三张财务报表阅读
新手如何阅读三张财务报表
新手如何阅读三张财务报表利润表秘籍市销率：相对于市盈率来说，该指标是上市公司股票市值跟该公司销售收入的比率。
有私募做过一个跟踪模型，研究了上市公司市盈率和市销率对股价波动的关系影响，而市销率比市盈率还可靠。
根据国外统计，通常情况下市销率等于1是最合适的。
而在这个指标里，销售收入是最重要的，如果一个企业销售收入不断增长而利润没有增长，这个企业的价值就要重估了。
一般情况下，企业都是先出现收入的改进，后出现利润的增长，所以收入比利润更真实、市销率比市盈率更有效、收入比利润更快反映企业状况。
毛利率:就是销售毛利润除销售收入。
要跟踪毛利率的变化，要看历史上的情况，毛利率过高的现象不会持续，过低的现象也不会持续。
所以，如果一个企业在毛利率很低的情况下有稳定的业绩，一旦价格上涨，利润的增加会非常明显。
反过来，如果毛利率过高，企业业绩已经稳定，毛利率平稳的行业将受到投资者的追捧。
三费操纵：所谓三费，即销售费用、管理费用和财务费用，从理论上来说，销售费用很难操纵，而管理费用可操纵的猫腻最多，管理费用中最可以操纵的就是“计提”。
譬如有的公司计提绿化费、福利费，有的公司计提坏账损失，有的公司计提资产减值准备，这一切，都会列入管理费用。
所以，其中猫腻很多。
而这些计提，多数不影响交税。
这些都是上市公司弄虚作假、隐瞒利润的手段。
另外，从已公布年报的公司来看，譬如地产公司的计提，钢铁公司的计提等。
当然，如果反过来，也可以成为故意增加利润的手段。
比方说，钢铁公司的资产减值，计提坏账了。
但如果某段时间后这块资产突然值钱，公司冲回这笔计提费用，那当期利润也会大幅度增加。
另外，折旧也是操纵利润的手法。
总之，三项费用变化无穷，一家好企业，一般会保持三项费用的相对稳定。
正常的企业，三项费用与销售收入成正比而且比例会低一些。
企业在扩张的同时，三项费用没有同步增加，就是企业挖潜的结果，这样的企业才有价值。
终级净利润：主营业务收入减去主营业务成本，得出主营业务利润。
一文看懂财务三张表
一文看懂财务三张表引言在企业财务中，财务三张表是重要的财务报表，用于展示和解释企业的财务状况和业绩。
财务三张表包括资产负债表、利润表和现金流量表，它们提供了对企业财务情况全面了解的关键信息。
本文将详细介绍财务三张表的定义、内容和解读方法。
1. 资产负债表资产负债表是企业在特定日期的财务状况的快照。
它展示了企业在该日期上的资产、负债和股东权益的情况。
资产负债表通常按照流动性和长期性划分为不同的部分。
1.1 资产部分资产是企业所拥有的具有经济价值的资源。
资产部分通常包括流动资产和固定资产。
•流动资产：指在一年内可以变现或用于支持企业日常运营的资产，如现金、应收账款、存货等。
•固定资产：指长期使用、不打算进行经常性交易的资产，如房地产、机器设备等。
1.2 负债部分负债是企业的债务和义务，需要向他人或其他实体支付的金钱或资产。
负债部分通常包括流动负债和长期负债。
•流动负债：指在一年内需要偿还的债务或义务，如应付账款、短期借款等。
•长期负债：指在一年以上需要偿还的债务或义务，如长期借款、债券等。
1.3 股东权益股东权益是指公司归属于股东的资金。
它是资产减去负债后剩余金额，也被称为净资产或所有者权益。
2. 利润表利润表（也称为损益表）反映了企业在特定时期内的收入、成本和利润状况。
它记录了企业的主要收入来源、成本结构和盈利能力。
利润表通常包括以下几个要素：•收入：包括销售收入、服务收入和其他收入。
•成本：包括直接成本、间接成本和销售费用等。
•毛利润：是指企业销售商品或提供服务所获得的收入减去直接成本后的金额。
•净利润：是指企业销售商品或提供服务所获得的收入减去所有成本和费用后的金额。
利润表可以帮助企业了解自身的盈利能力，评估业务的可持续性，并为投资者提供决策依据。
3. 现金流量表现金流量表反映了企业在特定时期内的现金流动情况，包括现金流入和现金流出。
它展示了企业现金的来源和使用，帮助分析企业现金的稳定性和流动性。
看懂财务三张报表
看懂财务三张报表《损益表》《资产负债表》《现金流量表》是基础，企业更需要财务报表的分析，无数会计只做报表，不做指标分析，说出一连串老板听不懂的专业术语，财务分析体系如下：一、盈利能力分析1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%该比率越大，企业的盈利能力越强5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%该比率越大，企业的经营效益越高二、盈利质量分析1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100% 与行业平均水平相比进行分析2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于13.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高三、偿债能力分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债与行业平均水平相比进行分析5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100%该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%比率越高，偿还债务总额的能力越强四、营运能力分析1.应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）应收账款与收入比=应收账款÷销售收入与行业平均水平相比进行分析2.存货周转率存货周转次数=销售收入÷存货存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）存货与收入比=存货÷销售收入与行业平均水平相比进行分析3.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）流动资产与收入比=流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析4.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入与行业平均水平相比进行分析5.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析6.总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）总资产与收入比=总资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析五、发展能力分析1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100% 对比企业连续多期的值，分析发展趋势2.资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势3.销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势4.净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势5.营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势无私分享，只为企业越做越好!。
三张报表知晓企业身家
三张报表知晓企业身家资产负债表、利润表、现金流量表通常是财务报告中最常见也是最常用的三张表。
资产负债表反映的是家底，利润表是面子而现金流量表是日子滋润度。
通过三张报表联动分析会反映一个有血有肉的企业全貌。
企业活动分为日常经营活动和投资、筹资活动，各项活动的信息在三张表中记录如下表：一、资产负债表资产负债表从表的形式上是（左边）资产=（右边）负债+所有者权益。
左边是企业所拥有能控制，能为企业带来经济利益资产的表现形式，而右边是形成这些资产的来源。
变现性是这张表的重点，是我们不能忽视资产质量高低的抓手。
上面是简易资产负债表。
此表大家一般关注资产总计金额、实收资本金额、资产负债比率。
从资产总计和实收资本能反映一个企业的规模和实力，与同行业相比，这两个数据较大，又能反映出投资人的信心。
但从表中各项目可以得出更多的信息，对我们决策更有意义。
一、）资产1、应收账款、其他应收款要关注往来单位情况、账龄3年以上，收回的可能性较小，要及时提取减值。
预付账款实为已支付的费用，几乎无法变现。
2、存货，制造业通常指标是占资产总计的50%，存货变现能力要及时分析，无法变现的存货要计提减值。
若存货占比较大，企业的资产变现能力要打折扣。
3、长期投资，是集团企业特别要关注的指标。
清晰每项投资的性质，债权性、股权性还是其他投资。
跟踪掌握投资企业经营情况，若投资企业发生严重亏损，需要计提减值并考虑及时止损。
此处可以结合利润表中投资收益进行分析，通过连续年度各项投资收益的折线图进行比较。
如下图：4、固定资产年末与年初金额比较，增长金额较大，分析是生产建设性还是损耗性资产。
由此可得知此企业的所处周期和部分企业文化，比如在建工程较大，那企业处于初创期或转型。
5、无形资产一般是高科技企业的一项重要指标，也是无法一目确认其可变现金额的指标。
可能无法变现也可能增值很多倍，可能是企业的核心竞争力也可能只是一项已发生的费用。
6、其他资产中的如长期待摊费用实为发生过的费用，变现困难，如装修费用。
怎样阅读财务三张表.ppt
怎样阅读财务三张表.ppt话题：怎样看企业财务“三张表”推荐回答：“三张表”是一个企业财务管理和动态的缩影。
要管理好一个企业，企业经理应当懂得财务管理的基本常识，应当看懂这“三张表”，必须根据“三张表”提供的财务信息为管理服务，否则，其决策将是“以其昏昏，使人沼沼”的。
对怎样看“三张表”，从外部审计如... 话题：如何看懂财务三张报表推荐回答：随着年报季报的披露，大量的隐藏信息藏身于上市公司财务报表中，笔者有位私募好友，对财务研究很有一套，本期就将他的财务精华整理成文，让我们看看私募是怎么样用指标来看年报的。
众所周知，财务分析应该先从三张表入手，即利润表、现金流表和... 话题：怎么看企业的经营好不好、怎么在三张财务报表上看...问：怎么看企业的经营好不好、怎么在三张财务报表上看出企业的经营状况、比...推荐回答：这个对需要财务分析模板，来进行分析，才能知道企业的经营情况，填入资产负债表，和利润表，自动生成想要的数据的这类，你可以找找会计朋友要下看有没有，或者淘宝上搜搜贷款报表模板，里面估计有你想要的，希望对你有帮助。
话题：怎么看财务那三个表呢如果手里有一份怎样从中检...推荐回答：这个很难一时半会儿就说清楚，不过还是有些小的tips可供参考：财务有三大报表:资产负债表、利润表和现金流量表。
1、资产负债表：其中的主要内容看存货反映你的库存产品的多少;看应收帐款反映你的债权有多少;看货币资金反映现有的资金余额;看应...话题：如何看企业的三个财务报表推荐回答：资产负债表反应企业月底最后一天的财务状况。
利润表反应企业本月和本年累计的经营成果。
现金流量表反应企业一段时间的现金流量情况。
话题：怎么在三张财务报表上看出企业的经营状况、比如赚...推荐回答：这个你得借助财务分析模板，进行自动分析，然后根据分析出来的情况进行判断是否亏损和盈利，里面涉及内容较多，例如负债率，偿债能力，经营能力，等等很多，可以找会计朋友借下看有没有，实在找不到可以上淘宝上搜搜贷款报表模板，里面应该有这... 话题：如何看懂企业最重要的三个财务报表推荐回答：2、利润分配表反映某一时期的利润分配情况，将期初未分配利润调整为期末未分配利润，并列入资产负债表。
一文读懂三张报表
如何读懂三张报表第一部分解读财务报表看透数字背后的真相，让财务数据成为管理依据1.含义财务报表是企业根据会计准则、会计制度的规定，对企业已经发生的交易或事项进行确认、计量、分类、加工、处理后编制的用以说明企业财务状况和经营成果的总结性书面文件。
2.“四表一注”一套完整的财务报表至少应当包括“四表一注”：资产负债表、损益表（利润表）、现金流量表、所有者权益变动表、附注。
（1）解读资产负债表∙资产负债表含义：是一张反映公司在某一特定时点资本来源和资本使用状况的报表。
编表会计等式：资产=负债+所有者权益时点报表,静态报表报表内的项目按流动性大小排列∙资产负债表提供的信息公司所掌握的经济资源公司所负担的债务公司的偿债能力公司所有者所享有的权益公司经营模式特点∙资产负债表反映的财务管理内容（2）解读损益表∙损益表含义：反映公司在过去一段时间销售收入、成本和盈利关系的报表编表会计等式：收入-费用＝利润∙损益表提供的信息反映公司获利情况、反映公司利润的构成、反映税金交纳情况、预测公司未来发展趋势企业净利润来自三个方面：1、营业利润 2、投资收益 3、营业外收支净额∙损益表反映的财务管理内容（3）解读现金流量表∙现金流量表含义：提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息。
编表会计等式：资产＝负债+所有者权益∙现金流量表结构∙现金流量表提供的信息反映净收益与现金余额的关系预测未来现金流量评价企业取得和运用现金的能力确定企业支付利息、股利及到期债务能力表明公司生产性资产组合的变化情况各类现金流入与流出∙现金流量表反映的财务管理内容∙三大财务报表勾稽关系第二部分预算管理用财务思维驱动业绩1、计划与预算管理普遍存在的问题（1）计划存在的问题∙较弱的计划编制与汇报技巧∙计划与指标与公司的战略和目标不符∙主要关注财务指标∙各部门编制的计划比较零散，部门内部和部门之间的计划缺乏协调性，容易发生公司资源分配的冲突∙信息很难传达给员工并影响员工的行为∙管理者“擦边”管理，没有集中于计划∙员工的目标和评估与业务目标的关联性小∙个人表现与奖惩结合不紧密（2）预算管理存在的问题∙认为预算与公司的战略关系不大，缺乏明确手段对公司整体战略、发展目标和年度计划的进展状况进行细化∙认为预算是财务部的事情∙认为预算编制中基于的市场因素不断的变化，可能使预算流于形式∙各部门的经营目标定的过低，没有达到本部门经过努力可以达到的目标∙预算确定的目标与各负责人员的职责不相匹配∙各部门的经营目标在执行过程中没有相应的工具进行监控和考察其进展状况2.预算管理的概念预算是一种公司整体规划和动态控制的管理方法，是对公司整体经营活动的一系列量化的计划安排。
如何快速看懂三张财务报表格
如何快速看懂三张财务报表一听到“财务报表” ，就会让好多人望而止步，但它对于企业管理而言又不能或缺，经营者必定依靠这些数据走向来做出下一步的决策。
那么这些专业的数据表格，该从何读起呢？在众多的财务报表中，平时有三个表格是经营者必定认识的，分别是损益表、财产负债表以及现金流量表。
损益表能够让你知道企业在一段时间内赚了多少钱，并且为了赚取这些收入开销了多少资源成本，它就像企业活动的数字仪表板，透过损益表解析，经营者能认识该如何评估绩效、控制成本，还有拟订未来的目标估量等；财产负债表能够让你认识企业的财产和借债情况；而现金流量表则能够让你快速弄清楚企业在一段时间内的资本增减情况，及其原因。
读懂三张表，经营者能够知道“哪些方面做得好和不好？” “该从哪个环节下手进行拯救？”等问题，作为决策参照。
损益表对于经营情况的反响最为直接，会计师郭荣芳撰写的《赚钱的逻辑你懂了！》一书中在如何阅读损益表上建议：1.采用大数法规读损益表。
损益表是比较简单的财报，它所表达的就是“收入 - 成本开销 = 利润”。
如图表 1 所见，表格中数字最大的平时是“营收”，尔后一行一行地减去成本和开销，获得利润值。
所以阅读损益表应从最大的数字看起。
第一认识营业毛利“收入- 营业成本”，它能够评估公司经过生产和销售服务所表现的盈余能力；尔后是营业利益“毛利- 营业开销”，它表示企业经营活动的总结，但不表示企业总利润。
2.看金额也要看比率。
在进行前后期损益比较时，经营者不能够只盯着金额看，还要看比率。
比方毛利率“毛利÷营收”，能够评估单项产品的绩效，毛利率高表示成本控制优异，竞争力高；反之可能表示销售量还没有达到规模，成本太高，这要与行业平均水平对照。
还有营业利润率“营业利润÷营收”，不相同产业的成本及开销结构不相同，所以营业利润率要以同业平均为标准，再比较企业前后期报表的营业利率，才能判断企业是成长还是退步。
3.比较不相同的损益结构。
公司的三张表管理必读
公司的三张表企业三表我看得不多，大公司不让看，大部分小公司的财务系统却不是很健全，而且很多都是糊涂帐或者两本帐，一般小公司非常看重的是现金流量表和利润表，一份真正好的报表的确能发现企业经营过程中的许多问题，做市场营销工作多年，大部分时间是用在如何开拓市场和业务实际运营上，公司整体的利润、现金流状况倒是关注得不是太多，不是不想看，是没机会看，而作为整体业务中的一部分，最多只能分析和观察一下现金流量情况，何时是正现金流？资金（业务资金）的周转次数是多少？业务的毛利率、管理成本、应收帐款的周转率和周转天数等基于业务层面的营运分析上，最近经常看股市，翻开上市公司的财务报表，居然发现许多地方已经看不太明白了。
趁这样的一个机会，得好好补习一下。
虽然原来学得就不精，而且我的兴趣也在与更实际和微观层面的业务上，因为业务层面的变化来得更大并且更复杂，光靠理论知识并不一定能非常好的解释一些问题，并且业务的创新机会更多，因此做起来会有兴趣，财务不同了，严谨甚至有些死板，纯数字游戏又让人感到乏味。
正因为此，所以我选择了做营销。
言归正传，开始企业三表的问题，搜索了很多网页，发现这篇文字把企业财务三大报表讲得很透，篇幅也短小精悍，不过阅读的人最好有一些基础的财务知识，这样读懂起来会容易一些。
营销人员重点看第二、三部分，第三部分企业的筹资和投资活动主要是企业专业财务解决的问题，营销人员重要的是能灵活运用，将实际业务套入其中，分析后为己所用。
三大报表基本分析从资产负债表看企业资产质量和财务状况资产的核心是会给企业带来预期的经济利益，从这个角度讲资产应该是预期净现金流量的现值，但资产负债表反映资产的价值是以历史成本为基础的，所以资产负债表上资产的账面价值并不能反映资产真正的价值。
总的来说，资产的账面价值有可能高于资产的实际价值，也有可能低于资产的价值。
每一个科目也存在着具体问题：短期投资如股票或债券价格变动，应收账款存在着一些不确定因素如法律纠纷，预付账款是不能变现的价值，存货可能存在价值贬损与实物损失等问题（油罐、蓝田集团），待摊费用也没有变现价值，可能只是一种财务手段，在建工程利息资本化问题，无形资产的资本化/费用化，固定资产的折旧，技术更新都会对其价值有影响。
农民专业合作社财务报表(三张报表)
年 会农社03表
合计
项目合计年初余额本年增加数资本公积转赠国家财政直接补助股金溢价从盈余中提取盈余公积转赠接受捐赠转入资产评估增值成员增加出资本年减少数按交易量额分配的盈余
成员权益变动表
编制单位： 项目
股金
年初余额
本年增加数
其中：
资本公积转赠
盈余公积转赠
成员增加出资
本年减少数
年末余额
专项基金
其中： 国家财政直接补分配盈余
其中： 股金溢价 资产评估增值
其中： 从盈余中提取
其中：
按交易量（额）分配的盈 余： 剩余盈余分配
成员权益变动表编制说明 （1）本表反映合作社报告年度成员权益增减变动的情况。 （2）本表各项目应根据“股金”、“专项基金”、“资本公积”、“盈余公积”、“盈余分配”科目的发生额分析填列。 （3）未分配盈余的本年增加数是指本年实现盈余数（净亏损以“-”号填列）。
企业领导如何看懂三张
企业领导如何看懂三张三张是企业常用的财务报表之一，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
作为企业领导，了解和理解这三张报表对于掌握企业的经营状况、制定战略决策起着重要的作用。
本文将介绍企业领导如何看懂三张报表，并运用报表分析帮助企业的发展。
一、资产负债表（Balance Sheet）资产负债表是一张记录企业财务状况的报表。
它将企业的资产、负债和所有者权益按照一定的顺序展示出来。
企业领导在阅读资产负债表时，可以重点关注以下几个方面：1. 资产结构：关注企业的各类资产，如流动资产（现金、应收账款）、固定资产（房地产、设备）和无形资产（专利、商誉）。
了解企业的资产结构可以帮助领导判断企业的盈利能力和财务风险。
2. 负债结构：关注企业的各类负债，如短期负债（应付账款、短期借款）、长期负债（长期借款、债券）和所有者权益（股东投入的资金、留存利润等）。
负债结构的了解可以帮助领导评估企业的偿债能力和资本结构。
3. 资产负债比例：通过计算资产负债比例，可以了解企业财务结构的稳定性和偿债能力。
高负债比例可能意味着企业的财务风险较高。
二、利润表（Income Statement）利润表是一张记录企业盈利情况的报表。
它展示了企业在特定时期内的收入和费用情况，计算出企业的净利润（净收入）。
企业领导在阅读利润表时，可以注意以下几个要点：1. 收入来源：了解企业的主要收入来源，可以帮助领导判断企业的盈利模式和市场竞争力。
同时，关注收入结构的变化，可以及时发现经营风险和市场机遇。
2. 成本和费用：关注企业的主要成本和费用，如人力成本、原材料成本、销售费用和管理费用。
通过控制成本和费用，提高企业的盈利水平。
3. 利润率和增长率：计算利润率和利润增长率可以评估企业的盈利能力和增长潜力。
高利润率和良好的增长率通常意味着企业的竞争力较强。
三、现金流量表（Cash Flow Statement）现金流量表是一张记录企业现金流入和流出情况的报表。
如何看懂三张财务报表41页PPT
36、“不可能”这个字(法语是一个字 )，只 在愚人 的字典 中找得 到。--拿 破仑。 37、不要生气要争气，不要看破要突 破，不 要嫉妒 要欣赏 ，不要 托延要 积极， 不要心 动要行 动。 38、勤奋，机会，乐观是成功的三要 素。(注 意：传 统观念 认为勤 奋和机 会是成 功的要 素，但 是经过 统计学 和成功 人士的 分析得 出，乐 观是成 功的第 三要素 。
Hale Waihona Puke 39、没有不老的誓言，没有不变的承 诺，踏 上旅途 ，义无 反顾。 40、对时间的价值没有没有深切认识 的人， 决不会 坚韧勤 勉。
谢谢你的阅读
❖ 知识就是财富 ❖ 丰富你的人生
71、既然我已经踏上这条道路，那么，任何东西都不应妨碍我沿着这条路走下去。——康德 72、家庭成为快乐的种子在外也不致成为障碍物但在旅行之际却是夜间的伴侣。——西塞罗 73、坚持意志伟大的事业需要始终不渝的精神。——伏尔泰 74、路漫漫其修道远，吾将上下而求索。——屈原 75、内外相应，言行相称。——韩非
财务三张表
财务三张表财务三张表是企业年度财务报表的核心组成部分，包括资产负债表、利润表和现金流量表。
本文将就以上三张表进行详细阐述，并深入分析其在企业经营过程中的重要性。
一、资产负债表资产负债表是企业财务报表中最基本的一张表，它主要记录了企业在某个特定日期的资产、负债和所有者权益状况。
资产负债表分为左右两栏，左侧是企业资产（包括固定资产、流动资产和其他资产），右侧是企业负债和股东权益（包括流动负债、长期负债和股东权益）。
资产负债表的目的是让企业管理者和投资者了解企业在某个特定日期的财务状况和健康程度，因为它反映了企业的净资产和债务状况。
比如，资产负债表能够告诉我们企业有多少现金、短期投资、应收账款、存货、不动产、建筑物和机器设备等固定资产，以及有多少流动负债、长期负债和股东投入等。
另外，企业的资产负债表还有重要的对比作用。
通过资产负债表，我们可以对比同期的数据，从而发现企业在一段时间内的资产状况、负债状况以及所有者权益变化情况，进而分析企业的发展趋势和财务风险。
二、利润表利润表是企业财务报表中另一种重要的财务报表，它主要记录了企业在某个特定时间段内的收入、成本和利润等情况。
利润表分为三个部分，分别为营业收入、营业成本、营业利润和净利润。
其中，营业收入是指企业在某个时间段内销售产品或提供服务所获得的收入；营业成本是指企业在生产和销售过程中产生的直接和间接成本，如原材料费用、人工成本、管理费用等；营业利润是指企业在某个时间段内所有收入减去所有成本后，剩余的净利润；净利润是指企业在某个时间段内所有收入减去所有成本和税后净利润后的金额。
利润表是企业管理者和投资者了解企业盈利能力的重要参考。
通过分析利润表，我们可以了解企业在一段时间内的经营成果，识别出企业存在的利润症结和短板，为企业的战略决策提供依据。
除此之外，企业的利润表也具有可比性。
通过比较同期的数据，我们可以分析企业的业绩变化情况，找出公司的主要营收来源与成本发生变化的原因，并据此进行调整和改进，以提升企业的利润水平。
看懂财务三张报表
看懂财务三张报表看懂财务三张报表《损益表》《资产负债表》《现金流量表》是基础，企业更需要财务报表的分析，无数会计只做报表，不做指标分析，说出一连串老板听不懂的专业术语，财务分析体系如下：一、盈利能力分析1.销售天量利率=（净利润÷销售收入）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强2.资产天量利率=（净利润÷总资产）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强3.权益天量利率=（净利润÷股东权益）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强4.总资产报酬率=（利润总额+财务费用）/平均值资产总额×100%该比率越大，企业的盈利能力越弱5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%该比率越大，企业的盈利能力越弱6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%该比率越大，企业的经营效益越高二、盈利质量分析1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均值资产总额）×100%与行业平均水平较之展开分析2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%该比率越大，企业盈利质量越弱，其值通常应当大于13.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%数值越大说明销售等额能力越弱，销售质量越高三、偿债能力分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析3.速动比率为=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债与行业平均水平相比进行分析5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100%该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全8.利息确保倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障9.现金流量利息确保倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%比率越高，偿还债务总额的能力越强四、营运能力分析1.应收账款周转率应收账款账款周转次数=销售收入÷应收账款账款应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）应收账款账款与总收入比=应收账款账款÷销售收入与行业平均水平相比进行分析2.存货周转率存货周转次数=销售收入÷存货存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）存货与收入比=存货÷销售收入与行业平均水平较之展开分析3.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）流动资产与总收入比=流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析4.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本天量营运资本周转天数=365÷（销售收入÷天量营运资本）净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入与行业平均水平较之展开分析5.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）非流动资产与总收入比=非流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析6.总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）总资产与收入比=总资产÷销售收入与行业平均水平较之展开分析五、发展能力分析1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100%对照企业已连续多期的值，分析发展趋势2.资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100%对照企业已连续多期的值，分析发展趋势3.销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势4.净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势5.营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100%对照企业已连续多期的值，分析发展趋势无私分享，只为企业越做越好!。
一分钟看懂三张财务报表及其关系【图解】
⼀分钟看懂三张财务报表及其关系【图解】三张报表之间的关系：⼀个中⼼、两个基本点⼀个中⼼：资产负债表两个基本点：利润表反映资产负债表中未分配利润的增减变化(净利润本年累计数= 资产负债表中未分配利润期末数-期初数)；现⾦流量表反映资产负债表中货币资⾦的增减变化(现⾦及现⾦等价物的净增加额=现⾦的期末余额-现⾦的期初余额).三⼤报表印证出的美从会计报表的⾓度来讲，资产负债表所表现出来的就是“对称”之美，利润表所表现出来的是“⾼度”之美，⽽现⾦流量表所表现出来的是“健康”之美。
资产负债表说明⼈⽣需要努⼒去创造出⼀个好的“底⼦”，损益表说明⼈⽣需要做出⼀番事业，也就是要有⼀个好“⾯⼦”，现⾦流量表说明⼈⽣需要规划好，要会过“⽇⼦”。
三张报表的项⽬都是活泼的三张报表的项⽬都是活泼、跳跃的。
⽐如现⾦跳啊跳，跳成了原材料、固定资产、⽆形资产以及管理费⽤等；原材料跳啊跳，跳成了在产品、产成品；固定资产跳啊跳，以折旧和减值的形式跳进了利润表；产成品跳啊跳，以收⼊成本的⽅式跳进了利润表；现⾦跳啊跳，跳进了现⾦流量表——其实，它们都在跳舞……报表恒等式——⼤柜⼦和⼩抽屉资产负债表恒等式，好⽐⼀只⼤柜⼦，左边装资产，右边装负债和所有者权益；利润表恒等式，好⽐装在所有者权益⾥⾯的⼩抽屉，收⼊就是流⼊⼩抽屉，成本费⽤就是流出⼩抽屉，余下来的作为本年利润留在⼩抽屉中，是所有者权益的⼀个重要组成部分。
解读资产负债表资产负债表是财务报告中唯⼀的主表，为什么这么说呢？因为要是没有利润表，通过对净资产的期末数与期初数进⾏⽐较，照样可以计算出当年的利润数额；要是没有现⾦流量表，通过对货币资⾦的期初期末余额增减的⽐较，也是可以计算出当年的现⾦及现⾦等价物净增加额。
多了这两张表，只是多了明细反映⽽已。
解读利润表为什么要有虚账户？实际上所有的虚账户都是实账户“本年利润”的明细账户，说明企业净资产增减变化的原因。
如果没有虚账户，也可以得出本年利润数。
财务三张主表-可编辑打印版
2.6
增值税附加
增值税附加＝应纳增值税额×增值税附加税率
2.7
维持运营投资
一般已知
1）调整所得税＝息税前利润（EBIT）×调整所得税率
2）息税前利润（EBIT）＝利润总额＋利息＝净利润＋利息＋所得税
3）利润总额=营业收入（不含销项税）－总成本费用（不含可抵扣进项税）－增值税附
2.8
调整所得税
加+补贴
1.5
回收流动资金（此值一般填写 在运营期的最后一年）
各年投入的流动资金在项目期末一次全额回收
2
现金流出
2＝2.1＋2.2＋2.3＋2.4＋2.5＋2.6＋2.7＋2.8
2.1
建设投资
建设投资中不含建设期利息：建设投资＝工程费＋工程建设其他费＋预备费
2.2
流动资金投入
一般发生在投产期前几年，一般已知
一般已知（P/F）
6
折现后净现金流量
对应年份的3×5
7
累计折现后净现金流量 各对应年份的第6项净现金流量的累计值
基于项目投资现金流量表的财务评价指标 1.评价指标指标：净现值（FNPV）、内部收益率（FIRR）、静态投资回收期、动态投资回收期（Pt或Pt`）。 其中： （1）净现值为表中最后一年的累计折现净现金流量； （2）静态投资回收期＝（累计净现金流量出现正值的年份－1）＋（出现正值年份上年累计净现金流量绝对值÷出现正值年份当年净 现金流量） （3）动态投资回收期＝（累计折现净现金流量出现正值的年份－1）＋（出现正值年份上年累计折现净现金流量绝对值÷出现正值年 份当年折现净现金流量） （4）内部收益率＝FIRR＝i1＋（i2－i1）×[FNPV1÷（FNPV1＋|FNPV2|）] 2.财务评价 净现值≥0，项目可行； 内部收益率≥行业基准收益率，项目可行； 静态投资回收期≤行业基准回收期，项目可行； 动态投资回收期≤项目计算期，项目可行。反之不可行
三张财务报表阅读
• 3.真的减值的话会是什么原因？大股东利益是否收到侵害？
• 4.如何看商誉资产质量？-看上去很美，实际可能水分很大？
• 会计分析-政策、估计-资产质量
2020/1/15
27
报表阅读与分析
计量模式
重置成本
公允价值
01
历史成本
2020/1/15
03
05
02
04
2020/1/15
40
客户盈利性分析
公司经常依据产品的平均成本定价，但是价格很少能反映向具体 的客户提供产品和服务的所有成本。 McKinsey的艾略特·罗斯与 哈佛商学院的教师的合作研究表明，服务不同客户的成本差别高 达30%，这使一些客户具可盈利性而另一些则不能。该研究还进 而依据客户的购买行为和平均的盈利性确定了客户的类型，这使 得预测每类客户的盈利性成为可能，并为迎合最有盈利性的客户 而对战略进行修改。客户盈利性矩阵图可帮助公司对客户作盈利 性分析，并制定将最有盈利性的客户作为目标的战略。
可变现净值
现值
思考：哪种计量方式从幕后慢慢走到前台？
28
• 互动-公允价值双刃剑：
项目 资产
负债
期初 5000
3000
1.1 12.31 期末
+1000-交易性 -1000-货币
+9000-交易性-公允 价值
5000+9000=14000 3000
所有者权益 2000
+9000-未分配 利润 11000
11
现金流量表分析能告诉我们什么
2020/1/15
12
三张报表勾稽关系
2020/1/15
13
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• 2.一年后是否有可能3000万减值？ • 3.真的减值的话会是什么原因？大股东利益是否收到侵害？ • 4.如何看商誉资产质量？-看上去很美，实际可能水分很大？
作业成本法
1、按照工序归集成本，进入作业中心 2、按照作业中心成本，确定分配率，分配进入产品 举例 客户盈利性分析-与业务部门的沟通，大客户就盈利吗
客户盈利性分析
公司经常依据产品的平均成本定价，但是价格很少能反映向具体 的客户提供产品和服务的所有成本。 McKinsey的艾略特·罗斯与 哈佛商学院的教师的合作研究表明，服务不同客户的成本差别高 达30%，这使一些客户具可盈利性而另一些则不能。该研究还进 而依据客户的购买行为和平均的盈利性确定了客户的类型，这使 得预测每类客户的盈利性成为可能，并为迎合最有盈利性的客户 而对战略进行修改。客户盈利性矩阵图可帮助公司对客户作盈利 性分析，并制定将最有盈利性的客户作为目标的战略。
营业收入 营业成本 营业利润 利润总额 净利润 每股收益
利润表
管理-从活动分析入手
经营活动-主营，附营 投资活动-投资收益；公允价值变动 筹资活动-利息 税收影响-所得税
利润表
管理-从设计指标入手： 毛利-同行业更适合毛利比较？还是净利比较？ EBIT EBITDA 不同区域的税收；不同融资方式的成本；费付现费用
分析营运能力，可以发现什么
运营能力分析
资产运营能力分析 •周转率与周转天数
•应收账款周转率=营业收入/营收账款平均余额 •存货周转率=营业成本/存货平均余额 •总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
分析偿债能力，可以发现什么
如何识别财务报告陷阱
财务报告陷阱有哪些
• 阅读报表：
• 定性阅读：项目阅读；结构阅读；勾稽关系阅读 • 定量阅读：余额、发生额阅读；变动额、率阅读；比率阅读 • 比较阅读：行业比较；竞争者比较；本企业趋势比较；本企业标准比较 • 。。。。。。
第二年：利 润表漂亮吗？ 你有融资和 还款的压力 吧？
会计语言，会计处理都会随着社会经济变化而变化的？
资产负债表
资产： 分类：按流动性分类【看表】
资产负债表
资产： 分类：按对利润的贡献方式分类
经营性资产-货币，应收等债权；存货；固定资产；无形资产 投资性资产-可供出售的金融资产；持有至到期投资；长期股权投资
报表阅读与分析
• 什么是资产？ • 能够用货币表现的经济资源，是企业全部资
源的一部分。 • 你能说出哪些表外资产？
• （商誉？人力资源与牛力资源？） • 入账要有属于企业的啊，要能够计量取得成本啊？-思考劳务出资
• 互动：
• 不二心包子，你是否愿意以3000万购买（账面价值1000万）？
• 1.商誉是什么？
流动性-衡量资产的变现能力-足以偿还流动负债 资本结构-企业的融资结构偿债能力-偿还债务能力
说说这三张结构图 哪个你更喜欢？
流动 资产
短期 来源
非流动 资产
长期 来源
资产结构-经营杠杆 资本结构-财务杠杆
流动 资产
短期 来源
非流动 资产
长期 来源
流动 资产
短期 来源
非流动 资产
长期 来源
利润表
-基本表认识
三张财务报 表阅读
步骤、方法、标准、比率选择等
财务报表分析具体步骤
• 互动： • 你一般三张报表会先看哪张表？
三张报表基本含义与对应关系
资产负债表结构
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
资产负债表分析能告诉我们什么
短期 来源
资产负债表的阅读
项目的阅读 看财务实力 看财务结构 看偿债能力 看营运能力
利润表
基本关系结构
利润表
•企业为该客户提供服务盈利吗 •得到或维持这些客户的成本如何
盈利能力分析
评价指标
毛利率=毛利/营业收入 反映产品的竞争力 主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入 反映盈利结构的安全性 销售净利率=净利/主营业务收入 行业的盈利水平及费用控制能力 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额 反映企业管理能力 净资产收益率=净利润/净资产平均余额 投资者的回报 总资产报酬率=息税前利润/资产平均余额 企业的管理水平
利润表
管理-从成本性质-财务核算-报表影响-入手
生产性与非生产性-营业成本与期间费用-毛利与营业利润
国企天价招待费-降低-跑那里了？（乾坤大挪移，对报表影响不大）
付现成本与非付现成本 经营成本与筹资成本与投资成本 资本化与费用化 可控成本与不可控成本 技术性成本与酌量性成本 固定性成本与变动性成本
资产负债表
权益-负债和所有者权益
资产的权益归属于谁？ 资产的形态变化是否影响权益量的变化？ 资产结构和资本结构认识
资产负债表
负债-分类
流动性分类 带息与否 表内表外
资产负债表
股东权益-构成
原始-股东融资-股本和资本公积 利润积累与非利润性资产增值-盈余公积和未分配利润
短期 来源
资产负债表
单看：主要反映哪些信息-关注点？
5000+9000=14000 3000
所有者权益 2000
+9000-未分配 利润 11000
期初 14000
3000
11000
3.1 12.31 期末
+20000-货币
+20000-借 款
-9500-交易性-公允 价值
24500
23000
-9500-未分配 利润
1500
第一年：利 润表漂亮吗？ 你有融资的 冲动吧？
• 会计分析-政策、估计-资产质量
报表阅读与分析
计量模式
重置成本
公允价值
01
历史成本
03
05
02
04
可变现净值
现值
思考：哪种计量方式从幕后慢慢走到前台？
• 互动-公允价值双刃剑：
项目 资产
负债
期初 5000
3000
1.1 12.31 期末
+1000-交易性 -1000-货币
+9000-交易性-公允 价值
通过分析能告诉我们什么
利润表的阅读
项目的阅读 经营能力 成长性 经营结构 获利能力
现金流量表基本关系结构
现金流量表分析能告诉我们什么
三张报表勾稽关系
四大基本财务分析
分析盈利能力，可以发现什么
盈利能力分析
研究层面
•产品盈利吗 •该产品与其他产品相比如何 •与竞争对手相比如何
•企业在赚钱吗 •企业利润占整体销售收入比例多少 •单位资产盈利能力如何