中国证券监督管理委员会关于核准歌尔声学股份有限公司公开发行公

公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告

关于发布《公开发行证券公司信息披露编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》的通知证监发[2001]37号第一章法律意见书和律师工作报告的基本要求第一条根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）等法律、法规的规定，制定本规则。

第二条拟首次公开发行股票公司和已上市公司增发股份、配股，以及已上市公司发行可转换公司债券等，拟首次公开发行股票公司或已上市公司（以下简称“发行人”）所聘请的律师事务所及其委派的律师（以下“律师”均指签名律师及其所任职的律师事务所）应按本规则的要求出具法律意见书、律师工作报告并制作工作底稿。

本规则的部分内容不适用于增发股份、配股、发行可转换公司债券等的，发行人律师应结合实际情况，根据有关规定进行调整，并提供适当的补充法律意见。

第三条法律意见书和律师工作报告是发行人向中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）申请公开发行证券的必备文件。

第四条律师在法律意见书中应对本规则规定的事项及其他任何与本次发行有关的法律问题明确发表结论性意见。

第五条律师在律师工作报告中应详尽、完整地阐述所履行尽职调查的情况，在法律意见书中所发表意见或结论的依据、进行有关核查验证的过程、所涉及的必要资料或文件。

第六条法律意见书和律师工作报告的内容应符合本规则的规定。

本规则的某些具体规定确实对发行人不适用的，律师可根据实际情况作适当变更，但应向中国证监会书面说明变更的原因。

本规则未明确要求，但对发行人发行上市有重大影响的法律问题，律师应发表法律意见。

第七条律师签署的法律意见书和律师工作报告报送后，不得进行修改。

如律师认为需补充或更正，应另行出具补充法律意见书和律师工作报告。

第八条律师出具法律意见书和律师工作报告所用的语词应简洁明晰，不得使用“基本符合条件”或“除XXX以外，基本符合条件”一类的措辞。

对不符合有关法律、法规和中国证监会有关规定的事项，或已勤勉尽责仍不能对其法律性质或其合法性作出准确判断的事项，律师应发表保留意见，并说明相应的理由。

歌尔声学招股说明书

股份。
保荐机构（主承销商）：
中信证券股份有限公司
招股说明书签署日期：
2008 年 4 月 18 日
1－1－2
歌尔声学股份有限公司
重要声明
招股说明书
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
目录 ...................................................................................................................................................... 6
歌尔声学股份有限公司
（山东省潍坊高新技术产业开发区东方路 268 号）
首次公开发行股票招股说明书
保荐机构（主承销商）
中信证券股份有限公司
（深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦）
歌尔声学股份有限公司
招股说明书
歌尔声学股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
发行股票类型：
人民币普通股（A 股）
发行股数：
一、发行人基本情况 ....................................................................................................................... 17 二、公司股东 ................................................................................................................................... 18 三、公司主要财务数据 ................................................................................................................... 20 四、本次发行情况及募集资金的主要用途.................................................................................... 21

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试卷A卷附答案

2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识题库综合试卷A卷附答案单选题（共50题）1、我国提供基金评价业务的公司不包括（）。

A.银河证券B.晨星公司C.中国证监会D.上海证券【答案】 C2、（）常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。

A.买壳上市B.借壳上市C.管理层回购D.二次出售【答案】 D3、某可转换债券面值100元，转换比例为20。

2016年3月15日，可转债的交易价格为126元，而标的股票交易价格为6元。

如果标的股票股价继续上涨，以下说法错误的是（）。

A.该可转债的债券价值将随之上升B.该可转债的转换权利价值将随之上升C.该可转债的价格随之上涨D.该可转债价格的权益属性将进一步增强【答案】 A4、下列不属于影响公司发行在外股本的行为是（）。

A.兼收并购B.权证的行权C.再融资D.权益投资【答案】 D5、下列关于基金公司的风险控制，说法错误的是（）。

A.基金公司通过公司内部的风险控制委员会及监察稽核部门对投资交易过程中的合规性风险进行控制B.基金公司建立完整的合规风险控制体系管理制度，提高投资管理人员的合规意识C.研究部将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会D.各部门对投资组合的交易情况进行监控，以防范投资组合风险【答案】 C6、关于市场有效性与主动型、被动型产品的选择,以下表述错误的是（）。

A.在现实中，被动投资与主动投资并非完全对立B.市场强有效时，选择主动型产品是最优策略，因为可以持续获得超额收益C.投资者选择主动型或被动型投资产品，取决于对市场有效性及有效程度的判断D.市场有效程度越高，获取超额收益越困难【答案】 B7、任何一家市场参与者在进行买断式回购交易时，单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的( )%。

A.5B.10C.15D.20【答案】 D8、( )是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。

A.现金分红方式B.股票分红方式C.分红再投资转换为基金份额D.股票买卖差价【答案】 C9、（）是基金管理公司的核心业务。

歌尔声学投资研究报告

目录一、宏观经济分析 (4)（一）宏观经济运行状况分析 (4)（二）宏观经济政策分析 (4)1. 货币政策以及财政政策 (4)2. 产业政策 (5)二、公司行业分析 (5)（一）公司简介 (5)1.公司主营业务 (5)2. 公司大事记 (6)（二）歌尔声学的快速成长之路 (6)1. 良好的公司治理 (8)2. 良好的股权激励机制风险约束机制 (9)3. 强大的研发能力以及制造能力 (10)4. 大客户战略 (12)（三）公司成长前景 (14)1. 投资逻辑 (14)2. 消费升级刺激了新兴家电需求 (15)3. 产能转移扩大市场 (17)三、估值及其投资评级 (17)四、投资风险 (18)（一）汇率风险 (18)（二）新业务开发风险 (18)（三）市场竞争加剧风险 (18)图表目录图表1中国GDP走势 (4)图表2 歌尔声学主要业务 (5)图表3歌尔声学大事记 (6)图表4 歌尔声学营业总收入 (7)图表5 歌尔声学主营业务构成 (7)图表6 歌尔声学管理层构成 (9)图表7 歌尔声学股权结构图 (10)图表8 歌尔声学技术研发大事记 (11)图表9歌尔声学的主要客户群 (12)图表10 各大手机厂商的供应商分布 (13)图表11 各大厂商手机市场份额变化 (13)图表12歌尔以及竞争企业营业额增长速度 (14)图表13 歌尔声学投资逻辑分析 (14)图表14全球3D电视供货量和主要品牌3D电视销售目标 (15)图表15歌尔智能电视配套设备发展战略 (16)图表16 三种主流3D技术趋势发展比较 (16)一、宏观经济分析（一）宏观经济运行状况分析歌尔声学属于电子元器件行业，属于产业链的末端，公司下游主要是手机、笔记本电脑以及个人数码等消费类电子产品，受经济形势的影响较为明显。

08年的金融危机导致电子产品消费进入低谷时期，电子元器件行业也相应的受到影响。

但是我们认为09年下半年经济已经出现拐点，而2010年是全球经济复苏甚至增长的一年，经济复苏以及增长将导致总体消费的增长，加之电子产品的消费升级，包括智能电视、3G智能手机、笔记本以及高档游戏机等产品的旺盛需求，将使微电声和便携音频等产品需求出现量价齐升，从而驱动行业快速成长。

碧水源招股说明书

关于北京碧水源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作报告大成律师事务所 4-3-1关于北京碧水源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作报告大成证字(2009)第006-2 号北京碧水源科技股份有限公司:北京市大成律师事务所(以下称“本所”)根据与北京碧水源科技股份有限公司(“发行人”)之间的《法律服务合同》,以特聘专项法律顾问身份,就发行人首次在中国境内公开发行人民币普通股股票并在深圳证券交易所创业板上市事宜(“本次发行股票并上市”)出具《法律意见书》及本律师工作报告。

本所依据《中华人民共和国公司法》(“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》(“《证券法》”)、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》(“《创业板首发办法》”)等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)的有关规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具本律师工作报告。

为出具法律意见书,本所根据相关法律、法规和中国证监会的规定,对发行人本次发行股票并上市所涉以下方面的事实与法律问题进行了调查:1、本次发行上市的批准和授权2、发行人发行股票的主体资格3、本次发行上市的实质条件4、发行人设立5、发行人的独立性6、发起人和股东7、发行人的股本及演变8、发行人的业务9、关联交易及同业竞争10、发行人的主要财产关于北京碧水源科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作报告大成律师事务所 4-3-211、发行人的重大债权债务关系12、发行人的重大资产变化及收购兼并13、发行人章程的制定及修改14、发行人股东大会、董事会与监事会议事规则及规范运作15、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化16、发行人的税务17、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准18、发行人缴纳“五险一金”的情况19、发行人募股资金的运用20、发行人业务发展目标21、发行人的诉讼、仲裁和行政处罚发行人已向我们出具书面文件,确认其提供的所有文件的原件均是真实的,所有复印件均与各该原件相一致;所有原件或复印件上的签名及盖章均真实有效;并且,所有相关的自然人均具有完全民事行为能力,发行人相关工作人员口头介绍的情况均是真实的。

20100517中信证券及食品饮料行业组介绍

数据来源：证券业协会
4
市场第一的销售网络市场第一的销售网络
市场第一的销售网络
2009年前三季度中信证券国内经纪业务市场份额8.46% 通过中信证券国际将中信证券业务范围拓展至境外，形成境内外协同服务平台
营业部：个营业部：218个（不包含服务部），重点覆盖沿海服务部），重点覆盖沿海），发达地区
证券承销
并购重组
资产自营管理
直接投资
产业基金
销售交易
衍生经纪品
QDII 研究 QFII
境内中信金通金石投资中信万通中信产业基金中信建投联合创投华夏基金中证期货中信基金中信标普
境外中信证券国际香港）（香港） CSIP
3
领先、领先、积极的业务表现
2009年股权、债权融资额均居市场第一年股权、年股权
30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%
25% 20% 15%
1st 6th 6th
2nd
1,000 800 600 400
10% 5%
200 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
总募集资金额（亿元）
市场份额（%）
总募集资金额（亿元）
市场份额（ %）
中信证券交易量名列前茅亿元Fra bibliotek2009
销售服务
一
客
务信 QFII 境外
中信证券的服务
一的的
的服务业务
户的需求
的销售的台
证券
证券业协
5
贴近客户需求、最具行业经验的投资银行队伍最贴近客户需求、最具行业经验的投资银行队伍

公告书之上市公司公告解读25讲

上市公司公告解读25讲【篇一：我国上市公司公告解读和分析】目录信息披露信息披露作用 (1)基本义务 (2)披露信息 (3)内容与格式 (4)披露媒体 (5)公告审查 (5)常见问题 (6)为何上市公司要进行详尽的信息披露？ .......6 披露的信息可以在何处查找？ ....................7提前公告的信息可靠吗？ (7)市场上对上市公司新闻报道或市场传闻公司的信息是否算公司的信息披露？ ....................8 上市公司所有的重要动态信息都必须公告吗？ ..............................................................9 上市公司召开新闻发布会，或公司答记者问算不算信息披露？ . (10)1我可以就公司公告咨询哪些公司负责人？ .. 11 我可以随时查阅公司公告吗？ (11)投资者通过哪些渠道可以获得上市公司信息披露公告？ ............................................... 12 公司信息披露是否可以刊登在任何一家报刊或网站媒体？ .. (12)信息披露出现错误怎么办？ ..................... 13 哪些信息的披露需作“事前审查”？ (13)中国证监会指定信息披露的报刊或网站主要有哪些？ (14)暂停上市的公司也要公告吗？ (15)定期报告年度报告 (16)中期报告 (17)季度报告 (17)临时报告董事会、监事会、股东大会决议公告 (18)2关注要点 ............................................... 18 公告时间 ............................................... 20公告形式 (20)对外（含委托）投资公告 (21)关注要点 ............................................... 21 公告内容 ............................................... 22 注意事项 (22)收购、出售资产公告 (23)公告要求 ............................................... 24 公告内容 ............................................... 26关注要点 (28)重大购买、出售、置换资产公告 (29)公告要求 ............................................... 29 公告时间 (30)关联交易公告 (30)公告要求 ............................................... 31 关注要点 ............................................... 32 注意事项 ............................................... 33 公告时间 (34)提示公告 (35)重大诉讼、仲裁事项公告 (36)【篇二：第二讲上市公司公告阅读】第二讲阅读上市公司公告第一节上市公司信息披露一、上市公司信息披露义务（3个方面）： 1 ．及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的信息；2 ．确保信息披露的内容真实、准确、完整而且没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。

定向增发认购意向书

定向增发认购意向书篇一:定向增发股份认购合同(RTO协议)定向增发股份认购合同甲方:住所:法定代表人:乙方:住所:法定代表人:鉴于:1、甲方是一家依法设立并有效存续的中国境内上市公司,【】年【】月向社会公众公开发行的人民币普通股(以下称“A股”)并在深圳证券交易所挂牌交易,股票代码为“【】”。

截至本合同签署之日,甲方共发行股份总数【】万股,每股面值人民币1元。

2、乙方系一家依当时适用之法律、法规及规范性文件成立并有效存续的有限责任公司(如是自然人:乙方系甲方的股东,目前持有甲方的股份数额为【】股,持股比例为【】%)。

截至本合同签署之日,乙方持有甲方【】万股,占乙方总股本的【】%。

3、因业务发展需要,甲方拟非公开发行人民币普通股(A股)股票,每股面值1元,发行的股份数量上限不超过【】万股(含【】万股),下限不少于【】万股(含【】万股);在该区间内,甲方股东大会授权董事会视发行时市场情况等因素与保荐机构(主承销商)协商确定最终发行数量。

4、为支持甲方的发展,乙方同意以现金认购甲方发行的股份,认购比例不低于本次非公开发行实际发行股份总数的【】%(含【】%),不超过【】%(含【】%)。

5、根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律、法规和规范性文件的相关规定,基于平等、自愿、公平、诚实信用的原则,本合同双方就乙方认购甲方本次发行的部分股份的事宜,经充分协商,订立本合同,并共同遵照履行:第一条认购股份数量乙方认购甲方本次非公开发行股份,认购比例不低于本次非公开发行实际发行股份总数的【】%(含【】%),不超过【】%(含【】%)。

如果认购的股份数出现非整数(不足1股整数时)情况,则四舍五入。

乙方能否成为认购对象及最终认购数量按照其参与竞价情况而定。

第二条认购方式、认购价格、限售期及支付方式1、认购方式:乙方以人民币现金方式认购甲方发行的股份。

歌尔声学股份有限公司 GoerTek Inc

歌尔声学股份有限公司GoerTek Inc.二○一三年度企业社会责任报告证券简称：歌尔声学证券代码：002241二○一四年三月十一日关于本报告本报告为歌尔声学股份有限公司（以下简称“歌尔”、“公司”、“我们”）第4份社会责任报告，报告时间范围为2013年1月1日至12月31日。

报告使用数据来自歌尔股份有限公司2013年报，以及歌尔的正式文件和统计报告。

本报告编制遵循《深圳证券交易所上市公司社会责任指引》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》，参考国际标准化组织《ISO 26000：社会责任指南（2010）》和中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南》（CASS-CSR 2.0），重点从企业社会责任战略、公司治理及改善成效方面阐述。

本报告以印刷版和电子版两种形式发布，欲获取报告电子版，请登录歌尔股份有限公司网站：。

1 公司概况歌尔成立于2001年，2008年5月在深圳A股成功上市。

目前，公司注册资本15.2亿元，总资产超过100亿元。

公司主营业务为电声器件、电子配件产品的研发、生产和销售，产品广泛应用于智能手机、平板电脑、智能电视、家用电子游戏机、个人数码电子产品和汽车电子等领域，客户涵盖了苹果、三星、松下、索尼、微软等全球3C领域顶级厂商。

近年来，歌尔坚持以提升自主创新能力为核心，以产业链垂直整合、纵深拓展为途径，以国际大客户和高端人才为保障，积极把握消费电子智能化时代下的新兴产业机会，深度融入全球高端产业链，加快科技创业创新，实现了持续快速发展。

目前公司连续8年实现高速成长，销售收入年复合增长率达到85%，净利润年复合增长率达到81%，微型麦克风、蓝牙耳机、主动式3D眼镜等产品市场占有率全球第一，先后被评为中国（含香港）科技百强企业第11名、2013年（第26届）中国电子元件百强企业第6名、中国电子信息百强企业，荣获山东省省长质量奖。

●使命追求卓越，传递美好声音。

●愿景打造全球领先的声光电整体解决方案提供商。

中国证券监督管理委员会关于核准王为丰、王会然保荐代表人资格的批复-证监许可[2010]145号

中国证券监督管理委员会关于核准王为丰、王会然保荐代表人资格的批复
正文：
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国证券监督管理委员会关于核准王为丰、王会然保荐代表人资格的批复
（证监许可〔2010〕145号）
平安证券有限责任公司：
你公司报送的《关于王为丰注册为保荐代表人的申请》（平证发〔2009〕717号）、《关于王会然注册为保荐代表人的申请》（平证发〔2010〕7号）及相关文件收悉。

根据《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》（证监会令第63号）等有关规定，经审核，现批复如下：
一、核准你公司王为丰（身份证号：******************）、王会然（身份证号：******************）保荐代表人资格。

二、本批复自核准之日起生效。

二○一○年二月一日
——结束——。

歌尔声学股份有限公司内幕信息知情人管理制度

歌尔声学股份有限公司内幕信息知情人管理制度第一章总则第一条为进一步完善歌尔声学股份有限公司（以下简称“公司”）的治理结构，维护信息披露的公平原则，防范内幕信息知情人员滥用知情权，泄露内幕信息，进行内幕交易，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司章程》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司治理准则》和《上市公司信息披露管理办法》等有关法律、法规的规定，制定本制度。

第二条本制度适用于公司内幕信息及其知情人的管理事宜。

本制度未规定的，适用公司《信息披露管理制度》（以下简称《管理制度》）的相关规定。

第三条公司内幕信息知情人应知悉《公司法》、《证券法》等法律、法规关于内幕交易、操纵市场等禁止行为的规定，严守保密义务，不得进行违法违规的交易。

第四条公司董事会领导并总体负责内幕信息及其知情人的管理事务。

公司各部门负责人、公司各控股、参股公司的总经理、各项目组负责人、各关联单位的相关负责人，为各部门、单位、项目组内幕信息及其知情人管理的第一责任人，对本部门、单位、项目组等的内幕信息及其知情人管理工作负责；中介服务机构在与公司合作中可能产生的内幕信息及其知情人管理事宜，由对口业务部门负责。

董事会秘书负责公司内幕信息知情人的备案、建立档案及定期检查。

第二章内幕信息及其知情人的范围第五条本制度所指内幕信息是指涉及公司的经营、财务或者对公司证券市场价格有重大影响的尚未公开的信息，其中包括但不限于：（一）公司的经营方针和经营范围的重大变化；（二）公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定；（三）公司订立重要合同，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；（四）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；（五）公司发生重大亏损或者重大损失；（六）公司生产经营的外部条件发生的重大变化；（七）公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动；（八）持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；（九）公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；（十）涉及公司的重大诉讼，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；（十一）公司涉嫌犯罪被司法机关立案调查，公司董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被司法机关采取强制措施；（十二）公司分配股利或者增资的计划；（十三）公司股权结构的重大变化；（十四）公司债务担保的重大变更；（十五）公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；（十六）上市公司收购的有关方案；（十七）获得大额政府补贴等可能对公司资产、负债、权益或者经营成果产生重大影响的额外收益；（十八）变更会计政策、会计估计；（十九）因前期已披露的信息存在差错、未按规定披露或者虚假记载，被有关机关责令改正或者经董事会决定进行更正；（二十）可能对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

【上半年优秀基金排查：上投摩根表现抢眼】上投摩根基金管理有限公司

【上半年优秀基金排查：上投摩根表现抢眼】上投摩根基金管理有限公司在海通证券看来，上半年市场风格频繁切换对基金经理的管理能力要求较高，基金超额收益排名靠前的基金都是中长期业绩表现较好的基金。

如上投摩根新兴动力上半年超额收益为11.33%。

“上半年超额收益排名前5的基金长中短期超额收益都较为优秀，近1年、近2年和近3年的中长期超额收益都位居同类前20%以内，且短期的近3个月超额收益排名也在同类前1/3。

”基金精品点评：上投摩根连中三元在上半年结构性市场中，沪深300指数上涨约8%，统计显示，上半年共有26只净值增长率超过10%的股票基金。

这些基金共来自16家基金公司，其中上投摩根基金公司一家就有3只基金进入这个名单，进入数量最多。

这3只涨幅超10%的基金是：上投摩根新兴动力、上投摩根中小盘、上投摩根行业轮动，其中上投摩根新兴动力基金以15.8%位居全部599只偏股基金回报前10。

以上投摩根新兴动力为代表的基金，在上半年较好把握住了上涨收益，并在下跌中体现了较好的防守能力，成为业绩快速提升的典型基金。

“上半年市场格局显示行业性的机会和结构性机会同时并存，公司的成长质量尤其显得重要。

因此我们采取了深入研究重点公司、精挑细选个股的方法，抓住了电子、交运设备、环保、医药、品牌服装等行业的机会。

未来我们会依旧注重选股，选择竞争力很强、具备持续成长性的核心品种作为基本配置，适当参与政策友好型板块。

”杜猛接受记者采访时表示。

Wind数据显示，现任上投摩根新兴动力基金经理的杜猛，自2022年7月至今管理上投摩根新兴动力基金的一年中，跑赢同期同类基金平均收益19.62%，比同期上证指数高24.17%。

上投摩根新兴动力的出色回报，一方面来自杜猛准确的市场判断。

在一季报中他判断，“展望2022年后三个季度，通胀将进一步回落，国内政策逐步放松的可能性在加强，但保增长和调结构仍会出现矛盾。

市场的预期会逐步好转，看好A股市场全年的走势，但当中仍会出现震荡。

潍坊歌尔集团有限公司

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潍坊歌尔集团有限公司 2016 年公司债券信用评级报告
概况
本次债券概况
发债主体概况
潍坊歌尔集团有限公司（以下简称“公司”）成立于 2001 年 4 月 24 日，由姜滨、姚荣国、孙伟华、林峰、李玉森、杨维新、王炳荣、姜敬东、刘世亮、胡双美、段会禄、胡永江共计 12 名自然人共同出资设立，初始注册资本 218 万元，其中控股股东姜滨持股比例为 88.07%。后经多次增资及股权变更，截至 2015 年 9 月 30 日，公司注册资本为 2,248 万元，股东姜滨和姜龙持股比例分别为 92.59%和 7.41%。
电声器件和电子配件行业的大部分企业都采
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潍坊歌尔集团有限公司 2016 年公司债券信用评级报告
用 ODM/OEM 的经营模式，主要客户多是国内外知名的大型公司，而这些主要客户的采购策略均采用合格供应商认证制度，通过制度化的开发、认证与评估体系，将同类物料的供应商数量保持在少数几家，以便有效控制采购物料的品质和采购成本。这种机制对产品供应商提出了较高的要求，使供应商的数量大幅减少，同时也为具有整体解决方案能力和具有综合产品优势的企业提供了发展机遇。
募集资金用途
偿还银行借款以及补充流动资金
资料来源：公司提供，中诚信证评整理
行业分析
电声器件和电子配件。电子元器件制造业务系公司的核心业务，2014 年该板块的收入占比达 96.04%。截至 2015 年 9 月末，公司拥有全资子公司 6 家，控股子公司 1 家。
截至 2014 年 12 月 31 日，公司总资产为 204.43 亿元，所有者权益（含少数股东权益）合计为 84.53 亿元，资产负债率为 58.65%；2014 年公司实现营业收入 129.80 亿元，净利润 15.16 亿元，经营活动净现金流 9.55 亿元。

中国成长最快25家科技上市公司

中国成长最快25家科技上市公司美国PRISM棱镜计划曝光后，涉事方由于对即时通讯(行情专区)和互联网用户资料进行深度监听而饱受各方抨击，也引起中国各方对隐私泄露和信息安全的担忧。

以思科为例，过去十几年间，思科几乎参加了中国所有大型行业的网络建设，例如电信、金融、铁路、民航，甚至包括了政府和军队等。

无论这些海外IT 巨头是否利用后门窃取中国的信息和数据，对于中国来说都需要进行防范，而最好的防范办法就是更多地采用国产科技产品。

由此可见，本土科技公司代表了国家的未来，它们凝聚了最尖端的技术、最新的商业模式和最优秀的科技人才。

基于此，《福布斯》杂志每年评选出美国增长速度最快的25家科技公司，而《投资者报》以相似的标准在A股上市科技公司中评选出中国成长最快的25家公司。

《福布斯》的评选标准是：年销售额不低于1.5亿美元，市值不低于5亿美元，上年度盈利。

在此基础上，再找出过去三个财年中每一财年销售额均有所增长的公司。

最后，根据这些公司的三年平均销售额增长速度对这些公司进行了排名。

按照大致的汇率换算，《投资者报》的评选标准是，2012年度营业收入不低于9亿元人民币、市值不低于30亿元人民币且实现盈利。

随后，找出过去三个财年中的营业收入均有所增长的公司，根据最近三年营收的复合增长率进行排名。

今年是《投资者报》推出国内25家增长速度最快科技公司榜单的第一年。

按照行业分类，我们确定了340家科技公司为评选样本，根据6月17日的统计数据，340家科技型上市公司的总市值约为1.8万亿元，平均每家公司的市值约53.9亿元，2012年的营业收入总计9081.69亿元，与2011年相比增长14%，近三年的复合增长率平均值为12%。

而评选出的25家科技上市公司总市值为4144亿元，平均每家公司的市值为168亿元，近三年营业收入复合增长率平均约为62%，是340家科技公司平均增长水平的5倍。

第1名：欧菲光(行情股吧买卖点)公司总部所在地：广东省深圳市欧菲光凭借着近三年营业收入最高的复合增长率登顶榜首。

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案(4)

基金从业《证券投资基金》精选真题及答案（4）1. 公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计算方式正确的是( )A.股票投资总成本/基金的投资总额B.股票投资总成本/基金资产净值C.股票投资总市值/基金的投资总额D.股票投资总市值/基金资产净值答案:B2. 以下关于最大回撤的说法，正确的是( )。

A.最大回撤无法衡量损失的大小B.比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间C.最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力D.最大回撤可以衡量损失的可能概率答案:B3. 股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。

关于自下而上策略，下列表述正确的是( )。

A.在实施中有固定模式B.从行业配置入手C.关注个股表现D.从风格配置入手答案:C解析:自下而上策略主要关注个股的选择(C项说法正确)，在实施过程中没有固定模式(ABD项说法错误)，只要能够挑选出业绩突出的股票即可。

4. 关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是( )A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元答案:C5. 某企业的净利润为2.1亿元，净资产收益率为30%，权益乘数为2，则总资产为( )。

A.4.2B.3.5C.14D.7答案:C6. A公募证券基金租用B券商的交易单元，佣金比率为0.1%，由C银行托管，2017年2月14日在上交所卖出股票金额2000万元，买入股票金额3000万元。

在银行间债券市场卖出债券金额1500万元。

A基金次日10:40还在深交所综合协议交易平台申报卖出D上市公司股票，该股票当日13:50盘中停牌，14:40恢复交易。

企业关联交易自查报告(共4篇)

企业关联交易自查报告（共4篇）企业关联交易自查报告企业关联交易自查报告一一、企业资质变化情况：企业名称为安全生产自查报告，厂址是济南市长清区归德镇开发区，检验方式为自行检验，固态调味料的生产许可证编号为qs37010307092，新证正在办理中。

本厂证照齐全，经营范围是味精、鸡精调味料和固态调味料。

二、采购进货查验落实情况：本厂主要采购的原料为鸡肉精膏、麦芽糊精、柠檬黄、呈味核苷酸二钠、食盐、谷氨酸钠、淀粉、白砂糖、包装袋、纸箱等。

所有物品均从具有合法资格的企业够仅仅，购进时索取了企业相关资质证明。

我厂生产的味精没有食品添加剂。

鸡精调味料和固态调味料的生产过程中使用的食品添加剂，严格遵照了gb2760的要求，并做了详细的相应记录。

食品添加剂还备有单独的进货台账。

四、食品出厂检验落实情况：我厂配备了架盘天平、分析天平、电热干燥箱、水浴锅、旋光仪、分光光度计、ph计、超净工作台、台式培养箱、显微镜、蒸汽压力灭菌器等检验设备，具有检验辅助设备和化学试剂，实验室测量比对情况均符合相关规定。

检验人员经过山东省质量技术监督局培训，具有山东省职业技能鉴定中心发放的检验资格证书。

按照国家标准，对生产出的每个单元的每批产品进行检验，将检验的原始记录和产品出厂检验报告留存备查，对出厂的每批产品留样，并进行登记。

五、不合格品的管理情况和不安全食品召回记录情况：我厂生产需要的各种原料均从合法、正规渠道购进，并索取相关的证件。

严格按照产品生产工艺及《食品卫生法》的要求组织生产，未遇到购买不合格原料和出现生产不安全食品的情况。

六、食品标识标注情况：我厂生产的各个单元产品的包装上按照相关规定印有名称、规格、净含量、生产日期、产品标准代号，以及生产者的名称、地址、联系方式、生产许可证编号和qs标识以及使用的食品添加剂的名称和产品的贮藏方式和保质期等相关信息。

七、食品销售台账记录情况：我厂建立了食品的销售台账，记录了产品名称、数量、生产日期、销售日期、检验合格证号、生产批号以及购货者的相关信息，包括购货者的名字，地址、销货场所等。

平仓、补仓、警戒线

可交换债发行可行性研究报告可交换债发行可行性研究报告可交换公司债券（Exchangeable Bond，简称EB）是指上市公司股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交换成该股东所持有的上市公司股票的公司债券。

该债券在纯债基础上，嵌入了一个看涨期权——即在换股期内，有权以特定换股价换取一定比例的发行人持有的上市公司股票。

具体模式如下图所示：率低于同等期限和评级的纯债产品，发行价格一般高于纯债产品；第二，交换的股票为债券发行人所持有的标的公司的存量股票；第三，标的股票需要予以抵押。

可交换债的发行目的主要有两个，一是为发行人实现减持股票的目的，二是实现低价融资。

债（也称为“公募可交换债”）、非公开发行可交换债（也称为“私募可交换债”）。

2008年10月，证监会发布的《上市公司股东发行可交换公司债券试行规定》是我国首个关于可交换债的法规。

2013年深交所《关于中小企业可交换私募债券试点业务有关事项的通知》出现后，监管法规上出现公募和私募可交换债之别。

2014年末，沪深交易所发布《可交换公司债业务实施细则》，但此业务细则2国内可交换债具有下如下三个特征：第一，内嵌标的股票看涨期权，票面利一、国内可交换公司债券法规解析（一）我国可交换债市场的法规建设我国的可交换债券，根据发行对象是否超过200人，可分为公开发行可交换交换债发行可行性研究报告的适用范围明确为公开发行的可交换债/公募可交换债。

2015年1月证监会发布《公司债券发行与交易管理办法》，其中提及上市公司股东可发行附带换股条款的公司债。

随后沪深交易所发布的《非公开发行公司债券业务管理暂行办法》明确将私募可交换债纳入监管框架。

至此，公募与私募可交换债的监管体系趋于完善。

（二）可交换债的的决策程序 1、公开发行可交换债的决策程序（1）董事会决议（2）如设股东（大）会，需股东（大）会普通决议（3）发行人为国有独资的，需履行出资人职责的机构同意；如为国有参股或控股，应根据章程约定、与国资委沟通情况履行相应程序。

创业板动态调整审核节奏_超过百家过审企业尚未拿到批文

创业板动态调整审核节奏超过百家过审企业尚未拿到批文自2022年下半年以来，创业板上市标准有所修正，更加强调板块定位、企业的成长性和科研实力，加之全面注册制实施后上市流程的更加市场化，以往“过会＝上市”的规律失灵，拟在创业板上市的一些企业在过后迟迟未能获得注册批文。

在等待注册阶段，有部分公司因受产业升级、景气周期度的影响，业绩未能延续高增长，或营收规模、科研实力的优势无法继续维持，让自己登陆A 股的难度明显提升。

整体看，在严格落实创业板定位的监管导向下，创业板公司过会到注册并上市的周期更长，已经成为IPO 市场的一个独特现象。

超过百家过审企业未拿到注册批文2019年至2022年末，A 股一级市场经历了4年IPO 大年，共有1592家企业成功登陆证券市场，平均每年上市公司数量达373家。

不过进入2023年后，新股上市周期显著拉长。

据同花顺iFinD 数据，2023年沪深交易所核发IPO 批文仅有240多家，其中创业板的排队上市企业最多。

另据东方财富Choice 统计，当前A 股已过会未获上市批文的企业接近130家，其中创业板公司107家，远远多过主板(19家)、科创板(5家)。

之所以出现这种变化，原因在于监管导向出现了明显变化。

2023年以来，监管部门明显收紧创业板审核工作，特别是同年8月监管部门正式表态“科学合理保持IPO 、再融资常态化，统筹好一二级市场动态平衡”后，创业板上市新股数量明显减少。

在新股发行明显减少的同期，同期二级市场上创业板指数跌幅也远大于上证指数。

统计数据显示，2023年以来，创业板指跌幅超过了30%，而同期上证指数仅下跌了11%。

若创业板注册发行节奏仍保持往年的频率，供给和减持的压力很可能让创业板市场面临更大的抛压。

值得一提的是，国内半导体、汽车、制造业等产业2022年以来取得了诸多突破，一些在几年前还是令人头疼的“卡脖子”难题均被成功解决，这让部分在2020~2021年就已提交创业板招股书的上述行业相关公司，技术优势现如今已经减弱，其硬件条件可能已不符合创业板IPO 的“三创四新”要求了。

2012.05嘉华沣沅定增基金-0507 (2)1

3
定增基金产品及项目要素
投资限制基金成立6个月后不再投资有锁定期的定增项目；
1）投资于定向增发项目；投资范围 2）闲臵资金投资于有预期固定收益类产品。
跟投资金部分作为风险缓冲垫，如基金清算时，投资人本金部分（含扣除的费用）为负收益，则拿出跟投部分资金承担。特定有限合伙人或关联公司还需拿出价值1 亿元的固定资产作为风险缓冲和客户固定收益担保，若基金收益不能满足客户固定收益，应由投顾指定特定以现金补偿，若未实现则通过法律手段将用于担保的固定资产变更为基金资产用于支付客户固定收益。作为风险收益对等的补偿，投资顾问获得超额收益部分的80 %-90%作为业绩报酬。
背景机构介绍——沣沅资本
• 沣沅资本——北京沣沅弘投资有限公司沣沅弘投资有限公司是一家拥有着顶尖人才团队的投资银行与金融顾问公司，同时携手不同行业的专家顾问，为企业、金融机构、政府、个人财富客户提供一系列的金融服务。公司与多家信托公司、银行、券商、基金、保险公司等金融机构保持密切的合作，择时择机推出适合市场环境和投资者需求的投资产品。同时也为企业提供完善的融资解决方案。
地产商业集团部分商业地产项目: 1）先锋商务写字楼； 2）国航大厦； 3）黑龙江大厦体育发展——北京合力万盛国际体育发展有限公司 2009年投资控股了北京合力万盛国际体育发展有限公司，公司承办了以国际顶级足球赛事为基础的‚2009中国· 北京国际足球季‛，2009年8月8日，首次来自意甲和英超两个国际顶级足球联赛的足球豪门，分别在鸟巢和北京工人体育馆举办国际足球赛事（意大利超级杯和英超亚洲杯）。2011年8月6日，意大利国际米兰和AC米兰在鸟巢尖峰对决（意大利超级杯）。2012年有望签下西班牙皇家马德里进中国赛事。
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创业板四家公司过会逾一年_主动撤回IPO申请

IPO Focus 聚焦IPO722024/02/03证券市场周刊第05期刘楠创业板四家公司过会逾一年主动撤回IPO 申请2023年12月，创业板四家通过上市委会议审核已逾一年的IPO 公司，受业绩下滑影响，最终选择以主动撤回申报材料的方式终止其IPO 审核。

2023年12月，深交所IPO 终止企业的数量突然开始增加，一个月因主动撤回材料而终止企业数量达到32家。

值得关注的是，创业板有四家IPO 企业已过会一年有余，却一直未向证监会提交注册申请，最终因主动撤回而终止，分别是12月13日终止的彩虹集团新能源股份有限公司（下称“彩虹新能源”）、12月30日终止的芯天下技术股份有限公司（下称“芯天下”）、以及12月31日终止的嘉兴凯实生物科技股份有限公司（下称“凯实生物”）和瑞博奥（广州）生物科技股份有限公司（下称“瑞博奥”）。

彩虹新能源：毛利率持续下滑叠加巨额未弥补亏损彩虹新能源于2022年8月25日通过创业板的上市委会议审核，经过15个多月的等待，最终在2023年12月13日选择以主动撤回材料的方式终止了其IPO 审核。

据招股书披露，彩虹新能源主营业务为光伏玻璃的研发、生产和销售。

除光伏玻璃外，公司还曾从事光伏组件和新材料（锂电池正极材料、电子银浆料、光刻胶）业务。

不过在2020年末，公司转让了从事上述业务的子公司江苏永能和陕西新材料股权，自此，公司主营业务内容只剩光伏玻璃业务。

最新数据显示，2020-2022年，彩虹新能源实现营业收入17.63亿元、20.67亿元和24.7亿元，实现净利润1.36亿元、1.64亿元和0.89亿元，其中2020年数据仅包含光伏玻璃业务。

2022年，在营业收入同比增加19.51%的情况下，彩虹新能源归母净利润下滑45.73%，几近腰斩。

这主要归因于其光伏玻璃业务毛利率的持续下滑。

2020-2022年，彩虹新能源光伏玻璃业务毛利率分别为24.96%、21.32%和13.7%，2021年及2022年，公司光伏玻璃业务毛利率分别同比下滑11.26个百分点和7.62个百分点。