九通衢2018年财务风险分析详细报告

69.2 1,133.86
-1.54
115.84 313.89
27.99
70.32
172.63
40.86 122.55
62.52
8.57
-68.57
27.26
-82.7
201.67
30.6
154.42
-42.44
2016年
数值 增长率(%)
1,151.53
0
16.43
0
75.41
0
157.56
0
268.27
132.5
184.07 372.28
38.97
31.05
2016年
数值 增长率(%)
2,462.86
0
477.27
0
56.66
0
169.66
0
29.74
0
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 其他应付款
经营性负债增减变化表
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,918.46
项目名称
应收账款 其他应收款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2,876.93
-5.09 3,031.33
23.08
410.47
51.52
270.9
-43.24
217.48
62.67
133.7 135.98
763.04
93.44 394.47
多方面改善：
内部资料，妥善保管
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如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从1,875.38万元提高为3,367.6万元。
三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债， 该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业有能力立即偿还50%的短期借款。 该企业在一年内可以偿还 50%的短期借款和50%的非流动负债。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为200万元，非流动负债为0万元，资本金为1,100万 元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加220万元，企业 偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。 (2).提高盈利水平 该企业的营业利润为794.35万元，如果营业利润增长20%，则营运资 本将会增加158.87万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大大增 强，能够按期偿还全部长短期债务。 (3).加速资金周转 本期该企业存货为763.04万元。如果该企业存货周转速度提高25%， 则营运资本会增加389.35万元，该企业能够按期偿还全部长短期债务。 四、综合建议 1.贷款方面
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 719.23万元，支付能力将会从1,875.38万元下降为1,156.15万元。如果该 企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少190.76万元，支付能力 将会从1,875.38万元下降为1,684.62万元。如果应付账款下降25%，则该 企业可支配资金将会减少479.61万元，支付能力将会从1,875.38万元下降 为1,395.76万元。
0
4.未来一年会不会出现资金问题
内部资料，妥善保管
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(1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为794.35万元，存货为763.04万元，应收账款为 2,876.93万元，其他应收款为410.47万元，应付账款为1,918.46万元，货 币资金为2,075.38万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会 出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
内部资料，妥善保管
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企业负债率不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2 级。
2.是源自文库存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 3,910.21万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为2,034.83万元。这部分资 金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少154.41万元，其 他应收款增加139.57万元，预付款项增加83.79万元，存货增加368.58万 元，其他流动资产增加145.09万元，共计增加582.62万元。应付账款增加 784.6万元，预收款项增加87.85万元，应付职工薪酬增加50.08万元，应 交税费减少18.69万元，其他应付款增加47.25万元，共计增加951.09万元。
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从1,875.38万元下降为383.15万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 719.23万元，支付能力将会从1,875.38万元提高到2,594.61万元。如果该 企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加190.76万元，支付能力 将会从1,875.38万元上升到2,066.14万元。如果应付账款增加25%，则该 企业可支配资金将会增加479.61万元，支付能力将会从1,875.38万元上升 到2,354.99万元。
九通衢2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为2,034.83万元，2018年已经取得的 银行短期借款为200万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供3,910.21万元 的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕1,875.38万元，维持目前经营活动正常运转不 需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为2,075.38万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的 变化，企业有能力偿还的短期借款规模是2,849.85万元，实际已经取得的 短期贷款金额为200万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为3,624.31万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规 模为4,398.78万元，在5年之内偿还的贷款总规模为5,947.72万元，当前实 际的长短期借款合计为200万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该