好，这也是一切成功与否的衡量标准。
美国四大银行对比分析
美国四大银行对比分析：美银、富国、花旗、小摩导读：$美国银行(BAC)$、$摩根大通(JPM)$、$富国银行(WFC)$和$花旗(C)$四大银行发放了全美50%的抵押贷款和66%的信用卡，同时95%的衍生品为摩根大通、高盛、美银、花旗银行和富国银行持有。
从富国银行、花旗银行和美国银行三家银行的经营盈利情况来看，富国银行盈利较为稳定，美国银行和花旗银行波动都较大。
三大行盈利发生变化，并非基于净利息收入因素。
金融危机前后，三大行各自净利息收入变化不大，但三大行非利息收入变动就大不相同。
金融危机前，美国银行、花旗银行非利息收入均超过了净利息收入。
而2008年，美国银行、花旗银行非利息收入都出现大幅下降，花旗银行非利息收入甚至还出现亏损，富国银行非利息收入保持平稳。
非利息收入的巨大变动，导致了三大行不同的盈利状况和在金融危机中的不同命运。
1、美国银行业的整体情况自2008年以来，大银行的规模更加庞大。
由于2008年危机期间众多小银行倒闭和遭并购，美银、摩根大通、富国银行等大银行规模相比危机前更大，摩根大通收购了贝尔斯登证券和华盛顿互惠银行，美国银行收购了美林证券，富国银行收购了美联银行。
截至2010年末，JP摩根大通、美国银行、花旗银行和富国银行的合计资产规模超过5.37万亿美元，在美国前1000家商业银行总规模中的比例接近50%，在前10家商业银行总规模中的比例超过80%。
位列第5位的美国合众银行，资产规模仅为排名第4位的富国银行规模的27.42%，为JP摩根大通银行的18.53%。
由于美国银行出售业务部门并且大规模裁员，不断扩张的摩根大通已取代美国银行成美国资产总额排名第一的最大银行。
截至今年三季度，摩根大通以其2.29万亿美元的资产总额荣升全美最大银行，而美国银行则以2.22万亿美元资产总额落到第二位。
美银、摩根大通、富国银行和花旗集团四大银行发放了全美50%的抵押贷款和66%的信用卡，同时95%的衍生品为摩根大通、高盛、美银、花旗银行和富国银行持有。
中国银行业市场份额分析
中国银行业市场份额分析引言概述：中国银行业作为国民经济的重要组成部份，向来扮演着至关重要的角色。
随着国家经济的不断发展和改革开放的深入推进，银行业市场也发生了巨大变化。
本文将对中国银行业市场份额进行深入分析，探讨其现状和未来发展趋势。
一、国有银行的市场份额1.1 中国工商银行中国工商银行作为国有银行中规模最大的一家，市场份额向来位居前列。
其在雄厚的资金实力和广泛的分支网络下，吸引了大量客户。
1.2 中国农业银行中国农业银行作为国有银行中服务农村和农民的主要银行，其市场份额也相当可观。
在农村地区拥有广泛的服务网络，深受农民群众的信赖。
1.3 中国建设银行中国建设银行在国有银行中也占领一席之地，其在基础设施建设和房地产领域的优势明显，市场份额稳步增长。
二、股分制银行的市场份额2.1 招商银行招商银行作为股分制银行中的佼佼者，以其创新的金融产品和高效的服务赢得了市场的青睐。
其市场份额不断扩大，成为国内颇具竞争力的银行之一。
2.2 广发银行广发银行作为新兴的股分制银行，其市场份额也在逐步增长。
其注重风险控制和服务质量，赢得了客户的信赖和支持。
2.3 民生银行民生银行以其专业的金融服务和创新的理念，在市场上树立了良好的口碑。
其市场份额稳步增长，成为股分制银行中的佼佼者。
三、城商行的市场份额3.1 兴业银行兴业银行作为城市商业银行中的代表，其市场份额向来居高不下。
其在城市金融服务和小微企业金融领域表现突出，赢得了市场的认可。
3.2 华夏银行华夏银行以其专业的金融服务和创新的理念，获得了市场的认可和支持。
其市场份额不断增长，成为城市商业银行中的佼佼者。
3.3 安全银行安全银行以其稳健的经营和优质的服务，赢得了客户的信赖。
其市场份额稳步增长，成为城市商业银行中的重要力量。
四、外资银行的市场份额4.1 花旗银行花旗银行作为外资银行中的代表，其在中国市场上占领一席之地。
其在跨境金融和企业金融领域有着较强的实力，市场份额稳步增长。
惠誉富国银行评级
惠誉富国银行评级摘要：1.惠誉富国银行评级简介2.惠誉评级的标准和方法3.富国银行的评级表现4.富国银行的业务和发展5.惠誉富国银行评级的影响正文：1.惠誉富国银行评级简介惠誉富国银行评级是指惠誉评级机构对富国银行（Wells Fargo）的信用等级评定。
作为全球知名的评级机构，惠誉对银行的评级主要关注其财务状况、业务表现、风险管理以及经营环境等因素。
2.惠誉评级的标准和方法惠誉评级的标准主要分为以下几个方面：（1）财务状况：包括资本充足、盈利能力、资产质量以及负债结构等方面。
（2）业务表现：主要评估银行的业务规模、市场份额、收入结构以及增长潜力等。
（3）风险管理：评估银行的风险管理体系、风险控制能力以及应对市场风险的能力。
（4）经营环境：分析银行所处的宏观经济环境、政策环境以及行业竞争状况等。
通过对以上各方面的综合评估，惠誉会给出银行的信用等级，通常分为AAA、AA、A、BBB 等几个等级。
3.富国银行的评级表现截止2022 年12 月，富国银行惠誉的长期发行人违约评级为A，展望为稳定。
这表明富国银行具有较强的偿债能力和较为稳定的信用水平。
4.富国银行的业务和发展富国银行是美国最大的零售银行，业务涵盖零售银行、资产管理和企业银行等多个领域。
近年来，富国银行在业务上不断进行调整和优化，努力提高效率和服务质量。
此外，富国银行还积极拓展国际市场，业务覆盖全球30 多个国家和地区。
5.惠誉富国银行评级的影响惠誉富国银行评级对投资者、监管机构和富国银行自身具有重要影响。
首先，对于投资者而言，评级可以帮助他们更好地了解富国银行的信用风险，为投资决策提供参考。
其次，对于监管机构来说，评级可以作为监管的重要依据，以确保银行的稳健经营。
最后，对于富国银行自身而言，评级可以促使其不断提高自身的经营水平和风险管理能力，以维持良好的信用记录。
美国富国银行
美国富国银行
富国银行（Wells Fargo）是一家总部位于美国加州旧金山的跨国银行，成立于1852年，是美国历史最悠久、规模最大的银行之一。
富国银行提供各种银行和金融服务，包括个人和商业银行账户、信用卡、贷款、抵押贷款、投资和保险等。
其业务范围涵盖全球40多个国家和地区，在美国国内拥有超过7,000家分支机构和超过13,000台ATM机。
富国银行是一家综合性金融服务公司，除了传统银行业务外，还拥有一支庞大的证券交易、投资银行、财富管理、房地产、保险和其他金融服务的专业团队。
同时，富国银行还是全球最大的银行之一，其市值一度超过3000亿美元，曾是世界上最具价值的金融机构之一。
然而，富国银行在过去几年里陷入了一系列丑闻和负面报道，包括未经客户同意开设账户、不正当售卖金融产品、涉嫌违反反洗钱法规等等。
这些负面事件对富国银行的声誉和业务产生了很大影响，导致其在一段时间内的业绩和股价下跌。
富国银行已经采取了一系列措施来恢复其声誉和重振业务，包括人事调整、公司文化改变、加强监管合规等等。
美国富国银行的小企业银行业务
贷款发放基于（企业和业主）财务报表 分析 －流动性、杠杆比率、偿债能力等
the S&P 500 of 13%.
Information Classification as Needed
2 Presentation Identifier.2
The Small Business Market is Served by Two Separate Organizations within Wells Fargo
data shows WF market share greater than Citibank and JP Morgan Chase (#2 & #3) combined
全国性横跨所有行业的由许多小贷款组成的多样化贷款组 合 Diversified, national loan portfolio of many small loans across all industries. 贷款损失控制得当，在过去10年波动很小 Loan losses wellcontrolled and have fluctuated little over the last 10 years.
U.S. with $ 500 Billion in assets U.S. banks by Moody’s
5th Largest Bank in the One of 2 AAA rated Bank operates
是获穆迪AAA评级的两家美国银行之一 主要在西部和中西部的23个州开展业务
巴菲特富国银行的案例
巴菲特富国银行的案例1、1990年投资富国银行的背景：在1990年巴菲特致股东的信中，巴菲特开宗明义阐述自己购买富国银行的背景：“我们是在1990年银行股一片混乱之际买进富国银行的股份的。
”从1989年开始，美国西海岸的房地产市场陷入供过于求的困境，美国银行业股价都大幅下跌。
富国银行作为美国最大的房地产贷款银行之一，它是全美主要银行中商业地产贷款比率最高的银行，达145亿美元，5倍于其净资产。
由于加州的房地产市场极其不确定性，股票市场上人们认为这些贷款的大部分会有很大的风险。
巴菲特在1989年开始买入了富国银行，当年购买了约85万股，每股成本约为70美元。
1989年，因为市场的极度担心和恐惧，富国银行的股价跌了50%。
面对买入后股价的大幅下跌，巴菲特说：“虽然在股价下跌前我们已买进一些股份，但股价下跌使我们可以开心地用更低的价格捡到更多股份。
”巴菲特继续说：“股价不振最主要的原因是悲观的情绪，有时是全面性的，有时则仅限于部分产业或是公司。
我们很期望能够在这种环境下做生意，不是因为我们天生喜欢悲观，而是如此可以得到便宜的价格买进更多好的公司。
乐观是理性投资人最大的敌人。
”于是在1990年10月，巴菲特宣布伯克希尔投资2.89亿美元购买500万股富国银行的股票，均价57.88美元/股。
伯克希尔拥有10%的富国银行股票，成为该公司最大股东。
2、公司基本面：为什么巴菲特敢于在股价大幅下跌后继续大手笔买入呢？主要是基于公司基本面的分析给了巴菲特坚定的买入理由。
1990年，富国银行的总资产为562亿美元，净资产为29.6亿美元，营业收入为34.1亿，当年贷款减值提取3.1亿，净利润为7.1亿，每股净利润为13.39美元，每股净资产为57.4美元。
累计坏账拨备为8.85亿，贷款拨备率为1.81%，核心资本充足率为5.03%，资本充足率为9.27%。
资产收益率（ROA）和净资产收益率（ROE）分别为1.26%和24%。
捡便宜！对比完富国银行，我毫不犹豫的买入了这个银行股
捡便宜！对比完富国银行，我毫不犹豫的买入了这个银行股目前我国大多数银行已经认识到零售业务在未来银行市场竞争中的重要地位，并争相开始进入零售业务市场领域。
招商银行是我国零售业务中的佼佼者，其估值处于我国银行业较高水平，目前国内没有合适的对标进行比较，因此我们希望从零售业务发展较为成熟的美国银行业中寻找合适的对标，为招商银行的估值提供借鉴。
选择富国银行作为招商银行对标的主要原因为：历史数据显示，美国四大行中，富国银行侧重传统存贷款业务和零售银行业务，与招商银行业务结构相似。
1）招商银行与富国银行业务比较从2007年至2017年上半年的数据来看，招商银行与富国银行在贷款结构、盈利能力、收入结构、资产质量、资本补充等诸多方面均比较相似。
①贷款结构：零售贷款占比高，其中住房贷款为主力军。
②盈利能力：富国银行零售业务对营业收入和税前利润的贡献较稳定，均维持在50%以上，招商银行零售业务贡献稳步提升，从远低于富国银行的水平，到逐渐持平。
③收入结构：富国银行和招商银行的净息差一直处于可比同业领先水平，与注重零售业务有关，二者的净息差变化趋势相同，总体呈下降趋势，2017年出现触底走稳的态势；中间业务收入方面，富国银行的非息收入占比一直在40%以上的高水平，招商银行非息收入占比则不断提高，差距逐渐缩小。
④资产质量：经营风格稳健，风险控制能力强。
⑤资本补充：2009年以来，招商银行规模增速下降，资本内生效率提高，逐渐转向了与富国银行类似的“低规模扩张、低资本消耗”轻型化发展道路。
2）招商银行ROE呈企稳回升态势，PB估值低于富国银行20%以上对比美国、香港、印度、日本的代表性上市银行，2008年以来招商银行的PE和PB逐渐回归至合理区间。
综合PB-ROE分析和PA-ROA分析结果来看，2010年-2017年上半年区间的历史数据显示，与富国银行相比，招商银行的估值偏低。
2010年至2017年上半年，招商银行ROE均值高于富国银行8%，但是PB均值低于富国银行15%。
富国银行收购美联银行案例分析
富国银行收购美联银行案例分析1、富国银行简介美国富国银行（Wells Fargo）1852 年成立于美国纽约，创始人是Henry Wells 和WilliamI Fargo，现为美国第四大银行。
富国银行是一家提供全能服务的银行，业务范围包括社区银行、投资和保险、抵押贷款、专门借款、公司贷款、个人贷款和房地产贷款等。
是一家多元化金融集团，总资产为12000 亿美元。
富国银行从一家小小的社区银行发展为现在的美国第四大银行，并购活动在其发展过程中起到了举足轻重的作用，该行的经营并没有像其他机构那样因为并购而出现长期亏损的负面影响．特别是在美国次贷危机中富国银行卓越的表现也赢得了市场认可。
2008 年，富国银行战胜花旗银行，成功收购美联银行．富国银行逐步实现了由一家好金融机构向”好而大”的金融机构的质变。
2、美联银行简介美联银行于2001 年由美联银行同瓦霍维亚银行合并而成，并延用了后者的名字，是向零售、经纪与公司客户提供金融服务的最大公司之一，资产总额为5,068 亿美元，市值达803 亿美元，截至2005 年，股东股本为465 亿美元。
它的四项核心业务是普通银行、资本管理、资产管理和公司与投资银行，主要透过在15 个州内以及首都华盛顿的3,277 间办事处为居和企业客户服务。
在2008 年华尔街金融风暴冲击下，美国很多银行破产倒闭，美联银行大受冲击。
2008 年美联银行第三季度财务报告表示,由于一笔高达66.3 亿美元的信用损失计提, 导致其在第三季度录得238.9 亿美元的净损失,或为每股11.18 美元损失。
报告显示,在美联银行约239 亿美元的净损失中, 包括188 亿美元的商誉减值,48 亿美元的信贷准备金,25 亿美元的市场干扰损失,以及3.1 亿美元的主要投资损失等。
截至2008 年9 月底,美联银行今年股价已累计下跌逾70％。
二、富国银行与花旗银行竞购美联银行2008 年9 月29 日，联邦存款保险公司(FDIC)主席希拉·拜尔亲自宣布了花旗将收购美联银行业务的讯息, 称花旗银行同意以21.6 亿美元收购美联的银行业务，美国联邦储蓄保险公司将为收购提供担保。
银行卡收单行业研究
收单机构目前，国际银行卡市场的收单机构主要有两类：一是银行，二是专业收单机构。
从上个世纪九十年代以来，随着网络规模化和集中化的开展，收单市场在专业化效劳日益细分的条件下经历了大规模的整合与集中。
目前美国和欧洲市场最大的收单机构都是FDC或者是FDC控制的企业〔FDMS〕。
国际上银行卡收单业务的收益通常包罗扣率收和非扣率收入。
扣率收入是商户按照毛利润额按必然比率付给收单机构的佣金；非扣率收入指除扣率收入以外的交易费、对账单手续费、退单手续费、追加罚款费等等。
此中扣率收入将会按比例提成给发卡机构和银行卡组织，而收单机构更多的收入是依靠非扣率收入商户收单行业布局的变化当支付卡初次呈此刻市场的时候，银行同时充任了发卡机构和收单机构两方面的角色。
由于那些给持卡人发行信用卡的银行简单地将商户支付受理功能看做使他们传统商业存款业务，因此这种模式在当时的历史布景下相对较为直接。
然而，在20世纪80年代，收单行业发生了迅速而重大的变化。
曾经熟悉的银行发卡收单一体化的模式布局已迅速转变为两种相别离的业务领域，且非银行机构在此中起到至关重要的作用。
在市场开展的初期，信用卡交易主要通过银行系统处置交易，虽然也使用纸质签购单，但与传统银行支票存款已有所区别。
其后，在20世纪80年代，发卖点电子终端的呈现改变了支付处置环境，并刺激收单行业的机构发生了底子性的变化。
电子终端和非银行机构的呈现是刺激行业整合的主要因素。
随着电子终端的呈现，纸基的商户收单业务转变为高科技，数据密集型的行业。
在很多案例中，不具备技术或规模的银行开始退出这个市场，而非银行处置商逐步接替了商户收单的许多功能。
1989年至2004年，约有50家商业银行退出收单行业，且有5家非银行处置商进入这个舞台，并成为行业中重要的从业者。
第一资讯〔ＦＤＣ〕和Heartland支付系统公司〔Heartland Payment System〕是当时进入收单行业的显著案例，目前他们都在VISA和万事达的网络中，代表他们的银行合作伙伴或赞助商处置超过十亿的电子交易。
战略就是与众不同
战略就是与众不同 Ting Bao was revised on January 6, 20021战略就是与众不同杰克特劳特在大竞争时代，唯一的成功之道就是进入顾客的心智。
而进入顾客心智的唯一方法就是做到与众不同。
实施差异化的方法把产品质量做好和让顾客满意是理所当然的事，然而每个企业都这样做，通过质量与顾客满意就无法实现差异化战略。
下面给出如何真正实施差异化的方法。
1．成为第一以新概念、新产品或新的利益第一个进入心智将拥有巨大优势，因为心智不喜欢改变。
心理学家把这种现象称为“持性”。
很多实验表明，现状具有神奇的吸引力，大多数人对打破现状的做法持固守态度。
人们会坚持已有的东西。
如果一个人遇上比配偶稍好的人，绝对不值得再婚，律师费、分房子、分孩子这些事将会没完没了。
企业一旦成为某个概念的原创者。
竞争对手所有的模仿行动就都只是在强化这个已经建立起来的概念，正是跟进者的模仿才会把领先者推动到领导者地位。
事实上当今大多数的行业领导者，都是靠后来者追随才成就其领导地位的，我在《定位》中详细阐述了此一战略要点。
哈佛大学是美国的第一所大学。
现在人们仍然认为它排名第一。
2．产品特性很多词语虽被广泛使用但并没有被真正理解，“特性”就是其中之一。
一个人或一个产品的独特之处在于以某个特性闻名。
玛丽莲·梦露以她的“性感”闻名；佳洁士牙膏以“防止蛀牙”为人知晓。
玛丽莲可能智商也很高，但这不重要，她的独特之处在于人们为其性感倾倒。
佳洁士也是如此。
它就是防止蛀牙。
口味如何并不重要。
拥有一个特性可能是产品或服务实施差异化的第一方法。
但是这里有个原则，企业不能拥有竞争对手已经占有的同一个特性。
必须另找其他。
试图模仿领导者的做法在商业中非常普遍，通常的理由是“领导者肯定知道如何做有效，所以我们应该跟进”。
这种想法诚为不智，如前所言，只会助长领导者的成功。
与领导者展开竞争必须“反其道而行之”，雷同无效。
可口可乐是原创，因此是老一代人的选择，百事可乐就成功地把自己定位为“新一代的选择”。
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• Wells Fargo Bank deposit market share in the United States of America 's 17 states have come out in front, the first American mortgage originators, the first small business lenders, has the nation's first online banking system. • Different with Citibank, Bank of America" Wells Fargo pay more attention to the traditional business areas to expand the market competitive ability. • Wells Fargo Bank through income source diversification, such as loans, and other means, to reduce their exposure to risk. Credit support to small enterprises that Wells Fargo to fully enjoy the benefits of the decentralization.
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WELLS FARGO BANK 富国银行
TEAM 10
New strategy
• By the end of 2012 minus 12% operation cost .
• The bank plans before the end of 2012operating costs by 12%, to one hundred and ten billion dollar per quarter • Wells Fargo cut spending plan will focus on Cancel" unnecessarily complicated and overlapping operations department. Redundancy is not reduced plan important part, because this may slow down the bank 's profit growth. The bank would like to recruit staff branch. • Wells Fargo hopes that by cutting spending to boost revenue growth. • Due to the mortgage market demand declined, Fargo has cut 1900 mortgage Department staff, accounted for the total number of staff in the Department of the 3%.
Mutual benefit policy
• Wells Fargo agreed on February to buy the North American energy loan business of the French bank BNP Paribas, helping to bolster its capital reserves. • Terms of the deal, including the price paid by Wells Fargo, were not disclosed. • The sale is aimed at shoring up the financial strength of BNP Paribas as Europe’s banks continue to be tested by new capital rules and the battering of the Continent’s debt crisis. Such institutions have been looking to shed their lending commitments, in particular.