金融衍生品分析-教学大纲
金融风险管理与衍生品课程大纲
金融风险管理与衍生品课程大纲引言：本文将对金融风险管理与衍生品课程的大纲进行详细介绍。
首先，我们将介绍课程的背景和目标，然后逐步展开对每个主题的讲解和学习内容的安排。
一、课程背景和目标金融市场的不断发展和金融产品的创新，使得风险管理以及衍生品的应用变得至关重要。
本课程旨在帮助学生全面了解金融市场中的各种风险以及衍生品的作用，培养学生的风险管理能力和理解衍生品市场的能力。
二、课程内容1. 金融市场的风险概述- 了解金融市场中的各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
- 分析金融市场风险管理的重要性和挑战。
2. 风险度量与评估- 学习常用的风险度量方法，如价值-at-风险 (VaR) 和预期损失(Expected Loss)。
- 理解如何对不同类型的风险进行评估和测量。
3. 衍生品市场的基本概念- 介绍衍生品的定义、分类以及市场结构。
- 解释衍生品与现货市场的关系和作用。
4. 期货与期权- 详细讲解期货合约和期权合约的特点和价值。
- 分析期货与期权在风险管理中的应用。
5. 互换合约- 理解互换合约的基本原理和常见类型。
- 探索互换合约在风险管理中的作用。
6. 货币市场工具- 介绍货币市场工具的特点和功能。
- 分析货币市场工具在风险管理中的应用。
7. 金融衍生品的市场化和监管- 了解金融衍生品市场化过程中的挑战和机遇。
- 探讨金融衍生品市场的监管框架和政策。
三、教学方法本课程将采用多种教学方法，包括但不限于：- 授课讲解：通过教师的讲解来介绍各个主题的核心概念和理论。
- 案例分析：通过实际案例来应用所学知识，加深学生对课程内容的理解。
- 讨论与互动：鼓励学生参与讨论，分享自己的观点和经验。
四、评估方式学生的综合评估将包括但不限于以下几个方面：- 课堂表现：包括参与度、发言质量等。
- 个人作业：要求学生完成相关的阅读和问题解答。
- 项目报告：要求学生在特定主题下进行研究并撰写报告。
- 期末考试：考察学生对课程整体内容的掌握程度。
金融衍生产品课程设计
金融衍生产品课程设计一、课程目标知识目标：1. 让学生理解金融衍生产品的定义、分类和基本功能。
2. 掌握金融衍生产品的定价原理和风险特性。
3. 了解金融衍生产品在我国金融市场中的应用和监管。
技能目标：1. 培养学生运用金融衍生产品进行风险管理和资产配置的能力。
2. 提高学生分析金融衍生产品市场动态和参与交易的基本技能。
3. 培养学生运用金融衍生产品相关软件和工具进行数据分析和决策的能力。
情感态度价值观目标：1. 培养学生对金融衍生产品市场的兴趣和好奇心，激发学习热情。
2. 增强学生的风险意识，培养正确的投资理念和道德观念。
3. 提高学生的团队合作意识和沟通能力，培养严谨、务实的学术态度。
课程性质分析：本课程为高中年级金融知识拓展课程，旨在帮助学生了解金融衍生产品的基本知识，提高金融素养。
学生特点分析：高中学生具备一定的数学基础和逻辑思维能力，对金融市场有一定了解，但金融衍生产品知识相对薄弱。
教学要求：1. 结合实际案例，注重理论与实践相结合，提高学生的应用能力。
2. 采用启发式教学，引导学生主动探究，培养学生的创新思维。
3. 注重培养学生的团队协作能力和沟通表达能力。
二、教学内容1. 引言：金融衍生产品概述- 金融衍生产品的定义与分类- 金融衍生产品的发展历程2. 金融衍生产品的功能与作用- 风险管理：套期保值、投机、套利- 资产配置：分散风险、提高收益3. 金融衍生产品的定价原理- 远期合约、期货、期权的基本定价模型- 利率衍生产品、信用衍生产品的定价方法4. 金融衍生产品的风险特性- 市场风险、信用风险、流动性风险- 风险度量与控制方法5. 金融衍生产品在我国的应用与监管- 我国金融衍生产品市场的发展现状- 监管政策与法规体系6. 实践操作与案例分析- 金融衍生产品交易操作流程- 典型案例分析：金融衍生产品在实际交易中的应用教学大纲安排：第一课时：金融衍生产品概述第二课时：金融衍生产品的功能与作用第三课时：金融衍生产品的定价原理（上）第四课时：金融衍生产品的定价原理（下）第五课时：金融衍生产品的风险特性第六课时：金融衍生产品在我国的应用与监管第七课时：实践操作与案例分析教材关联：《金融市场与金融工具》第四章：金融衍生产品市场《金融衍生产品》整本教材内容涵盖以上教学内容。
金融衍生工具-教学大纲
《金融衍生工具》教学大纲课程编号： 112472B课程类型：专业选修课总学时： 32 讲课学时：32 实验（上机）学时：0 学分： 2适用对象：投资学专业先修课程：概率论，金融学一、课程的教学目标随着全球金融衍生工具市场的飞速发展，金融衍生工具已成为发达金融市场的基石，在投资（套利与投机）、资本市场流动性管理、公司金融及风险管理等各个领域中都得到了广泛的应用。
因此，每位学习金融的学生都有必要具备一定的金融衍生工具知识。
本课程系统介绍多种衍生工具，旨在帮助学生掌握各种金融衍生工具的作用、定价理论和应用方法，培养学生对金融创新思维的理解与运用。
课程注重培养学生的应用能力，比如使用二叉树及其他常用估价模型和应用软件对实际问题进行定价和分析以及学会在对冲操作和投资中发挥衍生工具的风险管理作用等。
二、教学基本要求本课程的目的是为学生将来从事金融领域的研究或实务工作打下必备的理论基础，为进一步学习相关方面的高级课程提供必要的知识准备。
要求学生熟练掌握衍生工具的基本原理，同时对衍生工具的定价方法和现实应用有一定理解。
在原理方面，要求学生掌握各种衍生工具的概念、特征和相应的市场运作机制。
在定价方面，要求学生对无套利定价、风险中性定价、期权的数值计算方法等方法有一定的理解和掌握。
在此基础上通过应用案例分析，培养学生一定的应用这些理论与方法的能力。
三、各教学环节学时分配教学课时分配四、教学内容第1章金融衍生工具概述第一节金融衍生工具的概念、产生和发展第二节金融衍生工具的种类、特征和作用第三节金融衍生工具市场的概况教学重点、难点：金融衍生工具的种类、特征和作用课程的考核要求：了解金融衍生工具的产生背景、理解各种金融衍生工具的特征和主要作用。
第2章金融远期与期货第一节远期与期货市场简介第二节期货与远期合约定价第三节期货市场的套期保值第四节期货的套利与投机教学重点、难点：期货与远期合约定价、期货市场的套期保值课程的考核要求：掌握期货与远期合约的定价方法，掌握并比较熟练运用远期和期货进行套期保值。
衍生金融产品概论(含课程简介)PPT课件
外汇风险管理
外汇风险管理也是企业风险管理的重要方面，企 业可以通过使用外汇衍生工具，如远期结售汇、 货币掉期等，来对冲外汇风险，降低汇率波动对 企业经营的影响。
利率风险管理
利率风险管理是衍生金融产品在企业风险管理中 的重要应用之一，企业可以通过使用利率衍生工 具，如利率互换、利率期货等，来对冲利率风险 ，降低财务成本。
保证金制度
衍生金融产品的交易通常需要缴纳一定的保证金，以降低违约风险和保 证合约履行的资金投资者进行风险对冲和风险管理，通过买
入或卖出相应的衍生品合约，达到规避风险或获取收益的目的。
衍生金融产品的定价与估值
衍生金融产品的定价原理
衍生金融产品的价格受到标的资产价格、利率、汇率等多种因素的影响，其定价原理通常基于无套利原则和风险中性 假设。
衍生金融产品概论(含课 程简介)ppt课件
• 引言 • 衍生金融产品的种类与特点 • 衍生金融产品的市场与交易 • 衍生金融产品的风险与管理 • 衍生金融产品的应用与案例 • 课程总结与展望
01
引言
课程背景与目标
课程背景
随着全球金融市场的快速发展，衍生金融产品在风险管理、 投资组合管理和企业融资等方面发挥着越来越重要的作用。 因此，了解和掌握衍生金融产品的知识和技能对于金融从业 人员和相关专业的学生来说至关重要。
衍生金融产品的重要性
衍生金融产品在金融市场中发挥着重要的作用，它们可以帮助投资者降低风险、提高投资组合的收益，同时也可 以为企业提供更加灵活和有效的融资方式。此外，衍生金融产品还可以作为风险管理工具，帮助金融机构更好地 管理风险。
金融衍生品大纲
一、金融衍生品市场概述
金融衍生品市场涵义
1.金融衍生品
2.金融衍生品市场
金融衍生品种类、特点及市场特征
1.种类
2.特点
3.市场特征
金融衍生品市场的发展概况
1.金融衍生品市场的产生及发展回顾
2.国际金融衍生品市场的发展现状（总量、结构）（如查不到可删除）
3.我国金融衍生品市场的历史回顾
4.我国金融衍生品市场的发展现状（总量、结构）（分种类）
二、金融衍生品市场的影响因素分析
1.商品期货市场影响因素
2.权证市场影响因素
3.股指期货市场影响因素
4.国债期货市场影响因素
5.个股期权市场影响因素
三、金融衍生品市场未来预测
可直接在网上搜索（内容较杂、没标准说法）。
金融衍生品教案
金融衍生品教案一、教学目标1. 了解金融衍生品的基本概念和特点。
2. 掌握金融衍生品的分类和市场。
3. 理解金融衍生品的定价和投资策略。
4. 培养学生分析金融衍生品风险和风险管理的能力。
二、教学内容1. 导入：引导学生思考金融市场中的风险和不确定性。
2. 金融衍生品的概念和特点：A. 介绍金融衍生品的定义和基本特征。
B. 讨论上市交易方式和场所的不同。
3. 金融衍生品的分类和市场：A. 介绍金融衍生品的主要分类，如期权、期货、互换合约等。
B. 分析不同金融衍生品市场的特点和常见交易策略。
4. 金融衍生品的定价和投资策略：A. 介绍金融衍生品定价的基本原理和方法。
B. 讨论常见的金融衍生品投资策略和风险管理方法。
5. 案例分析：通过具体案例分析，让学生应用所学知识解决实际问题。
6. 总结与拓展：A. 总结金融衍生品的核心概念和要点。
B. 拓展金融衍生品领域的最新发展和应用。
三、教学方法1. 演讲与讨论：通过教师的讲解和学生的参与讨论，激发学生的学习兴趣和思考能力。
2. 案例分析：结合具体案例，让学生运用所学知识解决实际问题，加深理解和应用能力。
3. 多媒体辅助：利用多媒体资源展示图表、数据、实时市场信息等，丰富教学内容。
四、教学流程1. 导入（10分钟）A. 引导学生思考金融市场中的风险和不确定性。
B. 提出学生对金融衍生品的了解和认识。
2. 金融衍生品的概念和特点（15分钟）A. 介绍金融衍生品的定义和基本特征。
B. 讨论上市交易方式和场所的不同。
3. 金融衍生品的分类和市场（30分钟）A. 介绍金融衍生品的主要分类，如期权、期货、互换合约等。
B. 分析不同金融衍生品市场的特点和常见交易策略。
4. 金融衍生品的定价和投资策略（30分钟）A. 介绍金融衍生品定价的基本原理和方法。
B. 讨论常见的金融衍生品投资策略和风险管理方法。
5. 案例分析（30分钟）A. 提供具体案例，要求学生分析并提出解决方案。
《金融衍生工具》教学大纲
《金融衍生工具》教学大纲第一章金融衍生工具市场概述第二章远期合约第三章期货交易概述第四章期货交易策略第五章期货定价原理第六章期权交易概述第七章期权定价理论第八章金融互换概述第九章金融互换交易机制第十章金融衍生工具的监管第十一章金融衍生工具的新发展重点章节 (重要问题)参考书目课时分配教学内容第一章金融衍生工具导论教学要求：本章将系统讲述金融衍生工具的含义、特征、种类等，并通过对金融衍生工具市场发展的研究，进一步分析其性质、功能及其运用，从而对金融衍生工具市场有一个较全面的认识。
通过本章教学，在深刻理解金融衍生工具及其特点的基础上，进一步认识金融衍生工具的分类、构件和金融衍生工具市场的功能，了解金融衍生工具产生背景和发展动因。
内容结构：第一节金融衍生工具的含义和特点一、金融衍生工具的含义1 金融衍生工具是从基础金融工具派生出来的2 金融衍生工具是对未来的交易3、金融衍生工具有杠杆效应二、金融衍生工具的特点1金融衍生工具构造具有复杂性2金融衍生工具的交易成本较低3金融衍生工具设计具有灵活性4金融衍生工具具有虚拟性第二节金融衍生工具的种类一、按照金融衍生工具自身交易方法分类二、按照金融衍生工具种类的不同分类三、按照金融衍生工具交易性质的不同分类第三节金融衍生工具的构件一、金融衍生工具市场的参与者1保值者2投机者3套利者4经纪人二、金融衍生工具市场交易方式1公开叫价2场外交易3自动配对系统第四节金融衍生工具的功能定位一、转化功能二、定价功能三、规避风险功能四、盈利功能五、资源配置功能第五节金融衍生工具产生的背景和影响一、金融衍生工具产生的背景1全球经济环境的变化2新技术的推动3金融机构的推动4金融理论的推动二、金融衍生工具对金融业的影响1促进了基础金融市场的发展2推进了金融市场证券化的发展3对中央银行监管的影响第六节金融衍生工具市场的沿革与发展前景一、历史回顾二、现状描述三、发展趋势本章重点（重要问题）：金融衍生工具概念金融衍生工具基本特点金融衍生工具自身交易方法金融衍生工具市场参与者金融衍生工具的功能金融衍生工具产生背景第二章远期合约教学要求：远期合约是最基本、最简单的衍生工具，其他各种金融衍生工具都是远期合约的眼神和重新组合。
《金融衍生品》教案
《金融衍生产品理论与实务》教案任课教师：李佳单位：经贸学院《金融衍生产品理论与实务》教案任课教师： 李 佳简介：中央财经大学金融学博士联系方式：绪论一、为什么要学习《金融衍生产品理论与实务》？（一）从学科的角度《金融衍生产品理论与实务》课程属于微观金融学的范畴，该课程以《金融市场学》、《金融经济学》等课程为基础，在整个微观金融体系中占据非常重要的地位。
（二）从实践的角度1、我国属于金融创新不足的国家（1）发展时间商品期货发展于1990年10月27日（全国第一家商品期货市场——郑州粮食批发市场），1992年成立于第一家期货经纪公司——广东万能期货经纪公司；外汇期货于1992年推出；股指期货于2010年4月8日推出。
而在发达国家，这些产品在20世纪70年代就存在了。
我国金融衍生产品的发展历程还比较短，产品的种类也比较少。
（2）我国资本市场的发展滞后2009年，我国间接融资比重高达86%，直接融资为14%，资本市场没有得到充分发展，因此通过大力发展金融衍生品市场可以促进资本市场的发展。
2、风险管理的需求由于在金融市场交易中缺乏必要的避险工具，投资者无法化解因政策变动而引发的系统性风险，投资收益与投资风险存在严重的不对称现象。
比如2003年——2004年，人民银行两次大幅度提高存款准备金率，导致债券市场连续下跌，由于缺乏避险工具，造成许多金融机构严重亏损。
再比如，股票市场从6000多点一路下跌至2000点，由于当时的市场没有做空机制，导致大多数投资者被严重套牢。
本门课程可以更好的指导大家在以后的工作中利用金融衍生产品来进行风险管理。
3、金融危机的爆发由2007年底，美国次贷危机所引发的全球性金融危机可以看出，金融衍生品虽然不是危机爆发的首要原因，但其确实导致了系统性风险的积累、风险的扩散和放大、金融危机的传导等问题，并对金融体系的稳定性造成威胁。
因此金融危机的频繁爆发也意味着我们需要对金融衍生产品进行全面的了解和把握。
《金融衍生品》课程大纲
《金融衍生品》课程大纲《金融衍生品及操作实务》课程教学大纲一、课程目标与教学任务总目标：作为金融学专业的必修课程，本课程将系统地讲授金融衍生工具，包括金融衍生工具市场的运作机制、衍生工具的价格决定以及衍生工具的交易策略等问题。
讲授的金融衍生工具包括远期、期货、互换和期权等基本衍生工具，以及债券市场和股票市场的创新产品。
其中，期货市场的基本功能、运作机制和交易策略与期权市场的运作机制、定价原理和交易策略是本课程的重点内容。
此外，本课程也将适当讲解衍生工具在风险管理方面的作用。
当今国际金融市场上，衍生工具层出不穷，本课程对衍生工具的介绍自然不可能面面俱到。
课程着重突出远期、互换、期货和期权等基础性衍生工具。
作为本科阶段的衍生工具课程，重点要放在衍生工具的运作机制、基本原理和应用方面，而对于其定价则要把握好适度原则。
知识目标：通过学习，本课程的目的是为学生将来从事金融领域的实务工作打下必备的理论基础，为进一步学习衍生工具定价和风险管理等高级课程提供必要的知识准备。
要求学生熟练掌握衍生工具的基本原理，同时对衍生工具的定价方法和现实应用有一定理解。
在原理方面，要求学生掌握各种衍生工具的概念、特征和相应的市场运作机制。
在定价方面，要求学生对无套利定价、风险中性定价等方法有一定的理解，对于其数学推导过程只要求有一定的了解。
在此基础上，培养学生一定的应用这些理论与原理的能力。
能力目标：培养和提高学生的分析、解决实际经济金融工作的能力，为毕业后更好地适应相关的管理工作打下良好的基础。
素质目标：提高学生在社会科学方面的综合素养，为进一步学习其他专业课程打下必要的基础，进而培养学生作为一个合格的金融管理者以及其他经济管理者应当具备的素质。
二、课程内容与基本要求第一章绪论教学目标和要求：（教学目的应反映不同的知识类型和层次学生的学习结果）了解远期、期货和期权市场，市场对冲者、投资者以及套利者如何使用这些衍生品。
教学时数：3教学方式：讲授准备知识：（或预习内容）本章节内容教学内容：（依照课程讲授的次序，按章、节等分别列明）1.1 场内交易市场1.2 场外交易市场1.3 远期合约1.4 期货合约1.5 期权1.6 交易者的类型1.7 套期保值者1.8 投机者1.9 套利者1.10 危险作业与思考题：课后习题参考资料：（指定或推荐参考书、论文或其他资料等）第二章期货市场的机制教学目标和要求：（教学目的应反映不同的知识类型和层次学生的学习结果）详细介绍期货市场的具体运作机制，理解期货合约和远期合约的不同之处。
《金融衍生工具》教学大纲
《金融衍生工具》教学大纲衍生金融工具是金融工程专业的必修课。
2020中国发生的“原油宝穿仓”事件, 使很多普通投资者损失巨大。
因此，对金融衍生工具的知识普及和理论发展以及相应的市场监督提出新的课题。
本课程较为全面地介绍了国际金融市场上出现的多种衍生金融工具，对衍生金融工具的基本原理、风险特征、产品性质、运用方法、对冲机制作了系统阐述，同时紧密联系我国衍生金融产品发展现状，注重衍生金融工具在实践中的运用。
本课程除介绍必要的有关衍生金融工具的基本理论之外，注重理论密切联系实际, 列举实际案例解释基本原理，同时采用将定性和定量相结合的分析方法，同时提供给学生必要的课内实践，使学生全面了解和掌握基本原理，为将来能尽快适应实际工作做准备。
通过对衍生金融市场的了解和对价格走势的研究和判断，提高金融工程专业学生的就业竞争实力。
五、课程教学内容第一章总论课程目标课程目标1、2、3、4支撑关系教学目标了解金融衍生工具的概念，掌握金融衍生工具市场的经济功能和主要参与者。
教学重点衍生金融产品的概念和种类；衍生金融工具市场的主要功能。
教学难点如何理解衍生金融工具市场的主要功能？学时课堂教学2学时，课外自主学习不少于2学时。
教学方法讲授法主要内容第一节金融衍生工具的概念和类型第二节金融衍生工具市场的起源和发展第三节金融衍生工具市场的经济功能第四节金融衍生工具市场的主要参与者学习方法自主学习第二章期货与远期市场课程目标课程目标1、2、3掌握期货交割方式、场外交易与远期合约。
期货头寸、交割、远期合约的概念。
期货合约和远期合约的区别，理解期货的交易信息。
课堂教学2学时，课外自主学习不少于2学时。
讲授法、案例法第一节期货合约及其核心条款 第二节主要国际期货市场 第三节期货头寸第四节理解期货交易信息第五节期货保证金制度与逐日盯市制度 第六节交割方式第七节场外交易与远期合约 自主学习、课外辅导第三章期货与远期合约定价课程目标2、3、4理解连续复利、期货定价策略，了解期货成本理论。
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《金融衍生品分析（英语）》教学大纲
课程编号：
课程类型：□通识教育必修课□通识教育选修课
☑专业必修课□专业选修课
□学科基础课
总学时：48讲课学时：48实验（上机）学时：0
学分：3
适用对象：金融学（数据与计量分析）
先修课程：投资学
一、教学目标
这是金融学本科生的专业必修课，旨在帮助学生理解金融市场的相关基本原理，利用无套利的基本规则，掌握金融衍生品的定价基本技巧，从而深刻的知悉金融市场的动作规律和方式。
通过这门课程的学习，学生应当掌握金融市场具体操作的原理和应用，能够在今后的工作或者研究中，将理论应用到实践，为学生的进一步发展，提供强有力的专业基础知识保障。
二、教学内容及其与毕业要求的对应关系
（一）教学内容
1．知识体系
第一部分：金融衍生品基本介绍；
第二部分：金融远期合约；
第三部分：金融期货合约；
第四部分：MM理论；
第五部分：金融期权基本介绍；
第六部分：二叉树期权定价公式
第七部分：Black-Scholes期权定价公式
第八部分：利率远期与掉期
2．核心内容介绍
金融衍生品分析的核心理论包括四个方面，一是金融远期合约与期货合约，介绍合约的权利与义务，执行价格与当期价格的关系，以及期货合约的即时清算；二是企业价值的资本结构无关理论，即MM理论，讲述一个企业的两种融资方式（股权融资和债权融资），在一定条件假设的满足下，并不影响这个企业的价值；三是期权，包括期权的定义、分类、执行等相关概念，以及其定价公式；最后部分是关于利率的远期与掉期合约，主要讲述如何通过利率远期和掉期合约，锁定利息成本。
（二）教学方法和手段
在具体的课程讲授中，本课程既注重理论知识的讲解，要求学生把最核心的理论知识深刻掌握，又要注重学生将理论应用到实践，与金融市场上的各种衍生工具结合起来，并且知识理论与实践之间的关系和差距。
通过实例、启发、互动、展示等方式，调动学生的积极性与学习热情，鼓励学生提出自己的思考和想法。
为了帮助学生更好的掌握课堂知识，本课程会有适当的课后作业和小组讨论。
（三）考核方式
本课程的考核方式为闭卷考试，期中占总成绩30%，期末占总成绩的60%，平时作业和课堂考勤等占10%。
（四）学习要求
要求学生能够有投资学的基础，数学上会基础的微积分即可，语言上要求可以阅读英文教材和文献。
三、各教学环节学时分配
以表格方式表现各章节的学时分配，表格如下：
教学课时分配
四、教学内容
第一章金融衍生品基本介绍
第一节金融衍生品引论
第二节常见金融衍生品的分类与定义
第三节金融衍生品的收益和利润
教学重点、难点：金融衍生品相关概念的理解与运用。
课程的考核要求：从实用性的角度去了解金融衍生品存在的意义，以及初步了解最常见的金融衍生品。
复习思考题：
1.为什么要有金融衍生品？
2.如何定义一种金融衍生品的收益？
第二章金融远期合约
第一节金融远期合约基本概念
第二节金融远期合约的特性与定价
教学重点、难点：金融远期合约的权利与义务。
课程的考核要求：理解远期合约的概念，掌握远期合约的定价。
复习思考题：
1.为什么远期合约没有初始支付？
2.远期价格是怎么被决定的？
第三章金融期货合约
第一节金融期货合约的基本概念
第二节金融期货与一般远期合约的区别
第三节金融期货的清算
教学重点、难点：金融期货的清算原理与公式。
课程的考核要求：掌握金融期货与一般远期合约的联系与区别，以及金融期货的清算原理与公式。
复习思考题：
1.金融期货合约为什么比一般的远期合约更有流动性？
2.金融期货合约的即时清算是怎么实现的？
第四章MM理论
第一节MM理论基本介绍
第二节MM理论满足的基本条件
第三节无税MM理论
第四节有税MM理论
教学重点、难点：税盾产生的原理与计算。
课程的考核要求：掌握MM理论的基本原理，以及两种不同的模型计算。
复习思考题：
1．为什么一个企业的资本结构不影响一个企业的价值？
2．在有税条件下，为什么举债可以提高股东的权益？
第五章金融期权基本介绍
第一节期权的基本概念
第二节期权的分类
第三节期权的收益与定价
教学重点、难点：期权是一种权利，没有义务。
课程的考核要求：掌握期权的最基本概念、分类和定价，知道期权产生的背景和应用范围。
复习思考题：
1．期权产生的金融学背景和意义是什么？
2．为什么期权需要有初始支付？
第六章二叉树期权定价公式
第一节二叉树期权定价公式基本介绍
第二节两期二叉树公式
第三节多期二叉树公式
教学重点、难点：二叉树模型与现实金融期权的联系。
课程的考核要求：理解与掌握二叉树基本模型，用使用二叉树公式计算期权的价格。
复习思考题：
1．两期二叉树公式的基本假设是什么？
2．二叉树模型为什么可以逼迫现实中的金融期权？
第七章Black-Scholes期权定价公式
第一节Black-Scholes公式基本介绍
第二节Black-Scholes公式的基本参数和条件
第三节Black-Scholes公式的计算实现
教学重点、难点：Black-Scholes公式的推导和证明。
课程的考核要求：掌握Black-Scholes公式的基本计算。
复习思考题：
1．二叉树模型与Black-Scholes公式之间的关系是什么？
2．Black-Scholes公式当中的参数，是如何影响最终期权的价格的？
第八章利率远期与掉期
第一节利率远期合约基本介绍
第二节利率掉期合约基本介绍
第三节利率掉期合约的计算
教学重点、难点：利率掉期合约的计算。
课程的考核要求：理解和掌握利率远期合约和掉期合约存在的意义和功能，并进行熟练的计算。
复习思考题：
1．为什么说利率远期合约是风险相对较小的合约方式？
2．利率掉期合约是如何将浮动利率转换为固定利率的？
五、考核方式、成绩评定
本课程的考核分为平时考核及其中、期末考核。
本课程平时考勤、课堂参与和平时成绩占10%，期中占30%，期末占60%。
六、主要参考书及其他内容
[1] Robert L. McDonald (2008), Derivatives Markets, 3rd Edition, Prentice Hall.
[2] John Hull (2011), Options, Futures and Other Derivatives, 8th Edition, Pearson Education Limited.
执笔人：李委明教研室主任：系教学主任审核签名：。