广州酒家2019年度财务分析报告
广州酒家经营分析报告
2020年广州酒家经营分析报告2020年9月1.广州酒家：餐饮+食品双剑出击，打造一流饮食集团1.1.“食在广州第一家”，食品+餐饮组合出击八十年品牌传承，广东省首家上市餐饮集团：“广州酒家”起源于1935 年陈星海先生创建的“西南酒家”，1939 年重建后更名为“广州大酒家”，上世纪90 年代初组建集团逐步发展连锁经营模式，并于2009 年3 月正式成立广州酒家集团股份有限公司，2017 年6 月成功在上交所挂牌上市，成为广东省首家上市餐饮集团，2018年投建梅州和湘潭食品生产基地，并合资成立粮丰园公司，加码食品制造业务，2019 年收购老字号品牌“陶陶居”，完善品牌矩阵。
广州酒家最早以经营粤式酒楼闻名，历经80 余载，素有“食在广州第一家”的美誉，目前已经发展成为涵盖以月饼、速冻食品为主的食品业务和以传统粤菜、点心为主的餐饮业务，收入规模超过30 亿，市值规模过百亿的饮食集团。
图表1 广州酒家发展历程资料来源：公司官网、市场研究部广州酒家以品质长盛不衰：粤菜讲究突出食物本味，以清，鲜，爽，嫩，滑，脆，少油为特点，十分考验厨师的功底和餐厅的运营能力。
广州酒家以数十年的经营能力获得“中华老字号”等称号，以“粤菜烹饪技艺”入选广州市第四批市级非物质文化遗产名录；并在历届世界性、全国性及地区性的烹饪大赛中屡获大奖。
公司的文昌店、滨江西店、体育东店、黄埔店更是被评为“国家特级酒家”，受到消费者和专业人士的双重认可，广州酒家以出众的粤菜品质长盛不衰。
从酒家到食品制造，品牌影响力二次放大：堂食餐饮的优势在于可以最大程度的享受新鲜菜式，并且方便交流，但受制于地域和使用次数的限制；休闲食品则可以实现多次、不限地区的食用。
早茶和广式月饼是粤菜的典型代表，常年位居最受欢迎的粤菜菜式前列，早茶多为蒸点，标准化难度较小；以广州酒家的水准和品质，结合现代的食品制造工艺，实现规模化生产的难度不大。
从餐饮酒家到食品制造的延伸，既能将餐饮品牌放大，又能提升餐饮品牌的盈利能力，广州酒家成功实现从餐饮到食品制造的嫁接，实现产品销售和品牌影响力的二次放大。
2019年餐厅财务分析报告
餐厅财务分析报告财务分析报告财务分析报告是对企业经营状况、资金运作的综合概括和高度反映。
然而要写出一份高质量的财务分析报告并非易事。
下面整理了财务分析报告，仅供参考。
一、营业收入。
根据黄愈提供《学生食堂10月份结算表》所示，承包方20XX年9月营业收入235028.5元;其中卡片消费230540.5元，现金消费4487.5元。
二、直接成本。
根据承包方提供原始凭证所示，承包方20XX年10月份直接成本为：食材+调味品+水电费+燃料费;合计211177.33元。
其中：1、肉品类64445.43元，占营业额27%;2、蔬菜瓜果35701.3元，占营业额15.20%;3、粉档58829元，占营业额25%;4、糖水档829元;占营业额0.35%;5、面点档17688.7元;占营业额8%;6、调味品类22453元;占营业额9.6%;7、水电费5363.3元;占营业额2.3%;8、燃料费5868元，占营业额2.5%;三、间接成本。
根据承包方提供原始凭证所示，XX食堂20XX年10月份间接成本为：人工费+管理费+卫生费+低值易耗类+其他杂费;合计56746元。
其中：1、人工工资28014元;占营业额11.9%;2、管理费23502.85元;占营业额10%;3、低值易耗品类4953元;占营业额2.1%;4、职工房租、水费177元;5、卫生费100元。
四、卡片人均消费。
本月卡片消费总额为74910人/次，人均消费为3.17元/人/次。
其中：1、中厨42049人/次，占总卡片消费人数56.13%;人均消费额3.77元/人/次。
2、糖水档6586人/次，占总卡片消费人数8.8%;人均消费额2.37元/人/次。
3、粉档8051人/次，占总卡片消费人数10.74%;人均消费额3.57元/人/次。
4、面点档17504人/次，占总卡片消费人数23.4%;人均消费额1.83元/人/次。
五、净利润。
根据承包方提供原始凭证显示，当月各项成本费用合计为267923.73元，即承包方20XX年10月份总成本率为114%;根据上述数据计算，承包方20XX年10月份的净利润为元。
2019年粤菜广州酒家分析报告
2019年粤菜广州酒家分析报告2019年9月目录一、广州酒家：粤菜老字号发力食品，连锁化经营、品牌优势显著 51、公司概况：粤菜老字号，食品+餐饮双轮驱动 (5)2、股权结构：实际控制人广州市国资委持有67.7%的股权 (6)3、财务分析：增长稳健、近年增速有所提升；盈利能力较强 (6)二、食品业务：品牌优势带动多元化常态化发展 (10)1、食品消费受宏观经济波动冲击小，食品制造业增长稳定 (10)2、月饼行业：月饼消费回归理性，广式月饼市场份额领先 (11)3、速冻米面食品行业：行业集中度较高，细分赛道潜力较大 (13)（1）我国速冻米面食品行业近年来增速放缓 (13)（2）和欧美日对比，我国人均速冻食品消费仍有较大提升空间 (14)（3）速冻水饺汤圆市场较为成熟，速冻面点成为新蓝海 (15)4、月饼制造业务增长靓丽，食品制造业务不断常态化多元化 (15)（1）广式月饼为公司食品制造业务核心，近年来维持较快增长 (15)（2）大力发展速冻食品及其他食品，公司食品制造业务有望更加常态化 (16)（3）口碑+研发创新优势构筑品牌护城河 (17)（4）定价合理，家庭和个人消费占比不断提升 (20)三、餐饮业务：老字号广式餐饮，经营平稳、稳健发展 (22)四、未来看点：产能持续释放、渠道加速扩张，股票期权激励调动员工积极性助推企业增长 (24)1、渠道扩张：直销+经销+线上，省内加密、省外扩张潜力可期 (24)（1）公司饼屋直营为主，近年来大力发展加盟模式 (25)（2）省内经销商不断加密，加速省外扩张 (26)（3）电商渠道高速增长，积极拥抱新零售 (26)（4）经营立足广东省，逐步向内地和境外扩张，省外境内营收快速增长 (29)2、产能扩张：募投扩建、湘潭和梅州新生产基地，未来2年产能逐步释放 (29)3、并购外延：先后收购粮丰园、陶陶居，弥补产能缺口，丰富产品系列 .. 31（1）收购粮丰园，弥补短期产能缺口，打开粤西及周边市场 (31)（2）上半年完成收购陶陶居，扩充老字号品牌 (31)4、股票期权激励：绑定员工利益，调动积极性助推企业增长 (32)五、盈利预测：盈利增长稳健，产能有望释放 (33)六、主要风险 (35)公司是粤菜百年老字号，品牌优势显著，营收、业绩增长稳健。
2019酒店年度经营分析报告
第三部分 主要经营预算指标完成情况
120 100
万元
80
60
40
20
0
1
2
一、本季收入指标完成情况
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
2012预算数
2012实际完成数
月份
月份
1
2
3
4
5
6
7
8
9 10 11 12 合计
实际数
71
80
81
381
预算数 50
45
65
70
78
95
96
95 90 80 80 76 920
2、第四季度计划收入 万元。其中月收入万元、月 万元、月 万元。 3、 下一步主要工作一是按市级有关政策管理好酒店人员，确保承包经营平
稳过渡；二是着力抓好成本费用控制管理，合理收、支，调配资金；三是 解决好酒店经营和历史外债，逐步合理支付、偿还；四是抓好内部管理、 安全生产、服务质量和成本费用控制工作。
第二部分 损益比较分析
一、收入比较分析
2012年收入 2011年收入 1.5
1 0.5
0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2012年收入 2011年收入 同比增减(%)
二、成本费用比较分析
2012年成本费用 2011年成本费用 1.5
1 0.5
0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
2012年成本费用 2011年成本费用 同比增减(%)
三、1—9月利润比较分析
2012年利润 2011年利润
广州酒家2020年财务状况报告
广州酒家2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况广州酒家2020年资产总额为383,743.9万元，其中流动资产为231,279.79万元，主要以货币资金、交易性金融资产、存货为主，分别占流动资产的72.01%、9.6%和9.17%。
非流动资产为152,464.11万元，主要以固定资产、在建工程、其他非流动资产为主，分别占非流动资产的57.66%、11.33%和10.89%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的81.61%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产181,679.48 100.00172,641.47100.00231,279.79100.00货币资金124,229.58 68.38129,563.8175.05166,539.9272.01交易性金融资产0 - 0 - 22,208.86 9.60 存货16,418.53 9.04 23,334.42 13.52 21,200.65 9.17 应收账款6,777.6 3.73 11,927.81 6.91 13,480.68 5.83 其他流动资产31,728.1 17.46 3,614.74 2.09 3,602.67 1.56 其他应收款1,982.31 1.09 3,134.7 1.82 2,815.97 1.22 预付款项543.36 0.30 1,065.98 0.62 1,431.04 0.623、资产的增减变化2020年总资产为383,743.9万元，与2019年的293,200.37万元相比有较大增长，增长30.88%。
4、资产的增减变化原因以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加36,976.11万元，固定资产增加26,296.04万元，交易性金融资产增加22,208.86万元，其他非流动资产增加14,828万元，递延所得税资产增加1,917.49万元，应收账款增加1,552.87万元，预付款项增加365.05万元，投资性房地产增加132.74万元，共计增加104,277.17万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少12.07万元，无形资产减少134万元，长期股权投资减少170.74万元，其他应收款减少318.73万元，长期待摊费用减少1,513.33万元，存货减少2,133.77万元，在建工程减少9,290.2万元，共计减少13,572.84万元。
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广州酒家[603043]2019年度财务分析报告目录一．公司简介 (3)二．公司财务分析 (3)2.1 公司资产结构分析 (3)2.1.1 资产构成基本情况 (3)2.1.2 流动资产构成情况 (4)2.1.3 非流动资产构成情况 (5)2.2 负债及所有者权益结构分析 (7)2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况 (7)2.2.2 流动负债基本构成情况 (8)2.2.3 非流动负债基本构成情况 (9)2.2.4 所有者权益基本构成情况 (10)2.3利润分析 (11)2.3.1 净利润分析 (11)2.3.2 营业利润分析 (12)2.3.3 利润总额分析 (12)2.3.4 成本费用分析 (13)2.4 现金流量分析 (14)2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析 (14)2.4.2 现金流入结构分析 (15)2.4.3 现金流出结构分析 (19)2.5 偿债能力分析 (24)2.5.1 短期偿债能力 (24)2.5.2 综合偿债能力 (24)2.6 营运能力分析 (25)2.6.1 存货周转率 (25)2.6.2 应收账款周转率 (26)2.6.3 总资产周转率 (27)2.7盈利能力分析 (28)2.7.1 销售毛利率 (28)2.7.2 销售净利率 (29)2.7.3 ROE（净资产收益率） (30)2.7.4 ROA（总资产报酬率） (31)2.8成长性分析 (32)2.8.1 资产扩张率 (32)2.8.2 营业总收入同比增长率 (33)2.8.3 净利润同比增长率 (34)2.8.4 营业利润同比增长率 (35)2.8.5 净资产同比增长率 (36)一．公司简介二．公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况广州酒家2019年资产总额为2,932,003,677.9元，其中流动资产为1,726,414,711.03元，占总资产比例为58.88%；非流动资产为1,205,588,966.87元，占总资产比例为41.12%；2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，广州酒家2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为75.05%，13.52%和6.91%。
2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，广州酒家2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为51.11%，22.04%和12.09%。
2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况广州酒家2019年年总负债金额为720,388,861.25元，所有者权益总额为2,211,614,816.65元，其中资本金为403,996,184.0元，资产负债率为24.57%，在负债中，流动负债为650,837,323.47元；占负债和所有者权益总额的22.20%，非流动负债为69,551,537.78元，占负债和所有者权益总额的2.37%。
2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，广州酒家2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为33.99%，32.79%和32.79%。
2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，广州酒家2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、递延收益以及长期借款，各项分别占比为53.78%，46.22%和0.00%。
2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年广州酒家的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为46.13%，25.81%和18.27%。
2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年广州酒家的净利润为383,438,303.83元，与2018年的383,361,224.16元相比上升了0.02%。
2.3.2 营业利润分析2019年广州酒家的营业利润为465,851,081.52元，与2018年的459,578,144.34元相比上升了1.36%。
2.3.3 利润总额分析2019年广州酒家的利润总额为467,015,815.96元，与2018年的464,431,934.53元相比上升了0.56%。
2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年广州酒家的成本费用总额为2,571,845,463.87元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为55.64%，30.28%和11.67%。
2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年广州酒家的经营现金流量净额为481,381,794.09元，与2018年的476,022,138.69元相比上升了 1.13%；投资活动现金流净额为-267,552,885.26元；筹资活动现金流净额为-159,686,611.36元。
2.4.2 现金流入结构分析2019年广州酒家现金流入总金额为3,826,317,636.2700005元，其中经营活动现金流入为3,325,753,369.44元，占现金流入总额的86.92%；投资活动现金流入为493,839,689.82元，占现金流入总额的12.91%；筹资活动现金流入为6,724,577.01元，占现金流入总额的0.18%。
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,263,585,317.96元,占经营活动现金流入小计的98.13%;收到的税费返还为1,006,548.63元,占经营活动现金流入小计的0.03%;收到其他与经营活动有关的现金为61,161,502.85元,占经营活动现金流入小计的1.84%。
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为460,600,000.0元,占投资活动现金流入小计的93.27%;取得投资收益收到的现金为4,470,991.8元,占投资活动现金流入小计的0.91%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为132,835.0元,占投资活动现金流入小计的0.03%;收到其他与投资活动有关的现金为28,635,863.02元,占投资活动现金流入小计的5.8%。
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为2,750,000.0元,占筹资活动现金流入小计的40.89%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为2,750,000.0元,占筹资活动现金流入小计的40.89%;收到其他与筹资活动有关的现金为3,974,577.01元,占筹资活动现金流入小计的59.11%。
2.4.3 现金流出结构分析2019年广州酒家现金流出总额为3,772,175,338.7999997元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,844,371,575.35元,占现金流出总额的75.4%;投资活动现金流出小计为761,392,575.08元,占现金流出总额的20.18%;筹资活动现金流出小计为166,411,188.37元,占现金流出总额的4.41%。
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,491,243,832.29元,占经营活动现金流出小计的52.43%;支付给职工以及为职工支付的现金为621,635,574.03元,占经营活动现金流出小计的21.85%;支付的各项税费为258,237,560.49元,占经营活动现金流出小计的9.08%;支付其他与经营活动有关的现金为473,254,608.54元,占经营活动现金流出小计的16.64%。
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为391,066,683.78元,占投资活动现金流出小计的51.36%;投资支付的现金为177,356,750.0元,占投资活动现金流出小计的23.29%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为192,969,141.3元,占投资活动现金流出小计的25.34%。
筹资活动现金流出小计中分配股利/利润或偿付利息支付的现金为162,468,340.8元,占筹资活动现金流出小计的97.63%;其中：子公司支付给少数股东的股利、利润为869,867.2元,占筹资活动现金流出小计的0.52%;支付其他与筹资活动有关的现金为3,942,847.57元,占筹资活动现金流出小计的2.37%。
2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看，广州酒家2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为265.26%，229.41%，199.07%。
2.5.2 综合偿债能力从整体的资产负债率和产权比率指标来看，2019年广州酒家年的资产负债率和产权比率分别为24.57%和32.57%。
2.6 营运能力分析2.6.1 存货周转率2019年广州酒家的存货周转率为7.20次,2018年为7.82次，2019年比2018年下降了0.62次。
2.6.2 应收账款周转率2019年广州酒家的应收账款周转率为25.43次,2018年为30.25次，2019年比2018年下降了4.82次。
2.6.3 总资产周转率2019年广州酒家的总资产周转率为1.11次,2018年为1.10次，2019年比2018年上升了0.01次。
2.7盈利能力分析反应企业盈利能力的指标主要有销售毛利率、销售净利率、净资产收益率和总资产收益率。
2019年广州酒家的销售毛利率为52.75%，销售净利率为12.66%，总资产报酬率（ROA）为14.14%，净资产收益率（ROE）为18.27%。
2.7.1 销售毛利率2019年广州酒家的销售毛利率为52.75%,2018年为54.66%，2019年比2018年下降了1.91%。
2.7.2 销售净利率2019年广州酒家的销售净利率为12.66%,2018年为15.11%，2019年比2018年下降了2.45%。