建设项目投资估算
建设项目投资估算
估算。 根据流动资金各项估算的结果，编制流动资金估算表。
（2）扩大指标估算法
按照流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。是一种简
化的流动资金估算方法，准确度不高，个别情况或者小型项 目可采用。适用于项目建议书阶段的流动资金估算。
（一）分项详细估算法
建设投资及其构成的合理性分析
二、建设期利息估算
（一）建设期利息估算的前提条件
（二）建设期利息估算方法
二、建设期利息估算
建设期利息估算算公式
三、流动资金估算
流动资金是指项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买
原材料、燃料，支付工资及其它经营费用等所必不可少的周 转资金。
（1）分项详细估算法
建设项目投资估算
技术中心培训课件
建设项目投资估算是在对项目的建 设规模、建设地区及建设地点（厂址）、 技术方案、设备方案、工程方案、环境 保护措施及项目实施进度等进行研究并 基本确定的基础上，估算项目投入总资 金（包括建设投资和流动资金）并测算 建设期内分年资金需要量。
概
述
一、投资估算的范围与内容
二、投资估算的深度与要求 三、投资估算的作用
一、投资估算的范围与内容
（1）投资估算的范围 投资估算的范围应与项目建设方案设计所确定的研究
范围和各单项工程内容相一致；
（2）投资估算的内容 建设项目投资的估算内容包括——建设投资、建设期
利息和流动资金估算
（3）投资估算步骤 ① 分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及
二、分年投资计划
估算出项目投入总资金后，应根据项目实施进度的安排，编制
分年资金投入计划表。亦可与项目资金筹措计划合并，编制投 资使用与资金筹措计划表。
第2讲：建设项目投资构成(下)、建设项目投资估算方法
（三）工程建设其他费用的组成和估算包括：建设用地费、与项目建设有关的其他费用、与未来生产经营有关的其他费用。
（一般以工程费用为基数乘以系数计算。
） （四）预备费 1、基本预备费基本预备费＝（工程费用＋工程建设其他费用）×基本预备费费率＝(建筑安装工程费用＋设备及工、器具购置费＋工程建设其他费用)×基本预备费费率2、价差预备费()nt 1m 0.5t t 1PF I (1f )(1f )1f 1-=⎡⎤=+++-⎣⎦∑式中：PF ——价差预备费； n ——建设期年份数；It ——建设期中第t 年的静态投资计划额（包括工程费用、工程建设其他费用及基本预备费） f ——年涨价率；m ——建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）。
（五）建设期利息习题1-1（改编自2016年真题）某企业拟于某城市新建一个工业项目，该项目可行性研究相关基础数据下:1.拟建项目占地面积30亩，建筑面积11000㎡。
其项目设计标准、规模与该企业2年前在另一城市修建的同类项目相同。
已建同类项目的单位建筑工程费用为1600元/㎡，建筑工程的综合用工量为4.5工日/㎡，综合工日单价为80元/工日，建筑工程费用中的材料费占比为50%，机械使用费占比为8%，考虑地区和交易时间差异，拟建项目的综合工日单价为100元/工日，材料费修正系数为1.1，机械使用费的修正系数为1.05，人材机以外的其它费用修正系数为1.08。
2.根据市场询价，该拟建项目设备投资估算为2000万元，设备安装工程费用为设备投资的15%。
项目土地相关费用按20万元/亩计算，除土地外的工程建设其他费用为项目建安工程费用的15%，项目的基本预备费率为5%。
3.项目建设前期1年，建设期2年，全部静态投资在建设期内按60%、40%的比例分两年投入，预计每年的物价上涨率为3%。
4.该项目的建设投资来源为自有资金和贷款，贷款额为3000万元，建设期第1年均匀投入40%，第2年均匀投入60%，贷款年利率为7.2%（按年计息），建设期中只计息，不还本金和利息。
建设项目投资估算
建设项目投资估算一、投资估算的内容及估算步骤投资估算的步骤：(1).分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费。
(2).在汇总各单项工程费用的基础上，估算工程建设其他费用和基本预备费。
(3).估算涨价预备费和建设期利息。
(4).估算流动资金。
二、投资估算的方法1.建设投资静态投资部分的估算(1).单位生产能力估算法f Q Q C C ⋅⋅⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛=2112的综合调整系数额、单价、费用变更等—不同时期、地点的定——拟建项目的生产能力—能力—已建类似项目的生产——拟建项目静态投资额—投资额—已建类似项目的静态—式中：f Q Q C C 2121(2).生产能力指数法，又称指数估算法f Q Q C C X⋅⎪⎪⎭⎫⎝⎛⋅=1212 其他符号含义同前—生产能力指数—式中：X在正常情况下，0≤x ≤1。
不同生产率水平的国家和不同性质的项目中，x 的取值是不相同的：①若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q 1与Q 2的比值在0.5～2之间，则指数X 的取值近似为1。
②若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大于50倍，且拟建项目生产规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则X 的取值约在0.6～0.7之间；③若已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大于50倍，若是靠增加相同规格设备的数量达到时，X 的取值约在0.8～0.9之间。
(3).系数估算法A.设备系数法。
以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等与设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出项目的建设投资。
()I P f P f P f E C +⋯⋯++++=3322111—拟建项目的其他费用—等变化的综合调整系数定额、价格、费用标准—由于时间因素引起的—、、与设备购置费的比例工程费及其他工程费等—已建项目中建筑安装—、、费地价格计算的设备购置—拟建项目根据当时当——拟建项目的建设投资—式中：I f f f P P P E C ⋯⋯⋯⋯321321B.主体专业系数法。
建设项目投资估算
建设项⽬投资估算建设项⽬投资估算本章内容：第⼀节投资估算的概念和内容第⼆节投资简单估算法第三节投资分类估算法第⼀节投资估算的概念和内容⼀、基本概念（熟悉）⼆、投资估算的内容及阶段划分（了解）三、投资估算的⽅法（熟悉）⼀、基本概念（⼀）建设投资习惯应⽤的建设投资是指为形成建设项⽬实体，在建设期间所需要花费的全部费⽤，包括设备⼯器具购置费⽤、建筑安装⼯程费⽤、⼯程建设其他费⽤、预备费（基本预备费与价差预备费），不包括建设期利息。
《投资项⽬可⾏性研究指南》（2002）中的建设投资包括上述的建设投资内容及建设期利息，⽽将上述建设投资称为不含建设期利息的建设投资。
不含建设期利息的建设投资只与项⽬⽅案设计有关，与资⾦筹措⽅案的变化⽆关。
（⼆）建设项⽬总投资与项⽬投⼊总资⾦建设项⽬总投资⼜称报批⽤总投资，由建设投资、建设期利息、铺底流动资⾦（流动资⾦的30%）组成；项⽬投⼊总资⾦⼜称评价⽤总投资，是《投资项⽬可⾏性研究指南》（2002）中提出的⼀个概念，它由建设投资、建设期利息、全部流动资⾦组成。
（三）静态投资与动态投资投资估算按是否考虑资⾦的时间价值⼜可分为静态投资与动态投资估算。
静态投资是以某⼀基准年、⽉的建设要素的价格为依据所计算出的建设项⽬投资的瞬时值。
它含因⼯程量误差⽽引起的⼯程造价的增减。
静态投资包括：建筑安装⼯程费，设备和⼯器具购置费，⼯程建设其他费⽤，基本预备费等。
动态投资包括：建设期贷款利息、涨价预备费等。
（四）投资估算投资估算是指在对项⽬的建设规模、建设标准⽔平、建设地区地点、⼯程技术⽅案、设备⽅案及项⽬实施进度等进⾏研究并基本确定的基础上，估算项⽬的总投资或投⼊总资⾦。
⼆、投资估算的内容及阶段划分（⼀）投资估算的内容《建设项⽬总投资组成及其他费⽤规定》明确了投资估算及设计概算应包括的具体费⽤内容，详见表4-1。
表4-1 建设项⽬总投资组成（⼆）投资估算的阶段划分及深度要求投资估算⼀般分为如下三个阶段：1．投资机会研究与项⽬建议书阶段的投资估算第⼀个步骤可称为⽑估阶段，它属于项⽬规划阶段的投资估算。
投资建设项目投资估算
厂房土建(含设备基础)：1.00
给排水工程：
0.04
釆暖通风：
0.03
工业管道：
0.01
电器照明：
0.01
系数合计：
1.09
解答：根据公式计算： 该项目旳建设投资＝2600×l.46+4200×l.09 =10774（万元）
（4）指标估算法
根据国家有关要求、国家或行业等有关投资估算指标，从工程费用 旳单项工程入手来估算初始项目总投资旳措施。这里所说旳估算指标是 一种比概算指标更为扩大旳单项工程指标或单位工程指标，是以单项工 程或单位工程为对象，综合项目建设中旳各类成本和费用，具有较强旳 综合性和概括性。
7.1 投资估算旳构成和作用
7.1.1 投资估算旳构成
（1）项目总投资旳构成 总投资＝建设投资＋建设期利息＋全部流动资金
1）建设投资是指项目筹集与建设期间所花费旳全部建设费用，涉 及工程费用、工程建设其他费用和预备费用。
2）建设期利息是指债务资金在建设期内发生并应计入固定资产投 资原值旳利息，涉及借款（或债券）利息及手续费、承诺费、管理费等。
第7章 投资建设项目投资估算
《投资项目管理》课件
目录
7.1 投资估算旳构成和作用 7.1.1 投资估算旳构成 7.1.2 投资估算旳作用 7.1.3 投资估算旳编制根据和要求 7.2 建设投资估算 7.2.1 简朴估算 7.2.2 分类估算 7.3 建设期利息旳估算 7.3.1 建设期利息估算旳前提条件 7.3.2 建设期利息旳估算 7.4 流动资金估算 7.4.1 扩大指标估算 7.4.2 分项详细估算 7.4.3 流动资金估算应注意旳问题
【例题 】用朗格系数法估算建设投资时，是以（ ）为基础，乘以合 适旳系数来推算。
建设项目投资估算编审规程完整
建设项目投资估算编审规程完整目录一、基本概念 (2)1.1 定义与范围 (2)1.2 重要性 (3)二、投资估算编制 (4)2.1 编制依据 (5)2.2 编制步骤 (7)2.3 编制方法 (8)三、投资估算审查 (9)3.1 审查目的 (11)3.2 审查内容 (11)3.3 审查方法 (13)四、投资估算控制 (15)4.1 控制原则 (16)4.2 控制措施 (16)五、相关法规与标准 (18)5.1 相关法律法规 (19)5.2 编制规程与标准 (21)六、案例分析 (23)七、总结与展望 (24)一、基本概念建设项目投资估算：指在建设项目实施前，根据项目的性质、规模、建设内容和技术要求，对建设项目所需的各项投资进行预测和计算的过程。
建设项目投资估算是项目建设前期的重要工作，对于合理安排投资、控制投资风险、提高投资效益具有重要意义。
编审规程：指为了规范建设项目投资估算的编制、审核和管理，确保投资估算的准确性、合理性和可行性而制定的一系列技术规范和操作流程。
编审规程是建设项目投资估算工作的基本遵循，对于提高投资估算质量、促进项目建设顺利进行具有重要作用。
完整文档：指包含了建设项目投资估算编审规程的所有相关内容，包括基本概念、编制依据、编制方法、编制程序、编制要求、审核要点、管理措施等方面的详细规定。
完整文档有助于项目各方全面了解和掌握建设项目投资估算的相关知识和技能，为项目建设提供有力支持。
1.1 定义与范围建设项目投资估算，是指在进行项目决策、规划和设计阶段，基于已知条件和预测，对建设项目总投资进行的预先估算和判断。
这种估算是对项目投资额度的整体把握，为项目决策提供重要依据。
建设项目投资估算编审规程，即针对这一估算过程制定的一套规范化、标准化的操作流程和要求。
从项目前期策划、设计、施工到竣工验收等各个阶段投资估算的编制与审查；本规程旨在提供一套系统的指导方法，帮助项目投资估算的编制定制更加规范，避免漏项、误差等问题，以确保项目的投资控制和经济性评估的准确性。
第6章 建设项目投资估算
◆
◆
银行财务费:中国银行手续费,一般取0.4%～0.5%. 银行财务费=进口设备离岸价（FOB）×银行财务费率
30
补充内容：
①进口设备原价
离岸价（FOB) 运费在内价（CFR) 到岸价（CIF)
进口设备原价有 三种交货方式
出口国
离岸价 （FOB)
运费＋运输保险费
到岸价 （CIF)
抵岸价 （进口设备原价） 进口国
29
§1 建设投资估算
② 进口设备抵岸价的确定 进口设备抵岸价＝货价＋国外运费＋国外运输保险费＋银行财务费＋外贸 手续＋进口关税＋进口设备增值税＋海关监管手续费
◆
货价:指离岸价(FOB),通过向有关生产厂商询价、报价、订货合同价计算. 国外运费:从装运港到达我国抵达港的运费. 国际运费=离岸价（FOB）×运费率
基本预备费 涨价预备费 工程建设其他投资
建设期利息
全部流动资金
图10-2 项目总投资构成图
7
• 建设投资=工程费用+工程建设其他费用+预 备费 • 建设总投资=建设投资+建设期利息+流动资 金
8
§1 建设投资估算
① 建筑安装工程投资 直接费 直接工程费
人工费 材料费 施工机械使用费 环境保护费
文明施工费 安全施工费 临时设施费 夜间施工增加费 二次搬运费 混凝土、钢筋混凝土模板及支架费 大型机械进出场及安拆费 脚手架搭拆费 施工排水、降水费
34
（1）构成： 4 运 （1）构成： 国内运杂费通常由运输费、 杂 通常由运输费、装卸 费 费、运输包装费、供销 运输保险费、装卸费、包装
手续费和仓库保管费等 费和仓库保管费等费用构成。 各项费用构成。 （2）计算公式： （2）计算公式： 国内运杂费＝进口设备离岸 设备运杂费=设备原价 价×人民币外汇牌价×国内 ×设备运杂费费率 运杂费费率 （3）取费依据： （3）费率标准： 设备运杂费费率按部门、国内运杂费费率按部门、行 行业或省、市的规定执 业或省、市的规定执行。 行。
建设项目投资估算编审规程
建设项目投资估算编审规程
建设项目投资估算的编审规程：
1、估算的时机：建设项目的投资估算应在项目拟议书作出前进行。
2、估算的基本依据：投资估算应以项目的技术方案和拟议书为基本
依据，并按照有关投资估算法则，根据本地市场实际情况编制估算报告。
3、估算的主要内容：投资估算应包括建设项目总投资估算、设计图
纸施工估算、设备技术设备购置估算、监理估算、购置施工机械与设备估算、管理估算、确保施工质量、估算建设工期、投资运行成本估算等内容。
4、估算的审核措施：估算审核措施应包括编制单位内部审核，也可
以进行外部审核；在审核中，应详细检查各项报价，包括工程施工报价、
设备采购报价、技术报价等，以确保投资估算编制科学、公正、可靠。
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(二)动态投资的估算
涨价预备费 建设期利息
1.涨价预备费、建设期贷款利息（前面已介绍） 2.汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响及其计算方法
汇率——两种不同货币之间的兑换比率，或者说是以 一种货币表示的另一种货币的价格。
外币对人民币升（贬）值。项目从国外市场购买设备 材料所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加（ 减少）；从国外借款，本息所支付的外币金额不变，但换算 成人民币的金额增加（减少）
年周转次数（n）=
360 最低周转天数
360 =t
2.应收(预付)账款的估算 应收账款=年经营成本/周转次数
3.存货的估算 存货：外购原材料、燃料、在产品、产成品，也可考 虑备品备件。 年外购原材料燃料费用 外购原材料燃料= 周转次数
在产品=
年外购原材料 年 工 资 年修 年 其 他 燃料动力费 + 及福利费 + 理费 + 制造费用
固定资产投资估算 建设项目投资的估算
流动资金估算
四、投资估算的依据、要求及步骤
五、投资估算的方法 （一）固定资产投资静态投资部分的估算
1.单位生产能力估算法——误差大（± 30%）
C2
C1 Q1
Q2 f
C1,C2 ——已建和拟建项目的静态投资 Q1,Q2 ——已建和拟建项目的生产能力
f ——不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等 的综合调整系数
(解)该项目的流动资金估算额为:
15000×17.5/100=2625 万元
（2）经营成本(或总成本)资金率估算法
流动资金额=
年经营成本 (年总成本)
× 经营成本资金率 (总成本资金率)
（3）固定资产投资资金率估
算法
流动资金占固定资产投资的百分比。
流动资金额=固定资产投资×固定资产投资资金率
（4）单位产量资金率估算法 单位产量占用流动资金的数额 流动资金额=年生产能力×单位产量资金率
设备费 E
先估
建筑工程费 E P1 f1
安装工程费 E P2 f2
其它工程费 E P3 f3 拟建项目的其它费用I
C E (1 f1P1 f 2 P2 f3 P3 ) I
C ——拟建项目投资 E——拟建项目设备费 P1,P2,P3 ——建安工程费及其它费占设备费用的比率 f1,f2,f3 ——综合调整系数
[例] 假定某地拟建一座200套客房的豪华宾馆，另有一座 豪华宾馆最近在该地竣工，且掌握了以资料：有250套客房， 有门厅、餐厅、会议室、游泳池、夜总会 、网球场等设施， 总造价1025万美元。试估算新建项目的总投资。
[解]
每套客房造价=
总造价 客房总套数
=4.1万美元/套
4.1万美元×200=820万美元
[例] 某建设项目拟用于购置设备的费用800万元， 建筑工程、安装工程、其他工程费用分别占设备购 置费用的150%，60%，30%，3种费用的调整系数 分别为1.2，1.3，1.1，其他费用为20万元。试估算 此建设项目的投资额。
[解]
C E(1 f1P1 f2P2 f3P3 ) I
800 (11.51.2 0.61.3 0.31.1) 20
3148万元
4.比例估算法
I 1
K
n
Qi Pi
i 1
I——拟建项目的建设投资
K ——已建项目主要设备投资占拟建项目投资的比例
ni ——设备种类数 Qi ——第i种设备的数量 Pi ——第i种设备的单价（到厂价格）
5.指标估算法 建筑工程费用估算 设备及工器具费用估算 安装工程费用估算 工程建设其他费用估算 基本预备费估算
（三）流动资金估算方法
1.扩大指标估算法 ——按照流动资金占某种基数的比率估算流动资金
常用的基数
销售收入 经营成本 总成本费用 固定资产投资
（1）产值(或销售收入)资金率估算法
流动 资金额
=
年产 值 (年销售收入额)
×
产值(销售收入) 资金 率
[例] 某项目投产后的年产值为1.5亿元，其同类企业 的百元产值流动资金占用额为17.5元，试求该项目的流动 资金估算额。
[例] 建设项目达到设计生产能力后，全厂定员为1100人， 工资和福利费按照每人每年7200元估算。每年其他费用为860 万元 (其中:其他制造费用为660万元)。年外购原材料、燃料、 动力费估算为19200万元。年经营成本为21000万元，年销售 收入33000万元，年修理费占年经营成本10%。各项流动资金 最低周转天数分别为:应收账款30天，现金40天，应付账款为 30天，存货为40天。
2.分项详细估算法 流动资金 =流动资产－流动负债
现 应存 金 收货
及 预 付 账 款
应预 付收 账账 款款
流动资金 本年增加额
=本年流动资金－上年流动资金
流动资产和流动负债各项构成估算公式如下: 1.现金的估算
年工资及福利费＋年其他费用 现金=
周转次数
年其他费用 =制造费用+管理费用+财务费用+销售费用－以上四 项费用中所包含的工资及福利费、折旧费、维修费、摊 销费、修理费和利息支出
2. 生产能力指数法
C2
C1
Q2 Q1
x
f
x ——生产能力指数 0 ≤ x ≤1， 其他符号同前
注意：当 Q2/Q1≤50 时此法方可用; 当增加相同设备容量扩大规模时x =0.6~0.7 当增加相同设备数量扩大规模时x =0.8~0.9
（例）已知建设日产20吨的某化工生产系统的
投资额为30万元，若将该化工生产系统的生产能力
周转次数
产成品=年经营成本/周转次数
4.应付(预收)账款的估算
年外购原材料燃料动力和商品备件费用
应付账款=
周转次数
流动资金估算应注意以下问题: (1)在采用分项详细估算法时，需要分别确定现金、应 收账款、存货和应付账款的最低周转天数。 (2)流动资金是按照相应负荷时的各项费用金额和给定 的公式计算 。 (3) 流动资金的筹措可通过长期负债和资本金(权益融资 )方式解决。流动资金借款部分的利息应计入财务费用。
在原有的基础上增加一倍，投资额大约增加多少?
（x=0.6,f=1）
解:
I2
I1
( C2 C1
)e
f
30 ( 40 )0.6 1 45.47万元 20
△I=45.47－30=15.47万元
3.系数估算法 设备系数法 主体专业系数法 朗格系数法
再估
（1）设备系数法 —— 按设备费用估算
拟建项目 建设投资I
第三节 建设项目投资估算
一、投资估算的含义和作用 二、投资估算的阶段划分与精度要求
阶段 一 二 三 四 五
国外 精度
＞ ± 30% ＜ ± 30% ＜ ± 20% ＜ ± 10% ＜ ± 5%
我国
阶段
精度
规划
＞ ± 30%
%
详细可研
＜ ± 10%
三、投资估算的内容