美国金融危机的原因
浅析美国金融危机产生的原因和后果
浅析美国金融危机产生的原因和后果美国金融危机是指2024年发生在美国的金融体系崩溃和经济衰退。
其原因可以追溯到几个方面，包括过度放松金融监管、次贷危机、金融创新与复杂衍生品、房地产市场泡沫以及全球化影响等。
这场危机对美国以及全球经济产生了深远的影响和后果。
首先，过度放松金融监管是导致金融危机的主要原因之一、自20世纪80年代以来，美国开始放松对金融机构的监管，其中包括废除了一些金融法规和规定，导致金融市场出现了诸多问题。
特别是1999年的格雷姆-里奇法案以及2004年的第35号规定，极大地放宽了银行和投资银行之间的分割，使得金融机构可以进行投资银行和商业银行一体化的经营，进一步加剧了金融体系的风险。
其次，次贷危机是引爆金融危机的触发点。
次贷是指向信用记录不良的借款人发放的高风险贷款。
借款人一般无法按照合同约定的利息和本金偿还贷款，使得金融机构遭受巨大损失。
这导致了次贷市场的崩溃，引发了整个金融体系的瘫痪。
第三，金融创新与复杂衍生品也是金融危机的重要原因。
高度复杂的金融产品如抵押债券、以次贷贷款为基础的衍生产品（如信用默认掉期、按揭抵押债券）等，在危机前时被广泛应用。
然而，这些金融创新产生了虚假的安全感，它们的复杂性导致投资者和监管机构难以准确评估其风险，加剧了金融危机的严重性。
第四，房地产市场泡沫的破灭也是金融危机的一个重要因素。
在2000年到2024年期间，美国房地产市场经历了一波高速增长，不断升值的房价吸引了大量的投资和贷款。
然而，随着次贷危机的爆发，房地产市场泡沫破灭，房价迅速下跌，无法偿还贷款的借款人出现大规模违约，进一步加剧了金融体系的崩溃。
这场金融危机对美国和全球经济造成了深远的后果。
首先，这场危机引发了一系列金融机构的倒闭和破产，如雷曼兄弟等，进一步加剧了金融系统的不稳定。
其次，危机导致了大规模的失业和消费减退，全球经济陷入了衰退。
第三，政府不得不采取干预措施来拯救金融体系，如担保政府支持、救助银行等，造成了巨额的财政赤字和债务问题。
1929年美国经济危机的原因 有什么影响
1929年美国经济危机的原因有什么影响贫富差距过大:资本家盲目扩大生产,人民相对贫困,购买力低于生产能力。
具体来看一下！1929年美国经济危机的原因11929年美国经济危机的原因是什么1、具体原因(1)贫富差距过大：资本家盲目扩大生产，人民相对贫困，购买力低于生产能力。
(2)信贷消费过度膨胀，造成市场的虚假繁荣，加剧生产与销售的矛盾。
(3)股票投机过度，股票无法反映经济运行的实际情况，造成经济虚假繁荣，掩盖了矛盾。
(4)自由放任经济思想的影响，使整个社会生产处于无政府状态。
2、根本原因生产的社会化与生产资料私有制之间的矛盾，即资本主义社会的基本矛盾。
3、直接原因股票投机活动猖獗，掩盖了生产和销售的矛盾。
4、政策原因各国国内政策失误，即经济危机是自由放任政策的产物。
2美国的经济危机的影响美国次贷危机是因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴，它导致全球主要金融市场出现流动性不足的危机。
美国次贷危机从2006年春季开始逐步显现的，到2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。
美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式，即购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款，其后以浮动利率偿还贷款。
随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。
这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。
美国作为世界上唯一的超级大国，其次贷危机的爆发瞬间就影响了全世界的金融中心以及一些周边国家，其范围也远远不仅仅是次贷危机方面，而是蔓延到整个金融行业。
尽管美国经常项目赤字一直在下降，但其仍占GDP约6%，因消费的产品远多于其生产的产品，美国人仍是世界其他地区最大的需求来源之一，其需求的急剧下降极大得影响了其他地区的经济，一度造成世界各国的恐慌。
美国金融危机及其影响分析
美国金融危机及其影响分析一、引言2008年，美国金融危机席卷全球，对全球经济造成了极大的冲击，该危机的爆发与多种多样的因素有关，其影响至今仍在持续。
本文将对美国金融危机的主要原因以及其对全球经济的影响进行分析。
二、美国金融危机的主要原因1. 贷款问题在2008年之前，美国的住房市场处于一个长达十年的上涨阶段。
银行不断地向借款人提供高额贷款，不要求借款人提供足够的担保，而这些贷款普遍都是不良贷款。
2. 投机问题在房价上涨的同时，很多投资者看到了赚钱的机会，进入房地产市场，一波又一波的投机活动，推高了房价，同时，房地产相关行业的股票价格一路上涨。
3. 金融杠杆化金融杠杆效应指的是金融机构实现经济效益的手段，这通常是使用高比例的借贷计划。
金融机构通过借入更多的资金来实现更多的收益，但同时也带来了很大的风险，如果市场波动较大，杠杆就会让金融机构受到很大的影响。
三、美国金融危机对全球经济的影响1. 对美国经济的影响美国金融危机带来的对股市的冲击是一场空前的灾难，自2008年9月开始，美国经济受到了极大的冲击。
银行和金融机构纷纷倒闭和收购，失业率不断上升。
美国政府出台了多种救市政策，如投入数万亿美元的紧急援助计划以及减税等政策。
2. 对全球经济的影响美国金融危机的影响不仅仅局限于美国，而是波及全球。
危机开始时，全球的股市纷纷下跌，风险投资和国际贸易受到很大的冲击，金融市场遭受巨大的打击。
许多国家都出现了不同程度的经济危机，其中一些国家因为与美国的经济联系较为密切，所以受到的冲击更加显著。
例如，欧洲的金融危机加剧了该地区的债务危机，希腊、葡萄牙、意大利和西班牙等国，经历了几乎无法承受的经济压力。
3. 对亚洲经济的影响对于我国，金融危机对其的影响是显而易见的。
在此之前，我国向美国资产的投资额非常大，而这些资产的价值在危机爆发后迅速下跌。
进而，我国出口业也受到了影响，美国市场的需求下降，生产和出口的量都会受到打击。
美国金融危机的形成原因
美国金融危机的形成原因1 “次贷危机”产生得缘故1．1 低利率政策推动了房地产市场得繁荣和消费者负债消费自2000年网络泡沫破灭开始,美国政府实行了低利率政策,再配合减税措施,鼓舞消费者购房拉动以拉动经济,从2002年起,美国房价以每年10％得速度上涨,房价得不断上涨和利率得持续走低,也刺激了消费者负债消费,在房价不断走高得情况下,即使借款人现金流不足以偿还贷款,也能够通过房产增值获得贷款来填补缺口,进而增加了次贷需求,截止2007年,美国新增gdp有50％来自房地产业,居民消费增长得70％依靠于房地产增值得财宝效应.1．2 次贷机构落低标准,大力营销,造成房地产交易剧增面向次级市场贷款公司大力扩张住房贷款,推出了非常多新得贷款政策和品种,在政策方面,一是购房无需提供首付,全部资金皆可从银行借款,前几年还可只付息而不用偿还本金,以此吸引借款客户,二是对借款人不做任何信用审核,在落低贷款门槛得同时,还推出非常多贷款品种.比如无本金贷款,选择性可调利率贷款等,这些都刺激了美国居民负债买房.1．3 猎杀放贷大行其道所谓猎杀放贷(predatory lending)是指贷款机构或其代理没有依照美国法律得有关规定向消费者真实、详尽得披露有关贷款条款和利率风险得复杂信息,在巨大利益得驱动下,部分次级房贷专业人士为了多挣佣金,通过种种欺诈手段,诱骗消费者上当,受害者往往是弱势群体,导致他们得财务状况完全被毁掉.WwwcOm1．4 资产证券化得兴起为次贷市场得进展提供了良机次贷得迅速成长得益于二级市场得承认,投资银行将这些贷款包装成为债务抵押凭证(cdo),到2005年,至少60％得次贷已被证券化,通过评级机构得评级“打分”后,有投行成效卖给对冲基金、退休基金、保险基金、教育基金甚至各种政府托管基金,因其年收益率比相同信用等级债券高出30％左右受到非常多投资机构追捧.更有甚者,一些投资银行比如美国第五大投资银行贝尔斯登公司旗下避险(或私募)基金专门投资这种债券,而且再以这些债券抵押,投资新得债券.1．5 金融监管反应滞后,存在缺位现象2004年初,一是美国金融监管部门开始关注贷款机构放松贷款标准,与此同时,美联储一边持续加息,另一边却接着鼓舞贷款机构开发并销售可调整房贷利率.正是这种自相矛盾得行为造就了当前得金融大风暴,二是随着美国房地产市场逐步出现落温,直到2005年12月,金融监管部门才开始拟议推出监管指引,直到9个月后,这份监管指引才定稿,但甚至到现在,监管部门得反应仍是不完整得. 2 “次贷危机”对我国得借鉴意义通过分析美国“次贷危机”成因能够看到,即使在美国如此发达得经济体内,对金融市场得监管也还有许多需要加强得地点.就我国目前得情况而言,由于法律体系、金融监管体系和社会征信体系不完善,房地产市场进展相对落后,金融衍生品市场监管构架、游戏规则得缺失,因此我们必须重视各种金融机构对市场造成得潜在风险,进而幸免风险失控导致金融市场出现得动荡,妨碍到整体经济. 2．1 完善各项制度,加强风险防范措施2．1．1 建立和完善全社会信用体系在现有人民银行征信系统得基础上,扩大征信范围,不断完善个人信用信息内容,改善商业银行信贷人员仅仅凭借款人身份证明、个人收入证明等比较原始得征询材料进行推断和决策,以及银行和客户间信息不对称得现实状况,减少各种恶意欺诈行为,加强已放贷款得监督治理.2．1．2 完善个人信贷法律规定目前,借款人不能按时归还贷款本息时,银行通常会把标得房产作为第二还款来源,然而由于中国法律对居民居住地房屋有保障条款,收回房地产有法律风险和道德风险,银行资产难以回收,随着抵押贷款得增加,这类咨询题更加突出.一旦购房人无力还贷.这些住宅抵押品又无法过户转让,银行非常难进行充分处置,住房抵押形同虚设.因此,加强对失信、违约得惩处,从法律上保障银行开办消费信贷业务得利益.2．2 加强金融监管,防范金融风险2．2．1 金融监管部门必须加强对金融机构和金融市场得监管市场不是万能得,“看不见得手”也会失灵,监管部门必须要发挥重要作用.在这次美国次贷危机中,我们能够看到,一是美国金融体系中多个环节都存在监管缺失,二是由于资本得逐利性,具有风险偏好得对冲基金、私募证券基金倾向于投资风险大、收益高得金融产品,这种行为放大和扩散了风险,成为金融市场得不稳定因素,甚至对经济造成实质性损害.目前,我国资本市场进展迅速,截止2008年底,股票两市市值121万亿元,其中一半为基金持有,因此,我国在审慎开放得资本市场过程中,应加大对各类基金得监管,专门是金融机构、金融控股集团得监管,不断完善信息披露制度,增强市场中各种机构得透明度,规范其运作.2．2．2 中央银行必须采取动态得货币政策,辩证地调控流淌性从美国次贷危机来看,金融体系得流淌性过剩只是一种相对过剩,流淌性过剩和流淌性短缺有时极易转换,因此,在目前全球流淌性泛滥时,人民银行作为我国得央行应接着实行相机选择得货币政策,进一步提高货币政策得预见性、科学性和有效性,加强利率、汇率等本外币政策得协调配合和银行体系流淌性治理,完善和创新政策工具,适当加大政策调控力度,保持货币信贷合理增长,既要保持经济增长,又要防止通货膨胀和流淌性陷阱.2．2．3 金融机构必须审慎稳健经营,防止恶性竞争导致抵押货款质量下落近年来,为扩大盈利水平,抢占市场份额,各家商业银行纷纷鼓舞分支机构大力进展住房抵押贷款业务,擅自落低贷款标准和担保条件,向高风险,低信用得客户提供消费贷款,加大了风险.银行应加大对贷款申请人偿还能力和倌用程度得审查力度,政府也需要进一步加强房地产市场监管,只有如此才能做到防患于未然.2．3 稳定房价,遏制房地产炒作与投机美国这次金融危机爆发得根源,事实上是2001年“9·ii"及纳斯达克泡沫破灭以来得美国房地产市场泡沫.而美国房地产市场泡沫之因此如此快速得被吹大,是其这几年影子银行通过银行信贷(资产证券化)给住房购买者过度便利得金融杠杆及流淌性,就目前得情况来看,假如房地产不是一个炒作投机得市场,中国得绝大多数居民是没有能力进入如此高房价得市场得,一个居民没有支付能力得市场,假如仅是通过银行得金融杠杆来炒高房价、来制造短期得房地产市场繁荣、来增长gdp,那么那个房地产得泡沫必将破灭.因此,为了保证国家经济持续稳定得进展,任何时候都不可放松对房地产市场泡沫得警惕,而要严厉打击房地产市场中得炒作与投机行为,就要限制房地产市场过于泛滥得流淌性.这确实是由雷曼申请破产导致得美国金融危机给中国带来得重要启发.。
美国金融危机的原因
美国金融危机的原因：首先房地产发展导致银行货款，银行迅速将债权卖给两房，两房发行次级债券，将风险和债务转移给了社会投资者，另外投资银行发生衍生产品，像次贷一样将风险和负担转移给了社会投资人，把风险放大。
而美国的过度消费和亚洲新兴市场经济国家的过度储蓄是这次危机爆发的深层原因。
长期以来美国国内储蓄一直处于低位，对外经济表现为长期贸易逆差，平均每年逆差占GDP总额达到6%的水平，且这些逆差主要靠印刷美元“埋单”。
而中国、日本等亚洲国家和石油生产国居民则是储蓄过度，长期贸易顺差，积累起大量的美元储备。
这些美国经济体外的美元储备需要寻找对应的金融资产来投资，这就为华尔街金融衍生品创造、美国本土资产价格的泡沫化提供了基础。
美国金融危机的不良影响。
首先是影响信贷市场，进而影响实体经济，包括就业等。
其次，对中国经济的影响有：中国出口衰退、出口违约率高、出口货款回收率恶化。
扩大内需不很容易，现在是变化出口结构和地区。
美国金融危机导致各国对外投资缩水，包括汇率损失和市值损失，中国遭受损失也是必然的。
美国金融危机导致各国市场动荡与宏观调控，中国一定会受到负面影响，无法摆脱世界各国的变化。
对投资者和消费者有影响。
在财政政策方面，解决我国特有的问题，除特殊国际义务外，不能跟随美国。
2008年以来，我国宏观经济在国内结构性失衡和国际金融危机的双重压力下，出现了前所为未有的复杂局面，给我国宏观调控政策的选择带来了巨大挑战。
2 008年下半年，我国为了应对金融危机，断然转变了宏观经济调控方向。
2008年9月份以来，中国货币当局连续多次下调存贷款基准利率和存款准备金率。
1 1月5日召开的国务院常务会议上明确提出“要实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策”，并抛出了一个4万亿元人民币的庞大投资计划和旨在“进一步扩大内需、促进经济平稳较快增长”的10项措施。
中国政府刺激经济的扩张性宏观调控政策，为中国经济平稳增长提供了强有力的支持，也为全球应对金融危机做出了巨大贡献。
美国金融危机产生原因
美国金融危机产生原因
第一，次贷危机。
次贷危机是美国金融危机的起因之一、1990年代
末至2000年代初，美联储降低了利率，使得商业银行更容易向借款人提
供房屋贷款。
此后，银行开始涌入次贷市场，给信用较低或无稳定收入的
借款人提供高风险贷款，这些贷款被打包成债券后出售给投资者，从而形
成次贷市场。
然而，当利率上升、房价下跌时，这些次贷债券成为了高风
险的资产，引发了金融危机。
第二，金融衍生品的滥用。
金融衍生品包括了衍生证券、衍生合约等
的金融产品。
由于它们的杠杆效应和高风险特性，金融衍生品在金融市场
上迅速流行起来。
然而，金融机构对于金融衍生品的风险评估不足，对于
它们的市场价值、流动性和相关风险没有充分的了解。
当次贷市场崩溃时，金融衍生品被暴露出来的风险导致了金融机构的资产贬值和流动性问题，
从而引发了金融危机的进一步扩大。
第三，金融监管不力。
金融危机期间，许多金融机构的监管机构没有
有效地监督和控制风险，监管措施相对滞后。
一些金融机构通过创新金融
产品和特殊目的公司来规避监管，加剧了金融市场的不确定性。
此外，监
管机构对于金融机构的负债和杠杆比率、流动性管理等方面的要求不够严格，导致了金融机构的风险暴露，进而引发了金融危机。
美国金融危机
美国金融危机2008年，美国出现了一场严重的金融危机，这是美国金融历史上最严重的一次危机。
这次危机的影响范围极大，波及到全球各国，对全球经济产生了深刻的影响。
本文将从美国金融危机的起因、爆发、后果以及应对措施等方面进行阐述。
一、危机起因美国金融危机起因复杂，但是最主要的原因是美国房地产市场的泡沫破裂。
2000年至2006年期间，美国房地产市场经历了一段高速发展的时期，不动产价格一度上涨。
许多人利用贷款购买了房屋，产生了二次抵押贷款、次级贷款等金融产品。
许多银行和金融机构为了获得更高的回报率，在不断地发展这些高风险的金融产品。
后来，这些高风险的金融产品突然泡沫破裂，导致了金融市场的剧烈震荡。
二、危机爆发2008年初，美国第四大投资银行——瑞士银行遭遇破产，引发了市场恐慌。
随后，贝尔斯登公司、雷曼兄弟公司等大型投资银行相继被迫破产或者被其他公司收购，投资者的信心因此持续下降，股票市场也随之下跌。
银行和金融机构纷纷受到冲击，银行信贷机制几乎瘫痪。
这种情况迅速传播到全球各地，全球金融市场陷入了严重的危机之中。
三、危机后果2008年，美国GDP增长率下降至-2.8%，失业率持续攀升，达到10%以上。
许多企业面临着巨大的经济压力，甚至破产。
危机对全球经济的冲击也非常严重，欧洲的经济增长率进一步下降，许多欧洲国家面临着财政危机。
在国际金融市场上，许多通货膨胀率较高的国家也受到了影响。
因此，美国金融危机不仅对美国经济产生了严重的影响，也对全球经济体系造成了巨大的冲击。
四、危机应对措施在金融危机爆发后，美国政府和金融机构采取了一系列应对措施。
美国联邦政府通过采取财政刺激和货币政策等措施，促进了贷款、投资和消费。
美国联邦储备委员会也进行了多轮货币政策宽松。
许多银行和金融机构进行了重组和重组，并取消了一些高风险金融产品。
通过这些措施，美国经济逐渐恢复，全球经济也逐步回暖。
总之，美国金融危机是一场严重的全球性危机，其影响深远。
美国金融危机与全球经济衰退
美国金融危机与全球经济衰退近几十年来，金融危机一直是世界经济面临的重要挑战之一。
其中，2008年的美国金融危机对全球经济产生了巨大影响，引发了全球范围内的经济衰退。
本文将探讨美国金融危机的原因、影响以及其对全球经济的衰退带来的重要影响。
一、美国金融危机的原因2008年美国金融危机的爆发，主要源于美国房地产市场的崩溃。
通俗地讲，低利率政策和放松银行贷款条件导致了房地产泡沫的形成。
许多人从银行贷款购买了房屋，而这些贷款在金融机构间进行了债务重组和切割，衍生出了大量高风险的金融产品，其中最为人熟知的就是次贷。
2007年，次贷危机爆发，银行发现其所持有的次贷违约率大幅上升，导致其价值迅速蒸发。
金融机构的危机从房地产市场向全球扩散，形成了全球性的金融危机。
二、美国金融危机的影响美国金融危机对全球经济的影响主要体现在以下几个方面：1. 全球金融市场的恐慌：金融危机爆发后，全球金融市场出现了大规模的恐慌，股市暴跌，许多金融机构面临崩溃的危险，银行间信贷市场冻结。
全球金融体系遭遇严重撤资，市场信心丧失，产生了严重的金融紧缩。
2. 全球经济增长下滑：金融危机导致了全球范围内的经济衰退。
由于金融市场的崩溃和信贷紧缩，企业投资意愿降低，消费者信心受挫，全球经济活动受到严重影响。
许多国家的经济增长放缓甚至进入了负增长状态。
3. 全球财政赤字扩大：为了应对金融危机对经济造成的冲击，许多国家采取了大规模的财政刺激政策。
然而，这些刺激措施导致了全球范围内的财政赤字扩大，加剧了全球经济的不稳定性。
4. 全球就业压力增大：经济衰退导致企业产能利用率下降，许多企业不得不进行裁员以降低成本。
全球就业市场受到巨大冲击，失业率上升，工资增长放缓，劳动力市场紧张。
5. 全球贸易萎缩：经济衰退导致全球贸易活动下滑。
需求减少、投资降低、消费减缓等因素都对全球贸易造成了不利影响。
此外，贸易保护主义情绪也在全球范围内抬头，进一步压缩了全球贸易。
三、美国金融危机对全球经济衰退的重要影响美国金融危机导致的全球经济衰退持续了数年，对全球经济产生了重要的影响。
美国经济金融危机的原因和影响
美国经济金融危机的原因和影响二十一世纪初期，美国经历了一场历史上罕见的金融危机。
这场危机首先在房地产领域爆发，然后迅速蔓延到整个金融市场和实体经济中。
这场危机不仅影响了美国本土，而且对全球金融市场和经济发展产生了深刻影响。
那么，这场危机的原因是什么，带来了哪些影响呢？一、美国经济金融危机的原因1.住房泡沫破裂2007年，美国的房价达到了顶峰，但是这个价格已经超出了市场的承受能力。
2012年，美国的房价跌到了最低点，已经下跌了30%以上。
造成这种情况的主要原因是金融机构放贷太过宽松，以至于许多不具备还款能力的人也能轻松得到房贷，这进一步推高了房价，形成了住房泡沫。
但是当很多人开始违约并且无法还贷款时，银行就开始面临巨大的风险。
国际金融危机爆发后，美国的房价迅速下跌，从而导致大批房主陷入负债。
2.金融机构过度杠杆化许多金融机构在过去的年份里都过度使用了杠杆化的投资策略，这导致了很多风险的积累。
因此，当贷款人开始违约，且市场价格下跌时，这些机构面对的巨额亏损使它们先是逐渐陷入困境，然后逐渐走向破产。
3.金融商品衍生品交易导致美国经济金融危机的另一个因素是金融商品衍生品交易，特别是贷款支持证券（MBS）。
这种证券是由一些不具备还款能力的借款人所得到的抵押贷款组成的收益证券。
这些收益证券被转售给了金融机构，来自許多不同的借款人所组成的这种“巨大信贷池”被重新切割并转售，这使得金融世界充斥了负面抵押证券的风险，造成了巨大的影响，引起金融危机的爆发。
二、美国经济金融危机的影响1.国际金融市场动荡美国经济金融危机对全球金融市场和实体经济造成了不可估量的损失，这场危机造成了严重的国际金融市场动荡，许多国家受到不同程度的影响，一些国家的金融市场和实体经济遭受了巨大冲击，产生了“经济小浪潮”。
2.全球经济衰退美国经济金融危机使得全球经济遭受了巨大冲击，并促使全球经济进入了一段漫长的萎缩期，这场危机使得2010年至2012年的全球经济萎缩，对就业和家庭收入都产生了深远的负面影响。
引发美国金融危机的原因
引发美国金融危机的原因1.低利率政策：美国在2000年代初期实施了一系列的低利率政策，以刺激经济增长和消费支出。
这导致了高额的贷款和债务，尤其是在房地产市场。
2.不稳定的金融市场：金融市场的不稳定和过度自信也是导致危机的原因之一、金融机构的创新金融工具、复杂的金融衍生品和不透明的交易使市场变得复杂而不可预测。
3. 次贷危机：次贷危机是引发金融危机的主要起因之一、2000年代初期，美国房地产市场迎来较长时间的上涨。
金融机构为了满足需求，开始向信用状况较差的借款人发放次贷（Subprime）贷款。
这些次贷贷款具有较高风险，很多借款人无法偿还。
4.投机性炒房：房地产市场出现了极大的投机性炒房行为。
许多投资者购买了房产，期望其价值继续上涨，以获得高额利润。
这导致了房屋价格的人为上升，形成了一个房地产泡沫。
5.金融机构的风险管理不善：金融机构对次贷危机和房地产泡沫的风险没有正确评估和管理。
他们大量持有次贷贷款和与次贷贷款有关的资产，但没有足够的资本储备来应对违约和信用风险。
6.资本市场的不稳定：在金融市场危机期间，许多金融机构出现了严重的资本不足。
投资者对这些机构的信心下降，资本外流和信用挤兑加剧了金融市场的恶化。
7.信用评级机构的失职：有些信用评级机构在评定金融产品和债务违约风险时没有恰当地履行职责。
他们将高风险的次贷贷款打上高等信用评级，误导了投资者。
8. 法规监管不力：一些金融机构利用了监管 loopholes 和法规漏洞，追求短期利润而忽视了长期风险。
监管机构没有有效地监控和约束金融业务。
9.全球贸易失衡：全球经济的不平衡也是引发危机的外部原因之一、美国对中国等国的大量进口，导致了经济衰退和收入流失。
总体来说，美国金融危机是由多种因素共同作用的结果。
这些原因包括低利率政策、不稳定的金融市场、次贷危机、投机性炒房、金融机构的风险管理不善、资本市场的不稳定、信用评级机构的失职、法规监管不力以及全球贸易失衡。
美国金融危机的成因和挽救措施
美国金融危机的成因和挽救措施一、美国金融危机的成因1. 低利率政策自1990年代以来，由于通货膨胀率持续下降和国内经济增长疲软，美联储持续降低基准利率以刺激经济增长。
这种低利率环境刺激了美国繁荣的房地产市场和金融市场，导致银行和其他金融机构发放大量高风险贷款。
2. 互惠基金自上世纪八十年代以来，美国的互惠基金已经成为金融领域的一种繁荣方式。
投资者将资金投入互惠基金，而基金会投资与房地产相关的资产。
在这种情况下，各家金融机构向互惠基金出售更多的高风险贷款，以获取利润。
3. 低信贷标准一些银行和其他金融机构为了提高营业额，已经开始放松贷款标准。
这些机构开始向财务状况不佳的客户发放贷款，并给予更高的贷款额度。
4. 投资银行和保险公司垮台2008年，美国几家投资银行和保险公司于全球金融危机期间垮台，许多人因此失去了工作，股市也暴跌。
这些公司会取得大量贷款以进行投资，而它们的崩溃对整个金融体系造成了重大影响。
5. 房地产泡沫在2000年代初期，美国的地产市场迎来了一波高潮。
由于低利率和资本流入，房屋价格大幅上涨。
然而，这种发展是非常脆弱的，因为这种现象缺乏实际价值支持。
一旦2007年房屋价格下跌，房地产泡沫就爆炸了。
这种情况导致了数以百万计的美国人失去了家园，并对整个美国经济造成了巨大损失。
二、挽救措施1. 雪中送炭计划为了减缓美国金融危机的影响，美国政府提出了雪中送炭计划。
这个计划提供大量贷款和担保，以帮助债务危机的家庭、小型企业和地方政府渡过难关。
政府帮助各大银行增加资本，确保了它们能够继续经营。
瑞士银行和德意志银行等外国银行也从政府担保规划中受益。
2. 梅林计划为了保持金融流动性，美联储提出了梅林计划。
该计划通过向金融机构提供贷款，促进了银行间的贷款和借贷，为整个金融市场带来了流动性。
3. 创造就业计划在全球金融危机之后，美国政府开始协调制定一项计划来创造就业机会和促进经济增长。
在控制预算赤字的同时，政府向国内制造业、小型企业和研发领域提供了资金和担保，以帮助他们发展壮大，创造新的就业岗位。
美国金融危机的原因
美国金融危机的原因引言美国金融危机是2007年至2008年期间全球范围内发生的一系列金融危机事件，对全球经济造成了巨大的冲击。
这次危机的爆发源于美国的金融体系出现严重的问题，导致了一系列金融机构的破产和市场的崩盘。
本文将深入探讨美国金融危机的原因，包括次贷危机、金融衍生品的乱象以及监管缺失等因素。
1. 次贷危机次贷危机是美国金融危机的核心问题之一。
在过去几年里，美国住房市场经历了疯狂的增长，许多人纷纷购买了高昂的房产，但他们不具备偿还高额贷款的能力。
许多金融机构推出了所谓的次贷产品，这些产品不需要借款人提供充分的财务证明，甚至无需付出初始首付款。
这种放松的贷款条件导致了大量不良贷款的涌现，银行和金融机构的风险暴露度快速攀升。
2. 金融衍生品的乱象另一个导致美国金融危机的原因是金融衍生品市场的乱象。
金融衍生品是一种衍生出来的金融产品，其价值来源于基础资产价格的变动。
在此期间，许多金融机构推出了高风险的金融衍生品，如债券衍生品、信贷违约互换等。
这些金融衍生品复杂难懂，使得金融市场的风险无法被完全识别和控制。
当金融机构发生破产时，这些金融衍生品带来的连锁反应导致全球金融市场的崩盘。
3. 监管缺失监管缺失也是导致美国金融危机的原因之一。
在金融体系中，监管机构的作用是确保金融市场的稳定和透明。
然而，美国的监管机构在这次危机中未能履行其职责。
他们没有对金融机构的风险暴露进行充分的监管和审查，也未能及时采取行动来防止危机的发生。
监管缺失使得金融机构能够继续从事高风险活动，进一步放大了问题。
4. 科技进步与金融创新科技进步和金融创新在某种程度上也有助于金融危机的发生。
随着科技的不断进步，金融交易和交流的速度变得越来越快，使得金融市场更加复杂和脆弱。
金融创新推动了新的金融产品的出现，而这些新产品的风险性常常被低估。
当这些风险得不到控制时，金融体系的稳定就会受到严重威胁。
结论美国金融危机的原因是多方面的，次贷危机、金融衍生品的乱象、监管缺失以及科技进步与金融创新等因素交织在一起，最终导致了金融体系的崩溃。
美国金融危机发生原因及应对措施
美国金融危机发生原因及应对措施1990年代初期，美国的繁荣时期伴随着一个名为互联网泡沫的巨大风险，随后，美国经济的表现开始出现问题。
2008年，美国金融危机已成为难以抵抗的力量，最终演变成全球性的金融危机。
本文将探讨美国金融危机的原因，并提出应对危机的措施。
1. 原因分析1.1 不良住房贷款导致的财务危机美国房屋市场是2008年危机的起点。
在2000年和2006年之间，美国房屋市场骤然上涨，大量的住房贷款已经被授予予不符合借款资格的人。
由于政府、银行和不动产开发商等各方利益的推动，房屋市场被大大地膨胀，但随着利率上升和就业岗位的缩减，很多借贷者不再能够继续支付早先的住房贷款。
在2007年，美国房屋市场价格急剧下降，这是经济危机的开始。
1.2 全球化带来的重重阻力全球化让很多公司可以在各个国家展开业务，大量商品也可以在全球范围内交易。
企业作出投资决策时常常会考虑在全球范围内分散投资，最大化利润。
全球贸易和投资在某些情况下确有益处，但也带来了重重的压力。
例如，全球化使得越来越多的工作岗位从美国流到亚洲，并且导致企业更多地考虑投资全球最便宜的地方。
由于全球化，许多公司和金融机构赚取了大量利润，但这种利益收益不平等的结果在2008年危机期间变得显而易见。
1.3 金融机构的问题美国金融市场一度是以创新和机会为特征，但随着时间的流逝，它们变成了一个处于崩溃边缘的高度集中化的统一市场。
巨型投行经常操纵市场，甚至令它们自己存在于危险之中。
与此同时，所有的金融机构都往往依赖于有限数量的投资，这使他们更加容易受到特定行业的重大影响。
当2008年，金融机构输掉了追求赢利的手段，整个市场就出现了全面崩溃。
2. 应对措施2.1 增强监管机制和规章制度美国对此事的应对措施是重新设计并加强金融监管机制，制定新的规章制度和要求所有金融机构必须完全遵守规则。
在美国，有限责任自然人企业（LLP）是特殊的一种关系模式，不涉及货币上的投资。
美国金融危机的原因分析与对策
美国金融危机的原因分析与对策2008年，美国爆发了一场由金融领域引发的全球性金融危机，这场危机不仅冲击了美国，也对其他国家产生了极大的影响。
美国的银行、房地产行业等都受到了重创，这一场危机让无数人失去了工作和家园，对美国社会造成了极大的伤害。
那么，美国金融危机是如何爆发的呢？如何制定对策以避免再次陷入类似的危机中呢？一、金融危机的原因分析1.信贷泡沫在这场危机爆发之前，美国的经济状况一直很好，很多人都拥有自己的房子和车子，但这种繁荣并不是真实的，是建立在信贷泡沫之上的。
银行为了赚取更多的利润，放宽了贷款的标准，很多人得到了本应该贷不到的款项。
这种泡沫导致了美国房价的不断上涨，最终引发了金融危机。
2.次贷危机由于银行放宽了贷款标准，很多人拿到了无力偿还的贷款，这种贷款被称为次级贷款。
在这些贷款之上，又发行了一系列的金融工具，如抵押贷款债券、信贷衍生品等，这些工具难以追踪其具体的价值，也很难评估其风险。
3.太平洋沿岸的房地产市场崩盘许多人都认为，美国房地产市场崩盘是金融危机的原因之一。
当时，美国的排距式社区一度受到了欢迎，很多人将他们的生活补贴用来购买这些社区中的豪华住宅。
但是，这些房屋的价格一直在下降，并在2005年达到了峰值。
当很多人无法支付贷款时，银行不得不开始收回这些被担保的房屋并将它们拍卖。
4.金融机构过度杠杆化在2007年之前，许多美国金融机构过度地依赖了借入的资金，同时还存在着越来越多的资产负债表。
这种情况也被称为“杠杆化”，这种做法可能会造成金融机构的崩溃或倒闭，从而引发金融危机。
二、对策分析1.加强监管为避免再次陷入金融危机，美国必须加强监管，设定更为严格的金融规则和政策，并承担更多的管理责任。
监管机构应该对银行、金融机构、资本市场和消费者实行更严格的监管。
2.提高金融机构的资本充足率美国金融危机发生时，许多金融机构的资本充足率很低，他们的业务和放贷也存在很大的风险。
因此，应该向银行注入更多的资本，提高他们的资本充足率，以减轻风险和加强市场稳定性。
美国金融危机的根源
第一、美国政府不当的房地产金融政策为危机埋下了伏笔。
居者有其屋曾是美国梦的一部分。
在上世纪30年代的大萧条时期，美国内需萎靡不振，罗斯福新政的决策之一就是设立房利美，为国民提供住房融资，帮助民众购买房屋，刺激内需。
1970年，美国又设立了房地美，规模与房利美相当。
“两房”虽是私人持股的企业，但却享有政府隐性担保的特权，因而其发行的债券与美国国债有同样的评级。
从上世纪末期开始，在货币政策宽松、资产证券化和金融衍生产品创新速度加快的情况下，“两房”的隐性担保规模迅速膨胀，其直接持有和担保的按揭贷款和以按揭贷款作抵押的证券由1990年的7400亿美元爆炸式地增长到2007年底的4.9万亿美元。
在迅速发展业务的过程中，“两房”忽视了资产质量，这就成为次贷危机爆发的“温床”。
第二、金融衍生品的“滥用”，拉长了金融交易链条，助长了投机。
“两房”通过购买商业银行和房贷公司流动性差的贷款，通过资产证券化将其转换成债券在市场上发售，吸引投资银行等金融机构来购买，而投资银行利用“精湛”的金融工程技术，再将其进行分割、打包、组合并出售。
在这个过程中，最初一元钱的贷款可以被放大为几元、甚至十几元的金融衍生产品，从而加长了金融交易的链条，最终以至于没有人再去关心这些金融产品真正的基础价值，这就进一步助长了短期投机行为的发生。
但投机只是表象，贪婪才是本质。
以雷曼兄弟为例，它的研究能力与金融创新能力堪称世界一流，没有人比他们更懂风险的含义，然而自身却最终难逃轰然崩塌的厄运，其原因就在于雷曼兄弟管理层和员工持有公司大约1/3的股票，并且只知道疯狂地去投机赚钱，而较少地考虑其他股东的利益。
第三、美国货币政策推波助澜。
为了应对2000年前后的网络泡沫破灭，2001年1月至2003年6月，美联储连续13次下调联邦基金利率，该利率从6.5%降至1%的历史最低水平，而且在1％的水平停留了一年之久。
低利率促使美国民众将储蓄拿去投资资产、银行过多发放贷款，这直接促成了美国房地产泡沫的持续膨胀。
美国经济危机的根源分析
美国经济危机的根源分析在过去十年中，美国经历了几次经济危机和衰退，最严重的是2008年的金融危机，让全球的经济体系遭受了重创。
美国经济危机的根源有很多，其中一些原因并不是单一的，但它们共同引发了一次全球范围的经济危机。
1. 住房泡沫首先，2008年的金融危机可能是由住房市场泡沫的破裂引起的。
住房泡沫的形成是由金融机构向风险较高的借款人提供过多的贷款，贷款人购买了房屋，使得房价不断上涨。
经过一段时间后，这些借款人无法支付他们的债务，房价开始下跌，这将导致房屋贷款的价值显著下降。
住房泡沫的破裂对金融市场产生了重大影响，因为许多金融机构在贷款市场和抵押贷款债券市场上投入了大量的资金。
这些机构无法承受贷款违约和房屋抵押贷款的价值下降，这导致他们无法按时清偿债务，最终崩溃。
2. 资本主义制度的弊端第二个可能导致经济衰退的原因是资本主义制度的弊端。
资本主义是一个自由市场的体系，企业以追求利润为目的，从社会中提取资源，这导致了较大范围的财富不平等和免费的市场行为，带来了经济风险。
在一个资本主义的体系中，公司往往会提高股东和高管的利润，而不是维持稳定的经济增长。
此外，经济周期波动可能导致一些企业倒闭，使失业率高企，并造成经济赤字。
3. 红利税率第三个可能导致经济衰退的原因是低红利税率。
红利是指公司向股东发放的部分利润。
红利税率是指个人从股息中获得收入时需要付的税，2003年的红利税率降至15％，这导致了很多公司采取股息政策，但这也削弱了政府的收入源头，限制了公共服务的运作能力。
这种政策导致了公司委任利益和股东利益之间的冲突。
这就是为什么很多公司会在股息和公司维持收益之间作出选择。
股息和维持收益之间的平衡使企业重视增长的稳定性，从而促进了公共利益和经济增长。
4. 全球化和自由贸易最后，全球化和自由贸易使美国的生产队列、就业岗位和人力技能被越来越多地转移至海外，使沿海较富裕的地区与内陆的贫困地区之间出现了越来越大的收入差距，导致众多中产阶级失去了他们以往的机会和地位。
美国金融危机的原因
美国金融危机的原因美国金融危机表面看是由住房按揭贷款衍生品中的问题引起的，深层次原因则是美国金融秩序与金融发展失衡、经济基本面出现问题。
金融秩序与金融发展、金融创新失衡，金融监管缺位，是美国金融危机的重要原因。
一个国家在金融发展的同时要有相应的金融秩序与之均衡。
美国在1933年大危机以后，出台了《格拉斯-斯蒂格尔法》，实行严格的分业监管和分业经营。
在随后近60年里，美国金融业得到了前所未有的发展，但在其高速发展的同时，金融市场上的不确定性相应增加。
1999年美国国会通过了《金融服务现代化法案》，推行金融自由化，放松了金融监管，并结束了银行、证券、保险分业经营的格局。
此外，金融生态中的问题，也助长了金融危机进一步向纵深发展。
金融生态本质上反映了金融内外部各要素之间有机的价值关系，美国金融危机不仅仅是金融监管的问题，次贷危机中所表现出的社会信用恶化、监管缺失、市场混乱、信息不对称、道德风险等，正是金融生态出现问题的重要表现。
从1999年开始，美国放松金融监管使金融生态环境不断出现问题。
金融衍生品发生裂变，价值链条愈拉愈长，终于在房地产按揭贷款环节发生断裂，引发了次贷危机。
华尔街在对担保债务权证(CDO)和住房抵押贷款债券(MBS)的追逐中，逐渐形成更高的资产权益比率。
各家投行的杠杆率变得越来越大，金融风险不断叠加。
美国金融危机的另一原因还在于美国经济基本面出了问题。
20世纪末到本世纪初，世界经济格局发生了重大调整，世界原有的供需曲线断裂，出现了价格的上升。
美国采取了单边控制总需求的办法，使得原有的供给缺口不断扩大，物价持续上升，就业形势出现逆转，居民收入和购买力下降。
过去60年，美国经济增长和国内消费超出了本国生产力的承受能力。
一方面，美国在实体经济虚拟化、虚拟经济泡沫化的过程中，实现不堪重负的增长；另一方面，美国把巨额的历史欠账通过美元的储备货币地位和资本市场的价值传导机制分摊到全世界。
这增加了美国经济的依赖性，动摇了美国经济和美元的地位和对它们的信心。
5分钟让你整明白美国金融危机爆发的原因
5分钟让你明白美国金融危机爆发的原因一、杠杆。
目前，许多投资银行为了赚取暴利，采用20－30倍杠杆操作，假设一个银行A自身资产为30亿，30倍杠杆就是900亿。
也就是说，这个银行A以30亿资产为抵押去借900亿的资金用于投资，假如投资盈利5％，那么A就获得45亿的盈利，相对于A的自身资产而言，这是150％的暴利。
反过来，假如投资亏损5％，那么银行A赔光了自己的全部资产还欠15亿。
二、CDS合同。
由于杠杆操作高风险，所以按照正常的规定，银行不运行进行这样的冒险操作。
所以就有人想出一个办法，把杠杆投资拿去做“保险”。
这种保险就叫CDS（Credit Default Swap）。
比如，银行A为了逃避杠杆风险就找到了机构B。
机构B 可能是另一家银行，也可能是保险公司，诸如此类。
A对B说，你帮我的贷款做违约保险怎么样，我每年付你保险费5千万，连续10年，总共5亿，假如我的投资没有违约，那么这笔保险费你就白拿了，假如违约，你要为我赔偿。
A想，如果不违约，我可以赚45亿，这里面拿出5亿用来做保险，我还能净赚40亿。
如果有违约，反正有保险来赔。
所以对A而言这是一笔只赚不赔的生意。
B是一个精明的人，马上做了一个统计分析，发现违约的情况不到1％。
如果做100家的生意，总计可以拿到500亿的保险金，如果其中一家违约，赔偿额最多不过50亿，即使两家违约，也还能赚400亿。
A,B双方都认为这笔买卖对自己有利，因此立即拍板成交，皆大欢喜。
三、CDS市场。
B做了这笔保险生意之后，C在旁边眼红了。
C就跑到B那边说，你把这100个CDS卖给我怎么样，每个合同给你2亿，总共200亿。
B想，我的400亿要10年才能拿到，现在一转手就有200亿，而且没有风险，何乐而不为？因此B和C马上就成交了。
这样一来，CDS就像股票一样流到了金融市场上，可以买卖了。
实际上C拿到这批CDS之后，并不想等上10年再收取200亿，而是把它挂牌出售，标价220亿；D看到这个产品，算了一下，400亿减去220亿，还有180亿可赚，这是“原始股”，不算贵，立即买了下来。
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美国金融危机的原因、演变及对策值得研究美国金融危机是由次贷危机引发的，愈演愈烈，它的源流演变，对世界经济金融造成的伤害评估都值得研究。
发生这场危机的根本原因有如下观点：1、危机源于美联储从2001年开始执行的不当的货币政策。
从2001年到2004年，美联储开始执行宽松的货币政策，将联邦基金利率从6．5％降到1％，以应对互联网泡沫破灭对美国经济增长造成的不利影响。
宽松的货币政策环境反映在房地产市场上，就是房贷利率的明显下降，30年固定按揭贷款利率从2000年底的8.1％下降到2003年的5.8％，一年可调息按揭贷款利率从2001年底的7.0％，下降到2003年的3.8％。
房贷利率的降低被认为是带动21世纪以来的美国房产持续繁荣、次级房贷市场泡沫化的重要因素。
同时，美联储宽松的货币政策刺激了国内的需求，引发全球贸易不平衡的加剧，当新兴经济体积累了大量的美元之后又形成国际金融资本流入美国为主的市场，进一步推动了房价等资产的价格，加剧了资产的泡沫化。
而从2004年6月到2006年8月，美联储改变其低利率政策，将联邦基金利率从1％升到5.25％。
连续升息提高了购房借贷的成本，这强烈地抑制了市场需求，引发了房价下跌，以及按揭违约风险的大量增加，最终导致了次贷危机的爆发。
2、部分美国银行和金融机构违规操作、盲目进行金融创新是这次危机的主要原因。
在这轮美国房地产市场的繁荣过程中，一些银行和金融机构为追求高额利润，利用房贷证券化的机会将风险转移到投资者身上，降低贷款信用门槛，导致银行、金融和投资市场的系统风险的增大，甚至故意将高风险的按揭贷款产品打包到证券化产品中去，向投资者推销这些有问题的按揭贷款证券。
本应承担风险评估责任的评估公司也因追求自身利益没能有效地履行职责，从而使得这些严重的高风险资产得以顺利进入投资市场。
当这种风险积累到一定程度后，危机的爆发就成为一种必然的结果。
3、是由美国次贷危机发展成全面金融危机，而且正在向实体经济渗透，向全球蔓延。
所谓次贷危机，简言之，是指缺乏支付能力而信用程度又低的人在买了住房之后，无力偿还抵押贷款所引发的一种金融问题。
主要是由于一种金融衍生品即“住宅抵押贷款支持证券”的泛滥造成的。
一旦金融衍生品介入，把住房抵押贷款证券化，就会展开无穷的金融交易。
这种证券既可以在国内金融市场不断交易，又可以在国际金融市场不断流通，于是就把住房问题由局部问题变成全局问题、由地区问题变成全国以至全球问题。
由次贷危机引出至少两个问题：其一，穷人的住房问题怎么解决？次贷危机证明，仅靠市场，不论靠房地产市场还是靠金融市场，都难以解决穷人的住房问题。
其二，对金融衍生品市场要不要加强监管？产生次级债的直接原因主要有三点，即“证券化”、“杠杆效应”和“政府监管不力”。
所有这些问题都可以归结为对风险管理的忽视。
从监管者的角度，由于长期的经济繁荣和市场繁荣，自由主义的理念在监管者的头脑中占据上风，放松管制、让金融更加自由化成为这一阶段监管者的核心价值观；而普遍上市的金融机构特别是投资银行，在追求业绩的目标驱动下，片面追求业务规模和业务利润的快速增长，而忽视风险甚至无视风险，道德风险和逆向选择在金融行业更加普遍，从业人员的道德水准与风险管控水平下降，连一向严谨的权威评级机构也盲目乐观、无视风险，作出不客观的评级结论，加剧危机深化过程中的信息不对称问题；而低收入人群在消费信贷的刺激下，对房价的上涨抱有不切实际的幻想，对自己财务能力弱小的现实视而不见，盲目贷款购买大面积住房，最终被迫接受破产的悲惨命运。
多次证券化会加剧信息不对称现象，而监管者、金融机构、金融市场参与者却对此视而不见。
住房贷款被证券化之后成为了RMBS（住宅用不动产抵押贷款证券），RMBS中评级较低的部分再次证券化后成为CDO，然后把CDO分割后再证券化成CDO二次方，从CDO二次方到CDO三次方，市场已经失去了原有的规律，而变成了欲望的机器。
另一方面，金融机构对金融衍生工具过分信任，认为一切风险可以通过工具创新转嫁给别人，忽视了衍生工具内在的风险，最终导致金融风险被成十倍地放大。
包括次级债贷款在内的住房相关贷款的70%已经被证券化，这一状况和以往有了很大的不同。
通过证券化这条地下通道，贷款市场（间接金融市场）和证券市场（直接融资市场）形成了一体化。
如果在贷款市场上发生问题，就会直接影响到证券市场。
也就是说，证券市场上相关商品的价格下跌，就会使得贷款市场的问题凸显，这就是次债问题的真相。
这是典型的货币市场风险通过资本市场的工具被无序放大的结果，也是金融机构自恃有衍生品工具可以不惧怕风险心态的典型表现，他们掩耳盗铃式地利用衍生工具转嫁风险，最终不但没有化解风险，反倒放大了风险。
4、蝴蝶效应：这次金融危机的内在根源是隐藏在投资银行等采用的资产估价方法背后的资产价值“魔方”。
投资银行等对所交易或拥有的资产通常按市场价格进行估价，这对于主要从事资产投资交易的投资银行等来说是合理的，符合它们交易决策、核算清算、内部激励等的需要。
对于股份上市企业来说，这种资产估价方法还便于投资者掌握企业市场价值的动态变化和进行投资决策。
可是这种看似简单合理的资产估价方法，却潜藏着导致投机泡沫和金融危机的巨大能量。
因为市场价值估价的价值中枢不稳定，存在涨跌的正反馈机制。
如果某种因素使市场价格提高，那么个体的估价都会提高，而这又会使市场价格进一步提高，从而形成个体估价和市场价值交替上升的循环。
在外围资金支持下，这种循环很容易形成严重的投机泡沫，不值钱的东西也会被炒到天价。
资产的客观价值、对泡沫的担忧等会对泡沫的形成发展起制约作用。
但当客观价值不确定、投机心理占上风时，这些因素的制约作用会减弱，很难阻止投机泡沫的形成和发展。
17世纪荷兰的郁金香泡沫、18世纪英国的南海公司泡沫等都是这样制造出来的。
投机泡沫不可能无限发展，总有一天会由于资金枯竭而停止、逆转。
一旦价格上升趋势被逆转，价格下降的反馈机制就会起作用。
价格下降会使所有个体的估价下降，个体估价下降又会使市场价值下降，从而形成个体估价和市场价值交替下降的恶性循环，直至市场崩溃。
这时往往已经引发了一场局部或世界的金融经济危机。
因此市场价值资产估价方法就是一个“魔方”。
这个资产价值“魔方”既可以创造财富和繁荣，又会使财富大幅度缩水和导致萧条、危机。
前几年美国和世界经济的繁荣及这次金融危机，很大程度上就是这个“魔方”与资本、流动性过剩以及投资银行的金融创新等共同创造出来的。
资本、流动性过剩推动了投资银行等的金融创新浪潮，为泡沫形成提供了条件。
资产价值魔方则与投资银行的激励机制一起，使投行经理和交易员更加冒险，对投机泡沫的形成发展起推波助澜作用。
这创造了前几年的经济繁荣，也埋下了危机种子。
次贷危机只是一根导火索。
次贷危机本质上是一种金融创新竞争的赢者诅咒，也是市场价值估价的后果之一。
次贷危机爆发后，这个资产价值魔方又加剧了危机的发展速度和程度。
正是资产价值魔方、经济失衡提供的条件因素，以及风险监控体系漏洞的存在，使得投机泡沫在金融创新漂亮外衣的掩护下，在人们不知不觉中形成和发展，当人们沉迷于它所带来的虚幻繁荣时，悄悄为席卷全球的金融风暴积蓄了足够的能量。
2007年次贷危机这根导火索点燃后，政府又没能及时控制住危机的发展，最终导致更严重的金融危机。
在美国局部次贷危机向整个美国经济和全世界扩散的过程中，高度分工的现代信用经济的复杂系统性质，经济全球化和世界经济一体化带来的全球经济紧密联系，以及互联网时代信息和资本高速度流动等导致的蝴蝶效应，使得开始阶段的局部危机很快在全世界传递和不断放大，最终演化成席卷全世界的金融风暴。
蝴蝶效应：这次金融风暴给我们很多教训。
首先，让我们更深切地体会到金融发展、金融创新的两面性，体会到它们在带来繁荣发展的同时，也有很大的潜在风险，依赖它们解决经济失衡和实体经济问题是不可靠的；其次，经济全球化和世界经济一体化也是双刃剑，既能使各国在更大范围内参与国际分工，分享技术进步和发展成果，也导致局部危机更容易扩散，使危机的破坏力更强；第三，经济危机常常没有任何前兆，前一分钟还是太平盛世，后一分钟就可能陷入危机的黑色风暴，蝴蝶效应不是危言耸听；第四，不管看起来多严密的制度和监管，在真正发生投机泡沫和危机时都不一定可靠，貌似公正严谨的独立评级机构也不可靠。
金融危机很难被预报，根据数据分析的“科学”方法有时候预报能力更差。
防治金融危机是一个系统工程。
在宏观经济方面应尽可能解决经济发展不平衡等，减少资本、流动性过剩，消除金融危机产生的土壤，同时更应彻底解决导致金融危机的内在根源，也即“资产价值魔方”的问题。
尽管我们无法让独立评级机构放弃以建立在市场价值基础上的企业资产、利润等为依据的评估评级方法，但至少可以采取措施降低这个问题的影响。
这首先要求我们对资产价值魔方的巨大能量有足够的认识和警惕，千万不能陶醉在它带来的繁荣中，忘了它的危险性，要随时监控和防止它爆发。
其次金融危机监控要有新思路和方法，关键就是要监控这个资产价值魔方的影响和动态。
在宏观经济评估管理方面，必须采用合理的长期价值估价方法抵消市场价值估价的偏差和短期波动，在此基础上建立更可靠的竞争力和风险评价评估体系等5、虚拟经济同实体经济严重脱节。
商品使用价值与价值的二重性、实物形态与价值形态的二重形态，使国民经济划分为实体经济与虚拟经济两部分。
这两部分本应大体一致，但由于商品的价值同使用价值的运行渠道、轨迹、方式以及监管机构、经营主体各不相同，价值往往会背离使用价值，这就导致虚拟经济与实体经济脱节。
当这种背离达到相当严重的程度时，就有可能出现严重通货膨胀、巨额财政赤字和外贸赤字直至金融危机和经济危机。
美国金融危机爆发的根源之一，就在于虚拟经济（其主要代表是金融业）严重脱离实体经济而过度膨胀。
相对于实体经济和物质财富，虚拟经济的发展使虚拟财富在特定条件下具有自我维持、自我服务和自我扩张的倾向和特征。
如大宗商品的现货和远期合同交易，需要有标准化的合约交易提供流动性和价格发现与避险机制，商品期货和商品期权满足了交易者的需要。
股票交易包含的风险，客观上也需要具有发现价格和转移风险的机制，股票指数期货和期权产品应运而生。
提供长期的住房抵押贷款的金融机构，经营中又会面临缺乏流动性和资金来源期限结构不匹配的问题，他们利用证券化的手段，把抵押贷款支持证券出售给投资银行，这个问题就迎刃而解了。
投资银行在此基础上又进一步地设计一系列创新产品或衍生产品，也有其他的保险机构认为具有投资价值。
在良好的心理预期之下，整个交易链条似乎完美无缺。
高杠杆率下的产品创新和投资组合，使虚拟财富规模一再膨胀。
虚拟财富只是财富复杂的社会表现形式，它们最终离不开对物质财富的占有、支配和使用。