川投能源2020年上半年财务分析结论报告
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
三、资产结构分析
2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。预付货款增长 过快。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产 增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相 比，资产结构偏差。
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
四、偿债能力分析
从支付能力来看，川投能源2020年上半年是有现金支付能力的，其现 金支付能力为310,624.14万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能 给企业创造利润。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
107,160.32万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来203,463.82万 元的流动资金，经营业务是协调的。从两期的比较来看，企业经营活动两 期均不需要资金，企业的长期资金由存在缺口转变为资金富裕，富裕 107,160.32万元。由于企业长期资金形势的较大变化，致使企业的资金协 调状况有了较大的改善，由支付能力不足变成了支付能力富裕。要防止出 现资金闲置或管理松懈情绪。
九、经营风险分析
川投能源2020年上半年盈亏平衡点为44,331.38万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业当期新增借款总额为412064.47万元，它是企业当期现金流入的 最大项目，占企业当期现金流入总额的51.42%。但这部分新增借款有 87.04%用于偿还旧债。全部需要依靠收回投资或处置资产来解决。在当期 的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取 得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的33.24%。2020年上 半年川投能源投资活动收回资金242020.28万元；经营活动创造资金
川投能源2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为127,513.46万元，与2019年上半年的 119,107.44万元相比有所增长，增长7.06%。利润总额主要来自于内部经 营业务盈利和对外投资取得的收益。在营业收入下降的情况下经营利润却 有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业 收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析
2020年上半年营业成本为15,176.35万元，与2019年上半年的 15,230.77万元相比变化不大，变化幅度为0.36%。2020年上半年销售费 用为500.71万元，与2019年上半年的616.3万元相比有较大幅度下降，下 降18.76%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销 售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增， 企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效， 但要注意收入下降所带来的负面影响。2020年上半年管理费用为3,847.22 万元，与2019年上半年的4,376.65万元相比有较大幅度下降，下降12.1%。 2020年上半年管理费用占营业收入的比例为12.55%，与2019年上半年的 13.72%相比有所降低，降低1.17个百分点。经营业务的盈利水平提高，企 业管理费用支出控制较好，支出效率提高。2020年上半年财务费用为 16,772.86万元，与2019年上半年的14,197.67万元相比有较大增长，增长 18.14%。
六、营运能力分析
川投能源2020年上半年总资产周转次数为0.02次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从18469.64天延长到23106.76天。企业资产规模有 较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有 较大幅度的下降。川投能源2020年上半年固定资产周转天数为1645.28天， 2019年上半年为1720.58天，2020年上半年比2019年上半年缩短75.30 天。川投能源2020年上半年存货周转天数为146.20天，2019年上半年为 118.72天，2020年上半年比2019年上半年延长27.48天。川投能源2020 年上半年应收账款周转天数为157.90天，2019年上半年为150.52天，2020 年上半年比2019年上半年延长7.38天。从存货、应收账款、应付账款三者 占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大 幅度的增加，营运能力明显下降。
五、盈利能力分析
川投能源2020年上半年的营业利润率为416.46%，总资产报酬率为 7.33%，净资产收益率为9.19%，成本费用利润率为343.04%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为1,052,837.54万元，经营资产的收益率 为24.25%，而对外投资的收益率为10.01%。从企业内外部资产的盈利情 况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大 于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看， 对外投资的盈利水平偏低。尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资 总额也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
13146.58万元。2020年上半年川投能源筹资活动产生的现金流量净额为 53402.07万元。
八、发展能力分析
2020年上半年企业新创造的可动用资金总额为126,037.2万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由4,891.2天缩短为2,912.58天，由此而节约 资金336,986.85万元，可用于企业今后发展。
2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。预付货款增长 过快。其他应收款增长过快。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产 增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相 比，资产结构偏差。
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
四、偿债能力分析
从支付能力来看，川投能源2020年上半年是有现金支付能力的，其现 金支付能力为310,624.14万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能 给企业创造利润。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
107,160.32万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来203,463.82万 元的流动资金，经营业务是协调的。从两期的比较来看，企业经营活动两 期均不需要资金，企业的长期资金由存在缺口转变为资金富裕，富裕 107,160.32万元。由于企业长期资金形势的较大变化，致使企业的资金协 调状况有了较大的改善，由支付能力不足变成了支付能力富裕。要防止出 现资金闲置或管理松懈情绪。
九、经营风险分析
川投能源2020年上半年盈亏平衡点为44,331.38万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业当期新增借款总额为412064.47万元，它是企业当期现金流入的 最大项目，占企业当期现金流入总额的51.42%。但这部分新增借款有 87.04%用于偿还旧债。全部需要依靠收回投资或处置资产来解决。在当期 的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取 得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的33.24%。2020年上 半年川投能源投资活动收回资金242020.28万元；经营活动创造资金
川投能源2020年上半年财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年上半年利润总额为127,513.46万元，与2019年上半年的 119,107.44万元相比有所增长，增长7.06%。利润总额主要来自于内部经 营业务盈利和对外投资取得的收益。在营业收入下降的情况下经营利润却 有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业 收入下降带来的不利影响。
二、成本费用分析
2020年上半年营业成本为15,176.35万元，与2019年上半年的 15,230.77万元相比变化不大，变化幅度为0.36%。2020年上半年销售费 用为500.71万元，与2019年上半年的616.3万元相比有较大幅度下降，下 降18.76%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销 售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增， 企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定成效， 但要注意收入下降所带来的负面影响。2020年上半年管理费用为3,847.22 万元，与2019年上半年的4,376.65万元相比有较大幅度下降，下降12.1%。 2020年上半年管理费用占营业收入的比例为12.55%，与2019年上半年的 13.72%相比有所降低，降低1.17个百分点。经营业务的盈利水平提高，企 业管理费用支出控制较好，支出效率提高。2020年上半年财务费用为 16,772.86万元，与2019年上半年的14,197.67万元相比有较大增长，增长 18.14%。
六、营运能力分析
川投能源2020年上半年总资产周转次数为0.02次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从18469.64天延长到23106.76天。企业资产规模有 较大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有 较大幅度的下降。川投能源2020年上半年固定资产周转天数为1645.28天， 2019年上半年为1720.58天，2020年上半年比2019年上半年缩短75.30 天。川投能源2020年上半年存货周转天数为146.20天，2019年上半年为 118.72天，2020年上半年比2019年上半年延长27.48天。川投能源2020 年上半年应收账款周转天数为157.90天，2019年上半年为150.52天，2020 年上半年比2019年上半年延长7.38天。从存货、应收账款、应付账款三者 占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大 幅度的增加，营运能力明显下降。
五、盈利能力分析
川投能源2020年上半年的营业利润率为416.46%，总资产报酬率为 7.33%，净资产收益率为9.19%，成本费用利润率为343.04%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为1,052,837.54万元，经营资产的收益率 为24.25%，而对外投资的收益率为10.01%。从企业内外部资产的盈利情 况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，但二者的收益水平均大 于企业负债资金成本，表明企业的盈利能力是可以接受的。但相对来看， 对外投资的盈利水平偏低。尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资 总额也增幅较大，相对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
13146.58万元。2020年上半年川投能源筹资活动产生的现金流量净额为 53402.07万元。
八、发展能力分析
2020年上半年企业新创造的可动用资金总额为126,037.2万元。说明 在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一 数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增 投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用 经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由4,891.2天缩短为2,912.58天，由此而节约 资金336,986.85万元，可用于企业今后发展。