中国银行业附属资本补充的冷思考
我国商业银行资本金补充机制研究
关 键 词 ： 行 监 管 ； 巴 塞 尔协议 Ｉ ｝ 资 本 金 补 充 ； 本 结 构 银 《 Ｉ ； Ｉ 资
中 图分 类 号 ：８ ２２ Ｆ３． 文献标识码 ： Ａ 文 章 编 号 ：０ ３ ９３ （０ １０ — ｏ ７ ０ １０ — ０ １２ １）６ ０ ７ — ４ ＤＯＩ ０３ ６ ／ｉ ｎ１ ０ — ０ １ ０ １ ６１ ： ．９ ９ ．ｓ． ３ ９ ３ ． １ ． ．９ １ ｊｓ ０ ２ ０
收 稿 日期 ：０ １０ — ０ ２ １— ４ ２
足 ， 足《 满 巴塞尔协 议 Ｉ ） Ｉ） Ｉ监管 标准 ， 但是 在考 虑我 国商
业 银 行 的资 本 金 约 束 时 ， 两 点 不 能 忽 视 。 有
一
是 资 本 充 足 率 除 了应 用 在 银 行业 监 管 之 外 ，逐 渐
跟 央 行 的货 币政 策 相 协 调 配套 使 用 ．在 商业 银 行 贷 款 增
３ 府 注 资和 机 构投 资不 具 有 可 持 续性 。２ ０ 年 政 ． 政 ０８
府 向农业银行注资 １０亿美元 ， ８ 农行 ２ １ ００年成功上市之 银行体 系不 出现重大系统性 危机的情况下 ．政府注资将 退出。 机构投资主要指商业银行引进境外战略投资者 ， 战
国有 控股 的大 型 银 行 已 全 部完 成 股 份 制 改革 。 因此 在 上才可 以发行长期次级债券 ：长期次级债券 占核心资本 后 ，
累了大量风 险资产 ， 由于贷款期 限 以中长期为 主 ， 向主 投
要 集 中在 地 方 政 府 融 资 平 台 ， 着 经 济 运 行 环 境 的变 化 随
和经济结构 的调整 ， 分信贷 资金发 生损失 的可能性 增 部 大， 巨额不 良贷款潜在 损失成 为我 国商业 银行 面临 的重
关于银行资本补充的建议
关于银行资本补充的建议在当前全球金融市场动荡不安的背景下，银行资本补充显得尤为重要。
本文将提出一些建议，通过增加银行资本以提高金融机构的信用风险承受能力，并促进金融市场的稳定和可持续发展。
第一，鼓励金融机构自主增加资本。
银行应该根据自身风险状况和盈利能力确定资本规模，并制定相应的资本补充计划。
同时，银行应加强内部风险管理，建立健全的风险控制体系，防范各类风险对资本的冲击。
第二，完善监管制度，建立强制性的资本补充要求。
在监管方面，应加强对银行的定期审计和风险评估，及时发现资本缺口并采取措施解决。
此外，还应建立更加严格的风险权重和资本充足率的监管标准，确保金融机构具备充足的资本储备。
第三，拓宽资本补充渠道，吸引更多非传统资本参与。
除了传统的股权融资和债务融资外，应积极引入机构投资者、私人股本和风险投资，拓宽银行资本补充的渠道。
同时，鼓励金融创新，探索利用区块链技术等新兴技术进行金融资产证券化，提高金融机构的资本效率。
第四，加强国际合作，共同应对金融风险。
金融风险在全球范围内具有传染性，需要国际合作来应对。
各国监管机构应加强信息共享和跨境监管合作，提高对国际风险的预警和处置能力。
同时，在国际金融体系改革中，应推动建立更加稳健和透明的国际金融规则，提高全球金融机构的整体抗风险能力。
第五，注重金融消费者权益保护。
在资本补充的过程中，应注重保护金融消费者的权益，防止金融机构通过提高服务费用或加大金融产品风险来获得更多的利润。
相关政策应尽力确保金融机构为消费者提供安全、稳定、高效的金融服务。
综上所述，银行资本补充是确保金融体系稳定和可持续发展的关键一环。
通过鼓励金融机构自主增加资本、完善监管制度、拓宽资本补充渠道、加强国际合作和注重金融消费者权益保护，可以提高金融机构的信用风险承受能力，保障金融市场的稳定运行。
政府、监管机构、金融机构和金融消费者应共同努力，推动银行资本补充的落实，实现金融体系的健康发展。
我国大型商业银行资本充足率现状、隐患及对策
ＣＣＡＲ ＣＡＲ
关键词： 资本 充足 率 中 间 业务 加权 风 险资 产 资本 工具
我 国 大 型 商 业 银 行 资 本 充 足 率 现 状
一
（ 一） 从 赘 本 充足 率 水 平 来 看
近年来 ， 中、 农、 工、 建、 交 ５家 大 型 商 业 银 行 核 心 资 本 充 足 率 和 资 本 充足率都保持较 高水平 ， 符合监管要 求（ 表 １ ） ， 但从长远 看 ， 各 银 行 都 将 长期 面 临 资 本 补 充 问 题 。我 们 以工 、 中、 建、 交 ４家 银 行 为 例 ， 这４ 家银 行 近 ５年 贷 款 平 均 增 长 １ ９ ． ７ ％（ 表２ ） ， 假 设 风 险权 重 贷 款 增 加 约 占 贷款增加额 的 ８ ５ ％， 今 后 ５年 内 风 险权 重 贷 款将 增 加 ３ Ｏ万亿 元 。 按 不 低于 １ １ ． ５ ％ 的 资本 充 足 率 要 求 （ 根据《 资本办法》 ， ５家 大 型 商 业 银 行 作 为国内系统重要性银行 ， 资 本 充 足 率在 正 常 条 件 下 不 应 低 于 １ １ ． ５ ％） ， ５ 年 共 需 增 加 资 本 占用 ３ ４ ５ ０ ０亿 元 。 以 这 ４家 银 行 ２ ０ １ ２年净 利 润 ６ ３ ６ ３ 余 亿元为基础 ． 今 后 ５年 平 均增 长 ２ ２ ． ５ ％计 （ ２ ０ ０ ８ — ２ ０ １ ２年 的 年 均 净 利 润 增速 ， 表３ ） ， ５年 内 可 实 现 净 利 润 ６ ０ ９ ２ １亿 元 ， 如按 ５ ０ ％利 润 留 存 作 为内生资本 ， 则 ５年 内还 有 资本 缺 口约 ４ ０ ４ ０亿 元 。
本趋 同． 尚未推出其他一级 资本工具 ， 二级 资本工具也仅包 括次级债 、
对当前商业银行密集发行次级债补充资本金的思考
贷规模的高位运行会使商业 银行 资本充足率 出现动 态
下降趋势 ， 约信贷资金 投放。 同时 ， 制 当前 的一个事 实
是， 我国银行监管部 门正试图提高 中小金融机构 的资本 充足率下限 ， 并十分关注拨备覆盖率。 当前我 国商业银
银行体 系的稳健性 ， 因此次级债在 一定 程度上具有资本 的特性 ， 可以作为银行经营风险的缓冲器。
１ — ３
பைடு நூலகம்
行在清算时偿 还顺序排在股东之前 ； 次级债也没有股 东 权利 ， 不能参与银行 管理 ， 这就 决定 了次级债 不具备 核
心资本 的抗风险功能。 （ 次级债 的作 用。 三） 次级债作为商业银行的一种 主动 负债工具 ， 近年来 得到 了国际银行界的广泛认 同和青睐 ， 对商 业银行 的稳
制， 合理扩大信贷规模 ， 加大对 重点工程 、 三农 ” 中小 “ 、
总额不超 过 １０ ２０亿元 次级债券 的提案 ； 刚刚股改 挂牌
的农行也表示 ， 发行 次级债充实附属 资本。当前商业 将 银行密集发行或计划发行次级债 的行 为存在哪些 问题 ， 笔者尝试做一个初步的探讨 ， 希望能够提供一些有 益的
２０ ０８年 １ 月 ５ 日， 家 宝 总 理 主 持 召 开 国务 院 常 １ 温
务会议 ， 研究部署 了进一 步扩大 内需 、 进经济平 稳较 促 快增长的十项措施 ， 安排了２ １ ００年底之前 ４万亿元 的财
政投资计划 。“ 国十条” 的第十条 即是 加大金融对经 济 增长的支持 力度 ， 括取 消对 商业 银行 的信贷 规模 限 包
［ 关键词 ］ 商业银行 ； 次级债 ； 资本金 ［ 中国分类号］Ｆ３ ［ ８０ 文献标识码 ］Ａ ［ 文章编号］１０ ４ １ （０ ９ ０ ０ １ ０ ０ ４— ８ ７ ２０ ）３— ０ ３— ４
对国有商业银行资本金管理的思考(二)
对国有商业银行资本金管理的思考（二）[摘要]作者对增加资本金，提高资本充足率，提出了建议。
1、利用国债实现增资。
一方面，利用国债发行筹资冲销一部分不良贷款，并以国有企业股权转让收入来偿还；另一方面，以补充四大商业银行资本金，使其资本充足率达到国际标准。
2、对国有商业银行进行股份制改造，通过建立现代银行制度来实现增资的目的。
扩大国有商业银行资本金的来源，同时也减轻了财政的压力，推进了金融体制的改革。
3、从附属资本入手推进增加资本金的进程。
以及采取其他方面的一些配套措施。
三、增加资本金，提高资本充足率国有商业银行极低资本金充足率和畸形的资本功能发挥，使得我国国有商业银行被视为高风险银行，从而降低了信用等级，形成了银行监管上的“二元反差”效应：一方面，我国国有商业银行在国际上的融资活动要受到所在国的歧视性待遇和苛刻性管理；另一方面，我国对在华外资银行及其经营活动也不能实行对等监管，在他们达到《巴塞尔协议》的基本要求后，只能对其实行相对宽松的约束。
1999年11月15日。
中美两国正式签署了关于中国加入WTO的双边协议，中国入世的最大障碍业已排除。
我们如果再不解决国有商业银行，等到入世后，必将大大影响国有银行在国际金融市场上的竞争力和发展前景。
因此，面对我国国有商业银行资本充足率的现状，掀起一场以“增加资本金”为主题的“资本金革命”已经是当务之急。
1、利用国债实现增资。
我国国债规模相对于西方国家小得多，据统计我国国债余额1996年底为4265亿元，占当年GNP的6.3%；1997年底国债余额为6700亿元，占当年GNP的9%，而同期西方国家中比利时最高为124%，澳大利亚最低为35%，而1999年我国国债余额也不足GNP的18%，因此可以适当扩大我国国债规模。
一方面，以国家信用为基础，利用国债发行筹资冲销一部分不良贷款，并以国有企业股权转让收入来偿还；另一方面，通过发行特别国债筹集资本金，以补充四大商业银行资本金，使其资本充足率达到国际标准，并以将来财政收入来偿还。
我国商业银行资本金的现状及问题
我国商业银行资本金的现状及问题，并针对问题提出对策【摘要】银行开业、经营和发展都离不开一定数额的资本金。
银行的资本金与其他行业的资本金既有相似处又有其特殊性。
在我国，长期以来一直没有资本金这一概念，这部分资金被称为自有资金，属于专业银行对国家的负债，即代表着国家对银行的所有权。
随着金融改革的深入，1993年我国财政部制定了《金融保险企业财务制度》《金融企业会计制度》，正式建立起了资本金制度。
但是，我们应看到一个特殊的现象，我国国有商业银行的资本充足率并不高，除此之外还有很多原因制约商业银行的进一步发展。
【关键词】商业银行资本金现状及问题对策一、我国商业银行资本金的现状问题1. 资产质量方面虽然近年来四家国有商业银行在改善贷款质量方面取得了一定成效，但目前各行平均不良贷款比率仍处于较高水平。
不良贷款比率的下降，意味着我国商业银行资产质量的不断提高，但也不能排除部分银行扩大贷款规模或增加长期贷款数额，即以扩大分母的方式，来降低不良贷款比率。
2. 组织结构问题四家国有商业银行脱胎于传统体制下政府主导型的银行体制，属于国有企业，带有浓厚的行政色彩。
国有商业银行所有者的非人格化和它与政府之间的密切关系，导致社会资源利用率不高，使银行的坏账率和银行的风险增高。
产权结构单一，治理结构不完善，使银行经营管理效率不高，难以适应加入日趋激烈的市场竞争形势的要求。
3. 创新能力方面四家国有商业银行在金融创新方面也存在明显差距。
近年来，我国银行业虽注重拓展银行中间业务，如委托理财、基金托管、代收代付和客户理财等，加快发展电子银行和网上银行业务，但从总体上看，大部分商业银行的经营业务仍处于以国内业务为主的传统存、贷、汇范畴，金融创新的步伐远落后于西方银行业的发展进程。
这也在相当程度上削弱了银行的盈利能力和市场竞争力。
4. 资本金来源渠道狭窄,结构不合理, 资本利用率不高。
但由于历史的原因,长期以来我国商业银行中四家国有商业银行占据了主要地位,其资本金主要是当年财政划拨的信贷基金和利润留成转入的资本金。
资本新规背景下地方法人金融机构资本补充困境及政策建议
充 渠道狭 窄、 压力加 大的 困境 ， 样本城 商行 和村镇银行 资本充足率全部 达标 ， 资本压 力较 小， 但 也有增 资需求 ， 地方法人金 融机 构资本金补 充渠道较单一 、 外源性增资渠道狭 窄 关键词 ： 地 方法人金 融机构 ： 资本金 ： 困境 中图分类号 ： Ｆ ８ ３ ２ ． ７ 文献标识码 ： Ｂ 文章编号 ： １ ０ ０ ７ — ４ ３ ９ ２ （ ２ ０ １ ３ ） １ ０ — ０ ０ ４ ８ — ０ ３
率逐 年上 升 ； 样 本村镇 银行 因成立 时 间较短 ， 业务 较
少， 资本充足率普遍偏高， 但呈现逐年下降趋势 ， 逐
步进 入常态 （ 见表 １ ） 。
表 １ 样 本 机 构 近 年 来 平 均 资 本 充 足 率 表
类 别 城 商 行 年份 资 本 充足 率 （ ％ ） 核 心 资本 充 足 率 （ ％ ） 农 倩 社 资本 充足 率 （ ％ ） 核 心 资 本充 足 率 （ ％ ） 资本 充 足率 （ ％ ） 村镇 银 行 核 心 资 本充 足 率 （ ％ ） ９ ８ ６ ９ ４ ． ７ ４ ７ ． ８ ３ ７ ８ ２ ０ １ ０ 年 末 ２ ０ ｌ １ 年 来 １ ４ ． ６ １ ２ ． ７ ６ ． ９ ５ ８ ９ ９ １ １ ３ ２ １ １ ３ ８ ２ ６ ３ ９ ５ ． ５ ２ ０ １ ２年 来 ２ ０ １ ３ 年Ｏ ｌ １ ３ ５ Ｉ １ Ｉ ８ ７ ６ ６ ４ ８ ． ６ １ ３ ． ９ ｌ ２ ． Ｏ ９ ． ３ ７ ２ ３ ８ ６
资 本 新 规 背 景 下 地 方 杀 人 金 融 机 构 资 本 补 充 困 境 及政 策 建议
资本新规背景下地方法人金 融机构 资本补 充困境及政策建议
张文 汇
（ 中国人 民银 行石 家庄 中心 支行 河 北 石 家庄 市
关于我国商业银行资本现状及对策分析
关于我国商业银行资本现状及对策分析摘要:本文对我国商业银行资本现状以及资本充足情况进行了分析,并找寻到了我国商业银行资本情况存在的问题,并提出了相关的解决对策。
关键词:商业银行;资本充足;解决对策一、商业银行资本充足性管理的意义首先,商业银行资本充足性管理有利于银行间的公平竞争。
目前我国商业银行体系由三部分构成:国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行。
国有商业银行在机构网点、客户资源、市场份额等各方面都具有绝对优势,同时还有国家信誉作保证,在同业竞争中有较强的竞争实力。
如果监管机构不能做到“法律面前,行行平等”,国有银行在某些方面还拥有特权,就不可能形成公平竞争。
各类商业银行资本充足率虽有较大差异,但达标与末达标的商业银行在业务范围、资产规模、费用支出和薪金待遇等方面却具有无差异性特征,从而形成了不公平的竞争环境。
其次,商业银行资本充足性管理有利于控制信贷规模,提高资产质量。
资本充足率作为一个“刚性”指标,会促使银行在资本不足时,积极消化不良资产,改变资产结构,减少风险权重资产,以达到8%的法定标难。
即使资本充足,在资本一定的情况下,商业银行也必须根据此指标确定自己的业务规模。
因此,资本充足性管制,有利于防止商业银行不顾自身实力,盲目扩张。
正是由于这个“刚性”指标在中国被“软化”,才会出现商业银行一方面资本严重不足,另一方面为了近期目标(如稀释不良贷款率)而大幅增加信贷资产的情况。
再次,商业银行资本充足性管理可以保障存款人的利益。
一方面,商业银行作为信用中介,其资金来源主要是存款负债,其中储蓄存款约占全部负债的60%;另一方面,作为资金运用的资产业务将资金投向各种盈利性资产,不可避免地存在各种风险,一旦风险转化为现实损失,它将面临着弥补损失和满足存款人流动性要求的义务。
[1]加强资本充足性管制,可以提高商业银行抗风险能力,保障存款人特别是居民存款人的利益。
最后,商业银行资本充足性管理有利于推动国有商业银行业务创新。
商业银行资本补充与对策
商业银行资本补充与对策近年来，随着我国经济发展和金融体系改革的不断深入，商业银行在市场竞争中面临着越来越多的挑战。
尤其是在资本充足率方面，商业银行面临诸多问题。
本文将从商业银行资本补充的定义、原因、影响以及解决对策四个方面进行探讨。
银行资本是指商业银行在风险承受能力和偿付能力方面的资本基础。
经营银行业务的银行必须有足够的资本才能承受风险，确保业务的正常运营。
商业银行资本包括核心资本、附属资本和额外资本三个部分。
其中，核心资本是商业银行的最高质量资本，包括普通股、资本公积金、利润公积金和外汇储备。
附属资本包括优先股和次级债券，而额外资本则是指商业银行自愿增加的资本。
二、商业银行资本不足的原因商业银行资本不足的原因有多方面，其中主要原因如下：1.业务经营风险增加。
商业银行经营风险主要包括信用风险、市场风险和操作风险。
近年来，由于经济形势的变化和不断加剧的市场竞争，商业银行的业务经营风险越来越大，这导致商业银行需要更多的资本来承受风险。
2.监管要求提高。
随着我国金融行业监管政策的不断完善，银行监管部门对商业银行的资本充足率要求越来越高，这也使得商业银行需要更多的资本来满足监管要求。
3.资本市场不景气。
资本市场的不景气也是银行资本不足的一个原因。
商业银行借助资本市场来补充资本，而资本市场越不景气，商业银行补充资本的难度就越大。
商业银行资本不足会对银行业务的正常运营产生一系列负面影响：1.信誉受损。
商业银行资本不足会影响银行的信誉，进而损害银行的声誉和形象。
2.银行业务受限。
商业银行资本不足会导致银行业务受到限制，影响银行的经营效果。
3.风险承受能力下降。
商业银行资本不足会使银行的风险承受能力下降，无法承担更多的风险。
为了应对商业银行资本不足的问题，商业银行可以采取以下对策：1.通过发行优先股等证券进行资本补充。
通过发行优先股等证券进行资本补充是商业银行常用的一种方式。
这种方式可以直接吸收市场上的资金，有效增加商业银行的资本。
中国银行业监督管理委员会关于商业银行发行混合资本债券补充附属
中国银行业监督管理委员会关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知【法规类别】债券【发文字号】银监发[2005]79号【失效依据】中国银行业监督管理委员会公告[2014]第2号——关于规范性文件清理结果的公告【发布部门】中国银行业监督管理委员会【发布日期】2005.12.12【实施日期】2005.12.12【时效性】失效【效力级别】XE0303中国银行业监督管理委员会关于商业银行发行混合资本债券补充附属资本有关问题的通知（银监发〔2005〕79号）各国有商业银行、股份制商业银行：根据巴塞尔银行监管委员会关于“统一资本计量与资本标准的国际协议”的原则，结合我国银行业的资本现状，经研究决定，允许商业银行发行混合资本债券，并按照规定计入附属资本。
现就有关事项通知如下：一、混合资本债券应具有如下特征：（一）债券期限在15年以上（含15年），发行之日起10年内不得赎回。
10年后银行可以具有一次赎回权，但行使赎回权需得到银监会批准；若10年后银行未行使赎回权，可以适当提高债券的利率，但提高利率的次数不能超过一次。
（二）当核心资本充足率低于4%时，银行可以延期支付利息；若同时盈余公积与未分配利润之和为负且最近12个月内未支付普通股现金股利，银行必须延期支付利息。
递延的利息将根据本期债券的利率计算利息。
在不满足延期支付利息的条件时，银行应立即支付欠息及欠息产生的利息。
（三）债券到期时，若银行无力支付索偿权在本债券之前的银行债务，或支付本债券将导致无力支付索偿权在本债券之前的银行债务，可以延期支付本债券的本金和利息。
（四）当银行倒闭或清算时，本债券清偿顺序列于商业银行发行的长期次级债之后，先于商业银行股权资本。
增加附属资本：国有商业银行资本管理的有途径
补足资本充足率。 然而， 现阶段摆在我们面前更为现实 的问题是 ， 我们已经加入了 Ｗ Ｏ 银行业对外资准入的 Ｔ， 限制正在逐步取消 ， 国有银行要与外资银行进行竞争 ， 提高银行资本充足率 、 解决不良资产问题刻不容缓 。 银
行上市在短期内具有可行性吗？
卟 营运头寸， 并且主要是在国际金融市场发行 ， 国 上还是空白。因此 ，当我们谈论提高银行资本
一
些债券， 就表明银行在市场上具有较高的信誉 ， 从而会
进一步提高银行的声誉。００年以来， ２０ 就有消息称当局
正在制定 “ 作为附属资本的长期金融债券发行办法” ，
准备让四大银行透过二级资本进行融资。从香港 “ 财 富” 论坛上传来的主流观点更是表明， 目前四大银行 在 通过上市来充足资本的条件尚未成熟的情况下，可能
２００２ 年 第
（ 或隐蔽储备， 不反映在资产负债表上） 重估储备、 、 普 通准备金 （ 或普通呆帐准备金 ， 反映在资产负债表的资
７ 期
维普资讯
４ 革 改
、
上 海 投 姿
表 １ 四家国有商业银行附属资本结构￣（ｏｏ ２ｏ 年末）
混合资本工具和长期次级债券 （ 作为负债而不 定。随着深圳发展行、 浦东发展银行和民生银行的相
力， 国有商业银行 目前还不具备现代企业的治理结构 和先进的管理系统 ， 国有商业银行现代企业制度特别
是产权制度的改革不可能一蹴而就 ， 需要有一个渐进
的过程。其次，目前国有商业银行的财务状况尚未达 到上市要求 ， 以目前的财务指标在国内外筹资不能得 到广泛响应。 第三是中国资本市场的发展程度和规模 有限 ， 中国股市的承受能力有限，四大银行上市如同 浅水湾驶入 四艘航母 ，国内资本市场不可能承受得 起。因此 ， 仅靠整体改制上市来补充资本金今年看来
中小银行多渠道补充资本金的困难和建议
中小银行多渠道补充资本金的困难和建议
中小银行多渠道补充资本金是进一步贯彻发展战略规划的需求，进一步提升资本管理水平，保持合理的资本数量和资本质量，支持业务持续健康发展，满足股东回报要求。
但实际应用过程中受到诸多制约。
一、资本补充途径
为确保实现资本管理目标，本行主要以“内部资本积累为主、外部资本补充为辅”的原则，多渠道、多方式筹措资本来源，努力保持资本水平充足。
（一）提升盈利能力。
内部资本积累实质上是利润创造能力不断提升的过程。
通过合理的利润留存，进一步完善资本结构、提高资本质量，增强资本内部积累能力，推动资本补充来源的持续增长。
（二）深挖内部潜力。
优化资产结构是有效节约资本占用的重要途径。
强化资本节约理念，统筹考虑存量及新增资产，大力调整和优化资产结构，加快轻资本业务发展，并与资源配置相挂钩，努力提高投入产出效率，有效节约资本占用。
（三）适时采用增资或实行股权多元化的方式补充资本。
实行股权本土化、多元化，根据本地的实际情况，适时进行股权多元化。
二、面临的困难
（一）目前我行业务规模较小，存贷款不足，尤其是存款严重不足，盈利能力较弱，盈利能力需进一步加强。
（二）我行机构小、网点少、从业人员缺乏经验，抗风险能力较弱，持续盈利能力较差。
（三）我行股东结构较为简单，股权相对稳定，通过多年的发展，我行有了一定的积累，各个股东主动补充资本意愿不强。
三、管理建议
（一）合理调整股权结构。
银行股东的组成应稳定且优质，并实施建立完善的退出机制。
（二）股东应加强支持力度。
股东应加强对银行的金融支持，在符合监管要求的前提下，多方位合作共赢。
关于我国银行业附属资本补充的思考
关于我国银行业附属资本补充的思考中国银行业次级债发行热潮未退，混合资本债券发行的大幕又即将拉开。
这两种补充商业银行附属资本的渠道各有何特点，面临怎样风险，本文对此做分析并给出建议。
关键词：附属资本次级债混合资本债券中国银行业已全面开放，中国银监会年初曾要求，2007年1月以前中国的商业银行要达到8%的资本充足率，因此我国商业银行纷纷建立了规模不等的融资计划。
依据新巴塞尔协议，商业银行可通过补充一级、二级或三级资本来扩充资本金：其中一级资本包括股本金、公开储备、在子公司股本中的少数股权、创新一级资本；二级资本包括非公开储备、资产重估准备、普通贷款损失准备金、混合(债务/股票)资本工具、次级定期债务；三级资本为短期次级债务。
具体到中国，银监会规定的商业银行资本包括核心资本和附属资本（大致对应于新巴塞尔协议的一级资本和二级资本，没有对应于三级资本的相关内容）：其中核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权；附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。
由于中国商业银行的核心资本充足率普遍在4%以上，符合新巴塞尔协议的标准（巴曙松、王文强，2004），因此他们面临的共同问题是如何补充附属资本（附属资本的额度上限为核心资本的100%）。
为此，中国银监会推出两种工具：次级债和混合资本债券。
我国银行业附属资本的补充渠道（一）次级债对应于《新巴塞尔协议》中次级定期债务的有关规定，银监会于2003年12月发布了《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》（以下简称《通知》），决定将符合条件的次级定期债务计入商业银行附属资本，以提升国内商业银行资本充足率。
2004年2月，银监会颁布《商业银行资本充足率管理办法》（以下简称《办法》），正式将商业银行发行的长期次级债务计入银行附属资本。
《通知》和《办法》的出台为中国的商业银行迅速补充资本金，提高资本充足率开辟了一条捷径，因此近些年来中国的商业银行一直把发行次级债作为提高资本充足率的主要手段。
中小银行资本补充现状、存在的问题及建议——以江西省新余市为例
31金融观察与经济视野近年来，党中央、国务院高度重视中小银行资本金补充问题，国务院金融稳定发展委员会在多次会议中强调要多渠道增强商业银行特别是中小银行资本实力，进一步深化资本市场和中小银行改革，提高对中小企业信贷投放能力。
为此笔者特对江西省新余市的法人银行机构资本补充情况进行了调研，普遍存在着资本补充渠道单一、资本补充后劲不足等问题。
一、资本总体情况（一）基本情况《商业银行资本管理办法（试行）》将银行资本划分为一级资本和二级资本，其中一级资本又可分为核心一级资本和其他一级资本。
中小银行资本补充现状、存在的问题及建议——以江西省新余市为例易桂林（人民银行新余市中心支行）（二）结构情况新余市4家法人机构的资本集中在核心一级核心资本，其中XY 农商银行的核心一级资本的占比在90%以上，三家村镇银行的核心一级资本占比均在95%以上，且核心一级资本主要是所有者权益组成。
各机构均有少量的二级资本，其构成主要是超额贷款损失准备。
2020年一季度末4家法人机构核心一级资本占比情况如下表2所示：核心一级资本主要由实收资本、资本公积、盈余公积等构成，其他一级资本主要由其他一级资本工具及其溢价构成，二级资本主要由二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备等构成。
根据《管理办法》规定系统性重要银行资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在此基础上少一个百分点即10.5%、8.5%和7.5%。
新余市现有法人银行机构4家，包括1家农商行和3家村镇银行。
2020年一季度末，4家机构的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率三项指标均高于规定水平，符合监管要求，各机构具体情况如下表1所示：机构名称资本充足率一级资本充足率核心一级资本充足率XY 农商银行12.9811.83 11.83 A 村镇银行12.18 12.18 12.18 B 村镇银行28.2727.2227.22 C 村镇银行37.1536.0836.08表1：新余市法人银行资本充足率表单位： %机构名称资本净额核心一级资本核心一级资本占比农商银行35.6132.4691.15A 村镇银行0.800.80100.00B 村镇银行 1.90 1.8396.27C 村镇银行0.540.5397.10表2：新余市法人银行核心一级资本占比表单位：亿元、 %二、存在的主要问题（一）资本补充渠道少，资本结构不合理。
商业银行可转债补充资本存在的问题及政策建议
《西部金融＞2019年第11期商业银行可转债补充资本存在的问题及政策建议韩淑媛黄雯婷（中国人民银行重庆营管部，重庆400011）摘要：2019年2月11日，国务院常务会议决定支持商业银行多渠道补充资本金，提高商业银行发行永续债的审批效率，降低可转债和优先股等金融产品的准入门槛，允许符合条件的银行同时发行多种资本补充工具。
本文梳理分析了我国商业银行发行可转债补充一级核心资本的现状及存在的问题，总结了国际上运用可转债补充核心一级资本的经验做法，并对我国下一步完善可转债发行制度提出政策建议。
关键词：可转债;核心一级资本；资本充足率中图分类号:F832.5文献标识码:A文章编号:1674-0017-2019（11）-0046-03去杠杆背景下，叠加银行表外业务回表、MPA考核、核心资本考核等因素影响,商业银行普遍面临资本补充压力，需要创新资本补充工具，增强其经营稳健性。
与发达国家银行业相比,当前我国商业银行资本补充品种相对有限，且部分工具发行及使用机制有待进一步完善。
而可转债可不受定增周期等限制，且与二级资本债相比,融资成本相对较低,可以成为上市银行资本补充的重要方式。
一、商业银行运用可转债补充一级资本的必要性及现状（一）商业银行核心一级资本补充压力较大据银保监会统计数据显示，截至2018年末，商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为11.03%、11.58%、14.20%,根据《商业银行资本管理办法（试行）》过渡期监管要求，系统重要性银行的核心一级资本充足率应达到&5%、一级资本充足率应达到9.5%、资本充足率应达到11.5%,其他银行应分别达到7.5%、8.5%、10.5%。
总体来看，资本充足率符合监管要求，但离最新巴塞尔协议及总损失吸收能力（TLAC）监管要求（全球系统性重要银行核心资本充足率达到10%,资本充足率需达到16%-18%）仍有较大差距。
另外,受资管新规实施表外业务逐步回归表内、90天以上逾期贷款全部纳入不良贷款、设立金融资产投资子公司等措施影响，我国银行资本金消耗加速，补充银行资本尤其是核心一级资本较为迫切。
资本新规对银行经营管理的影响及思考
资本新规对银行经营管理的影响及思考随着我国经济的快速发展，金融市场也在不断壮大。
为了维护金融市场的稳定和健康发展，监管部门对银行业进行了一系列的改革和调整。
这些改革和调整涉及到资本充足率、风险管理、业务结构等方面，对银行经营管理产生了深远的影响。
本文将从理论和实践两个方面，对资本新规对银行经营管理的影响进行探讨。
一、资本新规的理论背景资本是金融机构的重要支柱，对于维护金融市场的稳定和健康发展具有重要意义。
资本充足率是衡量银行经营风险的重要指标，也是监管部门关注的重点。
近年来，我国监管部门出台了一系列资本新规，旨在提高银行业整体的资本水平，降低金融风险。
1.1 提高资本充足率的要求为了提高银行业整体的资本水平，监管部门对银行的资本充足率提出了更高的要求。
根据现行规定，商业银行的资本充足率不得低于8.5%,而对于部分风险较高的业务，如房地产开发贷款、不良资产处置等，资本充足率要求更高。
这意味着银行需要加大自有资本的投入，以满足更高的资本充足率要求。
1.2 优化资本结构的要求资本新规还要求银行优化资本结构，提高核心一级资本的比重。
核心一级资本主要包括股本、其他权益工具和一些特定目的实体投资。
优化资本结构有助于提高银行的风险抵御能力，降低内部人控制风险的可能性。
二、资本新规对银行经营管理的影响2.1 资本充足率要求的提高资本充足率要求的提高使得银行在经营管理上需要更加注重风险防范。
银行需要加大自有资本的投入，提高资本实力。
这意味着银行在业务拓展、投资决策等方面需要更加审慎，避免盲目追求利润而导致风险暴露。
银行需要加强内部风险控制，建立健全的风险管理体系。
这包括加强对信贷、投资等业务的风险评估，以及建立有效的风险预警机制。
银行还需要加强与监管部门的沟通和协作，确保资本充足率要求的实现。
2.2 优化资本结构的实施优化资本结构的实施要求银行在经营管理上更加注重核心一级资本的积累。
这意味着银行需要调整业务结构，优先支持核心业务的发展。
我国商业银行资本充足率存在的问题及解决办法
我国商业银行资本充足率存在的问题及解决办法摘要：对于商业银行来说，充足的资本和合理的资本结构既是维护公众对银行信心的基本需要，也是银行自身承受各种损失和风险的“缓冲器”，其最重要的反映指标就是资本充足率。
但对于中国的商业银行来说，资本充足率过低一直是个老难的问题，也是中国银行业亟待解决的核心问题之一，本文分析了我国商业银行资本充足率管理中存在的问题并提出了解决思路。
关键词：资本充足率；风险管理；资本金；信贷资本充足率是银行资本金与加权风险资产的比率，是衡量银行经营安全性和稳健性的重要指标，是维持银行稳健发展的重要保障。
2017年巴塞尔委员会正式通过了《新巴塞尔协议》，建立了包括最低资本、监管当局的监督检查和市场纪律的资本管理规定，大幅度提高最低资本要求的风险敏感度，其资本充足率延续了8%的最低要求。
在全面借鉴和吸收《新巴塞尔协议》核心思想的基础上，我国制定并颁布了《商业银行资本充足率管理办法》，标志着我国商业银行的监管已基本采用国际通用准则。
依据规定：资本充足率不得低于8%，其中核心资本充足率不得低于4%，且附属资本不得超过核心资本的100%，长期次级债务不得超过核心资本的50%。
并在资本充足率测算规定的基础上，详细规定了资产损失准备充分计提、各类资产的风险权重、市场风险资本等细节处理，资本充足率的监督检查措施及资本充足率披露的具体内容。
[1]我国商业银行的资本充足率管理虽然在不断地学习进步，但还是存在着许多问题，具体来说有：资本充足率水平总体有所提高，但资本金缺口依然较大：1998年财政部为补充资本金定向发行2700亿元人民币特别国债，拉开了国有商业银行资本充足率管理的序幕。
LocA lhoSt之后，又通过剥离不良贷款、注资等方式来提高商业银行的资本实力。
2017年《商业银行资本充足率管理办法》正式发布，意味着我国商业银行资本监管日趋科学化、合理化。
此后，引进战略投资者、公开上市成为我国商业银行补充资本金的重要途径。
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６ ０
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南京 市商业 银行 ２０ １ ０５１ 北京银 行 ２０ ０６１
忽视 了市场纪律这个 重要 约束 。 市场纪律是 新 巴塞尔协议强调 的三大支柱之一 ， 是银行业稳健经 营的重要保证 。 文章 结合 中国次级债和混合资本债 券发 行与市场纪律 相脱节的现状 ， 分析 了它们之 间的关系并提 出政策建议 。
【 键 词 】 附属资本 ； 关 市场纪律 ； 银行 改革 【 中图分类 号 】 ８２ 【 Ｆ ３． ３ 文献标识码 】 【 Ａ 文章编号 】 ０４ ２６（０８１—０５０ １０—７８２０ ） ０５ —２ ０
、
中国银 行 业 的附属 资 本补 充
５ 。 ５ ５
浦 东发展 银行 ２０ ０４ ６ ６ ０
１次级债——补 充附属 资本的途径之 一。对应于新 巴塞尔 ． 协议 中次级 定期债务 的有关规 定 ，０ ３年 １ ，银 监会发 布 ２０ ２月 了《 关于将 次级定期 债务计 入附属资本 的通知 》 以下 简称 《 （ 通 知》 ，决 定将符合 条件 的次级定期 债务计 入商业 银行 附属 资 ） 本， 以提升 国内商业 银行资本 充足率 。２ ０ ０ ４年 ２月 ， 监会颁 银 布《 商业银行 资本充足率管理办法》 以下简称《 （ 办法》 ， ）正式将 商 业银行 发行 的长期次级 债务计入银 行 附属资本 。《 通知》 和 《 办法 》 的出台给 中国的商业银 行迅速补充 资本金 ， 提高资本充 足率 开辟 了一条捷径 。表 １ 自《 是 通知》 发布 以来至 ２ ０ ０ ６年 ９ 月 中国的商业 银行发行次级债情况 一览表 。从表 中可以看 出 ， 我 国商业银 行发债时间集 中， 发债意 向明显 ， 发债规模 巨大 。 商业银行 次级债是指商业银行 发行 的、 金和利息 的清偿 本 顺序列 于商业银 行其他负债之后 、 先于商业 银行股权资本 的负 债。 次级债具有 以下典 型特 征 ：１ 属于无担保债务 ；２ 当银行 （） （） 倒闭或清算 时 ， 次级债清偿顺 序先于银行股权 资本和混合 资本 工具 ， 但位于银行存款人 和普 通债权人之后 ；３ 期限在 ５年以 （） 上， 除非发 债银行破产 ， 不能提前兑 付（ 发债 时有特殊规定 的除 外， 如建设 银行就 曾发行有 约束可 赎回次级债 ） （ ） ；４ 可计入 商
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中国银行业 附属资本 补 充的冷思考
天 午 ， 吴 军 ， 竽椎早 李耀华
（ ． 大学 悉尼工 商学院 ， １ 上海 上海 ２ １０ ；． ０ ８０ ２上海财经大学 经济 学院 ， 海 ２０ ３ ） 上 ０ ４３
【 摘 要 】 中国银行业 次级债发 行热潮未退 ， 资本债 券发 行的大幕 又 即将拉开。 混合 但两种补充 附属 资本 的方 式都
一
兴 业银 行
２０ ２ ０ ３１
３ ０
中 国银行
２ ０ ０４７
１ ０ ４ ＝１ ０７ Ｏ Ｔ ０７ ４
２０ ２ ０４１
招 商银行 ２０４ ０４
２ ０ ０４６
３ ０
亿） ０４１
２０２ ０５
２ ０ ０５３
８＋ｏｌ０ ｏ４ ２圆
１０ ９－ ７ ８ ＋ ０２ ０
６ ９３
民生银行
２０ １ ０４１
２０ ２ ０５１
５ ８
１ ４
中 国建设 镀行
ｆ 总计 ４ ０ ０ 亿
２ ０ ０４７
２ ０ ０４９
１０ ５－ ５ ０ ＋ ０ １０
８十 ＝ ３ ｏ ３ ８
中信实 业银 行 ２ ０ ０４
上海 银行
华 夏银行
２０ １ ０４１
２０ ０４ ９
３ ０
４ ２ ５
中信银 行
浙 商银 行
２０ ０６ ６
２０ ０６ ９
６ ０
７
资料来 源 ： 作者据各银 行公告整理 ① 发行规模 的单位为 “ 元人 民币”②“ ” 亿 ； ＋ 号前 为计划发 行量 ， 后为增 发量 ； “ ” ③ 一 号前 为计划发行 量 ， 后为削减 量
何 补 充 附 属 资本 （ 属 资本 的额 度 上 限 为核 心 资 本 的 １ ０ ） 为 附 ０％ 。 配合商 业银行补充 附属资本 的计划 ， 中国银 监会 于 ２０ ０ ３年 １ ２ 月 和 ２０ ０ ５年 １ 月分 别下发 了《 ２ 关于将次级定 期债务计入 附属 资本 的通知 》 关 于商业银行 发行混合 资本 债券补 充 附属 资 和《 本有关 问题 的通知》允许符合条件的商业银行发行次级债和混 ， 合资本债券 ， 并计入附属资本 。