第六章工程项目资金的筹集
工程项目建设资金管理制度
工程项目建设资金管理制度一、总则为规范工程项目建设资金的管理，确保资金使用的安全、合理和有效，提高工程项目建设的质量和效益，制定本资金管理制度。
二、资金管理范围本资金管理制度适用于公司所有工程项目建设资金的管理活动。
三、资金管理机构公司设立资金管理部门，负责工程项目建设资金的管理工作。
资金管理部门由财务部门和工程部门共同组成，负责资金的筹措、分配、监督和审计工作。
四、资金筹集1. 根据工程项目的规模和需求，制定详细的资金筹措计划。
2. 组织各部门协作，积极开展融资活动，包括银行贷款、债券发行、股权融资等。
3. 定期监测资金的筹集进度，及时调整筹措计划。
五、资金分配1. 根据工程项目的需求，制定详细的资金分配计划。
2. 经理层审核通过后，向各部门下达资金分配任务。
3. 资金分配过程中，严格控制成本，提高资金利用效率。
六、资金使用1. 工程项目的资金使用应符合项目计划和预算，不能擅自挪用或私分资金。
2. 资金使用应履行合同义务，确保工程质量，杜绝浪费。
3. 资金使用过程中，要注意节约成本，提高效率。
七、资金监督1. 资金管理部门要建立健全的监督机制，监督工程项目资金的合理使用。
2. 定期对各部门的资金使用情况进行检查，及时发现问题并加以解决。
3. 对资金使用过程中的重大事项和问题，要及时向公司领导报告。
八、资金审计1. 定期对工程项目资金的使用进行审计，确保资金使用符合规定。
2. 对资金使用存在问题或疑点的，要立即展开审计调查。
3. 对审计结果进行总结和分析，提出改进建议，促进资金管理的规范化和规范化。
九、资金报告1. 资金管理部门要定期向公司领导和董事会报告资金的使用情况。
2. 报告内容包括资金筹措情况、资金分配情况、资金使用情况以及审计结果等。
3. 公布资金报告，接受各方监督和评价。
十、资金处理1. 对于使用不当或挪用资金的人员，要依法处理，保护公司财产安全。
2. 对于发现的资金问题，要及时处理，追究责任，防止类似问题再次发生。
郑州大学远程网络教育《建筑经济与企业管理》试题及答案
《建筑经济与企业管理》课程指导第一章 概论（一）本章学习目标（一）本章学习目标本章主要涉及工程经济的基本知识和基本概念。
通过本章的学习，应着重掌握工程经济活动效果对人们需要的满足及其要素的内容；活动效果对人们需要的满足及其要素的内容；工程经济的概念；工程经济的概念；工程经济的基本原理。
工程经济的基本原理。
其次其次应理解对工程经济分析的基本思路，应理解对工程经济分析的基本思路，学会根据不同工程项目的特点，学会根据不同工程项目的特点，学会根据不同工程项目的特点，采取最有效的措施，采取最有效的措施，达到项目的预想目标。
对其他内容均可作一般性了解。
到项目的预想目标。
对其他内容均可作一般性了解。
（二）本章重点、要点（二）本章重点、要点1．工程经济活动及其要素．工程经济活动及其要素1）工程经济活动的概念）工程经济活动的概念工程经济活动就是把科学研究、生产实践、经验积累中所得到的科学知识有选择地、创造性地应用到最有效地利用自然资源、人力资源和其他资源的经济活动和社会活动中，以满足人们需要的过程。
足人们需要的过程。
2）工程经济的要素）工程经济的要素工程经济活动一般涉及四大要素：活动主体、活动目标、实施活动的环境以及活动的效果。
果。
2．工程经济学的基本原理．工程经济学的基本原理 1）工程经济学及其发展）工程经济学及其发展2）工程经济学的基本原理）工程经济学的基本原理①工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果①工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果②技术与经济之间是对立同意的辨证关系②技术与经济之间是对立同意的辨证关系③工程经济分析的重点是科学地预见活动的结果③工程经济分析的重点是科学地预见活动的结果 ④工程经济分析是对工程经济活动的系统评价④工程经济分析是对工程经济活动的系统评价⑤满足可比条件是技术方案比较的前提⑤满足可比条件是技术方案比较的前提3．工程经济分析基本思路．工程经济分析基本思路1）工程经济分析的一般过程）工程经济分析的一般过程机会研究机会研究 项目建议书项目建议书 初步可行性研究初步可行性研究 详细可行性研究详细可行性研究 计划任务书计划任务书 2）工程经济分析的基本步骤）工程经济分析的基本步骤4．工程经济分析人员应具备的知识和能力．工程经济分析人员应具备的知识和能力1）了解经济环境中人的行为和动机）了解经济环境中人的行为和动机2）具备市场调查的能力）具备市场调查的能力3）掌握科学的预测工具）掌握科学的预测工具4）坚持客观公正的原则）坚持客观公正的原则 5）遵守国家的法律、法规和部门规章）遵守国家的法律、法规和部门规章（三）本章练习题及思考题（三）本章练习题及思考题1．简答题．简答题1）工程经济学与自然科学和社会科学有什么联系？）工程经济学与自然科学和社会科学有什么联系？2）在工程项目经济评价工程中应遵循哪些基本原则？）在工程项目经济评价工程中应遵循哪些基本原则？第二章 现金流量与资金时间价值（一）本章学习目标（一）本章学习目标 通过学习本章内容，了解现金流量的概念；了解现金流量的概念；掌握现金流量图的作图方法和规则；掌握现金流量图的作图方法和规则；掌握现金流量图的作图方法和规则；理解研理解研究资金时间价值的必要性和资金时间价值的概念；熟练掌握资金时间价值的计算方法及等值计算与其应用。
建设工程资金筹措方案
建设工程资金筹措方案一、前言随着城市化的不断推进和经济的蓬勃发展，建设工程的需求量日益增加，对资金的需求也越来越大。
然而，要想顺利实施建设工程，必须要有足够的资金支持。
因此，建设工程资金的筹措成为了一个重要的问题。
为了解决这一问题，需要精心制定合理的资金筹措方案，来保障建设工程的顺利进行。
本文将从政府资金、社会资金、市场化融资、多元化渠道等方面进行探讨，提出一些有效的筹措方案。
二、政府资金的筹措政府在建设工程资金筹措中扮演着重要的角色，其投入对于保障建设工程的顺利进行起着至关重要的作用。
为了筹措政府资金，可以从以下几个方面进行考虑：1. 财政拨款政府可以通过财政拨款的方式来筹集资金，将其用于建设工程的投入。
这是政府最为直接和常见的一种筹措资金的方式，也是保障建设工程进行顺利的主要保障。
政府可以通过编制预算，确定资金的数额和用途，将资金拨付到相应的建设工程项目中。
2. 政府基金政府还可以通过设立专门的政府基金来筹措资金。
政府基金可以由政府按照一定比例从相关资金收入中划拨一部分资金，用于建设工程的投入。
政府基金的设立不仅可以提高资金的使用效率，还可以为建设工程的后续发展提供持续的资金支持。
3. 政府债券政府可以通过发行政府债券来筹措资金，将债券的收益用于建设工程的投入。
政府债券是政府筹措资金的重要渠道，可以吸引社会资金的参与，同时为社会提供一个安全、稳定的投资渠道。
三、社会资金的筹措除了政府资金，社会资金也是建设工程资金筹措中的重要组成部分。
社会资金的筹措主要包括企业投资、市场化融资、民间融资等渠道。
1. 企业投资企业是社会中最主要的资金来源之一，其投资行为对于建设工程的资金筹措起着至关重要的作用。
政府可以通过制定优惠政策来鼓励企业投资建设工程，提高企业的投资积极性，引导企业加大对建设工程的投入。
2. 市场化融资市场化融资是建设工程资金筹措的重要途径，政府可以通过市场化手段，吸引社会资金对建设工程进行投资。
工程项目资金筹集方式与计算方法
式相比，具有强制性、无偿性和固定性的特征。 所谓强制性，是指税收的征收依靠的是国家的
政权强制力，它不以纳税人的意志为转移，纳税人 必须根据税法照章纳税，违反者要受到法律的制裁。
工程项目资金的筹集方式和计算方法
无偿性是指国家取得的税收收入，既不需要偿 还，也不需要对纳税人付出任何代价。
所谓固定性，是指在征税前必须预先规定课税 对象和征收税额之间的数量比例。 (2)财政信用。
财政信用是以财政为主体的投资信用，是由财 政出面采取信用方式或半信用方式筹集资金的一种 制度。财政信用的具体融资工具是各类政府债券， 如国库券、国家重点建设债券等。
工程项目资金的筹集方式和计算方法
税收是由财政采取无偿的方式予以集中，既改 变资金的使用权，又改变资金的所有权。财政信用 筹集资金，只改变资金的使用权，而不改变资金的 所有权；同银行信用一样，既要还本，还要付息。 (3)举借外债。
工程项目资金的筹集方式和计算方法
4.2.1.4 基础性项目投资的管理
基础性项目主要由政府集中必要的财力物力， 通过经济实体进行投资。事关国计民生，跨地区的 重大基础设施、重大基础工业项目和重大水利工程 项目的建设由中央政府投资主体承担。
地方性的交通、邮电通讯、能源工业、农林水 利设施和城市公用设施等的建设，应按照“谁受益， 谁投资”的原则，由所在地政府投资主体承担。对于 经济不发达地区，中央政府可以按项目定期定量给
企业投资可分为自有资金和负债投资两大类。
工程项目资金的筹集方式和计算方法
4.2.3 国内银行贷款
4.2.3.1 中央银行的主要职能
中央银行就是银行的银行，发行货币的银行，是 办理政府有关业务的银行，是监督和管理整个金融业
工程资金筹集方案
工程资金筹集方案一、引言资金是实施工程的重要保障，尤其对于大型工程项目而言，资金筹集更是其中的关键环节。
本方案拟就工程资金的筹集进行详细阐述，以确保项目资金需求得到满足，项目进度顺利推进。
二、资金筹集方式1. 贷款方式对于资金较为紧张的大型工程项目，可以考虑向银行或其他金融机构申请贷款。
贷款方式相对灵活，但也需要考虑到贷款利率、还款周期等因素。
在选择贷款方式时，需要充分考虑项目的经营状况、还款能力等因素，确保贷款是可持续的。
2. 债券发行债券发行是一种长期借款方式，特别适用于规模较大的工程项目。
通过债券发行，可以引入更多的资金，并且债券的期限和利率相对较为灵活，有利于项目资金的长期保障。
但需要注意的是，债券发行需要满足一定的法律法规，同时也需要对未来还款能力有一定的预期。
3. 股权融资对于一些高风险、高回报的工程项目，可以考虑股权融资。
通过股权融资，可以引入更多的风险投资者，同时也可以分担项目风险。
但需要注意的是，股权融资可能会带来项目控制权的变化，需要充分考虑项目未来的经营状况。
4. 自筹资金除了外部筹资方式，还可以考虑通过项目自身的盈利能力来进行资金筹集。
通过提高项目效益、降低成本等方式，可以将项目盈利的部分资金用于项目进一步的扩建和改造。
三、风险控制措施1. 可行性分析在进行资金筹集之前，需要对项目进行全面的可行性分析。
通过可行性分析，可以对项目进行全面的评估，包括市场前景、项目成本、预期收益等方面。
只有在项目的可行性得到充分验证后，才能进行资金筹集。
2. 严格的资金使用管理资金使用管理是资金筹集后最为关键的环节之一。
在资金使用管理方面，需要严格执行相关规定，确保资金使用的透明和合理。
同时也需要建立完善的财务管理制度，确保项目资金能够得到充分的利用。
3. 多元化的资金筹集方式在进行资金筹集时，可以考虑多元化的筹集方式，以降低筹集风险。
比如可以同时采取银行贷款、债券发行、股权融资等方式来进行资金筹集，以分散筹集风险。
中华人民共和国财政部令第81号《基本建设财务规则》
中华人民共和国财政部令第81号——基本建设财务规则《基本建设财务规则》已经财政部部务会议审议通过，现予公布，自2016年9月1日起施行。
部长楼继伟2016年4月26日基本建设财务规则第一章总则第一条为了规范基本建设财务行为，加强基本建设财务管理，提高财政资金使用效益，保障财政资金安全，制定本规则。
第二条本规则适用于行政事业单位的基本建设财务行为，以及国有和国有控股企业使用财政资金的基本建设财务行为。
基本建设是指以新增工程效益或者扩大生产能力为主要目的的新建、续建、改扩建、迁建、大型维修改造工程及相关工作。
第三条基本建设财务管理应当严格执行国家有关法律、行政法规和财务规章制度，坚持勤俭节约、量力而行、讲求实效，正确处理资金使用效益与资金供给的关系。
第四条基本建设财务管理的主要任务是：（一）依法筹集和使用基本建设项目（以下简称项目）建设资金，防范财务风险；（二）合理编制项目资金预算，加强预算审核，严格预算执行；（三）加强项目核算管理，规范和控制建设成本；（四）及时准确编制项目竣工财务决算，全面反映基本建设财务状况；（五）加强对基本建设活动的财务控制和监督，实施绩效评价。
第五条财政部负责制定并指导实施基本建设财务管理制度。
各级财政部门负责对基本建设财务活动实施全过程管理和监督。
第六条各级项目主管部门（含一级预算单位，下同）应当会同财政部门，加强本部门或者本行业基本建设财务管理和监督，指导和督促项目建设单位做好基本建设财务管理的基础工作。
第七条项目建设单位应当做好以下基本建设财务管理的基础工作：（一）建立、健全本单位基本建设财务管理制度和内部控制制度；（二）按项目单独核算，按照规定将核算情况纳入单位账簿和财务报表；（三）按照规定编制项目资金预算，根据批准的项目概(预)算做好核算管理，及时掌握建设进度，定期进行财产物资清查，做好核算资料档案管理；（四）按照规定向财政部门、项目主管部门报送基本建设财务报表和资料；（五）及时办理工程价款结算，编报项目竣工财务决算，办理资产交付使用手续；（六）财政部门和项目主管部门要求的其他工作。
第六章 工程建设全过程造价管理第四节 施工阶段造价管理综合练习与答案
第六章工程建设全过程造价管理第四节施工阶段造价管理综合练习与答案一、单选题1、通过检查技术经济指标的完成情况，分析产生差异的原因，进而挖掘内部潜力的方法是（）。
A.比较法B.因素分析法C.差额计算法D.比率法【参考答案】：A【试题解析】：本题考查的是施工成本管理。
比较法又称指标对比分析法，是通过技术经济指标的对比，检查目标的完成情况，分析产生差异的原因，进而挖掘内部潜力的方法。
其特点是通俗易懂.简单易行.便于掌握，因而得到广泛应用。
2、各年折旧基数不变，但折旧率逐年递减的固定资产折旧方法是（）。
A.平均年限法B.工作量法C.双倍余额递减法D.年数总和法【参考答案】：D【试题解析】：本题考查的是成本核算。
年数总和法是指以固定资产原值减去预计净残值后的余额为基数，按照逐年递减的折旧率计提折旧的一种方法。
3、在建设工程合同实施过程中，用于纠正费用偏差的经济措施是（）。
A.落实费用控制人员B.检查工程变更有无必要C.进行技术分析D.加强合同日常管理【参考答案】：B【试题解析】：本题考查的是工程费用的动态监控。
经济措施主要是指审核工程量和签发支付证书，包括：检查费用目标分解是否合理，检查资金使用计划有无保障，是否与进度计划发生冲突，工程变更有无必要，是否超标等。
4、施工成本管理是一个有机联系与相互制约的系统过程，关于施工成本管理各项工作之间关系的说法，不正确的是（）。
A.成本预测是成本计划的编制基础B.成本计划是开展成本控制的基础C.成本预算是实现成本目标的保证D.成本分析为成本考核提供依据【参考答案】：C【试题解析】：本题考查的是施工成本管理流程。
选项C的正确说法为：成本考核是实现成本目标责任制的保证和手段。
5、下列施工成本管理方法中，能预测在建工程尚需成本数额，为后续工程施工成本和进度控制指明方向的方法是（）。
A.工期一成本同步分析法B.价值工程法C.挣值分析法D.因素分析法【参考答案】：C【试题解析】：本题考查的是成本预测。
第六章工程项目资金来源和融资方案
二、项目融资的主要模式 BOT模式： BOT模式：建设-经营-移交，指政府把一个工程项目的特许 模式 经营权授予承包商（一般为国际财团），承包商在特许其内 负责项目设计、融资、建设和运营，并回收成本、偿还债务、 赚取利润，特许经营其结束后将项目所有权在移交给政府的 一种项目融资方式。 TOT： TOT：即移交-经营-移交，是BOT模式的新发展，指私人资本 或资金购买某项目资产的产权或经营权，购买者在一个约定 的时间内通过经营收回全部投资和得到合理回报，再将项目 无偿转交给原产权所有人。
目前，我国企业债券的发行总量需纳人国家信贷计划，申请 发行企业债券必须经过严格的审核，只有实力强、资信好的 企业才有可能被批准发行企业债券，还必须有实力很强的第 三方提供担保。 因国际债券的发行涉及到国际收支管理，国家对企业发行国 际债券进行严格的管理。
第四节 项目融资
一、项目融资及其特点 （一）项目融资的含义： 是指以项目的资产、收益作为抵押来融资。本质上是资金提 供方对项目的发起人无追索或有限追索（无担保或者有限担 保）的融资形式。 （二）特点：项目发起方以股东身份组建公司，该项目为独 立法人，与股东在法律上分离；银行以项目本身的经济强度 作为是否贷款的依据。
（3）亚洲开发银行贷款。亚洲开发银行贷款分为硬贷款、软 贷款和赠款。 硬贷款是由亚行普通资金提供的贷款，贷款的期限为10一30 年，含2一7年的宽限期，贷款的利率为浮动利率，每年调整一 次。 软贷款又称优惠利率贷款，是由亚行开发基金提供的贷款，贷 款的期限为40年，含10年的宽限期，不收利息，仅收1%的手 续费，此种贷款只提供还款能力有限的发展中国家。 赠款资金由技术援助特别基金提供。
（一）在下列情况下，一般应以既有法人为融资主体: 1、既有法人具有为项目进行融资和承担全部融资责任的经 济实力； 2、项目与既有法人的资产以及经营活动联系密切； 3、项目的盈利能力较差，但项目对整个企业的持续发展具 有重要作用，需要利用既有法人的整体资信获得债务资金； 4、既有法人为扩大生产能力而兴建的扩建项目或原有生产 线的技术改造项目； 5、既有法人为新增生产经营所需水、电、汽等动力供应及 环境保护设施而兴建的项目。
第六章 建设项目的资金筹措
9.06%
（三）股票的资本成本
• 1. 优先股的资本成本（Kp）
Kp
Pp
Dp 1
fp
Pp i Pp 1 f p
i (1 f p )
D-年支付优先股股利 P-优先股筹资额（票面值） f-优先股融资费用率，即手续费率 i-股息年利率
【例5－4】某公司为某项目发行优先股股票，票面额 按正常市价计算为200万元，筹资费率为4％，股息 年利率为14％，是求其资金成本？ 解：（1）根据公式，得：
+13.33% × （50/500）+14.78 ×（150/500）
＝ 2.964%+1.692%+1.333%+4.434% ＝ 10.42%
司、保险公司、证券公司等 4、其他企业资金： 5、民间资金：企业职工和城乡居民的节余货币 6、企业自留资金： 7、外商资金：
案例——三峡工程资金筹措分析
项目资金筹措的基本要求
（1）合理确定资金需要量，力求提高投资效益
（2）认真选择资金来源，力求降低资金成本
（3）适时取得资金，保证资金投放需要
（4）适当维持自由资金比例，正确安排举债经
• 解：（1）根据公式，以550万元价格发行时的资金成
本为：
Kb
Ib (1 T ) B(1 fb )
500
8% (1 33%) 550 (1 5%)
5.13%
（2）以350元价格发行时的资金成本
Kb
Ib (1 T ) B(1 fb )
500
8% (1 33%) 350 (1 5%)
营
三、资金筹集方式
建筑工程经济作业(必)_答案
大学远程教育学院《建筑工程经济》课程作业（必做）：向阳学号：0年级：2013年秋学习中心：文成电大————————————————————————————说明：作业分思考题和计算题两大部分，每一部分均按照毛义华著《建筑工程经济》，2001年7月第一版这一教材的顺序编撰，各章的名称亦与此教材中各章名称保持一致。
作业要求：以下所有题目都是必做题，要求学生需独立完成作业，计算题须写明解答过程和计算结果，完成作业后请将题目和答案一起提交。
思考题第一章绪论1.建筑产品的特性有哪些？答：建筑产品的特性有：固定性，生产的单件性、流动性、多样性，室外生产受气候等自然条件影响较大，体积大、消耗多、价格高等。
2.为什么说我国的建筑业在国民经济中占有重要的地位？答：1）建筑业在国民经济中占有较大的份额；2）从整体看建筑业是劳动密集型部门，能容纳大量的就业队伍；3）建筑业前后关联度大，能带动许多关联产业的发展；4）建筑业发展国际承包是一项综合性输出，有创汇潜力。
第二章现金流量构成与资金等值计算1.什么是现金流量？构成现金流量的基本经济要素有哪些？答：1、确定投资项目寿命期各年的现金流量，是项目经济评价的基础工作。
在项目经济评价中，该项目所有的支出现金统称为现金流出，所有的流入现金称为现金流入。
我们将投资项目看作一个系统，项目系统中的现金流入量（正现金流量）和现金流出量（负现金流量），称之为现金流量。
2、现金流量构成的基本经济要素: 总投资,成本费用,销售收入, 税金,利润。
2.何谓资金的时间价值？如何理解资金的时间价值？答：1、资金的时间价值，是指资金在用于生产、流通过程中，将随时间的推移而不断发生的增值。
2、资金时间价值是指资金在扩大再生产的循环、周转过程中,随着时间的变化而产生的资金增值或经济效益。
它是一个动态概念,可以从两方面来理解:一方面,资金投入经济领域,经过劳动者的生产活动,并伴随着时间的推移,即可增值,表现为净收益,这就是资金的"时间价值";另一方面,如果放弃了资金的使用权,相当于失去了收益的机会,也就相当于付出了一定的代价,在一定时间里的这种代价,也是资金的"时间价值"。
工程资金自筹的方案
工程资金自筹的方案一、前言工程资金的筹集对于任何一个工程项目来说都是至关重要的。
资金的充足与否直接影响着工程项目的进度和质量。
而如何自筹工程资金，成为了每个工程项目负责人面临的难题。
本文将介绍一些工程资金自筹的方案，希望对有需要的读者提供一些帮助。
二、基本概念1. 工程资金：指用于工程建设、改建及技术改造等活动所需要的费用，包括人工、材料、机械设备、土地、建筑物和装修等。
2. 工程资金自筹：指通过自身的努力和手段筹措所需的工程资金，避免或降低银行贷款和其他债务资金的使用，降低项目的融资成本，从而提高工程项目的经济效益。
三、工程资金自筹的途径1. 自有资金：如果有足够的自有资金可以直接用于工程建设，无论是个人还是企业都可以选择这个途径。
2. 项目审批费用：在工程项目立项、审批环节，往往需要支付一定的审批费用，这些费用可以按照项目进度逐步支付，以减轻项目前期的财务压力。
3. 财政补贴和政策倾斜：在一些地区和行业，政府会根据工程项目的规模和效益给予一定的财政补贴和政策倾斜，这些补贴和倾斜可以用来降低工程资金的筹集压力。
4. 资产处置：对于一些已闲置或者不再需要的资产，可以通过处置来获得一定的资金支持。
5. 合作共赢：可以考虑通过合作的方式，与其他企业或机构共同筹集资金，实现资源共享的效果。
6. 融资担保：可以考虑通过融资担保公司的方式，为工程项目提供贷款担保，降低贷款利率的同时保证资金的安全性。
7. 股权融资：如果条件允许，可以考虑通过发行股权的方式来筹集资金，但需要注意控股权的稀释问题。
8. 债券融资：可以通过发行债券的方式来筹集资金，但同时需要承担一定的债务风险。
9. 私募股权：如果有合适的投资机构或个人，可以考虑通过私募股权的方式来筹集资金，但需要注意控制投资者对项目的影响。
10. 创业投资：可以考虑通过创业投资机构的投资，来获得初创项目的资金支持，但需要注意保护创业投资者的合法权益。
四、工程资金自筹的策略和技巧1. 合理规划：在工程项目立项之初，就应该对工程资金的需求进行合理规划和预算，避免后期因资金短缺而导致的项目停滞。
工程经济学(第6章工程方案比较与选择)
对上面这两个现金流量图的现金流量进行净现 值计算：
NPVA=-2300-2300(P/F,15%,3)-2300(P/F,15%,6) -2300(P/F,15%,9)-250(P/A,15%,12) =-6819（万元） NPVB=-3200-2800(P/F,15%,4) -2800(P/F,15%,8)+400(P/F,15%,12) =-5612（万元） 由于B方案的费用现值小于A方案,所以B方案为优.
第六章 工程方案的比较和选择
(五)产出不同、寿命相同的互斥方案的比较 方法:用货币统一度量各方案的产出和费用, 将各方案按投资的大小排序,用投资最小的 方案为基准,利用增量分析法看追加投资是 否值得,从而逐一筛选。
例：若基准收益率为10%,互斥方案A、B各年 现金流量如表所示：
年份 A 0 -200 1-10 39
t 1 10
IRRA1 A0 25.0%
表明:投资A1是值得的,暂时将A1作为优选方案,进行下一步 比较
第六章 工程方案的比较和选择
第四步：
把上述步骤反复下去，直到所有方案比较完毕。 可以找到最后的最优方案。现在以A1作为临时最 优方案，将A3作为竞赛方案，计算方案A2和方案 A1两个现金流量的之差的净现值或内部收益率:
N t min(AC j ) min C jt 1 i0 A / P i0 , N t 0
第六章 工程方案的比较和选择
例子
某厂需要一部机器，使用期为3年，购买价格为77662元， 在其使用期终了预期净残值为25000元，同样的机器每 年可花32000元租得，基准收益率为20%，问是租还是 买？ 解: AC1=77662(A/P ,20%,3)-25000(A/F, 20%,3)=30000 AC2=32000 比较这两个方案的年度费用,即可知购买的方案年度费用低
工程项目审计管理条例
第一章总则第一条为加强工程项目审计管理，规范审计行为，提高审计质量，保障国家利益和公共利益，根据《中华人民共和国审计法》及相关法律法规，制定本条例。
第二条本条例适用于国家投资、融资和各类资金建设的工程项目审计活动。
第三条工程项目审计应当遵循以下原则：（一）依法审计原则：审计机关和审计人员依法行使审计监督权，对工程项目进行审计。
（二）客观公正原则：审计人员应当保持客观、公正，不受任何单位和个人干预。
（三）真实性、完整性、合规性原则：审计内容应真实、完整，符合国家法律法规和相关规定。
（四）保密原则：审计过程中，审计机关和审计人员对工程项目信息负有保密义务。
第二章审计范围与内容第四条工程项目审计范围包括：（一）工程项目投资决策、设计、施工、竣工等全过程审计。
（二）工程项目的资金筹集、使用、管理情况审计。
（三）工程项目的招标投标、合同签订、合同履行等情况审计。
（四）工程项目的质量、进度、安全等情况审计。
（五）工程项目的环境保护、资源利用等情况审计。
第五条工程项目审计内容主要包括：（一）工程项目的投资决策是否合法、合规。
（二）工程项目的资金筹集、使用、管理是否合规、有效。
（三）工程项目的招标投标、合同签订、合同履行是否公正、公平。
（四）工程项目的质量、进度、安全是否符合国家规定。
（五）工程项目的环境保护、资源利用是否合理、合规。
第三章审计程序第六条工程项目审计程序分为以下阶段：（一）审计计划阶段：审计机关根据工程项目特点，制定审计计划。
（二）审计实施阶段：审计机关对工程项目进行现场审计。
（三）审计报告阶段：审计机关根据审计结果，出具审计报告。
（四）审计整改阶段：审计机关对审计发现的问题，督促被审计单位进行整改。
第四章审计人员第七条审计人员应当具备以下条件：（一）具有中华人民共和国国籍，遵守国家法律法规。
（二）具有相关专业知识和工作经验。
（三）具备良好的职业道德和业务素质。
（四）通过国家审计人员资格考试。
第八条审计人员应当履行以下职责：（一）依法进行审计，独立行使审计职权。
第6章工程项目资金来源与融资方案
项目融资
方案3：在签订贷款协议时，只要求自来水公 司把特定的一部分资产作为贷款担保，这 里称贷款方对自来水公司有有限追索权。
方案2和方案3称为项目融资。
项目融资
2、项目融资的特点 至少有项目发起方、项目公司、贷款方三方参与； 项目发起方以股东身份组建项目公司，该项目公司为独立法
人，以法律上与股东分离。 银行以项目本身的经济强度作为决定是否贷款的依据，进一
新设法人融资主体及融资方式
新设法人融资方式
由项目发起人(企业或政府)发起组建新的具有独立法人资格的项目
公司，由新组建的项目公司承担融资责任和风险，依靠项目自身的盈利
能力来偿还债务，以项目投资形成的资产、未来收益或权益作为融资担
保的基础。
在项目总投资中由投资者认缴的出资额，这部
资本金
分资金对项目的法人而言非债务资金，投资者 可以转让其出资，但不能以任何方式抽回。我
建设项目资金筹措与资本成本
本章要求
➢ 熟悉项目融资主体及方式 ➢ 熟悉项目资本金融通和项目债务筹资 ➢ 掌握不同来源渠道资金的资金成本计算 ➢ 掌握加权平均资本成本计算
建设项目资金筹措与资本成本
本章重点
➢ 不同类型建设项目主要的资金筹措渠道 ➢ 股票、债券筹资的优缺点 ➢ 项目融资的概念 ➢ 资本成本的概念和计算
国除了主要由中央和地方政府用财政预算投资
总投资
建设的公益性项目等部分特色项目外，大部分 投资项目都实行资本金制度。
债务资金
新设法人项目公司债务资金的融资能力取决于 股东对项目公司借款提供多大程度的担保。
第二节、项目资本金的融通
项目资本金的来源
✓中央和地方各级政府预算内资金 ✓国家批准的各项专项建设资金 ✓“拨改贷”和经营性建设基金回收的本息 ✓土地批租收入 ✓国有企业产权转让收入 ✓地方政府按国家有关规定收取的各种税费和其他预算外资金 ✓国家授权的投资机构及企业法人的所有者权益 ✓企业折旧基金以及投资者按照国家规定从资本市场筹措的资金 ✓经批准发行股票或可转换债券 ✓国家规定的其他可用作项目资本金的资金
工程项目费用管理
第六章工程项目费用管理第一节工程项目费用管理概述一、基本概念1．工程项目费用及其管理工程项目费用（Project Cost）是工程项目建设过程中各种消耗的货币表现，在工程管理中其概念用得比较广泛，建设过程中的不同主体均在使用，当然其含义也有差异。
和工程项目费用相关的术语较多，如工程项目投资、工程造价、工程项目成本、施工成本等。
在这些术语中，有的概念还没有得到统一。
工程项目费用管理（Project Cost Management）是指在工程建设的各个阶段，对工程项目费用进行预测、计划、执行、检查、协调、控制等的总称。
工程项目费用管理在整个工程项目管理中占有重要地位，对工程项目投资效益有重要影响。
2．投资与工程项目投资投资（Investing）一般是指经济主体为获取经济效益而垫付货币或其它资源用于某些事业的经济活动过程。
工程项目投资(Project Investment)是指某经济实体为获取工程项目将来的收益而垫付资金用于工程项目的经济活动，其所垫付资金就是工程项目投资。
一般认为工程项目投资是指工程项目建设阶段所需要的全部费用总和，也就是，工程项目投资为工程项目建设阶段有计划地进行固定资产再生产和形成最低量流动资金的一次费用的总和。
工程项目投资是一个从资金形成资产，通过管理资产，提高资产效益，最后资产转为资金的动态增值循环过程，是一个从资金流到物流，再到资金流的动态过程。
3．工程造价工程造价的直意即为工程的建造价格。
在市场经济条件下，在建筑领域，工程造价有两种含义：（1）工程造价是指建设一项工程预期开支或实际开支的全部固定资产的投资费用。
显然，这一含义是从投资者（业主）这一角度出发的。
从这一意义上说，工程造价就是工程投资，工程项目造价就是工程项目固定资产投资。
（2）工程造价是指工程价格，即为建成一项工程，预计或实际在土地市场、设备市场、技术劳务市场，以及承包市场等交易活动中所形成的建筑安装工程的价格和建设工程总价。
工程项目结余资金管理制度
工程项目结余资金管理制度一、总则为规范工程项目结余资金的管理，保障项目资金的合理使用，提高项目效益，特制定本制度。
二、管理范围本管理制度适用于所有工程项目结余资金的管理工作，包括工程项目资金的筹集、使用、监督、审计和结算等各个环节。
三、资金管理1. 资金的筹集（1）工程项目结余资金的筹集应坚持合法、规范、透明的原则，不得违规筹集或挪用公共资金。
（2）筹集资金的方式包括政府拨款、项目回收款、职工合作款等，应根据实际情况选择合适的方式。
2. 资金的使用（1）工程项目结余资金的使用应符合项目建设方案，不得违规挪用或私分。
（2）资金使用应经过严格审批程序，确保资金使用合法、合理、有效。
3. 资金的监督（1）工程项目结余资金的监督应采取定期检查、专项审计等方式，确保资金使用情况真实、透明。
（2）对违规使用资金的单位和个人应严肃处理，追究责任。
4. 资金的审计（1）工程项目结余资金的审计应按照相关规定进行，对项目资金的使用情况进行全面审查。
（2）审计结果应当及时报告相关责任人，并对审计问题进行整改。
5. 资金的结算（1）工程项目结余资金的结算应及时进行，确保项目结余资金的安全、稳定。
（2）结算过程中应严格按照规定程序进行，防止出现资金占用或挪用等问题。
四、管理责任1. 项目单位（1）项目单位应加强对工程项目结余资金管理的监督和落实，确保资金使用合法、规范。
（2）项目单位需建立健全财务管理制度、内部控制制度，规范资金使用行为。
2. 监管部门（1）监管部门应加强对工程项目结余资金的监督和管理工作，确保资金使用符合法律法规。
（2）监管部门需加强对项目单位的指导和监督，及时发现和解决资金管理中存在的问题。
3. 资金监管人员（1）资金监管人员应加强对工程项目结余资金的监管工作，认真履行监督责任。
（2）资金监管人员需不断提升监管能力和水平，确保资金管理工作的效果和效益。
五、违规处理对工程项目结余资金的任何违规行为，一经查实，将依法追究责任人的法律责任，对单位予以处罚，并要求追回违规使用的资金。
工程经济学单元练习
第一章概论单选题1、工程是指将（）的原理应用于工农业生产而形成的各学科的总称A科学发现 B科学发明 C自然科学 D社会科学2、工程经济学主要应用了经济概念中（）的涵义A社会生产关系 B国民经济 C经济活动 D节约3、工程经济分析的一般程序中首要步骤是（）A收集资料 B调查研究 C确定经济目标与评价标准 D评价技术4、（）被称为工程经济之父A惠灵顿 B戈尔德曼 C格兰特 D菲什5、最能够反映技术经济关系的提法是（）A相互联系 B相互制约 C相互促进 D对立统一6、工程经济分析可以帮助企事业单位、政府部门的工程技术人员与管理人员（）A提高决策能力 B节约费用 C减少风险 D加快工程进度7、工程经济学的理论基础不包括（）A经济学 B法学 C管理学 D数学8、在技术方案的可比性原理中，满足需要的可比性不包括（）A产品质量 B产品数量 C产品品位 D产品价格9、在技术方案的可比性原理中，要求计算口径一致的做法体现了（）可比性A满足需要 B时间 C价格 D消耗费用10、在技术方案的可比性原理中，时间的可比性主要掌握（）A各方案效益的计算周期相同 B各方案效益的计算基准相同C各方案效益的计算周期相同、基准不同 D各方案效益的计算周期、计算基准相同11、工程经济学是一门自然科学与社会科学密切相关的（）A相关科学 B边缘科学 C基础科学 D软科学12、工程经济学是（）分析的学科A纯定量 B纯定性 C定性与定量相结合 D无定性13、以微观经济学为基础，应用管理经济学、费用效益分析等方法反映经济学的（）特点A应用经济学 B边缘科学 C实践性强 D纯定量分析14、考虑资金时间价值的分析方法是（）A系统分析法 B方案比较法 C静态分析法 D动态分析法15、数学理论在工程经济学的应用，除了代数方法外，还有（）A微分方程 B线性代数 C概率论 D复变函数16、工程经济学的核心任务是工程项目技术方案的（）A技术决策 B社会决策 C综合决策 D经济决策17、用经济活动的成果补偿全部消耗后的剩余来表示经济效益的方法称为（）A比率表示法 B差额比率表示法 C差额表示法 D相对表示法18、用经济活动的成果补偿全部消耗后的剩余与全部消耗的相对关系来表示经济效益的方法称为（）A比率表示法 B差额比率表示法 C绝对表示法 D差额表示法19、在技术方案比选中，要求各方案都计算直接投资与间接投资，才满足（）的可比性A满足需要 B价格 C时间 D消耗费用20、工程经济学是（）经济学的重要应用领域A宏观 B中观 C微观 D发展第二章现金流量与资金时间价值单选题1、下列关于现金流量的说法中，正确的是（）A 收益获得的时间越晚，数额越大，其现值越大B 收益获得的时间越早，数额越大，其现值越小C 投资支出的时间越早，数额越小，其现值越大D 投资支出的时间越晚，数额越小，其现值越小2、现金流量一般是以（）为时间量的单位A 年B 季C 月D 计息期3、在考察对象整个期间各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为（）A 现金流量B 现金流入C 现金流出D 净现金流量4、在现金流量图中，现金流量等值是指在特定利率下不同时点上的（）A 两笔净现金流量相等B 两笔现金流量价格相等C 两笔现金流入量绝对值相等D 两笔现金流出量绝对值相等5、资金的时间价值，是指资金在过程中随着时间的推移而产生的（）A 生产和流通；增值B 商品交易；价值C 贸易；价值D 获取利润；效益6、下列对资金时间价值的理解，正确的是（）A 资金是运动的价值，资金的价值与时间没有关系B 利息是一种机会成本，不是资金时间价值的表现形式C 由于资金时间价值的存在，使不同时间上发生的现金流量可以直接加以比较D 实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及资金流通过程中，随时间产生的增值7、通常，（）是利率的最高境界A 银行贷款利率B 法定准备金率C 平均利润率D 通货膨胀率8、在工程经济分析中，利息是指投资者（）A 因通货膨胀而付出的代价B 使用资金所得的预期收益C 借贷资金所承担的风险D 放弃使用资金所得的补偿9、从投资者的角度来看，利息体现为对放弃（）的损失所作的必要补偿A 现期投资B 现期消费C 将来消费D 将来投资10、（）是衡量资金时间价值的相对尺度A 资金利息B 资金现值C 资金的利润D 利率11、在平均利润率不变的情况下，借贷资本的供求状况对利率高低的影响是（）A 借贷资本供过于求，利率上升B 借贷资本供过于求，利率下降C 借贷资本供不应求，利率下降D 借贷资本供不应求，利率不变12、某企业向银行借入一笔资金，还款期5年，期末一次还清，年利率为5%。
建筑工程项目资金策划方案
建筑工程项目资金策划方案一、前言在进行建筑工程项目之前，项目资金策划是非常重要的一环，它直接关系到项目的顺利进行和成败。
因此，一个完善的项目资金策划方案对于项目的成功非常重要。
本文将从项目资金筹集、使用、监管等方面，结合实际情况，提出一套完善的建筑工程项目资金策划方案，以期为项目的顺利进行提供保障。
二、项目资金筹集1. 自有资金建筑工程项目的资金筹集主要有自有资金和外部融资两种方式。
对于自有资金的部分，需要对项目方的现金流进行充分分析，确保项目方有足够的资金用于项目的开展。
同时，可以考虑通过项目方资产的变现或者利用内部积累的利润等途径，来增加项目的自有资金。
2. 外部融资除了自有资金外，外部融资也是建筑工程项目资金筹集的重要途径。
可以通过银行贷款、发行债券、股权融资等方式，筹集项目所需的资金。
在选择外部融资方式时，需要充分考虑项目的风险和回报率，以及市场的资金供应状况，选择适合项目的融资方式。
三、项目资金使用1. 资金用途建筑工程项目的资金主要用于土地收购、前期规划设计、工程施工、设备采购、运营管理等方面。
在资金使用过程中，需要严格按照项目预算和合同要求，正确分配和使用资金，确保项目资金的合理利用。
2. 预算控制建筑工程项目资金的预算控制是非常重要的。
在项目的开展过程中，需要及时调整预算，确保项目中的资金使用符合实际需求。
同时，对于一些突发情况，需要提前做好预案，确保项目的资金使用受到有效的控制。
四、资金监管1. 内部监管在建筑工程项目中，需要建立一套严格的内部监管制度，确保项目资金的安全使用。
这包括对项目预算、资金流向、账目清晰等方面的监管，以及对项目相关人员的监督。
同时，需要建立定期的内部审计制度，确保项目资金的使用符合相关规定。
2. 外部监管除了内部监管外，还需要对建筑工程项目的资金使用进行外部监管。
可以通过法律、政府、监管机构等途径，对项目资金的使用进行监督和检查，确保项目资金的安全使用。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
融资租赁
• 也称金融租赁或资本租赁，是指不带维修条件 的设备租赁业务，与分期付款购货相类似，实质是 承租者通过设备租赁公司筹集设备投资的一种方式 。
✓ 自营租赁 ✓ 回租租赁 ✓ 转租赁
第六章工程项目资金的筹集
利用债券筹集资金
我国发行的债券种类
(1)国家债券。 又称公债、国库券，是国家以信用方式从社会上
(1)资本金是指新建项目设立企业时在工商行政 管理部门登记的注册资金。根据投资主体的不同， 资本金可分为国家资本金、法人资本金、个人资本 金及外商资本金
(2)资本公积金是指企业接受捐赠、财产重估差 价、资本折算差额和资本溢价等形成的公积金。
第六章工程项目资金的筹集
接受捐赠资产是指地方政府、社会团体或个人 以及外商等赠予企业货币或实物等财产而增加的企
目前，我国政策性银行有三家，即国家开发银 行、中国农业发展银行、中国进出口信贷银行
第六章工程项目资金的筹集
国家开发银行是一家以国家重点工程建设项目 为主要融资对象的政策性投资开发银行。重点工程 建设项目包括：制约经济发展的“瓶颈”项目，直 接增强综合国力的支柱产业项目，重大高新技术在 经济领域应用的项目，跨地区的重大政策性项目， 及其他政策性项目。
第六章工程项目资金的 筹集
2020/11/27
第六章工程项目资金的筹集
本章内容
工程建设项目资金总额的构成和筹集方式 项目资本金的融通 项目债务筹资 项目融资 资金成本及融资方案分析
第六章工程项目资金的筹集
工程建设项目资金总额的构成
•
按照不同投资主体的投资范围和项目的具体情
况，可将工程建设项目分为三类：
信托投资公司 财务公司 保险公司
第六章工程项目资金的筹集
政策性银行贷款
政策性银行是具有独立法人地位的经济实体， 实行独立核算，自主经营，自担风险，责权统一。
政策性银行的主要任务是：建立长期稳定的资 金来源，引导社会资金，确保重点建设需要，从资 金源头强化对资金总量和结构的调节，提高投资效 益，促进国民经济的发展。
项目融资的主要模式
以“设施使用协议”为基础的项目融资模式 以“产品支付”为基础的项目融资模式 BOT模式 TOT模式 ABS模式 以“杠杆租赁”为基础的项目融资模式
第六章工程项目资金的筹集
融资方案分析
资金成本：资金筹集成本；资金使用成本
作用：选择资金来源和筹资方式的重要依据
•
决定资金结构的基本依据
第六章工程项目资金的筹集
(2)国外银行贷款 国外商业贷款包括国外开发银行、投资银行、长
期信用银行以及开发金融公司对我国提供的贷款。这 些银行可以单独向我国提供贷款，也可以由几家银行 共同向我国提供贷款，即银团贷款。工程建设项目投 资贷款主要向国外银行筹集中长期资金，一般通过中 国银行、国际信托投资公司办理。这种贷款的特点是 可以筹集大额资金，借得资金可由借款人自由支配， 但贷款条件较为苛刻，货款利率相对高，另外还要收 取承诺费、手续费等各种费用。
•
(1)公益性投资项目
•
(2)基础性项目。在加强中央政策性投资的同时
•
(3)竞争性项目。以企业作为基本的投资主体，
•
在资金筹措阶段，工程建设项目所需的资金总
额由自有资金、赠款、负债三部分组成。
第六章工程项目资金的筹集
1 自有资金
企业自有资金是指企业有权支配使用，按规定 可用于固定资产投资和流动资金的资金，即在项目 资金总额中投资者缴付的出资额，包括资本金、资 本金以外的自有资金和资本溢价
(5) 国际金融组织贷款是指联合国的专门国际金融机
构，如国际货币基金组织、世界银行集团(其中包括国 际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司)及其 他地区性的国际金融结构，如亚洲开发银行、欧洲开 发银行、美洲开发银行、非洲开发银行等，根据其建 立的宗旨和任务，贷款使用的性质和目的，按照各项 贷款的具体规定，根据成员国的申请，经审查核准后 提供的贷款。
第六章工程项目资金的筹集
项目融资
• 定义：项目融资指以项目而非项目发起人或企业的 资产、收益作抵押来融资。资金提供方对项目的发 起人无追索权或仅有有限追索权。
• 理解其概念时着重注意把项目和项目发起人区分开 来，该融资方式要求成立项目公司，该项目公司为 独立法人。
• 项目融资适用的范围及限制。
第六章工程项目资金的筹集
筹集资金的一种重要工具。 (2)地方政府债券。
是由地方政府发行的债券，筹措的资金主要用于 地方的能源、交通、市政设施等重点工程建设，发行 的对象主要是地方政府所辖范围内企事业单位、城乡 居民个人。
第六章工程项目资金的筹集
(3)企业债券。 又称公司债券。企业债券是指由企业发行的债券
。 企业发行的债券总金额不得超过企业的自有资产
第六章工程项目资金的筹集
项目债务筹资
➢ 国内债务筹资 ➢ 国外资金来源 ➢ 融资租赁 ➢ 发行债券
第六章工程项目资金的筹集
国内债务筹资
国家政策性银行
国内债务筹资
国有商业银行 股份制商业银行
非银行金融机构
国内发行债券 国内融资租赁
国家开发银行 农业发展银行 进出口信贷银行 中国建设银行 中国工商银行 中国农业银行 中国银行
•
评价工程项目可行性的重要尺度
•
•
以资金成本率视为项目的最低收益率
第六章工程项目资金的筹集
资金成本计算
• 一般用资金成本率表示：
• 资金成本率=
资金使用费
•
筹集资金总额-筹资费用
• 或资金成本率=
资金使用费
•
筹集资金总额（1-筹资费率）
• 各种资金来源的资金成本计算公式，详见6筹集
第六章工程项目资金的筹集
利用国外资金
国外贷款
(1)外国政府贷款 外国政府贷款指外国政府通过财政预算每年拨出
一定款项，直接向我国政府提供的贷款。这种贷款的 特点是利率较低(年利率一般为2%～3%)，期限较长( 平均为20～30年)，但数额有限，具有双边经济援助的 性质，一般都限定用途，并要从贷款国进口机器设备 ，所以这种方式的贷款比较适用于建设周期较长、金 额较大的低收益项目，如发电站、港口、铁路及能源
• （3）两种方式的比较
第六章工程项目资金的筹集
项目资本金的融通
项目资本金是指投资项目总投资中必须包含一 定比例的、由出资方实缴的资金，其性质属于非负 债资金，投资者可以将其转让，但不能抽回。
投资者可以用现金、实物和无形资产等进行投资
项目资本金的比例有专门的要求。 资金来源和筹集过程中应注意的问题。
第六章工程项目资金的筹集
(4)混合贷款 这是出口买方信贷的一种发展形式，是外国政府
与商业银行联合提供的贷款，用以购买其资本货物和 劳务。
例如，有的国家提供包括政府贷款、政府赠款和 出口信贷、商业信贷混合使用的贷款。因为含有政府 贷款部分，所以较一般出口信贷利率低、期限长、费 用少。
第六章工程项目资金的筹集
商业银行，就是以经营存、放款为主要业务， 并以盈利性、安全性和流动性为主要经营原则的信 用机构。在整个金融体系中，它是唯一能够接受活 期存款的银行，通过发放贷款，创造存款货币。
在发放银行贷款时，要结合企业的生产经营状 况进行严格审查，优先支持那些产品适销对路、企 业经营管理水平较高、经济效益好的企业，以提高 贷款效益。
中国农业发展银行主要承担国家粮棉油储备、 农副产品合同收购、农业开发等方面的政策性贷款
第六章工程项目资金的筹集
中国进出口信贷银行主要是为大型成套设备进 出口提供信贷，为成套机电产品出口信贷提供贴息
三家政策性银行的资本金由财政拨入，另外的 资金来源是向金融机构发行金融债券。
第六章工程项目资金的筹集
商业银行贷款
融资风险分析 投资缺口风险 资金供应风险 利率风险 汇率风险
第六章工程项目资金的筹集
3rew
演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/11/27
第六章工程项目资金的筹集
第六章工程项目资金的筹集
资金筹集的方式
• 1．直接筹资与间接筹资
• （1）直接筹资：委托证券公司办理或在企业内部 筹集；
• （2）间接筹资：由金融机构直接参与的筹资活动 ；
• （3）两种方式的比较
• 2．权益筹资与债务筹资
• （1）权益筹资：构成项目资本金；
• （2）债务筹资：项目所有权不发生变化；
第六章工程项目资金的筹集
(3)利用出口信贷 出口信贷是西方国家政府为了鼓励资本和商品输
出而设置的专门信贷。这种贷款的特点是利率较低， 期限一般为10～15年，借方所借款项只能用于购买出 口信贷国设备。
出口信贷可根据贷款的对象不同分为买方信贷和 卖方信贷。买方信贷是指贷放出口信贷的银行将贷款 直接贷给国外进口者；卖方信贷是指发放出口信贷的 银行将资金贷给本国的出口者，以便卖方将产品赊卖 给国外进口者，而不致发生资金周转困难。
第六章工程项目资金的筹集
债券筹资的优缺点和注意事项
(1)债券筹资的主要优缺点如表6.1 (2)发行债券应
①对企业未来盈利状况的预测。 ②对未来物价水平的预测。 ③资本结构。 ④在发行债券前，还应考虑债券合约中限制企 业营业和决策的各种条款会对企业产生何种影响。
第六章工程项目资金的筹集
表6.1 债券筹资的优缺点
财产重估差价是指按国家规定对企业固定资产 重新估价时，固定资产的重估价值与其账面值之间
资本折算差额是指汇率不同引起的资本折算差
资本溢价指在资金筹集过程中，投资者缴付的 出资额超出资本金的差额。
第六章工程项目资金的筹集
2 负债
负债亦即企业对外筹措的资金，是指以企业名 义从金融机构和资金市场借入，需要偿还的用于固 定资产投资的资金。包括国内银行贷款、国际金融 机构贷款、外国政府贷款、出口信贷、补偿贸易、 发行债券等方式筹集的资金。