中美投资银行业务比较研究
中外商业银行投资银行业务比较研究
中外商业银行投资银行业务比较研究1. 本文概述本文主要研究中外商业银行投资银行业务的比较，旨在分析其现状、问题和发展趋势，为我国商业银行投资银行业务的优化和发展提供借鉴和启示。
商业银行投资银行业务是指商业银行在传统存贷业务之外，为客户提供的一系列金融咨询服务和业务操作。
随着全球经济的不断发展和金融市场的日益开放，投资银行业务已成为金融业发展的重要趋势。
本文采用文献综述和实证分析相结合的方法，对中外商业银行投资银行业务进行比较研究。
通过比较分析，我们发现中外商业银行投资银行业务在发展现状、存在问题和发展趋势上存在一定的差异，并提出相应的启示和建议。
2. 商业银行投资银行业务概述我们需要明确商业银行和投资银行的基本定义。
商业银行，主要是指那些接受公众存款，提供贷款服务，以及进行其他基本银行服务的金融机构。
它们是金融市场的重要组成部分，对于促进经济发展、维护金融稳定具有不可替代的作用。
而投资银行，则专注于为公司提供融资服务（如股票和债券发行）、并购咨询、资产管理以及其他金融服务。
投资银行在资本市场中扮演着关键角色，尤其是在大型、复杂的金融交易中。
证券承销与发行：投资银行为公司提供股票和债券的发行服务，帮助公司筹集资金。
并购咨询：在公司的并购活动中，投资银行提供策略建议、估值服务以及交易结构设计等。
资产管理：管理客户的资产，包括个人和机构投资者，提供投资策略和组合管理服务。
风险管理：帮助客户识别、评估和管理市场风险、信用风险等各种金融风险。
交易与经纪业务：在资本市场上进行证券交易，为个人和机构客户提供经纪服务。
随着金融市场的发展，商业银行与投资银行业务的界限越来越模糊。
许多商业银行开始涉足投资银行业务，提供证券承销、并购咨询等服务。
这种融合的趋势在全球范围内普遍存在，尤其是在发达金融市场。
中外商业银行在投资银行业务方面存在显著差异。
西方国家的商业银行通常在投资银行业务上更为成熟和专业，这得益于其发达的金融市场和严格的监管体系。
中美商业银行证券投资业务的国际比较研究
封面
作者：ZHANGJIAN
仅供个人学习，勿做商业用途
中美商业银行证券投资业务地国际比较研究-金融银行论文中美商业银行证券投资业务地国际比较研究
朱晟
（招商银行宁波分行，浙江宁波315040）
［摘要］近年来随着经济地不断发展，金融行业尤其是银行得到迅速地成长，无论是国际社会还是国内社会，银行地投资都显著增加.随着世界经济一体化进程地加快，大量国际资本汇集在各大世界性银行里，银行投资，尤其是证券投资，更是成为近年来拉动银行发展地重要投资手段.本文从银行证券投资地品种和资产配比入手，对我国银行业在证券领域地投资与西方国家地银行业进行研究与分析，旨在探讨我国银行业在证券投资业务地未来发展路径.
［关键词］商业银行；证券投资；业务；国际比较
［DOI］10.13939/ki.zgsc.2015.35.058
银行作为各个国家必不可少地金融机构，吸收社会闲散资金，然后进行整体投资，对促进国家地经济发展有着重大地作用.过去地银行，主要以存款贷款为主要业务发展方式，而随着经济地发展，银行地业务边界不断扩大，现在地银行，不仅仅靠传统业务来生存和发展，证券投资日益成为现代商业银行地重要利润来源.同时，由于资本地国际化，国内银行也在积极吸收国际银行地发展投资经验，为自己今后地发展寻求出路.
1商业银行证券投资地含义和特点
1.1含义
证券投资是一种证券地买卖活动，是通过买卖有价证券来完成银行资金流。
中美商业银行个人理财业务比较研究
中美商业银行个人理财业务比较研究随着全球化的深入推进和经济的发展，中美两国的商业银行在个人理财业务方面都有着显著的发展。
本文将对中美商业银行个人理财业务进行比较研究，分析其共性和异性，为两国商业银行进一步提升个人理财业务提供参考。
在中国，商业银行个人理财业务发展迅速。
由于国内经济持续增长，居民财富不断积累，加之金融市场的逐步开放，个人理财业务的需求也日益增加。
中国商业银行在此背景下，积极拓展个人理财业务，不断推出各类理财产品和服务，满足不同客户的需求。
在美国，个人理财业务同样得到了长足的发展。
美国商业银行在长期发展中，形成了以资产管理和投资顾问为核心的个人理财业务。
他们提供广泛的投资选择，包括股票、债券、基金等，同时也提供个性化的财务规划服务，帮助客户实现财务目标。
中国商业银行个人理财业务在产品和服务方面也取得了显著进展。
目前，中国商业银行提供的理财产品种类繁多，包括货币市场型、债券型、股票型、混合型等。
许多银行还提供结构性和创新型理财产品，以满足客户的特殊需求。
在服务方面，中国银行与第三方机构的合作也日益紧密，为客户提供更全面的服务。
美国商业银行在产品和服务方面也具有较高的水平。
他们提供各种类型的投资产品，包括共同基金、ETFs、定期存款等。
同时，美国商业银行还提供丰富的投资咨询服务，包括针对个人的财务规划、投资策略等。
中国商业银行在营销策略和推广方面采取了多种方式。
一方面，银行通过电视、报纸、网络等媒体进行广告宣传，提高公众对理财产品的认知度；另一方面，银行还通过客户经理、网点等渠道，向客户提供专业的理财咨询服务。
许多银行还加强了与第三方机构的合作，通过共享资源、互设渠道等方式，实现业务的拓展。
美国商业银行的营销策略则更注重科技的应用和创新。
他们利用大数据、人工智能等现代科技手段，精准分析客户需求，为客户提供个性化的服务。
同时，美国商业银行还注重线上线下结合的方式，通过官网、社交媒体等网络渠道推广产品和服务。
中国投资银行业的发展趋势研究--基于美国五大投资银行的业务分析
也产生 了许多 的问题 ， 这为投行业健康 发展埋下了极大 的隐
患。在此 背景下 ， 本文通过对美 国投行业的分析 ， 并将 中美两
国投行业在业务发面做进一 步的 比较 ， 试着 探析中国投行业 在未来如何更好地发展。
一
、
次贷 危机 前后 美 国投 资银 行 的业务 分析
３ ． 美林集 团的收入结构及变化。 美林集 团净收入在危机爆
二、 中美投行 业 务 比较
１ ． 业务类 型 比较。 从 国际投行发展历程来看 ， 早期业务主 要是承销 、 交易和经纪业务 ， 随后逐渐扩展到财务顾 问、 资产 证券化 、 重组并 购 、 资产管理 、 结构化融资 、 股权直接投资 、 衍 生产品交易等业务。目前 中国投资银行主要从事证券承销和
摩业务收入的最大来源。次贷危机爆发后 ， 投 资收入和利息与
股利收入出现 了明显的下滑， 总收 入虽然出现大幅度减少， 但相
Ｄ ｅ ｂ ｔ Ｏ ｂ ｌ ｉ ｇ ａ ｉ ｔ ｏ ｎ ， Ｃ Ｄ Ｏ ） ， 及投资者对其信心下降并兑现大 量现
金， 导致濒临破 产而被摩根大通收购 。
对于其他投行 ， 摩根士丹利 的总体表现 尚能令投资者满意 。 ２ ． 高盛集团的收入结构及变化 。从 收人类型来看 ， 高盛集 团主要投 资银行业务 、 资产管理与证券服务业务 、 交易和代理 投资业务以及 固定收益类业务 四部分组成 ， 其 中占比最大 的是 固定收益 、 外汇和利率产品等低风险收入。从 ２ ０ ０ ５ － － ２ ０ ０ ８ 年高 盛集 团都维持了较 为稳健 的业务结构 ， 特别是 由于低 风险业务 占比较高 ， 使其较其他投资银行拥有较为稳定 的业务收入， 也是 其在次贷危机冲击下仍保持较为稳定发展态势的主要原 因。
中美银行实证对比分析
中美银行实证对比分析【摘要】本文对中美银行进行了实证对比分析。
在介绍了两家银行的历史背景和发展情况后，对其组织架构和经营模式进行了对比分析。
接着分析了两家银行的风险管理措施和业绩表现，并展望了它们的未来发展趋势。
通过对比分析，得出了结论。
该研究有助于了解中美银行的异同，为相关行业提供参考和借鉴。
【关键词】中美银行、实证对比分析、历史背景、发展情况、组织架构、经营模式、风险管理措施、业绩表现、未来发展趋势、结论。
1. 引言1.1 中美银行实证对比分析对比分析是一种常见的管理工具，通过对不同对象进行对比，在共同的标准下进行评估和分析，从而找出各自的优势和劣势，并为未来的决策提供依据。
在金融领域中，中美银行是两个具有重要影响力的银行，它们在各自国家的金融市场扮演着重要角色。
对中美银行进行实证对比分析，可以帮助我们更好地了解两家银行在经营管理、风险控制、业绩表现等方面的差异和共同点，为金融领域的研究和实践提供有益的参考。
通过对中美银行的对比分析，可以深入了解两家银行的历史背景和发展情况，可以比较它们的组织架构和经营模式，可以评估它们的风险管理措施，并分析它们的业绩表现。
也可以对中美银行的未来发展趋势进行展望，并提出结论，为金融领域的研究和实践提供有益的启示。
通过这种对比分析的方法，我们可以更好地了解中美银行的实际情况，为相关决策和研究提供更加全面和深入的参考。
2. 正文2.1 中美银行的历史背景和发展情况中美银行作为两个世界上最具影响力的国家之一的银行，其历史背景和发展情况都值得我们深入了解和对比分析。
中美银行的历史背景。
中国银行是中国成立最早的银行，追溯到清朝末年，而美国银行则起源于美国独立战争期间。
两家银行的成立时间有着较为明显的差异，但都是各自国家的重要金融机构。
中美银行的发展情况。
中国银行经历了中国各时期的政治和经济变革，发展逐渐壮大，包括国际化发展、业务范围扩大等，成为中国最大的银行之一。
而美国银行则在美国金融市场上占据重要地位，通过多元化的业务和国际化战略，实现了全球化发展。
中美中小银行比较研究
中美中小银行比较研究随着全球化的发展，中美两国的经济越来越紧密地联系在一起。
在这种情况下，银行作为金融服务业的重要角色，在中美两国的经济发展中都起着不可缺少的作用。
本文将对中美两国的中小银行进行比较研究，分析其发展状况、面临的困难和未来趋势。
一、中美中小银行的定义中小银行是指在银行业中资产规模和营业收入居于中等水平的银行。
根据美国FDIC（联邦存款保险公司）的规定，资产规模在1亿美元以下的银行属于小型银行，资产规模在5亿美元以下的银行属于中型银行，资产规模在5亿美元以上的银行属于大型银行。
而在中国，中小银行的分类标准主要依据的是银监会对银行机构的分类标准。
其中资产规模在500亿元及以下的银行属于中型银行，资产规模在100亿元及以下的银行属于小型银行，资产规模在100亿元以上的银行属于大型银行。
二、中美中小银行的发展状况（一）中小银行的数量和规模中美两国的中小银行数量和规模存在明显差异。
根据中国银行保险监督管理委员会统计，2019年末，中国共有116家中型银行和136家小型银行。
而根据美国FDIC的最新统计，2020年3月末，美国共有4396家小型银行和604家中型银行。
这说明相比于中国，美国的中小银行数量较多，但相对来说规模较小。
（二）中小银行市场占有率中小银行在两国的银行业中占有不同的市场份额。
根据中国银保监会数据，2019年末，中国中型银行的市场份额为7.7%，小型银行的市场份额为13.3%。
根据美国FDIC的数据，2020年3月末，美国小型银行的市场份额为12.5%，中型银行为 5.6%。
可以看出，相比于美国，中国的中小银行在市场上占有更大的份额。
（三）中小银行的盈利能力中小银行的盈利能力是衡量其发展实力的重要指标。
根据中国银保监会的数据，2019年末，中国中型银行的净利润为1315.7亿元，较上年增长14.2%，小型银行的净利润为1080.2亿元，较上年增长3.6%。
而根据美国FDIC的数据，2020年第一季度，美国中小银行的净利润同比下降了7.6%。
浅谈中美投资银行业务比较
浅谈中美投资银行业务比较作者：陆孝皓来源：《时代金融》2012年第15期投资银行是一个日新月异的行业，就是我们俗称的IBD（Investment Banking Division）。
由于各国的经济千差万别，投资银行业务在各国的产生和发展也各有特色，其中以美国华尔街投行的发展最具代表性，故本文介绍国内券商投行业务与美国华尔街金融公司投行业务并做比较。
一、中美主要投资银行概述2008年，雷曼兄弟破产，贝尔斯登公司被摩根大通收购，美林证券被美国银行收购，摩根士丹利更改注册地位为“银行控股公司”等一系列现象似乎昭示着金融危机对华尔街的金融巨擘们产生了巨大的冲击，可是据汤森路透数据显示，2011年亚太投行市场（不包括日本）收入前10依旧被华尔街金融公司占据，平安证券、国信证券、中信证券位列11-13，紧随其后。
本土作战尚有不小差距，别说在欧洲和美洲市场的业务了。
按照罗伯特.库恩的投资银行定义，收购与兼并、风险管理等策略性业务是否属于投行的主要业务是区分一个国家的投行是否进入现代投资银行的主要标志，下面即以2011年中美投行业务构成来分析，见表1。
因此，国内的专业化证券公司不是真正意义上的现代投资银行，但是中国投资银行业务以及其主体已经大量存在。
二、中美投资银行业务覆盖范围比较我们来看美国投行全球分支机构国家个数的情况：高盛，30；摩根大通，60+；摩根士丹利，27；与华尔街金融公司覆盖全球设分支机构战略相比，国内仅中金公司在美国、英国、新加坡设立了海外办公室；除地理的差别外，中金与中信为仅有的两家担任国内企业境外上市融资的主承销商，绝大多数的证券公司将目标集中在了国内A股市场。
由于WTO限制，目前不允许外资投行涉足A股融资业务，美国投行针对中国大陆特殊情况也做出2点应对措施来最高限度地挖掘国内融资业务市场：其一是在香港设立大中华区/亚太区总部，涉足境内企业H股，境外纳斯达克融资等业务，例如高盛(亚洲)有限责任公司；其二是以不超过33%股权与国内券商成立合资证券公司，涉足国内A股市场，例如：摩根士丹利于2011年6月与华鑫证券合资成立摩根士丹利华鑫证券。
关于中美银行业盈利能力比较分析
关于中美银行业盈利能力比较分析2023-10-27contents •引言•中国银行业盈利能力分析•美国银行业盈利能力分析•中美银行业盈利能力比较分析•提高中国银行业盈利能力的建议•结论与展望目录01引言研究背景和意义随着全球经济一体化和金融市场的不断开放，中美两国作为世界两大经济体，其银行业的地位日益凸显。
在金融市场变革和新兴技术崛起的背景下，对中美银行业的盈利能力进行比较分析，有助于我们深入了解两国银行业的竞争态势和发展趋势。
通过对中美两国银行业的盈利水平、业务结构、客户基础、风险管理等方面进行比较，揭示两国银行业的异同及发展趋势。
采用定性和定量相结合的研究方法，数据分析和案例研究为主要手段，以确保研究的客观性和准确性。
研究目的和方法中美银行业概况中国银行业中国作为世界第二大经济体，银行业资产规模庞大，拥有众多大型商业银行和政策性银行。
近年来，随着金融市场的开放和利率市场化的推进，中国银行业的盈利水平逐渐提高。
美国银行业美国作为全球最大的经济体，其银行业也具有极高的国际影响力。
美国银行业的业务范围广泛，包括零售银行、投资银行、资产管理等多个领域。
在风险管理、金融创新和盈利能力方面，美国银行业具有较高的水平。
02中国银行业盈利能力分析中国银行业概况01中国银行业的资产规模和业务量在近年来持续增长，但增速有所放缓。
02中国银行业的竞争格局激烈，国有大型银行、股份制银行和地方性银行等各类机构并存。
03中国银行业在金融科技和数字化转型方面取得了一定的进展。
工商银行是中国最大的商业银行之一，拥有庞大的客户基础和广泛的业务网络。
工商银行在国内外市场上均具有较强的竞争力，其盈利能力主要得益于其规模效应和较低的运营成本。
工商银行在金融科技和数字化转型方面也取得了一定的进展，有助于提升其服务质量和效率。
010203建设银行是中国第二大商业银行，其业务规模和盈利能力均较强。
建设银行的业务重点主要集中在个人和企业银行业务领域，其业务范围涵盖存款、贷款、投资、理财等各个方面。
中美投资银行并购业务实践比较
中美投资银行并购业务实践比较[摘要]中国资本市场发生的巨大变化，为中国投资银行的并购业务带来了巨大的想象空间。
本文旨在通过对中美当前的并购业务活动进行比较，分析中国投资银行存在的问题，并借此提高中国投资银行和中国企业对投资银行参与并购的重视。
[关键词]投资银行并购比较随着股权分置改革的逐渐深入，中国股市离全流通时代已为时不远，中国上市公司的并购市场也将呈现多样的变化，再加上中国资本市场各项规章制度的逐步完善，为中国的投资银行参与并购创造了巨大的机遇。
而面对即将来临的巨大机遇，中国很多投资的并购业务却并没有同步发展，并购部门在公司属于“鸡肋”部门，裁了又设，设了又裁，绝大多数券商把并购业务当作融资业务服务的辅助手段，这与资本市场发达的美国存在着明显的差距。
一、美国投资银行的并购经验美国投资银行迄今已经有近300年历史，目前世界五大投资银行都在美国，我们以美国五大投资银行为例来分析美国投资银行的并购经验。
（一）规模效应从表中数据以及这些投资银行的发展历史可以看出：五大投资银行都具有航空母舰式的资产规模。
从20世纪80年代以来，由于放松管制、全球化与新技术的影响,全球金融市场在急剧扩张的同时,也带来了竞争的加剧。
从这段时间开始，美国的投资银行业间发生了大规模的并购。
仅在1986-2000 年,全球(主要是美国) 即有28 家著名投资银行从产业中消失。
巨大的资产规模加上美国投资银行家长久积累的经验，产生了美国投资银行强大的实力。
比如高盛帮助联想收购IBM的PC业务，高盛为联想提供$500,000,000的过桥贷款。
这种实力是中国目前任何一家投资银行都难以企及的。
（二）业务多元化从图1以及其他投资银行的年报可以看出，美国投资银行的投资银行业务都呈现多元化，有所偏重，但不会绝对依赖一项业务。
投资银行的这种业务取向并不是天然如此的，而是投资银行积极争取并努力维持的。
从美林、高盛、摩根大通等的自身并购经历来看，他们都企图参与更多的金融服务领域。
中美投资银行业务收入构成比较
（） １经纪业务 和 自营业务 对公 司营业 收入 比重过大。２ ０ ０ ６年我 国证 券公 经纪业务和 自营业务合计 占净营业 收入 的比重达到 ７ ％。自营业 ７
竞争压力。考虑到我 国在投 资银 行领域处 于弱 势 ， 引进 国际竞争所带来 的专业 化分工是否会抑制本 土投 资银行业 的全 面发展 ， 这是一个 十分严 峻的问题。 国际金融机构历史悠久 ， 在长 期市场竞争 中已建立了严密 、 成 熟的经营管理 制度及风险 管理制 度 ， 市场竞争 经验 丰富 。如何将 国际运 作的先进方法和理念与 中国实际情况相结合 ， 创造ｆ 富有 国际化理念 和 ＿ ｎ 职业素养 、 又有 自身鲜明特 色的经营管理模 式 ， 是摆 在我们 面前 迫切需
开展缺乏 法律规 范和指导 ， 对参与者违 纪 、 违规行 为缺乏 有力 的法律 处
罚。
ＩＯ市场位居第一 ， Ｐ 并在组 织项 目融资 、 产权交易 以及为个人投 资者提 供
经纪服 务方面享有 盛誉 ； 盛在投 资、 高 融资 、 收购兼并 、 股票债 券研究 方
面处于世界领先地位 ，０ ７年在全 球并购市场上独 占鳌头 ； ２０ 摩根 ・ 士丹利
高 盛
冕 林嚣 蓁美
货、 期权 、 互换等产 品知识又欠缺 ， 这给我 国证券公 司的操作领域很大 的 局限性 。 国际投资银行业务种类繁多 、 营规模大 ， 经 因此 内部需要建立完 善 的风险评估 和控 制体系 ，而且其在 长期 的发展 实践 巾取得 了很多成 就。由于我 国投 资银 行 日前业 务简单 ， 交易量小 ， 尚未达到风险控制的经
（） ３ 中国企业发展 阶段决定投 资银 行发展阶段 。企业 是经 济微观基
是全球证券 、资产管理 和信用卡市 场的佼 佼者 ，０ ７ ２ ０ 年在全球并 购市场 排名 第二 ， 在美 国股权市场 位居第 一 ； 所罗 门兄弟主 营证券交 易并 以商 业票 据发行见长 ； 第一波 士顿则擅长 组织辛迪 加报销证 券 ， 排私人 募 安
中美投资银行之比较
中美投资银行之比较摘要：中国和美国投资银行经历了完全不同的发展历程，导致了二者存在着显著地差异。
二者在发展轨迹、业务领域、收入构成和治理结构上的差异，尤其显著。
关键词：中国；美国；投资银行投资银行是主要从事证券发行、证券承销、企业重组、兼并与收购、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构。
投资银行最初产生于中世纪欧洲的商人银行业务，投资银行的产生是现代金融市场不断完善的重要标志。
美国投资银行业务早在一个多世纪的之前就已经发轫，在经历了1929至1933年金融大危机和众多次经济危机的洗礼后，投资银行在架构上、业务上都已经十分成熟。
反观中国，上世纪80年代政府才开始发放债券，并逐步放松普通居民和公司购买公私债券的限制，沪、深两个证券交易市场也是在90年代初才开始建立的，在此之后现代意义的“投资银行”（或称为券商）才陆续在国内建立起来。
可以说，中美投资银行机构和业务经历了完全不同的发展历程。
二者在发展轨迹、经营业务、收入构成和治理结构上都存在着较大差异。
一、发展轨迹的差异投资银行业务最早产生于中世纪欧洲的商人银行业务。
伴随着贸易范围和金额的扩大，一些信誉卓越的大商人便利用其积累的大量财富从事远洋贸易融资和汇票承兑贴现业务，到19世纪已经出现了专门从事银行业务的银行资本家。
一次世界大战和欧美大陆铁路建筑浪潮，使得银行家获得大量贷款机会，商人银行业务得到迅猛发展。
工业革命后，帮助新兴公司筹集资本、进行资产管理、协助公司融资、投资顾问等投资银行业务日益成为商人银行的重要业务领域。
进入19世纪，随着美洲大陆殖民扩张和贸易的发展，美国的投资银行业务崭露头角。
南北战争、西部金矿和铁路、运河建设及其后出现的大量政府债券和铁路债券发行，塑造了美国特色的投资银行。
19世纪末20世纪初，美国企业兼并和工业集中浪潮，则挖掘出了投资银行的巨大潜力。
随后的历次金融危机虽然都使金融市场饱受打击，但危机后的及时调整又给投资银行注入了强劲的动力。
从中美企业融资结构对比思考国内企业融资方式和债券融资环境
从中美企业融资结构对比思考国内企业融资方式和债券融资环境随着中国经济的飞速发展和国际化进程的加快，中美之间的经贸合作和金融活动也越来越频繁。
作为两大经济体之间的合作伙伴，中美企业的融资结构和方式各有特点。
通过对比中美企业融资结构，我们可以从中学习借鉴，思考国内企业融资方式和债券融资环境的优势和不足，进一步完善和优化我国的融资环境，推动企业融资发展。
一、中美企业融资结构对比在中美企业融资结构方面，中国企业主要依靠银行信贷和股权融资，而美国企业则更倾向于债券融资和股权融资。
中国企业的融资结构主要包括银行贷款、债务融资和股权融资。
由于中国金融体制的特殊性，银行信贷一直是中国企业主要的融资渠道。
受到金融体系的限制，债券市场的发展相对滞后，企业债券融资规模不大。
股权融资在中国也得到了广泛应用，尤其是在上市公司和初创企业中。
通过发行股票融资，企业可以获得更多的资金支持，提高融资效率。
相比之下，美国企业的融资结构更加多元化。
除了银行贷款和股权融资外，债券融资在美国企业中占据了重要地位。
美国具有成熟的债券市场和多样化的债券品种，企业可以通过发行债券融资来满足不同的资金需求。
美国的风险投资市场也非常发达，众多初创企业和高科技企业都可以通过风险投资融资实现快速发展。
二、中国企业融资方式和债券融资环境思考通过对比中美企业融资结构，我们不难发现中国企业在债券融资方面相对滞后。
这主要与中国债券市场的发展不够成熟以及金融监管体制等因素有关。
1.加快债券市场发展要推动中国企业债券融资发展，首先需要加快债券市场的发展。
当前，中国债券市场的发展相对滞后，市场规模相对较小，债券品种相对单一。
需要进一步完善债券市场基础设施，拓宽债券品种，提高市场活跃度和流动性。
2.优化债券融资环境也需要进一步优化债券融资环境，为企业发行债券提供更加便利的条件。
在发行审批、信息披露、交易和结算等方面，需要进一步简化流程，降低成本，提高效率。
3.培育投资者为了提高债券市场的活跃度和流动性，还需要积极培育投资者群体。
中美商业银行表外业务经营策略对比分析的开题报告
中美商业银行表外业务经营策略对比分析的开题报告一、研究背景随着中国经济的快速发展，金融市场的竞争日趋激烈，商业银行面临的压力日益增大。
表外业务作为商业银行的一种重要的业务，已经成为商业银行竞争的一个重要方面。
而中美两国作为全球金融中心的代表，其商业银行的表外业务经营策略也存在着一定差异，需要进行比较分析，从中探究出其优势和不足之处。
二、研究目的本研究的主要目的是比较中美商业银行表外业务经营策略的差异，分析其原因和影响，为中国商业银行表外业务的发展提供指导性建议。
三、研究内容本研究的主要内容包括：1. 比较中美商业银行表外业务经营策略的差异，包括表外业务的类型、规模、分布、风险控制等方面。
2. 分析中美商业银行表外业务经营策略的原因和影响，包括市场环境、法律法规、经济发展等因素。
3. 探讨如何优化中国商业银行的表外业务经营策略，包括提高风险控制能力、优化表外业务产品结构、加强表外业务人员的培训等方面。
四、研究方法本研究采用对比分析的方法，主要通过比较中美商业银行表外业务经营策略的异同点，找出差异的原因和影响因素。
具体研究方法包括：1. 文献分析法：主要通过对中美商业银行表外业务经营情况的文献资料进行分析，获得相关数据和信息。
2. 问卷调查法：主要通过对中国商业银行的表外业务从业人员进行问卷调查，了解他们的表外业务经营策略和看法。
3. 案例研究法：主要通过对某些成功或失败的表外业务案例进行分析，从中总结经验和教训。
五、研究意义本研究的意义在于通过比较分析中美商业银行表外业务经营策略的差异，为中国商业银行表外业务的发展提供指导性建议，从而进一步优化中国商业银行的表外业务经营策略，提高其竞争力和盈利能力。
论中外投资银行发展的比较与研究对策
论中外投资银行发展的比较与研究对策重庆工商大学融智学院投资银行 07级三班胡小锋指导教师董昕中文摘要：关于投资银行的发展，在当今世界看来，在金融领域中，投资银行业务变得越来越来重要，本文先说明投资银行的定义，讲述投资银行在国内的地位和趋势以及国外投资银行的地位和趋势。
然后再对中外投资银行进行比较从而得出研究对策。
这样可以让读者知道投资银行在国内到底怎么样的形式和是什么。
关键词：投资银行发展比较研究对策金融Abstract:On the Investment Bank's Development, in today's world view, in the financial sector, the investment banking business Biande become more and more important, this article clearly explained the definition of investment banks, investment banks in the country about the De Wei and Qushiyiji foreign investment banks status and trends. And then compare the Chinese and foreign investment banks to come to study countermeasures. This allows the reader to know how investment banks in the country in the end and what kind of form.Key Words: Investment Banking Developing CompareResearch Strategies Financial一、投资银行的定义在金融领域，投资银行的地位越来越重要，它在其中起着中介作用。
浅论我国投资银行与国外投资银行的差距
浅论我国投资银行与国外投资银行的差距摘要:金融危机之后,国外投资银行更是看准了中国这块高增长处女地,海外资金对中国的信心更加坚定,国外投行在中国的扩张已经拉开了序幕。
随着我国逐步兑现WTO的开放承诺,国外投行纷纷进驻中国。
而中国投行原本发展时间偏短,竞争力也相当有限,那么中国投行该如何应对国外投行在中国的不断发展,本文就来探讨我国投资银行与国外投资银行有哪些差距,从而有助于中国投资银行的发展。
关键词:投资银行;证券公司;经营业务1投资银行概论投资银行起源于商业银行,但两者又有很大的不同。
商业银行主要业务是吸收储蓄、发放贷款,利用存款和贷款间的利息差来盈利。
而投资银行与一般的商业银行相比,它既不接受存款也不发放贷款,而是为企业提供发行股票、发行债券或重组、清算业务,从中抽取佣金;投资银行也向投资者提供证券经纪服务和资产管理服务,并运用自有资本,在资本市场上进行投资或投机交易。
在美国,投资银行往往有两个来源:一是由商业银行分解而来,典型的例子如摩根士丹利;二是由证券经纪人发展而来,典型的例子如美林证券。
而欧洲的投资银行业务一般就是由商业银行来完成的。
我国的投资银行起步较晚,我国的投资银行的主体是证券公司。
[1]投资银行经营业务所获得的利润很高,以发行股票为例,在美国投资银行的股票发行业务一般要收取5%-10%的佣金;而且兼并重组与破产清算也使投资银行获利颇丰。
2我国投资银行与国外投资银行的差距表现我国投资银行业起步于20世纪80年代,经过20多年的发展,证券市场的规模不断扩大,规范程度也不断提高,尤其是随着股指期货和融资融券等创新业务的推出,资本市场也提供了越来越多的投资机会。
但是鉴于经济、法律、人才等方面的原因,我国投资银行与国外投资银行相比,还存在很大的差距。
一下就是我国投资银行与国外投行差距比较大的一些方面。
2.1我国投资银行规模偏小,缺乏国际竞争力。
我国的投资银行的主体是证券公司,当然,一部分商业银行也有参与。
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分类号：学校代码：10069密级：研究生学号：Y20120031中美投资银行业务比较研究A Comparative Study on Investment BankingBetween China and US研究生姓名：杨洁专业名称：金融学指导教师姓名：王常柏教授论文提交日期：2015年6月学位授予单位：天津商业大学独创性声明及使用授权声明一、学位论文独创性声明本人所撰写的学位论文是在指导教师的指导下独立完成的研究成果。
除已明确标注或得到许可外，所撰写的学位论文中不包含他人已申请学位或其他用途所使用过的成果，不包含其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果，本人的指导教师对此进行了审定。
对本文的研究做出重要贡献的个人或集体，本人已在文中做出明确的说明并表示谢意。
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二、学位论文及研究成果使用授权声明本人同意授权天津商业大学以非赢利方式保存、使用本人的学位论文的电子版及纸质版。
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注：涉及保密的学位论文在解密后适用本授权。
学位论文作者签字：指导教师签字：日期：年月日摘要伴随着人民币国际化进程的加快，我国正在酝酿进一步推进中国资本市场的双向开放，我国投资银行业务挑战与机遇并存。
面对来自国际先进投资银行的竞争，我国投资银行业能否抢得先机，取得在资本市场建设中的话语权，对进一步推进我国在国际上的地位将有重要意义。
文章首先分析了我国投资银行业务的现状及存在的主要问题。
我国投资银行业整体资产规模稳定增长，杠杆率快速提升；营业收入大幅增长，但收入结构变化不大；投资银行数量及从业人员快速增加。
但我国投资银行业务存在资产规模小、收入结构单一等问题。
而美国投资银行业务的发展现状与我国有较大不同，美国传统型业务收入占比较小，创新型业务与引申型业务发展成熟，在总收入中占比较大。
美国投资银行业务表现出三大特点：业务种类丰富、业务功能完善、业务更加专业化。
在对中美两国投资银行业务的现状进行具体分析后，展开了对两国投资银行各项具体业务、资产规模和业务结构的比较，并从四个方面分析了造成两国投资银行业务差异的原因。
文章运用比较分析法，对比中美投资银行业务的差异，提出造成两国差异的原因：第一，两国投资银行不同的制度结构及不同的资金来源导致两国投资银行所处的市场结构不同；第二，不同的市场结构又进一步导致两国投资银行业务在资本规模及行业集中度上产生差距；第三，不同的投资银行内部组织结构导致两国投资银行业务结构不同；第四，美国更健全的法律法规和更严格的监管制度是投资银行获得宽松创新环境的前提。
并提出从增强投资银行资本实力、立足服务实体经济、改革审批制度、拓宽业务范围四个角度促进我国投资银行向国际一流投资银行的方向迈进。
同时，要注意防范在多元化业务开展中出现的财务风险、操作风险及业务多元化经营风险。
关键词：投资银行；中美比较；业务转型；证券ABSTRACTAlong with the internationalization of RMB,China is preparing to promote two-way open capital market.China's investment banking business is facing with challenges and opportunities.Faced with competition from the advanced international investment banking, whether Chinese investment banking industry can seize the initiative to obtain the discourse power in the construction of capital markets,will have significant meaning for further promoting China´s international prestige.Firstly,the article analyzes the current situation and main problems of investment banking business.The overall assets of investment banking stable growth,leverage rapid rise,Operating income growth,but revenue structure not much changed;A rapidly increasing number of investment Banks and practitioners.But our investment banking exist some problems,such as small asset size,lack of profitability,simplification of earnings structure.While the present situation of US investment banking business are big different in our country.The traditional business income accounts for the relatively small,innovative business and extended type business development mature,in the total revenue accounted for.And there are three characteristics of the U.S.investment banking:a wide variety of business types,improved business function,more professional business.After the specifically analysis of the current situation of both Chinese and the American investment banking business,the author compered them in the traditional business,innovative business and extended type of business,as well as the asset size,operating leverage rate and business structure of the investment business in two countries are also compared in the article.After that,the author analyzes the reasons which caused the differences of investment banking business of two countries from four aspects.Using the method of comparison,this article compared the differences of investment banking,put forward the causes of the differences between the two countries:Firstly,the different institutional structure and sources of funding lead to different market structure; secondly,the different market structure leads to further gap of capital scale and industry concentration;thirdly,different internal organizational structure causes different business structure;fourthly,healthier laws and more stringent regulatory regime are premise of obtaining relaxed environment for innovation.In the end,the author concludes that enhancing the capital strength,basing on the real economy,reforming of the examination and approval system,and broadening the business types will improve the Chinese investment banks to the international first-class investment bank’s direction.At the same time,paying attention to prevent the financial risk,operation risk and business diversification risk in a diverse business development process.Key words:investment banking,Comparison of China and US,business transforma-tion,securities目录摘要 (I)ABSTRACT (II)第一章前言 (1)1.1研究背景与意义 (1)1.1.1研究背景 (1)1.1.2研究意义 (1)1.2相关概念的界定和文献综述 (2)1.2.1相关概念的界定 (2)1.2.2国外文献综述 (2)1.2.3国内文献综述 (3)1.2.4文献述评 (4)1.3研究思路与研究方法 (5)1.3.1研究思路 (5)1.3.2研究方法 (5)1.4论文创新点 (5)第二章我国投资银行业务的现状及存在的主要问题 (6)2.1我国投资银行业务发展历程及整体情况 (6)2.1.1我国投资银行业务发展历程 (6)2.1.2我国投资银行业整体发展情况 (6)2.2我国投资银行各项业务的现状 (8)2.2.1传统型业务的现状 (8)2.2.2创新型业务的现状 (10)2.2.3引申型业务的现状 (12)2.3我国投资银行业务存在的主要问题 (13)2.3.1资产规模偏小，盈利能力不足 (13)2.3.2收入结构单一，同质竞争严重 (14)2.3.3经营杠杆率低，融资渠道狭窄 (14)2.3.4业务种类较少，业务功能短缺 (15)第三章美国投资银行业务的变迁、现状及主要特点 (16)3.1美国投资银行业务的变迁 (16)3.2美国投资银行业务的现状 (17)3.2.1传统型业务的现状 (17)3.2.2创新型业务的现状 (17)3.2.3引申型业务的现状 (19)3.3美国投资银行业务的主要特点 (20)3.3.1业务种类丰富，盈利渠道多元化 (20)3.3.2业务功能完善，运作模式高效 (20)3.3.3业务更加专业化，国际化业务领先 (21)第四章中美投资银行业务差异及原因 (22)4.1中美投资银行传统型业务比较 (22)4.2中美投资银行创新型业务比较 (23)4.2.1资产管理业务比较 (23)4.2.2投资银行并购业务比较 (24)4.3中美投资银行引申型业务比较 (24)4.4中美投资银行经营规模、经营杠杆率与业务结构比较 (25)4.4.1中美投资银行经营规模差异 (25)4.4.2中美投资银行经营杠杆率差异 (25)4.4.3中美投资银行业务结构差异 (26)4.5中美投资银行业务差异产生的原因 (26)4.5.1证券公司制度环境和资金来源不同导致投资银行市场结构不同 (26)4.5.2投资银行市场结构不同导致资本金规模及行业集中度不同 (27)4.5.3投资银行业务组织构架不同导致其业务结构不同 (28)4.5.4投资银行业监管制度不同导致其业务创新程度不同 (28)第五章推进我国投资银行业务发展的对策 (30)5.1增强资本实力，夯实投资银行业务发展的基础 (30)5.2服务实体经济，找准投资银行业务创新的突破点 (30)5.3改革审批制度，优化投资银行业务发展的监管环境 (30)5.4拓宽业务范围，推进投资银行业务收入结构多元化 (31)5.4.1促进我国经纪业务创新发展 (31)5.4.2深化资产管理业务 (32)5.4.3积极开展投资银行企业并购业务 (33)5.5借鉴国际经验加强我国对投资银行新业务的风险控制 (33)第六章总结与展望 (35)参考文献 (36)发表论文及参加科研情况 (39)致谢 (40)第一章前言1.1研究背景与意义1.1.1研究背景投资银行最早产生在英国，后在美国得到充分发展。