上市公司金融基本知识

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《金融市场基础知识》第三章证券市场主体

《金融市场基础知识》第三章证券市场主体

《金融市场基本知识》第三章证券市场主体第一节证券发行人一、证券市场融资活动(一)证券市场融资活动的概念与方式1.概念:资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介,实现资金融通的金融活动。

2.主要方式:股票融资和债券融资。

近年来,兴起的投资基金融资也是一种方式。

(二)证券市场融资活动的特征1.资金赤字单位和盈余单位直接接触,形成直接的权利和义务关系(没有另外的权利义务主体介入)。

【小贴士】促成证券发行买卖的中介机构(证券公司、交易所等),自身不充当权利义务主体,只是连接赤字单位和盈余单位的服务性媒介。

2.证券市场融资是一种强市场性的融资活动。

【小贴士】银行信贷、商业票据融资等双边协议形式完成资金交易属于弱市场性。

投资者与发行人的股权或债权关系并不是凝结在最初的两者之间的,而是可以随时转移的,投资者通过在市场上出售股票或债券,就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。

3.证券市场融资是在由各种证券中介机构组成的证券中介服务体系的支持下完成的。

二、证券发行人证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。

主要包括政府及其机构、企业(公司)和金融机构。

第二节证券投资者一、证券市场投资者概述(一)证券市场投资者的概念及特点证券市场投资者,是指以取得利息、股息或资本收益为目的,购买并持有有价证券,承担证券投资风险并行使证券权利的主体。

投资者是证券市场的资金供给者,是推动证券市场价格形成和流动性的根本动力。

(二)证券市场投资者的分类1.根据投资者身份分类2.根据持有证券时间的长短分类:短线投资者、中线投资者和长线投资者。

3.根据投资者的心理因素分类:稳健型、冒险型和中庸型。

二、机构投资者(一)机构投资者概述1.概念:机构投资者,是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金,以获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。

2.特点:(1)投资资金规模化(主导地位)。

(2)投资管理专业化(理性化)。

金融小知识,让你一口气掌握100个!

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金融小知识,让你一口气掌握100个!全文共四篇示例,供读者参考第一篇示例:金融小知识,让你一口气掌握100个!金融是一门复杂而又重要的领域,它涉及到我们生活中的方方面面。

对于大多数人来说,金融知识可能显得有些陌生和复杂。

但如果你能够掌握一些基础的金融知识,那么你就能更好地管理自己的财务和投资,避免一些不必要的风险和损失。

在这篇文章中,我们将为您整理一些关于金融方面的小知识,希望能够帮助您更好地了解金融知识,从而更好地应对各种金融问题。

1.了解您的风险承受能力:在投资前,了解自己的风险承受能力是非常重要的。

不同的投资产品对风险的要求也是不同的,您需要根据自己的风险承受能力选择适合自己的投资产品。

2.分散风险:分散投资是降低风险的有效手段。

不要将所有的鸡蛋放在同一个篮子里,应该将资金投资在不同的资产种类中,以降低投资风险。

3.学会理财:理财的基本原则是收支平衡和储蓄。

要做到理性消费、储蓄和投资,树立正确的消费观念,保持合理的消费习惯。

4.了解银行理财产品:银行理财产品是一种较为安全的投资产品,适合风险承受能力较低的人群。

在选择银行理财产品时,要仔细了解产品的收益率、期限和风险等情况。

5.关注利率:利率是衡量资金价值的重要指标,对于投资者来说,了解利率情况有助于做出更好的投资决策。

6.了解股票市场:股票市场是一个充满风险与机遇的地方,投资股票需要足够的知识和经验。

新手投资者应该在了解市场基本知识的基础上,慎重选择个股。

7.了解基金投资:基金是一种多元化投资的方式,适合初学者和资金不足的投资者。

在选择基金时,要仔细了解基金类型、风险水平和管理费用等。

8.了解债券投资:债券是一种较为稳健的投资方式,适合追求稳健投资收益的投资者。

在选择债券时,需要考虑到债券的信用评级和到期收益等因素。

9.了解期货市场:期货市场是一个高风险高回报的市场,适合风险承受能力较高的投资者。

在投资期货时,要注意控制仓位和风险,避免过度杠杆交易。

2024年证券从业之金融市场基础知识题库附答案(典型题)

2024年证券从业之金融市场基础知识题库附答案(典型题)

2024年证券从业之金融市场基础知识题库附答案(典型题)单选题(共45题)1、(2019年真题)对股份有限公司而言,可以避免公司经营决策权改变和分散的行为是()。

A.发行可转换债券B.引入战略投资者C.发行优先股D.发行普通股【答案】 C2、非公开发行股票向特定对象发行股票,其特定对象包括()。

A.①②④B.①②③C.②③④D.①②③④【答案】 D3、(2020年真题)下列属于境内上市外资股的是()A.B股B.S股C.L股D.A股【答案】 A4、(2021年真题)场外交易市场的特征有(??)。

A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 C5、资金供给者与资金需求者互相之间融通资金,如果借助金融市场直接进行,则属于()。

A.直接融资B.上市融资C.发债融资D.间接融资【答案】 A6、基金的主要当事人有()。

A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】 B7、()是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东。

A.现金股利B.股票分割C.股票股利D.配股【答案】 A8、上海证券交易所证券的收盘价为( )。

A.当日该证券的最后一笔成交价格B.当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价C.当日该证券的第一笔成交价格D.当日该证券最后一笔交易前五分钟所有交易的成交量加权平均价【答案】 B9、关于科创板申报要求,下列说法中正确的是()。

A.无论通过市价还是限价申报买卖科创板股票的,单笔申报数量均应当不小于200股B.卖出科创板股票时,余额不足200股的部分,应当分次申报卖出C.通过市价申报买卖科创板股票的,单笔申报数量应不超过5万股D.通过限价申报买卖科创板股票的,单笔申报数量应不超过10万股【答案】 A10、为了防止信息误导给投资者造成损失,保护公众投资者的合法权益,维护证券市场的正常秩序,法律法规对借公开信息披露基金信息为名编制、传播虚假基金信息,恶意进行信息误导,诋毁同行或竞争对手等行为做出了禁止性规定。

金融基础知识(重点归纳)

金融基础知识(重点归纳)

第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制与其关系的总和。

总而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。

比较完善的定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

二、金融市场分类按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场与其他投资市场按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场三、影响金融市场的主要因素1经济因素2法律因素3市场因素4技术因素四、金融市场的特点(1)金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。

(2)金融市场具有价格的一致性,利率的在市场机制作用下趋向一致。

(3)金融市场可以是有形市场,也可以是无形市场,且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。

(4)金融市场是一个自由竞争市场。

(5)金融市场的非物质化。

(6)金融市场交易之间不是单纯的买卖关系,更主要的是借贷关系,体现了资金所有权和使用权相分离的原则。

(7)现代金融市场是信息市场。

五、金融市场的功能金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金,汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能金融市场的配置功能表现在三个方面:资源配置、财富再分配和风险再分配金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。

证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点

证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点

证券从业资格《金融市场基础知识》必背考点一、金融市场体系1.1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能,1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作,标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制,自此“一行三会”的监管架构正式形成。

2.2004年5月,经国务院批准,中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。

3.2001年7月16日正式开办三板市场,官方名称是“代办股份转让系统”。

4.上海证交所成立于1990年11月26日,同年12月19日开业,归属中国证监会直接管理。

5.深圳证交所成立于1990年12月1日,1991年7月3日正式营业。

6.股票型上市公司:在最近3年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载;开业在3年以上,最近3年连续营利。

7.债券型上市公司:公司债券的期限为1年以上。

8.全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件:依法设立且存续满2年。

9.全国中小企业股份转让系统投资者条件,对于个人投资者:具有2年以上证券投资经验。

10.区域性股权交易市场(又称区域性市场、区域股权市场、第四板市场)2008年天津股权交易所的成立,是此次浪潮开始的标志性起点。

二、证券市场主体1.中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据,期限从3个月到三年不等。

2.2007年9月29日,中国投资有限责任公司(简称中投公司)正式挂牌成立。

3.企业年金基金不得直接投资于权证,但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证,应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。

4.证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求:信息报送制度,应当自每一个会计年度结束之日起4个月内,向中国证监会报送年度报告,自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。

5.证券资产管理业务人员具有证券从业资格,且无不良行为记录,其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。

2022证券从业资格考试《金融基础知识》考试试题(附答案)

2022证券从业资格考试《金融基础知识》考试试题(附答案)

2022证券从业资格考试《金融基础知识》考试试题(附答案)2022证券从业资格考试《金融基础知识》考试试题(附答案)考试试题一:第1题部门规章及规范性文件由中国证监会根据法律和国务院行政法规制定,其法律效力次于法律和行政法规。

下列不属于部门规章及规范性文件的是()。

A.《中华人民共和国企业破产法》B.《证券发行与承销管理办法》C.《上市公司信息披露管理办法》D.《证券市场禁入规定》A部门规章及规范性文件由中国证监会根据法律和国务院行政法规制定,其法律效力次于法律和行政法规。

具体包括《证券发行与承销管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》《上市公司信息披露管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》和《证券市场禁入规定》。

本题 0.5 分第2题公司章程的基本特征不包括()。

A.法定性B.真实性C.公平性D.自治性C公司章程具有法定性、真实性、自治性和公开性的基本特征。

本题 0.5 分第3题科技开发、咨询、服务性有限责任公司注册资本的最低限额为()万元。

B.20C.30D.50A有限责任公司注册资本最低限额的相关规定为:(1)以生产经营为主的有限责任公司,注册资本最低限额为人民币50万元。

(2)以商品批发为主的有限责任公司,注册资本最低限额为人民币50万元。

(3)以商业零售为主的有限责任公司,注册资本最低限额为人民币30万元。

(4)科技开发、咨询、服务性有限责任公司,注册资本最低限额为人民币10万元。

特定行业的有限责任公司注册资本最低限额需高于上述所定限额的,由法律、行政法规另行规定。

本题 0.5 分第4题()为经营规模较大的有限责任公司的常设监督机关。

A.股东会B.董事会C.监事会D.理事会C股东会是有限责任公司的权力机关;董事会是有限责任公司的业务执行机关,享有业务执行权和日常经营的决策权;监事会为经营规模较大的有限责任公司的常设监督机关,专司监督职能。

本题 0.5 分第5题人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时,应当通知公司及全体股东,其他股东在同等条件下有优先购买权。

金融 基 础 知 识

金融 基 础 知 识

金融基础知识宏观部分一、金融金融就是资金的融通,即由资金融通的工具、机构、市场和制度构成的有机系统,是经济系统的重要组成部分。

①微观金融(Micro-finance):微观金融主体的投融资决策行为。

②宏观金融(Macro-finance):金融系统整体及其与外部系统的相互关系。

(一)金融的作用:资金融通(二)金融运作的对象1.货币;2.信贷资金;3.金融资产;4.金融工具(三)金融运行的渠道(四)金融运行的调控机制(五)金融运行的制度环境①货币制度;②信用制度;③利率制度;④汇率制度;⑤支付清算制度;⑥银行及金融机构有关制度;⑦金融市场有关制度;⑧金融监管制度(六)金融运行的基本要素—货币英国一位国会议员曾经说过:“受恋爱愚弄的人,甚至还没有因钻研货币本质而受愚弄的人多。

”西方一位经济学家也曾说过:在一万个人中,只有一个人懂得货币问题。

(七)货币与货币制度①货币的本质:货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。

②货币的职能:价值尺度;流通手段;支付手段;贮藏手段;世界货币。

③货币的计量:狭义的货币量=现金+活期存款广义的货币量=现金+全部存款+某些短期流动性金融资产(八)我国的货币层次M0=流通中的现金M1=M0+单位活期存款M2=M1+单位定期存款+其他存款二、金融体系(一)金融资产金融资产的概念:经济主体拥有的以各种金融工具形式表示的金融财富,是一种未来价值的索取权,是金融交易的对象,包括货币存款、证券、以记帐形式存在的其他各种金融权利。

金融资产的功能:1.资源配置功能2.风险转移功能1. 金融工具的特点2.金融资产分类(1)货币资产货币包括:①实物货币;②金属货币;③代用货币;④信用货币(2)信用资产信用资产分类:①票据;②贷款;③债券①票据:商业票据和银行票据商业票据②贷款贷款是银行按一定利率向借款人提供资金,并约定到期还本付息的资金借贷凭证,是银行对借款人未来还本付息的索取权。

贷款类型:Ⅰ按期限分为短期和中长期Ⅱ按利率分为浮动和固定利率贷款Ⅲ按保障程度分为:信用贷款、抵押贷款和担保贷款③债券债券是由债务人发行的承诺在未来某个时间以约定的利率还本付息的债务凭证。

金融100个基础知识

金融100个基础知识

金融100个基础知识金融是指以货币为媒介的经济活动,包括储蓄、投资、贷款、融资等方面。

以下是金融领域的100个基础知识:1. 储蓄:把闲置资金存放到银行或其他财务机构。

2. 投资:利用资本投入获取更多利润。

3. 贷款:向银行或其他财务机构借入资金,并按照约定的利率和期限偿还。

4. 融资:通过债券、股票等方式获得资金。

5. 利率:表示借款或储蓄的成本或回报。

6. 货币:是支付商品和服务的媒介,如现金、电子货币等。

7. 外汇:指不同国家之间的货币兑换。

8. 证券:指股票、债券等,是融资的重要方式之一。

9. 股票:表示一家公司的所有权益,持有者可以获得分红和资本增值。

10. 债券:表示向借款人借出资金的一种债务凭证,债券持有者可以获得利息和本金回收。

11. 期货:表示在未来某一时刻交割的标准化合约。

12. 期权:表示购买或出售期货的权利。

13. 保险:为了预防和减轻风险而购买的保障性产品。

14. 养老金:一种退休金制度,员工和雇主每月按一定比例缴纳,以便在退休后获得一定的收入。

15. 社保:包括医疗保险、养老金等,是各国为保障公民基本福利所设立的制度。

16. 资产:所有者拥有并且可以支配的实物或经济资源。

17. 负债:表示公司或个人欠他人的债务。

18. 资产负债表:一种财务报表,反映公司的资产、负债和所有者权益情况。

19. 利润表:一种财务报表,反映公司在特定时间内的收入和费用,以及经营利润和税前利润等。

20. 现金流量表:一种财务报表,反映公司现金流入和流出的情况。

21. 风险:未来不确定事件对个人或企业造成的潜在损失。

22. 风险管理:通过各种方式降低风险的活动。

23. 跨境支付:指在不同国家之间进行的支付活动。

24. 线上支付:指使用电子渠道进行支付活动。

25. 移动支付:指在移动设备上进行的支付活动。

26. POS机:是一种可以读取银行卡信息、进行支付的设备。

27. ATM机:是一种自助式取款机,可以进行存取款操作。

金融市场基础知识-第3章 股票市场 重点

金融市场基础知识-第3章 股票市场 重点

第3章股票市场第3章股票市场3.1 股票3.1.1 股票概述1.股票的定义股票是一种有价证券,它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证,实质上代表了股东对股份公司净资产的所有权,股东凭借股票可以获得公司的股息和红利,参加股东大会并行使自己的权利,同时也承担相应的责任与风险。

股票作为一种所有权凭证,有一定的格式。

我国《公司法》规定,股票采用纸面形式或者国务院证券监督管理机构规定的其他形式。

并应当载明下列主要事项:公司名称、公司成立日期、股票种类、票面金额及代表的股份数、股票的编号。

2.股票的性质股票的性质包括股票是有价证券、股票是要式证券、股票是证权证券、股票是资本证券、股票是综合权利证券。

3.股票的特征股票具有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性五个方面的特征。

4.股票的类型(1)按股东享有权利不同,分为普通股票和优先股票。

(2)按是否记载股东姓名,分为记名股票和无记名股票。

(3)按是否在股票票面上标明金额,分为有面额股票和无票面股票。

3.1.2 与股票相关的部分资本管理概念1.股利政策股利政策是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。

股利政策体现了公司的发展战略和经营思路,稳定可预测的股利政策有利于股东利益最大化,是股份公司稳健经营的重要指标。

(1)派现,也称现金股利,指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或者全部发放给股东。

(2)送股,也称股票股利,是指股份公司对原有股东无偿派发股票的行为。

送股实质上是留存利润的凝固化和资本化。

投资者获得上市公司送股时也需缴纳所得税。

(1)票面价值,又称面值,即在股票票面上标明的金额。

(2)账面价值,又称股票净值或每股净资产,在没有优先股的条件下,每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。

(3)清算价值,是公司清算时每一股份所代表的实际价值。

从理论上说,股票的清算价值应与账面价值一致,但实际上大多数公司的实际清算价值低于其账面价值。

金融基础知识

金融基础知识

1.【金融结构】按照西方经济学家戈德史密斯的解释,一个社会的金融体系是由众多的金融工具、金融机构组成的。

不同类型的金融工具与金融机构组合,构成不同特征的金融结构。

一般来说,金融工具的数量、种类、先进程度,以及金融机构的数量、种类、效率等的综合,形成不同发展程度的金融结构。

2.【金融体系】金融体系有广义和狭义之分。

狭义的金融体系是指一个国家的金融组织体系,即这个国家有哪些金融机构,这些金融机构在经济社会发展中发挥什么职能作用。

广义的金融体系是由一国的金融组织、金融市场和金融监管组成。

金融市场是以金融组织为基础而形成的,参与金融市场活动的主体是金融机构、企业、居民、其他社会单位等;由于现代金融业在国民经济中高风险行业的特点,政府必须对金融业进行监督和管理,建立有效的金融监管制度3.【金融资产】金融资产是一切可以在金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。

总的来说,非人力资产可以以两类形态存在,一类是实物,如贵金属制品、房地产等;另一类则是各式各样的金融工具。

持有的实物成为实物资产;持有的金融工具则成为金融资产。

一个人或者企业所拥有的非人力资产主要就是由实物资产和金融资产构成的。

4.【金融实力】金融实力反映的是一个国家或地区金融发展的总体状况。

反映一国或地区金融实力的指标至少应该包括:(1)货币的国际可接受程度,即是否为国际储备货币或被国际广泛接受的货币;(2)外汇储备的规模;(3)金融市场的完备程度和规模;(4)金融机构和金融工具的数量和质量;(5)拥有的国际金融中心数量及其影响;(6)所持有的外国资产数量;(7)在外国市场发行的金融工具数量;(8)金融市场环境安全和稳定程度,(9)金融产业在产业结构中占有的产值比重和就业比重。

我们可以观察到,通常但凡具有较强经济实力的国家,金融实力也较强。

金融实力的强大对于一国来说是十分重要的。

5.【金融业增加值】金融业增加值是指金融企业在一定时期内创造的价值。

2021年金融市场基础知识考试题库及答案解析

2021年金融市场基础知识考试题库及答案解析

2021年金融市场基础知识考试题库及答案解析单选题1.按照基础()是否参与存托凭证的发行,美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。

A、证券发行人B、保荐代表人C、证券托管人D、证券投资人答案:A解析:按照基础证券发行人是否参与存托凭证的发行,美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证。

1.无担保的存托凭证无担保的存托凭证由一家或多家银行根据市场的需求发行,基础证券发行人不参与,存券协议只规定存券银行与存托凭证持有者之间的权利义务关系。

无担保的存托凭证目前已很少应用。

2.有担保的存托凭证有担保的存托凭证由基础证券发行人的承销商委托一家存券银行发行。

承销商、存券银行和托管银行三方签署存券协议。

协议内容包括存托凭证与基础证券的关系,存托凭证持有者的权利,存托凭证的转让、清偿、红利或利息的支付以及协议三方的权利义务等。

采用有担保的存托凭证,发行公司可以自由选择存券银行。

2.(2018年真题)注册地在中国内地、上市地在新加坡的境外上市外资股是()。

A、A股B、S股C、B股D、L股答案:B解析:境外上市外资股主要由H股、N股、L股和S股等构成。

H股是指在中国内地注册的公司在香港上市的外资股,认购和交易均用港币。

香港的英文是HON GKONG,取其首字母,在中国香港上市的外资股被称为“H股”。

依此类推,纽约的第一个英文字母是N,新加坡的第一个英文字母是S,伦敦的第一个英文字母是L,因此,在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为“N股”“S股”“L 股”。

3.证券公司从事资产管理业务,以下说法错误的是()。

A、为单一投资者设立单一资产管理计划B、为多个投资者设立集合资产管理计划C、单一资产管理计划可以接受货币资金委托,或者接受其他金融资产资金委托D、集合资产管理计划原则上应接受投资者合法持有的股票、债券等其他金融资产资金委托答案:D解析:证券公司从事资产管理业务时,集合资产管理计划原则上应接受货币资金委托。

上市公司基本知识

上市公司基本知识

上市公司基本知识上市公司基本知识上市公司是股份有限公司的一种,当然,如果公司不上市的话,这些股份只是掌握在一小部分人手里。

那么,下面是由店铺为大家整理的上市公司基本知识,欢迎大家阅读浏览。

一、什么是上市公司?上市公司是指所公开发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。

上市公司是股份有限公司的一种,当然,如果公司不上市的话,这些股份只是掌握在一小部分人手里。

当公司发展到一定程度,由于发展需要资金。

上市就是一个吸纳资金的好方法,公司把自己的一部分股份推上市场,设置一定的价格,让这些股份在市场上交易。

股份被卖掉的钱就可以用来继续发展。

股份代表了公司的一部分,比如说如果一个公司有100万股,董事长控股51万股,剩下的49万股,放到市场上卖掉,相当于把49%的公司卖给大众了。

当然,董事长也可以把更多的股份卖给大众,但这样的话就有一定的风险,如果有恶意买家持有的股份超过董事长,公司的所有权就有变更了。

二、公司上市的好处是什么?1、得到资金。

2、公司所有者把公司的一部分卖给大众,相当于找大众来和自己一起承担风险,好比100%持有,赔了就赔100,50%持有,赔了只赔50%。

3、增加股东的资产流动性。

4、逃脱银行的控制,用不着再靠银行贷款了。

5、提高公司透明度,增加大众对公司的信心。

6、提高公司知名度。

7、如果把一定股份转给管理人员,可以缓解管理人员与公司持有者的矛盾,即代理问题三、上市公司的缺点是什么?1、上市也是要花钱的。

2、提高透明度的同时也暴露了许多机密。

3、上市以后每一段时间都要把公司的资料通知股份持有者。

4、有可能被恶意控股。

5、在上市的时候,如果股份的价格定的过低,对公司就是一种损失。

实际上这是惯例,几乎所有的公司在上市的时候都会把股票的价格定的高一点。

四、如何理解上市公司“圈钱”行为?所谓的圈钱,简单地讲,就是把不属于自己的钱,通过某些貌似合法的手段掏到自己袋中。

证券从业《金融市场基础知识》真题及答案

证券从业《金融市场基础知识》真题及答案

证券从业《金融市场基础知识》真题及答案1、在创业板上市公司首次公开发行股票的条件之一是:发行后股本总额不少于( )万元。

A.3000B.1000C.2000D.4000答案:A【真题考点】创业板首次公开发行上市条件【考纲要求】了解【所属章节】第四章第二节【233网校解析】中国证监会发布的《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》规定,首次公开发行股票并在创业板上市应满足以下条件:(1)发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

(2)最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于1000万元;或者最近一年盈利,最近一年营业收入不少于5000元。

净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

(3)最近一期末净资产不少于2000万元,且不存在未弥补亏损。

(4)发行后股本总额不少于3000万元。

(5)发行人应当主要经营一种业务。

(6)发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更。

(7)发行人规范运行。

2、下列关于债券与股票的说法中,错误的是( )。

A.债券和股票都属于有价证券B.债券和股票都说无期证券C.债券通常有规定的票面利率,而股票的股息红利不固定D.债券和股票的收益率是互相影响的答案:B【真题考点】债券与股票的异同点【考纲要求】熟悉【所属章节】第五章第一节【233网校解析】债券与股票的相同点:债券与股票都属于有价证券,债券与股票都是直接融资工具;债券与股票的区别:(1)权利不同。

债券是债权凭证,债券持有者与债券发行人之间的经济关系是债权债务关系,债券持有者只可按期获取利息及到期收回本金,无权参与公司的经营决策。

股票是所有权凭证,股票所有者是发行股票公司的股东,股东一般拥有表决权,可以通过参加股东大会选举董事,参与公司重大事项的审议和表决,行使对公司的经营决策权和监督权。

金融行业的金融市场知识普及

金融行业的金融市场知识普及

金融行业的金融市场知识普及在当今快速发展的社会中,金融行业成为了国家经济增长的推动力之一。

然而,对于普通人来说,金融市场的知识似乎还是一个“门外汉”的领域。

本文将以通俗易懂的方式,向读者普及金融市场的基本知识。

1. 金融市场的定义与分类金融市场是指资金供求双方进行交易的场所,其中资金的流动性是非常高的。

根据交易的对象和期限的不同,金融市场可以分为货币市场和资本市场。

1.1 货币市场货币市场是短期资金融通的市场,交易对象包括现金、存款和短期债券等。

在货币市场中,主要的参与者有商业银行、金融机构和政府等。

货币市场的特点是风险较小,流动性强。

1.2 资本市场资本市场是长期资金融通的市场,交易对象包括股票、债券和期货等。

在资本市场中,主要的参与者有投资者、上市公司和证券公司等。

资本市场的特点是风险相对较大,但潜在收益也更高。

2. 金融市场的功能金融市场作为经济体系中的核心组成部分,具有重要的功能。

2.1 资金配置金融市场可以将闲置的资金引导到有需求的领域,实现资源的优化配置。

通过金融市场,资金可以流向不同的企业和行业,推动经济的发展。

2.2 风险管理金融市场提供了多种金融工具,可以帮助投资者进行风险管理。

例如,投资者可以通过购买股票期权来对冲股票价格的波动风险,或者购买期货合约来锁定商品价格。

2.3 信息传递金融市场为不同的参与者提供了信息传递的平台。

通过交易活动,市场参与者可以获得关于公司、行业和宏观经济环境等方面的信息,以便做出更明智的决策。

3. 主要金融工具金融市场上存在着多种金融工具,常见的包括股票、债券、期货和期权等。

3.1 股票股票是上市公司股权的证明,也是投资者参与股票市场的一种方式。

通过购买股票,投资者可以分享公司的盈利和资本增值。

3.2 债券债券是企业或政府借款的工具,也可以认为是借出资金的投资者持有的债权凭证。

债券持有人可以获得固定的利息收入,并在到期时收回本金。

3.3 期货期货是一种衍生金融工具,允许投资者在未来某个时间以约定的价格买卖标的物。

证券从业资格考试《金融市场基础知识》考点总结 (2)

证券从业资格考试《金融市场基础知识》考点总结 (2)

【考点1】股票的定义、性质和特征(一)股票的定义有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。

股份有限公司的资本划分为股份,每一股股份的金额相等。

公司的股份采取股票的形式。

股份的发行实行公平、公正的原则,同种类的每一股份具有同等权利。

(二)股票的性质(1)有价证券。

(2)要式证券。

(3)证权证券。

(4)资本证券。

(5)综合权利证券。

(三)股票的特征【考点2】股票种类【考点3】与股票相关的资本管理概念(一)股利政策(1)派现——现金股利,指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东,股东为此应支付所得税。

(经营好,稳定较高的股票——蓝筹股)(2)送股——也称“股票股利”的行为。

(3)四个重要日期。

(二)股份变动债券转换为股票发行新股。

(6)股票分割和合并股票分割又被称为拆股、拆细,是将1股股票均等地拆成若干股。

股票合并又被称为并股,是将若干股股票合并为1股。

从理论上说,不论是分割还是合并,将增加或减少股份总数和股东持有股票的数量,但并不改变公司的实收资本和每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。

【考点4】普通股票和优先股票的有关内容优先股票的分类:1.固定股息率优先股和浮动股息率优先股2.强制分红优先股和非强制分红优先股3.可累积优先股和非累积优先股4.参与优先股和非参与优先股5.可转换优先股和不可转换优先股6.可回购优先股和不可回购优先股普通股股东的义务:1.出资义务股东可以用货币出资,也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资2.不得滥用股东权利的义务第二节股票发行【考点1】审批制、核准制和注册制的概念与特征股票发行监管制度主要有三种:审批制、核准制和注册制,每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。

审批制是完全计划发行的模式,核准制是从审批制向注册制过渡的中间模式,注册制则是目前成熟股票市场普遍采用的模式。

【考点2】保荐制度、承销制度的概念(一)保荐制度保荐制度是指有资格的保荐人推荐符合条件的公司公开发行股票和上市,并对所推荐的发行人的信息披露质量和所作承诺提供持续训示、督促、辅导、指导和信用担保的制度。

公司金融的内容

公司金融的内容

公司金融的内容
公司金融是指公司在经营过程中涉及的金融活动和决策,主要包括以下内容:
1. 资本预算:评估和选择投资项目,确定最优的资本配置,以实现公司价值最大化。

2. 融资决策:决定公司的融资方式和结构,包括股权融资和债务融资。

这涉及到评估不同融资渠道的成本和风险,以及选择最适合公司发展的融资策略。

3. 资本结构:分析和优化公司的股权和债务比例,以达到最低的资本成本和最大的公司价值。

4. 风险管理:识别、评估和管理公司面临的各种金融风险,如市场风险、信用风险、流动性风险等。

5. 营运资本管理:管理公司的流动资产和流动负债,确保公司有足够的现金流来满足日常经营需求。

6. 分红政策:决定公司如何分配利润给股东,包括是否分红、分红金额和分红时机等。

7. 并购与重组:涉及公司的收购、合并、分立、重组等活动,以实现公司战略目标和优化资源配置。

8. 国际金融:处理公司在国际市场上的金融活动,如外汇风险管理、国际融资等。

公司金融的目标是通过有效的金融决策和管理,实现公司的长期增长和价值最大化。

这需要对金融理论、财务分析和风险管理等方面有深入的理解和应用。

《金融市场基础知识》考前速记大全

《金融市场基础知识》考前速记大全

《金融市场基础知识》考前速记大全金额类考点速记1.股票型上市公司必须符合的条件:公司股本总额不少于人民币3000万元;公开发行的股份占公司股份总数的25%以上;股本总额超过4亿元的,向社会公开发行比例10%以上。

2.债券型上市公司必须符合的条件:公司债券的实际发行额不少于人民币5000万元;股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。

3.证券资产管理业务:证券公司从事资产管理业务,公司净资本不低于2亿元,且各风险控制指标符合有关监管规定,设立规定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元,设立非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元。

4.证券公司设立限定性集合资产管理计划的,接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元;设立非限定性集合资产管理计划的,接受单个客户的资金数额不得低于人民10万元。

5.会计师事务所申请证券资格的条件:有限责任会计师事务所净资产不少于500万元;会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于8000万元;上一年度业务收入不少于8000万元,其中审计业务收入不少于6000万元。

6.资产评估机构申请条件:净资产不少于200万元;最近3年评估业务收入合计不少于2000万元,且每年不少于500万元。

7.向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的,应当由承销团承销。

承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。

8.首次公开发行股票并上市的发行人的财务指标应满足的要求:最近三个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元,净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据;最近3个会计年度经营活动产生的现金流净额累计超过人民币5000万元或者近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元;发行前股本、总额不少于人民币3000万元。

9.沪股通总额度为3000亿元人民币,每日额度为130亿元人民币,港股通总额度为2500亿元人民币,每日额度为105亿元人民币。

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上市公司金融基本知识:
1.公募又称公开发行,是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众广泛地发售证券。

在公募发行情况下,所有合法的社会投资者都可以参加认购。

为了保障广大投资者的利益,各国对公募发行都有严格的要求,如发行人要有较高的信用,并符合证券主管部门规定的各项发行条件,经批准后方可发行。

2. 私募又称不公开发行或内部发行,是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。

私募发行的对象大致有两类,一类是个人投资者,例如公司老股东或发行驶机构自己的员工;另一类是机构投资者,如大的金融机构或与发行人有密切往来关系的企业等。

私募发行有确定的投资人,发行手续简单,可以节省发行时间和费用。

私募发行又称私下发行,即证券发行者不把证券售给社会公众而是售给数量有限的机构投资者,如保险公司、共同基金、保险基金等。

3.公募与私募的特点与优缺点:
私募发行的不足之处是投资者数量有限,流通性较差,而且也不利于提高发行人的社会信誉。

与公募发行相比它具有发行要求低、节约发行时间及成本、承销费用低、收益高等优点,但其流动性较差、发行面窄不利进一步发行。

然而在西方成熟的证券市场中,随着养老基金、共同甘共苦基金和保险公司等机构投资者的迅速增长,私募发行近年来呈现出逐渐增长的趋势。

目前,我国境内上市外资股(B股)的发行驶几乎全部采用私营募方式进行。

公募发行和私募发行各有优劣,一般来说,公募是证券发行中最基本、最常用的方式。

4.私募基金和私募股权基金是一个概念吗?
私募是相对公募来讲的。

当前我们国家的基金都是通过公开募集的,叫公募基金。

如果一家基金不通过公开发行,而是在私下里对特定对象募集,那就叫私募基金。

基金的募集方式有两种:
一种是通过股权进行的,每个基金持有人都是基金的股东,管理人也是股东之一。

另一类是契约型,持有人与管理人是契约关系,不是股权关系。

当前的公募基金都是契约型的,但当前中国法律只允许公募基金采取契约方式募集。

所以如果要成立私募基金,一定要采取股权方式,这样才没有法律障碍
股权的以投资未上市的为主,私募的以投资二级市场为主。

5.私募股权基金公司如何运作呢
一般情况下是这种操作手法,但也有其他情况,我只讲我知道的一种
1、首先成立一个管理公司
2、再成立若干个有限合伙制企业,用有限合伙企业募集基金,有限合伙公司有GP和LP,一般操作为管理公司做GP,其他投资人作为LP
3、有限合伙企业聘请管理公司为自己的投资管理/顾问机构
4、对有限合伙企业的资金进行投资,主要投资一些PRO-IPO项目或者其他二级市场股权
5、等项目退出,计算投资收益,管理公司按规定提取20%的管理费和一部分的业绩报酬,其他按合伙人的比例进行分配,合伙人自己去报税
7、依此类推
首先“私募”指的是基金资金的募集方式一种,和基金自身运作方式无关。

想必你想问的是股权基金的吧。

简单的说就是基金在中小企业快速成长急需资金的时候进行大额投资,但是并不需企业还钱,只要企业的股权作为回报,以期企业有朝一日上市或者被收购赚得数倍利润。

6.关于私募股权基金的法律法规都有哪些?
经过查找,私募股权投资基金主要法律法规法律部分
1、中华人民共和国公司法
2、中华人民共和国合伙企业法及外商投资创业投资企业管理条例
3、中华人民共和国合伙企业登记管理办法
4、中华人民共和国证券法
5、中华人民共和国外资企业法
6、中华人民共和国企业破产法
7、中华人民共和国企业所得税法
8、中华人民共和国合伙企业法
9、中华人民共和国信托法
10、中华人民共和国外汇管理条例
11、中华人民共和国证券投资基金法
12、创业投资企业管理暂行办法
13、关于促进创业投资企业发展有关税收政策的通知(财税【2007】31号)
14、商务部《关于外商投资举办投资性公司的规定》
15《关于外商投资举办投资性公司的补充规定》(商务部文件)
16、《外商投资创业投资企业管理规定》(商务部文件)
17、《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》
18、《关于外国投资者并购境内企业的规定》(中国证监会文件)
19、上市公司收购管理办法
20、上市公司证券发行管理办法
21、《国务院关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》
22、《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规定》
23、国有企业清产核资办法》(国有资产管理委员会文件)
24、《首次公开发行股票并上市管理办法》(中国证监会文件)
25、《关于企业申请境外上市有关问题的通知》(中国证监会文件)
26、《中国证券监督管理委员会(办公室)关于境内企业间接到境外发行股票并上市有关问题的复函》(中国证监会文件)
27、《国家税务局关于外国投资者并购境内企业股权有关税收问题的通知》(财政部、国家税务局总局文件)
28、《关于外国投资者并购境内企业的规定》
29、《产业投资基金管理暂行办法. 》
30、信托投资公司房地产信托业务管理暂行办法
7.私募证券基金和私募股权基金都属于私募基金吗?
私募股权基金(PE)和私募证券基金虽然都使用私募一词,但是二者的概念根本不同。

PE主要投资于未上市企业的股权,属于一级股权市场范畴,并作为策略投资者的角色积极参与投资标的的经营与改造,最终通过上市、并购或管理层回购等方式,出售持股获利。

而私募证券投资基金主要投资于二级证券市场,通过买卖证券赚取差价盈利。

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