证券基础知识(7)
证券重要基础知识点
证券重要基础知识点1. 证券市场:证券市场是指进行证券买卖的场所,它直接关系到证券交易的规范和有效性。
证券市场分为主板市场和创业板市场,主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。
2. 股票:股票是指股份有限公司发行的所有权凭证,代表股东对公司所有资产和利益的所有权。
持有公司股票的人成为股东,可以享受股权收益和参与公司治理。
3. 债券:债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。
债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。
4. 基金:基金是由投资者共同出资,由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。
根据不同的投资策略和风险偏好,基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。
5. 证券交易:证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。
常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。
6. 证券监管:证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动,旨在维护证券市场的公平、公正和透明。
证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作,以保护投资者的合法权益。
7. 公司治理:公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制,以确保公司经营和管理的透明度和合规性。
好的公司治理有助于提高公司的价值,保护投资者的权益,促进经济的可持续发展。
这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的,它们构成了理解证券市场运作的基础,有助于投资决策和风险管理。
对于学习和了解证券市场的人来说,深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。
证券基础知识
证券基础知识证券是市场经济和现代化大生产高度发展的产物,证券市场是市场经济中高级的市场组织形态,那么你对证券了解多少呢?以下是由店铺整理关于证券基础知识的内容,希望大家喜欢!证券基础知识1、融资交易:是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司申请融资买入标的证券,证券公司在与证券登记结算机构结算时为客户垫付资金,完成证券交易的交易行为。
2、融券交易:是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司申请融入标的证券卖出,证券公司在与证券登记结算机构交收时,为客户垫付证券,完成证券交易的交易行为。
3、信用证券账户:是指证券公司为客户开立的,用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细账户,是证券公司“客户信用担保证券账户”的二级账户。
客户只能开立一个信用证券账户。
4、信用资金账户:是指证券公司为客户开立的,用于记载客户用于担保的资金的明细账户,是证券公司“客户信用担保资金账户”的二级账户。
客户只能开立一个信用资金账户。
5、征信:指根据公司制定的融资融券客户适当性评估标准,对收集的客户财产状况、投资能力、融资融券业务知识水平及风险承受能力等相关信息进行综合评定,确定客户参与融资融券业务的适当性。
6、授信:指在征信的基础上,审定客户参与融资融券业务的资格和融资融券授信额度。
7、标的证券:是指经证券交易所认可并由证券公司公布的,可用于融资买入或融券卖出的有价证券。
8、保证金:是指客户向证券公司融入资金或证券时,证券公司向客户收取的一定比例的资金,保证金可以交易所和证券公司认可的证券充抵。
保证金可以是现金,也可以是充抵保证金的证券。
9、保证金可用余额:是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后的保证金总额,减去客户未了结的融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
10、可充抵保证金证券的折算率:是指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按其证券市值进行折算的比率。
2022-2023年基金从业资格证《证券投资基金基础知识》预测试题7(答案解析)
2022-2023年基金从业资格证《证券投资基金基础知识》预测试题(答案解析)全文为Word可编辑,若为PDF皆为盗版,请谨慎购买!卷I一.综合考点题库(共50题)1.下列与基金相关的费用中,逐日计提按月支付的是()A.销售服务费B.过户费C.证管费D.经手费正确答案:A本题解析:目前,我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提,按月支付。
2.()一般指短期的,具有高流动性的低风险证券。
A、债券B、基金C、股票D、货币市场工具A.见图AB.见图BC.见图CD.见图D正确答案:D本题解析:货币市场基金期限短、流动性高风险低。
3.以下选项关于优先股的说法错误的是()。
A.优先股的股息率是固定的B.优先股股东的权利是优先的,一般有表决权D.优先股拥有股权和债权的双重属性正确答案:B本题解析:优先股一般无表决权。
4.不动产投资的类型不包括()。
A.地产投资B.商业房地产投资C.工业用地投资D.基金产品投资正确答案:D本题解析:不动产投资的类型包括:地产投资、商业房地产投资、工业用地投资、酒店投资和养老地产等其他形式的投资。
5.在实践中,当因市场流动性不足或债券交易特性及交易惯例等因素影响跟踪标的指数效果时,债券指数基金通常采取的处理方法是()A.市值加权的抽样复制B.完全复制C.分层抽样复制D.优化复制正确答案:D本题解析:优化复制方法从一篮子样本证券开始,用数学方法计算一定历史时期内(样本期)各样本证券的最优组合,使之在样本期内能够达到对标的指数的最佳拟合状态。
优化复制的优点是所使用的样本证券最少,缺点是这种方法隐含假设成分证券的相关性在一段时间内是相对静态、可预测的,由此导致该方法往往具有较高的跟踪误差。
采用优化复制法的债券指数基金,以标的指数的成分券构成基础,综合考虑跟踪效果、操作风险等因素构成组合,并根据基金资产规模、日常申赎情况、市场流动性以及银行间和交易所债券特性、交易惯例等情况,进行取整合优化,以保证对标的指数的有效跟踪。
初级证券投资学第7章证券发行市场
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四、股票发行价格
1、股票发行价格类型 (1)面额发行 (2)溢价发行
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2、 股票发行定价方式
(1)协商定价 (2)一般询价方式 (3)累计投标询价方式 (4)上网竞价方式
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3、股票发行价格的影响因素
公司的盈利水平 公司发展潜力 股票发行数量 行业特点 股市状态
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4 、 目前我国新股发行定价方式 ——询价方式
涉及债券收益的税收包括:利息预扣税和资本收益税。它 直接影响债券投资者的收益率。
9、发行费用:最初费用、期中费用 10、有无担保:有担保债券有助于增加债券的安全性,减
少投资风险。一般来说,政府、大金融机构、大企业发行 的债券多是无担保债券,而那些信用等级稍差的中小企业 一般多发行有担保的债券。
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(2)公司在最近三年连续盈利,并可向股东支 付股利;
(3)公司在最近三年内财务会计文件无虚假记 载;
(4)公司预期利润率可达同期银行存款利率。
1Hale Waihona Puke 63、增资发行形式
(1)有偿增资发行:股东配股
第三者配售
公募增资
(2)无偿增资发行:公积金转增
股票股息
股票分割
(3)混合增资发行:有偿无偿并行发行
有偿无偿搭配发行
高低、债券信用等级、利息支付方式、监管者的态度等)
5、付息方式:一次性付息(利随本清方式、利息预扣方
式)、分期付息
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二、债券发行条件
6、发行价格:平价发行、折价发行、溢价发行。在面值
确定的情况下,调整债券的发行价格,目的在于使投资者 得到的实际收益率与市场收益率水平相匹配。
7、收益率(决定因素:利率、期限、购买价格等) 8、债券的税收效应:它主要是指对债券的收益是否征税。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【七】
2019年证券从业资格考试《⾦融市场基础知识》⾼频考点汇总【七】 证券从业考试备考已经过去许久,为了帮助考⽣能够更好的了解备考,下⾯由店铺⼩编为你精⼼准备了“2019年证券从业资格考试《⾦融市场基础知识》⾼频考点汇总【七】”,持续关注本站将可以持续获取更多的考试资讯!2019年证券从业资格考试《⾦融市场基础知识》⾼频考点汇总【七】 考点38:债券概述 (⼀)债券的定义、票⾯要素、特征、分类 1.债券的定义 债券有以下基本性质: (1)债券属于有价证券。
(2)债券是⼀种虚拟资本。
(3)债券是债权的表现。
2.债券的票⾯要素 (1)债券的票⾯价值。
(2)债券的到期期限。
(3)债券的票⾯利率。
(4)债券发⾏者名称。
3.债券的特征 (1)偿还性。
(2)流动性。
(3)安全性。
债券不能收回投资的⻛险有两种情况: ⼀是债务⼈不履⾏债务,⼆是流通市场⻛险,即债券在市场上转让时因价格下跌⽽承受损失 (4)收益性。
表现为三种形式:⼀是利息收⼊,⼆是资本损益,三是再投资收益。
4.债券的分类 (1)按发⾏主体分类。
①政府债券。
②⾦融债券。
③公司债券。
(2)按付息⽅式分类。
①零息债券。
②附息债券。
③息票累积债券。
(3)按债券形态分类。
①实物债券。
②凭证式债券。
③记账式债券。
(4)按利率是否固定分类。
分为固定利率债券、浮动利率债券和可调利率债券。
(5)按期限⻓短分类。
分为⻓期债券、短期债券和中期债券。
我国短期企业债券的偿还期限在1年以内,偿还期限在1年以上5年以下的为中期企业债券,偿还期限在5年以上的为⻓期企业债券。
(6)按发⾏⽅式分类。
可分为公募债券和私募债券。
(7)按信⽤状况分类。
债券按信⽤状况分可以分为利率债和信⽤债。
5.我国⺫前的债券类型 将我国⺫前的债券品种划分为五种类型: 财政部负责监管的国债及地⽅政府债券、 中国⼈⺠银⾏会同中国银保监会监管的⾦融债券、 国家发改委监管的企业债券、 中国证监会监管的公司债券、 中国⼈⺠银⾏监管的银⾏间市场⾮⾦融企业债务融资⼯具。
证券行业的专业知识
证券行业的专业知识证券行业作为金融领域的重要组成部分,需要从业人员具备一定的专业知识和技能。
本文将介绍证券行业的相关专业知识,包括证券市场的基本概念、证券投资的基本原理、证券交易的方式以及证券监管的重要举措。
一、证券市场的基本概念证券市场是指供买卖证券的场所或平台,是公司融资和投资者投资的重要渠道。
证券市场的参与主体包括发行机构、投资者和交易所等。
发行机构是指发行证券的机构,如上市公司、政府机构等;投资者是指购买和持有证券的个人和机构;交易所是证券交易的场所,主要包括股票交易所和债券交易所等。
二、证券投资的基本原理证券投资是指通过购买证券来获得资金增值的行为。
证券投资的基本原理包括风险与收益的平衡、分散投资和长期投资的原则。
风险与收益平衡是指投资者应当根据自身的风险承受能力来选择合适的证券投资,以实现收益最大化和风险最小化的目标。
分散投资是投资者通过购买多个不同类型和不同行业的证券来分散风险,以降低投资风险。
长期投资是指投资者应当持有证券的时间足够长,以便让证券的价值实现增值。
三、证券交易的方式证券交易是指投资者通过交易所或交易平台进行证券的买卖行为。
证券交易的方式包括场内交易和场外交易。
场内交易是指证券交易在交易所上进行,交易过程透明、公开,具有交易市场监管的优势。
场外交易是指证券交易在交易所之外的场所进行,交易过程相对不透明,交易的灵活性较高。
投资者可以根据自身需求选择合适的交易方式。
四、证券监管的重要举措证券监管是为了保护投资者利益、维护证券市场的稳定运行而进行的监管措施。
证券监管的重要举措包括监管机构的设立、信息披露的规范和执法监管的加强等。
监管机构是指负责监管证券市场的机构,如证监会等。
信息披露是指上市公司按照规定公开披露自身的财务状况、经营情况、风险状况等信息,以供投资者参考。
执法监管的加强是指加大对证券市场违法行为的查处和处罚力度,保护投资者的合法权益。
综上所述,证券行业的专业知识包括证券市场的基本概念、证券投资的基本原理、证券交易的方式以及证券监管的重要举措。
证券基础会计知识点总结
证券基础会计知识点总结一、证券基础知识证券是指可以交易的、具有特定价值的金融工具,主要包括股票、债券和衍生品等。
它是企业融资和投资的重要工具,也是投资者获取收益的途径之一。
1. 股票股票是公司发行的股份,代表了公司的所有权,持有者有权分享公司的利润和决策权。
股票可以通过证券交易所进行交易,市场上通常分为主板市场和创业板市场等。
2. 债券债券是企业或政府发行的债务工具,持有者有权获得债券利息和偿还本金。
债券市场通常包括国债、公司债、地方政府债等各种债券品种。
3. 衍生品衍生品是一种金融工具,其价值来源于其他资产,包括期货、期权、互换合同等。
它可以用来进行风险管理、投机或套利。
二、证券交易和结算证券交易是指投资者通过证券交易所或场外交易平台进行证券买卖的行为,而结算是指完成证券交易并将证券所有权确认的过程。
证券交易和结算是证券市场的核心环节,其主要包括以下内容:1. 证券交易方式证券交易方式主要包括集中竞价交易和大宗交易两种。
集中竞价交易是通过证券交易所进行的标准化证券买卖,而大宗交易是指在证券交易所市场外进行的证券交易。
2. 证券市场证券市场主要包括一级市场和二级市场。
一级市场是指证券的首次发行市场,主要通过发行股票或债券来融资;而二级市场是指证券的二次交易市场,主要进行证券的买卖和交易。
3. 结算机构结算机构是指完成证券交易并确认账户所有权的机构,主要包括清算公司和交易所结算所。
结算机构的主要职责是进行证券资金划转和交割,确保证券交易的安全和顺利进行。
三、证券会计基础知识证券会计是指根据会计原则和法规对证券相关业务进行会计处理和报告的一种会计专业。
它主要包括证券投资会计、证券交易会计和证券资产减值准备会计等内容。
1. 证券投资会计证券投资会计是指对企业持有的证券投资进行会计处理和报告的过程,主要包括证券投资确认、计量和报告等方面。
其主要内容包括:(1)证券投资确认证券投资确认主要是指确认企业所持有的证券的种类、数量和持有成本等信息,并将其计入企业的资产负债表和利润表中。
证券从业资格(证券基础知识)模拟试卷7(题后含答案及解析)
证券从业资格(证券基础知识)模拟试卷7(题后含答案及解析) 题型有:1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题,每小题0.5分,共35分。
以下各小题所给出的四个选项中,只有一项最符合题目要求。
1.发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是()。
A.上市证券B.公募证券C.私募证券D.非上市证券正确答案:B解析:按募集方式分类,上市证券可以分为公募证券和私募证券两种,公募证券是通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券,而私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券,非上市证券同样是向特定的投资者发行的证券。
2.由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券是指()。
A.货币证券B.资本证券C.商品证券D.凭证证券正确答案:B解析:A项,货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券,包括商业证券和银行证券;C项,商品证券是证明持有人对这种证券所代表的商品拥有所有权的凭证;D项,凭证证券又称无价证券,是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券。
3.由于中央政府拥有税收、货币发行等特权,通常情况下,中央政府债券不存在违约风险,因此,这一类证券被视为()。
A.低风险证券B.无风险证券C.风险证券D.高风险证券正确答案:B解析:中央政府债券可被视为无风险证券。
与中央政府债券相对应的证券收益率被称为无风险利率,是金融市场上最重要的价格指标。
4.单个投资管理人管理的企业年金基金财产,投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金,按市场价计算,不得超过该企业所发行证券或该基金份额的()。
A.5%B.10%C.15%D.20%正确答案:A解析:单个投资管理人管理的企业年金基金财产,投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金,按市场价计算,不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%;也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10%。
5.我国现行法规规定,包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票()。
2023证券从业资格考试金融场基础知识基础试题7
2023证券从业资格考试金融市场根底知识根底试题72023证券从业资格考试金融市场根底知识根底试题7一、单项选择题1.普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的,必须是在( )时。
A.出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过B.公司解散清算C.公司连续5年亏损D.股东大会作出减少公司注册资本的决议答案:B解析:普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的,必须是在公司解散清算前。
2.中国证券业协会章程由( )制定,并报( )备案。
A.会员大会、中国证监会B.股东大会、中国证监会C.会员大会、工商部门D.股东大会、工商部门答案:A解析:中国证券业协会章程由会员大会制定,并报中国证监会备案3.财政政策对股票价格的影响主要表如今通过调节税率影响企业( )。
A.销售收入B.产品价格C.利润和股息D.资产总额答案:C解析:财政政策对股票价格的影响主要表如今通过调节税率影响企业利润和股息。
4.财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行2700亿元记账式附息国债,期限为30年,年利率为7.2%,所筹资金专项用于拨补四大国有商业银行资本金。
该国债属于( )。
A.国家重点建立债券B.财政债券C.长期建立国债D.特别国债答案:D解析:考察特别国债的知识。
5.证券中介机构不包括( )。
A.会计师事务所B.证券经营机构C.资信评级公司D.信托投资公司答案:D解析:证券中介机构不包括信托投资公司。
6.深圳交易所成立的时间是( )A.1990B.1991C.1992D.1989答案:B解析:1990年10月和1991年4月,上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立。
7.中小企业板,是指流通盘大约在( )以下的创业板块。
A.5000万元B.3000万元C.1亿元D.2亿元答案:C解析:中小板块即中小企业板,是指流通盘大约在1亿元以下的创业板块,是相对于主板市场而言的,有些企业的条件达不到主板市场的要求,所以只能在中小板市场上市。
证券基础知识章节练习第七章
证券基础知识章节练习第七章单项选择题1.不属于证券公司内部操纵机制原则的是(B)。
A.健全性B.合法性C.制衡性D.独立性2.对证券自营业务认识错误的是(C)。
A.证券自营活动有利于活跃证券市场,爱护交易的连续性B.自营账户应由独立于自营业务的部门统一治理,建立自营账户审批和稽核制度,采取措施防范变相自营、账外自营、借用账户等风险,防止自营业务与资产治理业务混合操作C.证券公司从事自营业务、资产治理业务等两种以上的业务,注册资本最低限额为5亿元,净资本最低限额为l亿元D.投资决策机构是自营业务投资运作的最高治理机构,负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等3.关于证券公司经营各项业务的风险操纵指标标准描述错误的是(D)。
A.证券公司经营证券经纪业务的,其净资本不得低于人民币2000万元B.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产治理、其他证券业务等业务之一的,其净资本不得低于人民币5000万元C.证券公司经营证券经纪业务,同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产治理、其他证券业务等业务之一的,其净资本不得低于人民币1亿元D.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产治理、其他证券业务中两项及两项以上的,其净资本不得低于人民币5亿元4.证券公司应当按上一年营业费用总额的(B)运算营运风险的风险预备。
A.5%B.10%C.15%D.20%5.证券公司经营证券经纪业务的,应当按托管的客户交易结算资金总额的(C)运算经纪业务风险资本预备。
A.0.5%B.1%C.3%D.5%6.2010年1月,中国证监会公布了《关于开展证券公司融资融券业务试点工作的指导意见》,进一步明确首批申请试点融资融券业务的证券公司最近6个月净资本均在(A)亿元以上。
A.50B.60D.807.下面能够担任某证券公司独立董事的人员是(B)。
A.持有或操纵该上市证券公司1%以上股权的自然人B.从事证券、金融、法律、会计工作5年以上人员C.在该证券公司或其关联方任职的人员及其近亲属和要紧社会关系人员D.为该证券公司及其关联方提供财务、法律、咨询等服务的人员及其近亲属8.投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务(B)年以上的体会。
考试证券投资基金基础知识 (7)
考试证券投资基金基础知识1. ()是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
[单选题] *商业票据银行承兑汇票中央银行票据(正确答案)短期国债答案解析:中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的短期债务凭证,简称央行票据或央票。
2. ()是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。
[单选题] *基金资产营销基金产品设计基金资产估值(正确答案)基金产品费用答案解析:基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程。
3. ()是资金的远期价格,即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
[单选题] *远期利率(正确答案)即期利率票面价格发行价格答案解析:远期利率指的是资金的远期价格,它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
4. ()于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
[单选题] *马可维茨(正确答案)彼得林奇葛兰碧莫迪利亚尼和米勒答案解析:马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
5. ()指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
[单选题] *债券凭证私募凭证权益凭证存托凭证(正确答案)答案解析:存托凭证指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
6. 2010年4月,()推出沪深300指数期货,结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面,对于降低投资者的操作成本,提高资产配置效率,以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。
[单选题] *中国金融期货交易所(正确答案)大连商品交易所郑州商品交易所上海期货交易所答案解析:2010年4月,中国金融期货交易所推出沪深300指数期货,结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面,对于降低投资者的操作成本,提高资产配置效率,以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。
证券投资学(第五版)第07章证券交易市场
7.2.5 证券上市的暂停与终止
上市公司被暂停或终止上市的原因可能有以下多种: ①公司违反上市契约的规定,如不能按要求公开其财务状况,
或对财务会计报告作虚假记载等; ②上市公司经营管理不善,税前盈利大大下降,已无偿债能力
,达不到持续上市的最低标准; ③公司有严重违法行为; ④公司破产或被兼并; ⑤公司行为影响市场秩序或损害公共利益; ⑥公司连年亏损,严重影响股东权益而在一定期间内未有改观
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■ 第三市场
第三市场是指那些已经在证券交易所上市交易的证券却在证 券交易所以外进行交易而形成的市场。它实际上是上市证 券的场外交易市场。
■ 第四市场
第四市场是指证券交易不通过经纪人进行,而是通过电子计 算机网络直接进行大宗证券交易的场外交易市场。
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7.2 证券上市制度
7.2.1 上市证券与非上市证券
上市证券是指在证券交易所内采用集中竞价方式挂 牌买卖的证券。
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7.2.2 证券上市的利与弊
从有利的方面看:
1 证券公开上市有利于公司扩大资金来源,筹集巨 额资金,满足生产经营发展之需
2 证券公开上市有利于提高股票、债券的流动性,增 加对投资者的吸引力,人们对它的关心将有利 于 上市公司继续向公众集资。
■ (5)加大了公司的成本开支。上市公司每年 要向证券交易所支付上市费用。
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7.2.3 证券上市的标准
■ 目前世界上确定证券上市标准的基本 方法有如下几种:
■ (1)规模标准:资本规模 ■ (2)证券持有分布标准:股东人数 ■ (3)经营基础标准:年限、盈利 ■ (4)其他标准:虚假
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7.2.4 证券上市的条件与程序
2)我国现行的佣金制度
“单一固定佣金制”是我国现行的证券交易佣金制 度。
2022-2023年基金从业资格证《证券投资基金基础知识》预测试题7(答案解析)
2022-2023年基金从业资格证《证券投资基金基础知识》预测试题(答案解析)全文为Word可编辑,若为PDF皆为盗版,请谨慎购买!第壹卷一.综合考点题库(共50题)1.关于市盈率模型,下列说法错误的是( )。
A.对盈余进行估值的重要指标是市盈率B.对于普通股而言,投资者应得到的回报是公司的净收益C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价D.当前市盈率的高低,表明投资者对该股票未来价值的主要观点正确答案:C本题解析:市盈率=每股市价/每股收益(年化)。
【考点】股票估值方法2.甲、乙、丙三个债券的面额均为100元,已知下列信息,哪个债券的到期收益率最低?()I 债券甲的市场价格为101.9元,票面利率为5%,到期时间为2年II 债券乙的市场价格为100.0元,票面利率为6%,到期时间为2年III 债券丙的市场价格为97.3元,票面利率为5%,到期时间为3年A.乙债券B.信息不足,无法判断C.甲债券D.丙债券正确答案:C本题解析:到期收益率的影响因素主要有以下四个:(1)票面利率。
在其他因素相同的情况下,票面利率与债券到期收益率呈同方向增减。
(2)债券市场价格。
在其他因素相同的情况下,债券市场价格与到期收益率呈反方向增减。
(3)计息方式。
不同的计息方式会使得投资者获得利息的时间不同,在其他因素相同的情况下,固定利率债券比零息债券的到期收益率要高。
(4)再投资收益率。
由于计算到期收益率时假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投资,但在市场利率波动的情况下,再投资收益率可能不会维持不变,会影响投资者实际的持有到期收益率。
债券甲:101.9=5/(1+x)+5/(1+x)的平方+100/(1+x)的平方债券乙:100=6/(1+x)+6/(1+x)的平方+100(1+x)的平方债券丙:97.3=5/(1+x)+5/(1+x)的平方+5/(1+x)的3次方+100/(1+x)3.权益乘数的计算方法是()。
A.资产除以所有者权益B.负债除以所有者权益C.资产除以负债D.负债除以资产正确答案:A本题解析:权益乘数和负债权益比是由资产负债率衍生出来的两个重要比率,权益乘数的计算方法是资产除以所有者权益。
证券经纪人考试证券市场基础知识核心考点(1-7)
证券经纪人考试:证券市场基础知识核心考点(1-7)核心考点1:证券1.证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证;2.有价证券是指标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证,是虚拟资本的一种形式;3.狭义的有价证券即指资本证券,广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
4.货币证券主要包括两大类:一类是商业证券;另一类是银行证券。
5.证券分类(1)按证券发行主体的不同,有价证券可分为政府证券和公司证券;(2)按是否在证券交易所挂牌交易,有价证券可分为上市证券与非上市证券;(3)按募集方式分类,有价证券可以分为公募证券和私募证券;(4)按证券所代表的权利性质分类,有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
6.有价证券的特征:收益性、流动性、风险性、期限性。
核心考点2:证券市场1.证券市场具有三个显著特征:(1)证券市场是价值直接交换的场所;(2)证券市场是财产权利直接交换的场所;(3)证券市场是风险直接交换的场所。
2.证券市场分类(1)按层次结构,证券市场分为发行市场和交易市场;(2)按品种结构,证券市场分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等;(3)按交易活动是否在固定场所进行,证券市场可分为有形市场和无形市场。
3.证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约,是一个不可分割的整体。
证券发行市场是流通市场的基础和前提,有了发行市场的证券供应,才有流通市场的证券交易;证券流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件,为证券的转让提供市场条件,使发行市场充满活力。
4.股票市场是股票发行和买卖交易的场所;债券市场是债券发行和买卖交易的场所;基金市场是基金份额发行和流通的市场;衍生品市场是各类衍生产品发行和交易的市场。
5.证券市场的基本功能包括筹资一投资功能、定价功能、资本配置功能。
6.证券市场的筹资一投资功能是指证券市场一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会,另一方面为资金供给者提供了投资对象。
最新基金从业-证券投资基金基础知识-考试试题及答案(完整版)7
最新基金从业-证券投资基金基础知识-考试试题及答案(完整版)7考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、债券的信用风险又叫违约风险,债券评级是反映债券违约风险的重要指标;国际上知名的独立信用评级机构有三家:穆迪投资者服务公司、标准?普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。
上述说法()。
A.错误B.部分错误C.正确D.部分正确答案:C解析:考查信用风险知识点。
2、关于债券组合构建,以下说法错误的是()。
A.债券组合构建需要选择个券B.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C.债券组合构建不需要考虑杠杆率D.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险答案:C解析:债券投资组合构建需要考虑杠杆率等因素。
3、在其他条件都一样的情况下,美式期权的期权费()欧式期权的期权费。
A、高于B、低于C、等于D、不确定答案为A【解析】本题考查美式期权。
在其他条件都一样的情况下,美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。
4、下列关于债券信用等级的说法正确的是()。
A.投资级债券又被称为高收益债券B.投资级债券的称谓源于监管机构规定保险公司和共同基金等投资者持有一定量的高信用等级的债券C.最低的信用等级表明债券有违约的可能性D.最高的信用等级表明债券没有违约风险答案为B5、因持有股票而享有的配股权,从配股权除权日到配股确认日的估值方法,表述正确的有()。
A.股票收盘价等于或低于配股价,则估值为负B.股票收盘价高于配股价,则估值为零C.股票收盘价高于配股价,按股票收盘价高于配股价的差额估值D.股票收盘价等于或低于配股价,按股票收盘价与配股价的差额估值答案:C解析:因持有股票而享有的配股权,从配股权除权日起到配股确认日止,如果收盘价高于配股价,按收盘价高于配股价的差额估值。
收盘价等于或低于配股价,则估值为零。
6、下面的选项属于基金管理公司日常监管内容的是()。
A.基金管理公司设立分支机构的监管B.基金管理公司的公司治理监管C.基金管理公司重大事项的变更D.基金管理公司设立的监管答案:B;解析其它属于市场准入监管。
证券投资学第7章证券市场监管
• 内幕交易是指公司董事、监事、经理、职员、 主要股东、证券市场内部人员和市场管理人 员,以获取利益或减少经济损失为目的,利 用地位、职务等便利,获取发行人未公开的、 可以影响证券价格的重要信息,进行证券交 易,或泄漏该信息的行为。
内幕信息
内幕信息是指证券交易活动中,涉及公 司的经营、财务或对公司证券的市场 价格有重大影响的尚未公开的信息。
(5)抢先交易操纵 抢先交易操纵是指操纵市场的行为人提高了对某
支股票的评级,开始在研究报告正式发布之前, 抢先一步提前建仓的行为。 (6)虚假申报操纵 虚假申报操纵是指行为人持有或买卖证券时,进 行不已成交为目的频繁申报和撤销申报,制造 虚假买卖信息,误导其他投资者,以便从期待 的交易中直接或间接获取利益的行为。
证券投资学第7章证券市场监管
证券市场监管概述
(1)证券市场监管概念 (2)证券监管主体 (3)证券监管的目标与原则 (4)证券监管的对象 (5)证券监管手段
return
证券市场监管的概念
• 所谓证券市场监管一般是指国家、政府和其 他授权组织,通过设定一定的行为标准或准 则,采取一定的管理办法,对证券市场参与 者主体及其行为的合规性、合法性,进行持 续的专门的管理,以限制参与者的行为不损 害其他参与者的利益,并对不合规、不合法 行为及其后果实施监察或处理的一系列活动 的总称。
return
证券监管的对象
1、证券监管的对象的概 念
2、对证券监管对象
证券监管的对象的概念
• 所谓证券监管的对象是指参与证券市场活动 的机构与个人及其相关行为。
• 监管对象包括证券交易所、证券投资者(个 人或机构)、证券公司、证券登记结算机构、 证券交易服务机构以及证券业协会,证券发 行人,证券投资者,同时对证券发行程序、 流通过程进行审查、管理和监督。
证券从业资格考试《金融市场基础知识》考试大纲 解读 (7)
第四章股票考情1 优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的比较1.优先股和普通股的区别(1)普通股股东可以全面参与公司的经营管理,享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利,而优先股股东一般不参与公司的日常经营管理,一般情况下不参与股东大会投票,但在某些特殊情况下,例如,公司决定发行新的优先股,优先股股东才有投票权。
同时,为了保护优先股股东利益,如果公司在约定的时间内未按规定支付股息,优先股股东按约定恢复表决权;如果公司支付了所欠股息,已恢复的优先股表决权终止。
(2)相对于普通股股东,优先股股东在公司利润和剩余财产的分配上享有优先权。
(3)普通股股东的股息收益并不固定,既取决于公司当年盈利状况,还要看当年具体的分配政策,很有可能公司决定当年不分配。
而优先股的股息收益一般是固定的,尤其对于具有强制分红条款的优先股而言,只要公司有利润可以分配,就应当按照约定的数额向优先股股东支付。
(4)普通股股东除了获取股息收益外,收益来源二级市场价格上涨也是重要的;而优先股的二级市场股价波动相对较小,依靠买卖价差获利的空间也较小。
(5)普通股股东不能要求退股,只能在二级市场上变现退出;如有约定,优先股股东可依约将股票回售给公司。
2.优先股与其他股债混合产品的区别股债混合型证券是具有股权和债务不同特点组合的证券形式。
市场中的股债混合产品目前主要有可转债、永续债券等产品。
可转债是在一定期限内依据一定条件可以转换成公司股票的债券。
转股权是可转债投资者享有的、一般债券所没有的选择权。
可转换债券在发行时就明确约定,债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。
如果债券持有人不想转换,则可以继续持有债券,直到偿还期满时收取本金和利息,或者在流通市场出售变现。
如果持有人看好可转债发行人股票增值潜力,则在转换股期内可以行使转换权,按照预定转换价格将债券转换成为股票。
正因为具有可转换性,可转换债券利率一般低于普通公司债券利率,企业发行可转换债券可以降低筹资成本。
2019证券从业资格考试试题及答案:金融市场基础知识(练习题7)
2019证券从业资格考试试题及答案:金融市场基础知识(练习题7)导读:本文2019证券从业资格考试试题及答案:金融市场基础知识(练习题7),仅供参考,如果觉得很不错,欢迎点评和分享。
1按发行主体分类,债券可以分为()。
A.政府债券、金融债券和公司债券B.贴现债券、附息债券和息票累积债券C.公募债券和私募债券D.实物债券、凭证式债券和记账式债券『正确答案』A『答案解析』本题考查债券的分类。
按发行主体分类,债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。
2因其信誉好、利率优、风险小而被称为“金边债券”的是()。
A.国债B.金融债券C.企业债券D.实物债券『正确答案』A『答案解析』本题考查债券的分类。
政府债券是政府为筹集资金而发行的债券。
主要包括国债、地方政府债券等,其中最主要的是国债。
国债因其信誉好、利率优、风险小而又被称为“金边债券”。
3面额100元的1年期债券,以95元的价格发行。
到期后,按票面额偿还本金100元。
按付息方式的不同,这种债券属于()。
A.贴现债券B.附息债券C.缓息债券D.息票累积债券『正确答案』A『答案解析』本题考查债券的分类。
这种以贴现方式发行的债券属于贴现债券。
4关于股票的含义,说法正确的是()。
Ⅰ.股票是一种有价证券Ⅱ.股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证Ⅲ.股票一经发行,购买股票的投资者即成为公司的股东Ⅳ.股票作为一种所有权凭证,有一定的格式A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ『正确答案』C『答案解析』本题考查股票的定义。
股票是一种有价证券,它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票作为一种所有权凭证,有一定的格式。
股票一经发行,购买股票的投资者即成为公司的股东。
5股票的特征包括()。
Ⅰ.收益性Ⅱ.安全性Ⅲ.流动性Ⅳ.永久性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ『正确答案』C『答案解析』本题考查股票的特征。
股票具有收益性、风险性、流动性、永久性、参与性的特征。
证券从业资格考试大纲7
证券从业资格考试大纲7
证券从业资格考试大纲7涵盖了证券市场基础知识、证券投资、证券交易和证券法律法规等方面内容,下面是相关参考内容:
一、证券市场基础知识
1. 证券市场的基本概念、特点和功能;
2. 证券市场的组织结构、市场参与者及其职责;
3. 证券市场的制度、法规和规范体系;
4. 上市公司的基本概念、法律地位及其特征;
5. 证券投资基金与私募基金的概念和区别;
6. 证券分析和投资组合管理的基本原理和方法;
7. 证券市场与宏观经济的关系。
二、证券投资
1. 证券市场的基本形态和安排;
2. 股票、债券、基金等证券的基本知识、收益与风险;
3. 投资者风险承受能力的测算方法;
4. 投资者投资决策的基本原则和方法;
5. 证券交易与投资者一般权利义务;
6. 证券市场的风险及其应对策略。
三、证券交易
1. 证券交易市场的基本形态和安排;
2. 证券交易方式和交易规则;
3. 证券交易市场的制度、机制和运作流程;
4. 证券交易市场的法律地位和监管制度;
5. 证券交易的禁止行为和违法责任;
6. 证券场外交易市场的基本形态和安排。
四、证券法律法规
1. 证券法律法规的基本原则和主要内容;
2. 证券市场的监管、调控与法律责任;
3. 证券市场违法行为的判断标准和法律后果;
4. 证券市场的信托和托管制度;
5. 证券市场的保护投资者权益的法律制度;
6. 证券市场的纠纷解决和申诉机制。
2023年证券从业资格证金融场基础知识考前习题七
2023年证券从业资格证金融市场根底知识考前习题七2023年证券从业资格证金融市场根底知识考前习题七1、( )年,我国第一家证券交易所——上海证券交易所成立,自此,中国证券市场的开展开场了一个崭新的篇章。
A.1949B.1979C.1984D.1990正确答案是:D2、长期资本流动的主要方式不包括。
A.国际直接投资B.银行资金调拨C.国际证券投资D.国际贷款正确答案是:B3、一般说来,金融工具的流动性与归还期。
A.呈正比关系B.呈反比关系C.呈线性关系D.无确定关系正确答案是:B4、中央银行充当商业银行和其他金融机构的最后贷款人,表达了中央银行是职能。
A.银行的银行B.发行的银行C.政府的银行D.市场的银行正确答案是:A5、可以防止过度短线操作给股市带来的动乱。
A.人民币汇率改革B.股指期货C.国际资本流动D.欧元区的形成正确答案是:B6、以下不属于中国证券业协会自律管理职责的是。
A.组织证券从业人员程度考试B.推动行业开展投资者教育,组织制作投资者教育产品,普及证券知识C.组织开展证券业国际交流与合作D.搜集整理证券信息,为会员提供效劳正确答案是:D7、发行股票是公司筹措资本的主要途径。
A.短期B.中期C.长期D.永久正确答案是:C8、以下关于证券公司分公司的表达中,正确的选项是( )。
A.在性质上属于企业法人B.其法律责任由自身承当C.设立分公司,应当经中国证监会批准D.证券营业部属于证券公司分公司正确答案是:C9、信息报送制度要求,证券公司应当自每月完毕之日起个工作日内,向中国证监会报送月度报告。
A.3B.5C.7D.10正确答案是:C10、不属于证券效劳机构的是( )。
A.会计师事务所B.证券登记结算公司C.投资咨询机构D.资信评级机构正确答案是:B11、以下不属于直接融资的是。
A.商业信誉B.国家信誉C.银行信誉D.个人信誉正确答案是:C12、从资本市场的开展历程来看,( )是证券监管机构的首要任务和宗旨。
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4、身怀六甲(十字胎) 身怀六甲(十字胎) 十字胎在日文的意思系怀孕。“身怀六甲” 十字胎在日文的意思系怀孕。“身怀六甲”本 身是转向形态之一,可以在顶部或底部出现,形 成过程。 举例说:在上升市势中,出现一支实体较长的 阳线之后,突然出现一支实体非常短小的K 阳线之后,突然出现一支实体非常短小的K线,不 论是阴线或慢线都是身怀六甲的图形,这表示上 升力度较弱,市势有见顶回落的可能性。 虽然身形六甲形态,可以由阳线或者阴线构成, 但通常在见顶的身怀六甲形态,多数会出现一支 阴线;相反来说,单独一个身怀六甲的形态,意 义并不重大。
第二节 K线的分析意义 单根K 一、单根K线的分析意义 K线概括起来,有下面六种: (1)秃头阳线和秃头阴线,这是没有上影线的K线, )秃头阳线和秃头阴线,这是没有上影线的K 当收盘价,或开盘价正好同最高价相等时,就会出现这种 K线。 (2)光脚阳线和光脚阴线,这是没有下影线的K线, )光脚阳线和光脚阴线,这是没有下影线的K 当收盘价或开盘价正好同最低价相等,就会出现这种K 当收盘价或开盘价正好同最低价相等,就会出现这种K线。 (3)秃头光脚的阳线和阴线,这种K线既没有上影线 )秃头光脚的阳线和阴线,这种K 又没有下影线,当开盘价和收盘价分别与最高价中的一个 相等时,就会出现这种K 相等时,就会出现这种K线。 (4)十字线,当收盘价与开盘价相同时,就会出现这 种K线,它的特点是没有实体。 (5)T字型和倒T字型,在十字星的基础上,如果再 字型和倒T 加上秃头或光脚的条件,就会出现这种K 加上秃头或光脚的条件,就会出现这种K线,它没有实体, 而且没有上影线或者没有下影线,形状象英文字母T 而且没有上影线或者没有下影线,形状象英文字母T。 (6)一字型,四个价格都一样,在开盘即封在涨停或 跌停时才会遇到这种情况。
条型线:条型线是以竖直的线段表示每一个交易周期的价 格变化,从中可以看出该交易周期的最高价、最低价和收 市价,每个竖直线段上向右伸出的小横线标志着该交易周 期收市价。图见:弘历软件任一天条形线图例。 K线:又称为日本线,起源于18世纪的大阪,被米商用于 线:又称为日本线,起源于18世纪的大阪,被米商用于 米市交易。K 米市交易。K线是柱状的线条,由影线和实体组成。影线 在实体上方的部分叫上影线,下方的部分叫下影线。实体 分阴(黑)线和阳(红)线两种,分别用来表示涨和跌。 K线价格的变化主要体现在4种价格上:开盘价、最高价、 线价格的变化主要体现在4 最低价、收盘价。(如图)收盘价开盘价最低价最低价开 盘价收盘价
(3)红三兵 红三兵的图形,表示大市可能见底回升。 红三兵代表的三支K 红三兵代表的三支K线,每日收盘价都向上移, 武士勇往直前的精神跃然纸上,盘底趋升的形式 甚为明显。假如在低价拉或者平静的势内出现此 类图形,反映市势回升的杨会很高。 值得注意的地方: 第一、在此图形之内,上升速度缓慢,但稳定; 第二、每日收盘价都接近全日最高价位
3、K线的长短相互关系:K线长短代表内在动力 线的长短相互关系:K 大小其中实体长度又可代表趋势强弱。 4、K线长度加大会有三种变化: (1)K线由小阳线、中阳线到长阳线不断加 长,说明多方力量变得越来越强; (2)K线由小阴线、中阴线到长阴线不断加 长,说明空方力量变得越来越强; (3)K线实体变化不大,上影线和下影线越 来越长,说明市场内在动力越来越强,多方搏斗 越来越激烈。 5、K线长度变化与动力转化图;
转折信号趋强顶部多见
方向不明 底部少见
转折信号趋强 底部多见
三、多根K线的分析意义 多根K
穿头破脚:由两支K 穿头破脚:由两支K线组成,有下列几个条件:
第一、事先有明显的上升,或者下跌趋势,短 期的升、跌市也可能出现; 第二、第二支K 第二、第二支K线实体的长度必须足以包含第 一支K 一支K线蜡烛部分在内,详见附图(一)及(二), 形成穿头破脚的形态。注意:穿头破脚的形态, 只指实体部分而言,上影线及下影线可以不理; 穿头破脚示意图: 附图一:向淡形态 附图二:向好形 态
多方力量增强
平衡态
空方力量增强
6、影线长短相互关系: 影线越长代表转折信号越强烈,一般以两倍于 实体以上的上影线代表强烈见顶信号,以两倍于 实体以上的下影线代表强烈见底信号。影线越短 转折的可能越小,在同一条K 转折的可能越小,在同一条K线的上下影线中应该 重点参考较长的那条影线,它代表主要的转折方 向。影线长短的变化也是一个渐变过程,由长上 影线到短上影线,再至下影线表示由强烈见顶信 号到弱信号再到强烈见底信号的过程。 影线长短关系与动力转化图
十字胎系身怀六甲形态中的一种。 十字胎示意图:
无论在上升或下降市势当中,出现较长 的K线之后,突然发现十字胎,表示大市上 升或下跌的动力已经逐渐消失,大市在这 段时间出现转向的机会自然高一些。
ห้องสมุดไป่ตู้
5、平顶/平底 平顶/ 平顶/ 平顶/平底也是一种转向形态。 平项/ 平项/平底示意图:
6、三根K线的组合 三根K 二根K线的各种组合较多,三根K 二根K线的各种组合较多,三根K线的各种组合就 更多、更复杂了。但是,考虑问题的方式是相同 的,都是由最后一根K线相对于前面K 的,都是由最后一根K线相对于前面K线的相对位 置来判断多空双方的实力大小,观察投资者情绪 的变化;洞悉市场资金的流向。 (1)早晨之星; “早晨之星”,太阳即将升起,前途一片光明, 早晨之星” 后市自然向好。 第一、在下跌市中,出现一支实体修长的阴线; 第二、裂口下跌,K线实体长度缩短,形成星 第二、裂口下跌,K 的主体。构成星的K 的主体。构成星的K线,可以是阴线,也可以是阳 线; 第三、出现一支阳线,回升至第一支阴线的范 围之内。
三、普通K线和等比K线的区别和意义 普通K线和等比K 等比K 等比K线 其原理同K 其原理同K线类似,一般说来,在高点位和低点位上涨或下跌同样的点 数,对操作者所受的影响成一个等比关系,基于此,等比K线图有它深 数,对操作者所受的影响成一个等比关系,基于此,等比K 远的含义。 等量K线是如何表现市场行情的呢?等量K线图通过Y轴等量座标反映 股市发展方向。表现市场行情,K线的长度是等量的。例如某年某月某 日,股价由100点上涨到110点,某年某月某日股价由1000点上涨至 日,股价由100点上涨到110点,某年某月某日股价由1000点上涨至 1010点,因为这两天都上涨了10个点,所以在K线上这两天的K线必然 1010点,因为这两天都上涨了10个点,所以在K线上这两天的K线必然 是等长阳线,但盈利比率却差之甚远,100点涨10个点,利润是10%, 是等长阳线,但盈利比率却差之甚远,100点涨10个点,利润是10%, 而在1000点上涨10个点利润仅1 而在1000点上涨10个点利润仅1%。这就又出现了一个问题,市场盈利 标准是什么?普通K线能否准确反映盈利状况? 盈利标准,决不是盈利数额,任何人都不会宣称在本轮行情中利润是10 盈利标准,决不是盈利数额,任何人都不会宣称在本轮行情中利润是10 万或100万。因为在这里,你是投资100万盈利10万,还是投资1000万 万或100万。因为在这里,你是投资100万盈利10万,还是投资1000万 盈利10万呢?利用普通等量概念的K线状况,如果无法反映盈利程度, 盈利10万呢?利用普通等量概念的K线状况,如果无法反映盈利程度, 其准确程度将不尽人意。 反映市场盈利比率的K线就是等比K线,它是将Y轴改换为等比座标, 也就是说它所绘制K线100点上涨10个点与1000点上涨100个点的阳线 也就是说它所绘制K线100点上涨10个点与1000点上涨100个点的阳线 是等长的。这种表现形式就十分准确地反映了主力在一轮行情中进出状 况。按照趋势理论分析,等比K线也更加精确一些。
上述图形,如在底部出现,则称为曙光初现,显示 市势可能见底回升。 基本一乌云盖顶的原理相同,但以相反方向处理; 第二支K 第二支K线的实体部分,愈长表示力度愈强; 第三、第二支阳线的收盘价高于第一支阴线的实体 部分一半以上;
为何说曙光初现的图形足以构成转向形态 呢? 第一、第一支阴线表示市势仍然向下; 第二、第二支阳线裂口下跌开出; 第三、其后出现强力反弹,填补裂口之 后,更升越上日收盘价,深入阴线的实体 部分,令空方不敢轻敌,开始建仓而促使 价位反弹。
(2)黄昏之星;“夕阳无限好,只是近黄昏”, )黄昏之星;“夕阳无限好,只是近黄昏” 黄昏之星出现之后,太阳便会落山。因此,黄昏 之星的图形,代表市势可能见顶回落。按图索骥, 要伺机沽空。 “黄昏之星”的图形,刚巧与早晨之星相反, 黄昏之星” 亦由三部分组成。 第一、市势继续上升,并且出现一支实体较长 的阳线; 第二、波幅缩短,构成星的部分; 第三、出现阴线,而且下跌至第一支阳线的区 域之内。星体如果是十字形态,更加强了黄昏之 星的作用。
二、K线的变化 1、K线三要素: (1)阴阳代表总体趋势; (2)长短代表内在动力和趋势强弱; (3)影线代表转折信号。 2、K线间的相互关系: (1)光头光脚长阳线是强烈上升过程的最高 形式,即后市看好的极端; (2)光头光脚的长阴线是强烈下跌过程的最 高形式,即后市看坏的极端; (3)十字星是多空双方平衡状态的最高形式。
最高价 最高价
开盘价 收盘价
收盘价 开盘价 最低价 最低价
周线图和月线图的意义 必须明确的是,上述三种图表都可以用 任何时间单位为基础来构造完成。但由 于过短的周期图表如日线图过于敏感, 其显示的短期随机价格变化,无助于我 们把握市场中长期趋势,反向而可能会 激发错误的趋势信号。而周线和月线图 则分别代表了一周和一月的全部价格活 动,从而较清晰地显示了更长期的价格 趋势,当然也就成为我们把握市场长期 趋势的有效手段。
第三、上升市中,一支阳线之后,必须出现一支 较长的阴线,合并成为向淡的穿头破脚的形态; 第四、下跌市中,一支阴线之后,必须出现一 支较长的阳线,才足以构成向好的穿头破脚的形 态。 从形态分析来看,单日转向最容易出现穿头破 脚。单日转向在创出新高或新低之后,出现穿头 破脚形态灵敏度比较高。 若穿头破脚形态出现下列情况,转向力度增强: 第一支与第二支K 第一支与第二支K线长度比例俞悬殊则转向的力量 愈强;第二支K线所包含的K 愈强;第二支K线所包含的K线愈多(例如两支或 以上),力度愈强。