财务管理第4次作业

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《财务管理》作业4

《财务管理》作业4姓名： [填空题] *_________________________________一、单项选择题（每小题1分，共40分）1.在商品交易中,由于延期付款或延期交货而形成的企业之间的借贷关系称为 [单选题] *A.收付款关系B.商业信用(正确答案)C.银行信用D.流动负债2.新设立的股份公司申请发行股票时，向社会公开发行的部分不少于公司拟发行股本总额的（）。

[单选题] *A. 20%B.25%(正确答案)C.30%D.35%3.以人民币标明票面金额，并以人民币认购和交易的股票是（）。

[单选题] *A.A股(正确答案)B.B股C.C股H.H股4.企业一笔应收账款为5万元，现金折扣的信用条件为“3/10,1/20,n/30”。

企业在第18天收回货款的实际金额为（）元。

[单选题] *A.50000B.49500(正确答案)C.49000D.48 5005.放弃现金折扣的成本大小与（）。

[单选题] *A.折扣百分比的大小呈反方向变化B.信用期的长短呈同方向变化C.折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D.折扣期的长短呈同方向变化(正确答案)6.股票按（），可分为国家股、法人股、个人股和外商股。

[单选题] *A.票面是否记名B.是否有票面金额C.投资主体不同(正确答案)D.发行对象和上市地区不同7.当市场利率低于债券票面利率时，债券应（）。

[单选题] *A.溢价发行(正确答案)B.等价发行C.折价发行D.面值发行8.下列各项中,不属于商业信用融资内容的是（）。

[单选题] *A.赊购商品B.预收货款C.办理应收票据贴现(正确答案)D.用商业汇票购货9.某企业按年利率4.5%向银行借款200万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项借款的实际利率为（）。

[单选题] *A.4.95%B.5%(正确答案)C.5.51%D.9.5%10.下列各项中，能够引起企业自有资金增加的筹资方式是（）。

国开电大企业集团财务管理形考任务4参考答案

题目1.作为一个战略经营单位，企业集团分部财务管理分析重点更侧重于（）。

a. 集团创造价值能力b. 战略决策有效性c. 企业集团增长分析d. 资产运营效率和效果【答案】：资产运营效率和效果题目2.下列指标中，不属于偿债能力的财务指标有（）。

a. 存货周转率b. 流动比率c. 资产负债率d. 速动比率【答案】：存货周转率题目3.财务状况是对公司某一时点的资产运营以及（）等的统称。

选择一项：a. 资产负债比率b. 资产负债结构c. 负债结构d. 资产结构【答案】：资产负债结构题目4.净资产收益率是企业净利润与净资产（账面值）的比率，反映了（）的收益能力。

a. 股东b. 企业c. 债务人d. 债权人【答案】：股东题目5.基于战略管理过程的集团管理报告体系，应在企业集团管理分析报告内容中体现：战略及预算目标；（）；差异分析；未来管理举措等四项内容。

a. 实际业绩b. 预算业绩c. 总体业绩d. 增加业绩【答案】：实际业绩题目6.从业绩可控性程度，业绩可分为（）。

a. 财务业绩与非财务业绩b. 当期业绩与任期业绩c. 资产业绩与服务业绩d. 经营业绩与管理业绩【答案】：经营业绩与管理业绩题目7.一般认为，业绩评价的目标有两个,其一是管理控制，其二是（）。

a. 管理效益b. 管理评价c. 管理分析d. 管理激励【答案】：管理激励题目8.下列指标中，不属于内部作业流程层面的是（）。

a. 产品退货率b. 员工满意度c. 订货交货时间d. 产品维修天数【答案】：员工满意度题目9.集团层面的业绩评价包括母公司自身业绩评价和（）业绩评价。

a. 集团整体b. 分公司c. 子公司d. 事业部【答案】：集团整体题目10.经济增加值（EVA）的核心理念是资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险。

经济增加值的基本计算公式是用（）减去资本成本。

a. 平均资产总额b. 息税前利润c. 税后净营业利润d. 销售收入【答案】：税后净营业利润题目11.企业集团整体财务管理分析的基本特征包括( )。

财务管理形成性考核作业(四)参考答案

《财务管理》形成性考核作业(四)参考答案一、单项选择题CAAAC DBACD二、多项选择题1、AB2、BCD3、BCD4、ABC5、ACD三、判断题1、√2、Χ3、Χ4、√5、Χ6、√ 7. Χ8. Χ 9. Χ 10. Χ四、计算题1．解：(1)所需的权益资本=1200*50%=600(万元)(2)2004年的需要增补的权益资本=600-250=350(万元)(3)可用于发放股利的支付率=(500-350)/500=30%.2、解：流动资产=80+40+120+280+30+20=570(万元)流动比率=570/420=1.36速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用=570-280-30-20=240(万元)速动比率=240/420=0.57现金比率=(80+40)/420=0.286由以上计算可知，该企业的流动比率为1.36<2，速动比率0.57<1，说明企业的短期偿债能力较差，存在一定的财务风险；现金比率0.286>20%，说明有一定的现金支付能力，但也反映出该企业的现金利用效率较低!3、解：（1）为保持目前资本结构，则股权资本在新投资中所占比例也应为50%。

即：权益资本融资需要量=700×50%=350（万元）按照剩余股利政策，投资所需的权益资本350万元应先从当年盈余中留用。

因此明年的对外筹资额即为需用债务方式筹措的资金，即：对外筹措债务资金额=700×50%=350（万元）（2）可发放股利=800-350=450（万元）股利发放率=450/800×100%=56.25%4、解：销售收入净额=12000-40-50-10=11900(万元)应收账款的周转次数=11900/(180+220)/2=59.5(次)应收账款的周转天资=360/59.5=6.06(天)存货的周转次数=7600/(480+520)/2=15.2(次)存货的周转天数=360/15.2=23.68(天)流动资产的周转次数=11900/(900+940)/2=12.93(次)流动资产的周转天数=360/12.93=27.84(天)五、案例分析题答案要点(1)该公司的总资产净利率在平稳下降，说明其运用资产获利的能力在降低，其原因是资产周转率和销售净利率都在下降。

财务管理学A第4次作业

财务管理学A第4次作业一、单项选择题(只有一个选项正确，共10道小题)1. 一般而言，以下不属于债券基本要素的是（）。

(A) 投资人的必要报酬率(C) 债券的价格正确答案：B解答参考：本题的考核点是债券的基本要素。

一般而言，债券包括以下基本要素：债券的面值、债券的期限、债券的利率和债券的价格。

2. 某企业计划投资100万元建设一个新的厂房，预计投资后每年可以获净利1 5万元，年折旧率为10%，则其投资回收期为（）(A) 3年(B) 4年(C) 5年(D) 6年正确答案：B解答参考：该题考查了投资回收期这一评价指标的计算方法和应用。

投资回收期=100/(15+100×10%)=43. 若某一项目的净现值小于0，则下列说法正确的是:（）。

(A) ，不可行(B) ，不可行(C) 偿还本息后该项目没有剩余的收益正确答案：C解答参考：本题考查了知识点：净现值指。

净现值小于0 ，即表明该投资项目的报酬率没有达到预定的贴现率，方案不可行，但是并不代表投资报酬率小于0 ，也不能说明各年的利润都小于0，偿还本息后仍有剩余，只是低于投资者要求的报酬。

4. 以下关于营运资本筹资政策的表述中，正确的是（）(A) 采用激进型筹资政策时，企业的风险和收益都较低(B) 如果企业在季节性低谷，除临时性负债外没有其他流动负债，则其采用的政策是配合性筹资政策(C) 采用适中的持有政策最符合股东财富最大化(D) 采用稳健型筹资政策时，企业的风险和收益都较高正确答案：C解答参考：本题考核的是营运资本的筹资政策和投资政策。

对于A：采用激进的筹资政策，企业的风险和收益都较高，因此A错误；对于B：在季节性低谷，企业没有临时性流动资产，配合型筹资政策和稳健型筹资政策都没有临时性流动负债，只有自发性负债，因此B错误；对于D：采用稳健型筹资政策，企业的风险和收益都较低，因此D错误；C正确。

5. 现金管理的成本分析模型中不包括（）(A) 机会成本(B) 短缺成本(C) 取得成本(D) 管理成本正确答案：C解答参考：本题考核的是成本分析模型的相关成本。

《财务管理学》第四章作业及答案

《财务管理学》第四章作业及答案课本P163练习题1和2一、名词解释1. 股权资本2. 直接筹资3．敏感资产4．扩张性筹资动机5．转换价格6．售后租回二简答题1 简述企业筹资的渠道与方式2 简述普通股筹资与长期借款筹资的优缺点二七星公司的有关资料如下：1．七星公司预计2001年需要增加外部筹资49 000元。

2．该公司敏感负债与销售收入的比率为18%，税前利润占销售收入的比率为8%，所得税率33%，税后利润50%留用于企业。

3． 2000年销售收入为15 000 000元，预计2001年销售收入增长15%。

要求：1 测算2000年当年留用利润额。

2 测算2001年资产增加额。

三甲公司2008年资产负债表如下，2008年销售收入为3000万元，预计2009年销售收入为4000万元。

预计资产负债表如下：2008年甲公司净利润占销售收入的比例为10.6%，所得税税率为33%，企业利润的留存比例为40%。

1．计算甲公司2009年外部筹资额。

2．假设2009年甲公司决定将应收票据于应付票据也确定为敏感项目，并且固定资产增加50万元，长期应付款增加35万元，计算甲公司2009年的外部筹资额。

一、名词解释1. 股权资本: 也称权益资本、自有资本，是企业依法取得并长期拥有、自主调配运用的资本，如实收资本、留存收益等.2. 直接筹资: 指企业不经过银行等金融机构，直接与资本所有者协商融通资本的一种筹资活动。

如投入资本、发行股票等3．敏感资产: 与销售有基本不变比率关系的资产，一般包括现金、应收账款、存货等项目。

4．扩张性筹资动机：企业因扩大生产经营规模或追加对外投资的需要而产生的筹资动机。

5．转换价格：用可转换债券交换股票的每股价格。

（我国规定，上市公司发行可转换债券的，以发行可转换债券前一个月股票的平均价格为基准，上浮一定幅度作为转换价格。

）6．售后租回：制造企业按照协议先将其资产卖给租赁公司，再作为承租企业将所售资产租回使用，并按期向租赁公司支付租金的租赁方式。

财务管理作业

财务管理作业(总20页)本页仅作为文档封面，使用时可以删除This document is for reference only-rar21year.March《财务管理》作业11.某人现在存入银行1000元，若存款年利率为5% ，且复利计息，3年后他可以从银行取回多少钱？1000×(1+5%)3=1157.63元。

三年后他可以取回1157.63元。

2.某人希望在4年后有8000元支付学费，假设存款年利率为3% ，则现在此人需存入银行的本金是多少？设存入银行的本金为xx（1+3%）4 =8000x=8000/1.1255=7107.95元。

每年存入银行的本金是7108元。

3.某人在3年里，每年年末存入银行3000元，若存款年利率为4%，则第3年年末可以得到多少本利和？3000×［(1+4%)3 -1］/4%=3000×3.1216=9364.8元4.某人希望在4年后有8000元支付学费，于是从现在起每年年末存入银行一笔款项，假设存款年利率为3% ，他每年年末应存入的金额是多少？设每年存入的款项为x公式：P=x（1-（1+i）n-n)/i)x=（8000×3%）/ (1+3%)4-1x=1912.35元每年末存入1912.35元5．某人存钱的计划如下：第1年年末，存2000元，第2年年末存2500元，第3年年末存3000元，如果年利率为4% ，那么他在第3年年末可以得到的本利和是多少？第一年息：2000×(1+4%) = 2080元。

第二年息：（2500+2080）×(1+4%) = 4763.2元。

第三年息：（4763.2+3000）×(1+4%) = 8073.73元。

答：第3年年末得到的本利和是8073.73元。

6．某人现在想存一笔钱进银行，希望在第一年年末可以取出1300元，第2年年末可以取出1500元，第3年年末可以取出1800元，第4年年末可以取出2000元，如果年利率为5%，那么他现在应存多少钱在银行。

财务管理学A作业1-4次离线作业及答案()

本次作业是本门课程本学期的第1次作业，注释如下：（注意：若有主观题目，请按照题目，离线完成，完成后纸质上交学习中心，记录成绩。

在线只需提交客观题答案。

)三、主观题(共10道小题)21.名词解释：普通年金终值---参考答案：普通年金终值是指一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和，也就是说，每期期末收入或支出的相等款项，按复利计算，在最后一期期末所得的本利和。

22.名词解释：净现值---参考答案：净现值（Net Present Value ，NPV）主要是指某一项目计算期内预期现金流入量按照某一贴现率贴现后的的现值与预期现金流出量按照某一贴现率贴现后的现值之间的差额。

23.名词解释：固定股利支付率政策---参考答案：固定股利支付率政策是指公司确定一个股利占盈余的比率，长期按此比率支付股利的政策。

在这一政策下，公司的股利支付与盈利状况保持稳定的比例，而每年的股利支付额随盈余的变化而变化。

24.名词解释：经营杠杆---参考答案：经营杠杆是指由于经营中固定成本的存在而导致息税前利润变动大于产销业务量变动的杠杆效应。

25.名词解释：企业价值评估---参考答案：企业价值评估简称价值评估，是一种经济评估方法，是投资者和管理者为改善决策，采用科学的评估方法，分析和衡量企业（或者企业内部的一个经营单位、分支机构）的公平市场价值，并提供相关信息的过程。

26.请简述现金管理存货模型的基本假定参考答案：现金持有量的存货模型又称鲍曼模型，它根据存货经济订货批量模型的基本原理来确定最佳现金持有量。

运用存货模型确定最佳现金持有量，基于下列假定的基础之上：（1）企业所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小；（2）企业预算期内现金需要总量可以预测；（3）现金的支出过程比较稳定、波动较小，而且每当现金余额降至零时，均能通过变现部分证券得以补足；（4）证券的利率或报酬率以及每次固定性交易费用可以获悉。

27.简述MM理论的内容。

《财务管理》四次作业参考答案

《财务管理》四次作业参考答案《财务管理》四次作业参考答案作业一参考答案：1. S＝P（1+i）＝5000×（1+10％）＝5500元。

一年后的今天将得到5500元钱。

2. P＝A×＝1000×＝1000×6.145＝6145元。

现在应该存入6145元钱。

3. 购买：P＝160,000元；租用：适用公式：P＝A×方法一、P＝2000+2000×＝2000+2000×6.802＝15604元。

方法二、P＝2000××（1+6％）＝2000×7.360×1.06＝15603.2万元。

>租用P，所以选择租用方案，即每年年初付租金2000元。

4. P＝20,000元，S＝20,000×2.5＝50,000元，将已知数带入格式S= P(1+i)，50,000＝20,000×（1+i) ==?（1+i)=2.5查复利终值系数表，当i=20%,（1+ i)＝2.488，当i=25%,（1+ i)=3.052,采用插入法计算：＝==?i＝20.11％。

该公司在选择这一方案时，所要求的投资报酬率必须达到20.11％。

作业二参考答案：1.①债券资金成本＝×100％＝×100％＝6.9％②普通股成本＝×100％+预计年增长率＝×100％+7%=13.89%③优先股成本＝×100％＝×100％＝8.77％2. 普通股成本＝×100％+预计年增长率＝×100％+5%=11.94%3. 债券资金成本＝×100％＝×100％＝6.7％4.设负债资本为x万元，自有资本为（120－x）万元，则×+12％×＝35％经计算，x＝21.43万元（负债资本），则自有资本为：120－21.43＝98.57万元。

电大财务管理作业四

一、单选题1、不存在杠杆作用的筹资方式是：（）A.银行借款B.发行普通债券C.发行可转换债券D.发行普通股2、企业大量增加速动资产可能导致的结果是（）。

A.减少资金的机会成本B.增加资金的机会成本C.增加财务风险D.提高流动资产的收益率3、下列筹资活动不会加大财务杠杆作用的是（）。

A.增发普通股B.增发优先股C.增发公司债券D.增加银行借款4、企业所运用的资产的生产力并不受（）的影响。

A.资本总额B.利率大小C.融资来源D.财务杠杆5、对应收账款周转率速度的表达，正确的是：（）。

A.应收账款周转天数越长，周转速度越快B.计算应收账款周转率时，应收账款余额不应包括应收票据C.计算应收账款周转率时，应收账款余额应为扣除坏账准备后的净额D.应收账款周转率越小，表明周转速度越快二、多选题1、制订客户信用标准时，可评估的基本因素有（）。

A.客户的品质B.偿还能力C.资金D.担保E.经济状况2、合并收购按业务范围可分（）。

A.横向联合B.纵向联合C.多元化联合D.上下联合3、营运资本的要素有（）。

A.存货B.债务人C.现金D.债权人4、以下（）做法会导致企业营运资本的耗减。

B.发行普通债券C.发行可转换债券D.发行普通股2、下列筹资活动不会加大财务杠杆作用的是（）。

A.增发普通股B.增发优先股C.增发公司债券D.增加银行借款3、在举债的资本结构中，销售水平的增加能使股东权益报酬率增长得（）。

A.更快B.较慢C.一样D.无关4、流动比率小于1时，赊购材料将会（）。

A.增大流动比率B.降低流动比率C.降低营运资本D.增大营运资本5、下列经济业务会使企业的速动比率提高的是（）。

A.销售产品B.收回应收账款C.购买短期债券D.用固定资产对外进行长期投资二、多选题1、合并收购按业务范围可分（）。

A.横向联合B.纵向联合C.多元化联合D.上下联合2、目标公司在接受支付方式时要考虑的因素有（）。

A.收入水平B.成本水平C.税务限制D.控制权的丧失3、营运资本的要素有（）。

2024年春财务管理形成性考核册答案

(个人整顿,仅供参考)财务管理作业11.甲企业平价发行5年期的企业债券,债券票面利率为8%，每六个月付息一次，到期一次偿还本金，该债券有效年利率是多少?答案：因为是平价发行,因此债券折现率等于票面利率8%,则该债券有效年利率＝（1＋8%/2)2 -1=8.１６％2. 某企业拟于5年后一次还清所欠债务10万,假定银行利息率为10%，则应从目前起每年末等额存入银行的偿债基金为多少？5年10%的年金终值系数为6.10５１答案：A===１6379．７5F (F /A ,i ,n )100000(F/A,10%,5)=1000006.1051因此，从目前起每年年末等额存入银行的偿债基金为16３79.75元3．有一项年金前2年没有现金流入,后五年每年年末流入500万元，假设年利率是１0%，该年金的现值是多少?答案:年金的现值= P ＝500×(P/A,10%,5) ×(P ／Ｆ,10%,２) =5０0×3．7908× 0.８２64 =1５6６.3６4. 已知:Ａ、Ｂ两种证券组成证券投资组合。

Ａ证券的预期收益率的标准差是０．2，B 证券的预期收益率的标准差是0.5,A 证券收益率与B 证券收益率的协方差是0.06，则Ａ证券收益率与B 证券收益率,的有关系数?答案:A 证券与Ｂ证券的有关系数=A 证券与B 证券的协方差/ Ａ证券的标准差×B 证券的标准差＝()6.05.02.006.0cov ,=⨯==mi m i mi σσρρρ5. 组成投资组合的证券Ａ和证券B ，其标准差分别为12％和８%。

在等百分比投资的情况下,假如两种证券的有关系数为1，该组合的标准差为10％;假如两种证券的有关系数为-1,该组合的标准差为多少?答案:两种证券等百分比投资意味着各自的投资百分比均为５０% 投资组合的标准差=12%×50%-8%×50%=2％或当有关系数为-1的时＝2％pσ=6. 假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。

北语网院20春《财务管理学》作业_4答案

(单选)1：不属于债券投资的特点的是＿。

A：债券投资的风险小
B：债券投资的收益稳定
C：债券投资属于债权性投资
D：市场流动性好
正确答案：C
(单选)2：债权人最关心企业的__ _。

A：营运能力
B：发展能力
C：偿债能力
D：盈利能力
正确答案：C
(单选)3：下列不属于自有资金的筹资方式的是。

A：吸收直接投资
B：发行股票
C：发行债券
D：企业内部积累
正确答案：C
(单选)4：企业一定时期内的销售成本与同期的存货平均余额之间的比率被称为。

A：流动资产周转率
B：营运资金周转率
C：总资产周转率
D：存货周转率
正确答案：D
(单选)5：现金持有成本中属于固定成本的是＿。

A：管理成本
B：机会成本
C：转换成本
D：短缺成本
正确答案：A
(单选)6：法定盈余公积金的提取比例是＿。

A：5%
B：8%
C：9%
D：10%
正确答案：D
(单选)7：下列不属于持有现金的动机的是＿。

A：支付动机。

企业集团财务管理1-4作业及答案

教育部人才培养模式改革和开放教育试点企业集团财务管理形成性考核册学校名称：__ _______学生姓名：_________学生学号：_____班级：_中央广播电视大学编制（第一章、第二章）一、单项选择题（每小题1分，共10分）1．某一行业（或企业）的不良业绩及风险能被其他行业（或企业）的良好业绩所抵消，使得企业集团总体业绩处于平稳状态，从而规避风险。

这一属性符合企业集团产生理论解释的（ B ）。

A．交易成本理论 B. 资产组合与风险分散理论 C. 规模经济理论 D. 范围经济理论2. 当投资企业直接或通过子公司间接地拥有被投资企业20%以上但低于50%的表决权资本时，会计意义的控制权为（C ）。

A．控制 B. 共同控制 C. 重大影响 D. 无重大影响3. 当投资企业拥有被投资企业有表决权的资本比例超过50%以上时，母公司对被投资企业拥有的控制权为（B ）。

A. 全资控股B.绝对控股C.管理功能D.共同控股4. 金融控股型企业集团特别强调母公司的（A）A. 财务功能B. 会计功能C. 管理功能D.经营功能5. 在企业集团组建中，（B ）是企业集团成立的前提。

A. 资源优势B. 资本优势C. 管理优势D. 政策优势6. 从企业集团发展历程看，处于初创期且规模相对较小的企业集团，或者业务单一型企业集团主要适合于（ A ）的组织结构。

A. U型结构B. H型结构C. M型结构D. N型结构7. 在H型组织结构中，集团总部作为母公司，利用（C ）以出资者身份行使对子公司的管理权。

A. 行政手段B. 控制机制C. 股权关系D. 分布绩效8. 在集团治理框架中，最高权力机关是（B ）A. 董事会B. 集团股东大会C. 经理层D. 职工代表大会9. 以下特点中，属于分权式财务管理体制优点的是（D ）。

A. 有效集中资源进行集体内部整合B. 在一定程度上鼓励子公司追求自身利益C. 避免产生集团与子公司层面的经营风险和财务风险D. 使总部财务集中精力于战略规划与重大财务决策10. （ B ）具有双重身份，是强化事业部管理与控制的核心部门。

财务管理第四章筹资管理作业答案

第四章筹资管理学员作业（上）一、判断正误题1．吸收投资中的出资者都是企业的所有者，但他们对企业并不一定具有经营管理权。

( ) 2．所有者权益是企业可以使用的资本，因此所有者权益就是资本金。

( )3．补偿性余额的约束，有助于降低银行贷款风险，企业借款的实际利率与名义利率相同。

( )4．根据我国公司法规定，发行普通股股票可以按票面金额等价发行，也可以偏离票面金额按溢、折价发行。

( )5．经营性租赁和融资性租赁都是租赁，它们在会计处理上是没有区别的。

( )6．企业资金的来源只有两种：投资人提供的权益资金、债权人提供的负债资金。

( ) 7．吸收直接投资按投资主体的不同可将资本金分为国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金。

( )8．债券利息和优先股股利都作为财务费用在所得税前支付。

( )二、单项选择题1. 以下对普通股筹资优点叙述中，不正确的是( )。

A．具有永久性，无需偿还B．无固定的利息负担C．资金成本较低D．能增强公司的举债能力2. 银行借款筹资与发行债券筹资相比，其特点是( )。

A．利息能抵税B．筹资灵活性大C．筹资费用大D．债务利息高3. 某公司拟发行5年期债券进行筹资，债券票面金额为100元，票面利率为12％，而当时市场利率为10％，那么．该公司债券发行价格应为( )元。

A．93．22 B．100 C．105．35 D．107．584. 在下列各项中，不属于商业信用融资内容的是( )。

A．赊购商品B．预收货款C．办理应收票据贴现D．用商业汇票购货5. 某企业需借入资金300万元，由于银行要求将贷款数额的20%作为补偿性余额，故企业需向银行申请的贷款数额为( )万元。

A．600 B．375 C．750 D．6726. 下列各项中，不属于融资租赁租金构成项目的是( )。

A．租赁设备的价款B．租赁期间利息C．租赁手续费D．租赁设备维护费7. 某企业按年利率10%向银行借款20万元，银行要求保留20%的补偿性余额。

北语-17秋《财务管理学》作业1234答案

17秋《财务管理学》作业_ 1一、单选题1. 最佳订货批量与＿无关。

A. 安全库存量B. 全年存货需要量C. 平均每次进货费用D. 存货的年度单位储存成本标准答案：A 答案可以联系屏幕左上的“文档贡献者”。

2. 下列＿可以反映企业项目的真实报酬率。

A. 净现值B. 获利指数C. 静态投资回收期D. 内部收益率标准答案：D3. 获利指数小于1，净现值＿。

A. 大于0B. 等于0C. 小于0D. 不确定标准答案：C4. 净现值大于0，获利指数＿。

A. 小于1B. 大于1C. 等于1D. 不确定标准答案：B5. 企业一定时期内的销售成本与同期的存货平均余额之间的比率被称为。

A. 流动资产周转率B. 营运资金周转率C. 总资产周转率D. 存货周转率标准答案：D6. ＿存货种类多，占用资金少。

A. D类B. C类C. A类D. B类7. 下列不属于负债资金的是__ _。

A. 银行借款B. 发行债券C. 发行普通股D. 商业信用8.贴现率越大，净现值越＿。

A. 大B. 不变D. 不确定9.下列＿的计算需要事先估计贴现率。

A. 投资利润率B. 净现值C. 内部收益率D. 静态投资回收期10.我国《公司法》规定，公司向＿发行的股票可以为记名股票，也可以为无记名股票。

A. 国家授权投资的机构B. 社会公众C. 发起人D. 法人11.根据对未来情况的掌握程度，投资决策不包括_ __。

A. 确定性决策B. 收益性决策C. 风险性决策D. 不确定性决策12.＿存货种类少，占用资金多。

A. D类B. C类C. A类D. B类13.债权人最关心企业的__ _。

A. 营运能力B. 发展能力C. 偿债能力D. 盈利能力14.属于收益分配应考虑的公司因素的是＿。

A. 稳定的收入和避税B. 资本积累约束C. 偿债能力约束D. 盈余的稳定性15.法定盈余公积金的提取比例是＿。

A. 5%B. 8%C. 9%D. 10%二、多选题1. 财务管理的总体目标包括_。

财务管理作业

《财务管理》作业11.某人现在存入银行1000元，若存款年利率为5% ，且复利计息，3年后他可以从银行取回多少钱1000×(1+5%)3=元。

三年后他可以取回元。

2.某人希望在4年后有8000元支付学费，假设存款年利率为3% ，则现在此人需存入银行的本金是多少设存入银行的本金为xx（1+3%）4 =8000x=8000/=元。

每年存入银行的本金是7108元。

3.某人在3年里，每年年末存入银行3000元，若存款年利率为4%，则第3年年末可以得到多少本利和3000×［(1+4%)3 -1］/4%=3000×=元4.某人希望在4年后有8000元支付学费，于是从现在起每年年末存入银行一笔款项，假设存款年利率为3% ，他每年年末应存入的金额是多少设每年存入的款项为x公式：P=x（1-（1+i）n-n)/i)x=（8000×3%）/ (1+3%)4-1x=元每年末存入元5．某人存钱的计划如下：第1年年末，存2000元，第2年年末存2500元，第3年年末存3000元，如果年利率为4% ，那么他在第3年年末可以得到的本利和是多少第一年息：2000×(1+4%) = 2080元。

第二年息：（2500+2080）×(1+4%) = 元。

第三年息：（+3000）×(1+4%) = 元。

答：第3年年末得到的本利和是元。

现值PV=1300/(1+5%)+1500/(1+5%)2+1800/(1+5%)3+2000/(1+5%)4=元那他现在应存5799元在银行。

7．某人希望在4年后有8000元支付学费，于是从现在起每年年末存入银行一笔款项，假定存款年利率为3%，他每年年末应存入的金额是多少设每年存入的款项为X公式：P=X（1-（1+i）n-n)/i)X=（8000×3%）/ (1+3%)4-1X=元每年末存入元8．ABC企业需要一台设备，买价为本16000元，可用10年。

财务管理形成性考核册作业参考答案

财务管理形成性考核册作业3、4、5参考答案2016秋财务管理课程使用新教材和新形考册,常州开大常月琴老师、徐州开大张建伟老师、江苏开大孙凤琴老师把新形考册答案商讨如下,同学们如有问题欢迎在课程非实时讨论答疑区提出财务管理作业31、某公司发行一种1000元面值的债券,票面利率为8%,期限为4年,每年支付一次利息,问：1 若投资者要求的报酬率是15%,则债券价值是多少2 若投资者要求的报酬率下降到12%,则债券的价值是多少下降到8%呢每年票面利息=1000×8%=80元1债券发行时市场利率为15%债券的价值=票据面值的现值+每年利息的现值=80×P/A,15%,4+1000 P/F,15%,4=80×+1000×=元2债券发行时市场利率为12%债券的价值=票据面值的现值+每年利息的现值=80×P/A,12%,4+1000 P/F,12%,4=80×+1000×=元3如果市场利率为8%债券的价值=80×P/A,8%,4+1000 P/F,8%,4=80×+1000×=1000元2、已知某公司2015年的销售收入为1000万元,销售净利率为10%,净利润的60%分配给投资者;2015年12月31日的资产负债表简表如表4-3：表4 资产负债表简表2015年12月31日单位：万元该公司2016年计划销售收入比上年增长20%;据历年财务数据分析,公司流动资产与流动负债随销售额同比率增减,公司现有生产能力尚未饱和;假定该公司2016年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致;预测该公司2016年外部融资需求量;外部资金需要量△F=增加的资产-增加的自然负债-增加的留存收益其中增加的资产=增量收入×基数期敏感资产占基期销售额的百分比=1000×20%×100+200+300/1000=120万元增加的自然负债=1000×20%×40+60/1000=20万元增加的留存收益=1000×1+20%×10%×1-60%=48万元外部资金需要量△F=120-20-48=52万元3、F公司拟采用配股的方式进行融资;假定2015年3月25日为配股除权登记日,现以公司2014年12月31日总股本5亿股为基数,拟每5股配1股;配股价格为配股说明书公布前20个交易日公司股票收盘价平均值10元/股的80%,即配股价格为8元/股;假定所有股东均参与配股;要求根据上述计算：1配股后每股价格；2每份配股权价值;1配股后每股价格=10××20%×8/×20%=元/股2每份配股权价值=/5=元/股4、某公司发行面值为一元的股票1000万股,筹资总额为6000万元,筹资费率为4%,已知第一年每股股利为元,以后每年按5%的比率增长;计算该普通股资本成本;普通股成本K E=D1/P E1-f+g=×1000/6000×1-4%+5%=%5、某公司发行期限为5年,面值为2000万元,利率为12%的债券2500万元,发行费率为4%,所得税率为25%,计算该债券的资本成本;债券成本K=I1-T/L1-f×100%=2000×12%×1-25%/2500×1-4%=180/2400=%6、某公司拟筹资2500万元,其中发行债券1000万元,筹资费率2%,债券年利率为10%；优先股500万元,年股息率7%,筹资费率3%；普通股1000万元,筹资费率为4%,第一年预期股利10%,以后各年增长4%;假定公司所得税税率为25%,试计算该筹资方案的加权资本成本;债券成本=1000×10%×1-25%/1000×1-2%=%优先股成本=500×7%/500×1-3%=%普通股成本=1000×10%/1000×1-4%+4%=%加权资本成本=%×1000/2500+%×500/2500+%×1000/2500=%+%+%=%二、案例分析题已知某公司当前资本结构如下：长期债券1000万元年利率8%,普通股4500万元4500万股,面值1元,留存收益2000万元,现因发展需要需扩大追加筹资2500万元,所得税税率为25%,不考虑相关的发行费用,有如下两种方案可供选择：A方案：增发1000万股普通股,每股市价元；B方案：按面值发行每年年末付息、票面利率为10%的公司债券2500万元;要求计算：1. 两种筹资方案下的息税前利润无差异点；2. 处于无差异点时A方案的财务杠杆系数；3. 若公司预计息税前利润为1200万元时该采用何种融资方式；4. 若公司预计息税前利润为1700万元时该采用何种融资方式;1．两种筹资方案下的息税前利润无差异点EBIT-1000×8%×1-25%/4500+1000=EBIT-1000×8%+2500×10%×1-25%/4500 解之得: EBIT=1455万元或：A方案年利息=1000×8%=80万元B方案年利息=1000×8%+2500×10%=330万元EBIT-80×1-25%/4500+1000=EBIT-330×1-25%/4500解之得：EBIT=1455万元2．A方案财务杠杆系数=1455/1455-80=3．因为预计息税前利润=1200万元＜EBIT=1455万元所以应采用A方案;4.因为预计息税前利润=1700万元＞EBIT=1455万元所以应采用B方案;财务管理作业41、某服装厂工人的工资发放政策：每月固定工资600元,每加工一件衣服支付10元/件,本月某工人共加工200件衣服、要求计算：该服装厂应支付其多少工资;600+10×200=2600元2、某小型企业的财务部门测定,该企业每年发生的固定成本为20万元；营销和生产部门测算其所生产的A产品公司单一产品单位销售价格为200元,单位变动成本为100元;根据市场预测,A产品未来年度销售为3000件;要求测算：该企业未来年度的预期利润是多少3000×200-3000×100-200000=100000元3、某公司在2015年年初为产品G确定的目标利润是80万元,已知：A产品市场价格为25元,单位变动成本为10元,其分担的固定成本为30万元;要求：根据上述测定为实现目标利润所需要完成的销售量计划、销售额计划;设销售量计划为x件25-10×x-300000=80000015x=800000+30000015x=1100000x=取整数为73334件销售额为73334×25=1833350元4、A公司2014年的信用条件是30天内付款无现金折扣;预计2015年的销售利润与2014年相同,仍保持30%;现为了扩大销售,公司财务部门制定了两个方案;方案一：信用条件为“3/10,N/30”,预计销售收入将增加4万元;所增加的销售额中,坏账损失率为3%,客户获得现金折扣的比率为60%;方案二：信用条件为“2/20,N/30”,预计销售收入将增加5万元;所增加的销售额中,坏账损失率为4%,客户获得现金折扣的比率为70%;要求：如果应收账款的机会成本为10%,确定上述哪个方案较优设公司无剩余生产能力;方案一：信用条件变化对信用成本前收益的影响=40000×30%=12000元信用条件变化对应收账款机会成本的影响=40000×1-30%×10%=2800元信用条件变化对坏账损失的影响=40000×3%=1200元信用条件变化对现金折扣的影响=40000×60%×3%=720元信用条件变化对信用成本后收益的影响=00-720=7280元方案二：信用条件变化对信用成本前收益的影响=500000×3%=15000元信用条件变化对应收账款机会成本的影响=50000×1-30%×10%=3500元信用条件变化对坏账损失的影响=50000×4%=2000元信用条件变化对现金折扣的影响=50000×70%×2%=700元信用条件变化对信用成本后收益的影响=00-700=8800元所以方案二较优;二、案例分析公司于2xx3年成立,生产新型高尔夫球棒;批发商和零售商是该公司的客户;该公司每年销售额为60万美元;下面是生产一根球棒的资料：表 5. 生产球棒的基本资料单位：万元ABC公司的资本成本税前估计为15%;ABC公司计划扩大销售,并认为可以通过延长收款期限达到此目的;公司目前的平均收款期为30天;下面是公司3种扩大销售的方案：表6.公司扩大销售三种方案除了考虑对客户的政策外,ABC公司还在考虑对债务人的政策;在最近几个月,公司正面临短期流动性问题,而延长供货商的付款期限可以减轻该问题;如果能在发票日后10天付款,供货商将给予%的折扣;但如果不能于发票日后10天付款,供货商要求于发票日后30天全额付清;目前,ABC公司一般在发票日后10天付款,以便享受折扣优惠;但是,公司正考虑延迟付款到发票日后30或45天;要求：1用资料说明公司应该给客户哪种信用政策2计算延迟付款给供货商的每个政策的每年内含平均利息成本,并加以说明;1增量收益=增量销售×单位边际贡献延长10天收款期增量收益=30000/36×36-18=15000元延长20天收款期增量收益=45000/36×36-18=22500元延长30天收款期增量收益=50000/36×36-18=25000元增量成本平均收款期30天的应计利息成本=600000/360×30×18/36×15%=3750 元延长收款期10天时应计利息成本=630000/360×40×18/36×15%=5250 元延长收款期20天时应计利息成本=645000/360×50×18/36×15%=6719 元延长收款期30天时应计利息成本=650000/360×60×18/36×15%=8125元比较3种方法最终收益1 收益期40天时15000-5250-3750=13500元2 收益期50天时22500-6719-3750=19531元3 收益期60天时25000-8125-3750=20625元所以,应采用方案3即收款期延长30天采用60天收款期信用政策2延迟付款30天的内含平均利息成本2.5%×360×100%=46.15%(1−2.5%)×(30−10)延迟付款45天的内含平均利息成本2.5%×100%=26.37%(1−2.5%)×(45−10)以上计算表明延迟付款到发票日后30天,公司付出相当高的利息成本;如果用45天的信用政策,公司每年的利息成本会降低,但仍然高出公司的资本成本;此外,45天的时间已经超出了协议的信用期限,如果实行的话,会造成和供货商的紧张关系;根据以上分析,建议公司接受折扣,另外需要其他方面采取措施缓解短期流动性问题;财务管理作业5一、单选题1、当今商业社会最普遍存在、组织形式最规范、管理关系最复杂的一种企业组织形式是CA业主制B合伙制C公司制D企业制2、每年年底存款5000元,求第5年末的价值,可用C来计算A复利终值系数B复利现值系数C年金终值系数D年金现值系数3、下列各项中不属于固定资产投资“初始现金流量”概念的是DA原有固定资产变价收入B初始垫资的流动资产C与投资相关的职工培训费D营业现金净流量4、相对于普通股股东而言,优先股股东所具有的优先权是指CA优先表决权B优先购股权C优先分配股利权D优先查账权5、某公司发行5年期,年利率为8%的债券2500万元,发行费率为2%,所得税税率为25%,则该债券的资本成本为DA、%B、%C、%D、%6、定额股利政策的“定额”是指BA公司股利支付率固定B公司每年股利发放额固定C公司剩余股利额固定D公司向股东增发的额外股利固定7、某企业规定的信用条件为：“5/10,2/20,n/30”,某客户从该企业购入原价为10000元的原材料,并于第12天付款,该客户实际支付的货款是AA、9800B、9900C、1000D、95008、净资产收益率在杜邦分析体系中是个综合性最强、最具有代表性的指标;下列途径中难以提高净资产收益率的是CA加强销售管理、提高销售净利率B加强负债管理、提高权益乘数C加强负债管理、降低资产负债率D加强资产管理、提高其利用率和周转率二、多选题1、财务活动是围绕公司战略与业务运营而展开的,具体包括ABCDA投资活动B融资活动C日常财务活动D利润分配活动2、由资本资产定价模型可知,影响某资产必要报酬率的因素有ABCDA无风险资产报酬率B风险报酬率C该资产的风险系数D市场平均报酬率3、确定一个投资方案可行的必要条件是BCDA内含报酬率大于1 B净现值大于0C现值指数大于1 D内含报酬率不低于贴现率4、企业的筹资种类有ABCDA银行贷款资金B国家资金C居民个人资金D企业自留资金5、影响企业综合资本成本大小的因素主要有ABCDA资本结构B个别资本成本的高低C筹资费用的多少D所得税税率当存在债务筹资时6、股利政策的影响因素有BCDA现金流及资产变现能力B未来投资机会C公司成长性及融资能力D盈利持续性7、公司持有现金的主要动机是ABCA交易性B预防性C投机性D需要性8、常用的财务分析方法主要有ABCDA比较分析法B比率分析法C趋势分析法D 因素分析法三、计算题1、A公司股票的贝塔系数为2,无风险利率为5%,市场上所有股票的平均报酬率为10%;要求：1该公司股票的预期收益率；2若公司去年每股派股利为元,且预计今后无限期都按照该金额派发则该股票的价值是多少3若该股票为固定增长股票,增长率为5%,预计一年后的股利为,则该股票的价值为多少1预期收益率=5%+2×10%-5%=15%2该股票的价值为：15%=10元3该股票的价值为：15%-5%=15元2、某公司在初创时拟筹资500万元,现有甲、乙两个备选筹资方案;有关资料经测算列入下表,甲、乙方案其他相关情况相同;要求：1计算该公司甲乙两个筹资方案的综合资本成本；2根据计算结果选择筹资方案;甲方案的平均资本=120/500×%+80/500×%+300/500×%=%+%+%=%乙方案的平均资本=40/500×%+110/500×%+350/500×%=%+%+%=%因为%＜%,所以选择甲方案;四、案例分析题表7、8的数据是根据A上市公司2015年的年报简化整理而得;表7 A公司资产负债表2015年12月31日单位：万元其他资料：1. 该公司的股票价格为12元/股；2. 发行在外的普通股股数为6000万股；3. 年初应收账款金额为10000元,年初存货金额为35000元,年初资产总额为98000元,年初所有者权益为28500元;根据上述资料,要求：1、计算以下指标：1 流动比率=流动资产/流动负债=53000/35000=2 速动比率=速动资产/流动负债=流动资产-存货/流动负债=53000-35000/35000=3现金比率=货币资金+交易性金融资产/流动负债=6000/35000=4应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额=160000/12000+10000/2=5存货周转率=营业成本/平均存货成本=108000/35000+35000/2=6资产负债率=负债总额/资产总额×100%=63500/95000×100%=%7已获利息倍数=息税前利润/利息费用=利润总额+利息费用/利息费用=33000+8000/8000=8 总资产报酬率=净利润/平均资产总额=24750/95000+98000/2=9 净资产收益率=净利润/平均净资产×100%=24750/31500+28500/2=%10 市盈率=普通股每股市价/每股收益=12/24750/6000=市净率=普通股每股市价/每股净资产=12/31500/6000=2、根据杜邦指标体系,对净资产收益率指标进行分解;。

奥鹏北语14秋《财务管理学》作业4满分答案

14秋《财务管理学》作业4
一,单选题
1. 按照剩余股利政策，假定公司资本结构目标为5:3，明年计划投资600万元，今年年末股利分配时，应从税后净利中保留（）万元用于投资需要，再将剩余利润用于发放股利。

A. 375
B. 360
C. 600
D. 0
正确答案：A
2. 在对存货采用ABC法进行控制时，应当重点控制的是（）。

A. 数量较大的存货
B. 占用资金较多的存货
C. 品种多的存货
D. 价格昂贵的存货
正确答案：B
3. 公司流通在外的累计发行债券总额不得超过公司净资产的（）。

A. 20%
B. 40%
C. 30%
D. 50%
正确答案：B
4. 杜邦财务分析体系是以（）为中心指标，经层层分解所形成的指标评价体系。

A. 自有资金利润率
B. 销售净利润率
C. 总资产周转率
D. 权益收益率
正确答案：D
5. 在盈余一定的条件下，现金股利支付比率越高，资产的流动性（）。

A. 越高
B. 越低
C. 不变
D. 可能出现上述任何一种情况
正确答案：B
6. 资产负债表不提供下列（）财务信息。

A. 资产结构
B. 负债水平
C. 经营成果。