投后管理工作指引(第一版)

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投后管理工作指引第一版

投后管理工作指引第一版

基金投后管理部工作指引投后管理部制2016年11月16日目录第一章:概述长期以来,经过多年的耕耘,建立了完善的资金募集及投资流程,形成了各自的风格和特点。

在募投管退四大流程中,募集、投资已经非常成熟,退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。

相对的,在投后管理方面,一直没有受到足够的重视。

如果不为所企业做投后管理的话,一方面是对自己和投资人不负责任,有可能钱投进去却打了水漂;另一方面是对企业不负责任,多数企业并不仅仅单纯做,更多的是需要能够为企业提供来帮助实现并有效增值,而这恰恰是的体现,也是投资价值所在——无论是提高水平、实施稳健的,还是帮助企业提供增值服务,最终不仅实现的是企业的,更会在股东和投资人利益上实现最大化。

所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。

除资金规模增长与业务领域的拓宽外,机构开始日渐重视自身软实力的培养,投后管理已日渐成为机构之一。

随着市场竞争的白热化,项目获取时越来越比拼的品牌、资金实力、成功案例、资源,其核心在于带给项目公司的增值服务能力。

不少业内有识之士提出未来竞争的重点将在于投后管理业务。

在项目获取端,基于价值提升理念的投后管理及服务,更容易打造创投企业的管理特色,进而增强投资环节的项目获得能力;在项目退出端,不断提升企价值的投后管理业务,使得企业上市成为水到渠成顺理成章之事,并且通过对上市中介机构的遴选和协调,选择最匹配的机构、最合适的退出方式及最恰当的退出时机,会形成为资本赢利性和安全性进行双重保驾护航的效果。

1、现有模式目前,活跃于中国市场中的投资机构在负责项目投后管理的人员配置大致可分为两类:投资团队负责制以及投后团队负责制。

(1)“投资团队”负责制投资团队负责制是指投资项目负责人除负责项目的开发、筛选、调查和投资外,也负责投资完成后对被投企业的管理工作。

这一类投后管理的模式主要适用于投资项目总量比较少的机构。

目前由投资团队负责的增值服务模式是我国增值服务的主要操作方式。

投后管理工作指引(第一版)

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XX基金投后管理部工作指引投后管理部制2016年11月16日目录第一章:概述错误!未定义书签。

1、现有模式错误!未定义书签。

2、创新模式错误!未定义书签。

第二章:架构职责错误!未定义书签。

1、组织架构错误!未定义书签。

2、部门职责错误!未定义书签。

第三章:工作内容错误!未定义书签。

1、工作流程错误!未定义书签。

2、投后条款错误!未定义书签。

3、投前跟踪错误!未定义书签。

4、对接进驻错误!未定义书签。

5、投后治理错误!未定义书签。

6、日常监管错误!未定义书签。

(1)定期走访错误!未定义书签。

(2)财务信息收集与分析错误!未定义书签。

(3)突发或重大事项处理错误!未定义书签。

(4)竞争分析及运行评估错误!未定义书签。

7、决策管理错误!未定义书签。

8、增值服务错误!未定义书签。

9、档案管理错误!未定义书签。

10、分级管理错误!未定义书签。

11、汇报制度错误!未定义书签。

12、投资退出错误!未定义书签。

第四章:一般性条款(持续更新中)错误!未定义书签。

1、投后管理核心条款错误!未定义书签。

2、财务汇报制度错误!未定义书签。

第一章:概述长期以来,VC/PE经过多年的耕耘,建立了完善的资金募集及投资流程,形成了各自的风格和特点。

在募投管退四大流程中,募集、投资已经非常成熟,退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。

相对的,在投后管理方面,一直没有受到足够的重视。

如果VC/PE不为所企业做投后管理的话,一方面是对自己和投资人不负责任,有可能钱投进去却打了水漂;另一方面是对企业不负责任,多数企业并不仅仅需要VC/PE单纯做股东,更多的是需要VC/PE能够为企业提供专业服务来帮助企业实现可持续发展并有效增值,而这恰恰是VC/PE企业实力的体现,也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略,还是帮助企业提供增值服务,最终不仅实现的是企业的利益,更会在股东和投资人利益上实现最大化。

所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。

投后管理工作指引(第一版)

投后管理工作指引(第一版)

投后管理工作指引(第一版)目录第一章:概述 (3)1、现有模式 (4)2、创新模式 (5)第二章:架构职责 (7)1、组织架构 (7)2、部门职责 (7)第三章:工作内容 (11)1、工作流程 (11)2、投后条款 (11)3、投前跟踪 (11)4、对接进驻 (12)5、投后治理 (12)6、日常监管 (13)(1)定期走访 (13)(2)财务信息收集与分析 (14)(3)突发或重大事项处理 (14)(4)竞争分析及运行评估 (15)7、决策管理 (16)8、增值服务 (16)9、档案管理 (17)10、分级管理 (17)11、汇报制度 (17)12、投资退出 (18)第四章:一般性条款(持续更新中) (20)1、投后管理核心条款 (20)2、财务汇报制度 (24)第一章:概述长期以来,VC/PE经过多年的耕耘,建立了完善的资金募集及投资流程,形成了各自的风格和特点。

在募投管退四大流程中,募集、投资已经非常成熟,退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。

相对的,在投后管理方面,一直没有受到足够的重视。

如果VC/PE不为所企业做投后管理的话,一方面是对自己和投资人不负责任,有可能钱投进去却打了水漂;另一方面是对企业不负责任,多数企业并不仅仅需要VC/PE单纯做股东,更多的是需要VC/PE能够为企业提供专业服务来帮助企业实现可持续发展并有效增值,而这恰恰是VC/PE企业实力的体现,也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略,还是帮助企业提供增值服务,最终不仅实现的是企业的利益,更会在股东和投资人利益上实现最大化。

所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。

除资金规模增长与业务领域的拓宽外,VC/PE机构开始日渐重视自身软实力的培养,投后管理已日渐成为机构核心竞争力之一。

随着VC/PE市场竞争的白热化,项目获取时越来越比拼VC/PE的品牌、资金实力、成功案例、资源,其核心在于带给项目公司的增值服务能力。

投后管理工作指引(第一版)

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XX基金投后管理部工作指引投后管理部制2016年11月16日目录第一章:概述 (3)1、现有模式 (4)2、创新模式 (5)第二章:架构职责 (6)1、组织架构 (7)2、部门职责 (7)第三章:工作内容 (10)1、工作流程 (10)2、投后条款 (11)3、投前跟踪 (11)4、对接进驻 (11)5、投后治理 (12)6、日常监管 (12)(1)定期走访 (13)(2)财务信息收集与分析 (13)(3)突发或重大事项处理 (13)(4)竞争分析及运行评估 (14)7、决策管理 (15)8、增值服务 (16)9、档案管理 (16)10、分级管理 (16)11、汇报制度 (17)12、投资退出 (17)第四章:一般性条款(持续更新中) (18)1、投后管理核心条款 (18)2、财务汇报制度 (22)第一章:概述长期以来,VC/PE经过多年的耕耘,建立了完善的资金募集及投资流程,形成了各自的风格和特点。

在募投管退四大流程中,募集、投资已经非常成熟,退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。

相对的,在投后管理方面,一直没有受到足够的重视。

如果VC/PE不为所企业做投后管理的话,一方面是对自己和投资人不负责任,有可能钱投进去却打了水漂;另一方面是对企业不负责任,多数企业并不仅仅需要VC/PE单纯做股东,更多的是需要VC/PE能够为企业提供专业服务来帮助企业实现可持续发展并有效增值,而这恰恰是VC/PE企业实力的体现,也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略,还是帮助企业提供增值服务,最终不仅实现的是企业的利益,更会在股东和投资人利益上实现最大化。

所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。

除资金规模增长与业务领域的拓宽外,VC/PE机构开始日渐重视自身软实力的培养,投后管理已日渐成为机构核心竞争力之一。

随着VC/PE市场竞争的白热化,项目获取时越来越比拼VC/PE的品牌、资金实力、成功案例、资源,其核心在于带给项目公司的增值服务能力。

私募投后管理制度范文

私募投后管理制度范文

私募投后管理制度范文私募投后管理制度范文第一章总则第一条为规范和加强私募基金投后管理工作,保护投资者合法权益,维护市场秩序,制定本制度。

第二条私募基金管理人应严格按照《私募投后管理制度》的规定,建立健全投后管理制度,提高投后管理能力。

第三条本制度所称私募基金指依法设立的、非公开发行的、向特定对象募集资金用于投资的基金,包括私募股权基金、私募创业投资基金等。

第四条私募基金管理人应当履行诚信、勤勉、谨慎、忠实等法定义务,切实保护投资者合法权益,维护市场秩序。

第五条私募基金管理人应建立独立的投后管理团队,明确部门职责,合理分工,落实风险控制和绩效评估制度。

第二章投后管理职责第六条投后管理工作是私募基金管理人的重要职责,包括但不限于以下几个方面:一、制定投后管理规则和指引,明确主要内容和方式方法;二、确定投后管理团队,明确人员职责和工作流程;三、监督公司投后工作的开展情况,并协调各职能部门进行工作;四、对投资项目进行跟踪和监控,及时掌握其经营情况和风险状况;五、及时与投资项目沟通,解决投资项目经营中的问题;六、制定投后管理的流程和规范,建立完善的投后管理体系;七、定期报告投后管理工作,向公司高层汇报;八、其他与投后管理相关的职责和工作。

第七条私募基金管理人应建立投后管理与投资管理相分离的制度,确保投后管理工作的独立性和专业性。

第八条私募基金管理人应落实投后管理制度,及时更新,根据实际情况进行调整和修改。

第三章投后管理流程第九条私募基金管理人的投后管理流程应包括以下几个阶段:一、项目投资前的准备:包括项目评估、尽职调查、风险评估等工作;二、项目投资后的监控:包括定期检查、财务分析、经营状况评估等工作;三、项目投资后的支持:包括提供资金支持、战略指导、资源对接等工作;四、项目退出:包括退出策略的制定、项目清算等工作。

第十条私募基金管理人应制定针对不同阶段的投后管理流程,并在实际操作中严格按照流程进行管理。

第四章投后管理制度第十一条私募基金管理人应建立完善的投后管理制度,明确投后管理的职责和要求。

股权投资投后管理制度(最新版)

股权投资投后管理制度(最新版)

股权投资投后管理制度第一章总则第一条本办法所称项目公司,是指签订正式投资协议,并已完成划款、工商变更登记等工作,正式进入投后管理期并经公司授权由项目投资中心负责管理的公司。

第二条投资后管理投资后管理(以下简称:投后管理),是指对项目公司及影响风险控制的有关因素进行持续监控和分析,提供增值服务,处理突发重大事件的管理过程。

包括投后监督管理、管理咨询、风险预警及退出。

第三条投后管理负责人1、由项目投资总监指定具体投后经理,负责所投项目公司的投后管理业务。

2、投后经理在具体的投后管理中,可根据具体工作需要,申请获得咨询公司、会计师事务所、律师事务所等的支持。

第四条投后管理内容1、监督管理①风险管理②执行投资合同中约定的权利;③出席项目公司董事会议。

2、管理咨询---增值服务①协助项目公司招聘和解雇关键管理人员;②对项目公司的日常运作管理提供咨询与建议;③对项目公司的发展战略提供咨询与建议,并协助其完成;④协助项目公司与关键的原料供应商或产品顾客建立并维持稳定的关系;⑤对项目公司市场营销策略提出建议;⑥对项目公司的财务管理提供建议;⑦为项目公司提供融资方案与建议。

3、投资退出设计与实施①投资退出设计根据项目公司发展态势、市场环境变化和投资公司自身的投资策略、机会,选择适当时机、选择投资退出方式,依据最有利的方式设计投资退出方案。

②投资退出实施a.已约定退出方式之投资退出实施。

b.未约定退出方式之投资退出实施。

第二章对接协调会第五条投资完成,投资总监负责组织召开项目公司和投后管理对接会,参加人员为投后管理经理和项目公司的高级管理人员,对接会上主要有以下两项内容:1、阐述投资理念和投后管理的基本要求;2、明确项目公司总经理助理、行政部门负责人、财务部门负责人(财务总监)等人员作为日常对接人,建立日常对接的长效机制。

第三章日常性管理第六条财务信息收集1、投后管理部门定期收集汇总项目公司月报、季度财务报告和年度财务报告。

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【最新整理,下载后即可编辑】XX基金投后管理部工作指引投后管理部制2016年11月16日目录第一章:概述 (3)1、现有模式 (4)2、创新模式 (5)第二章:架构职责 (6)1、组织架构 (6)2、部门职责 (7)第三章:工作内容 (9)1、工作流程 (9)2、投后条款 (10)3、投前跟踪 (10)4、对接进驻 (10)5、投后治理 (11)6、日常监管 (11)(1)定期走访 (12)(2)财务信息收集与分析 (12)(3)突发或重大事项处理 (13)(4)竞争分析及运行评估 (14)7、决策管理 (15)8、增值服务 (15)9、档案管理 (16)10、分级管理 (16)11、汇报制度 (16)12、投资退出 (17)第四章:一般性条款(持续更新中) (19)1、投后管理核心条款 (19)2、财务汇报制度 (23)第一章:概述长期以来,VC/PE经过多年的耕耘,建立了完善的资金募集及投资流程,形成了各自的风格和特点。

在募投管退四大流程中,募集、投资已经非常成熟,退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。

相对的,在投后管理方面,一直没有受到足够的重视。

如果VC/PE不为所企业做投后管理的话,一方面是对自己和投资人不负责任,有可能钱投进去却打了水漂;另一方面是对企业不负责任,多数企业并不仅仅需要VC/PE单纯做股东,更多的是需要VC/PE能够为企业提供专业服务来帮助企业实现可持续发展并有效增值,而这恰恰是VC/PE企业实力的体现,也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略,还是帮助企业提供增值服务,最终不仅实现的是企业的利益,更会在股东和投资人利益上实现最大化。

所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。

除资金规模增长与业务领域的拓宽外,VC/PE机构开始日渐重视自身软实力的培养,投后管理已日渐成为机构核心竞争力之一。

随着VC/PE市场竞争的白热化,项目获取时越来越比拼VC/PE的品牌、资金实力、成功案例、资源,其核心在于带给项目公司的增值服务能力。

《投后管理制度》

《投后管理制度》

《投后管理制度》参股公司第一章总则第一条为加强杭州泰格医药科技股份有限公司及其全资子公司、控股子公司(以下简称“公司”)对参股公司的投后管理工作,提高参股公司整体运作水平,保证其日常经营活动稳健发展,降低本公司投资风险,特制定本管理制度。

第二条本制度所称参股公司是指由杭州泰格医药科技股份有限公司及其全资子公司、控股子公司出资且出资比例低于50%、无实际控制权的公司。

第三条公司作为有限合伙人参与投资基金等合伙企业管理办法参照本制度执行。

第二章参股公司投后管理人员和机构第四条公司投资参股公司后可委任的董事、监事负责对参股公司日常经营活动进行管理与监督;第五条投资部、财务部、内审部负责及时了解参股公司运营状况,并协助委任董事、监事对参股公司实施经营决策和监督。

第三章日常经营决策及监督第六条董事、监事对参股公司的经营决策及监督(一)公司应根据参股公司章程,结合实际情况,向参股公司委派董事、监事,委派的董事、监事对参股公司的日常经营活动进行决策与监督。

(二)委任参股公司董事、监事为本公司的全权代表,代表公司参加参股公司的股东会(或股东大会)、董事会和监事会或其他相关会议,依照法律法规及公司授权范围,行使相应的职权、履行义务、承担相应的责任,维护公司的合法权益。

(三)委任各参股公司董事、监事的职责范围1、公司委任的各参股公司董事、监事应及时参加参股公司的股东会(或股东大会)、董事会和监事会或其他相关会议,确保公司与参股公司之间各类信息能够及时、准确的传达给对方。

2、公司委任的各参股公司董事、监事在接到会议通知后,应仔细审阅会议材料,如有需表决的事项,应于接到会议通知后一日内将需表决事项提报本公司总经理办公会提前审核、决策,重大事项经本公司总经理办公会批准形成书面决议,一般事项可以其他方式认可后,委任董事、监事按照公司总经理办公会的决定履行表决程序。

根据本公司决策权限规定,相关表决事项需提交公司董事会、股东大会审批的,按相关规定执行。

参股公司投后管理制度

参股公司投后管理制度

参股公司投后管理制度第一章总则第一条为加强某某电子商务股份有限公司(以下简称“公司”)对参股公司的投后管理工作,提高参股公司整体运作水平,保证其日常经营活动稳健发展,降低公司投资风险,依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《某某电子商务股份有限公司章程》(以下简称“《公司章程》”)的有关规定,制定本管理制度。

第二条本制度所称参股公司是指由公司及其全资子公司、控股子公司出资且出资比例低于50%、无实际控制权的公司。

公司作为有限合伙人参与投资基金等合伙企业的,管理办法参照本制度执行。

第二章参股公司投后管理人员和机构第三条公司应明确参股公司的对接协调人,建立日常对接的长效机制。

第四条公司投资参股公司后,可向参股公司委派董事、监事以及其他高级管理人员,负责对参股公司日常经营活动进行管理与监督。

第五条公司投资管理部门、内部审计部门、财务管理部门负责协助委派董事、监事对参股公司实施经营管理和监督,参股公司应当配合前述部门依法履行职责。

第三章日常经营管理与监督第六条委派董事、监事对参股公司的经营管理与监督:(一)公司应根据参股公司章程,结合实际情况,向参股公司委派董事、监事或其他高级管理人员,对参股公司的日常经营活动进行管理与监督;(二)委派董事、监事为公司的全权代表,代表公司参加参股公司的股东(大)会、董事会和监事会或其他相关会议,依据法律法规及公司授权范围,行使相应的职权、履行义务、承担相应的责任,维护公司的合法权益;(三)委派各参股公司董事、监事的职责范围:1、公司委派的各参股公司董事、监事应及时参加参股公司的股东(大)会、董事会和监事会或其他相关会议,确保公司与参股公司之间各类信息能够及时、准确的传达给对方。

2、公司委派的各参股公司董事、监事在接到会议通知后,应仔细审阅会议材料,存在需会议表决的事项时,应于会议召开三日前将需表决事项提报公司总经理办公会审核、决策,经公司总经理办公会批准形成书面决议后,委派董事、监事按照公司总经理办公会书面决议履行表决程序。

投后管理流程(第一版)

投后管理流程(第一版)

投后管理流程(第一版)
为了保证公司的长期可持续发展,投后管理流程对于一家公司
来说是至关重要的。

针对该流程,我们设计了以下步骤:
I. 目标制定
在投后管理流程中,目标制定是非常重要的一步。

该步骤中,
我们需要明确公司的长期目标和短期目标,并制定相应的投资策略。

II. 投后监管
针对已经投资的公司,我们需要进行投后监管,包括对公司进
行财务监管、业务监管、法务监管等方面。

该步骤可以帮助我们更
好地了解公司的运营情况,并及时发现问题,以便于及时解决。

III. 绩效评估
绩效评估是投后管理流程中非常重要的一环,通过绩效评估,
我们可以了解公司的实际运营情况,并针对性地进行改进和调整。

该步骤中,我们需要根据公司的财务数据、业务数据、市场反馈等
指标来评估绩效。

IV. 出口管理
在投后管理流程中,出口管理也是必不可少的一步。

我们需要
将对公司的投资退出,并且确保退出方式能够带来最大的回报。


该步骤中,我们需要进行投资回报率的计算,并确定最佳的退出策略。

以上就是我们设计的投后管理流程(第一版)。

在今后的实践中,我们将根据实际情况进行改进和调整,以不断提升公司的投后管理
水平。

投后管理日常工作内容

投后管理日常工作内容

投后管理日常工作内容“投后管理”是指在投资之后,管理投资所获得的公司资产和维护投资关系的一种投资活动。

它涉及到一系列的工作,以指导新公司,以确保可持续发展,确保投资回报。

以下是投后管理中常常涉及到的日常工作内容:1.投资项目进行审查:在投资后,投资人需要定期对投资项目进行审查,以确保资金的合理使用,评估投资的效果,并及时发现问题并采取补救措施。

2.导企业内部治理:作为投资人,也有责任进行企业内部治理的领导。

需要对公司的组织管理、经营管理、财务管理等状况进行审查,帮助企业建立良好的管理机制,有效控制公司投入和产出。

3.助企业规划发展:投资后,投资人还需要协助企业制定发展规划、发展愿景,确定企业的中长期发展目标,及时调整发展方向,寻找公司的经营发展空间。

4.导新技术的引入:伴随着经济社会的发展,新技术不断涌现,投资人也需要指导企业进行建设,不断引入新技术和新思路,协助企业实现发展。

5.商业务合作:投资人需要指导企业协商业务合作,如和上游链条企业、下游链条企业以及相关服务机构合作。

通过双方的谈判,能够更好地发挥企业的经济效益。

6.发新市场:投资人还需要开发新的市场,帮助企业探索新的发展机会,协助企业在新的市场中拓展业务。

7.续沟通项目运营情况:投资人需要定期了解企业的经营情况,与企业对接,沟通发现的问题,解决在发展中遇到的困难,及时发现并及时采取补救措施,以确保投资的收益。

在投后管理的日常工作中,投资人面临的挑战很多,需要充分考虑投资的风险和收益,有效控制资本的投入和产出,减少投资的不确定性,同时帮助企业发展可持续的经营业绩。

只有投资人依据具体情况,做好投后管理的日常工作,才能达到有效地维护投资关系、确保投资收益的目标。

投后管理工作指引(第一版)

投后管理工作指引(第一版)

XX基金投后管理部工作指引投后管理部制2016年11月16日目录目录 (2)第一章:概述 (3)1、现有模式 (4)2、创新模式 (6)第二章:组织架构 (7)1、组织架构 (7)2、部门职责 (7)第三章:工作内容 (11)1、工作流程 (11)2、投后条款 (11)3、投前跟踪 (11)4、对接进驻 (12)5、投后治理 (12)6、日常监管 (13)(1)定期走访 (13)(2)财务信息收集与分析 (14)(3)突发或重大事项处理 (14)(4)竞争分析及运行评估 (15)7、决策管理 (16)8、增值服务 (16)9、档案管理 (17)10、分级管理 (17)11、汇报制度 (17)12、投资退出 (18)第四章:一般性条款(持续更新中) (20)1、投后管理核心条款 (20)2、财务汇报制度 (24)第一章:概述长期以来,VC/PE经过多年的耕耘,建立了完善的资金募集及投资流程,形成了各自的风格和特点。

在募投管退四大流程中,募集、投资已经非常成熟,退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。

相对的,在投后管理方面,一直没有受到足够的重视。

如果VC/PE 不为所企业做投后管理的话,一方面是对自己和投资人不负责任,有可能钱投进去却打了水漂;另一方面是对企业不负责任,多数企业并不仅仅需要VC/PE单纯做股东,更多的是需要VC/PE能够为企业提供专业服务来帮助企业实现可持续发展并有效增值,而这恰恰是VC/PE 企业实力的体现,也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略,还是帮助企业提供增值服务,最终不仅实现的是企业的利益,更会在股东和投资人利益上实现最大化。

所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。

除资金规模增长与业务领域的拓宽外,VC/PE机构开始日渐重视自身软实力的培养,投后管理已日渐成为机构核心竞争力之一。

随着VC/PE市场竞争的白热化,项目获取时越来越比拼VC/PE的品牌、资金实力、成功案例、资源,其核心在于带给项目公司的增值服务能力。

投后管理工作指引第一版

投后管理工作指引第一版

XX基金投后管理部工作指引投后管理部制2016年11月16日目录第一章:概述...................................................................................1、现有模式2、创新模式第二章:架构职责 ...........................................................................1、组织架构2、部门职责第三章:工作内容 ...........................................................................1、工作流程2、投后条款3、投前跟踪4、对接进驻5、投后治理6、日常监管(1)定期走访 ................................................................................ (2)财务信息收集与分析............................................................... (3)突发或重大事项处理...............................................................(4)竞争分析及运行评估...............................................................7、决策管理8、增值服务9、档案管理10、分级管理11、汇报制度12、投资退出第四章:一般性条款(持续更新中) ...............................................1、投后管理核心条款2、财务汇报制度第一章:概述长期以来,VC/PE经过多年的耕耘,建立了完善的资金募集及投资流程,形成了各自的风格和特点。

项目投后管理工作指引

项目投后管理工作指引

项目投后管理工作指引投后管理是项目投资周期中重要组成部分,也是投资基金“募、投、管、退”四要点之一。

在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投后管理的期间。

由于企业面临的经营环境在不断变化,公司的经营发展会受到各种因素影响,从而增加了项目投资的不确定性和风险(如市场风险、政策风险、技术风险、管理风险、法律诉讼风险等),投后管理正是为管理和降低项目投资风险而进行的一系列活动。

投后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现,良好的投后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险,实现投资的保值增值,因此投后管理对于投资工作具有十分重要的意义。

投后管理的内容包括:投资协议执行、项目跟踪、项目治理、增值服务四部分。

投后管理按人员配置不同分为投资团队负责制以及投后团队负责制两种。

投后管理应该对每一个项目制定投后管理方案,对实施管理的过程进行记录,获取相关的资料应分类存档,其中涉及盖章及签字的文件应移交综合管理部保存。

一、投资协议执行按照项目投资时签订的《投资协议》,投后管理人员应对《投资协议》规定的相关条款进行分类汇总,并制定相应的实施计划,按时督促并落实相关条款的内容。

具体内容包括但不限于:1、对于项目投资中约定投资方派驻董事、财务总监的,应及时办理任命程序;2、支付投资款后,及时督促项目公司办理验资、股东变更、章程修改手续;3、如果投资后公司经营触发“有条件条款”如回购、共同出售、估值调整等时,应及时制定处理方案。

二、项目跟踪投后管理人员应定期了解公司的运营状况,获取公司财务报表、经营数据、三会决议等文件,了解公司资产、负债、业务、财务状况、运营、经营成果、客户关系、员工关系发展情况,对出现重大不利变化情况时,应向公司进行汇报,并与项目公司协商解决。

投后管理人员应了解的事项包括但不限于以下内容:1、月度、季度、半年度、年度的财务报表;2、重大合同;3、业务经营信息;4、重大的投资活动和融资活动;5、公司经营范围的变更;6、重要管理人员的任免;7、其它可能对公司生产经营、业绩、资产等产生重大影响的事宜三、项目治理投后管理人员应与投资项目保持沟通,对需要由投资方指派董事表决的事项出现时,及时提请董事审议。

银行非金融企业债务融资工具后续管理工作指引模版

银行非金融企业债务融资工具后续管理工作指引模版

银行非金融企业债务融资工具后续管理工作指引第一章总则第一条根据中国银行间市场交易商协会(以下简称“交易商协会”)有关规定,为加强我行非金融企业债务融资工具(以下简称“债务融资工具”)后续管理工作,特制定本指引。

第二条本指引所指的后续管理是指在债务融资工具存续期内,通过各种有效方法对债务融资工具发行企业(以下简称“企业”)和提供信用增进服务的机构进行跟踪、检测、调查,及时准确地掌握其风险状况及偿债能力,持续督导其履行信息披露、还本付息等义务,以保护投资者权益的一系列工作。

第三条总行投资银行业务管理部(以下简称“总行投行部”)和负责项目管理的分行负责组织债务融资工具后续管理相关工作。

第二章后续管理第四条在债务融资工具存续期内,分行主管投行业务的部门应设立后续管理岗负责债务融资工具的后续管理工作。

分行后续管理岗及相关人员应协助企业和提供信用增进服务的机构建立和完善信息披露管理制度,督导企业与提供信用增进服务的机构真实、准确、完整地披露相关信息。

第五条总行投行部后续管理岗的职责为编制风险排查报告,持续督导企业履行信息披露、还本付息等义务,负责对企业和提供信用增进服务的机构进行动态监测,建立重点关注池,指导安排分行相关人员(包括分行后续管理岗人员以及客户经理等,以下同)结合宏观经济、金融政策和行业运行变化情况,对企业和提供信用增进服务机构的经营管理、财务状况,债务融资工具信息披露、募集资金使用情况、二级市场交易、公开市场信息等情况进行动态监测。

在动态监测过程中,对于可能影响企业偿债能力的重大事项,应督促其及时披露;对于符合第六条要求的企业,应纳入重点关注池;对于偿债能力可能受到严重影响的企业,应进行压力测试。

第六条总行后续管理岗及分行相关人员通过动态监测,发现企业或提供信用增进服务的机构出现以下可能影响偿债能力能力情况的,应及时将企业纳入重点关注池:(一)主要经营、财务指标出现不利变化;(二)内部管理架构、高管人员出现重大变化;(三)主体或债项跟踪评级级别下降,或评级展望调至负面;(四)未按时披露财务信息或未及时披露重大事项;(五)未按约定使用募集资金;(六)监管部门或交易商协会要求应入池的其他情况。

投后管理办法

投后管理办法

投后管理办法第一条投资后日常管理1、负责单位股权基金部、计划财务部。

2、工作内容每月检查项目公司经营情况,按季度编制经营及财务分析报告,适时提出退出建议。

第二条投资后管理负责人1、由股权基金部总经理委派具体项目经理,负责所投企业的投后管理业务。

2、项目经理在具体的投后管理中,可根据具体工作需要,申请获得咨询公司、会计师事务所、律师事务所的支持。

第三条投资后管理内容1、监督管理①风险管理②执行投资合同中约定的基金公司权利;③出席项目公司董事会议。

2、管理咨询-—- 增值服务①协助企业招聘和解雇关键管理人员;②对企业的日常运作管理提供咨询与建议;③对企业的发展战略提供咨询与建议,并协助其完成;④协助企业与关键的原料供应商或产品顾客建立并维持稳定的关系;⑤对市场营销策略提出建议;⑥对企业的财务管理提供建议;⑦为企业提供融资方案与建议.3、投资退出设计与实施①投资退出设计根据企业发展态势、市场环境变化和投资公司自身的投资策略、机会,选择适当时机、选择以下四种投资退出方式中最有利的方式设计投资退出方案。

a。

IPO;b.企业回购;c.收购、合并收购;d.破产清算。

②投资退出实施a.已约定退出方式之投资退出实施-对于在投资前已约定并通过投资决策委员会审批的退出方式(投资合同中已有明确条款)之退出实施,可由投资公司按约定方式实施投资退出,或按约定的其他条款保障基金权益。

b.未约定退出方式之投资退出实施-由项目经理根据对所投企业的动态跟踪管理,向总经理办公会提出有关投资退出的时机、方式的建议,并会同投资管理部、综合财务部及咨询公司、会计师事务所等单位,做出退出时的投资估值。

-总经理办公会须根据投资代表所提供的有关退出的时机、方式、投资估值的建议,会同投资管理部、风险控制部等部门,制订具体的退出方案.-总经理根据拟订的退出方案,负责与投资退出关联方进行协商、谈判,并将达成一致意见的退出方案再次上报总经理办公会审议。

投后管理规范指引

投后管理规范指引

投后管理规范指引1. 引言本文档旨在提供一份投后管理的规范指引,以帮助企业在投资完成后有效管理和监督投资项目,最大化投资回报并降低风险。

2. 投后管理的重要性投后管理是投资过程中的关键环节,它可以确保投资项目顺利进行并取得预期的成果。

投后管理包括但不限于风险管理、财务管理、战略规划、组织管理和决策支持等方面,它能够提供必要的支持和指导,确保投资项目的有效运作。

3. 投后管理的关键要点在进行投后管理时,需要关注以下几个关键要点:3.1 监督投资项目投后管理应确保对投资项目进行持续的监督和评估,以及及时发现和解决潜在的问题。

监督投资项目可以通过定期的报告和会议、现场考察、风险评估等方式来实现。

3.2 风险管理风险管理是投后管理的重要组成部分。

投资项目面临的各种风险应得到有效的识别、评估和控制。

在进行风险管理时,应制定详细的风险管理计划,包括风险识别和评估、风险控制和防范措施等。

3.3 财务管理投后管理应包括财务管理的方面,确保投资项目的财务状况在可控范围内。

财务管理包括资金管理、预算管理、财务报表的编制和分析等。

同时,需要建立健全的财务制度和控制机制,确保财务数据的准确性和及时性。

3.4 战略规划投后管理还应包括战略规划方面的工作。

战略规划能够为投资项目提供长远的发展方向和目标,确保项目与公司整体战略的一致性。

在进行战略规划时,应考虑市场环境、竞争对手、资源配置等因素,制定合适的战略方案。

3.5 组织管理组织管理是投后管理中不可忽视的一环。

投后管理应建立有效的组织架构和管理机制,明确各岗位职责和权限,确保投资项目的顺利进行。

同时,还应注重团队建设和人员培训,提高管理团队的专业素质和能力。

3.6 决策支持投后管理还应提供有效的决策支持。

投资项目中可能面临各种决策问题,如扩大投资、调整战略、改进运营等。

投后管理应提供合适的信息和分析,辅助决策者进行权衡和决策。

4. 总结投后管理是确保投资项目取得预期成果的重要环节。

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XX基金投后管理部工作指引投后管理部制2016年11月16日目录第一章:概述 (4)1、现有模式 (5)2、创新模式 (6)第二章:架构职责 (8)1、组织架构 (8)2、部门职责 (8)第三章:工作内容 (12)1、工作流程 (12)2、投后条款 (12)3、投前跟踪 (12)4、对接进驻 (13)5、投后治理 (13)6、日常监管 (14)(1)定期走访 (14)(2)财务信息收集与分析 (15)(3)突发或重大事项处理 (15)(4)竞争分析及运行评估 (16)7、决策管理 (17)8、增值服务 (17)9、档案管理 (18)10、分级管理 (18)11、汇报制度 (18)12、投资退出 (19)第四章:一般性条款(持续更新中) (21)1、投后管理核心条款 (21)2、财务汇报制度 (25)第一章:概述长期以来,VC/PE经过多年的耕耘,建立了完善的资金募集及投资流程,形成了各自的风格和特点。

在募投管退四大流程中,募集、投资已经非常成熟,退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。

相对的,在投后管理方面,一直没有受到足够的重视。

如果VC/PE不为所企业做投后管理的话,一方面是对自己和投资人不负责任,有可能钱投进去却打了水漂;另一方面是对企业不负责任,多数企业并不仅仅需要VC/PE单纯做股东,更多的是需要VC/PE能够为企业提供专业服务来帮助企业实现可持续发展并有效增值,而这恰恰是VC/PE企业实力的体现,也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略,还是帮助企业提供增值服务,最终不仅实现的是企业的利益,更会在股东和投资人利益上实现最大化。

所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。

除资金规模增长与业务领域的拓宽外,VC/PE机构开始日渐重视自身软实力的培养,投后管理已日渐成为机构核心竞争力之一。

随着VC/PE市场竞争的白热化,项目获取时越来越比拼VC/PE的品牌、资金实力、成功案例、资源,其核心在于带给项目公司的增值服务能力。

不少业内有识之士提出未来VC/PE竞争的重点将在于投后管理业务。

在项目获取端,基于价值提升理念的投后管理及服务,更容易打造创投企业的管理特色,进而增强投资环节的项目获得能力;在项目退出端,不断提升企价值的投后管理业务,使得企业上市成为水到渠成顺理成章之事,并且通过对上市中介机构的遴选和协调,选择最匹配的机构、最合适的退出方式及最恰当的退出时机,会形成为资本赢利性和安全性进行双重保驾护航的效果。

1、现有模式目前,活跃于中国市场中的VC/PE投资机构在负责项目投后管理的人员配置大致可分为两类:投资团队负责制以及投后团队负责制。

(1)“投资团队”负责制投资团队负责制是指投资项目负责人除负责项目的开发、筛选、调查和投资外,也负责投资完成后对被投企业的管理工作。

这一类投后管理的模式主要适用于投资项目总量比较少的机构。

目前由投资团队负责的增值服务模式是我国增值服务的主要操作方式。

根据清科研究中心调研,活跃于中国境内的VC/PE机构有近七成为投资团队负责的增值服务模式。

这一策略的优势在于项目负责人从项目初期开始接触企业,对企业情况更为了解,能够为企业做出更有针对性的咨询和建议。

劣势则在于,投资经理需要将精力分散到众多流程中,无法集中精力进行项目甄选。

(2)“投后团队”负责投资规模与增值服务投入度息息相关。

投资规模越大,投资风险就越大,投资机构就越需要精心构建增值服务体系,分配更多的资源。

投资规模大的项目,VC/PE机构甚至有可能专门组建服务团队,进一步完善服务体系,严密监控风险企业的发展动态,加大力度提供更好的增值服务。

随着机构投资项目的增多,项目经理项目管理难度加大,近几年也有部分机构将投后管理这一职责独立出来,由专门人员负责,而投资团队更专注于项目开发。

专业化的投后管理团队的建立,是VC/PE发展到一定阶段,拥有足够的投资个数,在专业化分工上的客观需要。

规模化运作的基金中,在基金出资人关系管理、被投项目增值服务、项目退出路径选择与设计及相关中介机构协调等层面的事务越来越多,凭借个人力量已经难以周详兼顾,建立专职的投后管理团队进行专业化操作成为作为现实的需要。

专职投后管理团队负责增值服务的优势在于投资项目负责人可以逐步淡出企业的后期培育工作,将更多的精力投入到潜力项目的挖掘开发中去,劣势则在于项目在投后环节更换负责人,加大了被投企业与投资机构的磨合成本。

2、创新模式基于分析目前投后管理主要的两种类型的优势和劣势,我们采取投前全过程跟踪+专业投后管理的团队模式。

投后管理团队参与、跟踪投资项目的尽调、投资及交易方案的设计,使投后管理人员对项目的整体情况有更深的了解,可以快速的进入投后管理工作,能够为企业做出更有针对性的咨询和建议,减少与企业的磨合成本和试错成本。

投后管理工作包括:投前调研跟踪、参与投资谈判、监督跟踪投资协议条款的执行、完善治理结构、业务流程梳理与完善、日常监管跟踪(主要包括:与被投企业保持联系、了解企业经营管理情况、定期编写投后管理报告等管理文件)、重大事项管理(重大事项管理包括对所出资企业股东会、董事会、监事会议案进行审议、表决等有关事项)、增值服务(为被投企业提供相关的行业最新政策、法律市场等方面相关的研究、人才输送与培养、整合国内外的市场和资源为企业做大做强提供一系列所需的咨询与服务)、退出机制规划与执行。

为最大化提高公司投资项目收益、有效规避防范风险,加强对所投资项目的管理和服务,特制定本暂行办法,后期可根据实际需要进行修改完善第二章:组织架构1、组织架构2、部门职责行政人事部:主要负责本部门的日常档案分类管理、为被投企业、学校的相关人才的进行分类寻找与储备,建立人才储备资源池。

负责被投企业日常管理档案的分类相关工作、被投企业日常对接等工作事宜、负责投后管理人员培训、与外部对接等工作。

增值服务部:为被投企业提供相关行业的法律,政策,市场等方面的研究;探索总结出不同类型企业遇到的一些问题以及相关的解决方案;整合国内外相关的资源为企业做大做强提供一切可提供的资源与服务。

具体如下:(1)完善企业治理结构,设立股东会、董事会、监事会等决策机构,建立日常决策机制,使得各负其责、协调运转、建立有效制衡的公司治理结构。

(2)投后管理正式进驻后,协同相关的管理咨询专家对企业进行深度调研、诊断,并提出相关的解决方案并落地执行,对整个组织架构和工作运转流程进行调整、优化。

(3)对所投资的企业按照不同的分类(例如:幼儿教育、K12教育、中高职、大学教育、培训机构等不同类型)提前与投后管理中心的行政人事部门进行对接,储备不同类型企业的关键岗位进行人才储备,并形成人才资源储备资源池。

(4)整合国内外的相关行业(教育)资源,为被投资企业做大做强提供一切可提供的必要资源。

目前主要整合的资源有:与中星集团、中际育才达成深度合作,与顶尖教育咨询机构帕特侬合作为XX 集团规划全球教育投资战略、与美国顶尖私立学校AltSchool建立合作渠道、与英国剑桥大学丘吉尔学院穆勒中心和上海交大海外教育学院建立合作、与重庆文投集团达成合作……(5)对所投资的不同企业按照不同的管理类型进行总结研究、进行标准化、为所投企业进行管理输出,提高企业的管理效率,减少走弯路的试错成本。

(6)对于所投资的企业,相互之间有合作空间的进行内部整合,甚至合并,提高市场占有率、利润率和行业壁垒等,做大做强所投资的企业。

(7)对所投资企业进行分类,按不同类型进行政策、法律、法规以及行业发展趋势的研究,为所投资企业发展提供必要支持。

(8)协助所投资企业制定市场开拓、招生策略等服务,提升学校的市场占有率,降低市场开拓成本(例如:每一个学生的平均招生费用);协助所投资企业制定可行的品牌推广策略,提升所投资企业品牌知名度、增加企业的无形资产。

(9)价值输出:主要是指从商业模式以及投资逻辑两个方面对被重点投资的企业给予分析反馈,亮点精华沉淀总结,糟粕错误反馈总结,给予项目投资负责人一定程度的价值补给。

具体形式包括:结合具体投资案例针对某一领域的分析研究、失败案例的总结汇报、投资退出的建议研究等。

不同方面的研究,汇总成干货报告,一方面对投资逻辑予以检验,另一方面在 VC/PE 机构内部实现价值共享,反哺投前。

定期的知识沉淀一方面有利于投资人对当前的投资经验固化吸纳,另一方面也促成企业的内部学习体系,从而产生知识价值,提升企业整体从业投资人的水平。

技术支持部:为所投企业提办公信息化系统的建设以及相关的维护管理工作;为所投资的企业提供工程管理等相关的服务和其他技术支持服务。

审计法务部:对所投企业进行日常的财务状况进行监管、分析并提出行管的解决办法;为投后管理工作提供相关的法律服务。

投资退出部:为所投资企业设计好相关的退出机制并实施。

业务管理中心:对所投资的企业进行日常的监督管理。

第三章:工作内容1、工作流程投后管理工作的流程图2、投后条款本指引的核心条款,应当在投资协议中明确体现以保证投后管理的顺利对接、推进。

(本文第四章为投后管理的一般性条款,具体也可以根据项目来设计条款)3、投前跟踪投资部确定进行深度调研的项目投资部要有专门的人员与投后管理部的专门人员进行对接,投后管理部确定相关的项目经理参与、跟踪项目的行业深度调研、法务调研、财务调研、投资讨论会、投资决策会、投资方案设计等工作,对项目投前进行全程跟踪直到项目投资协议的最终签订。

4、对接进驻签订正式投资协议并且已经完成划款工作,组织召开项目方和投资方投后管理对接会,参加人员为投后管理小组成员、项目方企业的高级管理人员,对接会上主要有以下三项内容:(1)投后管理部相关人员与项目方核心高管进行友好交流会晤;(2)阐述项目的投资理念和对投后管理的基本要求;(3)明确项目方行政部门负责人(如董秘或者人事负责人)、财务部门负责人(如财务总监)等人员作为日常对接人,建立日常对接的长效机制。

5、投后治理投后管理相关人员正式进驻学校的工作流程如下:(1)完善学校治理结构,建立股东会、董事会、监事会,按照投资协议派驻董事、监事、财务管理、人事等相关人员,建立财务和人事等重要职能部门的定期汇报制度;完善学校管理规范,梳理整个业务流程,建立规范合理的管理制度和组织架构。

(2)建立所投企业的重大事项汇报、协商制度。

6、日常监管投后管理人员应定期了解公司的运营状况,获取公司财务报表、经营数据、三会决议等文件,了解公司资产、负债、业务、财务状况、运营、经营成果、客户关系、员工关系发展情况,对出现重大不利变化情况时,应向公司进行汇报,并与项目公司协商解决。

投后管理人员应了解的事项包括但不限于以下内容:月度、季度、半年度、年度的财务报表;重大合同;业务经营信息;重大的投资活动和融资活动;公司经营范围的变更;重要管理人员的任免;其它可能对公司生产经营、业绩、资产等产生重大影响的事宜。

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