北京林业大学财务管理笔记,试卷,练习,超强总结

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财务管理学》试题及答案解析

财务管理学》试题及答案解析财务管理学》试题及答案一、单项选择题1、财务管理是人们利用价值形式对企业的（D）进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。

A、劳动过程B、使用价值运动C、物质运物D、资金运动2、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是（B）A、政治环境B、经济环境C、国际环境D、技术环境3、企业资金中资本与负债的比例关系称为（B）A、财务结构B、资本结构C、成本结构D、利润结构4、按时价或中间价格，股票的价格低于其面额，称为（B）A、等价发行B、折价发行C、溢价发行D、平价发行5、债券发行时，当票面利率与市场利率一致（A）A、等价发行债券B、溢价发行债券C、折价发行债券D、平价发行债券6、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为A、信用条件B、信用额度C、信用标准D、信用期限7、企业库存现金限额通常是()的零散开支量。

A、3天B、5天C、3——5天D、15天9、由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值，称为A、自然损耗B、无形损耗C、有形损耗D、效能损耗10、生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值，以()计入产品成本。

A、物料消耗B、管理费用C、折旧费D、直接材料11、企业对外销售产品时，由于产品经营和品种不符合规定要求，而适当降价，称作A、销售退回B、价格折扣C、销售折让D、销售折扣12、某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4年，无残值，总共投资120万元。

其中一个方案在使用期内每一年净利为20万元，年折旧额30万元，该项目标投资回收期为A、4年B、6年C、2.4年D、3年13、某企业1995年末的资产负债表反映，流动负债为219，600元，长期负债为175，000元，流动资产为617，500元，长期投资为52，500元，固定资产净额为538，650元。

该企业的资产负债率应为A、35.56％B、32.65％C、34.13％D、32.49％14、销售成本对平均存货的比率，称为A、营业周期B、应收帐款周转率C、资金周转率D、存货周转率15、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系，称为A、资金周转率B、存货周转率C、资金性D、资金趋势16、使用财政杠杆，给企业带来破产风险或普通股收益发生大幅度变动的风险，称为A、经营风险B、财务风险C、投资风险D、资金风险A、55.8％B、51.2％C、47.5％D、33.7％18、企业的支出所产生的效益仅与本年度相关，这种支出是A、债务性支出B、营业性支出C、资本性支出D、收益性支出19、企业投资净收益是指A、股利和债券利钱收入B、投资分得的利润C、长期投资的增加额D、投资收盗减投资损失后的余额20、按《企业财政通则》划定，企业发生的销售用度、办理用度和财政用度，应该A、计入制造成本B、计入当期产品生产费用C、计人当期损益D、计入营业外支出一、单项选择题参考答案：1、D2、B3、B4、B5、A6、C7、C8、D9、B10、C 11、C12、C13、B14、D15、C16、B17、A18、D 19、D20、C二、多项选择题1、财务管理的目标主要有A、产值最大化B、利润最大化C、财富最大化D、最好的财务关系E、减少或转移风险2、影响企业财政活动的外部财政环境包孕A、政治环境B、经济环境C、技术环境D、国际环境E、产品生产环境3、财务预测按其预测的内容划分，可以分为A、客观预测B、微观预测C、资金预测D、成本费用预测E、利润预测4、企业持有现金的总成本主要包括A、占有成本B、转换成本C、管理成本D、短缺成本E、坏帐成本5、信用政策是企业关于应收账款等债权资产的管理或控制方面的原则性规定，包括A、信用标准B、收帐期限C、坏帐损失D、收帐费用E、信用条件6、短期有价证券的特点有A、变现性强B、偿还期明确C、有一定的风险性D、免征所得税E、价格有一定的波动性7、与储存原资料有关的存货成本包孕A、机会成本B、取得成本C、坏帐成本D、储存成本E、短缺成本8、固定资产的计价方法通常有A、原始价值B、重置价值C、折余价值D、残余价值E、清理费用9、产品的制造成本包括A、直接资料B、办理用度C、直接人为D、其他直接支出E、制造用度10、目前企业主要的社会资金筹集方式有A、股票B、债券C、租赁D、吸收投资E、商业信用11、企业内部直接财政环境主要包孕企业的A、生产能力B聚财能力C、用财能力D、生财能力E、理财人员素养12、短期融资券按刊行方式不同，可以分为A、金融企业的融资券B、非金融企业融资券C、国内融资券D、经纪人代销的融资券E、直接销售的融资券13、企业从事短期有价证券投资所关怀的因素是证券的A、安全性B、稳健性C、变现性D、风险性E、收益性14、无形资产的特点是A、经济效益的不确定性B、有效期限的不确定性C、占有和使用的垄断性D、无物质实体性E、与有形资产的互补性15、固定资产按其经济用途，可以分为A、使用中的固定资产B、生产经营用的固定资产C、未使用的固定资产D、非生产经营用固定资产E、不需用的固定资产16、工业企业的生产成本是指工业产品的制造成本，包括A、直接资料B、直接人为C、其他直接支出D、制造用度E、办理用度17、企业销售利润总额，包孕A、产品销售利润B、其他业务利润C、营业利润D、投资净收益E、营业外收支净额18、财政预测的作用主要表现在D、是编制财政计划的依据E、是组织日常财政活动的需要条件19、反映企业盈利能力的指标主要有A、资产利润率B、资本金利润率C、销售利润率D、成本费用利润率E、净值报酬率20、依照企业联合与兼并的方式，可分为A、购买式兼并B、破产式兼并C、承担债务式兼并D、吸收股份式兼并E、控股式兼并二、多项选择题参考答案：1、ABCE2、ABCD3、CDE4、ACD5、AE6、ACE7、BDE8、ABC9、ACDE 10、ABCDE11、BCD12、DE 13、ACE14、ABCD15、BD 16、ABCD17、CDE18、ABE19、ABCDE20、ACDE三、判断改错题(对的在括号内打“+”，错的打“-”。

《财务管理》学习笔记

财务管理课程学习笔记网院学号：12011110264批次：_201210_ 辅修专业：__会计学 _ 姓名：___李瑞欣____一、学习内容（30分）1. 学习目标通过本课程的学习，要掌握哪些方面的学习内容。

本课程主要内容包括：财务管理的基本概念，价值观念；财务分析基本方法；筹资、投资、营运及流动资产的管理；利润的形成与分配等内容。

2．章节重点及关键词总结归纳出本课程你认为应该掌握的重点章节的关键词汇及知识点，如名词解释、相关概念、公式等，词条内容不限，要求字数不高于4000字。

财务管理的目标1 利润最大化采用此作为目标的理由：代表了企业新创造的财富，是股东价值的来源。

优点：容易理解；计算简便；很直观。

缺点：没有考虑货币时间价值；没有考虑风险因素；没有考虑利润和投入资本的关系；基于过去的历史信息，不能代表未来盈利能力；促使企业财务决策注重短期效益；会计计量指标受会计处理方法和判断的影响，可能有失真实。

总结：浅层认识，片面性、不是最优目标。

2 每股收益最大化优点：计算简便；考虑了利润和投入资本规模的关系。

缺点：没有考虑货币时间价值；没有考虑风险因素；同样也具有会计信息的局限性。

3 企业价值最大化和股东财富最大化（也可认为是股票价格最大化）两者在一定程度上可以等同。

优点：考虑了货币时间价值和风险因素；一定程度克服追求利润的短期行为；反映了资本和收益间的关系；本身已经考虑了利益相关者的利益（在股东前得以满足）。

总结：是最优的目标4 相关利益者利益最大化利益相关者概念该目标强调企业的社会责任，但过于抽象。

财务管理的环境（一）经济环境1 经济周期：复苏、繁荣、衰退、萧条2 经济发展水平3 通货膨胀水平通胀影响表现在：资金占用增加使得资金需求增加；利润虚增；利率上升使资本成本增加；有价证券价格下降；资金供应紧张使筹资困难。

4 经济政策（二）法律环境企业组织法规、财务会计法规、税法（三）金融市场环境金融市场概念及分类金融市场对公司财务活动的影响：为筹资和投资提供场所；实现长短期资金的互相转化；为企业理财提供相关信息。

大学生财务管理期末考试习题和答案

习题一、单项选择题1.发生在每期期初的系列收入或支出等额款项称为( )。

A、普通年金B、预付年金C、递延年金D、永续年金2.偿债基金系数和( )互为倒数。

A、年金现值系数B、年金终值系数C、复利现值系数D、复利终值系数3.取得年利率为10%的银行借款, 借款期限为2年, 借款利息每半年付一次,则借款的实际利率为( )。

A、10.25%B、10%C、10.5%D、9.75%4.一般情况下，无风险利率是指没有通货膨胀时的（）利率A、股票B、企业债券C、国库券D、银行存款5.当两个方案的期望收益率不相同时，应通过( )来衡量两个方案的风险。

A、期望收益率B、方差C、标准差D、标准离差率6.某企业取得3年期长期借款300万元，年利率为9.5％，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为5％，企业所得税率为25％。

则该项长期借款的资金成本为( )。

A、9.5％B、7.125％C、10％D、7.5％7.某公司的经营杠杆系数为1.8，财务杠杆系数为 1.5，则该公司的复合杠杆系数为 ( )。

A、1.8B、1.5C、3.3D、2.78.（）不属于负债筹资。

A、商业信用B、发行债券C、融资租赁D、发行股票9.项目投资决策中，完整的项目计算期是指( )。

A、建设期B、经营期C、建设期和生产期D、建设期和运营期10.（）是现金流入量和现金流出量的差额。

A、现金净流量B、净现值C、营业收入D、付现成本11.（）是流动资产减去流动负债后的余额。

A、净资产B、所有者权益C、营运资金D、流动资金12关于项目投资的特征，表述不正确的有（）。

A、投资回收期长B、变现能力强C、投资金额大D、投资风险高13.若投资项目可行，则下列关系式中不正确的有（）。

A、NPV>0B、NPV﹤0C、NPVR>0D、PI>114.衡量投资项目是否可行的静态指标是（）。

A、净现值B、投资报酬率C、净现值率D、内含报酬率15.信用条件不包括（）。

《财务管理学》学习重点笔记

《财务管理学》学习重点笔记下⾯是店铺的⾯编为你们整理的，希望你们能够喜欢学习笔记:《财务管理学》重点笔记A业绩评价:财务指标和⾯财务指标a. 净收益=净利润-优先股股利我国不允许发⾯优先股，不允许回购股份，普通股=发⾯在外股份，在不增发新股时净收益=净利润(缺点:每股代表的净资产不⾯样;优点:好计算)每股收益=净收益/平均发⾯在外普通股投资报酬率衡量:总资产净利率和权益净利率总资产净利率=税后利润/总资产(区分经营活动与⾯融活动时，被净经营资产净利率所代替，假设净利润是运⾯净经营资产赚取的)权益净利率=税后利润/所有者权益，强调经营效率和理财业绩转化为所有者权益的情况(假设税后利润运⾯股东资本赚取的)公司不同发展阶段，投资报酬率会发⾯变化，⾯投资报酬率来考虑公司业绩，需要结合发展阶段进⾯。

以上均为业绩基础评价，缺点:⾯法判断净投资的数额和时间(风险)b. 剩余收益业绩计量剩余收益=收益-投资要求的报酬率*投资额(机会成本)——与A的区别权益剩余收益=净收益-权益投资要求报酬率*平均权益账⾯价值=权益净利率*平均权益账⾯价值-权益投资⾯要求的报酬率*平均权益账⾯价值=期初权益账⾯价值*(权益报酬率-权益投资要求报酬率)财务管理学习笔记:财务管理笔记1. 财务活动包括:(1)筹资活动(2)投资活动(3)经营活动(4)损益分配2. 财务管理的⾯标:(1)利润最⾯化(2)股东财富最⾯化(3)企业价值最⾯化3. 利润最⾯化的优点:有利于企业加强管理，改进技术，提⾯劳动⾯产率，降低成本，增加利润。

缺点:没有考虑资⾯时间价值，没有考虑资⾯的风险因素，忽视资本投⾯问题。

4. 股东财富最⾯化的优点:反应了资本与获利之间的关系，可以反应企业获利的时间价值，考虑了时间价值，反应了企业获利的风险性。

缺点:只适⾯于上市公司，不可控因素，只强调股东利润。

5. 企业价值最⾯化的优点:(1)考虑了取得报酬的时间，并⾯时间价值的原理进⾯了计量。

北京林业大学财务管理试卷

专业课原理概述部分一、选择题（每题1分，共5分）1. 下列哪种方法不是企业融资的主要方式？A. 债券融资B. 股票融资C. 银行贷款D. 政府补贴2. 企业进行投资决策时，下列哪项不属于应考虑的因素？A. 投资回报率B. 投资回收期C. 投资风险D. 企业规模3. 下列哪种情况下，企业应选择短期融资？A. 大规模固定资产投资B. 长期项目投资C. 季节性存货增加D. 长期研发投入4. 财务管理的主要目标是什么？A. 实现利润最大化B. 实现成本最小化C. 实现市场份额最大化D. 实现企业价值最大化5. 企业进行股利分配决策时，应优先考虑的因素是什么？A. 企业盈利能力B. 企业发展需要C. 股东意愿D. 企业现金流状况二、判断题（每题1分，共5分）1. 企业融资的主要目的是为了扩大生产规模。

（）2. 在进行投资决策时，企业只需考虑投资的回报率，无需考虑投资风险。

（）3. 短期融资主要适用于企业的长期资金需求。

（）4. 财务管理的主要目标是实现利润最大化。

（）5. 企业在进行股利分配时，应优先考虑企业现金流状况。

（）三、填空题（每题1分，共5分）1. 企业融资的主要方式有债券融资、股票融资和________。

2. 投资决策的主要考虑因素有投资回报率、投资回收期和________。

3. 企业进行短期融资的主要原因是________。

4. 财务管理的主要目标是实现企业价值________。

5. 企业在进行股利分配决策时，应优先考虑企业的________。

四、简答题（每题2分，共10分）1. 简述企业融资的主要方式及其适用情况。

2. 简述企业投资决策的主要考虑因素。

3. 简述企业进行短期融资的主要原因。

4. 简述财务管理的主要目标。

5. 简述企业进行股利分配决策时应优先考虑的因素。

五、应用题（每题2分，共10分）1. 某企业计划进行一项固定资产投资，预计投资回报率为10%，投资回收期为5年，请计算该投资项目的净现值。

《财务管理学》知识点归纳总结

《财务管理学》知识点归纳总结财务管理学知识点归纳总结
1. 财务管理的定义和重要性
- 财务管理是指有效管理企业的财务活动，包括资金的筹集、资本的运用和风险的控制等。

- 财务管理对企业具有重要意义，它可以帮助企业实现良好的资金结构，提高企业价值，保证企业的可持续发展。

2. 财务报表及其分析
- 财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表，它们反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量。

- 通过对财务报表的分析，可以评估企业的盈利能力、偿债能力和运营能力，帮助决策者做出正确的经营决策。

3. 资本预算决策
- 资本预算决策是指企业在进行长期投资时的决策过程，涉及
到投资项目的选择、资金的筹集和投资回报的评估等。

- 在资本预算决策中，常用的评估方法包括净现值法、内部收
益率法和投资回收期法等。

4. 财务风险管理
- 财务风险是指企业在经营过程中面临的各种不确定性的风险，如市场风险、信用风险和流动性风险等。

- 财务风险管理旨在通过合理的风险管理策略和工具，降低企
业面临的财务风险，保护企业的利益和价值。

5. 财务规划和预测
- 财务规划是指企业对未来一段时间内的财务目标和策略进行
规划，包括资金的筹集和使用、盈利能力的提高等。

- 财务预测是在财务规划的基础上，对未来一段时间内的财务
状况进行预测和预估，以帮助企业做出合理的决策。

以上是关于财务管理学的知识点的简要归纳总结，希望对您有所帮助。

财务管理学笔记整理(完整版)

第一章、总论1.1 财务管理的概念1、财务管理：组织企业财务活动、处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。

1.1.1 企业财务活动1、企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称（1）、企业筹资引起的财务活动筹资活动：筹资是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。

收入：企业通过发行股票、发行债券、吸收直接投资等方式筹集资金支出：企业偿还借款，支付利息和股利以及付出各种筹资费用等注意：筹资活动不光只是资金的流入还有流出，与筹资活动相关流入、流出都属于筹资活动。

权益资本：吸收直接投资、发行股票负债资本：申请借款、发行公司债券关键问题：选择什么样的筹资工具？权益资金与债务资金比例如何搭配？（2）、企业投资引起的财务活动投资活动：投资是指企业根据项目资金需要投出资金的行为对内投资：企业把筹集到的资金用于购置自身经营所需的固定资产、无形资产等对外投资：企业把筹集到的资金投资于其他企业的股票、债券，与其他企业联营进行投资以及收购另一个企业等关键问题：如何评估投资方案？（3）、企业经营引起的财务活动采购材料或商品、支付工资、销售商品……为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，称为营运资金，因企业日常活动经营而引起的财务活动，也称为资金的营运活动（营运资金=流动资产-流动负债）例、下列各项中，属于企业资金营运活动的有（）ABA、采购原材料B、销售商品C、购买国库券D、支付利息（4）、企业分配引起的财务活动股东收益利润留存关键问题：利润这块饼子如何切？1.1.2 企业财务关系企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。

1、企业同其所有者之间的财务关系主要指企业的所有者向企业犹如资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系。

2、企业同其债权人之间的财务关系指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系。

3、企业同其被投资单位之间的财务关系指企业将其闲置资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。

财务管理复习笔记.docx

理财人员发现正在执行的方案是错误的时，都会及时采取措施进行纠正；财务管理人员都能
吸取以往工作的教训，总结以往工作经验。
>
对财务管理目标的评述★简答
财务管理目标：是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本
标准
1.
产值最大化。缺点：只讲产值，不讲效益只讲数量，不讲质量只抓生产，不抓销售只重投入,
>
『非系统性风险』★又叫可分散风险或公司特别风险，是指某些因素对单个证券造成经济损
失的可能性。负相关可以分散非系统风险，完全正相关则不能
『系统性风险』★又称不可分散风险或市场风险，是指由于某些因素，给市场上所有证券都带来经济损失的可能性。
>
『投资组合风险总结』★一个股票的风险有两部分组成，他们是可分散风险和不可分散风险;
的，并在此基础上层层深入，形成合理的逻辑层次关系。
财务管理目标是财务管理理论和生务的导向。它是在认真研究财务管理环境和已经确立的财务管理假设的基础上确定的，既对财务管理的内容、财务管理原则、财务管理的方法等基本理论问题起导向作用，也对财务管理的通用业务理论和特殊业务理论起导向作用。不同的财务管理目标，必然产生不同的理论构成要素和理论逻辑层次关系。在财务管理理论结构中，财务管理目标具有承上启下的作用，它是根据财务管理坏境确立的，同时又会对财务管理基木理论和应用理论产生影响。
财务管理复习笔记
第一章财务管理的基本理论
财务管理理论结构：财务管理理论各组成部分以及这些部分之间的排列关系。它是以财务管理环境为起点、财务管理假设为前提、财务管理目标为导向、由财务管理的基本理论及应用理论构成的理论结构。
财务管理目标：它是企业理财活动希望实现的结果和评价企业理财活动合理性的基本标准。理财主体假设：财务管理工作并不是漫无边际的，而应限制在每一个经济上和经营上具有独立性的组织之内。

财务管理复习整理课程笔记

财务管理复习整理课程笔记第一讲导论1、理解财务管理的含义财务管理是企业管理的组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。

企业财务活动主要包括1、企业筹资引起的财务活动2、企业投资引起的财务活动3、企业经营引起的财务活动4、企业分配引起的财务活动企业财务关系主要包括1、企业与投资者、受资者之间的财务关系2、企业与债权人、债务人之间的财务关系3、企业内部各单位之间的财务关系4、企业与职工之间的财务关系5、企业与税务机关等之间的财务关系2、理解并掌握财务管理的目标财务管理目标是企业进行财务管理所要达到的目的，是评价企业理财活动是否合理的基本标准特点：1、财务管理目标具有相对稳定性财务管理目标尽管会随着环境的变化而变化，但在一定时期或特定条件下是保持相对稳定的。

2、财务管理目标具有多元性财务管理目标不是单一的，而是一个多元的有机构成体系。

有主导目标（企业价值最大化）也有辅助目标（社会责任）。

3、财务管理目标具有层次性（1）整体目标（2）分部目标（3）具体目标P13理论界财务管理整体目标的几种观点：观点之一：利润最大化这种观点认为：利润代表了企业新创造的财富,利润越多,则企业的财富增加的越多,越有利于企业的生存和发展。

缺陷：没有考虑利润的取得时间没有考虑所获利润所承担风险的大小没有考虑所获利润和投入资本的关系没有考虑企业的长期可持续发展。

观点之二：每股收益最大化每股收益最大化将利润额同投入资本或股本数进行对比，能够说明企业的盈利水平，可以在不同资本规模的企业或同一企业不同期间之间进行对比，揭示其盈利水平的差异。

缺陷：没有考虑资金时间价值及风险因素，也不能避免企业短期行为。

观点之三：股东财富最大化股东财富最大化是指通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。

优点：（1）考虑了时间价值和风险因素。

因为股东财富可用股东权益的市场价值来衡量，而每股价值等于未来现金流量的现值；确定贴现率也要考虑现金流量取得的风险。

财务管理学习笔记(pdf 57)

z 实质：资金的时间价值的实质是资金周转使用后的增值额。时间价值的真正来源是工人创造的剩余价值
z 表示方法：绝对数表示、相对数表示。其中相对数为利息额或利息率。利息率除了包括资金时间价值因素以外，还要
包括风险价值和通货膨胀因素。资金时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均利润率，这是
5
财务管理学习笔记
第三章一、考试大纲
（一）企业筹集资金的动机 1、识记：
z 企业筹集资金； 2、领会：
z 企业筹集资金必然性; z 企业筹集资金的要求（二）企业筹集资金的原则 1、识记： z 企业筹集资金应遵守哪些原则； 2、领会： z 每项原则的基本内容和各项原则的联系（三）筹资渠道 1、识记： z 筹资渠道有哪几个 2、领会： z 每项筹资渠道的具体内容
注： FVn―――终值; PV0―――现值
复利
FVn=PV0*(1+i)n 其中： (1+i) n———FVIFi,n
PV0=FVn / (1+i) n 其中：1/ (1+i) n———PVIFi,n
后付年金即普通年金
FVAn=A∑（1＋i）n 其中：∑ (1+i) n———年金终值系数（FVIFAi,n ＝{（1＋i）n—1）/i）
筹资管理每类金融市场的具体内容: z 办理银行借款的程序 z 银行借款筹资的优缺点 z 债券发行的程序 z 债券发行和流通应注意的问题 z 发行债券筹资的优缺点 z 融资租赁和经营租赁的主要特点 z 融资租赁的基本程序 z 融资租赁筹资的优缺点 z 商业信用的主要内容 3 应用: z 各种名义利率换算为实际利率的方法 z 债券发行价格的计算方法 z 融资租赁租金的计算方法（六）资本成本 1、识记： z 资本成本

财务管理笔记(DOC 54页)

Ch1 财务治理总论1、利率=纯利率+通货膨胀补偿率+风险酬劳率风险酬劳率包括：a、违约风险酬劳率；b、流淌性风险酬劳率；c、期限风险酬劳率Ch2 资金时刻价值与风险分析2、单利：I=P*i*n单利终值：F=P〔1+i*n〕单利现值：P=F/〔1+i*n〕3、复利终值：F=P〔1+i〕^n 或：F=P〔F/P，i，n〕复利终值系数复利现值：P=F/〔1+i〕^n 或：P=F〔P/F，i，n〕4、一般年金终值：F=A{〔1+i〕^n-1}/i 或：F=A〔F/A，i，n〕年金终值系数年偿债基金：A=F*i/[〔1+i〕^n-1] 或：A=F/〔F/A，i，n〕与一般年金终值互为逆运算5、一般年金现值：P=A{[1-(1+i)^-n]/i} 或：P=A〔P/A，i，n〕年资本回收额：A=P*{i/[1-(1+i)^-n]} 或：A=P/〔P/A，i，n〕年资本回收额又喊后付等额租金。

与一般年金现值互为逆运算6、即付年金的终值：F=A{〔1+i〕^(n+1)-1}/i 或：F=A[〔F/A，i，n+1〕-1] 比一般年金终值系数期数加1，系数减1即付年金的现值：P=A{[1-(1+i)^-〔n+1〕]/i+1} 或：P=A[〔P/A，i，n-1〕+1] 比一般年金现值系数期数减1，系数加1〔先付等额租金：A=P/[〔P/A，i，n-1〕+1] 可见，先付等额租金和即付年金的现值是互为逆运算的7、递延年金现值：第一种方法：P=A{[1-(1+i)^-n]/i-[1-(1+i)^-s]/i}或：A[〔P/A，i，n〕-〔P/A，i，s〕]第二种方法：P=A{[1-(1+i)^-(n-s)]/i*[〔1+i〕^-s]}或：A[〔P/A，i，n-s〕*〔P/F，i，s〕] 建议用第二种方法8、永续年金现值：P=A/I9、〔P34〕折现率：i=[(F/P)^1/n]-1 〔一次收付款项〕i=A/P 〔永续年金〕一般年金折现领先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求i，不能直截了当求得的通过内插法计算。

财务管理复习笔记1[1].docx

财务管理复习笔记1.财务管理是对企业财务活动及其所体现出来的经济利益关系进行决策、计划、协调和控制的总称，其对象就是企业的财务活动及其所体现出来的经济利益关系。

2.货币时间价值是指一定资金在不同时点上价值最的差额。

3.杜邦财务分析法是由美国杜邦公司发明并运用成功而得名，它是把净资产收益率指标进行层层分解，以找出指标变动的原因和变动趋势，为提出改进措施指明方向。

4.财务预测是根据历史资料、依据现实条件、运用特定的方法对企业未来的财务活动和财务成果所做出的科学预计和测算。

它是一种涉及财务未来和不肯定性的特殊财务分析。

换言之，严格地说是“对财务未来进行估算”。

这种估算不是未卜先知，而是根据有关信息资料，通过一系列测算分析求得对财务未来状况的了解，做到心中有数，以减少财务决策的风险。

5.销售百分比法是根据销售量（销售额）与选定的资产负债表或损益表项目之间的固定依存关系进行预测的方法。

该法简单、易行，但必须以财务关系的稳定和预测因素与销售之间存在正（负）相关关系为前提条件。

6.资本成本：企业为筹集资金而付出的使用费用和筹资费用，一般用相对数表示。

7.经营杠杆是指固定成本占总成本的比重，用经营杠杆系数来衡量其作用程度。

8.财务杠杆是指在资本决策中公司对负债的利用程度，用财务杠杆系数来衡量其作程度。

9.资本结构是企业的各种筹资方式资金的比例关系。

10・筹资风险是指因为负债而不能按期还本付息的可能性。

11・信用政策就是企业对应收账款的管理政策，是指企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，包括信用标准、信用条件和收账政策三部分内容。

12信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件，通常用预期坏账损失率表示。

13・存货的ABC分类管理法：所谓ABC分类管理法就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行按品种重点管理，分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。

14.机会成本是指在选择最佳方案时所放弃次优方案的投资报酬率即为最佳方案的机会成本。

财务管理学学习笔记

第一章财务管理总论企业财务，是指企业财务活动，即企业再生产过程中的资金运动，以及企业财务关系。

企业再生产过程具有两重性，既是使用价值的生产和交换过程，又是价值的形成和实现过程。

资金是财务活动领域的基本细胞。

资金从静态看表现为来源，资金表现为占用。

资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转。

资金运动包括以下几方面的经济内容：筹集、投放、耗费、收入、分配。

财务关系，指企业在资金运动中与各有关方面发生的经济关系。

企业同各方面的财务关系。

（1）企业与投资者和受资者之间的财务关系，属于所有权关系。

（2）企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系属于债权关系、合同义务关系。

（3）企业与税务机关之间的财务关系，是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系。

（4）企业内部各单位之间的财务关系是资金结算关系。

（5）企业与职工之间的财务关系是劳动成果的分配关系。

财务管理的内容包括：筹资、投资、资产、成本费用、收入和分配，此外还包括企业设立、合并、分立、改组、解散、破产的财务处理。

财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理。

财务管理的特点：（1）涉及面广；（2）灵敏度高；（3）综合性强。

财务管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。

财务管理目标，又称理财目标，是指企业进行财务或顶所要达到的根本目的。

财务管理目标的作用：（1）导向（2）激励（3）凝聚（4）考核财务管理目标的特征：相对稳定性、可操作性、层次性。

财务管理目标按涉及范围大小，可分为总体目标和具体目标。

总体目标是指整个企业财务管理所要达到的目标。

具体目标是指在总体目标的制约下，从事某部分财务活动所要达到的目标。

财务管理的目标：经济效益最大化、利润最大化、权益资本利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。

我国企业现阶段理财目标的可供卡率的选择，是在提高经济效益的总思路下，以履行社会责任为前提，谋求企业权益资本利润率的最优化。

财务管理的原则：资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则、利益关系协调原则。

吐血整理版财务管理复习笔记

财务管理第一章总论1、财务管理的内容：基本内容是投资管理、筹资管理和收益分配管理；2、几种财务管理目标的优缺点目标模式利润最大化股东财富最大化企业价值最大化优点①净利润额在一定程度上体现了企业经济效益的高低，是企业补充资本积累、扩大经营规模的来源；②具有直观、易计量的特点。

①考虑了风险因素；在一定程度上有利于克服企业在追求利润上的短期行为；②在股票上市公司，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。

①考虑了取得报酬的时间，并用时间原理进行了计量；②有利于克服企业在追求利润上的短期行为；③兼顾了相关利益主体间的不同利益；因此，企业价值最大化被认为是线代企业财务管理的最优目标。

缺点①净利润额是一个绝对指标，没有考虑企业的投入和产出之间的关系；②没有考虑货币的时间价值；③不能有效的考虑风险因素问题；④它可能使企业财务决策具有短期行为的倾向；⑤便于管理者的操纵；计算时忽略了权益的资本成本。

①只适合上市公司，对非上市公司较难适用；②只强调股东利益，未能考虑其他相关利益主体的利益；③股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的；④市场并不完全理性和有效，市场价格不能真正反映股票的价值。

主要体现在其计量的非直观性上。

3、金融市场环境的构成要素金融市场是指资本供求双方通过某种形式融通资本的场所，是实现货币借贷和资本融通、办理各种票据和有价证券交易活动的场所。

由以下四个要素构成：（1）参与者—是参与金融交易活动的各个经济单位；（2）金融工具—是金融市场的交易对象。

（3）组织形式和管理方式—组织形式主要有交易所交易和柜台交易两种；管理方式主要包括管理机构的日常管理、中央银行的间接管理以及国家的法律管理。

（4）内在机制—指一个能够根据市场资本供应灵活调节的利率体系。

4、财务管理宏观环境因素的构成（1）法律环境：法律环境是指企业和外部发生经济关系时应遵守的各种法律和法规；（2）金融市场环境：是企业财务管理的直接环境；（3）经济环境：是企业进行财务活动的宏观经济状况；（4）利率：是企业财务管理的重要参数。

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①股票投资
②债券投资
③兼并投资
④联营投资
⑤租赁投资
3、工业企业产品生产成本的构成项目是…………………………………………………（①②③）
①直接材料
②直接人工
③制造费用
④管理费用
⑤销售费用
4、下列属于营业外支出的项目有…………………………………………………………（①③⑤）
①固定资产盘亏
②流动资产盘亏
③大修理停工损失
财务管理学
一、单选题（在本题的每一小题的备选答案中，只有一个答案是正确的，请把你认为正确答案的题号，填
入题干的括号内。多选不给分。每题 1 分，共 20 分）
1、企业资金运动存在的客观基础是………………………………………………（ ① ）
①商品经济
②价值规律
③资金循环
④资金周转
2、美国投资者可以购买中国的（ ① ）股票。
无优先股。则该企业每股股利是（ ② ）元。
①2.11
②2.19
③2.58
④3.95
14、用来落实成本目标，实现成本计划，并对产品成本费用的一切耗费进行严格计算、调节与监督的手段
是……………………………………………………………………………（ ③ ）
①成本计划
②成本计算
③成本控制
④成本评价
15、下列支出项目不得列入企业成本费用的开支范围是 ………………………………（ ③ ）
②信汇汇率
③票汇汇率
④中间汇率
18、担保财产数额小于担保债像的部分应列为 …………………………………………（ ④ ）
1
①担保财产
②无担保财产 ③担保债务
④无担保债务
19、流动比率过高，表明企业 ……………………………………………………………（ ④ ）
①偿债能力较底
②可能面临偿还到期债务的困难
③流动资产的变现能力较强
8、现值指数法更适用于两个方案的投资额 ……………………………………………（ ① ）
①不相等的情况
②相等的情况
③第一期相等以后不相等的情况
④第一期不相等以后均等的情况
9、根据投资总额、年新增利润额和年折旧额三因素计算的投资决策指标是 …………（ ② ）
①投资利润率 ②投资回收期 ③净现值
④现值指数
10、把固定资产投资的利息考虑进去计算折旧额的方法是……………………………（ ② ）
①变动成本
②半变动成本 ③固定成本
④混合成本
6、确定经济合理的采购批量，就是选择一个最佳的采购批量，使（ ② ）最低。
①进货费用
②存货费用
③采购费用
④储存保管费用
7、生产流动卡管理形式、实物周转管理形式、台份管理形式和看板管理形式，是联系（ ② ）的管理形
式。
①各供应环节 ②各生产环节 ③各销售环节 ④产、供、销各环节
④核销的无法收回的债权
⑤职工子弟校经费
5、根据我国《外汇管理暂行条例》规定，我国外汇应包括…………………………（①②③④⑤）
①外国铸币
②外国政府公债
③外国邮政储蓄凭证
④外国公司股票
⑤外国票据
三、判断改错题（下列各题，你认为正确的，请在题干的括号内打“√”，错的打“×”，并改正错误。每题 2
分，共 10 分）
1、在平均年限法下，固定资产年折旧率是用年折旧额除以固定资产折旧总额求得的。（×）
2、记帐外汇主要是两国之间签订有关协定，在相互之间使用，故又称为协定外汇。…（√）
3、清算企业对外投资的实物性财产可以要求退还原物。…………………………………（×）
4、应收帐款周转天数与应收帐款周转次数是倒数关系。…………………………………（×）
①直接工资
②其他直接支出 ③对外投资支出 ④财务费用
16、某国外汇汇率采用间接标坐法，如果应收外国货币额增加，则说明 ………………（ ① ）
①外汇汇率下跌
②本国货币币值下跌
③应付本国货币增多
④本国货币币值不变
17、一般作为基础汇率的是 ………………………………………………………………（ ① ）
①电汇汇率
普通股
200
13
500
12
公司债券
200
12
300
10
长期借款
600
10
200
ห้องสมุดไป่ตู้
9
合计
1,000
－
1,000
－
若该投资项目的年平均收益额为 109 万元，试选择筹资方案。（计算结构保留小数点后两位）
解：A 方案综合资金成本
＝20%×13%＋20%×12%＋60%×10%＝11%
填入题干的括号内。少选、多选不给分。每题 2 分，共 10 分）
1、资金成本是 ……………………………………………………………………………（②③④）
①资金的取得成本
②时间价值和风险价值的统一
③商品经济下的财务范畴
④衡量筹资、投资经济效益的标准
⑤筹资成本
2、下列项目中，属于股权投资的项目有………………………………………………（①③④）
④持有较多不能盈利的闲置的流动资产
20、某企业年初存货为 40 万元，年末存货为 60 万元，全年销售收为 1200 万元，销售成本为 800 万元。则
存货周转次数为………………………………………………………………（ ③ ）
①24 次
②20 次
③16 次
④13.3 次
二、多选题（在本题的每一小题的备选答案中，正确答案有三个或三个以上，请把你认为正确答案的题号，
①年数总和法 ②年金法
③偿债基金法 ④平均年限法
11、用未来报酬的总现值，减去投资额的现值，计算出………………………………（ ④ ）
①投资利润率 ②投资回收期 ③现值指数
④净现值
12、实物投资和证券投资是对外投资按（ ② ）所进行的分类。
①投资形成的产权关系
②投资方式
③投资收回期限
④投资主体
13、某企业普通股发行股数为 1800 万股，每股盈利 2.58 元。计提盈余公积金、公益金共 696.6 元。该企业
5、一般认为，流动比率以 1:1 为佳。 ………………………………………………………（×）五、计算题（每
题 10 分，共 30 分）
1、某公司拟筹资 1,000 万元投资一项目。现有 A、B 两个备选方案。有关资料如下表示：
筹资方式
A 方案
B 方案
筹资额(万元) 资金成本(％)
筹资额(万元) 资金成本(％)
①A 种和 B 种
②A 种
③B 种和 H 种
④A 种、B 种和 H 种
3、债券售价的高低，从根本上取决于……………………………………………（ ① ）
①债券面值
②债券利率
③市场利率
④债券到期日
4、货币资金（库存现金、银行存款）是处于两次周转之间的（ ② ）资金
①停顿
②间歇
③相继
④并存
5、转换成本，指用有价证券转换货币资金而发生的（ ③ ），一般它与转换的次数成正比。