期货知识大全
期货的知识点总结
期货的知识点总结一、期货市场基本概念1. 期货的定义与特点期货是一种标准化的金融衍生品，是一种可以在未来某个时间按照约定的价格和数量进行交割的合约。
期货市场是金融市场的一种，其特点包括高风险、高收益、高杠杆、高流动性等。
2. 期货市场的功能期货市场作为金融市场的重要组成部分，其功能主要有价格发现、风险管理、投机和套期保值。
3. 期货市场参与主体期货市场的参与主体主要包括投机者、套期保值者和市场制造商。
二、期货市场的基本要素1. 期货合约期货合约是期货交易的基本单位，其包括标的物、合约单位、交割月份、最小变动价位等要素。
常见的期货合约包括股指期货、商品期货、利率期货等。
2. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，其主要职责包括制定交易规则、提供交易场地、进行结算等。
常见的期货交易所包括芝加哥期货交易所、纽约商品交易所、伦敦国际金融期货交易所等。
3. 期货经纪商与期货投资者期货经纪商是期货投资者进行交易的中介机构，为投资者提供交易、结算、风险管理等服务。
投资者可以通过期货经纪商进行期货交易，包括开户、下单、查询账户等操作。
4. 期货交易机制期货交易机制包括报价、成交和结算。
投资者通过报价来表达对期货合约的需求，当双方报价相符时则成交。
成交后，交易所进行结算，包括资金结算和持仓结算。
三、期货价格形成与风险管理1. 期货价格形成期货价格的形成主要受供求关系、市场预期和市场情绪等多种因素影响。
常见的期货价格形成模型包括供需模型、期权定价模型、市场情绪模型等。
2. 期货交易策略期货交易的风险管理是投资者的首要任务，常见的期货交易策略包括趋势跟踪、套利、市场中性等。
投资者可以根据市场情况选择不同的期货交易策略，以实现风险管理和收益最大化。
3. 期货保证金与杠杆效应期货交易中的保证金是投资者用于交易的资金，保证金可以放大投资者的盈利和损失。
投资者需要通过了解期货合约的保证金政策和杠杆效应来控制风险。
四、期货市场监管和制度1. 期货市场监管期货市场监管主要包括跟踪监测、信息披露、风险预警、违规处罚等。
期货知识大全
期货知识大全期货（Futures）是金融衍生品市场的重要组成部分，是指双方约定买卖合约，以在未来特定日期交割特定数量的标的资产（如商品、货币、股指等）。
期货市场可以帮助投资者进行风险管理，提供价格发现与流动性，且具有杠杆效应，是一种高风险高收益的投资工具。
一、期货市场参与者1. 商品生产者：期货市场可以帮助商品生产者锁定未来的销售价格，降低价格风险，确保盈利。
2. 原材料供应商：期货市场可以帮助原材料供应商和商品生产者之间进行有效的价格传导，缓解供需失衡造成的价格波动。
3. 投机者：投机者通过期货市场获得差价收益，根据市场走势进行买卖操作来获取利润。
4. 套利者：套利者通过同时买入低价合约和卖出高价合约，从价格差异中获得保证利润，消除市场的价格不一致现象。
二、期货合约基本要素1. 标的资产：期货合约对应的标的资产可以是商品、货币、股指等。
标的资产的特点直接影响期货合约的价格波动。
2. 合约交割月份：期货合约规定了合约交割月份，交割月份是指合约到期需要交割的月份。
3. 合约交割地点：期货合约规定了合约交割地点，交割地点是交割发生的具体地点。
4. 合约交割品质：期货合约对交割品质也有详细规定，确保交割品质符合合约规范。
5. 合约交割方式：期货合约可以通过实物交割或现金结算的方式进行交割。
三、期货交易方式1. 开仓：投资者通过买入或卖出期货合约开立持仓。
2. 平仓：投资者通过卖出或买入持仓合约平仓，以实现盈利或止损。
3. 强制平仓：当投资者账户资金不足或亏损超过一定限度时，期货交易所会要求投资者进行强制平仓。
四、期货风险管理1. 价格风险：期货市场可以帮助投资者锁定未来的价格，降低价格波动风险。
2. 杠杆风险：由于期货市场有杠杆效应，投资者可以用较小的资金控制较大的标的资产，但同时也增加了投资风险。
3. 流动性风险：期货市场的流动性可能会受到影响，当市场出现剧烈波动时，买卖价格可能出现较大的差异。
五、期货市场监管1. 期货交易所：负责期货市场的规则制定、交易监管和合约交割。
期货基础知识培训资料
期货基础知识培训资料第一章期货的定义和基本概念1.1 期货的定义期货是一种标准化合约，约定在未来特定日期以特定价格交割标的资产。
双方承担着履约责任，买方承诺在未来买入标的资产，卖方承诺在未来卖出标的资产。
1.2 期货的基本概念1.2.1 标的资产标的资产是期货合约约定的交割对象，可以是商品（如农产品、能源等）、金融资产（如股票指数、外汇）或其他衍生品。
1.2.2 期货合约期货合约是买方和卖方之间达成的标准化协议，约定了标的资产、交割日期、交割方式和交割价格等要素。
1.2.3 保证金保证金是投资者在进行期货交易时缴纳的一定比例的资金，用于保证其履约能力和承担风险。
保证金有按交易所规定缴纳的保证金和按市场波动而调整的维持保证金。
1.2.4 定价与交割期货合约的价格由市场供求关系决定，通过交易所进行交易。
交割是指买方按合约约定购买标的资产，卖方按合约约定卖出标的资产。
第二章期货交易流程2.1 开户和入金投资者在进行期货交易前需要选择期货公司开立交易账户，并将资金划入该账户作为交易保证金。
2.2 选择合适的期货品种根据个人风险偏好和市场行情，投资者选择适合自己的期货品种。
常见的期货品种有大豆、原油、白银等。
2.3 下单交易投资者根据自己的判断和市场行情，下达买入或卖出的指令。
可以选择市价单、限价单或止损单进行交易。
2.4 维持保证金随着市场行情波动，投资者的期货头寸价值会发生变化，交易所会按照一定的规则调整保证金要求。
投资者需要及时追加保证金或者减少头寸以满足维持保证金的要求。
2.5 平仓和交割投资者可以选择在交割日前进行平仓交易，将合约进行对冲或转让给其他投资者。
如果投资者选择持有至交割日，根据合约约定的交割方式将标的资产交割或结算现金。
第三章期货交易风险管理3.1 市场风险市场风险是指投资者由于市场行情波动而造成的损失。
投资者可以通过进行技术分析和基本面分析来预测市场行情，并采取相应的交易策略进行风险管理。
期货行业相关知识点总结
期货行业相关知识点总结一、期货市场的基本概念1. 期货的定义期货是指按照事先约定的价格，在未来特定的时间、地点，按照一定标准（合约规定）进行买卖的金融工具。
期货的买卖双方在书面合同上约定在将来某一时间、某一价格交付或收取一定数量的某种标的物（货物或者金融资产）。
2. 期货市场的功能期货市场的主要功能有风险管理、价格发现、套期保值、投机活动、市场流动性和信息传递等作用。
3. 期货市场的组成期货市场由交易所组成，交易所是期货交易的场所，并且具有权威性，它负责了期货交易的撮合和结算。
4. 期货市场的参与者期货市场的参与者分为投机者、套期保值者、套利者和交易商。
二、期货合约1. 期货合约的类型期货合约主要分为商品期货合约和金融期货合约。
商品期货合约包括大宗商品、工业品、农产品、能源商品等；金融期货包括股指期货、利率期货、外汇期货等。
2. 期货合约的特点期货合约具有标准化、交易所交易、保证金交易、杠杆交易、交割制度等特点。
3. 期货合约的定价期货合约的定价主要受市场供求关系和标的物现货价格的影响。
4. 期货合约的交割期货合约的交割是指期货交易的一方在合约到期时，向另一方按照合约规定的标的物数量和质量进行交付，或者按照合约规定的标的物数量和质量进行收取。
三、期货交易1. 期货交易的基本流程期货交易的基本流程包括开户、入金、下单、交易和结算等。
开户是指投资者在期货交易所开设交易账户；入金是指投资者将资金存入交易账户；下单是指投资者根据市场行情向交易所提交交易指令；交易是指交易所进行撮合交易和成交；结算是指在交易结束后，交易所进行资金和头寸的结算。
2. 期货交易的交易规则期货交易的交易规则包括交易时间、交易方式、交易成本、交易规则和交易行为规范等。
3. 期货交易的风险管理期货交易的风险管理包括资金风险、市场风险、操作风险、信用风险等。
四、期货市场的监管1. 期货市场的监管机构期货市场的监管机构主要由国家金融管理部门和期货交易所组成。
期货知识
期货的基础知识第一章:入门知识1.什么是期货?2.期货交易的主要特点是什么?3.什么是期货合约?4.什么叫期货交割?5.什么叫期货结算?6.什么叫建仓,持仓,平仓,爆仓7.期货市场的两大基本经济功能。
8.什么叫套期保值9.我国期货市场现状1.什么是期货期货的英文为Futures，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货，而是共同约定在未来的某一时候交收实货，因此中国人就称其为“期货”。
最初的期货交易是从现货远期交易发展而来，最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品，后来随着交易范围的扩大，口头承诺逐渐被买卖契约代替。
这种契约行为日益复杂化，需要有中间人担保，2.期货交易的主要特点是什么?一、以小搏大股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。
比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是以小搏大。
二、双向交易股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。
三、盈亏实际股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。
四、时间制约股票交易无时间限制，如果被套可以长期持仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。
五、风险巨大期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，从而使其更具有高报酬、高风险的特点，在某种意义上讲，期货可以使你一夜暴富，也可能使你顷刻间一贫如洗，投资者要慎重投资。
3.什么是期货合约期货合约是在交易所达成的标准化的、受法律的约束，并规定在将来某一特定地点和时间交割某一特定商品的合约。
该合约规定了商品的规格、品种、质量、重量、交割月份、交割方式、交易方式等等，它与合同既有相同之处，又有本质的区别，其根本区别在于是否标准化。
期货基础知识培训
套期保值的概念
套期保值是指以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。套期 保值是指生产经营者在现货市场上买进或卖出一定量的现货商品 的同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同，数量相当， 但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利弥补另 一个市场的亏损，达到规避价格波动风险的目的。
期货价格构成要素
• 成交量缩减而持仓量扩增，显示多空双方虽然争夺渐趋 缓和，但仍扩仓对峙，市场积聚的资金能量缓慢增加， 期价仍可能剧烈波动。
期货基础知识——交易软件
期货交易流程—结算
一、结算的概念
根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保 证金、盈亏、手续费、交割货款和其他有关款项 进行的计算、划拨。
二、结算的程序
期货与现货的区别
期货市场的产生
期货市场最早萌芽于欧洲
1848年 1865年 1874年 1876年 1882年 1972年 1975年 1982年
芝加哥期货交易所问世（农产品） 推出标准化合约、实行保证金制度 芝加哥商业交易所产生（肉、畜类） 伦敦金属交易所产生（金属） 允许对冲方式免除履约责任 CME推出外汇期货 CBOT推出利率期货 KCBT推出股指期货
交易所对会员的结算 期货货经纪公司对客户的结算
结算公式
• 当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余 额+上一交易日交易保证金—当日交易保证金+ 当日盈亏+入金—出金—手续费等 • 当日交易保证金=当日结算价Χ当日交易结束后 的持仓总量Χ交易保证金比例 • 当日盈亏=平仓盈亏+持仓盈亏
结算公式
平仓盈亏=平历史仓盈亏+平当日仓盈亏
期货交易的核心特点
保证金交易 双向交易和对冲机制
当日无负债结算 T+0机制
期货交易基础必学知识点
期货交易基础必学知识点1. 期货是一种标准化合约，合约中规定了买卖的商品、数量、交收日期和交割地点等要素，是指以合约的形式，约定在未来某个时间、某个地点交割一定数量的标准化商品的交易。
2. 期货交易的参与者主要有期货交易所、期货经纪商和投资者。
期货交易所是交易和清算的中心，期货经纪商作为中介帮助投资者进行交易。
3. 期货合约的交易单位和报价方式是根据不同的商品而定的。
例如，原油期货合约的交易单位是每手1000桶，而黄金期货合约的交易单位是每手100盎司。
报价方式可以是以金额、点数或者指数来表示。
4. 期货交易中的头寸有两种：多头和空头。
多头是指投资者买入期货合约，期望价格上涨从而获利；空头是指投资者卖出期货合约，期望价格下跌从而获利。
5. 期货交易需要缴纳保证金，在交易所开立的期货账户中冻结一部分资金作为保证金。
保证金是投资者履行合约义务的资金保障，同时也是可以用作投资的资金。
6. 期货交易的风险较高，价格波动较大。
投资者需要通过技术分析、基本面分析等方法来预测未来市场的走势，以制定合适的交易策略。
7. 期货交易有交割和平仓两种方式。
交割是指在合约到期时按照合约规定的交割要求完成实物交割，而平仓是指在合约到期前将持有的头寸进行反向交易，从而结束该合约的交易。
8. 期货交易中的杠杆作用很大，投资者只需缴纳一部分保证金即可控制较大数量的期货合约。
这意味着投资者可以以较小的资金参与期货交易，但同时也增加了风险。
9. 期货合约的价格受多种因素影响，包括供求关系、经济数据、政治事件等。
投资者需要密切关注这些因素的变化，以做出相应的交易决策。
10. 在期货交易中，止损和止盈是非常重要的风险控制手段。
投资者应设定合理的止损和止盈点位，以保护自己的资金和利润。
期货干货知识点总结大全
期货干货知识点总结大全一、基本概念1. 期货合约：期货合约是指双方约定在将来某个时期按照约定价格买卖某种标的资产的合约。
2. 标的资产：标的资产是期货合约中约定的交易对象，可以是商品、金融工具或者其他资产。
3. 交易所：期货交易是在交易所进行的，交易所是期货交易的场所和组织机构，提供期货合约的交易和结算服务。
4. 保证金：交易期货时需要缴纳的保证金，保证金可以用来承担交易中的亏损。
5. 交割：期货合约在到期日可以进行交割，交割是指按照合约约定以约定价格买卖标的资产的行为。
二、期货交易的特点1. 杠杆效应：期货交易的杠杆效应比较大，投资者只需缴纳一小部分保证金就可以参与期货交易。
2. 高风险：期货交易的风险比较高，价格波动较大，需要投资者对市场和价格有较高的敏感度和把握能力。
3. 交易灵活：期货合约可以灵活地买卖，不受交易对象的实际拥有情况限制，可以进行空头和多头交易。
4. 外部环境因素的影响：期货交易受到外部环境因素的影响比较大，包括政治、经济、气候和自然灾害等因素。
三、期货交易的风险管理1. 套期保值：套期保值是企业和投资者进行期货交易的一种重要方式，通过期货合约锁定未来价格，以降低价格波动的风险。
2. 止损和止盈：在期货交易中，投资者可以通过设置止损点和止盈点来控制交易风险，及时平仓以避免进一步的亏损或者固定盈利。
3. 分散投资：投资者可以通过多元化投资降低期货交易的风险，避免过度集中投资导致的风险。
四、期货交易的技术分析1. K线图：K线图是期货交易中比较常用的技术分析工具，通过K线图可以较为直观地看出价格的走势和价格的支撑位和阻力位。
2. 移动平均线：移动平均线是期货交易中常用的技术分析指标，通过计算一定时期内的价格平均值，可以辅助分析价格的走势。
3. MACD指标：MACD指标是期货交易中常用的技术分析工具，通过计算快速线和慢速线的差值，可以辅助分析价格的趋势和反转点。
4. RSI指标：RSI指标是期货交易中常用的技术分析指标，通过计算一定时期内价格的涨跌幅度，可以辅助分析价格的超买和超卖情况。
期货重要基础知识点
期货重要基础知识点1. 什么是期货？期货是一种金融衍生品，它是一种约定，合同的双方约定在未来某个特定时间点以约定的价格交易一定数量的标的物。
标的物可以是商品（如黄金、原油）、金融资产（如股票、债券）或指数等。
期货具有标准化合约和交易所交易的特点。
2. 期货市场的作用是什么？期货市场的主要作用是提供风险管理工具和价格发现机制。
对于生产者和消费者来说，期货合约可以帮助他们锁定未来的价格，从而避免因价格波动而带来的风险。
对于投资者来说，期货市场可以提供投资和套利机会，并为他们提供更多的交易策略。
3. 期货交易的基本要素是什么？期货交易的基本要素包括合约规格、保证金、交割和交易所。
合约规格规定了标的物的品种、交割月份、交割地点等具体细节。
保证金是投资者在交易所开立的账户中存入的部分资金，作为履约保证。
交割是指在期货合约到期时，双方按照合约规定进行实物或现金交割。
交易所是提供期货交易场所和监管的机构。
4. 期货交易中的两种基本头寸是什么？期货交易中的两种基本头寸是多头和空头。
多头头寸指投资者购买合约，希望价格上涨，以便将来以较低的成本买入标的物。
而空头头寸指投资者卖出合约，希望价格下跌，以便将来以较低的价格买入合约。
5. 期货的价值计算方法是什么？期货的价值取决于标的物价格、合约单位和交易所确定的交易规则。
通常，期货的价值可以通过标的物的价格乘以合约单位来计算。
6. 期货交易中的杠杆和保证金是什么关系？期货交易中，杠杆是指投资者只需支付一部分保证金，就可以控制更大价值的标的物。
保证金是投资者在交易所开设的账户中存入的资金，用于覆盖可能的亏损。
杠杆和保证金的关系是保证金越低，杠杆越高。
7. 期货市场的风险管理工具有哪些？期货市场提供了一些风险管理工具，如止损委托、限价委托和期货套期保值。
止损委托是投资者在达到预设价位时自动平仓以避免进一步损失的指令。
限价委托是投资者设置了一个最高或最低的价格，在达到该价格时自动触发交易的指令。
期货知识点总结大全
期货知识点总结大全一、期货市场的基本概念1. 期货的定义期货是指在期货交易所进行标准化合约买卖的一种金融衍生品，是一种具有标准化特点的合约，买卖双方约定在未来某一特定时间和价格买卖一定数量的标的资产（如商品、股指、利率、外汇等）。
2. 期货市场的特点期货市场有以下特点：杠杆效应明显、价格波动大、市场参与者众多、交易结算方式灵活、流动性强、风险较高等。
3. 期货交易所全球主要期货交易所分别有芝加哥商品交易所（CME）、洲际交易所（ICE）、伦敦国际金银业交易所（LBMA）、纽约商品交易所（NYMEX）等。
中国大陆地区主要期货交易所有上海期货交易所和大连商品交易所。
二、期货合约的基本知识1. 期货合约的基本要素期货合约的基本要素包括标的物、合约规格、交割月份、交易定价、交易单位等。
2. 期货合约的种类期货合约按照标的物的不同可以分为商品期货、股指期货、利率期货、外汇期货等。
3. 期货合约的交易规则期货合约的交易规则包括成交规则、交易时间、交易方式、保证金制度、交割制度等。
4. 期货合约的交易策略期货合约的交易策略主要包括套期保值、套利交易、趋势跟踪、日内交易等。
三、期货交易的基本知识1. 期货交易的基本流程期货交易的基本流程包括开户、入金、下单、交易监控、结算等环节。
2. 期货交易的风险管理期货交易的风险管理主要包括止损原则、仓位控制、资金管理等。
3. 期货交易的订单类型期货交易的订单类型包括市价单、限价单、停损单、止盈单、条件单等。
4. 期货交易的交易费用期货交易的交易费用包括手续费、保证金、平仓损益等。
五、期货交易的分析方法1. 基本面分析基本面分析是指通过对供求关系、宏观经济基本面、政策面等因素的分析，来预测期货市场的未来走势。
2. 技术分析技术分析是指通过对图表、K线、均线等技术指标进行分析，来预测期货市场的未来走势。
3. 组合分析组合分析是指将基本面分析和技术分析相结合，进行全面综合分析来预测期货市场的未来走势。
期货的十大基本常识
期货的十大基本常识1. 期货的定义期货是一种金融衍生品，是由交易双方约定在未来的某个时间以约定价格买卖特定商品或金融资产的合约。
这种合约可以用于投机和套期保值。
2. 期货市场的功能期货市场提供了价格发现和风险管理的机制。
它允许各种参与者通过交易来表达他们对市场未来走势的观点，并对他们的风险进行有效的管理。
3. 期货的交易方式期货合约可以在交易所进行交易，交易所充当买卖双方的中介。
交易所提供了一个透明、公正和有监管的市场，确保交易的执行和结算。
4. 期货合约的标的物和到期日期货合约的标的物可以是商品（如农产品、能源和金属）或金融资产（如股票指数、利率和外汇）。
合约的到期日指的是约定交割的日期。
5. 期货合约的保证金期货合约的买方和卖方都需要在交易所支付一定比例的保证金。
这些保证金用于确保交易的履约和交割，同时也可以用于盈亏的结算。
6. 期货的杠杆效应杠杆是指以相对较小的投资金额控制相对较大价值的资产。
期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付保证金即可控制更大价值的合约，从而能够获取更高的收益。
7. 期货的价格波动期货价格受到多种因素的影响，包括供需关系、季节性因素、宏观经济指标和市场情绪等。
因此，期货价格可能会波动较大，投资者需要具备一定的风险承受能力。
8. 期货交易的风险管理工具期货市场提供了多种风险管理工具，如止损订单和对冲交易。
这些工具可以帮助投资者在市场变动时保护自己的投资，降低风险。
9. 期货交易的投机和套期保值期货交易允许投资者进行投机和套期保值。
投机者试图通过预测市场走势来获取利润，而套期保值者则通过期货合约来锁定价格，以降低未来风险。
10. 期货交易的注意事项在进行期货交易时，投资者需要注意合约的交割细则、交易所规定的交易时间和手续费、市场风险和自身的投资目标等因素。
合理的风险管理和投资策略是成功期货交易的关键。
结语：期货市场是一个重要的金融市场，它提供了投资、交易和风险管理的机会。
了解期货的基本常识对于投资者来说至关重要。
期货基础必学知识点
期货基础必学知识点1. 期货合约：期货是一种标准化合约，规定了在未来特定日期买入或卖出特定商品的数量和价格。
期货合约包括标的商品、交割日期、交割地点、合约规模等要素。
2. 标的商品：期货合约中的标的物可以是商品（如黄金、原油、大豆等）、金融产品（如股票、债券、货币等）或指数。
3. 交易所：期货交易在交易所进行，常见的期货交易所包括芝加哥商品交易所（CME）、纽约商品交易所（NYMEX）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）等。
4. 保证金：交易期货需要支付一定比例的保证金，以保证交易方履行合约义务。
保证金可以是初始保证金和维持保证金，根据交易所规定支付。
5. 杠杆效应：期货市场具有杠杆效应，即少量的保证金可以控制较大数量的标的物。
通过杠杆，投资者可以放大投资收益，但同时也增加了投资风险。
6. 交割：期货合约设有交割日期，到达交割日期时，持仓方可以选择交割实物或进行现金结算。
交割一般在交割仓库或交割场所完成。
7. 交易策略：期货交易可以采用多种交易策略，包括套利、趋势跟踪、波动率交易等。
不同的交易策略适用于不同的市场状况和投资目标。
8. 盈亏计算：期货交易的盈亏是根据标的物价格的涨跌幅度来计算的。
投资者根据交易合约的规定，可以获得盈利或承担亏损。
9. 期货市场的风险：期货市场存在价格波动风险、交割风险、流动性风险等。
投资者在交易期货时需要注意这些风险，并采取相应的风险管理措施。
10. 期货交易者的品格：期货交易需要稳定的心态、坚定的决策能力、严密的风险控制等品格。
投资者需要不断学习和实践，以提高交易技巧和取得稳定的投资回报。
以上是期货基础必学的一些知识点，对于初学者来说，了解这些知识可以帮助他们更好地理解期货市场的运作规则和风险特征，从而进行合理的投资和风险管理。
期货必背知识点总结
期货必背知识点总结一、期货交易基础知识1. 什么是期货交易？期货交易是指预先确定商品交割价格的交易方式。
在期货交易中，交易双方约定在未来某一特定时间内，以约定的价格、数量、质量进行交割的一种交易方式。
2. 期货合约期货合约是参与期货交易的基本单位，它是指买卖双方约定在未来特定时间内按照一定数量和质量进行交割的合同。
期货合约的标的物可以是大豆、玉米、原油、黄金、白银等各种商品。
3. 期货交易所期货交易所是期货交易市场的核心机构，其主要职责是提供交易场所和交易系统，促进期货交易的进行。
全球著名的期货交易所有芝加哥商业交易所、伦敦国际金融期货交易所等。
4. 期货交易的基本原理期货市场的基本原理是价格发现和风险转移。
参与期货交易的双方通过交易使得市场价格逐步接近商品的真实价值，同时也能够通过期货市场转移自己的价格风险。
二、期货交易的参与者1. 期货公司期货公司是期货交易的主体之一，主要从事期货交易、期货品种研究、期货风险管理等业务。
在期货市场中，期货公司是交易者与交易所之间的桥梁，提供交易服务和期货产品。
2. 期货交易员期货交易员是期货公司的重要员工，其主要职责是在期货市场上进行交易，为客户提供投资建议、解答投资疑问等服务。
3. 期货交易所期货交易所是期货交易的场所，其主要职责是提供交易平台和交易系统等服务，促进期货交易的进行。
4. 期货投资者期货投资者是指在期货市场上进行交易的个人或机构，其主要目的是通过期货交易获取投资收益。
期货投资者可以分为散户投资者和机构投资者。
三、期货交易的风险管理1. 保证金在期货交易中，投资者需要在开仓之前缴纳一定比例的保证金。
保证金主要起着弥补投资者亏损的作用，同时也可以保障交易所的利益。
2. 杠杆杠杆是指期货交易中通过借款进行交易的一种交易方式。
通过杠杆，投资者可以在一定保证金的基础上进行更大规模的交易，从而获得更高的收益。
3. 期货交易风险期货交易风险主要包括价格风险、流动性风险、对手风险等。
期货基础知识(精华版)
1、方案研究和试点期（1988-1990）； 2、盲目发展期（1990-1993）； 3、治理整顿期（1993-1998）； 4、稳定发展期（2000-）
1990年10月，郑州粮食批发市场成立，首次 引入期货交易机制。
随后，各种期货交易所大量涌现，多达50余 家；期货经纪机构1000多家。
1、交易对象是标准化合约；
交易的合约由交易所统一制定，大大方便了交 易 和交割，减少了因商品不同品质、数量、产地等因素 带来的交易不便。
2、双向交易和对冲机制；
使交易由单通道变为双通道，并且消除了履约的强 制性。
3、保证金交易。
提高了资金的使用效率，杠杆效应使收益和风险同 时放大。一般交易所只要求提供5-15%的保证金，就可 以做日无负债逐日盯视
只在卖出了结时结算盈亏
三、期货市场的主要功能
1、套期保值
这是期货市场产生的原因。企业如何套期保值呢？ 就是利用期货市场的双向交易和对冲机制，在适当的 时候做反方向交易。
2、发现价格
根据期货市场的走向，可以预测和指导现货市场价 格的未来走向，使企业合理安排生产，规避风险。同 时，由于期现货之间的交割通道，可以有效平抑价格 的剧烈波动。
（4400-4000）*10=4000元。 结论：商品价格波动10%，
带给你盈亏的波动为100%。
与股票的优势
期货
股票
交易品种 品种固定稳定，易于掌握 数量庞大、不易逐个研究
投资机会 双向交易T+0 对冲机制 可以对冲平仓了结
单向交易，只能买涨， T+1
只能卖出了结
资金管理 保证金制度（10%左右） 全额
期货一般分为：商品期货和金融期货。商品期货的 标的是商品，比如小麦、大豆、黄金、原油、生猪、 活牛等。金融期货的标的是金融工具，比如利率、指 数、汇率。
期货基础知识
期货基础知识期货基础知识2004-12-26 22:32:07一、期货定义二、为什么要从事期货交易三、期货交易有何特点四、期货交易与现货交易的比较五、期货交易与股票交易的区别六、什么是期货市场七、期货市场的基本经济功能八、期货市场的构成九、期货市场基本制度十、什么是期货交易品种十一、什么是期货合约十二、如何买卖期货合约十三、什么是套期保值交易十四、期货市场的投机交易十五、如何进行投机交易十六、如何进行实物交割十七、如何进行期货价格分析期货定义期货交易是在交纳一定数量的保证金后在期货交易所内买卖各种实物商品或金融商品的标准化合约的交易方式。
期货交易者一般通过期货经纪公司代理进行期货合约的买卖，另外，买卖合约后所必须承担的义务，可在合约到期前通过反向的交易行为（对冲或平仓）来解除。
期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物。
期货交易是从现货交易中的远期合同交易发展而来的。
在远期合同交易中，交易者集中到商品交易场所交流市场行情，寻找交易伙伴，通过拍卖或双方协商的方式来签订远期合同，等合同到期，交易双方以实物交割来了结义务。
交易者在频繁的远期合同交易中发现：由于价格、利率或汇率波动，合同本身就具有价差或利益差，因此完全可以通过买卖合同来获利，而不必等到实物交割时再获利。
为适应这种业务的发展，期货交易应运而生。
跳到网页目录为什么要从事期货交易？大多数人初次涉猎期货市场开始期货交易纯粹是出于赚钱方面的动机。
在他们看来，期货交易是一条快速致富的途径，是一种只需极少启动资金，可能获取巨额利润的投资工具。
但令人遗憾的是，期货交易的风险性和极低的成功概率粉碎了许多人的幻想。
由于期货交易中如影相随的风险，一个问题便自然而然产生了：“为什么要参与期货交易？”这个问题问得好。
任何人在成为一个期货交易者之前都必须为这个问题寻找到满意的答案。
也许，你会找到如下一些有意义的解答：1．如果你能清醒认识到交易中亏损的风险，有能力获得成功并为此不懈努力的话，期货交易将为你提供一条通往巨额财富的谋生之路。
期货最常考的知识点总结
期货最常考的知识点总结
一、期货市场概述
1. 期货市场的定义和功能
2. 期货市场参与者及其角色
3. 期货市场的特点和作用
二、期货合约
1. 期货合约的定义和特点
2. 期货合约的基本要素
3. 期货合约的分类和规范
4. 期货合约的交易单位和交易代码
5. 期货合约的结算和交割
三、期货交易
1. 期货交易的基本流程和环节
2. 期货交易的委托方式和成交方式
3. 期货交易的报价和报价要素
4. 期货交易中常用的交易技巧
四、期货价格
1. 期货价格的影响因素
2. 期货价格的形成机制
3. 期货价格的波动规律
4. 期货价格的预测方法
五、期货风险管理
1. 期货交易的风险类型和特点
2. 期货风险管理的基本原则
3. 期货风险管理的工具和方法
4. 期货风险管理的实践案例
六、期货交易策略
1. 期货交易的基本策略和原则
2. 期货交易中常用的技术分析方法
3. 期货交易中常用的基本面分析方法
4. 期货交易中的套利和对冲交易
七、期货市场监管
1. 期货市场的监管机构和职责
2. 期货市场的监管制度和法规
3. 期货市场监管的实施和效果
4. 期货市场违规行为的处理和处罚
八、期货市场发展
1. 期货市场的发展历程和特点
2. 期货市场的国际化和全球化趋势
3. 期货市场的改革和创新措施
4. 期货市场的未来发展趋势和前景
以上是期货最常考的知识点总结，希望对你有所帮助。
期货基础知识培训
期货基础知识培训一、期货的定义期货是一个交易合约，它规定了在未来某个时间，以今天的价格买卖某种标的资产。
二、期货市场的基本要素1.标的资产：即合约规定的交易资产，比如黄金、原油、大豆等。
2.交割月份：合约规定的交割月份，也就是合约到期的时间。
3.合约单位：合约规定的交易标准单位。
4.价格单位：期货合约中的每一点价格变动所表示的金额。
5.交易时间：期货市场开市交易的时间和时间节点，一般为周一至周五，上午9:00至下午3:00。
6.交易品种：期货市场可以开立的合约种类。
三、期货交易的基本流程1.投资者选择要进行交易的期货品种。
2.了解期货品种的基本信息，包括当前市场动态、历史价格走势等。
3.确定自己的投资策略，并下达交易指令。
4.交易部门收到指令后，会对其进行审核，并确认下单。
5.完成下单后，交易部门会通知投资者下单成功，并提供交易单据。
6.等待合约到期或决定平仓并确定真实盈亏情况。
四、期货交易中的风险管理1.合适的杠杆率：期货交易具有较大的杠杆效应，容易导致亏损。
投资者应该控制自己的杠杆率，以降低亏损风险。
2.动态止损：在交易中设置一个合适的止损线，一旦交易亏损达到设定的止损线，自动平仓，避免亏损进一步扩大。
3.充分的资金量：为控制风险，投资者在进行期货交易前，应该确保自己有足够的资金支持交易，以应对市场风险。
四、期货市场的意义1.提供了全球范围的价格发现机制，为投资者和生产者提供了更为准确的价格信息。
2.为投资者提供了多样化的风险管理工具。
3.推动已经是市场活动的、购买和销售的积极性。
4.进一步推动经济全球化。
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一、我国保证金制度的现状及特点目前全球主要有两种设置保证金水平方法，第一种是将保证金作为外生变量，建立一个经济模型来决定保证金水平，称之为静态保证金设置；第二种是利用统计方法设置保证金水平（包括参数与非参数两种方法），称之为动态保证金设置。
在国际市场上，静态和动态两种保证金收取方式是并存的。
我国采用静态保证金设置模式，目前主要分为：交易保证金和结算保证金。
本文主要讨论交易保证金的设置问题，所涉及的具体数据均以阴极铜为例。
正是由于我国保证金的静态设置模式，使得我国保证金设置具有以下两个特点：第一，保证金设定标准固定。
我国保证金的水平一般情况下为固定设置，设置水平在5％-10％不等；如遇特殊情况需要调整，调整范围也在5％-30％之间，相对固定。
第二，在特殊情况下也会有所调整。
调整保证金主要考虑的因素有：持仓量变化、交割时间和交易方式，此外也会根据法定节假日临时做出调整。
我国的《期货交易管理条例》规定，期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。
有价证券的种类、价值的计算方法和充抵保证金的比例等，由国务院期货监督管理机构批准。
从以上规定可以看出，在充当保证金的资金来源方面，国家允许任何具有价值稳定和流动性强两个特点的有价证券充当保证金，目前满足以上两个条件的仅限于现金、国债和仓单，其他有价证券，比如股票、外币存款和信用书由于其自身市场发展不完善，暂时不具备充当保证金来源的条件。
二、国外保证金收取现状及特点目前国外期货交易所大多实行动态保证金设置，如CBOT、CME、LIFFE、LME均已先后使用SPAN动态保证金设置系统计算保证金，而NYMEX的动态保证金制度由于比较完善，我们在下文中予以重点介绍。
在动态保证金设置方面，除了SPAN 系统外，还有香港的EWMA模型和TIMS保证金系统，它们也都各具特色。
（1）NYMEX的SPAN保证金系统。
NYMEX的保证金可以分为两类：初始保证金和维持保证金。
初始保证金是结算会员最初执行期货买卖指令时必须存入其保证金账户的一笔款项；维持保证金是结算中心对从事交易的结算会员所持保证金的最低要求。
NYMEX维持保证金的计算方式采用SPAN系统。
初始保证金一般高于维持保证金10％—40％，NYMEX履约保证金小组根据过去1个月、3个月、6个月的样本区间中合约价格波动性，确定维持保证金水平，以使维持保证金以95％的可能性涵盖在上述天数中最大波动性所对应的单日合约的最大损失值。
SPAN系统的原理是：其假设不同资产组合的变化方向是独立的。
因此，SPAN系统会将目前市场上流动的合约按照一定的分类标准分为不同的资产群，每一资产群里又包括若干资产组，分别计算每个资产组的价格扫描风险值、跨月价差头寸风险值、交割头寸风险值。
由于假设各资产组变化方向独立，所以单一资产群的价格风险值是考虑其中所有资产组最大损失的情况，但同时资产组与资产组之间具有一定的相关性，SPAN 又设计了资产组之间的价格抵扣。
所以，单一资产群的风险＝价格扫描风险值＋跨月价差头寸风险值＋交割头寸风险值－资产组间的价格抵扣。
计算出来的单一资产群风险再与卖出期权的最低风险进行比较，取两者中的较大者作为单一资产群的风险。
那么，投资组合总风险值=∑各资产群的风险值，投资组合的总风险值再减去净期权价值，得出应收客户的保证金。
（2）香港地区保证金设定方法——EWMA模型。
香港交易所使用的是单指数加权移动平均模型（EWMA），即基于变动率指标的保证金模型来确定基准保证金。
在每日更新期货市场波动率估算时，须删除（n+1）日前的一个数据点，再每日加入一个新数据点，计算指数加权移动平均数及价格变化的波动率时，越近的数据所占的比重越大。
一般而言，对会员收取的保证金和对客户收取的保证金水平，是参考90个交易日所估算的波幅而确定的。
根据指数加权移动平均法计算保证金各交易日所占比重，在t日，对会员收取的保证金水平为当日的指数变化加上3倍的标准差，即μt+3σt；会员对客户收取的保证金为当日的指数变化加上4倍的标准差，即μt+4σt。
这种保证金水平的计算方法能使会员和客户的保证金分别提供99.74%和99.99%的覆盖概率，这样的保证金水平要比其他主要国际性交易所和清算所的保证金水平高1％—5％。
由于EWMA模型对近期的价格变动敏感性更高，能够捕捉到突然增加的价格波幅，所以其确定的保证金水平能覆盖大多数价格波动情况。
该模型的弊端是，衰减因子是按经验确定的，这在一定程度上降低了保证金设置的准确性和科学性。
在实际应用中，应针对不同时间、不同品种的价格变化对衰减因子进行估计。
（3）TIMS保证金系统设定原理。
TIMS系统的假设是：不同资产组合会以相同方向变化，因此不需要像SPAN以资产组合为单位预估价格风险，而是以资产群为基础预估价格风险。
在单一资产群的各种价格风险情况下，罗列出不同资产组合以相同方向变化时的损益，在计算风险值时如果将相同情况下的获利与损失值互相抵消，将会低收保证金。
因为不同资产组合间虽有一定程度的联动关系，但只有在相关系数为1时，才会同方向变化，于是TIMS设计了一个比率为0.3的抵扣率，作为不同资产组合间获利头寸扣抵风险头寸的比率。
TIMS单一资产群价格风险保证金为：相同情况下，不同资产组合头寸有获利或损失时，按照交易所规定的抵扣率来计算获利头寸可以抵扣损失头寸的金额，剩余的风险值即为特定情况下的风险值。
一般取13种价格风险情况下最大的风险值为单一资产群的价格风险保证金，最后加上各资产组合的权益净值、跨月价差保证金、交割风险保证金得到总保证金。
TIMS单一资产群总保证金＝权益净值+价格风险保证金+跨月价差风险保证金+交割风险保证金。
其中，权益净值代表投资组合立即平仓的清算价值，权益净值＝合约价值（市值）×净头寸数×交易单位。
可以看出，TIMS系统全方位考虑了市场风险，并且能准确衡量单一标的资产的投资风险，这种资产群的设计使运算简化。
三、国内外期货保证金制度比较第一，国外保证金设置更为动态化。
国外采用的动态保证金设置系统能根据市场行情变化及时调整保证金比率，达到调节市场情绪的目的；而静态保证金设置则在这个方面显得比较僵化，在清淡时抑制投资者交易热情，而在市场风险较大时，又无法涵盖大部分风险。
第二，国外保证金来源更加多样化。
国外保证金来源相对多样化，包括国库券、股票、现金、外币存款、银行出具的信用书和仓单等，且在每种充当保证金来源的资产条目上，交易所都详细规定了适用条件和折价率，对于期货公司的操作提供了很大的方便。
而我国的《期货交易管理条例》规定，我国目前的保证金来源只包括现金、国债和仓单，来源相对单一，且每种来源的折价率由期货监督管理机构规定，由于折价率不透明，使期货公司操作起来难度很大。
四、保证金制度产生差异的原因第一，我国现行保证金制度与当时的市场发展状况相适应。
我国的静态保证金制度是与我国期货市场特定的发展阶段相联系的，但随着我国金融体制改革的深入和期货市场的发展，这种静态的保证金收取模式已经逐渐显现出原有的弊端，主要表现在：设置方式较为僵化、无法准确衡量市场风险等。
全球已有众多知名期货交易所通过SPAN系统对保证金实行了动态设置，从目前情况看，引进SPAN系统有助于解决我国保证金设置方式僵化和无法全面衡量市场风险的问题。
第二，期货市场监管体系的某些功能缺失。
我国目前的期货市场风险监管体系存在某些功能缺失，对实行保证金动态化设置产生了障碍。
这些功能缺失主要体现在两个方面：期货公司的内控弱化，交易所和期货公司对客户的风险控制能力亟待提高。
（1）期货业协会、期货公司内控制度的监管职能未完全发挥。
在对期货公司监管方面较为成熟的美国，其市场监管体系包括政府监管部门、期货交易所、期货业协会、期货公司和投资者等几个部分。
其中政府监管部门、期货交易所和投资者直接对期货公司进行纵向监管，期货业协会和公司内部的内控制度则对公司自身进行横向监管。
期货业协会对期货公司的从业人员进行监管，期货公司的内部控制制度则对公司的内部管理进行监管。
目前我国在对期货公司风险监管方面也设置了类似的监管体系，包括：证监会、期货交易所、期货业协会和期货公司的内部控制制度。
但我国的横向监管存在着监管职能发挥失常的现象，这归因于期货业协会的部分职能缺失和期货公司内控制度的监管不到位。
（2）期货交易所、期货公司对交易风险的监管能力亟待提高。
美国在对SPAN系统进行动态保证金设置时，会根据行情变化增加每日的保证金计算频率，一般情况下，每日不少于两次。
同时结合分级会员管理制度对其下属的会员进行资信评级，资信状况好的会员和客户可以享受较低的保证金要求，且在出现风险时享受一定的融资额度。
由于我国目前的保证金是每日固定的，所以交易所在对保证金的监控中并不需要根据每日情况进行调节，而只需要根据持仓变化、交割时间等参考指标进行不定期的调节。
期货公司对客户的监管方式与美国类似，不同点在于是否给客户提供融资的问题上。
如果我国实行SPAN系统计算保证金，则要求交易所根据每日行情变化提高风险监控频率，以防止行情突然变化出现的风险；期货公司也需要随时对其客户账户进行风险监控，由于SPAN计算出来的是最小保证金，一旦行情突然变化，将令期货公司暴露在风险之下。
所以说，动态保证金设置系统对期货交易所和期货公司的风险监控能力要求很高，要实现我国期货市场的动态保证金设置必须依赖于交易所和期货公司制度安排的重新设计或者风险监控能力的提高。
第三，其他金融市场的不完善制约了保证金来源的扩大。
《期货交易管理条例》规定，期货交易所会员、客户可以使用标准仓单、国债等价值稳定、流动性强的有价证券充抵保证金进行期货交易。
这主要是由于我国目前对风险监控较严，可以充当保证金来源的其他金融资产市场发展不够完善，使得相关资产的流动性较差，从而制约了我国保证金来源的扩大。
五、我国保证金制度的发展方向我们认为，未来我国保证金制度将朝着“动态化”和“一体化”的发展方向变化。
具体来说有以下五点建议：第一，保证金收取应针对套保、套利和投机客户区别对待。
国内现行的保证金制度只区分套保和投机客户，将套利客户归为投机一类。
根据国内外报告的风险测评数据显示，套利客户的风险暴露程度明显低于单向投机的客户，将套利客户和投机客户归为一类，反而抑制了市场套利力量的形成，不利于价格发现功能的实现，也不符合培育市场长远价值的取向。
目前，国内针对套保客户在持仓保证金方面的优惠也被取消，这虽然是为了防范在交割方面可能发生的信用风险，但显然抑制了套保客户的热情，不利于期货市场的发展。
第二，保证金收取应建立相应的信用评级制度。
期货市场本身就是信用交易的一种，而保证金交易是信用交易的核心。