最新发展经济学第五讲资本形成与经济发展PPT课件
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2024版《发展经济学》ppt课件
•发展经济学概述•发展中国家经济发展现状与问题•经济发展理论与政策•全球化与经济发展目录•可持续发展与经济发展•创新、创业与经济发展01发展经济学概述发展经济学的定义与特点定义：发展经济学是研究发展中国家经济增长、经济发展、经济转型以及相关政策与战略的学科。
强调经济增长与经济发展的内在联系。
重视政策分析与实证研究。
01 02 031 2 301 02 030102起源20世纪50年代至60…20世纪70年代至80…20世纪90年代至今未来展望030405发展经济学的历史与发展02发展中国家经济发展现状与问题发展中国家的经济发展现状经济增长迅速许多发展中国家在过去几十年中实现了显著的经济增长，特别是在亚洲和非洲地区。
产业结构多样化发展中国家的产业结构正在从以农业为主向制造业和服务业转变，尤其是信息技术、金融和旅游等领域。
城市化进程加速随着工业化和现代化的推进，发展中国家的城市化进程正在加速，城市人口比例不断上升。
发展中国家面临的主要问题贫困和不平等基础设施落后教育和卫生问题环境问题发展中国家的经济发展战略促进经济增长推进教育和卫生事业发展A B C D加强基础设施建设实施可持续发展战略03经济发展理论与政策经济发展的概念、特点、与经济增长的区别与联系。
经济发展的定义与内涵从重商主义、古典经济学、新古典经济学到发展经济学的理论演变。
经济发展理论的演进结构主义、新古典主义、激进主义等流派的主要观点和政策主张。
经济发展理论的流派经济发展理论概述产业政策财政政策货币政策社会政策经济发展政策的主要内容经济发展政策的实践与效果发展中国家的经济发展实践东亚奇迹、拉美债务危机、非洲贫困化等案例的分析。
发达国家对发展中国家的援助政策援助方式、援助效果及存在的问题。
全球化对发展中国家的影响及应对策略全球化带来的机遇与挑战，以及发展中国家的应对策略。
未来经济发展趋势及政策建议基于当前全球经济形势，预测未来经济发展趋势，并提出相应的政策建议。
资本形成与经济发展
资本形成与经济发展资本形成与经济发展⾦融发展与区域效应差异_基于动态⾯板数据模型的经验分析基本概念资本形成发展经济学中资本形成理论的早期开拓者之⼀纳克斯（Ragnar Nurkse）曾经给资本形成下过⼀个全⾯的定义。
他说：“资本形成的意义，是指社会不把它的全部现⾏⽣产活动，⽤之于满⾜当前消费的需要和愿望，⽽是以其⼀部分⽤之于⽣产资本品：⼯具和仪器、机器和交通设施、⼯⼚和设备⼀各式各样可以⽤来⼤⼤增加⽣产效能的真实资本（Real Capital）。
资本形成⼀词有时被⽤于包括…物质资本?（Material Capital），也包括…⼈⼒资本?（HLtman Capital），即在技能、教育及健康等⽅⾯的投资—这是⼀种⾮常重要的投资形式。
”他还补充指出：“资本形成过程的实质，是将社会现有的部分资源抽调出来增加资本品存量，以便使将来可消费产品的扩张成为可能”。
⾦融发展是指⾦融结构的变化，这种变化既包括短期的变化也包括长期内的变化、既是各个连续时期内的⾦融交易流量也是对不同时点上的⾦融结构的⽐较变化。
⽽⾦融结构则是指各种⾦融⼯具和⾦融机构的形式、性质及其相对规模，也就是说⾦融结构是由⾦融⼯具与⾦融机构共同决定的。
SYS-GMM⽅法⾯板数据模型最常⽤的估计⽅法是固定效应模型和随机效应模型,当解释变量具有内⽣性时,这两种模型均不能保证得出⽆偏的参数估计,此时,⼯具变量法是更为合适的估计⽅法。
本⽂的实证模型中由于出现了滞后被解释变量,模型的内⽣性问题不可避免地出现了。
⾦融资本现代”资本主义的最典型特征就是集中过程，这⼀过程⼀⽅⾯表现为，由于卡特尔和托拉斯的出现使得“⾃由竞争被扬弃”，另⼀⽅⾯则造成银⾏资本和产业资本之间⽇益紧密的联系。
正如我在后⾯将要阐述的那样，这种联系使得资本采取了其最⾼级也最抽象的表现形式——⾦融资本。
分⼯指个⼈、公司、国家或地区都负责⾃⼰所擅长的⼯作。
由于⼯⼈的⼯作效率提⾼，产量及产品质素也相继提⾼，⼈们的⽣活⽔平也因⽽得以改善，分⼯的发展是⼈类社会经济进步的重要⾥程碑。
第三章资本形成与经济发展.pptx
总资本形成：只有净资本形成才对经济增长发生作用。
[资本深化：经济增长过程中，资本积累快于劳动 力增加速度。资本/劳动力比率提高。]
资本形成
（三）、资本形成：
资本来源是储蓄 = 国民收入 — 消费
投资
用于追加投资，生产 规模扩大
积累
积累过程
资本的集中与集中使用：
资本所有权
资本使用权
资本集中（积累、竞争） 资本集中使用（集合、规模经济）
—、 概念Content （一）、资本
生产三要素
气候因素——非决定因素 自然条件 自然资源——丰富，不考虑
劳 动 力 —— 严重剩余 资 本 —— 经济发展关键 (用于扩大生产提高生产效率的物资）
经济发展是自然条件、资源、劳动力、资本投入与组合过程. economy development is an integration progress of natural conditions, resources, labor force and capital invested.
Myrdal .G ●罗森斯坦-罗丹大推进理论 Rosenstein-Rodan’ theory of propulsion ●来宾斯坦临界最小努力理论 Critical minimum endeavor theory by Leibenstein，H
第一节 资本的形成
Capital Formation
（一）、资本形成作用的理论考察
(一）古典经济增长理论中的资本形成理论
亚当 斯密：资本积累与经济增长率成正比例，资本积累 的大小是经济增长率高低的关键。
罗斯托：一国实现经济“起飞”的条件有三，即投资率 （资本积累率或者储蓄率）达到10%以上；建立 起能带动整个国民经济发展的主导部门综合体系； 必须伴随制度和意识形态上的变革。而第一条是 最关键。
[资本深化：经济增长过程中，资本积累快于劳动 力增加速度。资本/劳动力比率提高。]
资本形成
（三）、资本形成：
资本来源是储蓄 = 国民收入 — 消费
投资
用于追加投资，生产 规模扩大
积累
积累过程
资本的集中与集中使用：
资本所有权
资本使用权
资本集中（积累、竞争） 资本集中使用（集合、规模经济）
—、 概念Content （一）、资本
生产三要素
气候因素——非决定因素 自然条件 自然资源——丰富，不考虑
劳 动 力 —— 严重剩余 资 本 —— 经济发展关键 (用于扩大生产提高生产效率的物资）
经济发展是自然条件、资源、劳动力、资本投入与组合过程. economy development is an integration progress of natural conditions, resources, labor force and capital invested.
Myrdal .G ●罗森斯坦-罗丹大推进理论 Rosenstein-Rodan’ theory of propulsion ●来宾斯坦临界最小努力理论 Critical minimum endeavor theory by Leibenstein，H
第一节 资本的形成
Capital Formation
（一）、资本形成作用的理论考察
(一）古典经济增长理论中的资本形成理论
亚当 斯密：资本积累与经济增长率成正比例，资本积累 的大小是经济增长率高低的关键。
罗斯托：一国实现经济“起飞”的条件有三，即投资率 （资本积累率或者储蓄率）达到10%以上；建立 起能带动整个国民经济发展的主导部门综合体系； 必须伴随制度和意识形态上的变革。而第一条是 最关键。
发展经济学-资本形成
5-8
1. 从哈罗德-多马增模型中可知，经济增长率取决于 储蓄率与资本-产出比g=s/(k/y)。
资本-产出比被假定是稳定的, 因此经济增长唯一决定 于储蓄率。
储蓄率被假定全部转化为投资, 因此资本积累在哈罗德 -多马模型中是至关重要的。
2. 美国经济史学家罗斯托提出的经济增长阶段把资本 积累率看作是经济起飞的３个重要前提条件的第一 个条件。
5-19
但事实上, 除了少数几个国家之外, 大多数发展国家与发
达国际的差距不仅没有明显的缩小, 反而有的拉大了。
这就表明大多数发展中国家的资本投资效率即资本生产
率比发达国家低，同样的资本投资量所生产的产出在
发展中国家比发达国家少。
因此即使发展中国家投资率高于发达国家, 前者的经济
增长率也不一定高于后者，甚至还低于后者。
他认为要是传统经济进入起飞, 投资率必须从5%提高 到10%以上,否则起飞是不可能的。
5-9
3. 著名的发展经济学家刘易斯创立的二元经济发展模 型也强调资本积累在劳动力转移和工业扩张中的重 要作用。
4. 刘易斯还提出了一个积累率的最低标准。他说 “经济发展理论的中心问题是要理解这样一个过 程—通过这个过程, 一个由原先的储蓄和投资占国 民收入(或不到)4%或5%的社会自行转到一个自愿 储蓄达到国民收入12%或15%以上的经济。
不过, 现在一般认为资本对人均产出的贡献在发展中 国家比在发达国家更大, 甚至要大得多。
这是因为: 与发达国家相比, 发展中国家劳动分工和 专业化程度较低, 产业化结构不平衡, 资本-劳动 比较低。
由于这些特点, 资本积累能促进发展中国家更高的专 业化和更精细劳动分工, 促进资源从生产率较低 的部门(如农业部门)向生产率较高的部门(如工业 部门)转移,以及促进每个劳动者的资本装备水平 的提高, 从而资本对增长的贡献就比发达国家大。
1. 从哈罗德-多马增模型中可知，经济增长率取决于 储蓄率与资本-产出比g=s/(k/y)。
资本-产出比被假定是稳定的, 因此经济增长唯一决定 于储蓄率。
储蓄率被假定全部转化为投资, 因此资本积累在哈罗德 -多马模型中是至关重要的。
2. 美国经济史学家罗斯托提出的经济增长阶段把资本 积累率看作是经济起飞的３个重要前提条件的第一 个条件。
5-19
但事实上, 除了少数几个国家之外, 大多数发展国家与发
达国际的差距不仅没有明显的缩小, 反而有的拉大了。
这就表明大多数发展中国家的资本投资效率即资本生产
率比发达国家低，同样的资本投资量所生产的产出在
发展中国家比发达国家少。
因此即使发展中国家投资率高于发达国家, 前者的经济
增长率也不一定高于后者，甚至还低于后者。
他认为要是传统经济进入起飞, 投资率必须从5%提高 到10%以上,否则起飞是不可能的。
5-9
3. 著名的发展经济学家刘易斯创立的二元经济发展模 型也强调资本积累在劳动力转移和工业扩张中的重 要作用。
4. 刘易斯还提出了一个积累率的最低标准。他说 “经济发展理论的中心问题是要理解这样一个过 程—通过这个过程, 一个由原先的储蓄和投资占国 民收入(或不到)4%或5%的社会自行转到一个自愿 储蓄达到国民收入12%或15%以上的经济。
不过, 现在一般认为资本对人均产出的贡献在发展中 国家比在发达国家更大, 甚至要大得多。
这是因为: 与发达国家相比, 发展中国家劳动分工和 专业化程度较低, 产业化结构不平衡, 资本-劳动 比较低。
由于这些特点, 资本积累能促进发展中国家更高的专 业化和更精细劳动分工, 促进资源从生产率较低 的部门(如农业部门)向生产率较高的部门(如工业 部门)转移,以及促进每个劳动者的资本装备水平 的提高, 从而资本对增长的贡献就比发达国家大。
发展经济学高教版武汉大学郭熙保ppt课件
罗斯托起飞理 论
1960年。要实现经济起飞，必须具备三个条件，一是要具有10 ％以上的投资增长率，二是要建立主导产业部门，三是工农业 要平衡增长。第一个条件是首要的。
在1943年提出
罗森斯坦一罗 认为基础设施和需求的不可分性，微小投资根本无法启动停滞 丹大推进理论 的经济。
投资必须一次性的达到一个较大的规模，而且要对国民经济各 个部门同时进行投资，才能实现工业化。
发展中国家，对经济增长贡献最大的是劳动和资本投入量的增 加，其中主要是劳动投入量的增加；
而且，资本投入对经济增长贡献，发展中国家大于发达国家。
武汉大学经济发展研究中心 郭熙保教授
10
眼睛是心灵的窗户，是人体中最宝贵 的感觉 器官， 可很多 孩子对 眼睛的 重要性 不重视 。在每 学期的 视力测 查中情 况都不 容乐观
22个发展中国家和地区在1950—1965年的15年间，经济增长率 平均为5.55％，
其中劳动对经济增长的贡献是35％，资源配置效率对经济增长 的贡献是10％，而资本对经济增长的贡献为55％。
1971年把影响经济增长的因素分为四大类：劳动投入、资本投 入，全要素生产率以及资源流动对全部要素生产率的贡献。
武汉大学经济发展研究中心 郭熙保教授
4
二、资本积累在经济发展中的作用 眼睛是心灵的窗户，是人体中最宝贵的感觉器官，可很多孩子对眼睛的重要性不重视。在每学期的视力测查中情况都不容乐观 早期发展经济学家几乎都强调资本积累的决定性作用。
（一）资本决定论的几种观点
哈罗德－多马 增长模型
经济增长取决于储蓄率与资本－产出比。资本－产出比被假定 是稳定的，经济增长唯一决定于储蓄率。储蓄率被假定全部转 化为投资。
纳夫齐格（
E.Wayne Nafziger）
发展经济学 第五章
本的合理配置。
最后，片面强调物质资本投资，一 些发展中国家政府忽视人力资本投
资，造成物质资本与人力资本比例
失衡，成为长期制约发展中国家经 济增长的重要成因。
第二节 资本形成的来源
一、资本的形成过程 二、储蓄的来源与分类
三、储蓄的形成
一、资本的形成过程
储蓄 产出节约的一部分 零星的储蓄汇集起来 储蓄 集中 金融 机构
提高收入的力量由上一 期的收入水平和投资水平决 定，压低收入的力量由上一 期的人口增长和投资规模决
存在的这两种力量既相
互 依 存 又相 互 对 立， 因 为 这 两 种力 量 受 不同因 素支配。
定。只有当收入水平超过人
口增长速度时，前者力量才 能大过后者，人均收入水平 才会大幅度提高。
发展中国家的现实:
物质资本
金融资本（Financial Capital ）
1.2资本形成（Capital Formation）
是指一个经济落后的国家或地区如何筹集足够的、实现经济 起飞和现代化的初始资本。 总资本形成(gross capital formation)减去更新的旧资本 (depreciation)即净资本形成(net capital formation)。 原则上只有净资本形成才增加生产能力，促进经济增长。但
实证研究的结论：
发展中国家资本形成的作用之所以突出，是因为在
经济发展初期走的是一条粗放式的发展道路，选择的 是优先发展重工业的赶超发展战略。 只有重视技术进步，实现经济增长方式由粗放向集 约型的转变，才能真正实现高效的经济增长。
（三）资本形成对经济发展作用的认识
从斯密、李嘉图到穆勒都认为物质资本积累是经济发 展的动力，资本积累具有重大意义。 20世纪中期，现代经济增长理论更是强化了资本积累 在经济增长中起决定性作用的观点。 “大推进”理论等无非是针对发展中国家物质资本稀 缺特别严重这一特征，换一种方式论述“资本决定论”而 已。
最后，片面强调物质资本投资，一 些发展中国家政府忽视人力资本投
资，造成物质资本与人力资本比例
失衡，成为长期制约发展中国家经 济增长的重要成因。
第二节 资本形成的来源
一、资本的形成过程 二、储蓄的来源与分类
三、储蓄的形成
一、资本的形成过程
储蓄 产出节约的一部分 零星的储蓄汇集起来 储蓄 集中 金融 机构
提高收入的力量由上一 期的收入水平和投资水平决 定，压低收入的力量由上一 期的人口增长和投资规模决
存在的这两种力量既相
互 依 存 又相 互 对 立， 因 为 这 两 种力 量 受 不同因 素支配。
定。只有当收入水平超过人
口增长速度时，前者力量才 能大过后者，人均收入水平 才会大幅度提高。
发展中国家的现实:
物质资本
金融资本（Financial Capital ）
1.2资本形成（Capital Formation）
是指一个经济落后的国家或地区如何筹集足够的、实现经济 起飞和现代化的初始资本。 总资本形成(gross capital formation)减去更新的旧资本 (depreciation)即净资本形成(net capital formation)。 原则上只有净资本形成才增加生产能力，促进经济增长。但
实证研究的结论：
发展中国家资本形成的作用之所以突出，是因为在
经济发展初期走的是一条粗放式的发展道路，选择的 是优先发展重工业的赶超发展战略。 只有重视技术进步，实现经济增长方式由粗放向集 约型的转变，才能真正实现高效的经济增长。
（三）资本形成对经济发展作用的认识
从斯密、李嘉图到穆勒都认为物质资本积累是经济发 展的动力，资本积累具有重大意义。 20世纪中期，现代经济增长理论更是强化了资本积累 在经济增长中起决定性作用的观点。 “大推进”理论等无非是针对发展中国家物质资本稀 缺特别严重这一特征，换一种方式论述“资本决定论”而 已。
最新发展经济学第五讲资本形成与经济发展PPT课件
除了互补性以外，许多投资活动还具 有规模报酬递增的特点， 即平均成本随产 量增加而降低。不仅如此，规模报酬递增 还限制了发展中国家分工和专业化的发展。
六、 对资本作用的实证分析
在现实中，是资本的增加在先，还是经济的
增长与现期
的固定资本投资之间的相关关系，明显大于前一
互补性是一种特殊的外部效应。有些行为，其收益 的外溢会造成一种影响，使他人采取同样行为的成本 降低，或收益提高。在存在互补性的场合，个人收益 小于社会收益，外溢的那部分收益被采取同样行为的 其他人所获得。如果某种行为具有互补性，那么率先 行动的人是不合算的。因为，他人跟在先行者行动之 后再采取同样的行为，比率先行动更加有利可图。其 结果是，没有人愿意成为先行者，每个人都会等待别 人先行动。即使这种行为对于整个社会来说是有利的， 也是如此。
会、经济、政治和制度等许多方面，其中一个
重要原因是资本稀缺，资本形成不足，以及收
入分配制度上的不平等。为此，他主张通过权
力关系 、 土地关系、教育等方面的改革，实
现收入平等，增加穷人的消费，以提高投资引
诱，同时增加储蓄以促进资本形成，使生产率
和产出水平大幅度提高，以提高发展中国家的
人均收入。
五、 投资的互补性与规模报酬递增
四、企业积累
发展中国家资本形成或积累方式可划分为四
种类型或模式：
(1)以企业积累占绝对优势；
(2)以政府积累占绝对优势；
(3)以政府积累为主导·，企业积累为辅助；
(4)以企业积累为主导，政府积累为辅助。
显然，这四种类型分别代表了一国的资本形
成或资本积累体制，也在很大程度上反映了它的
整个经济体制以及工业化模式的特征。根据发展
期的固定资本投资与现期的经济增长率之间的相
资本形成与经济发展
非自愿储蓄与资本形成
：即强制性储蓄。
指政府通过行政力量，强 迫居民和企业节省消费性 支出以实现的储蓄。
形式
通货膨胀。政府通过印刷 钞票或创造信贷即通过通 货膨胀，维持赤字财政， 就是一种非自愿储蓄。这 种货币政策构成了发展中 国家资本积累的一种特殊 强制性来源——通货膨胀 筹资。
② 征税。
与储蓄无关的资本形成
从资本的供给方面看： “低收入——低储蓄—— 低资本形成——低生产规 模——低收入” 。
从资本的需求方面看： “低收入——低购买力— —投资诱致不足——低资 本形成——低收入” 。
纳克斯循环命题：一国穷 是因为它穷。（A country is poor because it is poor）
3)临界最小努力理论
形成了高投入低产出的粗放式经济增长方式。成 为使发展中国家经济发展长期处于低效高耗状态 的主要原因。
三、正确认识资本的作用
1
第三，片面强调资本积累， 使人们把注意力集中于资本 存量的增长，而忽视资本的 合理配置。资本配置不合理 造成大量的资本浪费，要维 持经济运行的需要，又必须 投入大量的资本，形成了一 种恶性循环。高资本积累率 成为经济运行低效率的补偿。
四．哈罗德－多马经济增长模型（略）
1)大推进理论
01
发展中国家以农业生产为 主，劳动生产率和收入水 平低下，要摆脱贫穷落后 状态，只有发展工业。
02
由于发展中国家缺少工业 生产所需的基础条件，要 实现工业化，首先必须大 规模地进行基础设施投资。
03
由于生产函数是不可分的， 从而资本的供给是不可分 的。如果仅仅在个别部门 进行小规模投资，是不可 能走出困境的。
发展中国家存在一个人口增加和经济增长相互制 01 约的低水平均衡陷阱，当一个国家收入仅够维持
第5章 资本与增长39765 (2)ppt课件
• 甘肃礼县中坝乡新寨村张翠霞，全家4口人， 1995年扶贫工程捐助2只小尾寒羊，平均年出 栏4只，2003年人均收入1500元。
•…
由于中国农村信用社坏帐累累，已经无法 向贫困农民提供贷款。在中国设法改革农村信 用社之际，小额贷款计划填补了这一空缺。
当然，小额贷款是有风险的。由于没有抵押 担保，因此借款者无法偿还贷款，放款人得不 到任何补偿。
二、体制变革中新积累格局的形成
• 投资与储蓄主体多元化 • 投资主体多元化使投资效率提高，成为改革开放以来
经济高速增长的重要动力。 • 积累与消费同步增长，经济发展质量明显提高。
中国与世界各类国家的投资与储蓄率比较
国家组别 低收入国家 中收入国家 高收入国家
全世界
中国
1980年 25.5 24.6 27.8 23.6 22.1 23.3 23.2 23.4 35.0 35.0
另外，贷款的偿还也存在问题。借款人没有 偿还借款的动力，国为不还款不承担法律责任， 不还款的不良记录也没有什么作用；而负责发 放贷款的官员也没有任何动力来确保贷款及时 偿还。因此贷款的偿还率很低，官方估计约为 50%。
不管如何，小额贷款是一种造血机制，其成 效在一些国家都显现出来，并吸引更多的国家 进行这一做法。巴西总统卢拉号召国内建立一 家专门为穷人服务的银行，专门为低收入人群 发放小额贷款。2004年2月，专门面向4000万 贫困人口的银行开业，发放15-200美元不等的 贷款。
• 国家主导的资本积累方式： 以国家财政为主渠 道的强制性储蓄和投资体制。
• 城市工业部门实行低工资制度，农副产品保持 稳定而偏低的价格。支持国营企业的高盈利水 平。将企业收益最大限度地集中于国家财政， 然后国家再通过财政拨款方式向工农业部门以 及基础市场进行投资。
•…
由于中国农村信用社坏帐累累，已经无法 向贫困农民提供贷款。在中国设法改革农村信 用社之际，小额贷款计划填补了这一空缺。
当然，小额贷款是有风险的。由于没有抵押 担保，因此借款者无法偿还贷款，放款人得不 到任何补偿。
二、体制变革中新积累格局的形成
• 投资与储蓄主体多元化 • 投资主体多元化使投资效率提高，成为改革开放以来
经济高速增长的重要动力。 • 积累与消费同步增长，经济发展质量明显提高。
中国与世界各类国家的投资与储蓄率比较
国家组别 低收入国家 中收入国家 高收入国家
全世界
中国
1980年 25.5 24.6 27.8 23.6 22.1 23.3 23.2 23.4 35.0 35.0
另外，贷款的偿还也存在问题。借款人没有 偿还借款的动力，国为不还款不承担法律责任， 不还款的不良记录也没有什么作用；而负责发 放贷款的官员也没有任何动力来确保贷款及时 偿还。因此贷款的偿还率很低，官方估计约为 50%。
不管如何，小额贷款是一种造血机制，其成 效在一些国家都显现出来，并吸引更多的国家 进行这一做法。巴西总统卢拉号召国内建立一 家专门为穷人服务的银行，专门为低收入人群 发放小额贷款。2004年2月，专门面向4000万 贫困人口的银行开业，发放15-200美元不等的 贷款。
• 国家主导的资本积累方式： 以国家财政为主渠 道的强制性储蓄和投资体制。
• 城市工业部门实行低工资制度，农副产品保持 稳定而偏低的价格。支持国营企业的高盈利水 平。将企业收益最大限度地集中于国家财政， 然后国家再通过财政拨款方式向工农业部门以 及基础市场进行投资。
第1节资本形成与经济发展.ppt
第一节 资本形成与经济发展
一、资本与经济发展
（一）资本的含义
在马克思主义经济学中，资本被定义为“能带来剩余价值的价
值”。这是从资本的生产关系属性特征来定义的。
从经济运行的层次来考察。凡用于生产、扩大再生产或能提高生
产效率的物质（包括这种物质的载体）都可称为“资本”。
在现代经济学中，资本一般被区分为物质资本、金融资本和人力 资本三种最基本的形式。
3、家庭储蓄。家庭储蓄指家庭收入减去消费支出后的余 额。在其他条件不变时，家庭收入越高，扣除消费后的剩 余越多。因此，提高家庭收入是提高储蓄的直接方法。
二、资本形成的来源
（三）金融深化与经济发展 麦金农在他的著作中提出了发展中国家的“金融抑
制”问题。造成“金融抑制”的原因是发展中国家 的政府为了刺激投资，利用行政手段压低利率，抑 制了储蓄的增长。只有消除这种抑制，发展中国家 才能实现资金“内源化”，不再过分地、长期地依 赖外部资本。
二、资本形成的来源
（一）初始资本与资本形成
从理论上讲，投资来源于储蓄，储蓄主要应该来自生产 剩余，而对于低收入国家来说，生产剩余主要来自农业。 所以农业剩余成为发展中国家初始资本的主要来源。
将农业剩余转化为工业化所需的物质资本的方式上，存 在两种基本的类型，一种是政府行政干预型，另一种是 市场导向型。
二、资本形成的来源
（二）储蓄与资本形成 在开放经济条件下，一国的储蓄可以来自国内也
可以来自国外。国内储蓄主要由政府储蓄、企业 储蓄和家庭储蓄构成。 1、政府储蓄。政府储蓄是政府收入减去政府支出 后的余额。政府储蓄可以转化为政府投资，从而 产生资本形成。
二、资本形成的来源
2、企业储蓄。企业储蓄是利润转化而来的。当企业将其 利润用于投资时，一方面可以维持原有的资本存量；另一 方面当企业投资购买新设备或兴建新厂房时，其资本存量 可以扩大，这有利于企业的发展。因此，企业规模的扩大， 特别是盈利的增加，可以促进经济的发展。
一、资本与经济发展
（一）资本的含义
在马克思主义经济学中，资本被定义为“能带来剩余价值的价
值”。这是从资本的生产关系属性特征来定义的。
从经济运行的层次来考察。凡用于生产、扩大再生产或能提高生
产效率的物质（包括这种物质的载体）都可称为“资本”。
在现代经济学中，资本一般被区分为物质资本、金融资本和人力 资本三种最基本的形式。
3、家庭储蓄。家庭储蓄指家庭收入减去消费支出后的余 额。在其他条件不变时，家庭收入越高，扣除消费后的剩 余越多。因此，提高家庭收入是提高储蓄的直接方法。
二、资本形成的来源
（三）金融深化与经济发展 麦金农在他的著作中提出了发展中国家的“金融抑
制”问题。造成“金融抑制”的原因是发展中国家 的政府为了刺激投资，利用行政手段压低利率，抑 制了储蓄的增长。只有消除这种抑制，发展中国家 才能实现资金“内源化”，不再过分地、长期地依 赖外部资本。
二、资本形成的来源
（一）初始资本与资本形成
从理论上讲，投资来源于储蓄，储蓄主要应该来自生产 剩余，而对于低收入国家来说，生产剩余主要来自农业。 所以农业剩余成为发展中国家初始资本的主要来源。
将农业剩余转化为工业化所需的物质资本的方式上，存 在两种基本的类型，一种是政府行政干预型，另一种是 市场导向型。
二、资本形成的来源
（二）储蓄与资本形成 在开放经济条件下，一国的储蓄可以来自国内也
可以来自国外。国内储蓄主要由政府储蓄、企业 储蓄和家庭储蓄构成。 1、政府储蓄。政府储蓄是政府收入减去政府支出 后的余额。政府储蓄可以转化为政府投资，从而 产生资本形成。
二、资本形成的来源
2、企业储蓄。企业储蓄是利润转化而来的。当企业将其 利润用于投资时，一方面可以维持原有的资本存量；另一 方面当企业投资购买新设备或兴建新厂房时，其资本存量 可以扩大，这有利于企业的发展。因此，企业规模的扩大， 特别是盈利的增加，可以促进经济的发展。
资本形成与经济发展幻灯片PPT
n L / L
劳均形式表示的资本积累方程
k sy (n d )k
上式表示每个阶段劳均资本的增加取决于三个因素：劳均总储蓄sy、折旧 （dk）和人口增长对劳均资本的占用（nk）
每个时期增加的总储蓄中必须扣除掉新增劳动力的人均资本以及折旧，剩 下部分才是资本的净增加。
2.新古典增长模型的稳态
k sy (n d )k 右边的两项都是劳均资本的函数
1.新古典增长模型的基本形式
〔2〕资本积累方程
资本净 增加值
资本来自储蓄，即一个社会总产品中未被消费的部分，扣除一个 资本折旧，就可以得到一个净投资，这就是资本的增加。
K sY dK
sY表示总储蓄, 即储蓄倾向乘以总收入=总投资；dK为折旧=折旧率乘以资本
假定劳动力参与率在长期不变，这样，人口增长率 就与劳动力增长率相一致了。这里假定人口以n的 速率增长
第一项sy 劳均投资函数
随着劳均资本增加而上升。s被假定不变，与生产函 数曲线形状是一样的，以递减的速率增加，由于 s<1，位于生产函数曲线下方。
第二项(n+d)k 广义的可以看作是折旧线，也是劳均资本的函数。
保持劳均资本不 变所需劳均投资 量
因为人口增长率和折旧率都是不变的，因此，此函 数是一条直线，其斜率等于n+d。
如果假定资本存量折旧率不变：经济增长率就由储蓄倾向和资 本-产出比共同决定，与储蓄倾向成正比关系，与资本－产出比 成反比关系。
意义
如果资本-产出比不变：
1.经济增长率就决定于储蓄倾向或储蓄率，储蓄倾向越高，则经 济增长率越高。
2.如果储蓄倾向不变，资本-产出比越低，则经济增长率越高。
储蓄意味着放弃消费，意味着资本积累。
资本形成与经济发展幻灯片PPT
10
2.1 纳克斯的“贫困恶性循环〞理 论
主要观点* 具体分析* 政策含义* 对该理论的批评*
11
2.1.1 主要观点
1953年，纳克斯在?不兴旺国家的资本 形成?一书中探讨了贫困的根源。他认为 开展中国家之所以贫困是因为其经济中 存在假设干互相联系、互相作用的“恶 性循环力量〞在作用，其中最主要的就 是贫困的恶性循环。他由此得出了著名 的结论：“一国穷是因为它穷〔A country is poor because it is poor〕 〞.
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2.1.4 对该理论的批评
开展中国家储蓄率低并不仅仅是由于收入水平低 ，还由于社会、政治和其他制度方面缺乏鼓励人 们储蓄和把储蓄用于生产性投资的刺激因素。
即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增长还受 到其他许多因素的限制
纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源，忽略了 企业储蓄和政府储蓄，低估了开展中国家的储蓄 能力〔实那么不小，如中国〕
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2.2.2 具体分析
人口增长与人均收入变动的关系* 经济增长率与人均收入变动的关系* 低水平均衡陷阱*
20
人口增长与人均收入变动的关系
人口增长率
C
B
o
E F
人均收入
A 人均收入水平很低，人口增长率低 人均收入提高，人口增长率提高 人均收入到一定水平后，人口增长率稳定下来 缺陷：在人均收入到达一定水平之后，人口增长率会下降
物质资本* 何谓“资本形成〞 *
7
1.1物质资本
物质资本：在一定时间内用来生产其他产品〔 包括消费品和投资品〕的物品，如机器设备、 厂房和其他建筑物、交通运输设施等
物质资本的特点： 〔1〕物质资本是投资过程的结果 〔2〕物质资本代表本期生产能力，也代表未
2.1 纳克斯的“贫困恶性循环〞理 论
主要观点* 具体分析* 政策含义* 对该理论的批评*
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2.1.1 主要观点
1953年，纳克斯在?不兴旺国家的资本 形成?一书中探讨了贫困的根源。他认为 开展中国家之所以贫困是因为其经济中 存在假设干互相联系、互相作用的“恶 性循环力量〞在作用，其中最主要的就 是贫困的恶性循环。他由此得出了著名 的结论：“一国穷是因为它穷〔A country is poor because it is poor〕 〞.
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2.1.4 对该理论的批评
开展中国家储蓄率低并不仅仅是由于收入水平低 ，还由于社会、政治和其他制度方面缺乏鼓励人 们储蓄和把储蓄用于生产性投资的刺激因素。
即使有了足够的储蓄和资本形成，经济增长还受 到其他许多因素的限制
纳克斯将个人储蓄作为储蓄的唯一来源，忽略了 企业储蓄和政府储蓄，低估了开展中国家的储蓄 能力〔实那么不小，如中国〕
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2.2.2 具体分析
人口增长与人均收入变动的关系* 经济增长率与人均收入变动的关系* 低水平均衡陷阱*
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人口增长与人均收入变动的关系
人口增长率
C
B
o
E F
人均收入
A 人均收入水平很低，人口增长率低 人均收入提高，人口增长率提高 人均收入到一定水平后，人口增长率稳定下来 缺陷：在人均收入到达一定水平之后，人口增长率会下降
物质资本* 何谓“资本形成〞 *
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1.1物质资本
物质资本：在一定时间内用来生产其他产品〔 包括消费品和投资品〕的物品，如机器设备、 厂房和其他建筑物、交通运输设施等
物质资本的特点： 〔1〕物质资本是投资过程的结果 〔2〕物质资本代表本期生产能力，也代表未
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经常性支出(公共消费支出)两部分构成。前者一
般是生产性支出，包括社会投资(教育、科技、
文化、卫生等)和基础设施投资(运输、邮电、通
讯、大型水利工程、城市公用事业等)以及直接
生产投资。后者则一般是非生产性的，包括政府
公务员的工资和津贴、非生产性商品和劳务购买、
军事外交开支、公债利息支付、各种补贴和转移
发展经济学第五讲资本形成与经 济发展
第一节、资本形成在经济发展中的重要性
1、从类型上讲，资本一般分为物质资本、 人力资本和金融资本三种形式，西方发展经 济学所讲的资本，主要是前两种形式，而本 讲所涉及的则是物质资本。
2、资本的重要来源是储蓄，即一国在一 定时期内的国民收入减去消费后的余额 。
依据这种方法，缪尔达尔认为，制度的演 进是由于技术进步、社会、经济、政治、文化、 传统等多种经济和非经济因素共同造成的，而 不像新古典主义所说的那样是单一的或少数几 个经济因素决定的。据此他指出：经济发展不 应是单纯的产出增长，而应包括整个社会、经 济、政治、文化、制度发展，其中主要有产出 与收入、生产条件、生活水平、对待工作与生 活的态度、制度、政策六大因素。
会、经济、政治和制度等许多方面，其中一个
重要原因是资本稀缺，资本形成不足，以及收
入分配制度上的不平等。为此，他主张通过权
力关系 、 土地关系、教育等方面的改革，实
现收入平等，增加穷人的消费，以提高投资引
诱，同时增加储蓄以促进资本形成，使生产率
和产出水平大幅度提高，以提高发展中国家的
人均收入。
五、 投资的互补性与规模报酬递增
第三节 资本形成的来源
1、个人储蓄 2、企业储蓄 3、政府储蓄 4、外国储蓄 5、劳动积累 6、对外贸易
第四节 资本形成的方式
资本形成的方式主要有下列六种： (1)运用行政或经济手段动员农业剩余； (2)运用财政政策进行政府融资； (3)运用通货膨胀办法强制储蓄； (4)企业本身的资本积累； (5)通过金融机构和金融市场融资； (6)通过外贸和利用外资加速资本形成。
包括各种行政事业性收费、国有企业利润上交
等；三是债务收入，包括内债和外债 。
税收对资本形成的作用主要表现在两个方 面：一是为公共投资筹集充足的资金，即政府 储蓄；二是刺激企业把更多的收入用于投资， 即企业储蓄，或是刺激国外的企业来本国投资， 即国外储蓄。
2、财政支出与资本形成
政府财政支出由公共投资支出(资本支出)和
除了互补性以外，许多投资活动还具 有规模报酬递增的特点， 即平均成本随产 量增加而降低。不仅如此，规模报酬递增 还限制了发展中国家分工和专业化的发展。
六、 对资本作用的实证分析
在现实中，是资本的增加在先，还是经济的
增长在前呢?
研究结果表明：前一期的经济增长率与现期
的固定资本投资之间的相关关系，明显大于前一
期的固定资本投资与现期的经济增长率之间的相
关关系；人均实际收入的增长率主要与前一期和
前两期的人均实际收人增长率相关，与前一期的
固定资本投资的相关性很小；固定资本投资则与
前一期的人均实际收入增长率呈很强的相关关系。
由此得出的结论是，资本增长与经济增长的因果
关系是单向的，是经济增长引起资本增长，而不 是相反。
由于互补性的存在，社会将被锁定在一种 低水平均衡状态中。假若社会成员能够成功地 合作，同时采取行动，就能克服互补性。一旦 这种行为得到广泛推行，全社会的成员就都能 从中获利，而且继续采取同样行动的成本将越 来越低，达到一种高水平均衡状态。但是合作 是非常困难的，因为这种合作并不符合每个行 动者的个人利益。打破这种合作，就可以享受 别人先行动带来的利益。所以实际发生的情况 往往是合作失败，社会仍旧停留在低水平均衡 状态。
三、通货膨胀与资本形成
在发展中国家，通货膨胀是资本形成的一种特殊方式。
通货膨胀所造成的强制性资本形成效应，主要是通过以 下两个收入再分配渠道而产生的：
1、国民收入在政府与民众(私人部门)之间的再分配。通 货膨胀必然导致货币贬值，使人民大众的实际购买力和实 际消费水平降低，从而无形之中将公众的一部分消费性收 入转移到政府手中。这实质上是以通货膨胀的隐蔽形式向 人民征缴的一笔税收，即通常所谓的“通货膨胀税”。如 果政府将由此而获得的额外收入(增发的货币)用于生产性 投资，则部分资源便从消费品的生产，转移到资本品的生 产。
支付等支出。
3、财政赤字与资本形成
在发展中国家，由于自愿储蓄水平较低， 可投资的资金缺乏，财政赤字主要是作为政府 强制储蓄、加速资本形成的手段。当政府的财 政收入满足其经常性开支后，所剩不多，而政 府又面临大量的投资任务，即资本支出需要时， 便要借助于财政赤字来筹措建设性资金。这样， 财政赤字就起着将民间储蓄或用于消费的收入 转化为政府投资的作用，从而提高了资本形成 率。
“对于每个拥有的人他将给予，从而他将 富有；但对于一个没有的人，甚至他所拥有的 也将被拿走。”(源于圣经) 缪尔达尔认为“市场力量倾向于累积地加 剧国际间的不平等，在一方为工业国而另一方 为不发达国家的两类国家间自由贸易的十分正 常的结果，就是后一类国家走向尔认为，产生低收入的原因有社
一、 农业剩余的转移
1、直接的劳动力投资 2、利用廉价的剩余劳动力，扩大资
本积累 3、征收农业税 4、通过工业产品与农产品交换的价
格“剪刀差” 5、出口农产品，为工业化赚取外
汇 6、农民的自愿储蓄
二、政府财政融资
1、财政收入与资本形成
政府的财政收入主要包括三个部分：一是
税收收入，这是最主要的来源；二是非税收人，
互补性是一种特殊的外部效应。有些行为，其收益 的外溢会造成一种影响，使他人采取同样行为的成本 降低，或收益提高。在存在互补性的场合，个人收益 小于社会收益，外溢的那部分收益被采取同样行为的 其他人所获得。如果某种行为具有互补性，那么率先 行动的人是不合算的。因为，他人跟在先行者行动之 后再采取同样的行为，比率先行动更加有利可图。其 结果是，没有人愿意成为先行者，每个人都会等待别 人先行动。即使这种行为对于整个社会来说是有利的， 也是如此。