中国式金控四大模式
我国金融控股公司监管模式的选择
管信息 ，以此协调各 自对金融控股公 司内部交 易情况的监管举措 ， 避免 监管重复和监管 真空。第二阶段 ：随着我 国金融监管
当 局 的 监 管 能 力 和 金 融 法 律 发 展 到 一定 程 度 ，可 以 将 监 管 模 式 由牵 头模 式 过 渡 到 “ 体 化 监 管 ” 即建 立 统 一 监 管 体 制 ，成 一 ，
生 业 业 生 幸 生 生 生 坐 生 生
２０ ０ ２年 ，随着 退税 政策 力度 的加大 ，汽车行 业 的产 品不 断走 出国 门 ，出 口量 日益 加大 。２ ０ 年 ，全 年 ０２ 出 口交货 值 的增 长率 基 本 保 持 在 ３ ． ～ ３ ． ６ ５ ６／ ９ ２ ／ ９ ６ ９ 之间 ，增速 较稳 定 。 从 以上 优势 劣 势的相 关 主要 产业 的实 际情况 看 来， 大体 情况 和前 面分 析相 吻合 ， ＷＴＯ 对产业 的 但 影响 更重要 的是 深远 的 、长期 的影 响 。作 为一 个发 展 中大 国 ，我们 需要 理性 地 、有 序 地引进 外商 直接 投 资 ，需要 有选 择地 自立 发展 一些 产业 ，同时 也应 有选 择地发 展 一些依 附产 业 ，这些 产业 的选择 除 了 考 虑 因关 税 非关 税 变 化 带来 的产 业 自然 发 展选 择 ， 考虑 外商介 入状 况 和未来 产业 竞争 态势 之外 ，更多 的是 基于我 们对 产 业发展 的 引导 和战略 方 向。
典 型 的产 品有钢材 、成品 油 、合 成材 料 、化肥 、轮 胎 、重 大技 术装备 、农 业机 械 和造纸 等 ，上述 行 业 的外贸表 现 差异较 大 。 （ ）缺 乏竞 争力 ，须做 重 大调整 的行 业 ，主要 三 是 汽车 工业 ，尤其 是 轿车 工业 ２０ ０ ２年 关 税 大 幅 度 下 调 直 接 引 发 国 内对 进 口 汽 车需 求 的大增 长 ，掀 起 了一 轮轿 车消 费热 潮 ；此 外 ，汽 车进 口许 可证 配额 由 ２ ０ 年 的 ７ ０１ ３亿 美元 上 升为 ８ ４亿美 元 ， 极大 地刺 激 了进 口。同时 ， ０ ２ 也 ２ ０ 年 各类 汽 车底盘进 口增长 格外 迅速 ，如 上海 口岸 共 进 口汽 车底 盘 ３ ６ ５ ３辆 ，较 去年 增 长 了 １ ２ 。与此 ２ 同时 ， 车 出 口交 货值 同 比提高 ， 长 速度 较稳 定 。 汽 增
我国金融控股公司的模式选择——基于国际经验的比较
１ ． 子 公 司 模 式 。 即 由母 公 司旗 下 的各 个 子 公 司 作 为承担 金融 业务 的主体 。在 这种模 式 下 ， 母 公 司通 过 全 资或 控 股银 行 、 证券 、 保险 、 投 资 等 子公 司 ， 形 成
１ ． 纯粹 金 融 控 股 公 司模 式 。指 母 公 司 只 掌 握 子
国际保 险监管协会三大 国际监管 １ ９ ９ ９ 年发布的《 对 金融控股集 团的监管原则》 定义 ， 金融控股公司是指 在同一控制权下 ， 完全或主要在银行业、 证券业 、 保险 业 中至少 两 个 不 同 的行 业 提供 服 务 的金 融 集 团 。 因 此， 金融控股公 司的特征首先是混业经营 ； 其次是由 家 母 公 司控 股 ， 而 且 母 公 司至 多从 事 一 种 金 融 业
一
务， 也 可 以只是 纯 粹 的控 股 公 司 ， 各 项金 融 业务 由子 公 司独立 经 营 。
一
构造 良好的资本运作平 台， 为产业公司提供低成本 、
全方位 的金融服 务 。
（ 二） 按承担 业务模 块 的主体 分
、
金 融控 股 公 司 的模 式
（ 一） 按 控 股 主 体 的性 质 分
这样的业务模式有利 于公 司资源的统一调配和合理 运用 ， 子 公 司 的地位 也更 加 独立 。而 且各 业务 模块 之
间 共享 后 台资 源 ， 对 整 个集 团来 说 也更 加 节 约 成本 ，
容易 控 制风 险 。 （ ． ￣ － ） Ｉ ＮＧ集 团的 发展模式
的子公司。业务部模式有利 于控股公司的一体化经 营， 突出公司的业 务模块和服务功能 ， 使得各个模块
２ ０ １ ３ 年第 ｌ Ｏ 期 （ 总第４ ９ １ 期）
论我国金融控股公司的模式选择
【 中图分类号 】 Ｆ ３ ． ８２ ５
【 文献标识码 】 Ａ
【 文章编号 】 １０ － ５ ８（ ０８ ５ ０ ５ － ２ ０ ７ ４ ３ ２ ０ ）０ － ０ ５ ０
０ Ｏｈｉ ａ ｓ ｎ ｎ ａＩ ｏＩ ｎ ｃ ｍ ａ ｅ ｎ ｎ ’ ｆｉ ａ ｃｉ ｈ ｄｉ ｇ ｏ ｐ ｎｉ ｓ． ｔ ｅ ｏ ｅＩ ｈ ｍ ｄ ｏｆ ｈ ｃ ｃ ｏｉ ｅ
【 ｂ ｔ ａ ｔ Ｔ ｅ ｇ ｏ ａ ｆ ｎ ｎ ｉ ｌ ｎ ｕ ｔ ｙ ｍ ｘ ｄ ｗ ｖ ｆ ｆ ｎ ｎ ｉ ｌ ｏ ｄｎ ｏ ｐ ｎ ｅ ｅ ｏ ｅ ｔ ｅ Ａ ｓ ｒ ｃ 】 ｈ ｌｂ ｌ ｉａ ｃ ａ ｉｄ ｓ ｒ ｉｅ ａ ｅ ｏ ｉａ ｃａ ｈ ｌ ｉｇ ｃｍ ａ ｉ ｓ ｂ ｃｍ ｈ
ｆ ｎ ｎ ｉ ｌ ｅ ｔ ｒ ｄ ｖ ｌ ｐ ｅ ｔ ｔ ｕｉ ｄ ａ ｂ ｎ ｓ ｈ ａ ｎ ｆ ｎ ｎ ｉ ｌ ｏ ｄ ｎ ｏ ｐ ｎ ｏ ｅ ． ｉ ａ ｃ ａ ｓ ｃ ｏ ｅ ｅ ｏ ｍ ｎ ， ｏ ｂ ａ ｋ ａ ｔ ｅ ｍ ｉ ｉ ａ ｃ ａ ｈ ｌ ｉ ｇ ｃ ｍ ａ ｙ ｍ ｄ １ １
产 业资本控股模 式的特征 是 ：集 团的控 股公 司是一个不
具 有金 融许可证 的非金 融机 构经济实体 ，但其全 资拥有或控 股拥 有包括银行、证券公 司、保险公司、其他金 融服务公司 以及 非金融性实体在 内的附属 公司或子公 司。比较典型的有
ｆ ｎ ｎ ｉ ｌ ｎ ｕ ｔ ｙ ｉ ａ ｅ ｕ ｐ ｅ ｅ ｅ ｔ ｄ ｈ １ ｎ ｅ ． ｎ ｈ Ｓ ｐ ｐ ｒ ｗｉ ｈ ｔ ｅ Ｕ ｔ ｄ Ｓ ａ ｅ ａ ｄ Ｊ ｐ ｎ ｉ ａ ｃ ａ ｉ ｄ ｓ ｒ ｗ １ ｆ ｃ ｎ ｒ ｃ ｄ ｎ ｅ ｃ ａｌ ｅ ｇ ｓ Ｉ ｔ ｉ ａ ｅ ， ｔ ｈ ｎｉ ｅ 金融控股公 司。归纳起来可 以分成 三类： ２．． 非银 行金 融机 构控 股的 “ １１ 准”金融控股公司 非银行金融机构控股模 式的特征是 ：集 团的控股公司为 非 银行金融机构 ，全 资拥 有或控股一 些包括银行、证券、保 险、金融服务公 司以及 非金融性实体等 附属 机构或子公司 ； 这 些具有独立法人资格 的附属机构 或子公 司独立对外开展相 关的业务和承担相应 的民事责任 。比较典 型的有光大集团和
混合金融在中国四种典型模式与三个发展建议
混合金融在中国四种典型模式与三个发展建议混合金融是指在金融市场中，既有国有金融机构参与，也有私人资本参与的一种金融模式。
在中国，混合金融已经逐渐成为金融市场的主流模式之一、下面将介绍中国混合金融的四种典型模式，并提出三个发展建议。
中国混合金融的四种典型模式如下：2.合资模式：这种模式是指国有金融机构与私人金融机构进行合资合作，在特定领域成立合资企业。
例如，在证券市场，国有券商可以与私人券商合资，共同开展证券经纪、承销等业务。
3.并购模式：这种模式是指私人金融机构通过并购方式，获得国有金融机构的一部分或全部股权，使得国有金融机构与私人资本形成混合化的经营局面。
例如，近年来，中国的互联网巨头们纷纷投资并购银行、保险公司等金融机构，实现了金融行业与科技行业的深度融合。
4.公共服务模式：这种模式是指国有金融机构与私人资本共同为社会公众提供金融服务。
例如，在农村金融领域，国有银行可以与私人机构合作，共同发展农村金融，满足农民群众的金融需求。
在发展混合金融的过程中1.加强监管：混合金融模式的发展需要有一套完善的监管制度来保证市场的稳定和公平。
要加强对混合金融机构的监管，防范金融风险的发生，保护投资者的合法权益。
加强监管还需要完善信息披露制度，提高透明度，增强监管的有效性。
2.促进金融创新：混合金融的发展需要金融创新的支持。
政府应鼓励金融科技公司与传统金融机构合作，推动金融科技的创新应用。
此外，还应加大对金融科技的投资和扶持，培育一批具有国际竞争力的金融科技企业，推动金融业的转型升级。
3.加强合作机制：混合金融需要各方面的合作支持。
政府应鼓励国有金融机构与私人资本进行广泛合作，建立起良好的合作机制，共同推动金融市场的发展。
同时，还应积极支持国有金融机构进行，提高经营效率和竞争力，以适应混合金融市场的发展需求。
总之，混合金融是中国金融市场的一种发展趋势，并且已经取得了一定的成效。
在未来的发展中，需要加强监管、促进金融创新和加强合作机制，以推动混合金融模式的健康发展。
我国金融控股公司现状及监管要求
我国金融控股公司现状及监管要求
随着我国金融业的不断发展，金融控股公司在其中扮演着越来越重要的角色。
金融控股公司是指通过持股等方式控股多个金融机构，从而实现全面协调管理和资源整合的公司。
目前，我国金融控股公司已经形成了较为完整的制度框架和监管模式。
首先，我国金融控股公司的现状。
截至2021年底，我国已经有59家金融控股公司，覆盖银行、证券、保险等多个金融领域。
其中，国有控股金融控股公司占据主导地位，但随着私人资本进入金融领域，民营控股金融控股公司数量也在逐渐增加。
其次，我国金融控股公司的监管要求。
为了保障金融控股公司的安全稳健运营，我国金融监管部门对金融控股公司的监管有以下要求： 1、控股比例限制。
对于银行、证券、保险等金融机构，金融控
股公司的控股比例均不得超过50%。
对于非金融机构，控股比例不得超过100%。
2、股东资质审查。
金融控股公司的股东需经过金融监管部门的
资质审查，并符合相关法规要求，如资本实力、经营能力、良好信用记录等。
3、内部监管要求。
金融控股公司应建立健全内部监管机制，包
括风险管理、合规管理、内部审计等，确保公司运营合规、风险可控。
4、信息披露要求。
金融控股公司应及时披露公司治理结构、股
东信息、业务运营情况等信息，保证投资者知情权。
综上所述，我国金融控股公司已经成为金融业中的重要力量，但
也要加强监管和管理，确保其安全稳健运营，为我国经济发展做出更大的贡献。
中国最强金融控股集团拿多少张牌照？有22家来势凶猛
中国最强金融控股集团拿多少张牌照？有22家来势凶猛【中国最强金融控股集团拿多少张牌照？有22家来势凶猛】拥有多个金融牌照的金融控股公司正如“雨后春笋”般涌现。
随着近年来金融牌照管制的逐步放开，央企金控、地方金控、民营金控、互联网类金融混业经营机构加速“跑马圈地”，金融混业经营、产业资本和金融资本结合成为重要趋势。
（券商中国）大鳄问鼎，意在金控。
拥有多个金融牌照的金融控股公司正如“雨后春笋”般涌现。
随着近年来金融牌照管制的逐步放开，央企金控、地方金控、民营金控、互联网类金融混业经营机构加速“跑马圈地”，金融混业经营、产业资本和金融资本结合成为重要趋势。
据券商中国记者不完全统计，目前全国至少成立了25家金控平台。
其中，以地方政府为主要推手建立的金控平台成长迅猛，以阿里、腾讯为代表的互联网巨头亦纷纷布局金融，积极吸纳多个金融领域牌照。
但当前对控股母公司和整个金融集团综合层面的监管主体仍处于缺位状态。
国内需要审批的金融牌照主要包括“银行、保险、信托、券商、金融租赁、期货、公募基金、基金子公司、基金销售、第三方支付牌照、小额贷款、典当”12种。
25家金控平台中，持牌最多的为光大集团，总计拿了9张牌照，其中包括：银行、保险、信托、券商、金融租赁、期货、公募基金、基金子公司、基金销售。
四大类金控平台“逐鹿天下”何为“金控平台”？据权威定义：金融控股公司是指“在同一控制权下，完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的行业提供服务的金融集团”。
因此金融控股公司的特征包括：混业经营；由一家母公司控股，母公司至多从事一种金融业务，也可以只是纯粹的控股公司，各项金融业务由子公司独立经营。
国泰君安非银分析师刘欣琦将国内金融控股集团分成以下四大类：第一大类是以央企为代表的全牌照金控。
如中信集团、光大集团和平安集团三家综合金控集团，还包括银行系(工农中建)、四大资产管理公司(华融、长城、东方、信达)、央企产业资本(国家电网、中石油、招商局集团等)，这些大型金融控股集团资产规模庞大、金融牌照基本齐全，并掌握核心产业和金融资源。
中国金融控股公司发展趋势
中国金融控股公司发展趋势
随着中国金融市场的逐步开放和改革，金融控股公司成为了新兴的金融业态。
金融控股公司是指以金融集团为主要控股股东的公司，既拥有金融业务，又拥有实体经济业务。
在当前金融市场的背景下，中国金融控股公司的发展趋势如下：
1. 多元化业务发展。
金融控股公司不仅拥有金融业务，还拥有实体经济业务。
未来，金融控股公司将更加注重多元化业务发展，通过多元化业务来降低风险，提高盈利能力。
2. 市场化经营。
随着市场化程度的不断提高，金融控股公司将更加注重市场化经营。
通过市场化经营来提高运营效率、降低成本，提高盈利水平。
3. 国际化发展。
中国金融控股公司在国际市场上的地位越来越重要。
未来，金融控股公司将更加注重国际化发展，通过海外投资、并购等方式来扩大国际市场份额，提高国际竞争力。
4. 科技创新。
随着互联网金融的发展，金融控股公司将更加注重科技创新，通过技术手段来提高服务质量、降低成本、扩大市场份额。
5. 合规经营。
金融控股公司将更加注重合规经营，遵守法律法规，维护金融市场秩序，提高企业形象和信誉度。
综上所述，随着中国金融市场的逐步开放和改革，金融控股公司将继续发挥重要作用，未来的发展趋势将更加多元化、市场化、国际化、科技化和合规化。
中国金控集团牌照战略分析
中国金控集团牌照战略分析目录01.前言02.各类巨头抢滩市场,四大因素驱动金控平台蓬勃发展03.产融结合·融融结合——六大金控模式逐鹿市场04.四大关键词纵览金控平台制胜点05.协同化：同力协契,所在蜂起06.品牌化：四两拨千斤,无形价值撬动亿万资本07.创新化：弯道超车,科创决胜大金控08.市场化：凝心聚力,撸起袖子加油干前言自2002年国务院批准综合金融集团开始试点以来，金控模式在中国经历了四个阶段，目前已进入了转型期。
缘何央企产业集团、地方政府、民营企业都热衷于布局金控，其驱动因素究竟是什么？面对竞争，传统金融机构也纷纷转型，多家金融机构将“多元化经营”写入了其十三五规划。
加上互联网巨头的搅局，一时间金控平台可谓五花八门，风生水起。
在此背景下，产融和融融的金控平台究竟有何区别，他们各自的金控之路有何制胜之道？本文将围绕中国金控平台的发展历程、主要驱动因素、类型、以及“协同化、品牌化、创新化、市场化”四个制胜关键点，来阐述产融和融融平台热衷于布局金控平台的原因，其中佼佼者又是如何扬长避短，脱颖而出的。
各类巨头抢滩市场，四大因素驱动金控平台蓬勃发展随着金融改革的提速，混业经营成为实业企业、金融企业转型的一致方向。
金控大时代已全面来临。
近15年来，中国的金控平台主要经历了四个阶段：第一阶段：试水期 2002年起，试点综合金控集团第二阶段：蓬勃期 2005年起，各企业集团纷纷布局金融板块第三阶段：爆发期 2008年起，大量金控集团开始形成第四阶段：转型期 2013年起，各大金控集团选择业务转型当前驱使产业集团、地方性政府、民营企业和传统金融机构涉足金控平台主要由四大因素驱动：经济环境驱动因素、监管环境驱动因素、社会金融服务需求驱动因素和国企改革改革驱动因素。
驱动力一：经济环境打开金控空间第三产业正逐步崛起成为我国国民经济的重要支柱，但在银行惜贷的背景下，新兴行业发展急需多元金融提供支持。
金融业综合经营的四种发展模式
金融业综合经营的四种发展模式文稿归稿存档编号：[KKUY-KKIO69-OTM243-OLUI129-G00I-FDQS58-金融业综合经营的四种发展模式来源：中国金融网 2016.10一、金融业综合经营发展历程1994年之前，中国金融机构以商业银行为主，商业银行可以经营银行、证券、保险和信托业务。
1993年，国务院颁布《关于金融体制改革的决定》，明确对银行业、证券业、信托业实行“分业经营、分业管理”的原则。
按照这一原则，从1994年开始，银行所属证券、信托、保险等非银机构开始与银行脱钩。
随着一系列法律法规的颁布，中国基本形成了分业经营、分业监管的格局。
分业经营格局下的少数交叉业务。
在分业经营的格局下，商业银行的基本业务，如存贷业务、票据贴现等，证券和保险是不能介入的。
证券的基本业务，如股票承销和保荐、经纪，银行和保险也是不能介入的。
但有少数业务，如国债的承销，信贷资产证券化业务，属于银行和券商同时可以经营的交叉业务和产品。
通过金融控股方式逐步形成控股模式的综合经营。
分业经营的原则刚刚确定后不久，实践中产生了一些新的方式，通过金融控股下设子公司持有银行、证券、保险、信托及其他金融机构。
形式上看，这种控股公司方式并不直接违反分业经营、分业管理的原则，并且经过国务院批准。
但是按照国际惯例，这种通过控股公司下设独立子公司开展银行、证券、保险业务的方式，一般也视为综合经营。
因此，我们理解，通过这种途径，我国金融行业事实上也已广泛存在综合经营，主要类型包括两大类：一是金融控股公司，同时控制着银行、证券、保险、信托等机构，如中信控股公司、光大集团、平安集团等；二是未经正式批准设立的金融控股公司，大型产业集团利用资本优势，入股或控股多种类型金融机构，实现产业资本和金融资本的融合。
据统计，有数十家央企，如中石油、国家电网[微博]和中粮集团等，共投资、控股了上百家金融子公司，其中包括商业银行、财务公司、信托公司、金融租赁公司、证券业机构、保险公司，以及典当公司、担保公司等。
四大类金控平台模式详解
精心整理四大类金控平台模式详解目前国内金控公司如雨后春笋层出不穷，主要可以分为：非银金融控股的金融集团（如中信集团、光大集团和平安集团和保险系、券商系、基金系和创投系）、产业资本控股的金控平台（如招商局集团、广州友谊、中航资本）、银行系的金控平台和地方政府组建的国有资产投资平台（天津泰达集团、江苏国信资产管理集团、浙江省金融控股有限公司），几种类型分别以牌照和拓展空间、非金融产业、渠道和客户资源、地方政府支持为特点。
0102金融控0304方的不同需求。
???地方政府是建立金控平台的主要推手，地方金控大多为地方国有独资或控股企业。
借助地方政府力量，金融控股集团能够直接控制地方核心金融企业，掌握较为齐全的金融牌照。
打造地方政府金控可以大致分为以下五个步骤：搭建资源平台、搭建云平台、搭建资本平台、进一步抢滩金融资产、优化金融平台。
05：从地方到央企，国改渐入佳境金融控股平台可以提供通过为客户提供多元化服务提高客户粘性、为资产方提供核心竞争力追求高收益，使金融平台成为衔接客户端和资产端的区域性的闭环生态；地方地方化零为整，服务实体经济；央企引领各产业整合，金融提供弹药。
风险提示：改革不及预期一、金融控股公司概述控股公司是以控制其他公司的股份作为其主要业务的公司。
根据控股关系形成一种“母－子公司”关系。
母公司除控股子公司外，本身还有特定业务的控股公司称事业型控股公司；本身没有特下32.1经济结构转型升级需要金控集团提供多元金融服务在银行惜贷的背景下，新兴行业发展亟需多元金融提供支持。
新兴行业的崛起是推动多层次资本市场及多元金融结构形成的主要力量之一。
目前全国经济结构调整进入关键时期，传统产业转型难、新兴行业融资难，多层次资本市场是传统产业转型升级的迫切需要，也是解决新兴行业和应对经济下行的迫切需要。
而大部分新兴产业由于资产规模小、担保能力不足等问题导致银行等传统金融机构收紧对其贷款发放，金控集团的建立也将补充对新兴行业的资金需求，提供比间接融资更有效的多层次资本支持。
金融控股公司的运营模式与发展战略
金融控股公司的运营模式与发展战略金融控股公司是指以银行业、证券业、保险业等为主营业务的金融公司，通过控制其他公司来实现资本和利润最大化的一种企业形态。
金融控股公司的出现，不仅给金融业带来深刻的变革，同时也对整个国家的经济发展产生重要的影响。
本文将探讨金融控股公司的运营模式和发展战略。
一、金融控股公司的运营模式一般来说，金融控股公司通过持股，或者掌握控制权的方式，收购或合并其他公司，从而形成一个大集团。
在集团内，各个子公司之间存在多层次、多元化的关系，通过各种手段来协调、整合、优化等，以实现资本和交叉营销等多种经济效益。
具体来说，金融控股公司的运营模式包括以下几个方面：1. 交叉经营：金融控股公司的主要目标是利润最大化，因此在集团内部实现交叉经营是很常见的。
通过跨部门、跨领域的协调工作，最终实现不同公司之间的合作与互赢。
2. 资源整合：金融控股公司通过资源整合，充分发挥各个子公司的优势，谋求更大的经济效益。
对于业务相似的子公司，除了在营销、渠道、人才等方面的合作外，还可以在技术研发、流程优化、标准化等方面进行整合，实现资源共享。
3. 各业务之间的协调：金融控股公司涵盖的业务非常广泛，子公司之间的关系是多元化、多层次的。
因此，金融控股公司需要在各个业务之间进行有效的协调，协调业务之间的关系，最终实现整个集团的整体利益最大化。
二、金融控股公司的发展战略随着全球金融市场的逐步开放和国际竞争的加剧，金融控股公司的发展也面临着诸多挑战。
如何制定一套科学的发展战略，成为金融控股公司必须面对和解决的问题。
1. 多元化发展多元化发展是金融控股公司的基本战略之一。
金融控股公司在不断发展新业务的同时，也在努力拓展已有业务的覆盖面。
通过多样化的产品线和服务内容，金融控股公司可以弥补各个领域的短板，从而提高整个集团的业务覆盖面和盈利水平。
2. 对外扩张除了在国内市场扩张外，金融控股公司也需要积极参与国际市场竞争，提高自身的国际竞争力。
我国金融业综合经营的模式选择与风险
我国金融业综合经营的模式选择与风险随着中国金融市场的快速发展，金融机构的经营模式也发生了很大的变化。
传统的单一业务模式已经无法满足市场需求，越来越多的机构开始实行综合经营模式。
这种模式除了可以提高金融机构的经营效益外，还可以为客户提供更全面、更便捷的服务。
然而，综合经营也带来了种种风险。
本文将探讨我国金融业综合经营的模式选择与风险，并提出相应的建议。
一、我国金融业综合经营的模式选择目前，我国金融机构的综合经营模式主要包括以下几种：1. 资本银行模式资本银行是指金融机构不仅能够提供传统的银行服务，如储蓄、贷款、支付等，还能够开展证券、保险、信托等非银行业务。
这种模式有助于金融机构提高盈利能力和市场份额，同时也可以提供更丰富的服务。
2. 金融超市模式金融超市是指一家金融机构可以提供多种不同的金融产品和服务，如银行存款、证券、保险、基金等。
这种模式的优势在于可以方便客户进行金融服务一站式购买，提高了金融消费者的便利程度。
3. 金融控股模式金融控股是指持有多家金融机构的股份，从而形成以金融为主导的大型企业集团，可以实现多元化经营。
这种模式的风险较小，且可以在金融领域中占据更强的竞争地位，具有很好的市场竞争能力。
以上三种模式分别适用于不同类型的金融机构，在选择时需要根据自身特点综合考虑，不能盲目跟风。
同时，随着市场的不断变化，金融机构也需要及时调整经营模式，适应市场需要。
二、我国金融业综合经营的风险金融机构实行综合经营模式也带来了许多风险。
主要表现在以下几个方面：1. 业务风险综合经营模式涉及面广，金融机构需要具备丰富的资金、技术和人力等多方面资源才能实现多元化经营。
同时，不同的业务涉及、法律、税收等方面的因素，需要金融机构具备深入的了解和掌握，否则容易造成业务风险。
2. 信用风险综合经营模式中的各个业务之间存在相互依存的关系，当某个业务出现问题时可能会影响到其他业务，从而引起连锁反应。
另外，不同的金融产品和服务的风险类型也不同，需要金融机构具备相应的风险管理能力，避免因信用风险而造成损失。
金融控股平台发展模式有哪些？
一、金控平台的涵义金控平台，全称为金融控股集团，常常拥有多块金融牌照，既有强大的资本实力，又能在金融各业态融合协同方面发挥作用。
截至目前为止，国的金控平台总数约为65家。
二、金控平台的分类按设立性质分为以央企为代表的全牌照金控、以地方国资委整合地方资源成立的金控、民营企业自发建立的金控集团以及互联网巨头涉足金融领域形成的金控四大类。
（一）央企金控平台主要有银行系(工农中建)、四大资产管理公司(华融、长城、、信达)、央企产业资本(国家电网、中石油、招商局集团等)，这些大型金融控股集团资产规模庞大、金融牌照基本齐全，并掌握核心产业和金融资源。
◆五矿资本：商行20%股权，五矿信托78%股权，五矿证券99.8股权，外贸金融租赁50%股权，五矿经易期货99%股权，安信基金38.7%股权。
◆中航资本：中航信托80%股权，中航证券100%股权，中航租赁97.93%股权，中航期货89.04%股权，中航财务44.5%股权。
创投：中航新兴投资100%股权，中航航空投资股权。
◆中油资本：昆仑银行77.09%股权，中银国际15.92%股权，中意财产保险51%股权，中石油专属财产保险40%股权，中意人寿50%股权，昆仑金融租赁60%，中油财务28%股权，昆仑保险经纪51%股权，中债信增16.5%股权。
（二）地方国企金控平台如国际集团、泰达控股、金控、金控等，这类金控公司借助地方政府力量，通过证券化形成上市金融控股集团后，金控集团可以直接控制地方核心金融企业，掌握齐全的金融牌照。
◆越秀金控：证券67.2%股权，越秀租赁70.06%股权，期货99.03%股权，金鹰基金30%股权，担保100%股权，越秀小贷30%股权，越秀金科100%股权，创投100%股权，前海越秀商业保理100%股权。
◆ :浙金信托78%股权，中人寿50%股权，国金融资租赁86.52%股权，期货100%股权。
◆新力金融：德润租赁60.75%股权，德信担保100%股权，德众金融67.5%股权，德善小贷55.8%股权，广德金服9.5%股权。
我国金融控股公司综合经营模式评析
式。同时建立了全 国统一的人力资源管理模式 ， 全集团实 行统一发薪 、 人员管理 、 、 招聘 考核 、 培训 的人力 资源管理 ；
机构为利润中心 ， 三级机构成为成 本中心。平 安在 总部统
一
月 ５日， 它负责投资和 管理 中信集 团所 属境 内外金 融企
业 ， 国内第一家经 国务院 正式批 准成 立的金融控 股公 是
司。中信控股 有限公司通过接受 中信集 团公司的委托和 对下属金融类子公 司投 资来行 使股东 权 力， 其下 属金融
锯 ’ 研宪考 ０１ － １ 总第２８ 期） 考２１ ｆ３４ 期（ － ｇ ３５
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我 国金 融控 股公 司综 合 经 营 模 式评 析
厂阳经济管理干部学院 覃 宇环
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我 国 当前 金 融 控 股 公 司 综 合 经 营 的 主
以保险 为核心业务， 融证券 、 信托 、 银行 、 资产管 理 、 企业年
金等多元金融业 务为一体的综 台金融控股集团 ， ห้องสมุดไป่ตู้是 国内 为数不多的以市场力量为 主导催生 的金融控股公 司。平 安保险公 司是 １８ ９ ８年在深 圳成 立 的一家 地方性 保 险公 司， ９ １ ２年发展成为全国性的保险公 司，９６年收购工行 ９ １９
中国平 安 财产 保 险股 份 有限 公 司
平 安 信 托 投 资
有 限 责 任 公 司
平 安养 老 保险
股 份有 限 公 司
平安 健 康保 险
四大类金控平台模式详解
四大类金控平台模式详解金控平台模式是指在金融行业中，以金融控股公司或金融综合服务集团为核心，通过跨界整合和协同创新，提供全方位的金融服务。
根据业务模式和经营特点的不同，可以将金控平台的模式分为四大类：1.金融超市模式2.金融科技模式金融科技模式以科技创新和数字化转型为核心，通过引入新技术和信息化手段，提供高效、便捷的金融服务。
金融科技平台通常包括互联网银行、支付宝、财富管理平台以及数字货币交易所等，通过技术创新和用户体验提升，颠覆传统金融服务模式，实现普惠金融和创新金融的目标。
例如，中国工商银行推出了“融e生活”平台，通过手机银行APP集合了支付、理财、贷款、保险等多个金融服务，方便了客户进行线上金融操作。
3.资产配置模式资产配置模式以跨界投资和资产管理为核心，通过整合不同领域的金融资产，实现资金优化配置和资产增值。
资产配置平台通常包括资产管理公司、基金公司、信托公司以及私募股权投资等，通过跨机构的资源整合，提供全方位的资产管理和投资服务。
资产配置平台通过专业化的投资团队和风险控制机制，为客户提供高质量的资产管理服务，实现资产增值和风险分散。
例如，中国华夏基金成立了资产配置平台“华夏财富”，通过整合内外部资源和专业投研能力，为客户提供个性化的资产配置和财富管理服务。
4.跨境金融模式跨境金融模式以国际化业务和开放平台为核心，通过跨境合作和资源整合，提供全球化的金融服务。
跨境金融平台通常包括国际商业银行、跨境支付平台、离岸金融中心以及金融市场机构等，通过自身的国际化业务和全球资源网络，为客户提供境内外的金融服务。
跨境金融平台通过整合国际资源和服务链，打通全球金融链条，实现资金流动、交易清算和金融创新的全球化。
例如，中国建设银行成立了跨境金融平台“CIB金融服务”，通过自身的国际化业务和全球资源网络，为客户提供跨境贸易融资、国际结算、外汇管理等一站式金融服务。
综上所述，金控平台模式包括金融超市模式、金融科技模式、资产配置模式和跨境金融模式。
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命 哕 砟 统产业模式回报日渐式微、 业竟争 金融行 腌 激烈的前提下,谁 先成为 1金 控大鳄”谁 歹 栅 在了资本市场的顶端。
务的客观需求 ;有 助于降低经营成本,提 高服务效率 ;有 助于金融 及时进行市场应对;可 增强客户信用联动,降 机构加快金融创新、
L构 低非系统性风险,增 强杉 抗风险能力,等 等。 以互联网为代表的现代信息技术在金融服务业广泛应用,各
向混业探索要红利
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,银 监会召开2013全 国银行业监管⊥作电视电话会
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央行发布《 中国金融稳定报告 (2012)》 中,以 专题形式提 出 ” “ 积极稳妥推进金融业综合经营试点 ,专 题中指出,金 融综合经 亦是我国金融业发展的客观需要,要 在风险可控 营是发展趋势、 程度下有序推进。 在传统产业模式 回报 内外推动下,金 融混业经营诱惑倍增。 “ 趋激烈的前提下,谁 先成为 金控大 日 金融行业竞争 日 渐式微、 ” 国 鳄 ,谁 就站在了资本市场的顶端。
光大证券
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资 产 管理 平安资产管理 平安罗素 陆全所 平安创新中心
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昆仑租赁
1月 14日
极大地满足了平安保险需要的协同要求 。 平安综合金融的经营模式逐渐发力,其 2O12半 年报显示,集 团总资产达到26万 亿元 ,在 去年保险行业 业绩普遍滑坡的背景 银行、 下,平 安实现净利润139⒛ 亿元 ,同 比增长94%。 同时,保 险、 投资三大板块的业务融合度越来越高。 ” “ 建设银行 与平安类似,混 业经营下金融 滚雪球 效应明显。 旗下的建信信托 三年管理资产规模增长⒋倍 ,已 跻身行业前六 工 建信人寿收购整合刚刚一年,即 进人行业前二十名。 行披露数
宝 朝寸 匍 游目杲
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北方 托 信 公司 ∶金服 力 ∶ 国 货币 资 ∶ 国 公司 公司 | 资管
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2001年 起开始逐步构建专业 万向集团董事局主席鲁冠球 白 — △万向控股 ,清 晰划分其实业和金融进军路 综合性金融平台
延伸和拓展具有战略意义 c 早在 1月 ,光 大银行发布公 告透露 ,国 务 院已经原则同意对光 大集团重组改革方案做 适 当调整 ,完 成重组后的光大集团将成 为 光大银行第一大股 东 ,日 前光大集团已对光大证券实施了绝对控 股 ,其 力主金融业混业 经营的决心一 目了然 ,分 析称 :“ 光大集 团 ” 重组方案反映了监管层对金控集 团发展模式的认可 。 ” “ 在行 内人十 眼里 ,光 大集 团一直 承担着 金控试 验 田 的角 色 ,其 改革之路历 经十年 ,或 多或少折射 出国内金融混业经营的 艰辛 曲折 ;尘 埃落定之后 ,也 预示着金融混业潮流 已不可逆转。
建信金融租赁
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银行
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银行
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招银金融租赁
中信集团 金融 | 光大集团 搬 公司型 ∶ 平安集团
信托
中信银行 中信国际
中信证券
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:中 信信托
中 沪 匕 餐 全: 信 刖能 墓 华 基 夏 全 : 中信新际 中 基 信 全 :
光大保德信基金 : 光大期货
中信 投 资
贸易
光大银行
2013O4zHEsHANG 075
特 别策划 :
现象
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” “ 滚 雪球 效 应 ” ” “ “ 打造全能型 既大且强 的 金融帝国 是当 进行综合经营、 前许多金融机构的梦想 ,其 主要动因在于期望不同类 型的金融业 形成协同效应 ,从 而 务之间,可 以实现交叉影响和进行相互捆绑 、 身综合 此抢占市场份额 ,增 强机构自 提升整体收益 ;另 外更可藉 竞争力。 从各大金融机构的数据来看,混 业经营不仅带来了经营范围 益显现,成 为了其利润的新增长点。 的扩大,所 产生的效益也日 以保险起家 ,在 其资产结构中保险业务一直一枝独 平安集团 大 ,⒛ 09年之前,该 集团总资产为93夕 12亿 元 ,其 中银行资产规 模仅占Ⅱ%,当 时平安银行属地方性银行,缺 乏全国网点布局,极 大地限制了平安综合金融的发展需求。 2011年 平安集团并购深发展银行,平 安集团的银行板块资产 上 占到57%,利 润贡献近30%。 更重要的是 ,深 发展银行在北京、 南京等重要城市共有歹0家 杭州、 成都 、 深圳以及重庆、 海、 广州、 左右分支机构,这 给平安银行带来 的网点以及业务的明显改善
E
种金融业务之间的技术壁垒被打破,技 术为金融经营创新提供了 实现条件,技 术发展让各金融机构之间的融合成为可能。 当前,中 国利率市场化改革 已箭在弦上,面 对着传统利差盈 利模式的逐渐消失,银 行怎样取得生存 和发展? 技 管理科学 、 金融市场开放程度越来越高,面 对资本雄厚 、 的冲击 ,国 内金融机构如何保证产品种 术先进的外来金融机构 经营成本、 服务水平上的竞争优势? 类、 金融脱媒等一 汇率改革 、 大资管时代来临 、 人民币国际化 、 转型和升级。 系列变化 ,都 在倒逼金融机构进行改革、 一领域中,各 大金融机构仿佛能找到应对 在金融混业经营这 未来的良方。 另外,从 种种迹象中,中 国金融改革顶层设计对金融混业经 营的态度逐渐明朗。 ” “ 议 ,会 上强调 推动银行业金融机构完善公司治理 ,“ 审慎开展 ” 综合化经营试点 。 ” “ 中 ⒛ 12年 9月 发布的《 金融业发展和改革 i二 五 规划》 ,明 确支持 以金融控股模式发展综合化经营金融集团,这 样就给了 非银行大型金融企业以及中型银行的机遇,同 时也推动社会资金 “ 加速了综合化经营步 向证券 、 保险业分流和加快融资 脱媒 伐。
混业大势来 袭 混业经营是金融业发展至一定阶段的必然产物,随 着国内金 相 益模糊、 金融产品之间的界限日 融机构跨行业经营行为增多、 关监管政策逐渐松绑,在 寻求更强的市场竞争力和可持续发展能 力之时,各 类金融机构对混业经营的内生需求冲动越发明显。 ” ” “ “ 德国式的 全能银行 ,美 国式的 金融控股公司 ,是 当今全 在今天的中国,或 是对这两者 球金融混业经营最为成功的典范。 “ 业模式 ,造 就了 是另辟蹊径探索出来的 中国特色η昆 的效仿 ,或 非银行 前多类型的金融控股集团,经 营主体包括了银行、 国内目 地方政府四大类。 大型企业集团、 金融机构、 去年⒓月,农 业银行与嘉禾人寿完成国内最大交易数额的银 保联姻 ,至 此 ,国 内五大行悉数 人主保险行业 ,银 行混业经营交 战的硝烟越发浓重。 五大行混业探索之路历史悠久,凭 借先天优势,均 迅速搭建 中、 工、 起混业经营框架。 农、 建四大行都拥有4种 以上金融牌照
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向混业探索要红利
类型
:
公司名称
核心业务
银行
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证券
∶保险
信托
基金
期货
租赁
:小 贷
∶ ∶
:
:财 务公司 :纟踺 、 ∶ ∶保 经 、 险纪 险 资等 ∶ ∶风 投
中国银行
工商银行 交通银行
银行
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中银国际证券
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银肮空 租赁 中
银行
工银国际
安盛人寿
I银瑞信基垒
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线 ;阿 里巴巴董事局主席马云近几年凭借着其在电商上的数据和 保险、 移动支付等领域 ,准 备一手 客户深厚积累,频 频试水小贷、 ” 可 打造野心庞大的邛 里金融 体系。 泉 除此外,地 方政府也登 L了 金融混业经营的舞台,广 东、 重庆等各地方政府也纷纷布局金融控股集团,将 其视 州、 浙江、 ” 区域金融发展的 矫刂 。 器 为推动
工 租赁 : 银
银行
交银 国际
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交银金融租赁
:
∶ 交通财务 |
大银行 主导型
农业银行 建设银行
民生银行 招商银行
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农橱 匚 基 金 理
农银金融租赁
: :
∶ 农银财务 :
银行
建银 国际
建 人 :建 信 托 信 寿 信
:
建 基 信 伞
民笠加银基釜
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净利 据显示 ,2012年 上半年 ,工 银租赁实现营业收人 33“ 亿元 、 润5∞ 亿元 ;公 司人均总资产61亿元 ,人 均净利润达到,沥 元。 一 而最后入主保险行业的农行 ,为 国内保 险市场带来了 场 “ ” 地震 。 在保险代理领域 ,农 业银行是龙头老大,其 拥有覆盖全 1O0%的 地级市以及995%的 县级行政 区的 100%的 省级行政 区、 国 超过2~RI家 分支机构,借 助这种庞大的渠道优势,其 手续费收人、 业内人士认为,嘉 禾人寿成为 市场份额继续保持五大行第一位。 农行的控股 子公司,上 述渠道优势将为其所用 ,短 时期内有望出 现跨越式发展。 ” “ 逐梦 金控 大鳄 诸多实践者的成功佐证 ,金 融混业经营正在当前中国金融发 随着中国金融市场的重构与深 展进程中发挥越来越重要的作用。 化 ,以 及金融改革浪潮的掀起 ,金 融混业经营正呈燎原之势。 ” “ 金融混业经营通过 金融百货超市 的形式 ,让 各金融活动 ” “ 可满足 一站式 的金融便利服 参与者获得边 际效益的最大化。