2018-2019中国酒店行业研究报告

店产业加速融合
智慧酒店、主题酒店成新宠
Байду номын сангаас
跨界合作不断
5
旅游业市场规模
2018年国内旅游人次有望突破60亿，大众旅游时代已然来临，刺激酒店业发展
中国国内旅游人次与收入
国内旅游收入（万亿元）
8.0
CAGR=18.9%
7.0
6.0
5.0
4.0
3.0
21.0
2.0
1.3
1.0
26.4 1.9
32.6 29.6
酒店提前预定天数
61.0%
7天及以上 6
5
4
3
10.1%
1.4%
1.8%
2 提前1天 当天
2.5%
3.5%
5.4%
14.3%
提前7天及以上 提前6天
提前5天
提前4天
提前3天
提前2天
提前1天
当天
14
时间偏好——什么时间预订？
七成以上用户会选择下午或夜间预定酒店
酒店预定时间
凌晨 5.1%
上午 20.8%
豪华酒店 中高端星级酒店 经济型连锁酒店
金字塔结构稳定发展
1990-2001
中产崛起 政策红利
行业黄金十年
2002-2012
成本上行 同质化竞争加剧
行业进入微利阶段
2013-2015
品牌优势、文化优势 精细化定位、科技赋能
经营模式百花齐放
2016-2018
星级酒店崛起
文化和旅游部发布第 一版《旅游涉外饭店 星级的划分与评定》
2000.0 1900.0
11080 2151.5
CAGR=-2.6%
10466
9861
2106.8 2027.3
9775 2158.0
CAGR=-2.3%
11500
11000
10500
10000
9586
9500
9000
1988.4
8500
1800.0
8000
2013 2014 2015 2016 2017 2018E
2018-2019中国酒店行业研究报告
目录
1. 酒店行业发展概况 2. 酒店用户多维洞察 3. 典型酒店预订平台用户画像 4. 酒店行业趋势分析
1
Part One
酒店行业发展概况
3
酒店定义
根据酒店的发展形态，将酒店分为传统式酒店和个性化酒店
酒店
传统式酒店
个性化酒店
• 定义：能为客人提供酒店和餐饮等综合性服务的专 门酒店设施
下午 37.7%
夜间 36.4%
6.1% 6.0% 6.1% 6.0% 6.2% 5.4%
4.4%
6.6% 6.9% 6.5% 6.4% 6.4% 6.5%
6.0%
4.5%
2.4%
2.8%
1.2%
0.6% 0.3% 0.2% 0.3%
净利率高峰
三大有限服务酒店集 团达到净利率峰值
三公消费受限
出租率进入上升周期
营改增落地； 万豪收购喜达屋；
1996
2012
2014
2017-2018
1993
2010
2013
2016
经济型酒店萌芽
精品酒店快速发展
OTA诞生
共享住宿出现
锦江之星诞生
星级酒店评级标准
“互联网＋”与酒
民宿管理办法出台
放宽参评酒店范围
我国酒店行业品牌集群已形成，三巨头的品牌布局清晰完善
酒店集团CR10市场份额
CR10=67.2%
其他 32.8%
锦江国际 21.0%
住友
1.0%
首旅如家
港中旅
11.9%
1.1%
华住
都市 2.4%
尚美生活
11.7%
3.0% 格美 海航
东呈国际
5.9% 6.7%
2.5%
酒店三巨头品牌布局
高 端
精 品
简 约
融资情况
2017年共享住宿行业融资额约5.4亿美元，比上年增长约180%
酒店业融资事件
智慧酒店、主题酒店、民宿三类酒店，最受资本追捧
2018年酒店业图表融标资题事件统计
2018年酒店业融资方向统计
40 34
26 19
天使轮
A轮
B轮
之后轮次
11
2
Part Two
酒店用户多维洞察
12
出行类型——出行几次？为什么出行？
出行中一次的频率占七成，出游是住客入住酒店的最大原因
出行频率情况
出行目的划分
1次 2-5次 5次以上
71.0%
7.7% 21.3%
商务出差 33.4%
家庭亲子 24.7%
朋友出游 14.9%
情侣出游 11.2%
独自出游 6.7%
其他 6.8%
代人预订 2.3%
时间偏好——提前多少天开始预订？
大多数用户选择当天或提前一天预定酒店，仅一成用户会提前一周及以上预订
42.3 47.5 47.7 50.8 56.5 50.6
9
酒店业运营现状——个性化酒店
依托于共享经济，共享住宿备受资本瞩目，处于高速增长期
共享住宿
交易规模
2017年我国共享住宿交易规模约145亿元，比上年增长70.6%
房源数量
2017年主要共享住宿平台的国内房源数量约300万套
参与者人数
2017年共享住宿参与者约7800万人，其中房客约7600万人
注释：酒店数量为全国星级饭店统计公报中，完成经营数据填报的酒店
各星级酒店经营情况
条形长短代表同类数值大小
与2017Q4对比
2018Q1
数量
平均房价 平均出租率 （元/间夜） （%）
一星级 二星级 三星级 四星级 五星级 合计
62 1683 4613 2401 827 9586
105.9 161.2 208.2 328.7 626.5 343.1
30.0
20.0 10.0
0.0
2018E
6
酒店业产业链图
资源端
国内酒店集团
渠道端
OTA综合平台
营销端
UGC社区
酒店预订平台
分
国外酒店集团
销
万豪&喜达屋
招待所
希尔顿
单体酒店
旅店
洲际
民宿
传统渠道 旅社 酒店
华住 首旅如家
其他渠道
铂涛旅行
媒体
直销 & 服务触达
分销
用户端
营销
7
酒店业运营现状——传统式酒店
高 端 中 高 端
商 旅
高 端
中 端
经 济
酒店业运营现状——传统式酒店
近五年来，星级酒店不断减少；营收在2017年有所增长，但整体仍呈现下降趋势
中国星级酒店数量营收情况
营收（亿元）
数量（家）
11245 2700.0
2600.0 2500.0
2400.0
2292.9
2300.0 2200.0 2100.0
2.6 2.3
0.0
2010
2011
2012
2013
注释：CAGR为复合年均增长率=(现有价值/基础价值)^(1/年数)-1
36.1 3.3
CAGR=26.6%
2014
国内旅游人次（亿）
50.0
44.4
40.0
4.6
3.9 3.4
2015
2016
2017
70.0
59.4
60.0
5.1
50.0
40.0
• 特点：标准化、程序化、规范化 • 包含：星级酒店、招待所、旅馆等
• 定义：由个人业主或商业机构为居住需求消费者提 供个性化设施及服务的酒店选择
• 特点：多样化、分散化、个性化、性价比高 • 包含：青年旅社、民宿、农家院、共享住宿等
4
酒店行业发展阶段
历经黄金时代与微利阶段，如今共享住宿、智慧酒店为酒店行业增添新元素