第13章 公司重组、破产和清算
高级财务会计第十三章破产清算会计
2024/7/3
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第一节 清算会计概述
清算会计对传统财务会计理论的改变
对会计对象的改变 对会计目标的改变 对会计假设的改变
会计主体 持续经营 会计分期
对会计原则的改变
可变现价格 收付实现制 资本性支出
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第二节 破产清算的会计处理
企业破产的法律规范
《民事诉讼法》
2010年4月变现、清算业务的会计分录
收到以前未记录的水电费账单
借：清算损益
1 000
贷：其他应付款——水电费（新） 1 000
无形资产因没有价值，予以冲销
借：清算损益 12 000
贷：无形资产 12 000
2024/7/3
中国矿业大学 ·管 理 学 院
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第二节 破产清算的会计处理
全部商品存货出售得款114 000元，其中18 000元为增 值税销项税额，收到银行存款78 000元，36 000元的 货款尚未收到
借：银行存款
78 000
应收账款（新）
36 000
清算损益
4 000
贷：库存商品
100 000
应交税费——应交增值税（新） 18 000
设备出售得到28 400元银行存款
借：银行存款
28 400
清算损益
31 600
贷：固定资产——设备 60 000
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31
第二节 破产清算的会计处理
8 000
154 000
合计
普通债务：
6 000 应付职工薪酬
14 000 应交税费
144 000 应付账款
0 应付票据（客户）
0
单位：元
账面金额
2021金融学教学课件第13章
第一节 金融监管
• 一、金融监管的原则
• 第一，独立原则。金融监管当局应保持相对的独立性。 • 第二，法治原则。依法监管原则又称合法性原则，是指金融
监管必须依据法律、法规进行。 • 第三，公平、公开、公正原则。监管活动应最大限度地提高
➢ 对资本比率的监管 • 该监管即资本充足性管理。资本状况是金融机构抗风险能力的
重要标志，合理、充足的资本比率是商业性金融机构正常运作 的基本条件。
第三节 金融监管
三、金融监管的内容——预防性监管
➢ 对流动性要求 • 流动性是指银行等金融机构随时能够满足存款人提现需求或贷
款人贷款需求的能力。近年来国际上频发的银行危机表明，流 动性不足越来越成为导致银行危机的重要原因。
第二节 金融危机 二、金融危机的分类——金融危机的影响程度
➢ 按照金融危机的影响程度可将金融危机分为系统性金融危机 和非系统性金融危机。
• 系统性金融危机也称“全面金融危机”，是指主要的金融领 域都出现严重混乱，如货币危机、银行业危机、股市崩溃及 债务危机同时或相继发生。
• 非系统性金融危机源于非系统性金融风险，其影响往往局限 于某一特定金融机构、金融市场或金融领域。
第一节 金融风险
一、金融风险概述——金融风险存在的必然性
经济资源的有限性
✓ 资源的稀缺性
✓ 对自由王国认识的有限性
信息的不对称性
（asymmetric information）
✓ 信息对称只是美好的目标
交易中的任何一方 会故意或无意隐瞒某些信息
高昂的信息成本 使某些人群始终处于信息劣势
没有人能完全垄断信息
注册会计师-税法-基础练习题-第十三章税收征收管理法-第三节税款征收
注册会计师-税法-基础练习题-第十三章税收征收管理法-第三节税款征收[单选题]1.税务机关实施税收强制执行措施，拍卖或者变卖所得抵缴税款、滞纳金、罚款以及扣押、查封、保管、拍卖、变卖等费用后，（江南博哥）剩余部分应当在（）内退还被执行人。
A.1日B.3日C.7日D.10日正确答案：B参考解析：实施税收强制执行措施，拍卖或者变卖所得抵缴税款、滞纳金、罚款以及扣押、查封、保管、拍卖、变卖等费用后，剩余部分应当在3日内退还被执行人。
[单选题]2.适用于小额.零散税源的税款征收方式是（）。
A.查定征收B.查验征收C.委托代征D.定期定额征收正确答案：C参考解析：委托代征税款是指税务机关委托代征人以税务机关的名义征收税款，并将税款缴入国库的方式。
这种方式一般适用于小额、零散税源的征收。
[单选题]3.纳税人因有特殊困难，不能按期缴纳税款的，经省、自治区、直辖市税务局批准、可以延期缴纳税款，但最长不得超过的期限是（）个月。
A.1B.2C.3D.6正确答案：C参考解析：纳税人因有特殊困难，不能按期缴纳税款的，经省、自治区、直辖市税务局批准、可以延期缴纳税款，但最长不得超过3个月。
[单选题]4.下列情形中，税务机关有权核定纳税人应纳税额的是（）。
A.擅自销毁账簿或者拒不提供纳税资料的B.发生纳税义务、未按规定的期限办理纳税申报、经税务机关提醒后已缴纳税款的C.纳税人申报的计税依据明显偏低.但有正当理由的D.依照法律、行政法规的规定依法设置账簿的正确答案：A参考解析：纳税人（包括单位纳税人和个人纳税人）有下列情形之一的，税务机关有权核定其应纳税额：（1）依照法律、行政法规的规定可以不设置账簿的。
（2）依照法律、行政法规的规定应当设置但未设置账簿的。
（3）擅自销毁账簿或者拒不提供纳税资料的。
（4）虽设置账簿，但账目混乱或者成本资料、收入凭证、费用凭证残缺不全，难以查账的。
（5）发生纳税义务，未按照规定的期限办理纳税申报、经税务机关责令限期申报，逾期仍不申报的。
银行从业《中级法律法规与综合能力》复习题集(第2923篇)
2019年国家银行从业《中级法律法规与综合能力》职业资格考前练习一、单选题1.当存在商品和劳务销售的完全竞争市场时，不可能产生的是( )。
A、需求拉上型通货膨胀B、结构型通货膨胀C、工资推进型通货膨胀D、利润推进型通货膨胀>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>通货膨胀与通货紧缩【答案】：D【解析】：利润推进的通货膨胀，其前提条件是存在着商品和劳务销售的不完全竞争市场。
2.李某是农村信用社的会计主管，利用职务之便，其先后三次挪用本单位资金25万元，用于网上赌球。
李某的行为涉嫌构成( )。
A、洗钱罪B、职务侵占罪C、挪用资金罪D、贪污罪>>>点击展开答案与解析【知识点】：第20章>第2节>银行业相关职务犯罪【答案】：C【解析】：挪用资金罪，是指非国有的公司、企业或者其他单位的工作人员，利用职务上的便利，挪用本单位资金归个人使用或者借贷给他人，数额较大、超过三个月未还的，或者虽未超过三个月，但数额较大、进行营利活动的，或者进行非法活动的行为。
3.我国一家外贸公司与某外商签订了通过票据结算的出口服装合同，到某地银行办理一笔大额银行汇票托收业务，但经银行向有关部门查询后，其所提供的银行汇票纯属伪造。
以上这种伪造行为属于( )。
A、有形伪造B、无形伪造C、变造>>>点击展开答案与解析【知识点】：第20章>第2节>破坏金融管理秩序罪【答案】：A【解析】：伪造、变造金融票证罪中的“伪造”包括有形伪造和无形伪造。
有形伪造，是指没有金融票证制作权的人，假冒他人名义，擅自制造外观上足以使一般人误认为是真实金融票证的假金融票证；无形伪造，即有金融票证制作权的人，超越其制作权限，违背事实制造内容虚假的金融票证。
本题中外贸公司和外商无金融票证制作权，这种伪造行为属有形伪造。
4.李某是乙企业销售人员，拥有企业的空白合同书，后李某因违规被乙企业除名，但空白合同书未收回。
美国破产法的基本规定及程序
美国破产法的基本规定及程序破产法是一个国家经济制度中至关重要的一部分，它旨在确保经济系统的平衡和社会的稳定。
美国作为全球经济大国，其破产法体系在国际上具有重要的影响力和示范作用。
本文将介绍美国破产法的基本规定及程序，以便更好地了解美国破产制度的运作。
一、破产法的基本规定美国破产法是由联邦法律明确规定的，其主要目标是保护债务人的权益，同时平衡债权人的利益。
在美国破产法中，主要涉及两种类型的破产程序：个人破产和企业破产。
具体规定如下：1. 个人破产个人可以根据美国联邦法第11章颁布的“个人破产规定”（Chapter 11）进行破产申请。
个人破产主要分为两个类型：第7章（Chapter 7）和第13章（Chapter 13）。
第7章是一种被广泛采用的个人破产形式，也被称为清算破产（Liquidation Bankruptcy）。
根据该章规定，债务人必须出售其非豁免财产，通过清偿债务来获得破产解救。
此时，由破产法庭任命的破产受托人负责管理债务人的财产，并将其按照优先次序进行清偿。
第13章则是另一种个人破产形式，被称为重组破产（Reorganization Bankruptcy）。
债务人在该章下可以制定还款计划，有能力偿还债务的部分或全部金额。
还款计划一般在3至5年内执行，期间债务人必须遵守还款协议。
重组破产的好处是债务人可以保留一定的财产，同时通过分期付款还清债务。
2. 企业破产企业破产通常涉及公司、有限责任公司或合伙企业等组织形式。
同时，美国破产法对企业破产也进行了详细的规定，主要包括以下几个部分：第7章、第11章和第13章。
第7章企业破产是一种清算破产程序，即企业全部停业、解散，并将其资产变现以偿还债务。
第11章企业破产则被广泛用于企业重组和重组破产。
债务人可以根据该章规定在破产法庭的监督下进行重整。
这通常涉及到制定债务重组计划、削减债务、重新安排公司结构等。
第13章企业破产则适用于一些小型企业或个人经营者。
第13章-公司重组、破产和清算课件
l 是指公司将其拥有的某些子公司、部门或固定资产等出 售给其他的经济主体，以获得现金或有价证券的经济活
动。
l 2.资产剥离的原因
l 盈利状况欠佳
l 经营业务不符合公司的发展规划
l 负协同效应
l 资本市场的因素
l 增加现金流入量
l 被动剥离
第13章-公司重组、破产和清算
二、资产剥离
l 3.资产剥离的财务估价
l 估计被剥离部门或资产的税后现金净流量。 l 确定被剥离部门或资产所适用的折现率。 l 计算现值。 l 计算被剥离部门的价值。
l 被剥离部门的价值可用下面的公式计算：
第13章-公司重组、破产和清算
三、公司分立
l 1.公司分立的概念
l 是指一个公司依法分成两个或两个以上公司的经济 行为。
l 2.公司分立的原因
l 多变量预警模型：Z计分模型
Z 0 .0 X 1 1 0 .0 2 X 2 1 0 .0 4 X 3 3 0 .0 3 X 4 0 0 .9 6 X 5 99
l 当Z值大于2.99时，说明企业在短期内不会出现破产； l 当Z值小于1.81时，企业破产的可能性非常高； l Z值介于1.81和2.99之间时，属于“未知区域”或“灰色
四、破产债权的界定与确认
l 破产债权可分为优先破产债权和普通破产债权
l 对破产人的特定财产享有担保权的权利人，对该特定财 产享有优先受偿的权利，该部分债权为优先破产债权。
l 普通破产债权是在破产宣告前成立的，对破产人发生的， 依法在规定的申报期内申报确认，并且只能通过破产程 序由破产财产中得到公平清偿的债权。
第13章-公司重组、破产和清算
l 分立后乙公司和丙公司的价值计算如下： l V=1080 × 0.909 ＋ 1220 × 0.826 ＋ 1320 × 0.751 ＋
《财务管理学》公司重组、破产和清算
债务偿还
管理清算资金，优先偿还各类债务，并确保资金分配的公正和透明。
资产清理
通过销售或处置闲置资产，最大化资产回收和清算收益，以实现清算的最终目标。
结论和要点
• 公司重组、破产和清算是财务管理学的重要领域，关系到企业的生存 和发展。
• 财务管理学可以帮助制定有效的重组战略和恢复公司盈利能力。 • 在破产和清算过程中，财务管理学的应用可以最大化债权人和股东的
关键因素
探讨重组决策的关键因素，包括市场趋势、财务状况、法律法规等，以及如何应对挑战。
公司破产
原因与影响
公司破产的原因多种多样，从经 济衰退、管理失误到市场竞争加 剧，不仅对企业本身，还影响整 个经济体系。
破产重生
分享成功的破产重组案例，探讨 财务管理学如何帮助公司在破产 后实现重生，并重新恢复盈利能 力。
《财务管理学》公司重组、 破产和清算
公司重组、破产和清算是财务管理领域的重要主题，本次演讲将探讨它们的 定义、意义以及财务管理学在其中的应用。
公司重组
定义与意义
公司重组是指对企业内部资源、架构和战略进行重新组合和调整，以实现更好的经营绩效和 竞争力。
应用案例
通过案例分析，了解成功的公司重组策略，并讨论财务管理学在重组过程中的关键作用。
财务管理学在公司重组中的应用
1 战略规划
通过财务分析和预测，制 定公司重组的战略规划， 包括资源整合、业务优化 和成本控制。
2 财务结构
优化财务结构，包括资本 结构调整、财务杠杆优化 和股权激励方案的设计。
3 风险管理
评估风险并采取措施，以 降低公司重组过程中的财 务和业务风险。
“货币时间价值”说课稿
“货币时间价值”述课稿尊敬的各位领导，同行：大家好,我述课题目是“货币时间价值”,下面我将从以下几个方面阐述我的教学设计。
一、教材分析（一）教材的基本情况我述课的教材是中国人民大学出版社于2012年6月出版的《财务管理学（第六版）》，本书由荆新和王化成等主编,是普通高等教育“十一五”国家级规划教材。
本书介绍了财务管理的相关内容,共分13章，包括：总论，财务管理的价值观念，财务分析，财务战略与预算,长期筹资方式,资本结构决策，投资决策原理,投资决策实务，短期资产管理，短期筹资管理，股利理论与政策，公司并购管理，公司重组、破产和清算等.《财务管理学》是会计学专业的必修课程之一。
财务管理是对企业财务收支进行规划和控制的一门学科,是财务人员和管理人员进行财务决策的理论依据。
随着管理的现代化、科学化、企业已从传统的例行管理转向决策管理，如何进行投资决策、筹资决策、营运管理、股利决策，是关系企业兴衰的决定因素,开设本课程，旨在使学生能够比较全面地了解、掌握财务管理的基本理论、基本方法和主要业务技能，进一步提高学生的财务理论水平和应用能力，为后续课程的学习打下良好的基础。
（二)述课内容简介“货币时间价值”是《财务管理学》第二章第一节的内容，本节教学的总体要求是让学生掌握货币时间价值的含义、基本原理及其各种货币时间价值的计量。
货币时间价值连同风险价值和证券估值是企业财务活动中客观存在的经济现象，始终贯穿于筹资决策、投资决策和盈余分配决策中,是企业财务管理的三项基本价值观念。
本节教学的知识点是货币时间价值的基本原理,包括货币时间价值的概念、复利现值和终值的计算、各种年金现值和终值的计算等。
二、学情分析本课程针对的是会计学专业的高职生,由于高职的学生基础较差，学习兴趣不高，学习相对被动，尤其是对财务管理这样专业性较强的学科更是如此，再加上学生基础和个体差异较大，因此,在教学过程中，授课内容更加注重符合生活实际,还要注意内容安排的层次性;另一方面，作为会计专业的学生，此时已经有了一定的专业理论基础，虽然对财务管理的相关知识比较陌生,但是，对生活中的利息问题已有所耳闻，部分学生可能还会进行简单的单利计算，因此，在授课过程中，将视实际情况而灵活调整教学进度和深度,从而保证每一位学生能够学而所获。
荆新《财务管理学》第6版教材下载及考研视频网课
荆新《财务管理学》第6版教材下载及考研视频网课荆新《财务管理学》（第6版）网授精讲班【教材精讲＋考研真题串讲】目录荆新《财务管理学》（第6版）网授精讲班【共31课时】电子书（题库）•荆新《财务管理学》（第8版）配套题库【考研真题精选＋章节题库】•荆新《财务管理学》（第8版）笔记和课后习题（含考研真题）详解•试看部分内容考研真题精选一、单项选择题1下列不属于留存收益的是（）。
[复旦大学2020研]A．法定盈余公积B．累积的未分配利润C．任意盈余公积D．发行股份的溢价收入【答案】D查看答案【解析】留存收益来源于企业的生产经营活动所实现的净利润，包括企业的盈余公积和未分配利润两个部分，其中盈余公积又包括法定盈余公积和任意盈余公积。
2下列哪种方式会增加在外股票数，但不改变资本结构？（）[复旦大学2019研]A．现金股利B．增发新股C．股票分割D．股票回购【答案】C查看答案【解析】A项，现金股利会减少企业未分配利润，但不会引起股票数变化。
B项，增发新股会增加在外股票数，同时会改变资本结构。
C项，股票分割时，发行在外的股数增加，使得每股面额降低。
但股东权益总额、权益各项目的金额及其相互间的比例不会改变，因此不改变资本结构。
D项，股票回购会减少在外股票数，并且改变资本结构。
3在股东投资资本不变的情况下，最能够反映上市公司财务管理目标实现程度的是指标是（）。
[中央财经大学2018研] A．扣除非经常性损益后的每股收益B．每股净资产C．每股股利D．每股市价【答案】D查看答案【解析】在股东投资资本不变的前提下，股价最大化和增加股东财富具有同等意义，这时财务管理目标可以被表述为股价最大化。
4下列关于投资必要报酬率不正确的说法是（）。
[中央财经大学2018研]A．必要报酬率是投资者要求的最低报酬率B．可用资本成本来衡量C．可用无风险报酬率加货币时间价值来衡量D．是折现率确定的重要参照基准【答案】C查看答案【解析】投资的必要报酬率是由无风险报酬率、风险报酬率和通货膨胀贴补率构成，是同等风险的其他备选方案的报酬率。
公司重组破产和清算ppt
负债重组是指公司通过与债权人协商，变更还款期限、利率、方式等条款，以达到降低财 务风险、延长还款期限等目的。
重组的过程和策略
重组过程
公司重组通常包括制定重组计划、进行尽职调查、协商并签署协议、执行重 组计划等步骤。
重组策略
公司重组的策略包括优化治理结构、提高企业竞争力、实现资源整合、改善 资产质量、降低财务风险等。同时，还需要考虑如何保护股东和债权人的利 益，以及如何应对可能出现的风险和挑战。
清算的未来发展趋势和影响
清算的未来发展趋势
随着市场竞争的加剧和企业经营的不确定性增加，清算将成为未来发展的重要趋 势。清算将更加注重保护债权人和股东的利益，加强企业资产变现和社会福利保 障。
清算的影响
清算将有助于淘汰落后企业，释放资源并优化市场结构，同时也可以促使企业加 强风险管理和内部控制。但是，清算也可能给员工和社会带来一定的负面影响， 如失业率上升、社会福利压力增大等。
当公司出现破产原因时，债权人或 债务人可以向法院申请破产。
破产受理
法院在收到破产申请后，会进行审 查并决定是否受理。
债权人会议
在破产程序中，债权人可以组成债 权人会议，共同参与破产清算。
破产分配
在清算结束后，破产财产将按照债 权人的债权比例进行分配。
清算的过程和结果
清算开始
当公司被法院裁定破产时，清 算程序开始。
05
公司重组和清算的风险管理
重组风险识别和管理
总结词
准确识别重组过程中可能出现的风险，采取有效措施进行防范和管理。
详细描述
重组风险主要包括财务风险、市场风险、法律风险等，这些风险的识别和管理是公司重组成功的关键 。具体措施包括进行全面的市场调研，评估目标公司的财务状况，制定合理的重组计划，并与律师、 会计师等专业人士合作，确保重组过程的合法性和有效性。
国家开放大学学习网企业法务形考任务4答案
国家开放大学学习网《企业法务》形考任务4答案答案在文末1. 公司律师是指（）。
A. 与国有企业订立劳动合同，依法取得司法行政机关颁发的公司律师证书，在本企业从事法律事务工作的员工B. 与集体企业订立劳动合同，依法取得司法行政机关颁发的公司律师证书，在本企业从事法律事务工作的员工C. 与私人企业订立劳动合同，依法取得司法行政机关颁发的公司律师证书，在本企业从事法律事务工作的员工D. 与一切企业订立劳动合同，依法取得司法行政机关颁发的公司律师证书，在本企业从事法律事务工作的员工2. 下列对国有企业法律顾问的职责表述不正确的是（）。
A. 参与企业章程、董事会运行规则的制定B. 对企业重要经营决策、规章制度、合同进行法律审核C. 为企业改制重组、并购上市、产权转让、破产重整、和解及清算等重大事项提出法律意见D. 国有企业法律顾问的权利和义务，根据企业章程、股东会、董事会或者企业所有者的意思确定3. 《民法典》第588条第１款规定：“当事人既约定违约金，又约定定金的，一方违约时，对方可以选择适用违约金或者定金条款。
”此规定说明（）。
A. 违约金和定金可以兼得B. 违约金和定金不可兼得C. 违约金优先D. 定金优先4. 担保类合同的常见风险包括担保物权实现风险、保证方式约定风险、（）。
A. 欺诈风险多发B. 合同定性风险C. 为他人提供担保风险D. 标的物风险5. 著作权包括著作人身权和（）。
A. 著作转让权B. 著作财产权C. 著作邻接权D. 著作许可权6. 无论劳务派遣单位违法或用工单位违法，只要给被派遣劳动者造成损害结果的，劳务派遣单位和用工单位都应当互负（）责任。
A. 替代赔偿B. 补充赔偿C. 连带赔偿D. 共同赔偿7. 根据合同解除方式的不同，劳动合同的解除可分为（）、劳动者单方面解除和用人单位单方面解除。
A. 一般解除B. 双方协议解除C. 特殊解除D. 部分解除8. 开庭审理的基本流程包括：开庭准备—宣布开庭—法庭调查—法庭辩论—制作庭审笔录—（）—宣告判决（定期或当庭）等流程。
公司法第13章
24
（三）清算组（成员）的责任
公司法第189条：清算组成员故意或者重大过失给公司 或者债权人造成损失的，应当承担赔偿责任。
《司法解释（二）》第二十三条 ：清算组成员从事清 算事务时，违反法律、行政法规或者公司章程给公司 或者债权人造成损失，公司或者债权人主张其承担赔 偿责任的，人民法院应依法予以支持。
17
二、清算期间公司的法律性质和行 为能力
公司法第１８6条第3款：“清算期间，公司存续， 但不得开展与清算无关的经营活动。……”
1、清算期间公司的法人人格仍然存在。直至清算完毕， 公司主体资格，即法人人格消灭。如果没有清算， 即使吊销营业执照，公司只是丧失了营业资格，而 非法人人格。
2、清算期间，公司的权利能力和行为能力受到限制。 清算期间，公司不得再进行新的业务活动，公司的
14
（三）破产宣告：权利能力和行为能力受到 限制。除法院许可外，停止经营活动，财 产由管理人接管。对外由管理人代表。
15
第二节 公司的清算
一、公司清算的含义 公司清算：公司解散或宣告破产后，依照一定
的程序收回债权，清偿债务并分配财产，最终 使公司消灭的程序。 （一）公司清算的类型：非破产清算、破产清算 非破产清算：公司未被破产宣告下的清算，包 括自愿清算和强制清算。——依照公司法进行 的清算。 破产清算：公司被宣告破产，依照破产程序进 行的清算。——依照破产法进行的清算。
有限责任公司的股东、股份有限公司连续一百八十日以 上单独或者合计持有公司百分之一以上股份的股东， 依据公司法第一百五十二条第三款的规定，以清算组 成员有前款所述行为为由向人民法院提起诉讼的，人 民法院应予受理。
公司重组破产和清算ppt
公司重组和破产清算的未来展望
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公司重组和破产清算的风险及后果
法律框架下的公司重组和破产清算
05
公司重组和破产清算的申请
01
企业可以向法院申请重组和破产清算，法院根据实际情况进行审查和裁定。
中国法律下的公司重组和破产清算规定
重组和破产清算的监督
02
法院可以委派监督人或管理人，监督企业的重组和破产清算过程，确保程序的合法性和公正性。
详细描述
公司如何应对重组和破产清算
07
总结词：公司重组过程中存在多种风险，需要采取有效的风险防控措施。详细描述市场风险：重组过程中市场环境可能发生变化，导致公司无法实现预期收益。经营风险：公司业务整合不成功或管理出现漏洞，导致经营状况不佳。财务风险：资金筹措、债务偿还以及不良资产处置等方面的问题。法律风险：重组过程中可能涉及到法律纠纷和诉讼。人力资源风险：员工安置和福利保障不善可能引发的风险。税务风险：税务处理不当可能导致的罚款和法律责任。
公司重组通常包括兼并、收购、剥离、分立、股份制改造等形式，涉及企业股权、资产、负债、人员、业务等各个方面。
公司重组的定义
1
公司重组的类型
2
3
指同行业企业之间的重组，目的是扩大市场份额、提高企业竞争力。
横向重组
指产业链上下游企业之间的重组，目的是完善产业链条、提高协同效应。
纵向重组
指不同行业、不同领域之间的重组，目的是实现多元化经营、降低经营风险。
目的和背景
汇报议程
重组及破产清算的基本概述
重组及破产清算的流程及操作流程
重组及破产清算的常见原因及应对策略
重组及破产清算对企业经营管理的正反面影响
公司重组
破产法PPT精品课程课件全册课件汇总
破产的定义
法律意义上的破产是指当债务人即将出现或已经 出现破产原因时，对债务人实施的挽救性程序以 及就债务人的总财产实行的概括性清算性程序的 统称。
破产的特征
是一种了结债权债务关系的方式 法学上的“破产”不同于经济学上 的“破产”。
法学上的”破产”强调有明确的债 权债务关系。
是一种特殊的了结债务的方式
债权人
破产程序的要义：公平对待债权人
债权2
债权1
债权3
债权N
【概念小结】
传统的破产，是指由法院介入的，以清 算为主要内容的，旨在公平对待债权人 的一种特别法律程序。
这是狭义上的破产概念。
其所构筑的是一种偿债秩序。
* 破产概念内涵的演进
传统：
事实状态
倒闭清算
倒闭清算
现代： 事实状态 和解
债务人
破产的概念？--- 一个发展的概念
传统的破产概念有两层含义： 事实状况：指债务人处于无力清偿到期债务的 事实状态。（倒闭清算）
原因 必要条件和充分条件
法律程序：指在债务人无力偿债的情况下以其 财产对债权人进行公平清偿的法律程序。（破 产清算程序）
结果
破产程序中的基本主体
法院
债务人 清偿
破产的目的主要是为质作出清偿位 阶的安排。 2、所有债权在破产程序开始或破产宣告时，无论 是否到期均视为已经到期。
3、对所有债权都应该按法定顺序进行分配，当对 同一顺序的债权人不足清偿时，按债权的比例进 行清偿。
破产与其他相关概念
与经济学上的破产 经济学上主要指经营 者在经营上是盈利还是亏 损;只表明一种客观的经济 状况，与负债无关。 与民事执行制度 民事执行程序中的债务 人一般都具有清偿能力； 是为了债权已到期的个别 债权人；执行标的可以是 财产，也可是行为义务； 主体资格不会消灭。 破产中有些制度，该程 序中没有。 与倒产(日本)
第十三章债务重组
贷：应收账款
100
第十三章债务重组
在上例中，假定甲公司为该应收款计提坏账 准备50万元。则甲公司的有关会计处理如下：
借：银行存款
60
坏账准备
50
贷：应收账款
100
资产减值损失
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第十三章债务重组
（二）以非现金资产清偿债务 1．以非现金资产清偿债务的会计处理原则
债务人的会计处理 （1）应将转让的非现金资产的公允价值＜重组债 务账面价值的差额—→计入当期损益 （营业外收 入——债务重组利得） （2）转让的非现金资产的账面价值与其公允价值 的差额—→作为资产转让损益，计入当期损益。
• 2、债务转为资本 • (注意：可转换公司债券转为资本不属于债务重
组)
• 3、修改其他债务条件 （延长期限、减少本金和利息等）
• 4、混合重组 第十三章债务重组
• 【例题·判断题】根据债务重组准则规定， 债权人在债务重组过程中可能会得到债务 重组收益。（ ）
第十三章债务重组
• 【例题·单选题】债务重组的方式不包括（ ）。 A．债务人以低于债务账面价值的现金清偿债务 B．修改其他债务条件 C．债务转为资本 D．借新债还旧债
债权人收到的固定资产按公允价值和发生的相关 费用入账。
第十三章债务重组
• 【例题·单选题】
• 以固定资产抵偿债务的，债权人收到的固
定资产应按（ ）入账。
A.账面价值 C.公允价值
B.账面余额 D.账面净值
第十三章债务重组
【例题3】2009年1月１日，甲公司销售产品一批给乙 公司，价税合计为100万元，款项尚未收到。因乙公 司发生财务困难，至12月31日甲公司仍未收到款项， 甲公司为该应收款计提坏账准备10万元。2009年12月 31日，乙公司与甲公司协商，达成重组协议如下：
第13章 金融业监管法律制度 《金融法规》
14.3 证券业监管法律制度 14.3.1证券业监管的概述 1）证券业监管的含义及意义 2）证券业监管的原则 （1）公正原则 （2）公开原则 （3）保护投资者利益原则 （4）诚实信用原则 （5）依法管理原则 （6）政府监管与自律管理相结合的原则
13.3.4法律责任 1）监督管理机构及其工作人员的法律责任 2）证券业机构及其工作人员的法律责任 （1）发行人、上市公司的法律责任 （2）证券公司的法律责任 （3）证券交易所、证券登记结算机构、证券
服务机构的法律责任 （4）其他法律责任
13.4.3法律责任 1）监督管理机构及其工作人员的法律责任 2）保险业机构及其工作人员的法律责任 （1）保险公司及其工作人员的法律责任 （2）保险代理人、保险经纪人的法律责任 （3）其他法律责任
①金融监管机构 ②金融机构 （2）金融监管法律关系的客体。 （3）金融监管法律关系的内容。是指金融监 管法律关系的主体依法所享有。
13.1.3金融监管模式 1）金融监管模式的概念 2）不同金融监管模式及其比较 （1）统一监管模式 （2）分头监管模式 （3）不完全统一监管模式
3）我国现行金融监管模式
(5)中央银行通过货币储备和资产分配来 向国民经济的其他领域传递货币政策。金 融监管可以保证实现银行在执行货币政策 时的传导机制。
(6)金融监管可以提供交易账户，向金融 市场传递违约风险信息。
3）金融监管的原则 （1）依法监管原则。 （2）审慎监管原则。 （3）合理适度竞争原则。 （4）自我约束和外部强制相结合原则。 （5）预警与处罚并重原则。 （6）安全稳健与经济效益结合的原则。
1）监督管理措施
国务院证券监督管理机构依法履行职责，有 权采取下列措施：
经济法教程13章
问题：张某是否有理由否认王某与“长发”企业签订的 购货合同。
个人独资企业的事务管理
下列关于个人独资企业的表述中哪些是正 确的？ A.个人独资企业应依法缴纳企业所得税。 B.个人独资企业成立时需缴足法定最低注册资本。 C.个人独资企业对被聘用人员的限制不得对抗善意第
三人。 D.个人独资企业的投资入对个人独资企业债务承担无
个人独资企业的解散与清算
甲以个人财产设立一独资企业，后甲病 故，其妻和其子女（均已满18岁）都明确表示 不愿继承该企业，该企业只得解散。该企业解 散时，应由谁进行清算？
A．应由其子女进行清算。 B．应由其妻进行清算。 C．应由其妻和其子女共同进行清算。 D．应由债权人申请法院指定清算人进行清算。
个人独资企业的解散与清算
理论分析
（2）市场监督关系，单纯依靠市场的力量，市场主 体对于私利的追求会导致市场中出现不正当竞行为， 导致市场秩序混乱。国家要通过适当的干预，来维 护市场的有序运行。
（3）宏观调控关系，如果任由市场主体去做，会对 国民经济的结构、速度等造成伤害，会使经济生活 出现短期效应，不能保证可持续发展，国家要通过 金融、产业政策、财政、税收等手段加以调控，以 改变这样的局面。
理论分析
1.经济法的本质： 市场主体都是以追逐利润为目标，在其中发生的许 多法律关系都由民法加以调整，但是单纯依靠市场 的力量会出现许多问题，因此需要国家对市场进行 干预，国家在这种情况下所依靠的便主要是经济法。
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2.破产界限ຫໍສະໝຸດ 破产界限是指法院据以宣告债务人破产的法律 标准，在国际上称为法律破产原因。 我国《破产法》规定的破产界限
企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿 全部债务或者明显缺乏清偿能力的。 企业法人有前款规定情形，或者有明显丧失清偿能 力可能的。
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二、破产程序
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第4节 企业清算
一、企业清算的概念 二、破产清算的程序 三、破产财产的界定 四、破产债权的界定与确认 五、破产费用和共益债务 六、破产财产的分配
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一、企业清算的概念
企业清算是企业在终止过程中，为终结现存的 各种经济关系，对企业的财产进行清查、估价 和变现，清理债权和债务，分配剩余财产的行 为。
企业发生财务危机的原因固然多种多样，但缺 乏管理经验和管理无能应是主要原因。虽然外 部环境可能是企业倒闭的原因之一，例如， 2008年的全球经济下滑的背景下，我国外贸 企业盈利状况大幅恶化，有许多企业陷入财务 危机之中，但是，管理水平高、具有创新能力、 对市场反应迅速、财务状况稳健的企业依然可 以生存下来，甚至可以提高市场占有率。
财务危机潜伏期 财务危机发作期 财务危机恶化期 财务危机实现期 四个阶段的界限并不是截然清晰的，财务危机 是一个长期的发展过程。企业应当在财务危机 第一阶段尽早采取预防措施。
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三、财务危机的征兆
1.财务指标的征兆 2.会计报表的征兆 3.经营状况的征兆 4.其他方面的征兆
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4.公司分立的财务可行性分析
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例13-1 甲公司为了提高企业的营运效率，经董事会研 究决定，将公司分立为乙和丙两个公司。经过 预测，分立前甲公司今后10年经营活动产生的 现金净流量的现值，即公司价值为14560万元； 分立后乙和丙两个公司今后5年的各年现金净 流量如表13-1所示。从第6年起，乙公司每年 的现金净流量为850万元，丙公司每年的现金 净流量为900万元。假定市场利率为10%。在 分立过程中没有分立费用。
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四、股权出售
股权出售是指公司将持有的子公司的股份出售 给其他投资者。与资产剥离相比，资产剥离出 售的是公司的资产或部门而非股份，而股权出 售由于出售的是公司所持有的子公司的全部或 部分股份。 股权出售的动机与资产剥离交易基本相同，所 产生的效应也相近
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第2节 财务预警
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第3节 破产重组
一、企业破产的基本概念 二、破产程序 三、企业重整 四、债务和解
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一、企业破产的基本概念
1.企业破产
破产是以法定事实的存在为前提 破产是清偿债务的法律手段 破产必须由法院受理，并由法院指定管理人 （1）企业法人不能清偿到期债务，并且资产不足 以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的。 （2）企业法人有前款规定情形，或者有明显丧失 清偿能力可能的。
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二、破产清算的程序
1.提出破产申请 2.法院受理破产申请 3.指定破产管理人 4.债权人申报债权 5.召开债权人会议，选举债权人委员会 6.法院宣告债务人破产 7.处置破产财产 8.分配破产财产 9.终结破产程序
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三、破产财产的界定
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2.财务危机的成因
企业管理结构存在缺陷 会计信息系统存在缺陷 面对经营环境的变化，企业不能及时采取恰当的 应对措施 制约企业对环境变化作出反应的因素 过度经营 开发大项目 高财务杠杆 常见的经营风险
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3.财务危机的形成过程
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2.破产界限
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1.企业破产
企业破产是市场经济条件下的一种客观经济现 象，它是指企业在市场竞争中，由于各种原因 不能清偿到期债务，通过重整、和解或者清算 等法律程序，使得债权债务关系依据重整计划 或者和解协议得以调整，或者通过变卖债务人 财产，使得债权人公平受偿。
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邓白氏收购罗维互动部分股权
2009年7月6日 全球著名的商业信息服务机构邓白氏 今天宣布收购中国领先的数据库营销机构罗维互动大 部分股权，邓白氏与罗维互动在中国达成战略合作伙 伴关系，通过双方强势品牌的联合，为广大中国客户 提供一站式精心整合的销售及市场拓展方案。 根据本次收购协议，邓白氏与华夏信用合资的公司华 夏邓白氏中国将把其原有销售及市场拓展方案业务整 合到罗维互动，从而使得罗维互动成为中国能够满足 B2B和B2C市场客户需求的专业公司。罗维互动将更 名为“上海罗维邓白氏营销服务有限公司”，简称“ 罗维邓白氏
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二、资产剥离
1.资产剥离的概念
是指公司将其拥有的某些子公司、部门或固定资产等出售 给其他的经济主体，以获得现金或有价证券的经济活动。 盈利状况欠佳 经营业务不符合公司的发展规划 负协同效应 资本市场的因素 增加现金流入量 被动剥离
2.资产剥离的原因
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四、财务危机的预警
1.定性分析法 2.单变量预警模型 3.多变量预警模型
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1.定性分析法
定性分析法是通过对企业的经济环境、经营状况和财 务状况的判断与分析，预测企业发生财务危机的可能 性。 定性分析法主要从经济环境、经营状况和财务状况三 个方面进行财务预警分析。
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3.资产剥离的财务估价
估计被剥离部门或资产的税后现金净流量。 确定被剥离部门或资产所适用的折现率。 计算现值。 计算被剥离部门的价值。
被剥离部门的价值可用下面的公式计算：
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三、公司分立
1.公司分立的概念
是指一个公司依法分成两个或两个以上公司的经济 行为。
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2.债务和解的条件
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债务人长期不能支付债务 债权人和债务人都同意通过债务和解方式解决债务问题 债务人必须有恢复正常经营的能力，并具有良好的道德信 誉 社会经济环境有利于债务人经整顿后走出困境
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3.债务和解的程序
提出申请 企业进行债务和解应由债务人向法院提出申请。 签订债务和解协议 债务人提出的债务和解协议草案须经债权人会议表决通 过。 债务和解程序的终止 自和解协议执行完毕时起，债务人不再承担清偿责任， 债务和解程序顺利终止。
2.公司分立的原因
提高公司运营效率 避免反垄断诉讼 防范敌意收购 财富效应
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3.公司分立的程序
（1）提出分立的意见。（2）制定分立重组计划。 （3）签订分立协议。（4）股东大会通过分立重组 决议。（5）办理分立登记手续。 可以采用贴现现金流量法计算出分立前后的公司价 值并进行比较。 只有当分立后的各公司价值之和大于分立前的公司 价值，公司分立方案才是可行的。
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1.债务和解的方式
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以资产清偿债务 可以缓解债务人的财务压力，有助于债务人摆脱困境， 并且债务人可以由此得到债务重组收益。 债权转为股权 实际上改变了负债企业的资本结构，也减轻了债务人 的债务负担。 修改债务条件 主要是为了减轻债务人的债务负担，使其尽快摆脱困 境。
经营失败包括经济失败和财务失败 经济失败指亏损或盈利低于预期；财务失败指无法偿还到 期债务。
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二、财务危机产生的原因
1.邓白氏的调查 2.财务危机的成因 3.财务危机的形成过程
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1.邓白氏的调查
（邓白氏：全球著名商业信息服务公司D&B Dnn&Bradstreet)
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1.财务指标的征兆
现金流量 存货异常变动 销售量的非预期下降 利润严重下滑 平均收账期延长 偿债能力指标恶化
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2.会计报表的征兆
从利润表看
从资产负债表看
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如何判断公司已成为了财务危机公司，主要由三种方 法： （1）第一种方法是看税前利润，如果税前利润连 续两年亏损，且亏损额并没有大幅度降低，亏损在累 积，则该公司已经进入了危险区域。 （2）第二种方法是看公司的经营借款与应付票据 等经营债务的情况。如果公司的经营借款与经营债务 已经超过了月平均销售额的四倍以上，那么该公司已 处于危险状态（4倍这一数值为参考数值，应根据行 业特性及企业具体情况而定）。 （3）第三种情况是看短期借款、长期借款以及企 业债券的总额。如果总额已超过月平均销售额的四倍 以上，那么该公司已处于危险状况。
第13章 公司重组、破产和清算
第1节 第2节 第3节 第4节
公司重组 财务预警 破产重组 企业清算
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第1节 公司重组
一、公司重组的概念 二、资产剥离 三、公司分立 四、股权出售
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一、公司重组的概念