财务管理学(完整版)
(完整版)自考00067《财务管理学》重难点笔记资料
00067《财务管理学》重难点笔记资料第一章财务管理概述本章学习目的和要求通过本章的学习，要求理解财务管理的概念与特点、财务管理的内容、财务管理的目标、财务管理的环境等基本理论问题，能对财务管理有一个总括的认识，并为学好以后各章内容奠定扎实的理论基础。
本章重点、难点本章的重点是掌握财务管理的基本概念、财务管理目标、利息率的构成；难点是理解财务管理目标的优缺点。
第一节财务管理的含义一，公司的财务活动一般是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
从公司资本的具体形态看，资本是公司的资产，包括有形资产和无形资产；从来源看，是公司的负债和股东权益。
（识记）公司财务活动包括筹资活动、投资活动、经营活动及股利分配活动。
（一）筹资活动：公司通过发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本，表现为公司的资本流入。
公司偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等各种费用，则表现为公司的资本流出。
这种由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。
（识记）（二）投资活动：公司把筹集到的资本投资于公司内部，用于购置固定资产、无形资产等，形成公司的对内投资；用于购买其他公司的股票、债券，形成公司的对外投资，对内与对外投资均表现为公司资本的流出。
当公司变卖其对内投资的各种资产或收回对外投资的本金和收益时，表现为公司资本的流入。
这种由于公司投资而产生的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。
（识记）（三）经营活动：首先，公司在正常生产经菅活动中，要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。
由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。
（识记）（四）股利分配活动：在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。
财务管理(完整版)
财务管理
财务管理
第一章
1.财务管理的含义
财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。
财务活动：即企业资金运动，是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。
包括筹资活动、投资活动、资本营运活动和收益分配活动。
处理财务关系：企业与投资者、被投资者，税务机关，债权人、债务人，内部各单位、职工。
2.财务管理的目标
财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。
1.利润最大化（1）没有考虑资金时间价值（2）没有考虑风险因素
（3）没有反映投入产出关系
2.每股盈余最大化（1）没有考虑资金时间价值（2）没有考虑风险因素（3）反映了投入产出关系（ 4）可能导致短期行为
3.企业价值最大化（股东财富最大化）
对于上市公司来讲，一般以每股市价反映企业价值。
（1）考虑资金时间价值（2）考虑了风险因素（3）反映了投入产出关系（4）缺陷：股价受多种因素影响，不一定准确反映企业价值（上市公司）；非上市公司企业价值量化困难（CPV），评估结果难以避免主观因素。
财务管理学
财务管理学财务管理是现代化企业管理的重要组成部分，它通过收集和处理企业的财务和会计信息，为企业提供经营决策的依据，保障企业的持续发展。
本篇文章将对财务管理概念、目标、原则和方法等方面进行分析和探讨。
一、财务管理概念财务管理是指企业运用各种财务手段，协调企业内部资源，合理配置资金，以达到企业目标的一种管理活动。
其核心是财务决策的制定、执行和控制，从财务的角度分析企业的经济状况，制定相应的财务计划和预算，实施财务管理，使企业在不断变化的市场环境中持续地获得利益。
二、财务管理目标财务管理的主要目标是保证企业的资金安全和利润最大化。
具体来说，财务管理应该追求以下几个目标：1、资金安全。
资金是企业生存发展的重要基础，财务管理的首要目标是确保企业的资金安全，避免资金的损失和浪费。
2、效益提高。
财务管理的目标是在保证企业资金安全的前提下，通过优化资源配置和合理使用资金，提高企业效益，实现利润最大化。
3、资产增值。
财务管理还应通过投资、融资等方式帮助企业增值，提升企业的资产价值，增强企业的竞争力。
三、财务管理原则1、收支平衡原则。
企业应建立科学的预算制度，降低财务风险。
2、独立自主原则。
财务管理应该保持独立自主，避免干扰和控制。
3、效益最大化原则。
在资金安全的前提下，通过优化资源配置和合理使用资金，提高企业效益，实现利润最大化。
4、经济性原则。
财务管理应避免浪费和不必要的支出，节约企业成本。
5、合法合规原则。
财务管理应按照国家相关法律法规规定，遵守税法、会计法等相关法律，确保财务工作合法合规。
四、财务管理方法1、资金预算。
财务管理应采用资金预算，根据预算制定合理的资金计划，确保资金的充分利用和合理配置。
2、财务审计。
财务管理应采用财务审计方法，对企业的财务状况、财务报表等进行审计，保证财务信息真实可靠。
3、成本控制。
财务管理应建立合理的成本计划和成本控制体系，降低成本，提高效益。
4、投资分析。
财务管理应根据企业的经济状况和市场竞争状况，制定合理的投资计划和投资分析计划，帮助企业提高投资效益。
00067财务管理学第一章 财务管理概述 笔记
第一章财务管理概述一、财务管理的含义1.【识记】（1）财务活动财务活动是指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
（2）投资活动由于公司投资而产生的的资本流入与流出，便构成了公司投资引起的财务活动。
（3）筹资活动由于资本的筹集和使用而产生的资本流入与流出，便构成了公司筹资引起的财务活动。
（4）经营活动由于生产经营而产生的资本流入与流出，便构成了公司经营活动引起的财务活动。
（5）股利分配活动在会计期末，对生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润，应该按照规定的程序进行分配。
首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定盈余公积金；最后，向股东分配股利。
这种因分配而产生的资本流动便属于股利分配引起的财务活动。
（6）财务关系财务关系是指公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。
2.【领会】（1）组织财务活动中形成的经济利益关系；概括为：①公司与投资人之间的财务关系；②公司与债权人之间的财务关系；③公司与债务人之间的财务关系；④公司内部各单位之间的财务关系；⑤公司与职工之间的财务关系；⑥公司与税务机关之间的财务关系。
（2）财务管理的特点①财务管理是指组织公司财务活动，协调公司财务关系的一项综合性管理工作。
财务管理侧重于公司价值管理，，通过一系列财务活动，以使公司价值最大化。
②特点：综合性强；涉及面广；对公司的经营管理状况反应迅速。
二、财务管理的内容与目标1.【识记】（1）投资管理投资管理，是指企业根据自身战略发展规划，以企业价值最大化为目标，对将资金投入营运进行的管理活动。
（2）筹资管理筹资管理是指企业根据其生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过企业以外的筹资渠道和其他资本市场，并运用科学有效的筹资方式筹集企业所需资本金的行为。
（3）营运资本管理营运资本管理是对企业流动资产的管理和为保证流动资产投资而进行的融资活动的管理。
一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。
(财务管理学)第一章
(财务管理学)第一章一、概述财务管理学是现代企业管理学的一个重要分支，是研究企业资金运动规律和管理方法的理论和实践。
它的基本任务是对企业的财务状况进行分析和评价，并根据其需求制定财务计划，最终实现经济效益最大化。
财务管理学的基本内容包括：财务分析、财务预算、资本成本、投资决策等。
本章将对财务管理学的一些基本概念和基础知识进行介绍，以帮助初学者更好地理解财务管理学。
二、财务管理的职能财务管理是企业管理的重要组成部分，它的职能主要包括以下几个方面：1.资金筹措：为了满足企业的资金需求，财务管理需要通过向金融机构、投资人、股东等融资方筹措资金，以支持企业的经营活动。
2.资金计划：财务管理需要根据企业的经营计划和发展需求，对未来一段时间的资金需求进行合理的预估和计划，以确保企业的资金供需平衡。
3.资金运转：对企业的资金进行有效的运转，包括资金的收付、储备和管理等，以确保企业资金的安全和流动性。
4.资金管理：对企业的资金进行有效的投资管理，以获得最高的经济效益。
三、财务报表财务报表是企业财务管理的基本工具之一，主要用于反映企业的财务状况和经营成果。
一般包括四种财务报表：1.资产负债表（Balance Sheet）：反映企业在一定日期的财务状况，以企业的资产、负债和所有者权益等为内容。
2.利润表（Income statement）：反映企业在一定期间内的经营成果，包括收入、成本、利润等。
3.现金流量表（Cash Flow Statement）：反映企业在一定期间内的现金流入和流出情况。
4.股东权益变动表（Statement of Changes in Equity）：反映企业在一定期间内的所有者权益的变动情况。
通过财务报表，管理人员可以了解企业的财务状况和经营情况，从而更合理地制定财务计划和决策。
四、财务分析财务分析是财务管理学的核心内容之一，它通过对企业财务报表的分析和比较来评估企业的财务状况和经营成果，为管理人员提供决策依据。
人大第四版《财务管理学》
第3节财务管理原则
系统原则 平衡原则 弹性原则 比例原则 优化原则 合法原则
第4节财务管理的方法
财务预测 财务决策 财务计划 财务控制 财务分析
第5节财务管理环境
经济环境 法律环境 金融环境
一、经济环境
一个年金现值的案例
某公司现在计划投资一项目。投资额为 100万元。预计在今后5年中收回投资额， 且每年收回的金额相等。该公司要求的 投资必要报酬率为20%。计算该投资项 目每年至少要收回多少资金才能保证在5 年中收回投资额？
2先付年金终值与现值
先付年金终值
FVAn A FVIFAi, n (1 i)
活动 如何分配收益
一、企业财务活动
企业筹资引起的财务活动 企业投资引起的财务活动 企业经营引起的财务活动 企业分配引起的财务活动
二、企业财务关系
企业同其他所有者之间的财务关系 企业同其债权人之间的财务关系 企业同其他被投资单位的财务关系 企业同其债务人的财务关系 企业内部各单位的财务关系 企业与职工之间的财务关系 企业与税务机关之间的财务关系
三、企业财务管理的特点
财务管理是一项综合性管理工作 财务管理与企业各方面具有广泛联系 财务管理能迅速反映企业生产经营状况
四、企业财务管理的内容
从管理客体上看
筹资管理 投资管理 成本管理 收入管理 分配管理
从管理主体上看
股东 经理 债权人 职工 政府 社区 消费者
已知目前一年期限的国债利息率为12%。唐 先生收到现款准备进行国债投资。
案例所涉及到的问题
案例所涉及到的问题
现值的概念 终值的概念 现值与终值如何计算 引申出时间价值的概念
财务管理学00067第一章、第二章
第一章财务管理概论一、财务管理的含义财务管理指，组织公司财务活动，协调公司财务关系的一项综合性管理工作。
1.公司财务活动：一般指公司从事的与资本运动有关的业务活动。
资本定义：①从公司资本的具体形态方面来解释：资本是指公司的资产，包括有形资产和无形资产；②从来源的性质上解释：资本是指公司的负债和股东权益。
（负债代表公司与债权人之间的一种信用或借贷关系，公司必须按期偿还本金，对有些债务公司还必须支付利息；股东权益表明公司股东拥有的权利，是一种剩余要求权。
）财务活动包括：（一）公司筹资引起的财务活动资本流入：发行股票、发行债券、向银行借款、吸收直接投资等方式筹集资本。
资本流出：偿还银行借款、支付利息及股利、支付借款手续费以及债券和股票的发行费用等。
（二）公司投资引起的财务活动对内投资：购置固定资产、无形资产；对外投资：购买其他公司的股票、债券。
购买时表现为资本流出，变卖时表现为资本流入。
（三）公司经营引起的财务活动首先，公司要采购材料和商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，公司将产品或商品销售之后，可以取得资本的流入，收回资本；最后，如果公司现有资本不能满足生产经营的需要，可以采取短期借款的方式筹集所需资本。
（四）公司股利分配引起的财务活动（生产经营产生的利润和对外投资而分得的利润）首先，依法纳税；其次，用来弥补亏损、提取法定公积金；最后，向股东分配股利。
2.公司财务关系：指公司在组织财务活动过程中与各方面发生的经济利益关系。
（一）公司与投资人之间的财务关系（最根本的）（二）公司与债权人之间的财务关系（三）公司与被投资单位之间的财务关系（所有权关系）（四）公司与债务人之间的财务关系（五）公司内部各单位之间的财务关系（资本的结算关系）（六）公司与职工之间的财务关系（劳动成果的分配关系）（七）公司与税务机关之间的财务关系二、财务管理的特点：1.综合性强（价值管理）2.涉及面广3.对公司的经营管理状况反应迅速三、财务管理的内容：公司财务管理的最终目标是公司价值最大化，公司价值增加的主要途径是提高收益率和减少风险。
(完整版)财务管理学简答题、论述题
简答题1、企业财务管理的收益风险均衡原则。
（1）财务活动的风险是指获得预期财务成果的不确定性（2）在财务活动中，要求收益与风险相适应，风险越大要求的收益越高（3）这一原则要求人们：应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，注意项目的搭配，分散风险，做到既降低风险又获得较高收益。
2、金融市场的定义及构成要素。
定义：是资金供应者和资金需求者双方借助信用工具进行交易而融通资金的市场。
要素：资金供应者和资金需求者、信用工具、调节融资活动的市场机制。
3、固定资产管理的基本要求。
（1）保证固定资产的完整无缺（2）提高固定资产的完好程度和利用效果（3）正确核定固定资产需要量（4）正确计算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧（5）进行固定资产投资预测4、债券投资结构的含义及合理的债券投资结构决策包含的内容。
含义：指多种债券的品种安排问题内容：（1）债券投资种类结构：企业应将资金投资于不同种类的债券、不同信用级别企业发行的债券（2）债券到期期限结构：企业可以将资金分散投资在不同期限的债券上，保持短期长期债券合理搭配5、企业资金成本的含义和性质。
含义：是企业为筹集和使用资金而支付的各种费用。
包括资金占用费用和资金筹集费用。
性质：（1）是资金使用者向资金所有者和中介人支付的占用费和筹资费；（2）具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特性；（3）同资金时间价值既有联系又有区别。
6、制造费用和期间费用的共同特点和控制原则。
共同点：项目较多，内容较复杂，涉及面很广，大部分开支不与生产量成比例变动。
控制原则：（1）实行费用指标分口分级管理，明确责任单位；（2）制定费用定额，按月确定费用指标；（3）严格控制各项费用的日常开支。
7、如何利用相关比率法预测产品销售利润。
（1）根据产品销售利润指标和这些指标的内在关系，先求出相关比率（如全部资金利润率），然后据以计算计划期产品销售利润的一种方法（2）应用先关比率法预测产品销售利润的计算公式有：产品销售利润=预测产品销售收入总额*销售收入利润率 =预测全部资金平均占用额*全部资金利润率（3）预测产品销售收入销售总额可采用有关商品销售的预测资料，预测全部资金平均占用额可采用有关固定资金流动资金的预测资料销售、资金利润率，可以以基期利润率为依据，考虑计划年度变动因素加以确定，也可参照同行业平均先进水平调整确定。
财务管理学笔记整理(完整版)
第一章、总论1.1 财务管理的概念1、财务管理：组织企业财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。
1.1.1 企业财务活动1、企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称（1）、企业筹资引起的财务活动筹资活动：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
收入：企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金支出：企业偿还借款，支付利息和股利以及付出各种筹资费用等注意：筹资活动不光只是资金的流入还有流出，与筹资活动相关流入、流出都属于筹资活动。
权益资本：吸收直接投资、发行股票负债资本：申请借款、发行公司债券关键问题：选择什么样的筹资工具？权益资金与债务资金比例如何搭配？（2）、企业投资引起的财务活动投资活动：投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为对内投资：企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等对外投资：企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券，与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等关键问题：如何评估投资方案？（3）、企业经营引起的财务活动采购材料或商品、支付工资、销售商品……为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金，因企业日常活动经营而引起的财务活动，也称为资金的营运活动（营运资金=流动资产-流动负债）例、下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）ABA、采购原材料B、销售商品C、购买国库券D、支付利息（4）、企业分配引起的财务活动股东收益利润留存关键问题：利润这块饼子如何切？1.1.2 企业财务关系企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。
1、企业同其所有者之间的财务关系主要指企业的所有者向企业犹如资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。
2、企业同其债权人之间的财务关系指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。
3、企业同其被投资单位之间的财务关系指企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。
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02
财务报表分析
资产负债表分析
01
02
03
资产结构分析
通过流动资产、长期投资 、固定资产等项目分析企 业资产结构，评估企业资 产质量和流动性。
负债结构分析
分析企业负债的构成，包 括流动负债和长期负债， 判断企业负债的合理性及 偿债能力。
所有者权益分析
分析企业所有者权益的构 成及变动情况，反映企业 净资产规模和增值情况。
06
财务风险管理
财务风险管理概述
财务风险管理定义
指企业在经营过程中，对可能发生的财务风险进行识别、评估、控制和应对的一系列管理 活动。
财务风险管理目标
降低企业财务风险，保障企业财务安全，实现企业价值最大化。
财务风险管理原则
预防为主、全面覆盖、重点突出、科学有效。
财务风险的识别与评估
01
财务风险识别
通过对企业财务状况的全面分析，发现潜在的财务风险因素。
02
财务风险评估
对识别出的财务风险因素进行量化评估，确定风险的大小、发生概率及
可能造成的损失。
03
财务风险识别与评估方法
包括财务报表分析、财务指标分析、专家评估等。
财务风险的应对策略
规避策略
通过改变经营策略或投资决策 ，避免潜在的高风险项目。
降低策略
银行借款
向银行申请贷款，需评估企业信用等级和还款能 力，确定贷款额度、期限和利率。
发行债券
企业发行债券筹集资金，需确定债券面值、利率 、期限等要素，按期兑付本息。
混合筹资
混合筹资定义
兼具权益和债务筹资特点的方式，如可转换债券、认股权证等。
可转换债券
持有者可在一定时期内按约定条件将债券转换为发行企业的股票。
财务管理学讲义(完整版)
完整版财务管理学第一章财务管理总论第一节企业财务管理的概念企业财务就是企业再生产过程中的资金运动企业财务管理则是对企业财务的管理，即对资金运动的管理一、企业资金运动存在的客观必然性1、企业的再生产过程具有两重性再生产过程中物资价值的货币表现就是资金，资金的实质就是再生产过程中运动着的价值。
2、企业拥有一定数额的资金，是进行生产经营过程的必要条件由一种形态转化为另一种形态，周而复始，不断循环，形成了资金的运动3、企业的生产经营过程，一方面表现为物资运动（从实物形态来看），另一方面表现为资金运动（从价值形态来看。
）社会主义企业资金运动存在客观基础，是社会主义的商品经济。
二、企业资金运动的过程。
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金的形态的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫资金的周转。
资金运动包括资金的筹集、投放、耗费、收入和分配五个方面的经济内容。
1、资金筹集筹集资金，是使资金运动的起点。
企业的自有资金，是通过吸收拨款、发行股票等方式从投资者那里取得的。
企业还可通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式吸收借入资金，构成企业的负债。
筹集的资金，可以是货币资金形态，也可以是实物、无形资产形态。
2、资金投放一方面是固定资产投资，另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等，通常货币资金就转化为固定资产和流动资产。
企业还可以以现金、实物或无形资产采取一定的方式向其他单位投资，形成短期投资和长期投资。
企业资金的投放包括在经营资产上的投放和对其他单位的投放，其目的都是为了取得一定的收益。
3、资金耗费资金的耗费过程又是资金的积累过程4、资金收入企业取得销售收入，实现产品的价值，不仅可以补偿产品成本，而且可以实现企业的利润，企业自有资金的数额随之增大，此外，企业还可以取得投资收益和其他收入。
5、资金分配企业取得的产品销售收入，要用以弥补生产耗费，按规定缴纳流转税，其余部分为企业的营业利润。
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（2）商品流通企业会计制度 （3）运输（交通）企业会计制度 （4）运输（铁路）企业会计制度 （5）运输（民用航空）企业会计制度 （6）邮电通信企业会计制度 （7）农业企业会计制度 （8）房地产开发企业会计制度 （9）施工企业会计制度 （10）对外合作企业会计制度 （11）旅游、服务企业会计制度 （12）金融企业会计制度 （13）保险企业会计制度 ☆（14）企业会计制度
过去
现在 未来
企业价值
（三）影响财务管理目标实现的因素 影响企业价值的因素有：报酬、风险、投资、筹资和股利分配
企业价值= [预期股利t 1 必要报酬率t ]
预期股利 t
预期每股盈余 t
股利支付率 t
[股利分配政策]
预期每股盈余 t
每股盈余 概率
（企业报酬率）（风险）
每股盈余=[税息前盈余–利息–优先股股利]/普通股 （投资项目的报酬和风险）（筹资的成本和结构）
本
固定资产
◇ 徐 文 才
第一讲 财务管理的基本理论 第二讲 财务报告分析 第三讲 财务管理价值观念 第四讲 财务计划 第五讲 投资管理 第六讲 证券评价 第七讲 营运资本管理 第八讲 筹资管理 第九讲 股利分配 第十讲 资本结构评价 第十一讲 企业资本经营 第十二讲 成本控制 第十三讲 通货膨胀财务管理
第一讲 财务管理的基本理论
有效市场假设的派生假设是市场公平假设。它是指理财主体在资本市场筹资 和投资等完全处于市场经济条件下的公平交易状态。
4、资金增殖假设：是指通过财务管理人员的合理营运，企业资金价值可以 不断增加。这一假设实际上指明了财务管理存在的现实意义。因为财务管理是对 企业的资金进行规划和控制的一项管理活动，如果在资金运筹过程中不能实现资 金的增值，财务管理也就没有存在的必要了。在商品经济条件下，从整个社会来 看，资金的增值是一种规律，而且这种增殖只能来源于生产过程。从个别企业来 考察，资金的增值并不是一种规律，资金的增值也不一定来源于生产过程。
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第四节存货管理一、存货概念二、存货功能：1有利于销售2维持均衡生产，降低产品成本3保证生产进行4降低存货取得的成本5防止意外时间发生三、存货成本（一）取得成本1采购成本2订货成本一订货次数（二）储存成本-----（缺货成本）四、存货资金定额的核定（计算题目）（一）定额日数法：资金定额二每日平均周转额x资金定额日数A原材料原材料二原材料每日x原材料x原材料资金资金定额平均消耗量计划价格定额日数定额日数计算、在途日数+验收日数+应计供应间隔日数+整理准备日数+保险日数”// "在途日数二运输日数-（销售单位取得运输凭证后办理结算的间隔日数+双方开户银行办理凭证手续日数+结算凭证邮寄日数+货物承付日数）——单选题 /P218 例4-4 /注意：多品种采购匸加权平均法P218例4-5 应计供应间隔日数=供应间隔日数x供应间隔系数练习一：某企业有关资料如下：1A材料采购采用托收承付结算方式进行货款结算，由铁路运输，运输天数为12天，供应商办理托运取得运输凭证后向银行托收的间隔日数为1天，双方邮寄天数为3天，货款承付天数为3天；2A材料每隔30天供货一次，每次进料1200元，每天消耗40元B材料每隔15天进货一次，每次进料2400元，每天消耗160元3A、B两种材料最高库存额为3600元，全月每日库存额累计为57000 丿元。
要求：1计算A材料在途日数2计算AB两种材料在供应间隔期内资金占用平均数和累计数3计算该企业供应间隔系数（全月按30天计算）1A材料在途日数=12-1-3-3=52A材料资金占用平均数二（1200+40）/2=620A材料资金占用累计数=620*30=18600B材料资金占用平均数二（2400+160）/2=1280B材料资金占用累计数=1280*15=1920033企业间隔系数=（57000/30）/3600=练习二：某工厂有关资料如下：1计划年度生产甲乙两种产品，甲产品计划年产量3200台，乙产品计划年产量2400台2生产甲乙两种产品需用A型钢材，每台产品的钢材消耗定额为：甲产品3360千克，乙产品1280千克；3A型钢材每千克的计划价格为10元；4A型钢材有甲乙丙三个供应单位，计划年度各企业供应的数量，在途日数、供应间隔期的资料见下表：5供应间隔系数80%验收天数1天，整理准备天数2天，保险天数3天。
财务管理学
◆ 行业会计制度 (1)工业企业会计制度
企业价值= [预期t股 1利 必要报 t]酬率
预期t 股 预利 期每 t股利 盈支 余 t 付率 [股利分配政策]
预期每t 股 每盈 股余 盈 概余 率 （企业报酬率）（风险）
每股盈余=[税息前盈余–利息–优先股股利]/普通股 （投资项目的报酬和风险）（筹资的成本和结构）
模式 ① ② ③ ④ ⑤
三、财务管理环境
企业在许多方面如同生物体一样，如果不能适应周围的环境，也就不能生存。 环境的变化，可能会给企业理财带来困难，但企业财务管理人员若能合理预测其发 展状况，就会不断地走向成功。从系统论的观点来看，所谓环境就是指被研究系统 之外的，对被研究系统有影响作用的一切系统的总和。财务管理环境主要包括法律 环境、金融市场环境和经济环境。
社 会 公 众可 持 续 发 展
环 境 、 产 品 安 全 、 质 量 、 劳 动 保 险法 律 、 社 会 、 新 闻 、 道 德 约 束
二、财务管理假设
假设是人们根据特定环境和已有知识所提出的，具有一定事实依据的假设 或设想，是进一步研究问题的基本前提。
（一）财务管理假设的分类 1、财务管理基本假设：是研究整个财务管理理论体系的假定或设想，它是
一、财务管理目标
（一）企业目标及对财务管理的要求 、生存：力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力、减少破产的风险，使
企业能够长期、稳定地生存下去，是对财务管理的第一个要求。 、发展：筹集企业发展所需的资金，是对财务管理的第二个要求。 、获利：通过合理、有效地使用资金使企业获利，是对财务管理的第三个
财务管理学
（2）商品流通企业会计制度 （3）运输（交通）企业会计制度 （4）运输（铁路）企业会计制度 （5）运输（民用航空）企业会计制度 （6）邮电通信企业会计制度 （7）农业企业会计制度 （8）房地产开发企业会计制度 （9）施工企业会计制度 （10）对外合作企业会计制度 （11）旅游、服务企业会计制度 （12）金融企业会计制度 （13）保险企业会计制度 ☆（14）企业会计制度
过去
现在 未来
企业价值
（三）影响财务管理目标实现的因素 影响企业价值的因素有：报酬、风险、投资、筹资和股利分配
企业价值= [预期股利t 1 必要报酬率t ]
预期股利 t
预期每股盈余 t
股利支付率 t
[股利分配政策]
预期每股盈余 t
每股盈余 概率
（企业报酬率）（风险）
每股盈余=[税息前盈余–利息–优先股股利]/普通股 （投资项目的报酬和风险）（筹资的成本和结构）
企国企 业际业 并企破 购业产 财财财 务务务 理理理 论论论
发比教 展较育 理理理 论论论
五、财务管理内容
（一）财务管理的对象：现金及其流转 1、现金的短期循环和长期循环；2 、现金流转不平衡原因
股东 债权人
股利 所得税 债务本金
现金
营业现金 繁荣
保本
现金
现金 应收款
债务利息
面临破产
投资 成
管理费用
3、税务法规 税负是企业的一种费用，要增加企业的现金流出，对企业理财有重要影响。 企业无不希望在不违反税法的前提下减少税务负担。税负的减少，只能靠投资， 筹资和利润分配等财务决策时的精心安排和筹划，而不允许在纳税行为已经发生 时去偷税漏税。
（二）金融市场环境（市场经济是信用经济） 1、金融市场是企业投资和筹资的场所 2、企业通过金融市场使长期短期资金互相转化 3、金融市场为企业理财提供有意义的信息
财务管理学
3、财务管理的具体假设：它是以财务管理基本假设为基础，根据研究某一具 体问题的目的而提出的，是构建某一理论或创建某一具体方法和前提。如：著名的 MM理论、资本资产定价理论、本量利分析方法等都是在一系列假设的基础上构建 的。
2、每股盈余最大化：这种观点认为应当把企业的利润和股东投入的资 本联 系越来考察，用每股盈余来概括企业的财务目标，可以避免利润最大化目标的第 一个缺点。
3、企业价值最大化：企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营，采 用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业 长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大化。最大问题是价值的计量：
（2）商品流通企业会计制度 （3）运输（交通）企业会计制度 （4）运输（铁路）企业会计制度 （5）运输（民用航空）企业会计制度 （6）邮电通信企业会计制度 （7）农业企业会计制度 （8）房地产开发企业会计制度 （9）施工企业会计制度 （10）对外合作企业会计制度 （11）旅游、服务企业会计制度 （12）金融企业会计制度 （13）保险企业会计制度 ☆（14）企业会计制度
三、财务管理环境
企业在许多方面如同生物体一样，如果不能适应周围的环境，也就不能生存。 环境的变化，可能会给企业理财带来困难，但企业财务管理人员若能合理预测其发 展状况，就会不断地走向成功。从系统论的观点来看，所谓环境就是指被研究系统 之外的，对被研究系统有影响作用的一切系统的总和。财务管理环境主要包括法律 环境、金融市场环境和经济环境。
（二）理论结构
财务管理环境
财务管理假设 财务管理目标
财务管理假设 财务管理目标
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第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理。
④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。
7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
②企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。
如果照旧采用预测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。
因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。
10、财务管理的原则：①资金合理配置原则。
②收支积极平衡原则。
③成本效益原则。
④收益风险均衡原则。
⑤分级分口管理原则。
⑥利益关系协调原则。
11、简述收益风险均衡原则：①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。
②要求收益与风险相适应，风险越大，则要求的收益也越高。
③都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。
12、财务管理的环节主要有：①财务预测。
②财务决策。
③财务计划。
④财务控制。
⑤财务分析。
13、财务预测环节的工作步骤：①明确预测对象和目的。
②搜集和整理资料。
③选择预测模型。
④实施财务预测。
14、财务决策环节的工作步骤：①确定决策目标。
②拟定备选方案。
③评价各种方案，选择最优方案。
15、财务计划环节的工作步骤：①分析主客观条件，确定主要指标。
②安排生产要素，组织综合平衡。
③编制计划表格，协调各项指标。
16、财务控制环节的工作步骤：①制定控制标准，分解落实责任。
②确定执行差异，及时消除差异。
③评价单位业绩，搞好考核奖惩。
17、财务分析环节的工作步骤：①搜集资料，掌握情况。
②指标对比，揭露矛盾。
③因素分析，明确责任。
④提出措施，改进工作。
18、财务分析的方法：①对比分析法。
②比率分析法。
③因素分析法。
19、财务管理环节的特征：①循环性。
②顺序性。
③层次性。
④专业性。
20、企业总体财务管理体制研究的问题：①建立企业资本金制度。
②建立固定资产折旧制度。
③建立成本开支范围制度。
④建立利润分配制度。
21、“两权三层”管理的基本框架：①对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。
这就是所谓的“两权”。
②按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层管理。
这就是所谓的“三层”。
22、“两权三层”管理的内容：①股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。
②董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。
③经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。
23、企业内部财务管理体制研究的问题：①资金控制制度。
②收支管理制度。
③内部结算制度。
④物质奖励制度。
24、企业财务处的主要职责：①筹集资金。
②负责固定资产投资负责。
③营运资金管理。
④负责证券的投资与管理。
⑤负责利润的分配。
⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。
25、企业会计处的主要职责：①按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。
②按照内部管理的要求编制内容会计报表。
③进行成本核算工作。
④负责纳税的计算和申报。
⑤执行内部控制制度，保护企业财产。
⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。
第二章资金时间价值和投资风险的价值1、资金时间价值的实质：①要正确理解资金时间价值的产生原因。
②要正确认识资金时间价值的真正来源。
③要合理解决资金时间价值的计量原则。
2、运用资金时间价值的必要性：①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。
资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。
②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。
资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。
3、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。
年金的种类：①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。
②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。
③距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。
④无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。
4、投资决策的类型：①确定性投资决策。
②风险性投资决策。
③不确定性投资决策。
5、投资风险收益的计算步骤：①计算预期收益。
外语学习网②计算预期标准离差。
③计算预期标准离差率。
④计算应得风险收益率。
⑤计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。
第三章筹资管理1、企业筹资的具体动机有：①新建筹资动机。
②扩张筹资动机。
③调整筹资动机。
④双重筹资动机。
2、筹资的原则：①合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。
②周密研究投资方向，大力提高投资效果。
③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。
④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。
⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。
⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。
以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。
3、企业的资金来源渠道：①政府财政资金。
②银行信贷资金。
③非银行金融机构资金。
④其他企业单位资金。
⑤民间资金。
⑥企业自留资金。
⑦外国和港澳台资金。
4、企业的筹资方式有：①吸收直接投资。
②发行股票。
③企业内部积累。
④银行借款。
⑤发行债券。
⑥融资租赁。
⑦商业信用。
5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。
金融市场的构成要素：①资金供应者和资金需求者。
②信用工具。
③调节融资活动的市场机制。
6、金融市场的基本特征：①金融市场是一资金为交易对象的市场。
②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。
7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。
资本金的筹集方法：①实收资本制。
②授权资本制。
③折衷资本制。
8、企业资本金的管理原则：①资本确定原则。
②资本充实原则。
③资本保全原则。
④资本增值原则。
⑤资本统筹使用原则。
9、建立资本金制度的重要作用：①有利于明晰产权关系，保障所有者权益。
②有利于维护债权人的合法权益。
③有利于保障企业生产经营活动的正常进行。
④有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。
10、销售百分比法的含义：是根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法。
销售百分比法的优点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。
销售百分比法的缺点：但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。
11、吸收投入资本主要形式：①现金投资。
②实物投资。
③工业产权和非专利技术投资。
④土地使用权投资。
12、吸收投资的程序：①确定筹资数量。
②物色投资单位。
③协商投资事项。
④签署投资协议。
⑤取得所筹集的资金。
13、筹集非现金投资的估价：①流动资产的估价。
②固定资产的估价。
③无形资产的估价。
14、吸收直接投资的优点：①能够增强企业信誉。
②能够早日形成生产经营能力。
③财务风险较低。
吸收投入资本的缺点：①资本成本较高。
②产权清晰程度差。
15、普通股权利和义务的特点：①普通股股东享有公司的经营管理权。
②普通股股利分配在优先股之后进行，并依公司盈利情况而定。
③公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后。
④公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先认购公司所发行的股票。
16、优先股的优先权利表现在：①优先获得股利。
②优先分配剩余财产。
17、股票的发行程序：一、公司设立发行原始股的基本程序：①发起人议定公司注册资本，并认缴股款。
②提出发行股票的申请。
③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。
④招认股份，缴纳股款。
⑤召开创立大会，选举董事会、监事会，办理公司设立登记，交割股票。
二、公司增资发行新股的基本程序：①作出发行新股的决议。
②提出发行新股的申请。
③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。
④招认股份，缴纳股款，交割股票。
⑤改选董事、监事，办理变更登记。
18、股票发行的具体方法：①有偿增资。
②无偿配股。
③有偿无偿并行增股。
考试用书19、股票发行、流通的规范化：①总的说来，建立股份制，发行古片，发展股票市场，必须在规范化上下工夫，要制止“变形”，“走样”，反对降低标准。
②对建立股份制，发行股票采取积极慎重的方针。
③坚持股权平等，同股同利，利益共享，风险共担的原则，防止国有资产流失。
④对股票的收益，过去同时使用股息、红利两个提法，有的规定既给固定股息，又分红利，有的还规定股息打进成本，红利从利润中开支。
⑤我国股份制企业中内部职工持股的甚多，曾经存在许多混乱现象，造成利益分配上过分向个人倾斜。