普华永道-21世纪集团财务管理

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The Finance Response 财务的回应(3)
Technology技术
New services, new distribution channels新服务,新分销渠道
Investor sophistication 投资者的 成熟
Closer scrutiny, new evaluation techniques详细的审查,新的评估技术
Company 企业
Mature Markets
客户和产品
成熟的市场
Technology Opportunities 技术的机遇
Investor sophistication 投资者的成熟
Challenges for Finance? 给财务带来的挑战
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The Finance Response 财务的回应(1) Maturity Market
Analyse pricing and profitability 分析定价和盈利
Optimise transaction processing efficiency (eg Shared Services) 优化业务处 理过程的效率(例如:共享服务 中心) Drive down costs through performance management 通过绩效管理降低成本
管理短期流动均衡和长期融资要求 降低资本成本 高效率的执行日常资金交易活动 准确预测资金状况 备用金的有效管理 有效规避利率和汇率风险
信息系统

银行帐户与资金 系统的自动链接 银行余额调节表 的自动生成 实时在线 现金预测
控制

统一的政策和业 务流程 银行关系管理政 策 合理的分工和审 批权限 内部控制制度
普华永道
国际集团公司资金管理战略目标
普华永道的研究表明，在国际集团公司中对资金管理的的战略有三 大类别，体现出不同的风险管理理念 资金管理理念
利润中心 （7％）
• 一个主要目标是通过 对风险管理和资金的 活跃交易获得收益 增值服务中心(67%) • 通过对集团资金均衡 流动和风险管理以保 障既得收入是首要目 标 • 对资金头寸管理采用 有限度的方法 • 服务和对业务的支持 是其特点 成本中心 (19% )
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MNC资金管理目的
组织结构

人员
资金管理知识技能 对公司业务和战略的 理解 与金融机构的关系
集中统一的资金管理 与其它业务的有机整合

资金管理目的

流程



收付款的处理记录 和管理 资金头寸管理/投资 管理 汇率风险管理 对帐 结帐和报告 资金预测
衡量

符合整体战略的 KPI 报告的时效 预测的准确性 资本回报率
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关键成功因素 Accounts – Electronic Interfaces with Accounts Payable,
Receivable, Payroll and General Ledger 资金系统与应收、 应付、工资和总帐系统的自动接口 – Establish and maintain good relations with banks 与银行的良 好关系 – Agree Finance terms 预先商定的融资、服务条款 – Reconcile bank accounts on a regular (daily) basis 经常性 （每日）银行对帐 – EDI for the majority of payments and receipts - where possible using high volume/low value clearing systems 尽量 采用收付款的自动划帐（如EDI) – Automated bank reconciliation systems and processes 银行余 额调整过程由系统自动执行 普华永道
Focused on delivering strategy 注重战略支持
Accounting operations会计运营
Increasingly embedded in business transaction systems尽量内置于业务支持系统中 Remainder in regional & global service centres剩余部分则在区域或全球共享服务中心处理 Progressive use of external service providers?适当采用外包服务
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Client example of finance response - shared service centre财务回应的范例--共享服务中心
Issue问题
•Majority of finance resources working in transaction processing 大部分的财务资源用于业务记录 •Different systems used by different finance functions 不同财务职能部 门使用不同系统 Solution解决方案 •Shared service centre for accounting operations 会计处理共 享服务中心
Appraisal and support of acquisitions 评估和支持并购 活动 Integrating new businesses quickly and effectively 迅速有 效地整合新业务 What if analysis of competitive scenarios 分析竞争的可能情况
• 责任范围较小
• 主要注重成本控制 • 在企业中主要是协调 作用，较少主动行为
• 往往要冒较大风险
• 资本运营是其主要特 点
Pfizer Europe
SmithKline Beecham BAT British Airways IBM ICI
Warner Lambert
*Source: PwC Corporate Treasury Control and performance Standards (note 7% of survey respondents were undefined)
Accounting for new transaction types arising from new busineபைடு நூலகம்s 由新业务类型产 生的会计处理方法
Communicating in investor friendly language 采用投资者熟 悉的语言进行交流 Embedding performance measures based on shareholder value 植入基于股东价值的业绩 衡量标准
Understanding and analysing customer segments 了解和分析 客户细分 Answering the questions of the regulatory authorities 回答主管 部门的问题 Negotiation support for procurement 为采购谈判提供 支持
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Regionalisation/Globalisation 地区化/全球化
New entrants, new opportunities 新参与者,新机会
The Finance Response 财务的回应(2) and Products Customers
客户和产品
Customer and product cost and profitability 客户和产品成本以及盈利
Process accounting and transaction processing for new operations 为新业务活动进行 会计和交易程序
Ensure marketing and advertising produces a sufficient return 保证市场和 广告活动有足够回报
Managed globally in centres of excellence 采用优势中心一体化管 理 Delivered either internally or externally 由内部或外部提供 Carried out by or close to the business units 由业务部门或接近 业务部门的部门执 行
Convergence of Markets市场的合并
Barriers are coming down壁垒逐渐消失
市场成熟化
Slow growth and fierce competition低增长和激烈竞争
Appraise new investment opportunities 评估新的投资 机会
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MNC资金管理方式
基层责任 政策制定 集团责任
集中
集团
分散
集中
执行
基层单位
分散
In general there is a trend by leading MNC’s towards centralised policy setting, decision making, monitoring and execution supported by sophisticated information and banking systems (World Treasury Centre structure).
普华永道
Finance must respond to the business pressures 财务必须对业务压力作出回应
Convergence of markets 市场的合并 Customers and Products Regionalisation and Globalisation 区域化和全球化