投后管理工作指引(第一版)
投后管理工作指引第一版
基金投后管理部工作指引投后管理部制2016年11月16日目录第一章：概述长期以来，经过多年的耕耘，建立了完善的资金募集及投资流程，形成了各自的风格和特点。
在募投管退四大流程中，募集、投资已经非常成熟，退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。
相对的，在投后管理方面，一直没有受到足够的重视。
如果不为所企业做投后管理的话，一方面是对自己和投资人不负责任，有可能钱投进去却打了水漂；另一方面是对企业不负责任，多数企业并不仅仅单纯做，更多的是需要能够为企业提供来帮助实现并有效增值，而这恰恰是的体现，也是投资价值所在——无论是提高水平、实施稳健的，还是帮助企业提供增值服务，最终不仅实现的是企业的，更会在股东和投资人利益上实现最大化。
所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。
除资金规模增长与业务领域的拓宽外，机构开始日渐重视自身软实力的培养，投后管理已日渐成为机构之一。
随着市场竞争的白热化，项目获取时越来越比拼的品牌、资金实力、成功案例、资源，其核心在于带给项目公司的增值服务能力。
不少业内有识之士提出未来竞争的重点将在于投后管理业务。
在项目获取端，基于价值提升理念的投后管理及服务，更容易打造创投企业的管理特色，进而增强投资环节的项目获得能力；在项目退出端，不断提升企价值的投后管理业务，使得企业上市成为水到渠成顺理成章之事，并且通过对上市中介机构的遴选和协调，选择最匹配的机构、最合适的退出方式及最恰当的退出时机，会形成为资本赢利性和安全性进行双重保驾护航的效果。
1、现有模式目前，活跃于中国市场中的投资机构在负责项目投后管理的人员配置大致可分为两类：投资团队负责制以及投后团队负责制。
（1）“投资团队”负责制投资团队负责制是指投资项目负责人除负责项目的开发、筛选、调查和投资外，也负责投资完成后对被投企业的管理工作。
这一类投后管理的模式主要适用于投资项目总量比较少的机构。
目前由投资团队负责的增值服务模式是我国增值服务的主要操作方式。
投后管理工作指引(第一版)
投后管理工作指引(第一版)目录第一章：概述 (3)1、现有模式 (4)2、创新模式 (5)第二章：架构职责 (7)1、组织架构 (7)2、部门职责 (7)第三章：工作内容 (11)1、工作流程 (11)2、投后条款 (11)3、投前跟踪 (11)4、对接进驻 (12)5、投后治理 (12)6、日常监管 (13)（1）定期走访 (13)（2）财务信息收集与分析 (14)（3）突发或重大事项处理 (14)（4）竞争分析及运行评估 (15)7、决策管理 (16)8、增值服务 (16)9、档案管理 (17)10、分级管理 (17)11、汇报制度 (17)12、投资退出 (18)第四章：一般性条款（持续更新中） (20)1、投后管理核心条款 (20)2、财务汇报制度 (24)第一章：概述长期以来，VC/PE经过多年的耕耘，建立了完善的资金募集及投资流程，形成了各自的风格和特点。
在募投管退四大流程中，募集、投资已经非常成熟，退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。
相对的，在投后管理方面，一直没有受到足够的重视。
如果VC/PE不为所企业做投后管理的话，一方面是对自己和投资人不负责任，有可能钱投进去却打了水漂；另一方面是对企业不负责任，多数企业并不仅仅需要VC/PE单纯做股东，更多的是需要VC/PE能够为企业提供专业服务来帮助企业实现可持续发展并有效增值，而这恰恰是VC/PE企业实力的体现，也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略，还是帮助企业提供增值服务，最终不仅实现的是企业的利益，更会在股东和投资人利益上实现最大化。
所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。
除资金规模增长与业务领域的拓宽外，VC/PE机构开始日渐重视自身软实力的培养，投后管理已日渐成为机构核心竞争力之一。
随着VC/PE市场竞争的白热化，项目获取时越来越比拼VC/PE的品牌、资金实力、成功案例、资源，其核心在于带给项目公司的增值服务能力。
监管企业投资项目后评价工作指引
附件3监管企业投资项目后评价工作指引（桂国资发〔2010〕11号）为加强和改进监管企业及其重要子企业（以下简称企业）投资项目的管理，建立和完善投资项目后评价（以下简称项目后评价）制度，规范项目后评价工作，提高投资决策水平和投资效益，根据《中华人民共和国企业国有资产法》、《广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会监管企业投资管理暂行办法》的有关规定，制定本工作指引。
第一章项目后评价概念及一般要求第一条项目后评价一般是指项目投资完成之后所进行的评价。
它通过对项目实施过程、结果及其影响进行调查研究和全面系统回顾，并与项目决策时确定的目标以及技术、经济、环境、社会指标进行对比，找出差别和变化，分析原因，总结经验，汲取教训，得到启示，提出对策建议，改善投资管理和决策，达到提高投资效益的目的。
第二条按时点划分，项目后评价又可分为项目事后评价和项目中间评价。
项目事后评价是指对已完工项目进行全面系统的评价；项目中间评价是指从项目开工或投资行为发生到竣工验收前或投资行为的某一节点的阶段性评价。
第三条项目后评价应注重分析、评价项目投资对经济布局、产业结构调整、企业发展、技术进步、投资效益和国有资产保值增值的作用和影响。
第二章项目后评价的原则第四条项目后评价应遵循以下原则：（一）客观、公正、真实的原则。
项目后评价分析研究的是项目的实际运行情况，必须要确保所依据数据的真实可靠，确保评估结论的公正性和对策措施的可行性。
（二）科学规范的原则。
项目后评价要采用科学的评价方法，规范运作，在分析项目实施现状基础上，及时发现问题，引导企业正确把握未来发展方向和发展趋势。
（三）以企业为主体的原则。
企业是投资主体，也是项目后评价工作的实施主体，企业要通过研究制定后评价工作的制度，开展项目后评价工作，为今后的决策和项目建设提供依据和借鉴。
（四）全面、及时的原则。
项目后评价不仅要分析项目投资过程、生产经营过程、经济效益、社会效益、环境效益等，而且要分析项目经营管理水平和项目发展的后劲潜力，确保项目后评价内容的全面、完整。
投后管理规范指引
投后管理规范指引1. 引言本文档旨在提供一份投后管理的规范指引，以帮助企业在投资完成后有效管理和监督投资项目，最大化投资回报并降低风险。
2. 投后管理的重要性投后管理是投资过程中的关键环节，它可以确保投资项目顺利进行并取得预期的成果。
投后管理包括但不限于风险管理、财务管理、战略规划、组织管理和决策支持等方面，它能够提供必要的支持和指导，确保投资项目的有效运作。
3. 投后管理的关键要点在进行投后管理时，需要关注以下几个关键要点：3.1 监督投资项目投后管理应确保对投资项目进行持续的监督和评估，以及及时发现和解决潜在的问题。
监督投资项目可以通过定期的报告和会议、现场考察、风险评估等方式来实现。
3.2 风险管理风险管理是投后管理的重要组成部分。
投资项目面临的各种风险应得到有效的识别、评估和控制。
在进行风险管理时，应制定详细的风险管理计划，包括风险识别和评估、风险控制和防范措施等。
3.3 财务管理投后管理应包括财务管理的方面，确保投资项目的财务状况在可控范围内。
财务管理包括资金管理、预算管理、财务报表的编制和分析等。
同时，需要建立健全的财务制度和控制机制，确保财务数据的准确性和及时性。
3.4 战略规划投后管理还应包括战略规划方面的工作。
战略规划能够为投资项目提供长远的发展方向和目标，确保项目与公司整体战略的一致性。
在进行战略规划时，应考虑市场环境、竞争对手、资源配置等因素，制定合适的战略方案。
3.5 组织管理组织管理是投后管理中不可忽视的一环。
投后管理应建立有效的组织架构和管理机制，明确各岗位职责和权限，确保投资项目的顺利进行。
同时，还应注重团队建设和人员培训，提高管理团队的专业素质和能力。
3.6 决策支持投后管理还应提供有效的决策支持。
投资项目中可能面临各种决策问题，如扩大投资、调整战略、改进运营等。
投后管理应提供合适的信息和分析，辅助决策者进行权衡和决策。
4. 总结投后管理是确保投资项目取得预期成果的重要环节。
投后管理流程(第一版)
投后管理流程(第一版)
为了保证公司的长期可持续发展，投后管理流程对于一家公司
来说是至关重要的。
针对该流程，我们设计了以下步骤：
I. 目标制定
在投后管理流程中，目标制定是非常重要的一步。
该步骤中，
我们需要明确公司的长期目标和短期目标，并制定相应的投资策略。
II. 投后监管
针对已经投资的公司，我们需要进行投后监管，包括对公司进
行财务监管、业务监管、法务监管等方面。
该步骤可以帮助我们更
好地了解公司的运营情况，并及时发现问题，以便于及时解决。
III. 绩效评估
绩效评估是投后管理流程中非常重要的一环，通过绩效评估，
我们可以了解公司的实际运营情况，并针对性地进行改进和调整。
该步骤中，我们需要根据公司的财务数据、业务数据、市场反馈等
指标来评估绩效。
IV. 出口管理
在投后管理流程中，出口管理也是必不可少的一步。
我们需要
将对公司的投资退出，并且确保退出方式能够带来最大的回报。
在
该步骤中，我们需要进行投资回报率的计算，并确定最佳的退出策略。
以上就是我们设计的投后管理流程(第一版)。
在今后的实践中，我们将根据实际情况进行改进和调整，以不断提升公司的投后管理
水平。
投后管理日常工作内容
投后管理日常工作内容投后管理是许多企业成功的关键一步。
投后管理不仅负责投资活动的监督，还负责促进企业的发展和改善其管理绩效。
随着经济的发展，投后管理的重要性日益凸显，以满足市场及客户需求。
投后管理的日常工作内容主要包括：一、审查管护。
投后管理负责对投入资源的合理分配，确保投资资源得到有效的利用，以实现投资预期的目的。
在此，投后管理者需要定期审查和管护各项投资决策，以保证其合理性和有效性。
二、风险管理。
投后管理负责审查、评估和管护投资项目的风险，以确保投资资源的可持续发展。
投后管理者应该建立相关的风险管理框架，以识别、分析、控制和监视外部和内部投资环境中的风险，以降低不利结果的可能性。
三、投资收益管理。
投后管理者负责审查和监督所有投资收益，以确保投资收益达到预期目标。
为此，需要根据投资绩效和市场变化情况，进行定期审查和调整，以确保投资项目的可持续性和有效性。
四、关注企业的改善。
投后管理者要审查和监督投资项目，促进企业的发展。
投后管理者不仅要审查现有的经营活动，而且要改善企业的管理体系，以实现更高的效率和收益。
五、投资机会把握。
投后管理者要充分了解市场情况，积极把握投资机会，及时审查和评估各项投资决策，以确保有利于企业发展的有效投资决策得到实施。
六、投资活动的监控。
投后管理者负责对各项投资活动的实施情况进行审查和监控，以确保投资活动顺利进行。
应建立一套有效的监督体系，以监督投资活动，以及投资绩效和结果，以确保投资行动开展得和预期一致。
总之，投后管理的日常工作内容涉及多项方面，包括审查管护、风险管理、投资收益管理、关注企业改善、投资机会把握和投资活动的监控等。
投后管理的正确开展有助于企业发展，确保投资项目的可持续性，提高经营效益。
投后管理办法(试行)
投后管理办法（试行）第一条为加强公司基金业务、资管业务与直投业务的投后管理，根据公司相关规定制定本管理办法。
第二条本管理办法适用于公司各业务部牵头尽职调查并报送审批的各类项目，包括但不限于股权融资项目、债务融资项目、并购项目等，董事会或投资决策委员会另有规定的除外。
第三条项目投后管理按照以下流程组织实施：（一）业务部门负责人发起业务流程时，应提交详细、明确的投后管理方案，制定风险预警指标和阀值，并明确项目投后管理负责人。
未明确相关内容的，风险管理部不得受理；若在项目存续期内因工作调动等原因，相关人员无法继续履行项目投后管理职责时，业务部门负责人应在其职务变动当日指定同等级别人员接任；（二）风险管理部受理后，应根据项目实际情况对投后管理方案、风险预警指标及阀值进行修订确认，并纳入尽职调查报告，一并报送投资决策委员会；（三）项目通过审批后，项目负责人应结合审批书中相关要求以及风险管理部和投委会的具体意见，进一步完善投后管理方案及相关材料，并以书面形式报送风险管理部及基金管理部，由基金管理部负责项目投后管理的督导；（四）项目存续期内，项目负责人应根据公司相关制度要求按时完成投后管理报告，并做好风险预警指标的监测分析工作，并向基金管理部报送；（五）投后管理过程中发现风险因素的，业务部门应会同基金管理部将有关情况如实反馈至公司领导，及时采取有效措施。
第四条对于融资客户及项目风险管理，应重点关注以下事项：（一）确保资金用途与尽职调查用途一致，监督融资方不得改变投资资金用途，包括但不限于不得用于任何法律、法规、监管规定、国家政策禁止准入的项目或未经依法批准的项目;（二）了解融资客户资金归集或资金监管到位情况，监督融资方按照账户监管具体要求归集偿债资金，确保投资本金及收益如期兑付；（三）了解融资客户生产经营或项目进展是否按预期，是否达到相关业绩要求；（四）关注融资方可能影响我司投资兑付的重大生产经营计划执行、重大经营管理、重大财务活动、重大对外投资等情况，及时了解是否存在投融资异常情况或其它重大事项；（五）若出现融资方财务状况严重恶化、涉及或可能涉及经济纠纷等若不及时采取诉讼或保全等措施将可能导致投资损失的情形时，应及时采取措施化解风险，并及时通知风险管理部和公司领导。
私募投后管理制度范文
私募投后管理制度范文私募投后管理制度范文第一章总则第一条为规范和加强私募基金投后管理工作，保护投资者合法权益，维护市场秩序，制定本制度。
第二条私募基金管理人应严格按照《私募投后管理制度》的规定，建立健全投后管理制度，提高投后管理能力。
第三条本制度所称私募基金指依法设立的、非公开发行的、向特定对象募集资金用于投资的基金，包括私募股权基金、私募创业投资基金等。
第四条私募基金管理人应当履行诚信、勤勉、谨慎、忠实等法定义务，切实保护投资者合法权益，维护市场秩序。
第五条私募基金管理人应建立独立的投后管理团队，明确部门职责，合理分工，落实风险控制和绩效评估制度。
第二章投后管理职责第六条投后管理工作是私募基金管理人的重要职责，包括但不限于以下几个方面：一、制定投后管理规则和指引，明确主要内容和方式方法；二、确定投后管理团队，明确人员职责和工作流程；三、监督公司投后工作的开展情况，并协调各职能部门进行工作；四、对投资项目进行跟踪和监控，及时掌握其经营情况和风险状况；五、及时与投资项目沟通，解决投资项目经营中的问题；六、制定投后管理的流程和规范，建立完善的投后管理体系；七、定期报告投后管理工作，向公司高层汇报；八、其他与投后管理相关的职责和工作。
第七条私募基金管理人应建立投后管理与投资管理相分离的制度，确保投后管理工作的独立性和专业性。
第八条私募基金管理人应落实投后管理制度，及时更新，根据实际情况进行调整和修改。
第三章投后管理流程第九条私募基金管理人的投后管理流程应包括以下几个阶段：一、项目投资前的准备：包括项目评估、尽职调查、风险评估等工作；二、项目投资后的监控：包括定期检查、财务分析、经营状况评估等工作；三、项目投资后的支持：包括提供资金支持、战略指导、资源对接等工作；四、项目退出：包括退出策略的制定、项目清算等工作。
第十条私募基金管理人应制定针对不同阶段的投后管理流程，并在实际操作中严格按照流程进行管理。
第四章投后管理制度第十一条私募基金管理人应建立完善的投后管理制度，明确投后管理的职责和要求。
平安投后管理中心的工作内容
平安投后管理中心的工作内容
1、负责投资后管理工作，督促被投资单位信息共享。
动态跟踪投资项目运行情况，测算投资回报，预警投资风险，并提出合理的建议；
2、协调内部资源，为被投资公司提供增值服务，包括但不限于规范业务流程，完善治理结构，帮助财务团队规范财务管理，完善报告制度；
3、协调内部相关人员行使投资方权益，包括但不限于参加股东会、董事会、监事会等；
4、负责待投项目评估分析报告；
5、负责已投产品质量跟踪预估效益及风险，定期对被投资企业进行实地考察，协助企业经营管理层解决相关问题；
6、开展行业战略分析、挖掘投资机会、跟踪国内地产行业发展动态；
7、参与拟投资项目的尽职调查，并拟定投资分析报告和项目尽职调查报告，撰写报告供投委会决策；
8、进行投资商务谈判，制定和落实投资方案；。
项目投后管理工作指引
项目投后管理工作指引投后管理是项目投资周期中重要组成部分，也是投资基金“募、投、管、退”四要点之一.在完成项目尽调并实施投资后直到项目退出之前都属于投后管理的期间.由于企业面临的经营环境在不断变化，公司的经营发展会受到各种因素影响，从而增加了项目投资的不确定性和风险（如市场风险、政策风险、技术风险、管理风险、法律诉讼风险等），投后管理正是为管理和降低项目投资风险而进行的一系列活动.投后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现，良好的投后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险,实现投资的保值增值，因此投后管理对于投资工作具有十分重要的意义。
投后管理的内容包括：投资协议执行、项目跟踪、项目治理、增值服务四部分。
投后管理按人员配置不同分为投资团队负责制以及投后团队负责制两种。
投后管理应该对每一个项目制定投后管理方案，对实施管理的过程进行记录，获取相关的资料应分类存档,其中涉及盖章及签字的文件应移交综合管理部保存。
一、投资协议执行按照项目投资时签订的《投资协议》，投后管理人员应对《投资协议》规定的相关条款进行分类汇总，并制定相应的实施计划，按时督促并落实相关条款的内容.具体内容包括但不限于:1、对于项目投资中约定投资方派驻董事、财务总监的，应及时办理任命程序；2、支付投资款后，及时督促项目公司办理验资、股东变更、章程修改手续；3、如果投资后公司经营触发“有条件条款”如回购、共同出售、估值调整等时，应及时制定处理方案。
二、项目跟踪投后管理人员应定期了解公司的运营状况,获取公司财务报表、经营数据、三会决议等文件，了解公司资产、负债、业务、财务状况、运营、经营成果、客户关系、员工关系发展情况，对出现重大不利变化情况时，应向公司进行汇报,并与项目公司协商解决。
投后管理人员应了解的事项包括但不限于以下内容:1、月度、季度、半年度、年度的财务报表；2、重大合同；3、业务经营信息；4、重大的投资活动和融资活动；5、公司经营范围的变更；6、重要管理人员的任免；7、其它可能对公司生产经营、业绩、资产等产生重大影响的事宜三、项目治理投后管理人员应与投资项目保持沟通，对需要由投资方指派董事表决的事项出现时,及时提请董事审议。
银行非金融企业债务融资工具后续管理工作指引模版
银行非金融企业债务融资工具后续管理工作指引第一章总则第一条根据中国银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）有关规定，为加强我行非金融企业债务融资工具（以下简称“债务融资工具”）后续管理工作，特制定本指引。
第二条本指引所指的后续管理是指在债务融资工具存续期内，通过各种有效方法对债务融资工具发行企业（以下简称“企业”）和提供信用增进服务的机构进行跟踪、检测、调查，及时准确地掌握其风险状况及偿债能力，持续督导其履行信息披露、还本付息等义务，以保护投资者权益的一系列工作。
第三条总行投资银行业务管理部（以下简称“总行投行部”）和负责项目管理的分行负责组织债务融资工具后续管理相关工作。
第二章后续管理第四条在债务融资工具存续期内，分行主管投行业务的部门应设立后续管理岗负责债务融资工具的后续管理工作。
分行后续管理岗及相关人员应协助企业和提供信用增进服务的机构建立和完善信息披露管理制度，督导企业与提供信用增进服务的机构真实、准确、完整地披露相关信息。
第五条总行投行部后续管理岗的职责为编制风险排查报告,持续督导企业履行信息披露、还本付息等义务,负责对企业和提供信用增进服务的机构进行动态监测，建立重点关注池,指导安排分行相关人员（包括分行后续管理岗人员以及客户经理等，以下同）结合宏观经济、金融政策和行业运行变化情况，对企业和提供信用增进服务机构的经营管理、财务状况，债务融资工具信息披露、募集资金使用情况、二级市场交易、公开市场信息等情况进行动态监测。
在动态监测过程中，对于可能影响企业偿债能力的重大事项，应督促其及时披露；对于符合第六条要求的企业，应纳入重点关注池；对于偿债能力可能受到严重影响的企业，应进行压力测试。
第六条总行后续管理岗及分行相关人员通过动态监测，发现企业或提供信用增进服务的机构出现以下可能影响偿债能力能力情况的，应及时将企业纳入重点关注池：（一）主要经营、财务指标出现不利变化；（二）内部管理架构、高管人员出现重大变化；（三）主体或债项跟踪评级级别下降，或评级展望调至负面；（四）未按时披露财务信息或未及时披露重大事项；（五）未按约定使用募集资金；（六）监管部门或交易商协会要求应入池的其他情况。
投资投后管理规范(法务涉及部分)
投后管理规范（法务涉及部分）一、目的为加强公司投资的投后管理，保证投资资金安全，规范操作，明确责任，制定本规范。
公司通过行使股东权、派驻董事参与董事会提议表决权等形式，设立专门投后管理部门、人员，帮助或协助目标公司设置相关法务部门或专职人员，负责公司法律事务管理，规范公司经营行为，维护公司合法权益。
二、适用范围本规范适用于公司投资业务的投后管理。
具体包括：固定收益类投资业务、股权类投资业务以及其它财务性投资业务的投后管理。
三、术语和定义1、投后管理：投后管理是指相关投资合同生效之日起到资金本息、收益收回之日止的投资业务的管理过程。
2、项目管理责任人：指本规范中确定的，负责项目后期管理的项目经理（或负责人，下同）。
3、项目投资单位：投资业务的出资单位，即出资公司。
4、投资项目项目组：投资单位成立的专门负责投后管理的团队。
四、职责和权限1、项目管理责任人（1）通过各种途径、方法，实施投后检查，真实、全面、及时反映融资方、担保方和投资项目等情况；严格落实相关批复、合同和项目实施及内部管理协议明确的投后管理要求，包括监管项目资金使用流向、检查还款资金落实情况和抵质押物状况等。
（2）制定风险应对方案，依据投后检查结果提示各种风险预警信号，发起风险预警等。
（3）召集、组织项目联席会议并报送会议纪要。
（4）对投资项目全过程中形成的资料及时专案归档管理；（5）对于向融资方派驻董、监事及高级管理人员的投资项目，委派的董、监事及高级管理人员的职责和权限参照公司关于委派董、监事及高级管理人员相关管理规范执行。
（6）落实公司提出的其它投后检查工作。
2、项目投资单位（1）及时通过各种渠道了解、掌握融资方、担保方和投资项目情况。
（2）对于项目可能出现的风险，及时与项目管理责任人沟通，必要时提示风险预警信号，发起风险预警。
（3）参加项目联席会议。
3、投资单位项目组（1）检查投后管理工作落实情况，对存在问题提出整改意见并监督落实。
股权投资业务-投后管理办法
股权投资业务-投后管理办法制度主办部门：投后管理中心制度编号：未提供审核人：XXX批准人：XXX发布日期：201X年X月修改日期：201X年XX月公司名称：XXXXX股权投资投后管理办法第一章总则第一条目的本投后管理办法的目的是规范公司的股权投资后续管理工作，保护公司股权投资的合法权益，提高股权投资的收益率。
第二条适用范围本投后管理办法适用于公司的股权投资后续管理工作。
第三条释义本投后管理办法中的相关术语定义如下：1.股权投资：指公司以股权形式参与的投资活动。
2.投后管理：指对股权投资项目进行的后续管理工作，包括但不限于财务管理、经营管理、风险控制等。
3.管理人：指公司授权对股权投资项目进行投后管理的人员或机构。
4.投资人：指公司进行股权投资的人员或机构。
第四条投后管理的目标本投后管理办法的目标是：1.保障公司股权投资的安全性和收益性；2.提高公司股权投资项目的价值；3.规范公司的投后管理工作。
第五条投后管理实施原则本投后管理办法的实施原则是：1.依法合规：遵守国家法律法规和政策，严格按照合同约定和公司规定进行投后管理；2.风险控制：加强对投资项目的风险控制，防范各类风险；3.效益优先：以提高股权投资项目的收益为核心目标，确保公司股权投资的合法权益；4.信息公开：及时向投资人和管理人公开有关股权投资项目的信息，保障投资人和管理人的知情权。
第二章职责分工本章节未提供任何内容。
第六条：投后管理中心投后管理中心是公司投后管理的核心部门，负责对已投项目进行全面管理和跟踪服务，包括但不限于财务管理、运营管理、人力资源管理、法律事务管理等方面。
该部门需要建立完善的档案管理和信息系统，确保投后管理工作的高效性和规范性。
第七条：股权投资业务部门股权投资业务部门是公司投资决策的核心部门，负责项目的筛选、尽职调查、投资决策等工作。
该部门需要建立完善的投资流程和风险控制机制，确保投资决策的科学性和合理性。
第八条：风险管理中心和法律合规中心风险管理中心和法律合规中心是公司风险控制的核心部门，负责对投资项目的风险进行评估和控制，以及对公司运营过程中的法律合规进行监管和管理。
投资业务投后管理办法
投资业务投后管理办法为规范业务操作，加强投资业务管理，有效控制风险，根据公司《投资业务管理基本制度》及其他有关制度，特制定本办法。
第一节定义投后管理，是指对投资业务融资客户及影响业务风险控制的有关因素进行持续监控和分析，以便及时发现预警信号，并积极采取应对措施的管理过程。
包括投后检查、风险预警和处置。
第二节投后检查（一）特点：1、既包括对客户情况的检查，又包括对融资用途事项的进展和抵质押担保情况的检查。
其中，对客户的检查既包括对客户执行《投资合同》情况的检查，也包括对客户资信、经营财务、管理、重大事项等情况的检查。
2、投后检查的目的在于及时发现风险隐患并采取补救措施。
3、投后检查主要关注客户是否能够及时还本付息以及影响客户还款能力的主要因素。
（二）检查类别1、首次检查在投资款发放后的30天内应进行第一次检查，重点检查投资业务的实施情况。
检查方式可为实地检查、电话询问等方式。
首次检查要形成《投资业务首次检查报告》（见附件1），由风控部门负责人签字后存档。
2、全面检查对投资业务，不论期限长短，从发生第一笔业务开始，每季前往客户的经营场所实地检查一次，同时对抵质押物存续情况进行检查。
对于发现风险隐患较大的投资业务，还须按月进行跟踪检查。
检查后要形成《投资业务检查报告》（撰写要求参照附件2），报告由风控部门负责人签字后存档。
3、重点检查一旦发现融资方出现新的可能或实际已经影响债务偿还的重大情况时，最迟在发现上述情况的两个工作日内，必须对客户进行实地或跟踪检查，并形成报告。
（三）检查的主要方法投后检查需要获取有效信息，并根据这些信息综合判断客户是否能正常支付投资款本息或履约，从而采取相应措施防范和降低风险。
投后检查的主要方式包括：1、信息获取⑴客户提供的信息：从客户提供的财务会计报表汇集、整理出客户信息。
⑵实地检查获取信息：对于公司类客户，前往客户的主要生产经营场所实地检查。
在现场，通过与主要负责人、财务主管等进行接触，查阅客户的会计帐薄、记帐凭证、仓库存货，现场查看建设工地等，对客户提供的信息进行补充、验证。
股权投资投后管理制度(最新版)
股权投资投后管理制度第一章总则第一条本办法所称项目公司，是指签订正式投资协议，并已完成划款、工商变更登记等工作，正式进入投后管理期并经公司授权由项目投资中心负责管理的公司。
第二条投资后管理投资后管理（以下简称：投后管理），是指对项目公司及影响风险控制的有关因素进行持续监控和分析，提供增值服务，处理突发重大事件的管理过程。
包括投后监督管理、管理咨询、风险预警及退出。
第三条投后管理负责人1、由项目投资总监指定具体投后经理，负责所投项目公司的投后管理业务。
2、投后经理在具体的投后管理中，可根据具体工作需要，申请获得咨询公司、会计师事务所、律师事务所等的支持。
第四条投后管理内容1、监督管理①风险管理②执行投资合同中约定的权利；③出席项目公司董事会议。
2、管理咨询---增值服务①协助项目公司招聘和解雇关键管理人员；②对项目公司的日常运作管理提供咨询与建议；③对项目公司的发展战略提供咨询与建议，并协助其完成；④协助项目公司与关键的原料供应商或产品顾客建立并维持稳定的关系；⑤对项目公司市场营销策略提出建议；⑥对项目公司的财务管理提供建议；⑦为项目公司提供融资方案与建议。
3、投资退出设计与实施①投资退出设计根据项目公司发展态势、市场环境变化和投资公司自身的投资策略、机会，选择适当时机、选择投资退出方式，依据最有利的方式设计投资退出方案。
②投资退出实施a.已约定退出方式之投资退出实施。
b.未约定退出方式之投资退出实施。
第二章对接协调会第五条投资完成，投资总监负责组织召开项目公司和投后管理对接会，参加人员为投后管理经理和项目公司的高级管理人员，对接会上主要有以下两项内容：1、阐述投资理念和投后管理的基本要求；2、明确项目公司总经理助理、行政部门负责人、财务部门负责人（财务总监）等人员作为日常对接人，建立日常对接的长效机制。
第三章日常性管理第六条财务信息收集1、投后管理部门定期收集汇总项目公司月报、季度财务报告和年度财务报告。
《投后管理制度》
《投后管理制度》参股公司第一章总则第一条为加强杭州泰格医药科技股份有限公司及其全资子公司、控股子公司（以下简称“公司”）对参股公司的投后管理工作，提高参股公司整体运作水平，保证其日常经营活动稳健发展，降低本公司投资风险，特制定本管理制度。
第二条本制度所称参股公司是指由杭州泰格医药科技股份有限公司及其全资子公司、控股子公司出资且出资比例低于50%、无实际控制权的公司。
第三条公司作为有限合伙人参与投资基金等合伙企业管理办法参照本制度执行。
第二章参股公司投后管理人员和机构第四条公司投资参股公司后可委任的董事、监事负责对参股公司日常经营活动进行管理与监督；第五条投资部、财务部、内审部负责及时了解参股公司运营状况，并协助委任董事、监事对参股公司实施经营决策和监督。
第三章日常经营决策及监督第六条董事、监事对参股公司的经营决策及监督（一）公司应根据参股公司章程，结合实际情况，向参股公司委派董事、监事，委派的董事、监事对参股公司的日常经营活动进行决策与监督。
（二）委任参股公司董事、监事为本公司的全权代表，代表公司参加参股公司的股东会（或股东大会）、董事会和监事会或其他相关会议，依照法律法规及公司授权范围，行使相应的职权、履行义务、承担相应的责任，维护公司的合法权益。
（三）委任各参股公司董事、监事的职责范围1、公司委任的各参股公司董事、监事应及时参加参股公司的股东会（或股东大会）、董事会和监事会或其他相关会议，确保公司与参股公司之间各类信息能够及时、准确的传达给对方。
2、公司委任的各参股公司董事、监事在接到会议通知后，应仔细审阅会议材料，如有需表决的事项，应于接到会议通知后一日内将需表决事项提报本公司总经理办公会提前审核、决策，重大事项经本公司总经理办公会批准形成书面决议，一般事项可以其他方式认可后，委任董事、监事按照公司总经理办公会的决定履行表决程序。
根据本公司决策权限规定，相关表决事项需提交公司董事会、股东大会审批的，按相关规定执行。
史上最全攻略：投后管理到底怎么做？（附完整版报告）
史上最全攻略：投后管理到底怎么做？（附完整版报告）来源：普华永道入群: 一线基金、TMT、医疗健康、文娱文旅项目: BP通道文末领取投后管理PDF版报告导语在“募投管退”全流程中，投后管理的重要性常常被忽略。
事实上，它扮演了重要的“中场”和“后卫”角色。
投资不是1 1=2的生意。
通常一轮融资，不管你融到多少钱，基本上都会在一两年内消耗掉，好的投后管理比拿融资更有战略价值。
今天这篇文章就通过对投后管理模式的分析，和投资者探讨如何用好投后管理这一重要“武器”。
1投后管理的三种模式从目前发展趋势看，总结为三种主要的投后管理模式：1、投前投后一体化2、专业化投后3、外部专业化投后1投前投后一体化即“投资经理负责制”。
特点是，投资项目负责人既负责投前尽调、投中交易，也负责投后的持续跟踪和价值提升。
这种模式通常被中小型股权投资机构，尤其是风险投资基金所采用。
该模式的优势在于投资经理对项目充分了解，能够进行有针对性地持续跟踪和改进，同时由于与项目负责人的绩效直接挂钩，对项目团队的投后工作有一定激励性。
但其缺点也显而易见，随着管理项目数量增长，投后工作只能停留在基础的回访和财报收集上，难以提供更深入的建议和管理提升支持。
2专业化投后也即“投后负责制”。
为了应对第一种模式带来的投后工作的缺失，投资机构开始成立独立的投后管理团队，独立负责投后事务。
这些事务不仅包括资源对接、定期回访，还包括深入洞察企业内部管理问题，制定详细计划及参与企业运营。
专业化投后管理的优势在于：投后团队能独立并持续地专注于帮助企业在运营过程中解决各类管理问题，提升企业价值。
但也面临着绩效评估的界定问题：企业价值的提升，是投前投的好，还是投后持续提升其管理质量的结果？3外部专业化前两种模式的优劣势十分明显。
但随着一家基金从垂直领域走向多元化组合，不同行业的受资企业面临不同类型的战略、业务和管理问题，因此内部投后管理团队的专业化程度面临巨大挑战。
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XX基金投后管理部工作指引投后管理部制2016年11月16日目录第一章：概述错误!未定义书签。
1、现有模式错误!未定义书签。
2、创新模式错误!未定义书签。
第二章：架构职责错误!未定义书签。
1、组织架构错误!未定义书签。
2、部门职责错误!未定义书签。
第三章：工作内容错误!未定义书签。
1、工作流程错误!未定义书签。
2、投后条款错误!未定义书签。
3、投前跟踪错误!未定义书签。
4、对接进驻错误!未定义书签。
5、投后治理错误!未定义书签。
6、日常监管错误!未定义书签。
（1）定期走访错误!未定义书签。
（2）财务信息收集与分析错误!未定义书签。
（3）突发或重大事项处理错误!未定义书签。
（4）竞争分析及运行评估错误!未定义书签。
7、决策管理错误!未定义书签。
8、增值服务错误!未定义书签。
9、档案管理错误!未定义书签。
10、分级管理错误!未定义书签。
11、汇报制度错误!未定义书签。
12、投资退出错误!未定义书签。
第四章：一般性条款（持续更新中）错误!未定义书签。
1、投后管理核心条款错误!未定义书签。
2、财务汇报制度错误!未定义书签。
第一章：概述长期以来，VC/PE经过多年的耕耘，建立了完善的资金募集及投资流程，形成了各自的风格和特点。
在募投管退四大流程中，募集、投资已经非常成熟，退出在策略上已经融合与投资交易结构设计之内。
相对的，在投后管理方面，一直没有受到足够的重视。
如果VC/PE不为所企业做投后管理的话，一方面是对自己和投资人不负责任，有可能钱投进去却打了水漂；另一方面是对企业不负责任，多数企业并不仅仅需要VC/PE单纯做股东，更多的是需要VC/PE能够为企业提供专业服务来帮助企业实现可持续发展并有效增值，而这恰恰是VC/PE企业实力的体现，也是VC/PE投资价值所在——无论是提高企业管理水平、实施稳健的财务策略，还是帮助企业提供增值服务，最终不仅实现的是企业的利益，更会在股东和投资人利益上实现最大化。
所以投后管理的精耕细作将成为机构软实力的一种展现。
除资金规模增长与业务领域的拓宽外，VC/PE机构开始日渐重视自身软实力的培养，投后管理已日渐成为机构核心竞争力之一。
随着VC/PE市场竞争的白热化，项目获取时越来越比拼VC/PE的品牌、资金实力、成功案例、资源，其核心在于带给项目公司的增值服务能力。
不少业内有识之士提出未来VC/PE竞争的重点将在于投后管理业务。
在项目获取端，基于价值提升理念的投后管理及服务，更容易打造创投企业的管理特色，进而增强投资环节的项目获得能力；在项目退出端，不断提升企价值的投后管理业务，使得企业上市成为水到渠成顺理成章之事，并且通过对上市中介机构的遴选和协调，选择最匹配的机构、最合适的退出方式及最恰当的退出时机，会形成为资本赢利性和安全性进行双重保驾护航的效果。
1、现有模式目前，活跃于中国市场中的VC/PE投资机构在负责项目投后管理的人员配置大致可分为两类：投资团队负责制以及投后团队负责制。
（1）“投资团队”负责制投资团队负责制是指投资项目负责人除负责项目的开发、筛选、调查和投资外，也负责投资完成后对被投企业的管理工作。
这一类投后管理的模式主要适用于投资项目总量比较少的机构。
目前由投资团队负责的增值服务模式是我国增值服务的主要操作方式。
根据清科研究中心调研，活跃于中国境内的VC/PE机构有近七成为投资团队负责的增值服务模式。
这一策略的优势在于项目负责人从项目初期开始接触企业，对企业情况更为了解，能够为企业做出更有针对性的咨询和建议。
劣势则在于，投资经理需要将精力分散到众多流程中，无法集中精力进行项目甄选。
（2）“投后团队”负责投资规模与增值服务投入度息息相关。
投资规模越大，投资风险就越大，投资机构就越需要精心构建增值服务体系，分配更多的资源。
投资规模大的项目，VC/PE机构甚至有可能专门组建服务团队，进一步完善服务体系，严密监控风险企业的发展动态，加大力度提供更好的增值服务。
随着机构投资项目的增多，项目经理项目管理难度加大，近几年也有部分机构将投后管理这一职责独立出来，由专门人员负责，而投资团队更专注于项目开发。
专业化的投后管理团队的建立，是VC/PE发展到一定阶段，拥有足够的投资个数，在专业化分工上的客观需要。
规模化运作的基金中，在基金出资人关系管理、被投项目增值服务、项目退出路径选择与设计及相关中介机构协调等层面的事务越来越多，凭借个人力量已经难以周详兼顾，建立专职的投后管理团队进行专业化操作成为作为现实的需要。
专职投后管理团队负责增值服务的优势在于投资项目负责人可以逐步淡出企业的后期培育工作，将更多的精力投入到潜力项目的挖掘开发中去，劣势则在于项目在投后环节更换负责人，加大了被投企业与投资机构的磨合成本。
2、创新模式基于分析目前投后管理主要的两种类型的优势和劣势，我们采取投前全过程跟踪+专业投后管理的团队模式。
投后管理团队参与、跟踪投资项目的尽调、投资及交易方案的设计，使投后管理人员对项目的整体情况有更深的了解，可以快速的进入投后管理工作，能够为企业做出更有针对性的咨询和建议，减少与企业的磨合成本和试错成本。
投后管理工作包括：投前调研跟踪、参与投资谈判、监督跟踪投资协议条款的执行、完善治理结构、业务流程梳理与完善、日常监管跟踪（主要包括：与被投企业保持联系、了解企业经营管理情况、定期编写投后管理报告等管理文件）、重大事项管理（重大事项管理包括对所出资企业股东会、董事会、监事会议案进行审议、表决等有关事项）、增值服务（为被投企业提供相关的行业最新政策、法律市场等方面相关的研究、人才输送与培养、整合国内外的市场和资源为企业做大做强提供一系列所需的咨询与服务）、退出机制规划与执行。
为最大化提高公司投资项目收益、有效规避防范风险，加强对所投资项目的管理和服务，特制定本暂行办法，后期可根据实际需要进行修改完善第二章：组织架构1、组织架构2、部门职责行政人事部：主要负责本部门的日常档案分类管理、为被投企业、学校的相关人才的进行分类寻找与储备，建立人才储备资源池。
负责被投企业日常管理档案的分类相关工作、被投企业日常对接等工作事宜、负责投后管理人员培训、与外部对接等工作。
增值服务部：为被投企业提供相关行业的法律，政策，市场等方面的研究；探索总结出不同类型企业遇到的一些问题以及相关的解决方案；整合国内外相关的资源为企业做大做强提供一切可提供的资源与服务。
具体如下：（1）完善企业治理结构，设立股东会、董事会、监事会等决策机构，建立日常决策机制，使得各负其责、协调运转、建立有效制衡的公司治理结构。
（2）投后管理正式进驻后，协同相关的管理咨询专家对企业进行深度调研、诊断，并提出相关的解决方案并落地执行，对整个组织架构和工作运转流程进行调整、优化。
（3）对所投资的企业按照不同的分类（例如：幼儿教育、K12教育、中高职、大学教育、培训机构等不同类型）提前与投后管理中心的行政人事部门进行对接，储备不同类型企业的关键岗位进行人才储备，并形成人才资源储备资源池。
（4）整合国内外的相关行业（教育）资源，为被投资企业做大做强提供一切可提供的必要资源。
目前主要整合的资源有：与中星集团、中际育才达成深度合作，与顶尖教育咨询机构帕特侬合作为XX集团规划全球教育投资战略、与美国顶尖私立学校AltSchool建立合作渠道、与英国剑桥大学丘吉尔学院穆勒中心和上海交大海外教育学院建立合作、与重庆文投集团达成合作……（5）对所投资的不同企业按照不同的管理类型进行总结研究、进行标准化、为所投企业进行管理输出，提高企业的管理效率，减少走弯路的试错成本。
（6）对于所投资的企业，相互之间有合作空间的进行内部整合，甚至合并，提高市场占有率、利润率和行业壁垒等，做大做强所投资的企业。
（7）对所投资企业进行分类，按不同类型进行政策、法律、法规以及行业发展趋势的研究，为所投资企业发展提供必要支持。
（8）协助所投资企业制定市场开拓、招生策略等服务，提升学校的市场占有率，降低市场开拓成本（例如：每一个学生的平均招生费用）；协助所投资企业制定可行的品牌推广策略，提升所投资企业品牌知名度、增加企业的无形资产。
（9）价值输出:主要是指从商业模式以及投资逻辑两个方面对被重点投资的企业给予分析反馈，亮点精华沉淀总结，糟粕错误反馈总结，给予项目投资负责人一定程度的价值补给。
具体形式包括：结合具体投资案例针对某一领域的分析研究、失败案例的总结汇报、投资退出的建议研究等。
不同方面的研究，汇总成干货报告，一方面对投资逻辑予以检验，另一方面在VC/PE 机构内部实现价值共享，反哺投前。
定期的知识沉淀一方面有利于投资人对当前的投资经验固化吸纳，另一方面也促成企业的内部学习体系，从而产生知识价值，提升企业整体从业投资人的水平。
技术支持部：为所投企业提办公信息化系统的建设以及相关的维护管理工作；为所投资的企业提供工程管理等相关的服务和其他技术支持服务。
审计法务部：对所投企业进行日常的财务状况进行监管、分析并提出行管的解决办法；为投后管理工作提供相关的法律服务。
投资退出部：为所投资企业设计好相关的退出机制并实施。
业务管理中心：对所投资的企业进行日常的监督管理。
第三章：工作内容1、工作流程投后管理工作的流程图2、投后条款本指引的核心条款，应当在投资协议中明确体现以保证投后管理的顺利对接、推进。
（本文第四章为投后管理的一般性条款，具体也可以根据项目来设计条款）3、投前跟踪投资部确定进行深度调研的项目投资部要有专门的人员与投后管理部的专门人员进行对接，投后管理部确定相关的项目经理参与、跟踪项目的行业深度调研、法务调研、财务调研、投资讨论会、投资决策会、投资方案设计等工作，对项目投前进行全程跟踪直到项目投资协议的最终签订。
4、对接进驻签订正式投资协议并且已经完成划款工作，组织召开项目方和投资方投后管理对接会，参加人员为投后管理小组成员、项目方企业的高级管理人员，对接会上主要有以下三项内容：（1）投后管理部相关人员与项目方核心高管进行友好交流会晤；（2）阐述项目的投资理念和对投后管理的基本要求；（3）明确项目方行政部门负责人（如董秘或者人事负责人）、财务部门负责人（如财务总监）等人员作为日常对接人，建立日常对接的长效机制。
5、投后治理投后管理相关人员正式进驻学校的工作流程如下：完善学校治理结构，建立股东会、董事会、监事会，按照投资协议派驻董事、监事、财务管理、人事等相关人员，建立财务和人事等重要职能部门的定期汇报制度；完善学校管理规范，梳理整个业务流程，建立规范合理的管理制度和组织架构。
建立所投企业的重大事项汇报、协商制度。
6、日常监管投后管理人员应定期了解公司的运营状况，获取公司财务报表、经营数据、三会决议等文件，了解公司资产、负债、业务、财务状况、运营、经营成果、客户关系、员工关系发展情况，对出现重大不利变化情况时，应向公司进行汇报，并与项目公司协商解决。