主要金融衍生品培训
金融衍生品重要知识点总结
金融衍生品重要知识点总结
一、金融衍生品的基本概念
1. 金融衍生品的定义：金融衍生品是指其价值来源于一种或多种基础资产，其价格的变动
取决于基础资产价格变动的金融工具。金融衍生品是用来管理风险、进行套期保值、进行
投机和进行资产配置的工具。
2. 金融衍生品的特点：金融衍生品具有杠杆效应、高度的灵活性、价格表现复杂多变、非
线性风险和不对称风险等特点。
3. 金融衍生品的功能：金融衍生品具有风险管理、套期保值、投机和资产配置等功能。通
过金融衍生品，投资者可以对冲价格风险，获取较高的收益，进行资产配置等操作。
二、金融衍生品的种类
1. 远期合约：是指双方同意在将来特定的日期，按照约定的价格和数量交割某一种标的资
产的合约。远期合约具有定价灵活、量身定做、无杠杆、跨期套期保值和定期交割等特点。
2. 期货合约：是指双方同意在将来特定的日期，按照约定的价格和数量交割某一种标的资
产的合约。期货合约具有标准化、无需支付或收取任何保证金、逐日清算等特点。
3. 期权合约：是指合约买方在未来某一特定时间或在特定日期前，有权但无义务以合约规
定的价格购买或卖出标的资产的合约。期权合约具有灵活性、保险性、杠杆效应、风险控
制和无限利润等特点。
4. 互换协议：是指双方同意在未来一定的日期交换利率、汇率或现金流量的合约。互换协
议具有定价灵活、对冲不同风险敞口、灵活性和风险分担等特点。
5. 交换期权：是指双方同意在未来某一特定时间或在特定日期前，按照约定的价格进行交
换某种标的资产的权利的合约。交换期权具有对冲交易、保险性、杠杆效应和灵活性等特点。
了解金融衍生品的基本知识
了解金融衍生品的基本知识金融衍生品是当今金融市场中广泛使用的金融工具之一。本文将就金融衍生品的基本知识进行讲解，帮助读者更好地了解这一领域。
一、金融衍生品的定义和种类
金融衍生品是指其价值取决于基础资产的金融工具。基础资产可以是股票、债券、货币、商品、利率等。根据交易方式和结算方式的不同，金融衍生品可分为期货合约、期权合约、互换合约和衍生品组合等几类。
1. 期货合约
期货合约是金融衍生品中最常见的一种形式。它是双方约定，在未来的某个时间以事先约定的价格买入或卖出标的资产数量的合约。期货合约的标的资产可以是股票、商品、外汇、利率等。
2. 期权合约
期权合约是另一类金融衍生品。它赋予持有者在未来的某个时间，以事先约定的价格购买或出售标的资产的权利，而非义务。期权合约分为认购期权和认沽期权两种形式。
3. 互换合约
互换合约是一种交换利率或交换货币等变量的合约。双方约定在未来的某个时间，按照一定比例交换资金流，以实现利率的转换或货币的替代。
4. 衍生品组合
衍生品组合是将多种金融衍生品进行组合，形成一个新的投资组合。这样做可以降低风险，实现期望的投资目标。
二、金融衍生品的特点和功能
1. 杠杆效应
金融衍生品具有较低的投入成本，但可以获得较高的投资回报。这
意味着可以通过少量的资金参与更大的交易规模，从而放大投资收益，但同时也增加了投资风险。
2. 风险管理
金融衍生品可以用于对冲风险。投资者可以使用合适的衍生品来抵
消自身持有的风险资产的价格波动，降低投资组合的整体风险。
3. 价格发现
金融衍生品市场是一个重要的价格发现机制。通过交易金融衍生品，市场上的供求关系会形成价格，反映标的资产的市场价值。
金融衍生品知识点总结
金融衍生品知识点总结
一、金融衍生品概述
金融衍生品是指其价值来源于或者其价格取决于另一种或多种金融资产、商品或指标的金
融工具，可以分为远期合约（forward）、期货合约（futures）、期权（options）、互换
合约（swaps）等几类。
在现代金融市场中，金融衍生品是一种非常重要的投资工具和风险管理工具。
二、远期合约
1、概念：远期合约是指以协商价格通过远期交收的一种合约。它是一种交易双方承诺在
将来某一特定日期按约定的价格购买或出售一定数量的某种资产的合约。
2、特点：远期合约的价格是在合约签订时确定的，合约的双方承诺在将来交收，无需支
付保证金，可以根据需求进行定制。
3、应用：远期合约可以用于锁定未来的价格，有效规避价格风险。同时也可以用于投机，获得未来价格波动带来的收益。
三、期货合约
1、概念：期货合约是指双方约定在未来某一特定日期按照约定的价格交割某种标的物的
一种合约。
2、特点：期货合约是标准化的合约，交易双方需要支付保证金，价格波动反映在保证金
账户上，可以进行持仓交易。
3、应用：期货合约可以用于规避价格风险，也可以用于投机交易。
四、期权
1、概念：期权是指买方在支付一定价格的权利金后，获得在未来某一特定日期（到期日）以约定的价格购买（认购期权）或出售（认沽期权）一定数量某种标的资产的权利。
2、特点：期权有买方和卖方两个角色，买方有权利但没有义务行使期权，卖方有义务但
没有权利行使期权。期权的价格包括权利金和保证金两部分。
3、应用：期权可以用于锁定未来的购买或出售价格，也可以用于投机。
金融衍生品的基本知识
金融衍生品的基本知识
金融衍生品是一种金融工具，其价值基于或来源于其他资产或指标。金融衍生品可以用于对冲风险、增加投资回报、进行套利等目的。在
金融市场中，金融衍生品扮演着重要的角色，其交易量巨大，对市场
的波动和风险管理起到至关重要的作用。
常见的金融衍生品包括期货合约、期权、互换合约和远期合约。这
些衍生品的基本理念类似于赌注，投资者可以在没有直接购买实物资
产的情况下，通过与其他交易方进行协商和合约签订来参与资产价格
的变动。下面将逐一介绍这些金融衍生品的基本知识。
首先是期货合约，期货合约是指双方约定在将来某一指定日期和以
某一预先确定的价格交割一定数量的标的资产的合约。期货合约可以
用于对冲风险，例如农产品生产商可以通过购买将来交割的期货合约，来锁定将来的销售价格，降低由于价格波动带来的收益风险。
其次是期权，期权是指买方以支付权利金的方式，获得在未来特定
时间内，以事先约定的价格购买或出售标的资产的权利。期权分为认
购期权和认沽期权，认购期权赋予买方在期权到期时以约定价格购买
标的资产的权利，而认沽期权则赋予买方在期权到期时以约定价格卖
出标的资产的权利。期权的买方有权但无义务执行权利，而期权的卖
方则有义务但无权力行使权利。
然后是互换合约，互换合约是指双方约定在未来的某一特定日期，
按照约定的汇率或利率进行交换的合约。互换合约通常涉及利率互换、
汇率互换和资产互换等。互换合约可以帮助市场参与者实现利率或汇
率的风险管理，同时也可以用于投机和套利。
最后是远期合约，远期合约是双方约定在将来某一指定日期按照事
先约定的价格交割标的资产的合约。与期货合约不同的是，远期合约
证券行业转正金融衍生品交易员的专业技能与知识
证券行业转正金融衍生品交易员的专业技能
与知识
金融衍生品交易是证券行业的重要组成部分，涉及复杂的金融工具
和交易策略。对于希望转正为金融衍生品交易员的从业者来说，掌握
相关的专业技能和知识是必不可少的。本文将介绍转正为金融衍生品
交易员所需掌握的专业技能与知识，包括市场分析、衍生品种类与特点、风险管理等。
一、市场分析
作为一名金融衍生品交易员，对市场的敏锐分析能力是至关重要的。只有当交易员能够准确把握市场趋势和变动，才能制定有效的交易策略，并在市场上实现盈利。
1. 宏观经济分析：了解宏观经济形势对于金融衍生品交易至关重要。交易员需要学习宏观经济学的知识，掌握国际政治经济环境和重要经
济指标的影响，如GDP、通胀率、利率等。
2. 技术分析：技术分析是金融衍生品交易员必备的技能之一。通过
研究历史价格走势、图表形态和技术指标，交易员可以对未来市场趋
势进行预测。因此，掌握技术分析方法，如移动平均线、相对强弱指
数等，对于成功进行金融衍生品交易至关重要。
二、衍生品种类与特点
衍生品是金融衍生品交易员所交易的重要工具，了解各种衍生品的
特点和交易规则是转正为金融衍生品交易员的基本要求。
1. 期权：期权是最常见的金融衍生品之一。交易员需要了解期权合
约的买卖方式、合约规格和风险特点，以便能够根据市场变动制定交
易策略。同时，交易员还需要掌握期权定价模型和风险管理的方法。
2. 期货：期货是另一种常见的金融衍生品。交易员需要了解期货合
约的交易规则和风险特点，并且能够根据市场供需变动及时调整持仓。了解期货的价差交易、套利策略也是交易员必备的技能。
金融衍生品课件
• 开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为“开 仓”或“建立交易部位”。 • 平仓：是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合 约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期 货合约，了结期货交易的行为。 • 持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量
• 强制平仓：如果帐户所有人在下一交易日开市之前没 有将保证金补足，按照规定，期货经纪公司可以对该 帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓，直至留 存的保证金符合规定的要求。
（2）金融期货合约分类：按照标的资产不同分为
外汇期货(foreign exchange futures)：是交易双方约定在未来
某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币
的标准化合约的交易。
利率期货 (Interrest rate future)：是指以债券类证券为标的
物的期货合约，它可以回避利率波动所引起的证券价格变动的
累计盈 亏 0
-17052 -10815 -1752 16155 -72006
保证金账 户余额 200,000
182498 188735 197798 213953 141947
保证金 保证金 维持率 追加 20.6%
19.2% 0 19.7% 0 20.4% -4197 21.9% -18522 14.2% 142006
同意在将来某一时间按约定的条件进行买卖的
金融衍生品的基本知识
金融衍生品的基本知识
金融衍生品是一种金融工具，其价值基于一个或多个基础资产的变化。基础资产可以是股票、债券、商品、利率、货币汇率等。金融衍
生品的交易可以在交易所或场外市场进行。
金融衍生品的发展源于金融市场中风险的传递和分散需求。它们提
供了一种灵活的方式，使投资者能够管理价格波动和市场风险，并通
过投机和套利从市场波动中获利。
金融衍生品的两个主要类别是期权和期货。期权给予持有人特定时
间内以特定价格买入或卖出基础资产的权利。期货则是在一定日期以
约定价格交割基础资产的合约。
期权的买方支付期权费用，获得在未来某个时间点以特定价格交易
基础资产的权利，但不承担买入或卖出的义务。卖方则获得买方支付
的期权费用，并承担在买方选择行权的情况下交割基础资产的义务。
期权分为认购期权和认沽期权。认购期权给予持有人以特定价格买
入基础资产的权利，认沽期权给予持有人以特定价格卖出基础资产的
权利。持有期权的买方可以选择在期权到期前行使权利，或者不行使。
期货合约则是买方和卖方在未来约定的日期和价格上交割标的物。
买方希望市场价格上涨，从而可以低价买入并以合约价格卖出。卖方
则相反，希望市场价格下跌，从而可以高价卖出并以合约价格买入。
期货合约可以交易多次，在未到期之前进行平仓。平仓是指买方或
卖方在未到期前相应地买入或卖出相同数量的合约，以平衡持仓。持
有期货合约的买方和卖方必须在到期日履行交割义务。
除了期权和期货，还有其他一些常见的金融衍生品。例如，互换合
约允许双方交换现金流，包括固定或浮动利率的支付。远期合约类似
于期货合约，但没有交易所进行交易。它们是一种私下达成的协议，
第九章 金融衍生品业务《投资银行实务》PPT课件
（3）逐日结算制度
是期货和远期的主要区 别之一，保障期货市场
的有效运作
交易所每天都对交易者的帐户进行盈亏结算 并采取措施维持交易者的保证金在一定水平， 这种制度就叫做逐日结算制度。
如果交易商的交易帐户 发生亏损而没有及时补 足，则经纪人有权强制
结束其相关头寸。
（4）期货交易的结束方式
➢ 交割 ➢ 平仓 ➢ 期货转现货
1、基础资产
✓金融类衍生品 ✓商品类衍生品
种类
2、交易方法
➢远期合约 ➢期货合约 ➢期权合约 ➢互换合约
4、形式不同
➢普通型衍生品 ➢复合型衍生品
3、交易地点
✓场内交易衍生品 ✓场外交易衍生品
三、金融衍生工具的功能
➢ 转移风险功能 ➢ 定价功能 ➢ 转化功能
转移系统性风险，传 统的投资组合理论转 移非系统性风险
（二）期货合约的特征
➢ 具有专门的交易场所 ➢ 交易对象是标准化的期货合约
集中竞价 效率高 成本低
➢ 一种不以实物商品的交割为目的的交易
➢ 期货交易具有杠杆效应
保证金交易
以对冲平仓 的方式结束
交易
（三）期货交易分类
期货交易
商品期货
金融期货
农产品期货
外汇期货
黄金期货
利率期货
金属与能源期货
股票指数期货
双方都必须交纳保证金 卖方必须交纳保证金
金融衍生品市场考试
金融衍生品市场考试
（答案见尾页）
一、选择题
1. 金融衍生品市场的基本概念是什么？
A. 金融衍生品是一种金融合约，其价值取决于基础资产的价格变动。
B. 金融衍生品市场主要用于投资和风险管理。
C. 金融衍生品市场与股票市场无关。
D. 金融衍生品市场是金融市场的一部分。
2. 金融衍生品的类型包括哪些？
A. 股票期权
B. 期货合约
C. 互换合约
D. 所有以上都正确。
3. 金融衍生品市场的参与者有哪些？
A. 投资者
B. 利用金融衍生品进行套期保值的实体企业。
C. 金融机构（如证券公司、银行）
D. 非金融企业和个人投资者。
4. 金融衍生品市场的交易目的主要是什么？
A. 为实体经济提供风险管理工具。
B. 提供投机获利机会。
C. 提供流动性。
D. 所有以上都正确。
5. 什么是金融衍生品的保证金制度？
A. 保证金制度是金融衍生品市场的一种监管措施，要求交易双方缴纳一定比例的保证金。
B. 保证金制度可以降低交易风险。
C. 保证金制度确保交易的履行。
D. 保证金制度与金融衍生品市场的有效性无关。
6. 金融衍生品市场的交易方式有哪些？
A. 现货交易
B. 期货交易
C. 期权交易
D. 所有以上都正确。
7. 金融衍生品市场的价格影响因素有哪些？
A. 基础资产的价格变动
B. 交易成本
C. 市场情绪
D. 宏观经济因素。
8. 什么是金融衍生品的交割？
A. 交割是指交易双方按照合同规定，在交易到期时实际交割标的资产的行为。
B. 交割是指交易双方按照合同规定，在交易到期前确定交割价格，到期时实际交割标的资产的行为。
C. 交割是指交易双方按照合同规定，在交易到期前确定交割价格，到期时现金结算的行为。
金融衍生品教案
金融衍生品教案
一、教学目标
1. 了解金融衍生品的基本概念和特点。
2. 掌握金融衍生品的分类和市场。
3. 理解金融衍生品的定价和投资策略。
4. 培养学生分析金融衍生品风险和风险管理的能力。
二、教学内容
1. 导入：引导学生思考金融市场中的风险和不确定性。
2. 金融衍生品的概念和特点：
A. 介绍金融衍生品的定义和基本特征。
B. 讨论上市交易方式和场所的不同。
3. 金融衍生品的分类和市场：
A. 介绍金融衍生品的主要分类，如期权、期货、互换合约等。
B. 分析不同金融衍生品市场的特点和常见交易策略。
4. 金融衍生品的定价和投资策略：
A. 介绍金融衍生品定价的基本原理和方法。
B. 讨论常见的金融衍生品投资策略和风险管理方法。
5. 案例分析：通过具体案例分析，让学生应用所学知识解决实际问题。
6. 总结与拓展：
A. 总结金融衍生品的核心概念和要点。
B. 拓展金融衍生品领域的最新发展和应用。
三、教学方法
1. 演讲与讨论：通过教师的讲解和学生的参与讨论，激发学生的学
习兴趣和思考能力。
2. 案例分析：结合具体案例，让学生运用所学知识解决实际问题，
加深理解和应用能力。
3. 多媒体辅助：利用多媒体资源展示图表、数据、实时市场信息等，丰富教学内容。
四、教学流程
1. 导入（10分钟）
A. 引导学生思考金融市场中的风险和不确定性。
B. 提出学生对金融衍生品的了解和认识。
2. 金融衍生品的概念和特点（15分钟）
A. 介绍金融衍生品的定义和基本特征。
B. 讨论上市交易方式和场所的不同。
3. 金融衍生品的分类和市场（30分钟）
金融衍生品交易合规培训与教育
对拟进行的交易进行充分的风险评估，包括市场风险、信用风险、 流动性风险等，并制定相应风险管理措施。
交易对手方尽职调查
对交易对手方进行充分的尽职调查，了解其信用状况、交易历史、 合规情况等，以降低交易风险。
交易执行过程合规要求
1 2
遵守交易规则
严格按照交易所的交易规则进行交易，包括交易 时间、交易方式、交易限额等。
交易规则
金融衍生品交易需遵守相关法律法规和交易所规则，包括交易时间、报价方式 、交割方式、风险控制等方面的规定。投资者应了解并遵守相关规则，以确保 交易的合规性和安全性。
03 合规框架与监管政策
国际国内合规框架概述
国际合规框架
包括国际证监会组织（IOSCO）原 则、巴塞尔协议等国际准则，旨在确 保跨境金融衍生品交易的透明度和公 平性。
交易记录保存
妥善保存交易记录和相关 资料，以便随时查阅和应 对可能的监管检查或争议 解决。
定期报告与审计
定期向监管部门提交交易 报告，接受审计和检查， 确保交易合规性和透明度 。
05 风险防范与应对措施
市场风险识别及评估
风险识别
掌握衍生品市场的基本面 和技术面分析方法，了解 各种风险事件可能对市场 价格造成的影响。
THANKS FOR WATCHING
感谢您的观看
远期合约
远期合约是一种非标准化合约 ，约定在未来某一特定时间以 约定价格交割基础资产。
金融衍生品交易市场讲课教案
2023/10/28
21
2、买入期权与卖出期权
买入期权是指期权购买者可在约定的未来某日期
四、信用衍生品交易市场的产生 与发展
2023/10/28
38
2023/10/28
11
2.股票指数期货
股票指数期货是在期货市场上进行的以
股市指数作为基础的标准化合约的买卖。
在股票指数期货市场上，人们买卖的不
是以实物商品作基础的标准化合约，而是以
股票价格指数为基础的合约。股票指数是通
过选择若干种具有代表性的上市公司的股票，
经过计算而编制出一种指数，它反映的是股
由于美式期权赋予期权买方更大的选择空 间，因此较多地被采用。
2023/10/28
26
（三）期权与期货的区别
1、权利和义务的对称性不同 2、标准化程度不同 3、盈亏风险不同 4、保证金不同
2023/10/28
27
二、期权交易的盈亏分析
（一）看涨期权的盈亏分析 （二）看跌期权的盈亏分析
商品的权利。期权交易就是这样一种权利的交
易。
金融期权是以金融商品或金融期货合约
金融衍生品与风险管理培训ppt课程
CHAPTER 03
金融衍生品的定价与估值
金融衍生品的定价模型
01
02
03
风险中性定价模型
基于风险中性测度的定价 方法，通过构造无风险对 冲策略来计算衍生品价格 。
套利定价模型
基于市场无套利的原理， 通过比较衍生品和标的资 产的价格来推导衍生品价 格。
有限差分模型
通过离散化时间轴和空间 轴，用差分方程近似代替 偏微分方程，求解衍生品 价格。
详细描述
金融衍生品在风险管理方面发挥了重要作用，可以帮助投资者转移或降低风险。通过购买或出售相应的衍生品， 投资者可以锁定未来价格或赚取收益。此外，衍生品市场为投资者提供了多样化的投资工具，满足了不同风险偏 好和投资目标的需求。
金融衍生品市场的发展与现状
总结词
随着全球化和金融市场的不断发展，金融衍生品市场逐渐壮大，成为全球金融体系的重要组成部分。
步骤三
制定风险管理策略
步骤四
监控与调整
经验分享与启示
经验一
风险管理意识至关重要
经验四
提高从业人员素质与能力
经验二
建立完善的风险管理体系
经验三
加强内部控制与监管
THANKS
[ 感谢观看 ]
金融衍生品的估值方法
解析解法
对于简单衍生品，可以通 过解析方法直接求解其价 格。
数值解法
金融衍生品分析培训
金融衍生品分析培训
金融衍生品是指派生自金融资产的交易工具，它们的价值是基于基
础资产的，如股票、债券、商品等。由于其复杂性和高风险性，分析
金融衍生品的技能和知识是金融从业人员必备的核心能力之一。为此，金融衍生品分析培训应运而生，以帮助金融从业人员掌握必要的分析
技能和知识，从而更好地应对市场挑战和风险。
一、金融衍生品简介
金融衍生品是金融市场中的重要组成部分，它们以合同形式存在，
可以用于风险管理、投机和套利等目的。常见的金融衍生品包括期货
合约、期权合约、互换合约等。这些衍生品的价值受到多种因素的影响，如市场价格、利率、波动率等。
二、金融衍生品分析的重要性
1. 风险管理：金融衍生品的主要功能之一是帮助企业和个人管理风险。通过分析衍生品的价格和价值，金融从业人员能够识别和评估风险，并采取相应的对策。
2. 投资决策：对于投资者而言，了解金融衍生品的分析方法可以帮
助他们做出更明智的投资决策。通过分析衍生品的市场趋势、波动性
等指标，投资者可以找到更有利可图的交易机会。
3. 市场预测：金融衍生品分析可以提供有关市场未来走势的预测。
通过分析衍生品价格、交易量等指标，金融从业人员可以预测市场的
发展趋势，从而指导决策。
三、金融衍生品分析培训的内容
金融衍生品分析培训的内容通常包括以下方面：
1. 衍生品基础知识：培训开始时，会介绍衍生品的基本概念、种类和市场特点，以确保培训对象对金融衍生品有一定的了解。
2. 金融市场分析：分析金融衍生品需要对金融市场有较深的理解。培训通常包括对金融市场的宏观经济状况、利率政策、汇率等方面进行分析，以帮助学员更好地把握市场动态。
金融衍生品交易员培训教程详解
金融衍生品交易员培训教程详解
简介
本文档旨在详细介绍金融衍生品交易员培训的相关内容。通过
对金融衍生品的基本知识、交易策略以及风险管理等方面的讲解，
帮助读者全面了解和掌握金融衍生品交易的技能。
金融衍生品概述
金融衍生品是一类基于标的资产的金融工具，其价值是从标的
资产衍生而来的。常见的金融衍生品包括期权、期货、互换合约等。我们将详细介绍各种类型的金融衍生品，包括它们的基本定义、特
点和用途。
交易策略
金融衍生品交易员需要制定有效的交易策略来获取利润。我们
将介绍常见的交易策略，包括套利、趋势交易和市场制造等，并详
细解析每种策略的操作方法和风险控制措施。
风险管理
金融衍生品交易涉及较高的风险，有效的风险管理是交易员成功的关键。我们将介绍常见的风险管理方法，包括风险度量、组合管理和动态对冲等，并提供实际案例来说明这些方法的应用。
监管与合规
金融衍生品交易受到严格的监管与合规要求。我们将详细介绍相关的法律法规和监管机构，包括期货交易所、证券监管机构等，并解析交易员在交易过程中应遵守的合规规定。
总结
通过本文档的学习，读者可以全面了解金融衍生品交易员的培训内容和技能要求。了解金融衍生品的基本知识、掌握有效的交易策略和风险管理方法以及遵守监管与合规要求，将有助于交易员在金融衍生品市场中取得成功。
自考金融衍生品知识点总结
自考金融衍生品知识点总结
一、期货合约
1.基本介绍
期货合约是投资者和期货交易所之间订立的一种合约，约定在未来某个特定的日期和地点，按照事先确定的价格和数量，买卖某种特定标的资产。期货合约的标的资产包括商品、金
融资产、货币等。期货合约是一种标准化的合约，由于其流动性好、透明度高、杠杆效应
大等特点，受到广泛关注和使用。
2.交易机制
期货合约的交易主要通过期货交易所进行，投资者通过期货经纪商在期货交易所进行买卖
操作。期货交易所提供了交易撮合、结算清算、风险监控等服务，保障了交易的安全和公平。期货交易主要采用保证金制度，投资者在进行交易时需要缴纳一定比例的保证金，以
确保交易的顺利进行。
3.定价原则
期货合约的价格主要受到标的资产价格、利率水平、供求关系、市场预期等因素的影响。
期货合约的价格通常以现货价格为基础，在此基础上考虑到时间价值、存储成本、利率水
平等因素，形成期货价格。期货价格往往会在一定程度上反映市场的供求关系和投资者的
预期。
4.风险管理
期货合约的交易具有较大的杠杆效应，投资者可以通过少量的资金控制较大价值的标的资产。然而，这种杠杆操作也使得期货交易具有较高的风险。因此，投资者在进行期货交易
时需要严格控制风险，包括制定合理的交易策略、设置止损点、进行风险分散等措施，以
降低交易风险。
二、期权合约
1.基本介绍
期权合约是投资者和期权交易所之间订立的一种合约，约定在未来某个特定的日期，按照
事先确定的价格，在一定时间内买入或卖出某种特定标的资产的权利。期权合约分为看涨
期权和看跌期权两种，投资者可以根据自己的预期选择合适的期权合约进行交易。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
现货，简单一点，一手交钱，一手交货，现如今已经把传统的贸易 形式改为在网上用电子交易的形式。
国际现货黄金属于现货这一类
交易机制：T+0（双向交易，随时买进卖出）无涨跌幅限制
保证金交易，一般只需成交金额1%，
计算方式：比如现在现货黄金价格为1000$/盎司，一手现货黄金为 100盎司，做多1手现货黄金需要多少保证金
证券交易场所：上海证券交易所，深圳证 券交易所
国内股票市场交易机制及优缺点
交易时间：星期一至星期五上午9:30至11:30 ，下午13:00至15:00 交易机制：T+1（当日买进，明天可卖出.单向交易） 有涨跌幅限制，一天最高涨10%，一天最低跌10% 交易费用：大部分证券公司的手续费基本在成交金额的千分之三左右 股票交易以手为单位，1手100股，两手200股，买入股票的数量以100为整数单位，比
如：我要买中国石油的股票，现在价格是每股20元，我要买10手，算出要花多少钱 10手*100*20元/股=20000元 优点：高收益，相对普遍的资产配置的金融衍生工具 缺点：交易方向单一，只能买涨，没有下跌盈利的交易机会。交易时间不灵活，风险
难以控制，有庄家操控市场，全额交易资金使用效率较低
PTA，甲醇等）油脂油料（豆油，棕榈油，菜油等），农产品 （鸡蛋，水稻，玉米，大豆，棉花等） 不同商品计重单位以及合约标准都不一样，如白银为15KG/手， 棉花5吨/手，甲醇10吨/手，等等……比如鸡蛋期货，现在价格是 4000/吨，一手鸡蛋为5吨，我要买两手鸡蛋要花多少保证金： 4000元*5吨*2手*10%=4000元 交易手续费用：每种的商品交易费用互不相同.国内三家交易所手 续在万分之二、三左右 ，加上期货公司的手续费，基本在千分之 一
国内商品期货简介及优缺点
期货（Fuwk.baidu.comures）与现货类似，现货是现卖现卖，一手交钱一手交 货，期货主要不是货 ，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油 等及金融资产为标的的标准化可交易合约，因此这个标的物可以 是某种商品（例如黄金原油以及农产品）也可以是金融工具（股 指期货），到约定期限才能交货
以股票指数为标的物而衍生出来的交易品种（比如沪深300指数（IF）， 上证50指数（IH），中证500指数（IC））
交易机制：T+0
保证金交易（一般为成交金额的12%）每波动一个点300元
举例：假如现在沪深300指数是5000点，买入1手沪深300指数需要多少保证 金：5000*300*12%=180000
所需保证金：1000*100*1%=$1000
同征共赢
让我们一起携手共创未来！
加盟隆盛
THANK
YOU
交易时间:9;00~11:30,13:30:15:00， 交易所：上海期货交易所，大连期货交易所，郑州期货交易所 夜盘交易时间：上海期货交易所基本在21:00至次日1:00 大连及郑州商品交易所夜盘交易时间：21:00~23:30
交易机制：T+0，保证金交易，一般为成交金额的10% 交易品种：金属（金银铜锌铅铝），化工品（塑料，聚丙烯，
交易场所：中国金融期货交易所
股指期货现实当中的用途：可以规避价格风险，以及具有价格发现功能
优点：双向交易，期货的价格发现功能， 现货企业可通过期货市场规避价格波动风 险
缺点：国内投机性较强，风险的不确定性 加大，虽为双向交易。但还是有庄家操控 期货市场价格
外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换 ，与其他 金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交 易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交 易。 我们通常讲的外汇交易是现货外汇交易的一种形式， 可以无限期持有某货币兑
一：股票 二：商品期货（股指期货） 三：外汇 四：基金 五：现货
股票
股票是股份公司发行的所有权凭证 ，是股 份公司为筹集资金而发行给各个股东作为 持股凭证并借以取得股息和红利的一种有 价证券 ，每股股票都代表股东对企业拥有 一个基本单位的所有权 。每支股票背后都 有一家上市公司 ，每家上市公司都会发行 股票 。
交易时间：周一至周五24小时交易，周一至周五每日凌 晨4点至6六点银行结算
主要货币对：欧对美，镑对美，美对日，美元对加元， 澳元对美元，美对港元，美元对瑞郎
交易机制：T+0 ，保证金交易，双向交易，
没有固定交易场所
无涨跌幅限制
对于参与国际贸易的的企业，需要经常参与国与国之间的 货币兑换，为了避免由于货币汇率的波动造成的风险，企 业需要买入或卖出它国的货币，规避汇率波动风险
基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金 ，在现实中我们经 常听到的基金是证券投资基金
开放式基金：不上市交易的基金，主要方式只能在证券，银行，券商，基 金公司申购和赎回
封闭式基金:一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基 金
根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货 基金等