关于上市公司关联方交易信息披露研究【分享】
我国上市公司关联交易信息的披露
浅析我国上市公司关联交易信息的披露摘要：分析了关联交易的方式及特点，会计信息质量的特征及关联交易对上市公司会计信息质量的影响，提出了关于完善关联交易会计信息披露的措施。
关键词：关联交易、会计信息、信息披露随着现代市场竞争的日趋激烈和我国证券市场的不断发展，许多企业往往通过关联交易。
上市公司通过关联交易可以优化资本结构和扩大内部资源配置，提高资产盈利能力，保证生产经营的平稳、快速发展。
通过相互拆借资金、担保等方式，及时筹措资金。
可以有效地把握投资机会，降低投资机会成本，提高资金营运效率。
但是在关联交易中，因某种利益，利用各自存在的控制和影响关系，使关联企业之间通过转移定价等方式实现利润的转移，如果对关联交易披露的不充分，也会对会计信息的质量产生很大的影响。
本文通过对关联方交易对会计信息的影响进行分析，并提出了完善关联方交易的几点建议。
一、关联交易的方式及特点我国新会计准则规定，关联方交易是指公司或是其附属公司与在本公司直接或间接占有权益、存在利害关系的关联方之间所进行的交易。
关联方包括自然人和法人，主要指上市公司的发起人、主要股东、董事、监事、高级行政管理人员及他们的家属和上述各方所控股的公司。
我国最新《企业会计准则第36号-关联方披露》所列举关联方交易包括：（1）购买或销售商品（2）购买或销售除商品以外的其他资产（3）提供或接受劳务（4）担保（5）提供资金（6）租赁（7）代理（8）研究与开发项目的转移（9）许可协议（10）代表企业或由企业代表另一方进行债务结算（11）关键管理人员薪酬。
从集团利益出发，关联交易是有利于集团内部资源的优化配置，节约交易成本。
一些上市公司利用关联交易进行资产重组，改善了经营状况，提高了上市公司的资产质量；还有一些上市公司通过资产剥离和重组，将优良资产注入上市公司，使上市公司成为集团融资的窗口，从而盘活存量资产。
据《联合证券》与《证券时报》的调查显示，被调查的上市公司经理中，72.34%承认存在关联交易，66.67%认为上市公司中存在的关联交易是”益大于害”，28.95%认为关联交易有利于资金形成良性循环，26.32%认为有利于重组磨合。
浅析上市公司关联交易信息披露的规范
上市公司关联方交易信息披露的规范
上市公司关联方交易信息披露的规范【摘要】上市公司关联方交易是指上市公司与其关联方之间发生的交易活动。
为了保障投资者的知情权和公司治理的透明度，相关法律法规对上市公司关联方交易信息披露提出了规定。
根据法规要求，上市公司必须按照规定的内容、方式和时间进行关联方交易信息披露。
信息披露内容包括交易标的、交易价格、交易数量等具体信息，披露方式可以通过公司网站、披露平台等渠道进行，披露时间则要求在交易发生之日起15日内完成。
通过严格规范的信息披露制度，可以有效监督和管理上市公司的关联方交易行为，维护市场秩序和公平性。
上市公司关联方交易信息披露的规范在一定程度上提高了市场的透明度和投资者的信任度，有利于促进资本市场的健康发展。
【关键词】上市公司、关联方交易、信息披露、规范、法律法规、内容、方式、时间、结论1. 引言1.1 上市公司关联方交易信息披露的规范上市公司关联方交易信息披露的规范是保障市场透明度、规范公司经营行为的重要制度安排。
关联方交易信息披露是上市公司必须履行的法定责任，其规范性对于维护公司治理、保护投资者权益具有重要意义。
关联方交易信息披露内容涵盖了关联交易的相关法律法规要求、信息披露内容及方式规定、信息披露时间规定、披露方式规定以及披露内容规定等方面。
通过明确这些规范，上市公司可以遵循统一的标准进行信息披露，提高市场透明度和投资者信任度。
在信息披露内容方面，上市公司需要披露与关联方交易相关的所有信息，包括交易内容、交易对象、交易金额、交易方式等具体细节。
上市公司还需披露关联交易可能对公司财务状况、经营业绩、股价等方面带来的影响，以便投资者全面了解公司的经营情况。
2. 正文2.1 相关法律法规要求上市公司关联方交易信息披露的规范是受到相关法律法规的严格监管和规范的。
在我国，关联方交易的信息披露主要依据《证券法》、《公司法》、《上市公司重大资产重组管理办法》等法律法规的规定进行。
《证券法》是我国上市公司关联方交易信息披露的法律基础。
《2024年我国上市公司会计信息披露问题研究》范文
《我国上市公司会计信息披露问题研究》篇一一、引言随着中国资本市场的不断发展和壮大，上市公司作为其中的重要组成部分，其会计信息披露的准确性和透明度对投资者、监管机构以及社会公众都具有重要的意义。
然而，近年来我国上市公司会计信息披露问题频发，不仅影响了资本市场的健康发展，也损害了投资者的利益。
因此，本文旨在深入探讨我国上市公司会计信息披露的问题及其解决对策。
二、我国上市公司会计信息披露的现状与问题（一）现状我国上市公司会计信息披露的制度框架已基本建立，包括会计准则、信息披露规定等。
这些规定要求上市公司在定期报告中详细披露其财务状况、经营成果和现金流量等重要信息。
然而，在实际执行过程中，仍存在诸多问题。
（二）问题1. 会计信息质量不高。
部分上市公司为追求业绩或避免退市等目的，进行财务操纵，导致会计信息失真。
2. 披露内容不完整。
部分上市公司在披露会计信息时，避重就轻，未能充分、完整地反映公司的真实情况。
3. 披露不及时。
部分上市公司在发生重大事件时，未能及时进行信息披露，导致信息滞后。
4. 监管力度不够。
监管机构在执行监管职能时，存在一定程度的漏洞和不足，导致部分上市公司得以逃避监管。
三、问题产生的原因分析（一）公司内部治理结构不完善部分上市公司内部治理结构不健全，董事会、监事会等机构未能发挥应有的作用，导致公司管理层有机会进行财务操纵等行为。
（二）会计准则和制度存在缺陷部分会计准则和制度存在缺陷和漏洞，为部分上市公司进行财务操纵提供了可乘之机。
（三）监管力度和执法力度不足监管机构在执行监管职能时，存在一定程度的漏洞和不足，同时执法力度不够，导致部分上市公司得以逃避监管和处罚。
四、解决对策与建议（一）完善公司内部治理结构加强公司内部治理结构建设，完善董事会、监事会等机构的功能和作用，建立健全内部控制制度，防止管理层进行财务操纵等行为。
（二）修订和完善会计准则和制度修订和完善会计准则和制度，填补漏洞和缺陷，提高会计信息的准确性和可靠性。
关联方关系及其交易的信息披露问题探讨
关联方关系及其交易的信息披露问题探讨
关联方关系指的是在经济活动中，存在股权、控制、利益交织
等关系的实体之间的关系。
这些关系可能会影响到企业的决策和业
务运作。
因此，在信息披露方面，关联方关系及其交易的披露显得
至关重要。
以下是探讨该问题的几个方面：
1. 披露关联方关系和交易的义务
上市公司和其他股权结构复杂的企业在信息披露方面有一定的
披露义务。
在这些公司的财务报表和其他必要文件中，必须披露与
其有关的关联方及其交易的情况，以便市场监管部门和投资者能够
识别和了解与企业相关的关联方关系，以及这些关系所产生的潜在
影响。
2. 披露关联交易的具体内容
如果企业与其关联方之间存在交易，除了需要披露交易金额外，在披露中还需要说明交易的性质、交易对价的确定方法、交易的时限、交易的条件等。
3. 关联方交易造成的风险披露
企业必须在披露时强调与关联方交易所带来的潜在风险，这远
不止于单纯的商业风险。
确保投资者和市场监管部门对关联方交易
的风险有一个全面的认识，这是企业在掌握他们的关联方交易时需
要具备的应急计划或措施。
这些风险可能涉及透明度、ETICS等方面。
4. 治理机制
企业需要实现明确的治理机制，包括与关联方交易的具体决策程序以及防止关联方交易行为出现滥用的监督程序等。
同时也要注意防止关联方交易成为利益输送的工具，要建立反静止行为的控制体系。
总之，对于企业而言，披露关联方关系及其交易的相关信息是非常重要的，关税的披露能够提高企业可持续经营的透明度与市场竞争性，并有助于建立交流平等性。
浅析上市公司关联交易信息披露
浅析上市公司关联交易信息披露在当今的经济环境中，上市公司的关联交易成为了一个备受关注的重要领域。
关联交易，简单来说，是指上市公司与其关联方之间发生的资源转移或义务转移的事项。
而关联交易信息披露，则是上市公司向投资者和社会公众公开这些交易的相关信息，以保证市场的公平、公正和透明。
一、上市公司关联交易信息披露的重要性首先，它有助于保护投资者的利益。
投资者在做出投资决策时，需要充分了解公司的运营情况和财务状况。
准确、及时的关联交易信息披露能让投资者评估交易对公司业绩和财务状况的影响，从而做出明智的投资选择。
其次，维护市场的公平性和公正性。
如果关联交易信息不透明，可能会导致某些关联方利用信息优势获取不当利益，损害其他投资者的权益，破坏市场的公平竞争环境。
再者，增强公司的透明度和公信力。
透明的信息披露有助于提升公司在投资者和公众心目中的形象，建立信任，促进公司的长期稳定发展。
二、上市公司关联交易信息披露的内容一般来说，上市公司需要披露的关联交易信息包括但不限于以下几个方面：1、关联方关系的披露：明确指出与公司存在关联关系的各方，包括企业的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其亲属等，以及他们所控制或有重大影响的企业。
2、关联交易的类型和金额：详细说明关联交易的性质，如采购、销售、资产转让、租赁等，并公布交易的金额和定价政策。
3、关联交易的目的和必要性：解释进行关联交易的原因和背景，说明其对公司业务发展的作用。
4、关联交易的决策程序：披露关联交易的决策过程，包括董事会或股东大会的审议情况，以及独立董事的意见。
5、关联交易对公司财务状况和经营成果的影响：分析交易对公司资产、负债、收入、利润等方面的具体影响。
三、上市公司关联交易信息披露存在的问题然而，在实际操作中，上市公司关联交易信息披露还存在着一些不容忽视的问题。
1、披露不充分：有些公司仅简单披露关联交易的基本情况，对于交易的细节、定价依据等关键信息缺乏详细说明，导致投资者无法全面了解交易的实质。
浅谈我国上市公司关联交易信息披露制度的完善
浅谈我国上市公司关联交易信息披露制度的完善浅谈我国上市公司关联交易信息披露制度的完善1. 引言关联交易是指上市公司与其控股股东、实际控制人及其关联方之间进行的交易活动。
由于关联交易往往涉及利益输送、信息不对称等问题，容易引发投资者的担忧和不公平待遇。
因此，信息披露制度的完善对于保护投资者权益、维护市场秩序至关重要。
本文将重点讨论我国上市公司关联交易信息披露制度的现状及未来发展方向。
2. 现状分析2.1 关联交易信息披露制度的现行规定目前，我国上市公司关联交易信息披露制度主要有两方面的规定。
一方面是依据《公司法》、《上市公司收购管理办法》等国家法律法规，规范上市公司和控股股东的关联交易行为；另一方面是根据交易所相关规则，要求上市公司在年度报告、半年度报告等定期报告中披露关联交易及其相关信息。
2.2 存在的问题和挑战然而，当前我国上市公司关联交易信息披露制度仍存在一些问题和挑战。
首先，信息披露不及时、不完整。
一些上市公司隐瞒了关联交易的真实情况，或者将关联交易与正常交易混淆，导致投资者无法准确了解公司的财务状况和风险情况。
其次，信息披露不规范、不透明。
部分上市公司将关联交易信息埋在大量文字中，难以被普通投资者所理解，信息披露的真实性和公平性存在疑问。
信息的不透明性制约了投资者对上市公司的合理投资决策。
再次，监管力度不够强硬。
目前，我国相关监管机构对于关联交易信息披露的监管力度相对较弱，一些上市公司的违规行为得不到及时的纠正和惩处，导致关联交易问题持续存在。
3. 完善的方向和建议为了进一步完善我国上市公司关联交易信息披露制度，以下是一些建议和建议：3.1 加强监管力度相关监管机构应加大对上市公司关联交易信息披露的监管力度，建立更加严格的监管制度和处罚机制，确保上市公司及其关联方充分履行信息披露义务，防止违规行为的发生。
3.2 完善信息披露规定针对关联交易，应制定更为详细和具体的信息披露规定，明确披露的时间、内容和形式。
上市公司关联交易及信息披露问题分析与对策初探
１１随着 市场竞争 日益激烈 ， ． 企业集 团化 的趋势 更为明显 ， 在大量关联交 易存
在 的 同 时 ， 的 交易 方式 也层 出不 穷 。 市 新 上
公司与其关联企业变相拆借 资金的现象普 遍 表面 上上市公 司 向集 团收取资 金 占用 费，可以增加盈利和解决母公司资金来源 问题。 由于母公司资金获得容易， 但 挥霍浪
公 司 还 蓄意 掩盖 ， 导投 资者 ， 旦 查 明事 误 一 实 便 会 导 致 股 价 剧 烈 波 动 ， 至 引起 多米 甚
诺骨牌效应， 产生股灾 。 ｌ 以各种 方式进行 资产 重组 ， 。 ２ 逃避 有关部 门监管如 资产转让 、 租赁 、 抵债 、 委 托或合作投 资、 托管经营、 赠予等。 利用会 计准则或其他政策法规 的不完善 ， 饰非 掩
费， 意拖欠， 任 甚至 形 成 呆账 、 死账 ， 重影 严 响上 市 公 司 的发展 ，损 害 了投 资 者 和债 权 活 起来 了 ， 们 还 怕 什 么 金 融 危 机 ？ 此 ， 我 因 党 的十 七 届 三 中全 会 专 门研 究 “ 农 ” 三 问 题 ， 农业 、 村 、 民的进 一步发展 ， 为 农 农 开
造交易等手 段，为 自己或关联方谋取非法 利益一些上市公司在购销业务中以非正常 的低价从关联方买人原料 ，然后高价卖 出 其产品， 以制造高额账面利润。 借 将实质上 的关联交易通过特定方式转化为非关联交 易， 从而逃避对其进行披露 。 在信息披露上
则 含糊 不 清 ， 棱两 可 ， 模 对投 资者 有用 的信 息 量很 少 ， 一般 仅 披 褥 关联 企 业 与上 市 公 司 的关 系 、 营 性质 、 营业 务 、 册 地 址 、 经 主 注 法 人代 表等 ， 对有 关交 易要 素如 交易金 额 而
浅谈上市公司关联方关系及其交易信息的披露
浅谈上市公司关联方关系及其交易信息的披露上市公司关联方关系及其交易信息的披露近年来，上市公司关联方关系及其交易信息的披露引起了广泛关注。
这是因为关联方交易对上市公司治理的影响不可忽视，缺乏透明度可能导致信息不对称和利益冲突，威胁到公司的健康发展。
本文将浅谈上市公司关联方关系及其交易信息的披露问题，并探讨其在保护投资者利益、促进市场公平和提升公司治理水平方面的重要性。
一、关联方关系的概念及特点关联方关系是指上市公司与其控制人、实际控制人、关联公司及其主要股东之间存在的经济利益互联互通的关系。
关联方关系具有以下几个特点：1. 控制关系：关联方之间往往存在控制关系，一方可以对另一方产生较大影响，并能够操纵资源的配置。
2. 利益互联：关联方之间的利益往往存在高度关联性，彼此的收入、支出等经济利益关系紧密相连。
3. 信息通透：关联方之间的交易往往涉及重要信息，如资产转让、股权交易等，对公司的股东、投资者和其他利益相关方具有重要影响。
由于关联方关系的特殊性，对其交易信息进行透明度披露的重要性不言而喻。
二、关联方交易信息披露的必要性1. 保护投资者利益：上市公司关联方交易涉及到投资者的权益，尤其是少数股东和公众股东，披露交易信息可以及时通报投资者，确保他们了解公司与关联方的交易情况，并对其影响做出合理判断，保护自身利益。
2. 促进市场公平：关联方交易可能导致信息不对称，部分关联方可能利用其特殊地位获取利益，损害公司和其他股东的利益，披露交易信息有助于提高市场的透明度，减少不公平交易的发生，维护市场公平。
3. 提升公司治理水平：关联方交易若得不到适当监督和披露，容易导致利益输送、集中化决策等问题，影响公司治理结构和决策的科学性和公正性。
披露交易信息可以让公司的股东和其他利益相关方更加全面地了解公司的运营状况，加强对关联方交易的监督。
三、关联方交易信息披露的方式和要求1. 定期报告披露：上市公司应在年报和中报中对关联方交易进行披露，包括交易类型、金额、交易方式等信息。
浅析我国上市公司关联交易披露
自我 国证券 市场 诞 生之 日起 ，关联 方 交 易就 相 伴而 生 。然 而 ，
关 联方 交 易是 一把 “ 双刃 剑 ” ，一方 面 ，关 联企 业之 间发生 关联 方
交 易是 正 常 的，而 且 ，关 联 方交 易对 于 企业 集 团具有 降低成 本 、提 高 企业 效率 和 市场 竞 争力 的优 点 ；另 一 方面 ，在 实 际应 用 中，不 可 避 免 地 受 到 某 些 利益 主体 的利 用 ，产 生 不 公 平 的 关联 方 交 易 ，对 股 东 和 利 益 相 关 者 的权 利 造 成 损 害 。尤 其 在 我 国证 券 市场 尚不 完 善 的 环 境 下 ，关 联 方 交 易 因其 隐 蔽 性 和 复杂 性 ，成 为 了我 国一 些 上 市 公 司 人 为 调节 企 业 利 润 和 其 他 财务 指标 的手 段 。上 市 公 司 能 否 合 理 有 效 地披 露关 联 方 关 系 及 其 交 易 ， 不仅 直 接 决 定 报 告 主 体 的 会 计 信 息质 量 和 会 计 信 息 使 用 者 的 决 策 效 果 ，而 且 严 重 影 响 上 市 公 司 的 公众 形 象和 证 券 市 场 的 竞 争机 制 。现 阶 段 ，我 国 上 市 公 司 关联 方 交 易披 露 透 明度 不 高 ， 依 然存 在 着 披 露 质 量 低 等 问题 ， 部 分 公 司甚 至利 用 关 联 方 交 易 制 造 虚假 利润 ，转 移 亏 损 等 ，因 此 分 析 上 市 公 司关 联 方 交 易 存 在 的 问 题及 如何 规 范 其 披 露 ， 具 有很 强 的现 实意 义 。 上 市 公 司关 联 方交 易信 息披 露的 含 义 在 我 国 ，上 市 公 司 关 联 方 交 易 一直 是 市 场 关 注 的 热 点 问题 ， 尤 其是 信 息 披 露 的程 度 ，关 联 方顾 名 思义 就 是 有 关 联 的 各 方 ，在 不 同 的领 域 它 都 有 各 自的 含 义 。 《 企业 会 计 准 则 一一 关联 方关 系
关联方交易信息披露问题研究
（） ３提高从业人 员 素质。 就公允价值而言， 量 的公允价值信息， 不仅需要会计 人员具有丰 价。在农业企业规模不大的情况下， 要求在每
要求会计人员 能够及 时地收集和应用 具有ห้องสมุดไป่ตู้ 富的会计理论与实践素养， 还需要会 计人 员了 个 资产 负债表 日进行 公允价值 计量是 很繁琐
从 及 改进 方 法 Ｉ母公 司和 子公 司的 名 称 。 公 司不 则 中有关理解 问题进行 了具体的要求， 、 母
（ 关联 方 交易信 息披 露存在 的 问 一） 是 该 企业 最 终 控 制 方 的 ， 应 当 披 露 最 终 而 改善 了原准 则 下 的 信 息披 露 情 况 。 还 １ 、对关联 方及其关联 方关系的理解 题 。 上市公司往往通过关联方关 系及其交 控 制方名称 。 母公司和最终控制方均不对
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关联 方 交 易信 息披 露 问题研 究
口文 ／艾莉颖
提要
交易要素至少应当包 颁 布后，对上述情况均 进行 了详 细的表 上市公司关联交易问题一直 易类型及交易要素 。
（） ２ 未结算项 目的金 述 ， 从而使上市公司对关联方 及其关联方 是 人 们 关 注 的热 点。 市 公 司往 往 通 过 关 括： １交易的金额 。（） 上 条 以及有关提供获取 的担 关系 的披露更加规范化 。 联方关 系及 其交易进行利润操纵 、 粉饰会 额、 款和条件 ，
可 条 以及 有 关 提 供 获 取 的 （ ） 一 关联 方 的 界 定 。 一方 控 制 、 同 联方 交 易 对财 务报 表 影 响 的情 况 下 ， 以 金 额 、 款 和 条 件 ， 共 合 并披 露 。 担 保 的信 息 ， 结 算应 收项 目的坏 账 准 备 未 控制另一方或对另一方施 加重大影 响， 以
上市公司关联方交易信息披露问题研究
上市公司关联方交易信息披露问题研究作者：常有新官金华来源：《财会通讯》2013年第08期关联方交易是指在关联方之间转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。
实务中关联方交易可以充分利用集团内部资源，降低交易成本，提高经济效率。
自20世纪90年代出现企业改制、资产重组后，我国上市公司之间关联方交易开展出现并不断发展，但由于关联方交易的目的和操作形式是由微观经济主体掌握的，加上我国经济体制还不够完善，所以在我国关联方交易进而发展为一部分上市公司利润操纵的工具。
一、上市公司关联方交易现状随着我国经济的发展，上市公司利用关联方交易粉饰业绩的现象越来越严重，为了解我国上市公司关联方交易的具体情况，本文对选取的2009年70家上市公司的年度财务报表进行了统计，具体情况如由图1可见在所选取的70家上市公司中有65家发生了关联方交易，大约占所选取样本的93%。
经过实际的研究发现我国上市公司关联方交易确实已经占有了很大的比例，这就为上市公司利用关联方交易提供了契机。
另外，《企业会计准则第36号——关联方披露》中规定了11种关联方交易的交易类型。
通过对2009年选取的70家上市公司样本进行研究，发现不同的交易类型在上市公司关联方交易中所占的比例有很大的差别，各种交易类型发生的具体情况如图2所示：通过对表格的分析，可见上市公司关联方交易中购买或销售商品所占比例最大，占所选取样本的100%，即几乎每家上市公司都发生了购买或销售商品的关联方交易；提供或接受劳务发生的次数也很大，大约占到了所选取样本的71.43%；其次是担保的发生，约占样本的58.57%；租赁发生的次数约占所选取样本的52.86%，其他的交易类型相当来说比较少，尤其是代表企业或由企业代表另一方进行债务结算和研究与开发项目的转移。
二、上市公司关联方交易存在的问题（一）上市公司内部结转价格披露不充分虽然我国在会计准则对关联方交易及其信息披露有原则性规定，但对于关联方交易定价方法并操作性的说明，所以我国上市公司财务报告中关联方披露并不十分充分，特别是对内部结转价格的信息披露，部分财务报告披露中故意回避关联方交易定价方式，从而影响信息使用者对企业利润的真实判断。
我国上市公司关联方交易会计信息的披露
浅议我国上市公司关联方交易会计信息的披露摘要：我国的证券市场相比于西方发达国家起步比较晚，制度还不够完善，我国上市公司在服务于报表使用人方面还存在许多的问题，许多上市公司就关联方交易常常出现不披露，少披露或披露不完整的问题，以达到上市公司利用关联方交易来粉饰业绩或输出利润的目的，严重危害了股东，债权人，投资者的利益。
为真实反映上市公司的财务状况和经营成果，促进市场经济的健康发展，本文通过阐述上市公司关联方交易的特征，旨在揭露上市公司关联方交易信息披露方面的问题，并有针对性地提出规范和改善上市公司关联方交易信息的披露的建议，为信息使用者决策提供依据。
关键词：上市公司；关联方交易；信息披露关联交易是伴随着企业集团的兴起，跨国公司、母子公司制及总分公司制得到广泛应用时出现的一种特殊交易。
随着市场竞争日益激烈，企业集团化的趋势更为明显，在大量关联交易存在的同时，新的交易方式也层出不穷。
尽管关联交易由来已久，但直到1997年才被列入监管范畴，此后我国也曾多次对上市公司关联交易的规范做出了各种调整，但鉴于我国特殊的经济体制，现行的准则规范仍然存在各种漏洞，现在我们就上市公司的关联方交易进行一系列的认识和探讨。
一、关联交易中存在的问题1.关联方关系及其交易内容等信息披露不全面，不适当。
关联交易发生后,满足一定金额和比例的要出具临时报告，对一般的关联交易也要按照制度和准则的要求在年度报告中进行披露是我国关联交易披露制度体系要求。
实质重于形式原则要求对关联人、潜在关联人和实际控制人进行披露，但许多公司只披露关联企业的主营业务、经济性质等资料，缺少一些实质性的情况。
上市公司对关联方交易进行披露时，违背了重要性原则，披露不适当。
根据《企业会计准则》的要求，关联方交易应当分关联方以及交易类型予以披露，重要项目应详细披露并加以重点说明；普通项目则应简略披露。
例如有些公司不披露公司占此交易的比例,只披露交易的金额。
上市公司报告附注中也很少披露企业支付给关键人员如董事、总经理的报酬等情况。
上市公司关联交易信息披露问题研究
上市公司关联交易信息披露问题研究作者：程日光来源：《时代金融》2016年第11期[摘要]在我国，许多上市公司关联交易信息披露依然存在着披露不充分、不及时、不完整等问题，部分公司甚至利用关联交易制造虚假利润、转移亏损，严重危害了股东，债权人，投资者的利益。
因此本文分析上市公司关联交易信息披露问题，提出了规范上市公司关联交易及其信息披露的建议。
[关键词]上市公司关联交易信息披露关联交易是指企业关联方之间的交易。
在市场经济化的今天，关联交易已经广泛存在。
许多上市公司利用关联交易来操纵利润、修饰财务状况或转移资金，以虚假的会计信息欺骗投资者，严重干扰了我国资本市场的正常运转。
上市公司利用关联交易修饰会计报表的事件时有发生，使我们不得不寻求更加有效的措施来规范上市公司关联交易信息披露的行为。
因此本文通过分析上市公司关联交易信息披露的类型、动机、以及存在的问题，进一步从完善关联交易信息披露法律法规的建设，建立有效合理的企业监管机制，加大关联交易审计力度，加大处罚力度等方面提出了规范上市公司关联交易及其信息披露的建议，对保护股东和中小投资者利益、稳定证券市场具有意义重大。
一、上市公司关联交易信息披露的现状我国会计准则规定：企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与母公司和子公司有关的信息：包括企业的名称、企业法人、经济类型和性质、注册地、注册资本及其变化；另外还需要披露企业的主营业务范围及所持股份或权益的变化情况。
我国上市公司关联交易信息披露的违规事件逐年增加，主要集中在关联方关系、关联交易信息中的担保信息以及资金占用。
违规手段主要表现在虚假陈述、虚增利润、重大遗漏、延迟披露等问题。
许多上市公司为达到投资者对业绩的预期，进行非公平的关联交易、进行利润操纵，打擦边球，使关联交易日趋隐形化。
其采用的手段有：主要通过以非关联方为中介进行交易；以多重参股形式间接控制上市公司；隐瞒关联交易的实质等。
上市公司关联交易信息披露存在的问题具体表现为以下几个方面：（一）关联交易信息披露不及时在我国会计法中，对关联交易信息披露的内容有明确的要求，上市公司在发生关联交易时，对于关联交易的标的和定价政策应该做出临时公告，在上市公司的财务报表中也应该及时对关联交易事项进行公示。
关联交易的信息披露存在的问题与对策
关联交易的信息披露存在的问题与对策This manuscript was revised by the office on December 10, 2020.我国上市公司关联交易的信息披露存在的问题与对策我国的上市公司大多数是由国有企业改制或进行部分资产的剥离而成的，因而他们与原国有企业存在着千丝万缕的联系，有的甚至是唇齿相依；由此引发的关联交易对证券市场各主体的影响重大，上市公司的关联交易近来也一直是市场关注的热点问题。
本文拟就我国上市公司的关联交易作一初步探讨，以期对现行有关制度、准则的进一步健全和完善有所裨益。
一、上市公司关联交易的问题及原因分析（一）上市公司关联交易存在的问题从理论上讲，关联交易属于中性经济范畴，它既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴。
当前，上市公司经营往来中的关联交易主要有以下四种形式：关联购销；费用负担的转嫁；资产租赁；资金占用和信用担保。
关联交易对不少上市公司的财务状况及经营成果有着不同程度的影响。
就2000年年报来看，在1018家上市公司中，有29家上市公司通过关联交易实现为数不菲的一次性转让收益，公司的净利润指标由此大大改观，但该类收益毕竟不是经常发生的，与企业核心竞争力的增强并无关系。
归纳起来看，具体有两种情况：一是母公司“索取型”关联交易；二是母公司“付出型”关联交易。
关联交易的主要作用在于：有利于充分利用集团内部的市场资源，降低交易成本，提高上市公司的营运效率；其次，有利于实现集团公司资本运营的目标。
但在实际操作过程中，由于关联交易与市场竞争、公开竞价的方式不同，其价格可由关联双方协商确定，特别是在我国评估和审计等中介机构的作用尚未得以充分发挥的情况下，关联交易就容易成为上市公司与集团公司调节利润、避税和为一些部门及个人谋利的手段。
关联交易一旦偏离市场公平交易准则，就会成为某些特殊目标的暗箱操作。
事实上，通过关联交易获取资产转让收益操纵上市公司利润，从而达到保配、扭亏或摘帽的目的，是近年来上市公司关联交易的主要动机之一。
对上市公司关联方交易信息披露的探讨
而 向上市公司转移资源或者是利润 ， 过人为操 控方式在短 通 期 内迅速提高上市公司的经营业绩。 （） ２ 索取型关联交易——利用关联 交易向上市公司的关 联方转移利润。索取 型关 联交 易是 指上市公 司的母公 司或 其他关联公司利用其对 上市公司的控制地位 ， 用非公允 的 利 关联交易 ， 占有上市公 司的资 源或直接将上 市公 司的利润转 移到母公司或其他关 联公 司。在前 述提到 的为 上市公 司输 送利润的关联方 ， 身作 为一个 独立 的经 济实体 ， 本 也会顾 及 自 身的经济利益 ， 实现 自 的利益最大 化、 身 价值最大化 ， 希望 从某些方面得到高额 的利 润 回报 。一方面利用 上市公 司的 融资渠道 ， 获取或支 配上 市公 司的资金 ； 一方面与庄 家配 另 合， 操纵股票的价格从股票的二级 市场上来 获得利润。如 果 这两种方式都 不能实现 ， 关联方就会把手 中获得 的控 制权 拿 来随便滥用 ， 利用非公允 的关联方交易把上 市公 司的利润转 移到 自己公司的账 下 ， 来实现短期的高额效益。 ２ 关联方交易信息披露 中的 问题及原 因分析 在企 业的 日常经营活动中 ， 上市公 司频 繁发生关联方交 易， 而且种类也 比较多 ， 但对 于关联 方交易的披露问题 ， 上市 公司却总是遮 遮掩掩 。总的来说 ， 目前在我 国上市公 司关联 方交易会计信息披露的问题主要表现在以下几方面： ２ １ 关联方之 间的关 系范 围的界 定 不准确且 不全面， ． 对会 计信息的披 露不充分并且不可靠 如何客 观合 理地对 关联方 关系进行界 定是 目前需要首 先考虑的问题 ， 尽管新的会计准则在这一方面有 了很大 的改 善， 但是仍然存在进一步完善的空间。
我国上市公司关联交易信息披露问题研究
另一方面 缺乏独立董 事对关联 交易的事前 审核制度 。根 据 股 票上市规则） ）的规 定，董事 、监事、高级管理人员应当履行 ２ ０ ０ ８年担保抵押类关联交易占比高达 ５ ６ ． ９ ０ ％，２ ０ ０ ９ 年资金交易 忠 实 勤勉 义 务 ，保 证 重 大信 息 的及 时 和 公 平披 露 ，保 证 信 息 披 露 类 关 联 交 易 占比 创 纪 录 的达 到 ３ ５ ． ４ ７ ％。商 品交 易 类 关联 交 易 占 内容真实 、准确、完整 ，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗 比较为 稳定 ，近 几年 维持在 ｌ ５ ％之 间。从 披露情况 来看， 目前 漏 ，并就其保证承担相应 的法律责任。但在实 际上独立董事的作 在年度报 告中反映 出的资金 占用问题 ， 基本都未按要求进行披露 ， 用并没有发挥的很好 。 有的上市公司甚至在年报 中隐瞒资金 占用情况。实际上 ，根据上 三 完善上市公司关联交易信息披露规范的建议
证 公 字 文 件 ，被 公 开 谴 责 的 有关 信 息 披 露 的 公 司 ，几乎 都 涉 及 资 金 占 用 的 问题 。
２ ． 关联 交 易信 息 披 露 不及 时 及时性 ，作为相关性 的另一个组 成部分 ，是从时 间角度对 能保证各种关联交易的关联方得到披露，最终确保信息披露的准 信 息 相关 性 的保 证 。信 息 的 及时 性 信 息 对 使 用 者来 说 ，失 去 及 时 确性和完整性。其次 ，规范有关重大影 响的信息披露。可以要求
一
，
我国上市公 司关联交易信息披露 问题
的存在 ，记录 ，会计处理和披露 的真实性 ， 但许 多注册会计师可 能会因为私利或事务所 的原 因而迎合被审计公司的不合理要求。
１ ． 刻 意 隐 瞒 关联 交 易
关联方交易的披露问题研究
等，因此 分析我 国企业 关联 方 交易存在
的 问题 及 如何 规 范其披 露 具有 很 强的 现 实意 义ｎ 。
２ 、关联方交易披露的必要性 从财务信息的需求方一 企业外部 的 现在和潜在的投资者、债权人以及其他信 息使 用者来看 ， 关联 方关系及交 易的披露 对其决策起着不容 忽视 的作用 。此外对 关 联方的披露还具有重要 的意义 ，主要包括
一
、
关 联 方交 易 及披 露的 必 要性
１ 、关联方 交易 关联方交易是指在关联方之间转移资 源、劳纾或义务 的行为 ，而不论是否 收取 价 款。 在关联方披露中应遵 循的主要原则之 是实质重于形 式原则 。根据 一方对另一 方实质上的直接 或间接控 制、共 同控制或 施加重大影响关系 ，根据两方或多方实质 上同受 另一方控 制关系来确认关联方。如
一
披露情况与事实存 在一 定的差距 ，在披露 风险 ，应首先做好 以下 几个方面的【作 ： 中一 些 问题 也 表 现 出来 ，主 要 包 括 以 下 几 １ 加大会 计师事务所对重大关联方关 系 点： 及其交易的审计力 度 １ 交易内容和要素披 露不 全 中介 机 构 与 市公 司合 谋 成 本 的夫 小 除了商品购销提供劳务等经营胜业务 在很大程度上会影响上市公司期望效用的 外 ，关联方的资产重组资金借贷担保和抵 火小 ，因此 ，加强 中介 机 构 的 行 业 自律 以 押权 利转移合 同协议等都 应在 关联方交易 及加大监管者对中介机构的监管和处罚 力 项下披露 ，但许多上 市公司仅将经营 性业 度 ，在一定程度上可防 Ｌ 市公司选择不 务放人 关联方交易项下 ，而将 资产重组放 规范披露行为 ，减少这种行为的发生。通 在其他重大事项 中说明 ，将担保抵押等列 过对上市公司实行注册会计师年度财务报 示在或有 负债事项下 ，这样做是不完善不 告 审 计 制 度 ， 大社 会审 计 、 督 力度 ， 加 监 提 合理 的。 高 关联 方 交 易 的透 明 度 和 可 信度 。 ２ 关联 方交易定价不 真实 ２ 完善会计准 则制 度 关联方交易协议定价 的弹性很大 ，成 关联 方交易的披露应 当遵循重要性原 为某 些上市公司的 “ 利润蓄水池” 。从上市 则 ，但 由于重要性原 则的运用 ，更多要依 公司实 际披露情况来看 ，不少上市公司对 靠职业判断 ，对于披露的内容只是指导性 关联 交 易定 价的确 定依 据或 未作 明确说 的，因此有些企业对于一些较敏感 的关联 明，或说明的定 价方 式各 式各样 ，缺乏可 方交易该披露而不披露 。在判断披露标准 比性和可理解性 ，披露所能传递的信息十 时 ，采用复合相对指标来判断关联方交易 分有 限，不少上市公司利用协议定价方法 的 重 要 性 比 较 好 。 的 灵活性 进行 利润 包装 ，以获取 更大 利 对监 管方而言，关联 方交易的表外披
上市公司关联交易问题及对策研究
上市公司关联交易问题及对策研究在当今的经济环境中，上市公司关联交易是一个备受关注的话题。
关联交易既可能为公司带来协同效应和资源整合的优势，也可能隐藏着诸多问题和风险。
一、上市公司关联交易的常见问题1、定价不公允关联交易中的价格往往未能遵循市场公平原则，导致一方受益而另一方受损。
这种不公允的定价可能使上市公司的利润被转移，损害中小股东的利益。
例如，某上市公司向关联方出售资产时，价格明显低于市场价值，造成公司资产流失。
2、信息披露不充分一些上市公司在进行关联交易时，未能及时、准确、完整地披露相关信息。
投资者无法全面了解交易的细节和潜在影响，从而难以做出明智的投资决策。
比如，只简单提及关联交易的发生，而对交易的具体条款、定价依据等关键信息语焉不详。
3、关联方关系复杂且隐蔽部分上市公司通过复杂的股权结构和多层嵌套的关联关系来掩盖真实的交易目的，增加了监管和投资者识别的难度。
有些关联方可能通过间接持股或非控股方式与上市公司产生联系，使得关联交易难以被察觉。
4、损害上市公司独立性过度依赖关联交易可能削弱上市公司在业务、财务和经营决策等方面的独立性。
例如，在原材料采购或产品销售上过度依赖关联方，一旦关联方出现问题，上市公司的正常运营将受到严重影响。
5、违规操作一些公司利用关联交易进行违规资金拆借、利益输送或操纵利润等行为，违反了证券市场的法律法规和监管要求。
这种违规操作严重破坏了市场秩序和公平竞争环境。
二、上市公司关联交易问题产生的原因1、公司治理结构不完善内部权力制衡机制缺失，控股股东或实际控制人可能利用其优势地位操纵关联交易，以谋取私利。
董事会和监事会未能充分发挥监督作用，使得关联交易决策缺乏公正性和透明度。
2、利益驱动关联方为了实现自身利益最大化，不惜牺牲上市公司和中小股东的利益。
通过关联交易，可以将优质资产低价转移至关联方，或者将不良资产高价出售给上市公司。
3、监管制度存在漏洞当前的监管制度在关联交易的认定标准、信息披露要求和处罚力度等方面还存在不足之处，给一些上市公司留下了可乘之机。
浅谈上市公司关联交易披露
浅谈上市公司关联交易披露
关联交易是指上市公司与其控制人、关联方（如控股子公司、
股东等）之间的交易。
由于控制人或关联方可以对上市公司的业务、融资、股权结构等方面产生重要影响，因此关联交易的公正性和透
明度成为上市公司的重要治理问题。
为了保障投资者的知情权和维护市场公平，我国证券法和上市
公司信息披露制度都规定了上市公司必须披露关联交易的内容。
具
体来说，上市公司必须在年度报告和中期报告中披露关联交易的基
本情况、交易的方式、价格、数量、对公司的影响等重要信息，并
说明交易是否存在利益输送等不当行为。
此外，上市公司还需要在审计报告中披露其内部控制是否能够
有效防范关联交易的不当行为。
对于存在不当行为的上市公司或关
联交易受到投资者质疑的情况，证券监管机构还将开展调查和处罚。
总之，强化上市公司关联交易的披露和监管，有助于提高市场
透明度和上市公司的治理质量，保障投资者的利益和市场稳健运行。
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[论文关键词]上市公司关联方交易披露方式
[论文摘要]本文首先介绍了上市公司关联方交易信息的强制披露、自愿披露方式，通过对两种披露方式的介绍、分析、总结、归纳得出采取各种披露方式需要注意的事项。
对强制披露和自愿披露进行了一个对比分析。
寻求在不同的情况下采取较为理性的披露方式，以避免在披露过程中可能带来的负面影响。
并探索出解决问题的最佳方法。
其次论述了我国上市公司关联方交易信息披露的现状，指出了问题存在的原因，并就存在的问题提出了一些个人的认识及解决问题的方式。
认为上市公司关联方交易信息披露方式的理性选择多元披露方式。
并就多元披露方式的特点及其不足进行阐述。
一、上市公司关联方交易信息强制披露论述评
(一）上市公司关联方交易信息强制披露论观点简介
上市公司关联方信息强制披露是政府对经济的一种直接干预手段，是世界各国政府对其证券市场进行规范、管理的最重要的制度之一。
通过政府制定的法律，强制企业披露投资者需要了解的一些重要的企业内部财务资料，使投资者充分、真实的了解上市公司的财务状况，有利于投资市场的稳定与发展。
建立和完善这一制度的过程就是法律界以及经济界对其有效性、合理性、公平性进行不断探索、求证的过程。
尽管上市公司关联方信息披露制度在世界各国的证券管理体制中得到日益广泛的认同，但我国目前还未就是否在证券监管体系中确立这一制度得出明确结论。
(二）上市公司关联方交易信息强制披露的分析
1. 从会计信息供求关系的角度来看，强制性信息披露的度是会计信息供需相符的结果。
人们常常用“期望差距”来形容会计信息在供需上的反差。
上市公司作为会计信息的供给者缺乏披露信息的足够社会动机，会计信息的供给总体不足；投资者作为会计信息的需求者出于规避不确定的考虑，对会计信息的需求欲望旺盛，然就形成了“期望差距”。
要缩短或消除会计信息供需上的“期望差距”，理论上有两种方式：减少信息需求和增加信息供给。
而强制性信息披露正是增加信息供给的一种形式。
但我们认为这种理解过于偏颇。
2. 从资本市场的目标来看，强制性信息披露的度是兼顾效率与公平的结
果。
经济问题无外乎效率与公平两类，资本市场也不例外。
效率是指能使资本市场中的一些人处于更有利的地位而无人处于更不利的地位的一种状态即帕累托最优；公平则与财富如何在市场参与者之间进行分配有关。
政府与这两类问题均有关联。
具体到资本市场，证券法提供了反欺诈条款和强制性信息披露两种形式。
尽管借助法律阻止欺诈已习以为常，但强制性信息披露却是证券规范所独具的特色。
3. 制度性边界也界定了强制性信息披露的度
由于技术与制度资源的稀缺性，社会经济总存在一个边界。
如果一定时期的技术资源不变，无论如何优化制度安排，经济产出都无法超过某一范围，此为经济的技术性边界；如果一定时期的制度资源不变，无论如何利用技术，经济产出也无法超过某一范围，此为经济的制度性边界。
好比一元两次方程式，定义域和关系式确定了值域范围，如果关系式不变，无论自变量取何值，因变量的值都不会超出值域的范围，反之亦然。
推及本文，无论我们是将会计信息
披露视为一种技术资源，还是将信息披露的有关规定视为一种制度资源，都必然会限定资本市场的最大产出，单纯的制度安排徒劳无益。
(三）上市公司关联方交易信息强制披露需要注意的问题
1. 有关法规、制度不完善。
2. 会计信息披露不规范。
3. 上市公司会计行为不规范。
4. 审计执业不规范。
二、上市公司关联方交易信息自愿披露论述评
(一）上市公司关联方交易信息自愿披露论观点简介
上市公司关联方交易自愿信息披露是公认会计原则和其他法律、法规未作要求，而企业自愿披露的内容，是对作为基本信息披露制度的强制性信息披露的补充和深化，是公认会计原则和其他法律、法规未作要求，而企业自愿披露的内容。
它对提高公司信息披露质量，展示公司未来和真正价值具有重要作用。
(二）上市公司关联方交易信息自愿披露的分析
在证券市场发展的最初阶段，上市公司关联方交易S愿信息披露披露占据主导地位。
披露什么信息?何时披露?对谁披露?完全由上市公司自身决定。
然而, 1929年爆发的纽约证券交易所大恐慌经查与上市公司披露虚假信息、投机者造谣欺骗操纵市场有关，为了扼制虚假信息披露，提高证券市场效率，美国国会于1933年、1934年颁布实施了证券法和证券交易法，成立了专司证券市场监管的机构（SEC)，标志着信息披露方式由自愿性披露向强制性披露转变。
在强制性信息披露下，上市公司的自愿性信息披露受到一定限制。
（三）上市公司关联方交易信息自愿披露需要注意的问题
上市公司关联方交易自愿披露同样存在虚假信息问题，因此证券监管部门在鼓励上市公司自愿披露信息的同时，也应采取有效措施加强对自愿性信息披露的市场监管，防止上市公司随意披露虚假信息，保护市场秩序。
其次，上市公司关联方交易自愿信息披露也需要遵循适度的原则，上市公司不能为了提升投资者对企业的信任而肆意的披露对企业有利的信息而故意忽略或者隐瞒不披露对企业不利的信息。
再次，自愿性信息披露是由上市公司自愿自由的披露信息，因此很难对其披露的度进行规范，这对证券监管部门在执法时提出了较高的要求。
三、上市公司关联方交易信息披露方式的理性选择
(一）对强制披露论和自愿披露论的分析与评价
现在是信息化时代，无论在任何领域任何方而都离不开对信息的需求和依赖，企业管理也是一样。
而企业管理的成果，集中反映在公司的财务成果（财务业绩）和财务状况上。
为防止证券市场上的数字游戏，美国纽约证券交易所和全美证券交易协会联合成立了蓝带委员会，该委员会经过理论研究和严格的听证，子1999年提交了《关于提高审计委员会效果的报告和建议》的报告，在该报告中强调了一个优秀企业管理结构的重要目标就是写出高质量的财务报告。
而现代企业管理的主体就是“利益相关者”，因此财务报告的提供即信息的披露也是企业各利益相关者在自身利益最大化的追求过程中相互博弈的结果。
(二）上市公司关联方交易信息多元披露方式论利益相关者的理性选择
上市公司关联方交易信息多元披露顾名思义就是采用多种方式对上市公司
关联方交易信息进行披露。
而所谓的多元披露方式则是指关联方关系及其信息的披露的披露是选择在会计报表内反映、在会计报表附注中反映还是归属在财务情况说明书中反映。
(三）上市公司关联方交易信息多元披露方式的特点与不足
上市公司关联方交易信息多元披露方式的优点在于它是采取多种披露方式对信息进行披露的，因此在信息披露的方面更加完善，让投资者可以理性的对企业进行分析，综合多种披露的信息，而给出对于企业的理性判断。
但是，我国准则的规定尽管可以减少披露成本，但是却破坏了披露的集中性，不便于信息使用者理解。
有的上市公司在附注中披露关联方交易时，往往把应该在关联方交易项目中独立披露的事项，分散在附注中其他部分如合并会计报表项目的解释栏、其他重要事项中反映，如关键管理人员的报酬等。
参考文献
[1] 傅磊，《会计信息披露与证券市场》，《管理世界》1998年第2期
[2] 丁际刚、黎宇宁等，《特定制度安排上上市公司会计行为研究》，《会计研究》1999年第4期
[3] 倪国爱、杨青峰，《论中国证券市场信息披露规范》，《财贸研究》1997年第6期。