利率市场化下商业银行风险管理
利率市场化条件下的商业银行利率风险管理
浅析利率市场化条件下的商业银行利率风险管理摘要：利率市场化条件下，商业银行面临的风险比传统的利率风险更加突出，因而管理方法也不仅仅是采用久期模型的缺口分析方法。
随着金融市场改革的加剧，需要利用金融衍生工具——资产负债表、远期利率协议和利率上限期权等进行商业银行的利率风险管理。
关键词：利率市场化商业银行风险管理期权传统的久期模型的缺口分析方法虽然对商业银行的利率风险管理具有一定的针对性，特别是经过修订的久期缺口和凸度缺口模型，适应于商业银行资产和负债波动的实际情况。
但是，随着市场经济的不断发展，金融市场面临的风险越来越多，远期利率协议和期权的出现，导致了利率风险更加突出，需要金融衍生工具进行有针对性的管理。
一、商业银行在利率市场化条件下面临的利率风险风险随着现代市场经济的发展，利率市场化的进场加快是商业银行的利率风险逐步的凸显出来，从巴塞尔协议来看，我国商业银行当前面临的利率风险主要是重新定价风险、选择权风险和基差风险等。
重新定价风险是指商业银行的资产利率和负债不匹配的情况下，也就是商业银行成熟期的不匹配风险，银行风险利率随着净利差的变动而变动；而选择权的风险，是商业银行在利率变动中，客户根据选择前进行定期存款的支取，或者提前归还贷款而引发的净利息收入浮动，当利率升高时，存款人提前进行定期存款的提取，以高利率再存，当利率下降的时候，借款人提前还款，再以低利率再借，也就是说市场化条件下，商业银行面临的是不同程度的选择权风险；基差风险，也是当前商业银行的利率风险之一，随着利率的市场化发展，商业银行的存款贷款利差收入不断缩小，蛋利率的变动方向和幅度差异能够引起商业银行的净利息收入变动。
二、商业银行风险管理办法现状分析随着现代市场化的不断深化，商业银行的利率风险随之逐渐凸现，更加需要利率衍生产品进行管理。
在还没有利率衍生产品进行有针对性的利率风险管理情况下，主要的风险管理措施有：资产和负债之间相匹配、调整浮动利率债券和固定利率债券之间的比例、提高发行利、回收低利率债务、加大浮动利率比重、或者减少长期债或者将债券资产的长期调整为中期。
利率市场化条件下商业银行如何管理利率风险
利率市场化条件下商业银行如何管理利率风险随着利率市场化进程的加快,商业银行面临的利率风险逐渐增大,迫切需要选择合适的方法来测度和管理利率风险。
标签：利率市场化商业银行利率风险一、引言1986年以来中国开始了利率市场化的进程,经过二十几年的改革,中国的利率市场化改革已经取得了一系列的进展。
尤其是2004年央行宣布放开贷款利率上限和存款利率下限以来,中国的利率市场化改革进程逐渐加快。
在这个过程中,各个市场主体面临很多挑战,尤其是作为金融市场中介的银行,更是面临着彻底的改革。
我国是一个资金短缺的国家,在利率市场化之后必然面临着利率的升高这使得银行的筹资成本增加,而且目前我国的商业银行盈利仍然主要依靠利息收入,利率市场化必然使得存贷利差减少,减少银行的赢利点。
我国金融机构之前的分业经营背景,再加上政府和中央银行对商业银行存贷款利率的严格监管,商业银行的自主性很差。
随着利率市场化进程的加快,以及外资银行不断进入的竞争压力,商业银行如果不改变状态提高自主管理的水平很可能面临着破产的压力。
另外,在不断加快的利率市场化进程中,各商业银行也会出现片面追求利息利润而忽略风险的逆向选择问题。
因此各商业银行迫切需要建立自主定价机制和利率风险管理机制。
那么银行应该如何选择利率风险的识别、衡量及管理方法以应对不断变化的利率呢。
从国内外的情况来看,利率风险的管理也是必然的趋势。
从1997 年底开始,巴塞尔委员会制定的资本要求将把银行业务的利率风险包括进去。
在西方发达国家已经形成了系统的利率风险衡量管理的理论,实践上,从美国银行业利率风险管理实践来看,各个银行已经逐步形成了以资产负债管理委员会(ALCO )为核心的利率风险管理体制,对利率风险的衡量从早期的缺口分析发展到今天以收入模拟分析为主,对利率风险敞口的管理也从早期的表内项目管理发展到今天对金融衍生产品的广泛运用。
国内的研究则主要借鉴西方的理论,实践中虽然已经有了利率风险管理的意识,但是没有形成系统独到的利率风险管理的方法,利率风险的管理还缺乏经验。
利率市场化对商业银行的风险分析
利率市场化对商业银行的风险分析随着金融市场的不断发展和金融的推进，中国的利率市场化进程加快，商业银行受到了一系列的影响。
利率市场化对商业银行的风险分析非常重要，有助于商业银行识别和管理风险，确保其稳健经营和健康发展。
本文将从利率变动风险、信用风险、流动性风险和市场风险四个方面进行分析。
首先，利率市场化带来了利率变动风险。
在利率市场化过程中，央行会逐步放开对利率的管制，利率的变动更加市场化，受到市场供求关系的影响更大。
这使得商业银行的贷款、存款、债券等利率会更加波动。
利率上涨会使商业银行的负债成本上升，对商业银行的净息差产生负面影响；利率下降则会使商业银行的资产收益下降，尤其是固定利率贷款的价值会随之下降。
因此，商业银行在利率市场化过程中需要更加注重控制利率变动风险，建立合理的利率政策和风险管理机制。
其次，利率市场化也带来了信用风险。
在利率市场化背景下，商业银行的存贷款利率由市场决定，信用风险的管理和控制成为商业银行的重要任务。
商业银行需要加强对贷款借款人的信用评估，确保贷款合同的履约能力和信用风险可控。
此外，商业银行还需要建立健全的风险管理体系，合理配置信贷资金，降低信用风险对银行经营的影响。
第三，利率市场化也带来了流动性风险。
商业银行在存贷款业务中会存在资金回笼的不确定性。
利率市场化意味着存贷款利率的自由浮动，存款的利率可能会上升，导致存款的减少；贷款的利率可能会降低，导致贷款的增加。
这可能会导致商业银行的资金面临困境，增加其流动性风险。
因此，商业银行需要加强流动性风险管理，合理安排资金的运用和融资结构，确保资金的充足性和流动性。
最后，利率市场化还带来了市场风险。
利率市场化过程中，商业银行需要面对更加竞争激烈的市场环境，市场风险也相应增加。
商业银行的市场份额可能受到其他金融机构的挑战和蚕食，业务规模和盈利能力可能会受到影响。
商业银行需要加强市场风险管理，提高自身的竞争力和市场份额，确保在激烈的市场竞争中取得优势。
利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例
利率市场化下我国商业银行的利率风险管理—以中国建设银行为例摘要本文以中国建设银行为研究对象，探讨了利率市场化下商业银行的利率风险管理。
首先，本文分析了利率市场化的背景和推动因素，以及商业银行利率风险管理的重要性。
随后，本文系统地介绍了利率风险管理的相关概念、方法和工具，包括应根据风险敞口和期限匹配原则对存贷款进行分类、使用利率衍生品进行风险对冲、设立利率风险管理委员会等。
最后，本文以中国建设银行为例，分析了其利率风险管理的具体实践情况，包括风险管理策略、机构设置、内部控制等方面。
总之，本文认为，在利率市场化背景下，商业银行需要加强对利率风险的管理和控制，确保稳健经营和风险可控。
关键词：利率市场化，商业银行，利率风险管理，风险敞口，利率衍生品，中国建设银行AbstractThis paper focuses on the interest rate risk management of commercial banks under the background of interest rate marketization, taking China Construction Bank as an example. Firstly, this paper analyzes the background and driving factors of interest rate marketization, as well as the importance of interest rate risk management for commercial banks. Secondly, this paper systematically introduces the related concepts, methods and tools of interest rate risk management, including the classification of deposits and loans based on risk exposure and matching principle of term, risk hedging using interest rate derivatives, establishment of interest rate risk management committee, etc. Finally,this paper analyzes the specific practice of interest rate risk management of China Construction Bank, including risk management strategy, organizational structure, internal control, etc. In summary, this paper argues that, under the background of interest rate marketization, commercial banks need to strengthen the management and control of interest rate risk, ensure stable operation and risk control.Keywords: interest rate marketization, commercial bank, interest rate risk management, risk exposure, interest rate derivatives, China Construction Bank第一部分利率市场化背景下商业银行的利率风险管理一、利率市场化的背景和推动因素中国的利率市场化进程具有大胆和深远的意义，这是我国金融体制改革的重要方向之一。
利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析
利率市场化背景下商业银行利率风险管理策略分析袁佳瑜罗彦杰近年来，中国人民银行相继推出了促进利率市场化改革的相关政策，而利率市场化正如一把“双刃剑”，在给商业银行带来更多发展机会的同时，也加大了商业银行的利率风险。
在利率市场化条件下，利率水平会表现出多变性和不确定性。
而我国长期以来实行利率管制的特点，使商业银行利率风险管理意识薄弱，缺乏相应的管理风险的手段和工具。
因此，面对利率多变的市场，如何有效地管理利率风险成为商业银行面临的重要课题。
一、利率市场化：一个理论综述通常来说，利率市场化是指政府逐步放松对利率水平的直接管制并取消间接影响利率水平的行政措施，以形成一个在国家间接调控下，以市场供求为基础、以中央银行基准利率为核心、以市场利率为主体的多元化利率体系，并最终实现利率在资源配置中的基础作用。
美国经济学家麦金农和肖分别在《经济发展中的货币与资本》和《经济发展中的金融深化》中提出了金融抑制和金融深化理论，对发展中国家金融体系的特征进行了深入分析，同时这一理论也成为发展中国家以利率市场化为核心金融改革的理论基础。
通过对发展中国家经济状态及金融体制的考察，麦金农和肖发现发展中国家普遍存在金融抑制现象。
主要表现在：第一，利率管制。
发展中国家的实际利率被政府限制在非常低的水平甚至为负值；第二，实行利率差别待遇。
过低的利率水平导致储蓄水平低下和资金需求强烈，政府为抑制廉价资金的过度需求并引导有限资金流向政府计划优先部门而采取计划分配资金投向，造成社会投资质量低下。
政府管制下的低利率水平是金融抑制的根源。
在金融抑制下金融市场被分割为两个部分：一是政府管制的市场，其资金主要流向国有企业及政府机构；二是“地下”自由市场，例如民间借贷等。
这种严重的价格歧视和市场资金配置效率低下，寻租行为导致腐败滋生，影响发展中国家的经济发展。
发展中国家应实施利率自由化政策，放弃对金融市场的过分干预，使利率能真正反映社会资金供求状况，强调资金能够得到合理的配置和利用，从而促进经济的发展。
利率市场化下的商业银行风险管理.docx
利率市场化下的商业银行风险管理近年来，随着我国经济不断发展，城市规模不断扩大，商业银行数量不断增多，商业银行风险管理水平已取得一定进步与发展。
同时，为了顺应时代发展潮流，满足日益严格的管理工作要求，商业银行风险管理的工作重心逐步向利率市场背景下提出管理措施转变。
其中，商业银行（英文简称CB）属于银行类型，指对外开放储蓄、汇兑、贷款及存款等业务承担信用中介的金融机构，其业务范围包括办理票据贴现、发放贷款及吸纳公众贷款等，并且商业银行由国家特许成立发放银行经营许可证，普通商业银行没有货币发行权，侧重于贷款业务及存款业务。
鉴于此，本文针对利率市场化商业银行风险管理的研究具有重要意义。
一、利率市场化下商业银行风险类型利率市场化下商业银行风险可分为利率风险及信用风险，利率风险又可细分为：期限错配风险、收益率曲线风险及基准利率风险。
其中，期限错配风险指由于利率波动或现金流量时间差所产生的风险。
我国商业银行存在较为严重“短存长贷”问题，利率敏感性资产呈负缺口，并且伴随利率频繁波动，商业银行资产及负债利率敏感性不可预料变化概率上升，造成资产负载期限结构无法匹配风险概率增大。
二、利率市场化下商业银行风险管理措施(一)完善管理体系现阶段我国大部分商业银行以总分行制为主，业务流程化程度低造成利率风险分散于各个部门，风险管理工作侧重于流动性及安全性缺少整体性。
因此在实际管理的过程中，商业银行主动转变传统工作理念，坚持实事求是的工作原则，加大对于利率市场化下风险管理的重视程度，以银行内部体制为切入点增强风险管理水平，不断完善风险管理机制，形成由决策-管理-执行的程序化风险管理流程，有助于落实各项管理政策消除利率风险于可控制范围内，进一步摆脱管理机制限制。
同时，构建与银行业务运作相关的内部风险监管体系，层层把控内部审计、职能管理及业务人员以达到完善管理构架的目标。
(二)增强管理水平一般说来，国际商业银行利率风险管理模式由定性管理向定量管理转变，而我国商业银行仍处于利率市场化稳定过渡期，侧重于积累数量结构及资产负债期限等数据，为构建利率风险管理体系提供强有力的支持。
利率市场化下商业银行风险管理_赵清辉
２０１５年１月第４０卷 第１期河北大学学报（哲学社会科学版）Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｈｅｂｅｉ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（Ｐｈｉｌｏｓｏｐｈｙ ａｎｄ Ｓｏｃｉａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅ）Ｊａｎ．２０１５Ｖｏｌ．４０ Ｎｏ．１利率市场化下商业银行风险管理赵清辉１，２（１．中国人民大学经济学院，北京 １００８７２；２．河北银行股份有限公司，河北石家庄 ０５００１１）摘 要：我国利率市场化已经持续进行了１８年，目前只剩下存款利率上限还未完全放开。
通过以我国上市商业银行实际为例，在分析评估利率风险、信用风险主要表现和变化趋势基础上，对利率市场化下银行风险管理提出了健全利率风险管理体系、提升利率风险管理技术、提高定价能力和发展中间业务等建议，将利率风险降至最低，不断完善银行风险管理。
关键词：利率市场化；商业银行；风险管理中图分类号：Ｆ８３０．３３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００５－６３７８（２０１５）０１－００８６－０５ＤＯＩ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１００５－６３７８．２０１５．０１．０１７利率市场化改革指政府应放弃信贷资金价格管制，而要充分发挥市场价格调节机制达到信贷资金供求双方均衡，最终实现稀缺信贷资源的最优配置。
自２０世纪７０年代以来，以美国为首的西方发达国家掀起了利率市场化的浪潮，经过近２０年的改革，基本已经完成。
期间，利率作为货币资金价格在引导资金流向和改变银行资产负债业务结构上发挥了关键性作用，同时它也成为中央银行宏观调控的有效价格性工具。
随着我国利率市场化的逐步推进，银行所面临的风险将发生改变，这对银行风险管理水平提出了更高要求。
一、我国利率市场化改革的进程我国的利率市场化进程以１９９６年银行拆借利率放开为标志，总体思路是“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、后短期；先大额、后小额”。
党的十六届三中全会明确提出了“建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”改革目标，这确定了利率市场化改革方向。
利率市场化下商业银行风险管理策略
2012年第3期/利率市场化是一种资金价格的市场机制，利率由资金借贷市场供求决定，社会上的资金资源按照市场规律流动，金融市场参与者在市场上融资的利率水平由市场资金供求关系决定。
利率市场化以后，将改变微观主体对资金需求的扭曲，可以较完全反映和影响资金供求。
利率市场化可以使社会资源得到优化配置，提高经济运行效率，因此，是我国利率管理体制改革的必然趋势。
但是利率市场化也会对商业银行经营和管理带来新的挑战。
我国商业银行利率风险1.重新定价风险。
统计数据显示，商业银行资产的流动性不断降低，负债流动性不断增高，资产和负债期限结构失配的现象逐步缓解。
在商业银行负债方面，由于存款利率的期限结构随着1997年以来的多次调整而逐步趋于平稳，长期存款与短期存款之间的利差在不断缩小。
由于利率杠杆的作用和投资多元化，居民的储蓄存款结构呈现出显著的短期化趋势，而且商业银行定期存款与活期存款的比重呈逐年下降状态。
在商业银行资产方面，由于借贷双方的预算软约束问题，加之对低利率敏感性问题没有解决，商业银行的新增贷款缺乏利率弹性，一旦市场利率发生显著变化，就会给商业银行带来重新定价的风险。
2.收益率曲线风险。
从政策趋势看，长期利率高于短期利率是一般规律，正收益曲线在通常情况是一种常态。
但如果经济处于商业周期扩张阶段，由于政府采取货币政策反向操作，此时长期利率有可能会低于短期利率，导致商业银行所期望的利差收益落空。
如果处于金融恐慌时期长短期利率倒挂现象就会频繁出现。
商业银行利用短期负债支持长期资产，长短期利率水平的差异有可能给银行带来期望利差的收入。
但是如果长短期利差缩小度加大，甚至出现倒挂时，此时商业银行的利差收入就会大幅度降低，如果操作不当甚至会变为负数。
3.基准风险。
具体体现为银行存贷款利率变动幅度不同的风险，这是由存款定价机制与债券定价机制的不同导致的。
一般有两种表现方式:一种是由于存贷款利率波动幅度不一致使存贷利差缩小导致银行净收益减少的风险;另一种是短期与长期存贷款利差波动幅度不一致使银行资产负债结构不协调导致商业银行净利息收入减少的风险。
利率市场化下商业银行所面临的风险及管理
利率市场化下商业银行所面临的风险及管理描述：利率风险是国内商业银行在利率市场化下所面临的最大风险。
本文首先详细介绍了商业银行所面临利率风险的类别，主要包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。
其次，分析了商业银行利率风险管理存在的问...【摘要】利率风险是国内商业银行在利率市场化下所面临的最大风险。
本文首先详细介绍了商业银行所面临利率风险的类别，主要包括重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。
其次，分析了商业银行利率风险管理存在的问题，最后结合存在的问题提出了解决对策与建议。
自1978年改革开放以来，我国金融机构的利率一直是由中国人民银行根据资金市场的供求关系进行行政调节，这使得国内商业银行可以依靠稳定的利差收入来赚取高额利润。
然而，2013年7月20日，中国人民银行全面放开了金融机构的贷款利率，这意味着国内利率市场化改革更进一步。
利率市场化改革将对商业银行的经营产生前所未有的冲击。
据有关研究显示：目前，国内商业银行业务结构中，利差业务收入占到了95%左右的比重。
如此高的比重将使得商业银行在利率市场化的改革进程下面临着较大的风险。
当然，利率的波动会给商业银行带来利率风险，但利率风险也不是不可规避与管理的。
从西方国家商业银行的实际情况来看，利率风险可以透过有效的风险管理与规避机制，实现风险的最小化。
伴随着利率市场化改革进程的推进，研究商业银行所面临的风险及利率风险管理无疑有着积极的意义与作用。
一、商业银行面临的利率风险类别利率风险是指利率波动造成商业银行经营业务变动的风险。
对商业银行而言，利率风险会影响到其方方面面。
根据巴塞尔银行监管委员会的定义，商业银行的利率风险可以分为重新定价风险、收益曲线风险、基准风险和选择权风险。
（1）重新定价风险。
重新定价风险是商业银行因资产、负债活表外头寸到期日不同以及重新定价时间不同而引起的。
对于商业银行而言，与利率波动有着密切联系的有敏感性资产和敏感性负债两类。
利率市场化对我国商业银行信用风险的影响分析
利率市场化对我国商业银行信用风险的影响分析随着我国金融体制改革的不断深化，利率市场化已成为当前金融领域的热点问题。
利率市场化的实施对商业银行信用风险具有重要的影响。
商业银行信用风险是指商业银行在资产负债端的信用风险，包括不良贷款风险、担保品价值下降风险等。
在利率市场化的背景下，商业银行面临的信用风险将面临新的挑战和机遇。
本文将就利率市场化对我国商业银行信用风险的影响展开分析。
1. 利率波动增加信用风险在利率市场化的背景下，市场供求关系将直接决定利率水平，而市场经济的供求关系是变化多端的。
这意味着商业银行所获得的融资成本将受到市场利率波动的影响，一旦市场利率大幅波动，将导致商业银行的融资成本大幅上升，从而增加其信用风险。
当市场利率上升时，银行面临的偿债压力将增加，不良贷款的风险也将大幅上升。
2. 市场竞争加剧信用风险利率市场化将加剧银行业的市场竞争，市场竞争的加剧将迫使商业银行提高贷款批准速度和宽限标准，从而增加了不良贷款的风险。
当市场利率波动引发资金面紧张时，商业银行为了吸引存款，可能会采取高息吸纳存款的措施，从而增加了银行资金面的风险。
3. 利率风险管理难度增加在利率市场化的背景下，商业银行需要更加注重利率风险管理。
由于市场利率波动频繁、速度快，商业银行在进行利率风险管理时存在较大的不确定性，管理难度随之增加。
利率市场化将带来银行业资产负债期限不匹配风险，也将为商业银行的利率风险管理带来挑战。
二、利率市场化对商业银行信用风险的机遇1. 利差收入增加在利率市场化的背景下，商业银行将获得更大程度的利差收入。
随着利率市场化的推进，银行间同业利率市场将进一步发展，而银行间同业市场将为商业银行提供更多的机会，获得较高的利差收入。
由于利率市场化将改变商业银行的资金来源和成本结构，银行将有更多机会通过管理利率风险来获取更多的利差收入。
2. 利率衍生品市场发展利率市场化将推动我国利率衍生品市场的发展。
利率衍生品是商业银行有效管理利率风险的重要工具，它不仅可以帮助商业银行锁定利率变动的风险，还可以在一定程度上规避资产负债期限不匹配风险。
利率市场化我国商业银行面临的风险与对策
利率市场化我国商业银行面临的风险与对策孙鹏郑州升达经贸管理学院所谓市场利率化是指货币管理当局将利率的决定权交给市场，由市场主体自主的决定利率，其核心内容是利率形成机制的市场化，包括利率决定、利率传导和利率管理的市场化。
一、我国利率市场化改革的进程我国利率市场化改革的大致可以分为两个阶段：１．１９９６年至２００１年，我国利率市场化改革经历了从无到有、从小到大、由外到内，逐步健全的改革历程。
标志性的事件有：（１）１９９６年１月３日，全国统一的银行间拆借市场建立，同年６月开放同业拆借市场利率实现了同业拆借利率市场化。
（２）１９９６年４月，中央银行首次启用本币公开市场操作，并实现了公开市场利率市场化。
（３）１９９７年６月。
银行间债券市场上式启动，同时放开债券市场的债券回购和现券交易利率。
（４）１９９８年３月，改革再贴现利率及贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率。
（５）１９９８年９月，政策性银行金融债券实行利率招标发行，金融债券利率市场化开始。
（６）１９９９年９月，成功实现国债在银行间债券市场利率招标发行。
（７）２０００年９月２１日，实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率。
（８）２００１年公布的《国民经济与社会发展第十个五年计划》中，利率市场化改革赫然在目，这表明我国利率市场化改革将有序稳步的推进。
２．２００２年至今，我国利率市场化进入试点完善，稳步推进，渐进提高阶段。
标志性的事件有：（１）２００２年年初，在八个县农村信用社进行了利率市场化改革试点，贷款利率浮动幅度扩大到１００％，存款利率最高可上浮５０％；同年９月，农村信用社利率浮动试点范围进一步扩大。
（２）２００２年召开的党的“十六大”，报告中明确指出要稳步推进利率市场化改革，这充分显示了党和政府对推进利率市场化的重视和决心。
（３）２００３年，中国人民银行在《２００２年中国货币政策执行报告》中公布了中国利率市场化改革的总体思路：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。
试论利率市场化下的商业银行利率风险管理
行很难获得定价的自主权； 最后， 我国商业银行利率风险管理的工具有 表内资产负债结构单一， 流动性强的资产负债银行全部资产负债中 限， 比例太小， 表外的金融衍生产品更是匮乏。 3． 利率风险管理的高级人才资源匮乏。 利率风险管理是一项技术 性很强的工作， 对利率管理人员的知识结构、 专业理论和技术方法要求 甚高， 而我国银行界目前接受这种系统培训的人员甚少， 大部分分支行 都没有专职的利率管理人员， 对利率走势的预测风险的识别和控制能 力较弱。利率走势预测工作的薄弱导致对业务部门缺乏及时有效指 导， 制约了实际工作中利率风险管理的推进。
四、 我国商业银行风险利率管理的对策
1． 资产负债表管理。 1． 1 资产负债表综合管理。 资产负债表管理包括以收益为基础的 利率敏感性缺口管理和以价值为基础的持续期缺口管理 。 积极的利率 敏感性缺口管理是设法根据利率预测， 形成正的或负的资金缺口， 以期 从利率变动中获得收益。保守的利率敏感性缺口管理是始终或尽可能 维持零缺口， 无论利率如何变动都不会对商业银行净利息收入产生影 响。 1． 2 建立风险价值管理机制（ VAR ） 。 VAR 比较规范的定义是： 在 正常的市场条件和给定的置信水平（ 通常 95% 一 99% ） 上， 在给定的持 有期内， 某一投资组合预期可能发生的最大损失； 或者说， 在正常的市 场条件和给定的时间段内， 该投资组合发生 VAR 值损失的概率仅为给 银行的资金中心可以将多余的资金投 定的概率水平。结合实证分析， 放在货币市场， 获取短期收益， 弥补资金来源与运用中的期限缺口； 通 过金融市场调整负债的结构， 增加主动型负债比重， 使资金中心成为利 率调节的阀门， 以此控制综合成本。 2． 利率敏感性缺口管理。 2． 1 利率敏感性缺口管理是主要的利率风险管理方法 。 由于商业 缺口风险是利率市场化下的主要 银行资产负债期限和数量的不匹配， 风险。对于现阶段的商业银行， 编制缺口分析报告方便可行。 通过缺 口分析报告， 银行可以明确在任何一时间段内， 由于资产和负债之间的 银行对市场利率变动的敏感程度究竟有多大。 不相匹配， 利率敏感性缺口管理与持续期缺口管理无本质差别 。 利率敏感性 缺口管理反映银行净利息收入的变化， 但不能直接反映股东权益价值 受利率波动的影响。 2． 2 持续期缺口管理是进行利率风险管理的辅助手段 。 利率波动 的环境下， 利率风险不仅来自浮动利率资产与浮动利率负债的配置状 况， 也来自于固定利率资产与固定利率负债的配置状况。 当市场利率 变动时， 固定利率资产和负债的市场价值会发生变化， 也会给银行带来 风险， 利率敏感性缺口管理对其束手无策。 因此必须借助持续期缺口 管理模型， 以提高我国商业银行利率风险管理的水平。 2． 3 金融工程管理技术正逐步被使用 。 金融工程管理技术需要种 类齐全的金融衍生工具和较为发达的金融衍生产品市场 。 对于证券化 管理技术， 还需要资产证券化的法律环境。 在我国金融衍生品市场的 发展目前尚处于起步阶段， 但其巨大的发展潜力已为国内外所普遍关 注。我国的市场经济迅速发展， 市场各要素、 机制不断完善， 金融市场 已初具规模， 正逐步形成真正意义上的金融衍生市场， 并且金融市场操 作逐步规范。因此， 在我国金融工程管理技术正逐步成为利率风险管 理的重要手段。 参考文献： ［ 1］王仁祥， ． 武汉： 武汉理工大学出版 喻平． 金融风险管理［M］ 2004 ， （ 12 ） ： 3． 社， ［ 2］安东尼． G． 科因． 利率风险的控制与管理［M］ ． 北京： 经济科 2004 ， （ 6 ） ： 21222． 学出版社， ［ 3］李焰． 我国商业银行的利率风险及管理研究［J］． 财贸经济， 2002 ， （ 1 ） ： 254． ［ 4］黄金 老． 利 率 市 场 化 与 商 业 银 行 风 险 控 制［J］ ． 经 济 研 究， 2001 ， （ 7 ） ： 2561． ［ 5］武剑． 利 率 市 场 化 进 程 中 的 利 率 风 险 管 理［J］ ． 财 经 科 学， 2003 ， （ 3 ） ： 56．
利率市场化对商业银行经营管理的影响与对策
利率市场化对商业银行经营管理的影响与对策随着市场经济的不断深化，金融市场也在不断开放和改革。
利率市场化是金融市场改革的重要一环。
利率市场化是指在市场供求关系的作用下，通过市场机制来决定利率水平的一种利率形式。
相比于传统的管制利率，利率市场化带来了市场竞争和自由定价机制，对商业银行经营管理带来了深刻影响。
本文将就利率市场化对商业银行经营管理的影响及应对策略进行分析。
1. 利率收入减少传统上，商业银行通过设定一定利率水平来获取收益，而在利率市场化之后，市场利率将由市场供求关系决定，银行的利率收入将受到市场影响。
当市场利率下降时，商业银行的利息收入也将相应减少，对其经营管理带来直接冲击。
传统上，商业银行通过融资的贷款利率高于吸收存款的利率来获取利息差，从而获取利润。
而在利率市场化之后，市场竞争加剧，银行的利差减少，利润空间被挤压。
这将对商业银行的经营管理产生重大影响，使得其盈利模式面临挑战。
3. 风险管理挑战加大利率市场化意味着市场利率的波动将成为正常现象，这将使得商业银行的资产负债表面临更大的风险。
特别是对于风险管理能力较弱的银行而言，可能面临着息差风险、市场风险等多种挑战，对其经营管理带来较大影响。
4. 竞争加剧利率市场化将带来更大的市场竞争，对商业银行的产品和服务竞争将更加激烈。
银行需要通过降低成本、提高效率来获取市场份额，这将对其经营管理提出更高要求。
1. 优化资产负债结构在利率市场化背景下，商业银行需要更加注重资产负债匹配，通过优化资产负债结构来降低息差风险和市场风险。
要加强对流动性风险的管理，确保资金链畅通。
2. 提高资金利用效率利率市场化下，商业银行需要提高资金利用效率，降低成本，提高盈利能力。
通过优化信贷审批流程、提高信贷管理效率等方式来提高资金利用效率。
商业银行需要加强风险管理能力，完善风险管理制度和风险评估模型，确保在市场波动时能够及时应对。
要加强对资产质量的管理和监控，确保不良资产的控制。
利率市场化进程中的商业银行利率风险管理
（ 利率 的潜在 选择权加大风 险 四） 利 率 的潜 在选 择权 风险 ， 即利率
造成 存贷利差的下降。正是因为资产 控制难度 与负 债的不 匹配 ， 在利率 市场化进程
随着我 国加入 ＷＴＯ，利率体 制
中， 利率频 繁波动极 易影 响商业银 行 变动 中 ， 存款 人提 前支取 定期存款 或
产和负债的数额、 期限和结 构 ， 国商 我 基差 风险是 指 由于存贷款利率 波 业银 行的利率 敏感性 缺 口风 险较大 ， 动不一 致或长短 期利率波动 幅度不一 其形成原 因在于 ： 致所产 生的风险。基差风 险大体上有 是在总量 结构上 ， 商业 银行 资 两 种表现 方式 ： 类是在 存贷款 利率 一 产与负债之间没有保持合理的 比例关 波 动幅度 不一致 的情 况下 ， 存贷 利差 系； 二是在期 限结构上 ， 普遍存在着 以 缩小 导致银 行净 收益减 少 的风险 ； 另
权， 为其带来了前所未有的发展机遇 。 质客 户、 夺优 良项 目和 扩大资 金来 行 系统积 聚 了大 量 的期权型 的风 险 。 争 同时也给其 带来一种 更主要 的风险一 源的重要工具 ， 以预见 ， 可 存款 利率将 利率的逐步放开 无疑会使银行对潜在 利率风 险 。利率市 场化之后 ， 经济 的 呈现 走高 的趋 势 。为 追求短期 收益 ， 选择权 的控 制难 度加大 。 过热与低迷 ， 通货的膨胀与紧缩 ， 外资 在存款利率大幅度上升 即银行成本大 根 据 以上分 析 ， 面对 我国商业 银 的大量 流入 与流 出 ， 以及 国际金融 市 幅度提 高的 同时 ， 结 商业银 行势必相 应 行 的实 际情 况 ， 合我 国利率市 场化 场利率 的上升与 下降等 因素 ， 都会 引 地提 高贷款 利率 ， 其结果 必然是 刺激 的进程 ， 业银 和全球 的资产和负债 。而当其资产与负债的 借款 人提 前归还 贷款 ， 由此而 引起 商 经济一 体化的客观 要求 ， 有逐步推 期限结 构不一 致 ， 只 或者资 产与负债 的 业银行净利息收入 的变动 。银行的许 进利率 市场化 ， 能进 一步推 进我 国 利差波 动不 同步时 ， 才 银行 收益变动 的 多存贷款业务都 具有期权特征 。期权
利率市场化下我国商业银行利率风险管理
、
利 率 市 场 化 的 进 程 和 意 义
利率市 场化其 实 已经不 是一 个新鲜 的概 念 ， 是指金 融交 易主 体享 有 自主
是指 在期 限一 致的情 况 下 ， 算资产 收益 和负 债成 本时 采用 不 同的基 准 计
决定 利 率 的权利 ， 的数 量 结 构 、 利率 期限 结 构和 风 险结 构等 方 面均 由市场 自 发决 定 。 利率 市场 化 作 为 全球 的 普遍 趋 势 ， 往往 被 视 为一 国金 融 体 系完 善 、 开放程 度 的体现 。 我 国的金 融改革 中被认 为是 是 国有商业 银 行成 功 改革 的 在 前提 ， 是金 融 自由化 的重 要 内容 。 也 作 为一 个 长期存 在 产业 先行 、 金融压 抑 的 国家 ， 利率市 场 化 的改 革在 我 国进 展得尤 为 艰难 ， 循循 序渐 进 ， 在遵 存量 改革 的原 则 下 ， 方面 的 改革取 得 这 初步 的成 效 。 方面 放松 了利率 管 制 ， 一 推动 金 融机 构 自主 定 价 ， 实现 “ 款 利 贷 率管 制 下 限 、 利 率 管上 限” 阶段 性 的 改革 目标 ； 一方 面 发展 和 完 善 存款 的 另 市场 利率体 系 ， 步建 立 了Ｐ， Ｂ 为 代表 的短 期基 准 利率 和 以国债 收益 初 ． ＨＩＯＲ ， ／ Ｓ 率 曲线 为代表 的 中长 期基 准 利率 体系 。 利率 市场 化的 实质 是市场 取 代货 币当局 成为 利率 定价 主体 的过程 ， 改革 的进 度和成 败更 多 的是取 决于 金融 体系 中各 个金 融机 构 自身 的建设 。 商业 银 行是我国金融体系的主导力量， 而据已实现利率市场化国家的经验和实证分
收入减 少 ， 这样 对 银行 而 言 ， 等于 是 净利 息会 减 少 。
中国利率市场化下商业银行存在的风险与对策
【 关键词 】利 率
一
风险
管理 商业银行
、
商 业银 行 存 在 利 率 风 险
２ ｌ引入利率市场化的 竞争之后 ， ．， Ｏ 中国的商业银行之间的分化
会更为剧烈。２０ ０ ９年上半年 工商银行 的净 利息差为 ２１ ， ． 中信 ３ 银行净 利息差 ２３ ， ． 建行银行净利息差 ２ ４ 中信 银行在 第三季 ２ ．。 ３ 度末 ， 见表 １ 出现 了净利润 增长率 一 ． ％， ２ ０ 年 全年 中 ， ８４ 而 ０ ８ ８ 信银行净利息差为 ３１ ， ．１可以预计 ， 不能准确对风险进 行定价的
业银行的主要利润来源 ， 利息收 入占银行营业收入的 ８ ％以上 ， ０ 利息支出则占总 支出的 ６％以上 。 ０ 利率的波动 ， 使得商业银行的
利率风险也随之显现 。
袁 １
简称 总 股 本 总资 产 排 主 营 收 入 排 净 利 润 排 （ 股 ） （ 元 ） 名 （ 元 ） 亿 亿 亿 名 增 长率 名 １ ２ ３ ４ ５ ２６． ２ ６３ ４ １ ７ ．５ ９ ３７ １ ８ ．１ ６ ８８ ５４３ ７ ．９ ２３ ２ ６． ４ ｌ ２ ３ ４ ７
２１ ０ ０年 ｌ ０月 ２ Ｏ曰人民银行加 息 Ｏ ５ ． ％，目的是收 紧资本 ２
市场过剩的流动 ， 对抗高企 的通 胀率与严重 的房 地产泡沫 ，
显示了利率已经成为调节经济运行的主要手段之一。利率是非
常重要的资金价格 ， 它反映 资源配置优化 的效 果 。利率市场 化 是宏观调控的需要 ， 着调节市场 ， 起 实现资源配置优化 的作用 。
净收 入的 不利 影 响 ，工商银 行 ２０ ０ ９年上 半年 ，利息净 收 入 １ ６ ． 亿元 ， １０３ ８ 占营业收 入的 ７ ． 同 比下降 １ ． ８２ ％， １９ ％。利息收 入 １９． ９ ２７ ７亿元 ，同比减少 １７３ ５． ４亿元 ，下 降 ７ ％；利 息支 出 ． ３
利率市场化对商业银行的影响及对策
利率市场化对商业银行的影响及对策【摘要】利率市场化对商业银行的影响及对策是当今金融领域的热门话题。
本文从引言、正文和结论三个部分展开探讨。
在我们介绍了利率市场化背景、问题意义和研究目的。
在分析了利率市场化对商业银行利润和风险管理的影响，并提出了应对策略和措施，包括调整资产负债结构、加强风险管理和发展创新产品和服务。
在总结了利率市场化对商业银行的影响，展望了未来商业银行应对利率市场化的对策，并提出了对未来发展方向的思考。
通过本文的探讨，可以更加深入地了解利率市场化对商业银行的影响，并为商业银行在市场化进程中寻找有效对策提供参考。
【关键词】利率市场化、商业银行、利润、风险管理、策略、市场波动、新产品、创新、影响、对策、未来发展、思考、展望、总结1. 引言1.1 背景介绍利率市场化作为我国金融改革的重要一环，对商业银行的经营管理产生了深远影响。
自2015年以来，我国金融领域进一步推进利率市场化改革，逐步实现了利率市场化的目标。
在这一背景下，商业银行面临着前所未有的挑战和机遇。
随着利率市场化的推进，商业银行的盈利模式发生了重大变化。
传统的净息差收入减少，利润来源更加多元化，包括手续费、交易收入等。
商业银行的竞争也从单一的价格竞争转变为全方位的服务竞争。
这对商业银行的盈利水平提出了更高的要求，也促使商业银行加快创新步伐，提高服务质量。
在此背景下，商业银行不仅需要适应利率市场化带来的变化，更要加强风险管理和合规意识，以提高自身的抵御风险能力。
与此商业银行还需要积极投入科技创新，以提升服务水平和提供更多优质的金融产品。
利率市场化对商业银行来说是一场深刻的变革，商业银行需要对自身进行全面的调整和改革，以适应金融市场的变化，确保自身的可持续发展。
1.2 问题意义商业银行作为金融体系的核心机构，其发展状况对整个金融体系和经济发展具有至关重要的影响。
而利率市场化作为金融体系改革的重要一环，对商业银行的发展和经营产生着深远影响。
利率市场化与商业银行利率风险管理
利率市场化与商业银行利率风险管理【摘要】利率市场化是指利率的形成过程更多地依赖市场供求关系来决定，商业银行作为金融市场中的主要参与者，在这一过程中面临着各种利率风险。
本文着重探讨了商业银行利率风险管理的重要性，并介绍了相关的方法与工具。
利率市场化对商业银行利率风险管理产生了巨大影响，促使商业银行必须更加谨慎地管理自身的风险。
以实际案例为例，对商业银行利率风险管理进行了深入分析。
结论部分总结了利率市场化与商业银行利率风险管理的关联性，展望了未来研究方向。
本文旨在帮助读者更好地理解利率市场化与商业银行利率风险管理之间的关系，为相关领域的研究提供重要参考。
【关键词】关键词：利率市场化、商业银行、利率风险管理、定义、特点、重要性、方法、工具、影响、案例分析、关联性、展望、未来研究、结论、风险管理。
1. 引言1.1 背景介绍随着金融市场的全球化和金融市场结构的改革，利率市场化成为了国际金融市场发展的趋势。
利率市场化是指利率的形成和调节机制不再由政府来干预，而是由市场供求关系来决定。
在利率市场化的背景下，商业银行的利率风险管理变得尤为重要。
利率是金融市场上最重要的价格之一，它直接关系到货币供求和资金的配置效率。
而商业银行作为金融体系的核心机构，其经营活动受到利率波动的直接影响。
商业银行需要对利率风险进行有效的管理，以保障自身的稳健经营和风险控制。
商业银行利率风险管理不仅仅是一种风险管理手段，更是一种经营战略。
通过合理的利率风险管理，商业银行可以有效应对市场风险，提升利润水平，增强竞争力，并为金融市场的稳定健康发展做出贡献。
本文旨在探讨利率市场化与商业银行利率风险管理之间的关系，分析利率市场化对商业银行利率风险管理的影响，并结合实际案例进行深入分析，为相关研究提供理论参考和实践指导。
1.2 研究意义商业银行是国民经济中最为重要的金融机构之一，其健康发展对整个经济体系具有重要意义。
利率作为金融市场的核心因素之一，直接影响到商业银行的盈利水平和风险承受能力。
利率市场化下基层商业银行财务管理问题及对策
利率市场化下基层商业银行财务管理问题及对策1. 引言1.1 背景介绍随着我国金融市场的不断发展和改革，利率市场化已成为一个不可逆转的趋势。
基层商业银行作为地方经济的重要组成部分，其在利率市场化下的财务管理问题备受关注。
在过去的传统模式下，基层商业银行往往受到上级利率管控的制约，资金运作较为单一，风险管理存在一定短板。
而随着利率市场化的推进，基层商业银行面临着新的挑战和机遇。
在这样的背景下，本文着眼于利率市场化下基层商业银行的财务管理问题及对策探讨，旨在深入分析基层商业银行在利率市场化背景下面临的实际困境，探讨利率市场化对基层商业银行财务管理的影响，以及针对这些问题提出有效的解决方案。
通过本文的研究，不仅可以为基层商业银行的财务管理提供理论支持，更有助于指导基层商业银行的实际运营和发展，提升其财务管理水平，并促进地方经济的健康发展。
1.2 研究意义随着我国金融业的不断发展和国际金融市场的逐渐开放，基层商业银行作为我国金融体系中的重要组成部分，承担着服务实体经济、支持小微企业和农村发展的重要责任。
其财务管理问题的研究具有重要的现实意义。
基层商业银行作为金融体系中的一员，在我国金融改革与发展中发挥着极为重要的作用。
研究其财务管理问题，有助于推动我国金融体系的稳健发展，提升基层金融机构的服务水平和竞争力。
随着利率市场化的深化，基层商业银行面临着更加激烈的市场竞争和更加复杂的风险环境。
研究其财务管理问题，有助于揭示其在新形势下所面临的困难和挑战，为其找到有效的应对措施。
基层商业银行在金融风险管理、资金运作优化等方面存在一系列问题，如何有效地解决这些问题，提高其财务管理水平，对于加强金融风险管理、优化金融资源配置，促进我国金融体系的健康发展具有重要意义。
对基层商业银行财务管理问题进行研究具有重要的理论和实践意义。
1.3 研究目的研究的目的是为了深入探讨利率市场化背景下基层商业银行财务管理所面临的问题，并提出相应的对策措施。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
利率市场化下商业银行风险管理作者：赵清辉来源：《河北大学学报·社科版》2015年第01期摘要：我国利率市场化已经持续进行了18年，目前只剩下存款利率上限还未完全放开。
通过以我国上市商业银行实际为例，在分析评估利率风险、信用风险主要表现和变化趋势基础上，对利率市场化下银行风险管理提出了健全利率风险管理体系、提升利率风险管理技术、提高定价能力和发展中间业务等建议，将利率风险降至最低，不断完善银行风险管理。
关键词：利率市场化；商业银行；风险管理中图分类号：F830.33文献标识码：A 文章编号：1005-6378（2015）01-0086-05DOI：10.3969/j.issn.1005-6378.2015.01.017利率市场化改革指政府应放弃信贷资金价格管制，而要充分发挥市场价格调节机制达到信贷资金供求双方均衡，最终实现稀缺信贷资源的最优配置。
自20世纪70年代以来，以美国为首的西方发达国家掀起了利率市场化的浪潮，经过近20年的改革，基本已经完成。
期间，利率作为货币资金价格在引导资金流向和改变银行资产负债业务结构上发挥了关键性作用，同时它也成为中央银行宏观调控的有效价格性工具。
随着我国利率市场化的逐步推进，银行所面临的风险将发生改变，这对银行风险管理水平提出了更高要求。
一、我国利率市场化改革的进程我国的利率市场化进程以1996年银行拆借利率放开为标志，总体思路是“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、后短期；先大额、后小额”。
党的十六届三中全会明确提出了“建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”改革目标，这确定了利率市场化改革方向。
党的“十七大”报告中又提出“要稳步推进利率市场化改革，实现金融产品和服务收费的市场化定价”精神，奠定了利率在市场竞争中的地位。
党的十八届三中全会进一步提出的“加快推进利率市场化”，凸显了金融要素价格改革在金融改革中的核心地位，也反映了利率市场化改革的紧迫性。
目前中国的利率市场化改革进入到最为关键的环节——银行存贷款利率的管制上，即放开存款利率上限和贷款利率下限管制。
2004年10月，人民银行放开银行（信用社除外）贷款利率上限管制，实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”的预期目标。
2012年6月，扩大了存贷款利率浮动区间，其中贷款利率下限为基准利率的0.8倍，上限为基准利率的1.1倍。
2013年7月，全面放开金融机构贷款利率管制，贷款下限取消，进一步推进了利率市场化改革。
我国商业银行长期以来以存贷利差为主要收入来源，利率市场化改革后，金融机构将逐步根据其自身经营状况、赢利风险、资金供求状况等各因素自行制定利率，同时将面临利率的波动频繁所带来的不确定性风险，风险管理难度也会逐步加大[1]。
二、利率市场化过程中商业银行面临的风险虽然各国利率市场化改革在一定程度上提高了商业银行的资金成本，非利息收入得到快速增长等，实现金融资源的有效配置。
但作为一项经济改革，利率市场化进程充满风险，甚至导致中小银行经营困难或破产[2]。
当前我国利率市场化正处于攻坚克难的关键时期，其对我国商业银行所造成的影响及潜在风险主要表现在以下几方面。
（一）利率风险利率风险指利率的波动对银行收益造成的不确定性，包括期限错配风险、利率期限结构变化风险、基准利率风险。
银行所从事的主要业务，例如存款、贷款，以及证券买卖等，都可使其受到利率风险的影响，因而利率风险对银行的赢利及资本充足状况构成影响最为重大[3]。
1.期限错配风险。
期限错配风险是指由于利率变动及现金流量的时间差别而产生的风险。
我们可以通过短期贷款/总贷款、短期存款/总存款两项指标的分析来考察（表1）。
其中α代表短期贷款占总贷款余额的比例，β代表短期存款占存款余额的比例，ε=α-β>0表示长存短贷现象，ε=α-βwind数据库及上市公司年报，其他上市银行未披露或披露不全，故未进入样本之列。
注：工商银行及建设银行短期贷款为公司类短期贷款，其他银行为全部短期贷款。
依据表1中数据，上述8家上市银行，除浦发银行及中信银行近3年ε均大于0、兴业银行2013年ε大于0外，其他商业银行ε均小于0，说明我国商业银行“短存长贷”现象较为严重，存在较大的利率敏感性资产负缺口。
随着利率变动的频繁化，商业银行资产和负债的利率敏感性发生不可预料变化的概率将会增大，发生的资产负债期限结构不匹配的风险将会逐步显现。
国际上，美国储蓄信贷机构的危机就是由重新定价的风险直接引发的。
河北大学学报（哲学社会科学版）2015年第1期 2.收益率曲线风险。
期限错配不但可能造成收益率曲线呈平行式移动引发整体利率水平的变动，还可使收益率曲线变得较倾斜引发相对利率水平的变动。
收益率曲线的斜率会随着经济周期的波动而呈现出显著的变化。
通常情况下短期利率小于长期利率，即收益率曲线斜率为正。
如果在经济过热引发通货膨胀高于政府压缩的投资规模的情况下，为了控制通货膨胀和减少投资，货币政策工具被迫转向提高短期利率，此时收益率曲线斜率出现由正变负情况，收益率曲线的突然变动使得银行的净利息收入和经济价值将受到损失，收益率曲线风险损失扩大化。
以我国固定利率国债收益率曲线变动为例，表明数据变动及曲线变动（表2）。
2013年初，即期国债利率为3.2731%，高于3个月至5年的利率，而到2013年下半年市场利率逐步提高，2013年末3个月期的国债利率高达4.6119%，高于半年至3年的利率，商业银行持有的大量低利率国债开始显现收益曲线风险。
表2中国固定利率国债收益率明细87.9413 50 4.7638 5.6731 -90.93数据来源：wind数据库。
3.基准利率风险。
基准利率风险指银行赚取利率及支付利率的工具拥有相近的重新定价特性，但两类基准利率的变动之间存在不完全的相关性，因而产生了两种基准利率的利差发生意外变化的基准风险。
以我国2010-2012年人民银行历次金融机构人民币存贷款基准利率调整为例（表3-4），大多数情况是存款利率上涨幅度大于贷款利率上涨幅度，银行的净利差缩小。
表32010-2012年贷款调整幅度（%）中国人民银行网站。
以2009-2013年我国上市银行净利差为例。
由于2010-2011为加息周期，2010年加息当年，除宁波、南京、北京3家城商行净利差降低之外，其他上市银行净利差较2009年提高；2011年，人民银行又进行了3次上调利率，除宁波、南京、北京3家城商行及兴业银行净利差降低，其他上市银行净利差较2010年均有所提高，但净利差增速较2010年降低。
2012-2013年，人民银行下调了两次利率，同时调整了存贷款利率上下限要求，2012年大多数上市银行净利差较上年降低，2013年绝大多数银行净利差降低（表5）。
表52009-2013年上市银行净利差明细（%）数据来源：wind数据库。
（二）信用风险由于我国长期利率管制，利率上升将是利率市场化后的主要表现之一。
同时金融市场上存在信息不对称现象，逆向选择和道德风险将愈来愈明显，银行面临信贷市场上的信用风险将会加剧。
2012年以前，我国上市商业银行贷款不良率呈现逐年下降趋势；2012年以后，随着我国经济增速放缓、利率市场化的逐步推进，近两年绝大多数上市商业银行贷款不良率出现了反弹。
2009-2013年我国上市银行贷款不良率情况（表6）。
表62009-2013年上市银行贷款不良率明细（%）一般来说，利率市场化前期，商业银行不良贷款将会推高，利率和不良贷款率可能会呈显一种正相关。
一方面，比较高的贷款利率会抑制稳定、低回报项目的投资，产生逆向选择问题。
特别是商业银行对大客户的议价能力相对较弱，中小微企业成为银行重点客户资源，但是其经营管理不规范，缺乏合格经营记录和准确财务报表，抵质押品严重不足造成其信用风险。
然而，中小企业客户受资本实力、内部管理等因素制约，一旦经济发生变动，其抵御外部冲击的信用风险显著提高，同时利率波动将会增加经营负担和破产压力，一旦企业无法解决效益低下的经营难题，累积形成的风险将会一并暴露。
另一方面，放松了信贷资金投向的管制，信贷资金大量流入高风险行业，引发道德风险。
特别是利率市场化导致银行的存贷利差缩小，银行利用其自身资金价格制定和信贷分配自主权追逐利润，从事高风险的投资动机增大。
这也催生了风险较大的贷款者为抵补较高的贷款成本更加追逐风险较高的项目以便获取更高收益。
银行面临的信用风险很可能不断积聚，贷款质量可能进一步下降。
例如，日本1977-1994年完成利率市场化，但1985-1990年经历了股票和房地产市场的快速泡沫化。
由于利差减少，银行将业务逐渐转向高收益的股票和地产投资，抵押物是价格不断上升的股票和房产。
资金流入使得价格偏离度加大，最终泡沫不可避免地破裂。
这也与当时日本央行在经济下行期宽松的货币政策有关。
日本利率市场化前后出现的问题在中国也正在重复显现，主要反映在大部分企业的低收益率和以房地产、垄断行业高收益率并存。
2013年末，我国金融机构人民币各项贷款余额71.9万亿元，同比增长14.1%，而房地产贷款余额14.61万亿元，同比增长19.1%，房地产贷款余额在总人民币贷款余额中的比例为20.3%，较2005年末提高6个百分点。
房地产贷款规模扩大给银行带来收益的同时，也加大了潜在的信用风险。
伴随着利率市场化条件下资金大规模流向房地产领域，房地产泡沫有进一步加大的风险。
（三）其他影响1.利率市场化影响银行收入结构。
从国际经验看，多数国家的存贷款利差在利率市场化后经历了先下降后上升的过程。
主要原因可能因为利率市场化完成之后，银行资产负债管理水平不断提升，存贷款定价能力也不断提升，最终使得存贷款利差水平出现上升。
利率市场化之后短期内，利差缩小挤压利润，这刺激银行利用自己的优势另谋出路发展新业务，争夺细分市场，同时也给消费者提供了多元化的服务，非利息收入得到快速增长。
通过对1984-2011年美国银行业净利息收入和非利息收入数据分析，发现非利息收入增速要快于净利息收入，并且非利息收入与经济周期的相关性更小。
而我国非利息收入占比较低，2013年上市商业银行中，非利息收入占营业收入比在20%左右。
但从16家上市商业银行近几年发展经验来看，非利息收入占营业收入比有增长趋势（表7）。
表72009-2013年上市银行非利息收入占比情况（%）2.利率市场化加速金融脱媒。
据人民银行统计数据，2002年融资规模的93%来自银行贷款，而2013年末，全年社会融资规模为17.29万亿元，其中银行融资规模为10.25万亿元，占全社会融资规模的59%，较2002年降低了34个百分点。
尤其是企业债项融资，2002年仅为367亿元，2013年猛增至1.8万亿元，一些优质企业纷纷采取了发债、IPO等低于银行融资成本的手段来寻求融资，这反过来也促使了利率市场化进程的加速。