我国中小金融机构发展面临的问题及对策浅析

我国中小金融机构发展面临的问题及对策浅析
在我国，占全国企业总数90%以上的小企业已经成为拉动经济增长、增加国家税收、推动自主创新、稳定城镇就业的重要企业群体。

然而，这样一个在经济社会生活中占据重要地位、做出重要贡献的群体，却长期受困于融资难问题。

近来，尽管中央为应对金融危机陆续推出了一系列缓解中小企业融资难问题的重大举措，但多数中小企业、特别是小企业并未真正感受到阳光政策的温暖。

2008年短期贷款数据显示，虽然个体私营短期贷款余额同比增长了20.4%，高于全国短期贷款增长8.9个百分点，但如果将乡镇企业也包括在内，其同比增长仅为10%，还低于全国短期贷款增长1.5个百分点。

造成小企业贷款难的主要原因一方面在于多数小企业因资本规模小、财务管理差、抗风险能力弱、可供抵押资产少而无法得到大银行认可的信用记录，进而无法取得贷款；另一方面，也是更重要的一面则在于我国金融机构的体制机制尚不健全，尤其是机制创新的专门为小企业服务的中小金融机构体系建设严重不足。

数据显示，目前全国中小金融机构中仅有城市商业银行不足100家，农村商业银行20多家，农村合作银行近150家，村镇银行等新型农村金融机构100多家。

这样的银行数量规模已远远滞后于小企业发展的需要。

其实，小企业融资难问题在美、日、韩等发达及新兴国家也都存在，只是这些国家通过大力发展中小金融机构，不断健全中小金融服务体系，有效缓解了小企业融资难问题。

如在美国，资产在10亿美元以下的小银行就有7000多家，这对满足小企业的资金需求起到了重要的保障作用。

对此我国应予以积极研究和借鉴。

当前，我国一定要树立“大金融富国、小金融富民”的观念，既要对大银行从放宽利率浮动范围、降低营业税费、扩大抵押品范围、改进风险管理与考核制度等多方面着手，从利益机制上刺激其扩大中小企业贷款额度，又要认真贯彻2007年国务院《关于全面深化金融改革促进金融业持续健康安全发展的若干意见》，下大力发展多种形式的中小金融机构，不断健全中小金融服务体系，切实从体制机制上解决中小企业融资难问题。

为此建议：
1、在城市开发区大力发展科技银行。

科技银行是专为科技型中小企业量身定做的、机制创新的、专业化的区域性商业银行。

在科技型企业聚集区域大力发展科技银行，同时实现科技银行与风险投资机构的有机结合，可以有效规避传统商业银行过于强调安全性、盈利性的弊端，能够充分满足科技型企业在技术研发和成长阶段的资金需求。

为此建议参照美国硅谷银行模式，在城市开发区、高新技术园区广泛建立专门支持中小科技型企业发展的科技银行。

近期可先在北京中关村、上海浦东等高新区进行由社会出资、风险自担的试点。

2、在大中城市大力发展社区银行。

社区银行是指在大中城市的特定区域内组建并独立运营，主要为当地中小企业和居民提供个性化金融服务的小银行。

社区银行在目标市场方面主要服务于周边中小企业、个体工商户和家庭，在客户关系方面中高层管理人员可以广泛接触居民、深入了解社区事务，在贷款审批方面拥有更完备的贷款人信息等特点，使其在促进社区小企业发展、稳定社区居民就业方面发挥了重要作用。

因此建议在我国大中城市广泛建立社区银行。

一方面可以推动城市小型金融机构向社区银行转变；一方面可以引导城市大中型商业银行部分引入社区银行经营模式。

3、在城镇和农村地区大力发展村镇银行。

在我国城镇和农村地区，金融支持不足始终是小企业发展的重要瓶颈。

尤其是在农业发展银行主要转向粮棉收购、农业银行大量撤并县及其以下分支机构重点转向中心城市后，农村地区金融支持不足问题更加突出。

如今，我国已提出要加快城乡经济社会一体化建设的目标，而实现这一目标，首先就要解决农村地区的融资难问题。

为此，建议在城镇和农村地区抓紧建立专门服务于当地小企业和个体工商户，服务于农业、农村、农民的村镇银行，一个县至少设立1至2家。

4、积极建立和发展小额贷款公司。

不吸收公众存款、只从事小额贷款业务的小额贷款公司在解决小企业融资难方面日益发挥着重要作用。

特别是那些产业链条上龙头企业发起组建的小额贷款公司，在支持上下游配套企业发展过程中，由于信息比较对称，显著增强了贷款风险的可控性。

因此建议加快建立和发展小额贷款公司，尤其是要加大对具备条件的龙头企业组建小额贷款公司的支持。

5、积极建立和发展小额贷款担保公司。

截至2007年底，我国有小额贷款担保公司3700多家，加上未统计进来的大大小小有上万家。

这些担保公司在完善中小企业信用担保体系，支持小企业融资方面发挥着积极作用，但总体规模小、作用有限，有些担保机构自身也存在很大的生存压力。

为此建议政府：一要加大对小额贷款担保公司的扶持力度。

要安排一定的专项资金用于建立信用担保补偿基金，对符合条件的中小企业信用担保机构，特别是一些比较小的信用担保机构实行免征营业税的优惠政策。

二要积极探索与企业、担保机构相互合作的机制。

有条件的地方应从财政拿出部分资金专门用于对企业贷款和担保公司进行贴息支持。

三要推动再担保机构的建立。

应在财政预算中设立再担保基金，以提高担保机构运作中的安全性和稳定性，帮助其有效分散风险。

6、加速推进民间金融的公开化、规范化、合法化。

长期以来，民间金融在我国一直存在，且在小企业融资方面发挥了重要作用。

然而由于民间金融非法的地位，使其失去了正常的监督和管理，由此也造成了其贷款利率过高、易引发民间纠纷等一系列社会问题。

为此，建议政府尽快出台《放贷人条例》，抓紧启动民间资本解决小企业融资难问题。

我国要加快金融业发展，尽快与国际惯例接轨，首要任务是风险防范。

加强金融监管，整顿金融秩序，加快信用体系建设。

一、我国金融机构风险管理存在的问题
1、管理不规范，内控制度不健全。

一是没有根据本单位实际，制定出一套行之有效的发展规划和投资策略，对市场风险的存在熟视无睹，存在盲目性，形成决策风险；二是授权授信制度不规范；三是内部设置不合理，或相对独立，业务上相互推诿，造成脱节，且不能相互制约、相互监督；四是有章不循，有章难循。

形成道德风险和法律风险。

2、管理手段相对滞后，缺乏有效风险防范工具，投资者承担一定投资风险
西方发达国家金融市场上风险管理工具多种多样，金融衍生品市场提供给投资者许许多多最直接有效的风险避险工具。

这些避险工具起着直接对冲风险的作用，可以有效地在不同的风险承担者之间进行配置。

由于我国金融体系形成时间不长、金融市场起步较晚，才刚刚开始探索金融工程理论，刚形成衍生金融产品市场的雏形，还不能称之为真正意义的衍生金融产品市场，市场产品的趋同，使我国金融机构及投资者承担相当大的风险，这几年下来，一部分机构已沉积了相当部分风险投资产品，且没有可供转移的避险工具，不得不被动持有。

风险工具的欠缺是我国金融机构风险管理相对落后的重要原因之一。

这将影响我国金融市场风险管理现代化的进程。

3、国内中小金融机构风险管理人才相对缺乏。

国内金融市场投资主体中，有很大一部分都是中小金融机构，他们在市场中所起的作用不可低估。

但这些金融机构在风险管理方面十分薄弱，造成我国金融市场一系列问题的存在。

由于风险管理是一门技术性强又十分复杂的新兴学科，风险管理人员必须具备很高的业务素质，否则将很难弄明白复杂的数量关系和产品风险的特性，更别说采用正确的风险防范措施了。

我国中小金融机构由于众所周知的内在原因和外部环境，很难吸引高素质的风险管理人员。

随着我国金融体制改革的不断深化，风险投资意识不断增强，对风险管理人员的素质要求越来越高。

而目前在国内能运用综合学科系统科学地进行分析，并将此运用到风险管理的人员十分有限，这方面管理人才在国内也十分短缺，中小金融机构要吸引他们加盟十分困难。

二、主要对策
1、强化内部管理和授信制度，完善风险监督机制。

加强内部管理，完善内控制度，明确各职位的任务和责任，相互制约、相互监督。

美国银行风险管理的经验值得借鉴，其治理实践包括计划、执行和评估，重点在于取得高于资本成本的回报。

其手段是额度控制、交易产品风险及对冲策略。

在内部设立风险和资本委员会，其主要职责是从全局出发，审批业务计划，并不断调整业务计划的额度；对市场风险、信用风险和运营风险的资本进行调配。

主要做法是通过衡量公司对风险可接受的额度和程度，及其经营能力，实行量化管理。

风险管理将按照可承受能力在业务计划过程中分配资金。

额度大小取决于市场风险、信用风险、运营风险所需资本总额的规模。

借鉴西方金融业的经验，建立一套符合我国国情的风险管理体制十分必要。

2、提升管理手段，建立科学有效的风险防范工具。

涉足金融工程领域，适时推出金融衍生产品工具，可选择远期或期权品种，具体到利率期货、股票期指、指数期货和债券期指。

对汇率、利率以及资产价格等采用风险和信用对冲的方式。

对风险管理可采取量化管理和模型化管理手段，运用回归分析、非线性模型、经济函数模型来衡量风险，以消除波动。

随着市场情况的变化，通过衍生金融工具的调配，来调节风险管理决策。

根据投资组合风险状况的变化，随时买卖期权、期货等衍生工具，实现风险的动态管理。

3、加强人才管理，建立一支适应现代金融企业制度的风险管理方面的人才队伍。

培养和引进一批高水平、高素质的金融工程师队伍和风险管理方面的人才将是眼下人力资源开发的重要方面。

基于自身条件的限制，中小金融机构可以采取“请进来走出去”的方针，从三方面入手：其一是请国内外专家前来讲课，提高本单位从业人员的专业水平；其二是与国内外高校联合，利用现有的条件，定向培养适应现代化金融企业管理的尖端人才，使之熟悉和掌握国际上先进的风险管理和分析工具，并运用到实践中；其三是改善自身条件，吸引金融工程、风险管理方面的人才，学习和借鉴国内外先进经验，为本单位建立一套行之有效的现代风险管理和风险控制体系。

中小金融机构所面临的问题
我国中小金融机构主要包括：农村信用合作社、城市信用合作社、城市商业银行、股份制的商业银行、信托投资公司和其他一些非银行金融机构。

这几年我国中小金融机构经营情况不甚理想，相当一部分中小金融机构面临亏损，同时部分中小金融机构出现支付危机。

农村信用社的情况应引起高度重视。

农村信用社是我国中小金融机构主要构成部分。

农村信用社与农业银行脱钩后，不良资产大大超过全国金融机构不良资产比例，资本充足率也大大低于四大国有银行现有水平，有相当一批农村信用社经营状况不佳，出现这种情况的深层次原因是目前我国农村资金运行状况较差，表现在：一方面国家农业金融机构在商业化改革中基本已经脱离无利可图的农业生产领域，农业政策性银行也因为粮食流通和收购体制消耗财政补亏过多，银行挂账数额较大，而农村信用社则陷入不良资产比例过大压力之下，其经营范围只能依靠非农领域的高利润维持生计。

近年来。

乡镇企业受融资困难影响出现大量倒闭现象，能维持存活的企业效益也是不断下降。

这三方面因素迫使投入到农村的资金已经少得可怜；另一方面，农村基层组织财政性支出大量增加，使农村债务加大。

目前，乡级和村级农村平均负债水平高涨，农村基本周围资金严重不足，导致高利贷产生并转化为农民负债。

在这种状况下，农村金融体系不仅缺乏良好资金循环的融资条件，而且使得农村资金长期净流出，农村金融体制已经面临严重考验。

城市商业银行是我国城市中小企业信贷融资的主要来源，城市商业银行存在的问题分为两个层面。

其一，在从城市信用社的多级法人制转化为城市商业银行一级法人制过程中，有些问题处理不当而引发出现两方面问题，第一是一部分城市商业银行分支机构在转制过程中
出现较严重的亏损，第二是部分城市商业银行分支机构因不良资产比例过重出现支付危机。

这种状况表明，现有的城市商业银行在政策环境，体制结构上都存在一定问题，其原因有四方面；（1）城市商业银行的股权结构有待于进一步改善，要从建立现代金融企业制度角度来改革目前的城市商业银行的股权结构；（2）在由过去两级法人制（或多级法人制）过渡到一级法人制过程中失去部分信贷约束，表明现行的一级法人制还缺乏现代银行管理体制作为保证。

（3）清算与结算问题一直没有得到认真的解决。

存、放、汇三个基本职能是银行生存的基本职能。

而对城市商业银行而言，汇兑职能则由于过度防范金融风险和政策歧视没有从根本上解决，因此造成银行功能不全，直接影响经营效率；（4）城市商业银行从性质上讲，应该是全能性、综合化的小型商业银行，其资产管理也应是全能化的，但由于对其没有任何政策扶持，相反还对其资产运用限制过多，造成相当一批城市商业银行资产多元化经营不力，同时主营业务相对萎缩，整体经营效率受到很大影响。

另外，区域性股份制商业银行、信托投资公司和其他非银行金融机构的发展问题也不容忽视。

从整体上讲，我国中小金融机构在信贷市场上的份额比国有银行少。

从今后发展趋势看，这批中小金融机构是建立真正现代金融企业结构的中坚力量，也是我国中小企业市场融资重要来源。

这批金融机构中，信托投资公司的问题较为严重。

从市场结构看，信托投资公司还是金融市场的重要主体之一。

不能因为防范风险，对其一棍子打死，还是要网开一面，通过资产重组解决其不良资产比重过高问题，并通过法律规范其发展。

对区域性的股份制银行，应该在减小金融风险基础上，加快发展步伐。

[内容提要]：从金融制度上来考察创新，本文认为金融制度创新可被定义为“引入新的金融制度因素或对原金融制度进行重构”。

而基本经济制度、创新的成本与风险、金融资源的稀缺程度、金融技术进步态势等是制约金融制度创新的基本要素。

我国过去20年已有的金融制度创新是一种强制性、渐进式的制度创新，因而导致我国金融制度创新的需求和供给一直处于一种非均衡状态。

在我国，体现市场经济体制要求的新金融制度已经成为经济社会中的“稀缺资源”，在未来的金融制度创新进程中，至少应注意：明确金融制度创新的发展目标与思路，增强微观金融企业在金融制度创新地位和作用，正确处理金融监管与金融创新的关系，加强金融制度创新的理论研究等。

[关键词]：金融制度；金融创新；金融制度创新；
一、金融制度创新的理论分析
制约金融制度创新的主要因素
1、一国的基本经济制度模式及其变迁态势。

金融制度作为一国经济制度体系中的重要组成部分，其运行必然受制于基本经济制度，金融制度创新也只能在特定的经济制度框架内进行。

也就是说，特定的经济制度框架下形成的不同的金融分配偏好和产权格局会直接决定金融制度创新的必要性、可能性与空间范围。

经济上实行高度集权的国家与强调经济运行市场化的国家，金融制度创新的内在动力与空间范围是不同的，一般说来，经济运行强调市场化的国家比经济实行高度集权的国家，其金融制度的选择相对自由，产权关系亦相对明晰，市场竞争更为激烈，由此产生的金融制度创新需求也就旺盛，金融制度创新空间也更大。

当然，一国的基本经济制度并不是一成不变的，随着经济社会的发展，它不仅存在着内部的局部调整，有时也会产生大幅度的变迁，也不排除在特别情况下，发生质的剧变。

基本经济制度在其不同的变迁状态下，为金融制度创新提供的自由度和程度空间是不同的。

一般说来，金融制度创新的活跃程度与基本经济制度变迁的剧烈程度正相关。

2、金融制度创新的成本与风险。

金融制度创新必须克服对已经形成的金融发展路径的依赖性，这需要产生巨大的沉没成本。

一般来说，已有的金融制度形成、运行的时间相对较短，在金融制度变更中形成的沉没成本相对较低，金融制度创新的综合成本就会小一些，其实施难度也不会太大。

反之，金融制度创新的综合成本就会很高，难度也会相对更大。

另外，大规模的金融制度创新还不可避免地面临着制度创新风险问题，新的金融制度可能不会在很短的时间内替代原有的金融制度成熟、有效地运行，这样，在制度转换过程中总是会或多或少地产生某种制度真空，如果这种制度真空不能迅速地填补，金融混乱必然会产生并形成巨大的转换性损失。

金融制度创新的成本和风险越大，创新主体对其所持的态度就越谨慎、保守。

3、一国金融资源的稀缺程度。

金融制度创新的主要动机是提高金融运行的效率，实现稀缺金融资源利用的最大化和最优配置。

在其他条件相同的情况下，一国金融资源较为紧张时，客观上通过金融制度创新来缓解这种矛盾的需要就更为强烈；反之，一国的金融资源较为宽裕时，通过金融制度创新来解决金融资源利用最大化的动机就会减弱。

有人也许会说，在那些金融资源稀缺程度较高的国家（一般是不发达国家），其金融制度创新的进程实际上落后与那些金融资源稀缺程度较低的国家（一般是发达国家），这又怎么解释？这主要是由于其它限制原因造成的，比如，金融资源稀缺的国家往往技术基础能力不足，经济、金融开放度太低，甚至政治、社会、人文等方面的原因，这都会将由于金融资源稀缺带来的金融制
度创新动机抵消。

因而，笔者在分析这一制约因素时，加上了“在其他条件相同的情况下”这一假设条件。

4、金融技术进步态势。

金融制度创新一方面需要金融技术的支持，另一方面又从金融技术进步中获取动力。

比如，某些基于金融安全保障的监管类制度创新，需要高度的信息获取与整理、分析条件，某些更有效的交易制度的采用也依赖于计算机网络技术的发展。

当信息技术的进步提供了相应的条件后，这类拟议中的制度创新便会突破技术瓶颈和供给的成本限制而很快得到实施。

另外技术进步进程的加快总是导致大量新的衍生金融工具的出现，而要保证这些衍生金融工具正常运用，客观上迫使相关金融制度作出适时适当的创新反应。

目前，随着英特网的普及，电子商务的发展，相应地，电子货币，网上支付随之迅速发展，现行的金融制度根本无法加以规范和约束，因而相应的金融制度创新需要就十分强烈。

除以上制约因素以外，还存在着其他一些制约因素，比如金融竞争的激烈程度、经济金融的开放倾向等等，在缺乏竞争的条件下，创新的效应与其制度变迁成本是不对称的，即后者通常会远远高于前者，这客观上会抑制制度创新的冲动。

而在金融竞争十分激烈的情况下，各类金融主体寻求公正而普遍适用的规则即对制度协调的内在要求会更强烈。

当一个金融共同体由封闭转向开放时即存在开放倾向时，由于其原始状况与外部金融系统的差异过大，因而基于实现开放本身的要求，其金融制度创新的动机通常都会特别强烈。

二、我国金融制度创新的现实分析
我国金融制度的一个显著特征就是政策金融的比重过高，这是因为我们不仅设立了三家政策性银行，而且占据商业银行主体地位的四大国有商业银行也明显带有政策性特征。

这就决定了我国金融制度变迁的初始条件是高比例的政策性金融。

十几年的改革实践可以清楚地表明，我国金融改革所追求的目标是建立“市场化的金融体系”。

而追求“市场化的金融体系”的过程主要是通过建立各种成分不同、组织形式不同、职能不同的多元化金融机构和金融市场来实现的。

其路径大致可以描述为：突破银行业务禁区→恢复和分设国家专业银行→建立中央银行→开放金融市场→专业银行商业化→建立间接调控体系→强化和完善金融监管体系。

反观我国金融改革历程可以看到，我国金融改革主要进行了如下几个方面的具体工作：（1）信用卡的广泛应用，电子资金汇划系统的推广，是货币制度创新的主要表现。

（2）。