我国银行体系脆弱性研究
商业银行体系脆弱性实证研究
本 文认为 ， 所谓银行体系脆弱性就是指由于高 风险状态的存
在 和 演 化造 成 银 行体 系抵 御 风 险 的 能力 不 足 。 对 于银 行 脆 弱 性 研 究 ，可 以追 溯 到 美 国 经 济 学 家 海 曼 ・ 明 斯 基 （ ｙ ａ ． ｎｋ ） Ｈ ｍ ｎＰＭｉ ｙ ，他 在 美 国经 济 学 家 凡 勃 伦 （ ｅ ｓ ｖ— ｂｅ ，９ ４ 理 论 的基 础 上 ， 先 对 金 融 内在 脆 弱 性 问 题 进 行 ｌ １０ ） ｎ 最 了 系统 的 阐述 ， 成 了 “ 融脆 弱性 假 说 ” 这 一 理 论 主 要 用 形 金 。
引言
对 于银 行 脆 弱 性 。 目前 尚没 有 一 个 确 切 而 完 整 的定 义 。
贷款率 白 １８ ９ ８年就开始高速增长 ， 之后总体呈上升趋势。虽
然 国家于 １９ ９９年成立 了专 门的资产管理公司对其进行呆坏 账的处理 ， 剥离 了 １ ３ ３ ２亿 的不 良贷款 ， ９ 但是 现有 的不 良贷
风 险 等行 为 异 化 问 题 。吉 本斯 在 他 １９ 年 ｍ版 的 《 弈 论 入 ９２ 博
二、 中国银行体 系脆 弱性 的实证 分析
（ ） 释变 量 的 选 取 一 解
门》 ， 中 运用 动态完全信息博弈模 型对银行挤兑 现象进行 了
简 明 的 阐释 。
一
借 鉴 已有 的研 究 成 果 ， 据 我 们 的理 论 研 究 ， 择 了 有 根 选 关 招行 的五 项 指 标作 为解 释 变 量 ， 别 是 分 Ｃ Ａ 资 本 充 足率
摘
要： 虽然 ， 中国商业银行 没有在金融海啸倒 闭， 但其 受到的影响是显 而易见的。先给 出银行体 系脆 弱性及表
中国银行体系的脆弱性
浅析我国银行体系脆弱性一、绪论今年四月份，IMF在报告中警示，信贷危机是中国银行业一定时期内面临的最重要的风险之一。
在此之前，去年十一月份，IMF首次发布了中国金融体系稳定评估报告，指出中国的金融体系总体稳健，但脆弱性逐渐增加。
银行体系的脆弱性引起了中国的关注。
银行作为我国金融业的主导机构，同时在给国内企业融资中占据重要地位。
所以银行体系的脆弱性对我国金融有着重要影响。
研究我国银行体系的脆弱性对于防范金融风险和进一步加快我国金融业健康发展都具有重要意义。
二、对我国银行体系的脆弱性的现状的认识（1）银行体系脆弱性和金融脆弱性基本理论金融脆弱性是指金融制度、结构出现非均衡导致风险累积，金融体系丧失部分或全部功能的金融状态。
也就是说，金融体系本身不稳定，具内在的脆弱性，因此金融风险普遍存在，金融危机是不可避免，从西方国家频频爆发经济危机也可以得到体现。
金融脆弱性有狭义和广义之分，广义的金融脆弱性是指一种趋于高风险的状态，泛指整个银行体系中的风险积聚，包括信贷领域和金融市场领域。
狭义的金融脆弱性又称银行内在脆弱性，银行业高负债的经营特点就决定了其更易失败。
现在对我国家的金融脆弱性主要是从狭义层面上考察的。
我国多数银行似乎有能力抵御单独出现的冲击，这些冲击包括：资产质量大幅恶化(包括房地产市场的调整)、收益率曲线的移动，及汇率的变化。
但如果几个风险同时发生，银行体系可能受到严重影响。
（2）对中国银行脆弱性的认识和及其原因分析：总的来说，金融机构既银行由于是高负债经营，其资产和结构的不对称、较大的杠杆比率等本身就有内部脆弱性。
1.国内四大国有银行垄断市场就不利于银行体系的稳定。
目前我国建立了比较完善的银行体系，在央行之下设有政策性银行，四大大国有银行和其他股份制银行。
由银监会对其进行监督。
虽然股份制银行等都在发展，但是无论是从储蓄还是贷款上，还是四大国有银行基本垄断市场，形成寡头竞争，这样的市场结构缺乏竞争和完善，本身就存在着脆弱性。
中国银行体系脆弱性研究——基于公司治理视角的分析
银行 的脆 弱性 水平 ， 同时独立董事制度在银行业 治理 、 降低银行脆弱性水平 中也发 挥 了积极 作 用， 但监 事会 在银行 公 司治理 中的作用值得 怀疑 。 国有商业银 行的安全性水平不断提 高， 股权结构改 革以来我 国银 行业 的脆 弱性 水平 呈整体下降趋势。研 究发现采用积极可控的股权结构 ， 进 一步提 高独立董 事在公 司治理 中的地位 ， 建 立成 熟的金
行
体
系
脆
弱
性
研
究
基 于 公 司 治 理 视 角 的 分 析
● 李 俊 峰 ， 伍 艳
（ １ ． 重庆 财经职 业 学院 金 融 系 ， 重庆 ４ ０ ２ １ ６ ０ ； ２ ． 西 南民族 大 学 经济 学院 ， 四川 成都 ６ １ ０ ０ ４ １ ）
摘 要 ：中国银行业的股权分置改革卓有成效。本研究通过验证发现， 股权集中度的降低有效降低 了我 国商业
一
、
引 言
行公 司治 理视 角 来 评 析银 行 脆 弱 性 ， 则 可 以对 当 前银 行治 理结 构及 水平 对银 行业 经 营发 展 的实 际 效果 进行 定量 及 定 性评 价 ， 分 析 商业 银 行 治理 结 构 的 目标 取 向 ， 指 出 当前 商 业 银 行 发 展 过 程 中 面
总２ ９卷
第 １ 期
兰州商学院学报
Ｊ ｏ ｕ ｒ ｎ ａ ｌ ｏ ｆ Ｌ ａ ｎ ｚ ｈ ｏ ｕ Ｃ ｏ ｍｍｅ ｒ ｃ ｉ ａ ｌ Ｃ ｏ ｌ ｌ ｅ ｇ ｅ
我国金融体系金融脆弱性分析研究
【 键 词 】 金 融体 系； 融脆 弱性 ； 关 金 分析 【 中图分 类号 】 ８２ Ｆ３ 【 文献标识码 】 【 Ａ 文章编 号 】 ０４ ２６ （０００ —０５０ １０ —７８２ １ ） ０７ —３ ４
一
、
金 融脆弱 性的界定
狭义 的金融 脆 弱 性是 指 高 负债 经 营 的行 业 特点 决 定 了金 融 业 具 有最 容 易 失 败 的特 性 。广 义 上 的金 融脆 弱
性 ，则是泛指一切融资领域包括金融机构融资和金融市场融资 中的风险积 累。金融脆弱性与金融风 险意义相 近 ， 融 风 险是 指潜 在 损 失 的可 能 性 。金融 脆 弱性 则 是 指风 险 积 聚所 形 成 的状 态 。金融 脆 弱性 多 用 于对 金 融体 金 系 的讨 论 。金 融体 系脆 弱性 就 是 指金 融 体 系 的基 本功 能 无法 得 到 正 常发 挥 的状 态 。本 文认 为 ， 融体 系脆 弱性 金 就 是 指 由 于高 风 险状 态 的存 在 和 演 变造 成 金 融 体 系抵 御 风 险 的能 力 不 足 而 导 致 其 内在 不稳 定 及 易 受 攻 击性 。 金 融 体 系 的脆 弱 性会 对 一 个 国家 的经 济 产 生 巨 大影 响 ， 括 经 济 动荡 、 民生 活 水平 下 降 等 ， 融 在 国 民经 济 包 人 金 中的地位举足轻重 ， 金融体 系的脆弱性 已经成为世界各 国政府和理论界所密切关注的问题 。
我 国金 融体 系金 融脆 弱性 分析研 究
徐 燕
（ 湖北师范学院 经济与管理学院 ， 湖北 黄石 ４ ５ ０ ） ３ ０２
【 摘 要 】 文章对金 融脆 弱性进 行分析 ， 对金 融体 系金 融脆 弱性进行界定 ， 阐述 了形 成金 融脆 弱性 的原 因， 并通 过
国有商业银行体系脆弱性实证研究——基于1986—2005年的因子分析
Ｍ 市Ｋ Ｔ Ｏ Ｕ Ａ 场 论 坛 Ｒ Ｅ Ｉ Ｍ Ｆ
金融市场
２７ 第１ ０年 ０ ０ 期
（ 总第 ４ ３期）
国有 商 业 银 行 体 系脆 弱性 实 证 研 究
基 于 １ —２ ０ ０ 的 因子分 析 ９６ ８ ５年
主要表现在以下三个方面 ：
三、 国有银 行体 系脆 弱性 实证 分析
鉴于国有商业银行 体 系存 在 以上脆 弱表 现 ， 算脆 弱指 测 数对于了解国有商 业银行 发展状 况 、 防范其 潜在金 融危 机的 发生非常重要 。国内学者对银 行体 系脆 弱性进 行测 算时 ， 主 要通过选择一部分反映银行 体系脆弱性 的指标并加 以相 应的 权重 ， 计算 出它 的综合估计值 ， 最后 此方法 在权 重 的确定上 带
一
９ ０年代以来 四大 国有 银行盈 利水平 都呈下 降趋势 ， 各家 银行的应收而未 收的利息 还在 不断增 加 ， 分支机 构 的亏损也 在扩大 。长期 以来 国有 银行 的业务 结构 单一 ， 贷款 业务利 息
收入在 收入结构 中占有较大 比重 ， 缺乏 良好 的盈 利模 式 ， 网点 设 置冗 多， 而且金 融创新 能力不 足、 市场定 位部 明确 、 险控 风
（ ） 利 能 力差 ， 合 竞 争 力 弱 三 盈 综
运用 Ｌ ｇｓ ｃ 型对 国有商业银行 １ ９ －２０ 年 的脆 弱性 进 ｏ ｉｔ 模 ｉ ９１ ００ 行 了测度和实证分 析 ， 出金融 变量使 导致银行 体 系脆弱 性 指
的主要 因素 。郑鸣（０ ３从一些风 险性案例和较 为客观 的实 ２０） 际指标两个方面进行 考察 ， 认为 市场化改 革不是 造成 我 国银
制能力差 、 激励机制弱化 、 缺乏定 价能力和银行 间 良好 的合 作 与竞争 ， 这些都造成 了其 综合竞争能力 不足 。
我国银行体系脆弱性测度分析
指标 能够选取更多的指标 ，从而能够更全面地反映脆弱性的状
况， 受到越来越多的重视 。
Ｃ ｐｉ Ｋｉｇｂ ｌ１９ ａ 应用贷款 损失和资本减 少两项 ａｒ ｏ和 ｌ ｅｉ （９ ６ ） ｎ ｅ
陈华 、 伍志文 （０ ２ 借鉴西方 国家 在选取指标 过程 中的共 ２０ ） 同经验和专家学者研究成果 ， 结合我 国的实际情况 ， 考虑 到数 据
２ ０ 夏 以来 的次 贷危机是对银 行风 险管 理及其 监管 的 ０ ７年
一
次严峻的压力测试 。 令人震惊 的是 ， 这次危机对那些国际上实
关， 而挤兑导致银行存 款减少 ， 这样存款变化可 以作为衡量银行 体系脆弱性状况 的有效替代指标。此外贷款作 为银行最 主要 的 业务 ，贷款的变化也是衡量银 行稳健与否 的一个 比较理想 的指 标。 通常存款的减少及 贷款 的膨胀意味着银行体 系脆弱性上升 。 从银行的主营业务视角定义银行体系脆 弱性 ，适合没有精 确地
０ 引言
从２ ０世纪 ７ ０年代至今 ， 无论是发 展中国家 、 达国家 ， 发 还
是转轨经济国家 ， 经历 了一些严重的银行业危机 。 都 而银行作为
Ｄ ｍ ｒ ｃ Ｋ ｎ 和 Ｄ ｔ ｇａｈ （９ ８ ，９ ８ ）他 们认 为下 ｅ ｉｕ— ｕｔ ｇ ｅ ａｉ ｅ １９ ａ ｔ９ ｂ ， ｒ ｃ
学术界讨 论的重点 。
围的银行挤兑导致政府采取紧急措施如冻结存款 ，银行假期延 长， 存款保证承诺 的普遍化等 。该项研究 中 ， 银行体系 的不 良贷 款率是危机事前可 查指标 ， 有风险积聚特征 ， 具 因此 ， 以将不 可 良贷款率作为银行体系脆弱性 的测度指标 。
我国商业银行脆弱性对比分析
财 政 ． 融 Ｉ 与 金
我 国商 业银 行脆 弱性对 比分 析
张 宗益 ， 慧玲 项
（ 重庆大学 经济与ｘ 商管理 学院， － 重庆 ４ ０ ４ ） ００ ４
【 摘 要 】 文章利 用熵值法这种客观赋权评价方法， 对我 国全 国性商业银行 的脆 弱性进行测度。研究结果表 明， 在 ２０ ０ ８年经济危机逐 步深入 时， 从整体上来说 我国八大股份 制商业银行比 四大国有商业银行 更加脆弱。 总资产增长率 、 资 产 负债 比率 、 资本 充 足率 、 贷款 增 长 率 、 定 资产 投 资 率和 存 贷 比这 几 个 指 标对 银行 间相 对 脆 弱性 的影 响 较 大 。 固
【 键 词 】 商业银行 ； 法； 关 熵值 脆弱性 【 中图分类号 】 ８２ ３ Ｆ ３． 【 ３ 文献标识码 】 Ａ
一
【 文章编号 】 ０４ ２６ 之间的信息不对称 ， 正是因为存在着信息不对称 研究 背景 随着金融 自由化和全球经济一 ２０ ０ ８年是全球经济金 融形势动荡 的一年 ，次贷危机 引发 金融才机构具有 内在 的脆弱性 。 Ｓｉｉ 、 ｇｔ 的金融危机愈演 愈烈 ， 迅速从局部发展 到全球 ， 酿成 了一场前 体化 ，对 银行 脆 弱 性 的 研 究 出现 了一 些 新 的 进 展 ：ｔ ｌｚ ｅ ｉ ｕ ｎ 和 ｅ ａｉ ｈ （９ ８ 认 ｇ Ｋ ｒ ａ 所未有 、 冲击力极强 、 波及范 围极广的 国际金融危机 。 欧美金融 Ｄ ｍ ｒ ｌ ｕ ｉ Ｄ ｔ ｇ ｃ ｅ １９ ） 为 时 机 尚 未 成 熟 时 实 现 加剧了银行系统的脆 市 场 遭 受 重创 ， 家 金 融 公 司被 １ 、 管 和 破 产 。 方 经 济 大 金融 自由化 增加了整个金融体系的风险 ， 多 购 接 西 一些研究开始关注汇率制度选择对金融脆弱性的影响及 国 中 央 银 行 联 手 救 市 ，美 国政 【 至 实 施 了一 项 总 额 达 ７０ 弱性 。 ｆ 』 ００ ｌｒ ｍ ｋ Ｄ ｒ ｏ ｌ ａｔ ｅ Ｐ ｆ ａ ｅａ ｉ ｉ 亿美元的金融救援计划 ， 但是 ， 众多银行仍 然无法摆脱 困境 。 在 其 传导机制 问题 上 。Ｉ ｅ ｏ ｃ和 ＭａｉＳｌｃ ｄＭ ｌｎｚ ｅ ａ ２０ ） 固定汇率制度能使政策制定 的随意性变得 这样一个错综复杂的环境中 ， 中国银行业 经受 了前所未有的考 （０ ０ 的研究表 明， 提 从 验。因此我们有必要认 真对 待我国商 业银行脆弱性的问题 ， 以 最小 ， 高政策可信度 ， 而增加金融体 系稳健性。 国内对 金融体 系脆 弱性 的研 究基本是从 亚洲金融 危机之 维护我 国经济的持久稳定 和健康发展 。 ２０ ） 银行体 国外关于研究 银行体 系脆弱性的文献很多 ， 其理论 和实证 后才开始 的。最早 系统研究 的学 者黄金 老（０ １认 为， 都发展得相对成熟 。 最早体统地提 出金融体系包括银 行体 系脆 系的脆弱性 由借款人 的高负债经 营和银行 体系运用不恰 当的 信 弱性假说 的是美 国经济学家 Ｈ ｍ ｎＰＭｉｓｙ １８ ）他最先对 方法评估所造成的 ， 息不 对称 对银行体系和金融体系的脆弱 ｙ ａ ｎｈ （９ ２ ， 毛一文（０ ２ 结合我 国加入 ＷＴ ２０ ） Ｏ的现实情况 ， 金融脆 弱性的问题做 了比较 系统的解释 ， 形成 了“ 金融脆弱性 性起关 键作用 。 假说” 他认为银行的内在脆弱性是银行业 的本性 ， 由银行业 对我国金融体 系脆弱性 的检测问题 就综合指标 的设计和核 心 。 是 ２０ ） ９ ８年 高负债经营的行业特点所决定的 ， 以商业银行为代表的私人信 指标 的构成 提出了一种设 计模 式 。伍志文 （０ ２ 运用 １７ 用创造机构 和借 款人的相关特性使 金融体 系具有 天然 的内在 ２０ ００年 的数据对我国银行脆 弱性状 况及其成 因进行了实证分 结果表明财政赤字 ／Ｄ 、 Ｇ Ｐ 通货膨胀水平 、 口增长率 、 进 固定 不稳定性 。其他 一些理论 强调 的是影 响存款 人信 心的 因素 ： 析 ， 资产投资率 、 资本产 出比率 、 ／ Ｍ２ 外汇储备 、 存贷款利差 、 汇率变 Ｄａｏｄ和 Ｄ ｂ ｉ （９ ３ 认 为借短 贷长这种 独特 的经营使 得 ｉ ｎ ｎ ｙ ｖ ｇ １８ ） ｎ 银行 可能 处 于 “ 提式 ” 衡 之 中 ， 银 行 的 高度 信 心是 银 行 部 化 等八 个指 标 对银 行脆 弱 性影 响 比较 显著 。 陈华 、伍 志 文 挤 平 对 ２０ 运 ｐｏｉ模 ｌｉ ｏｔ 选 ５个 门稳 定 性 的 源 泉 ， 行 系统 脆 弱 性 主要 源 于存 款 者 的 流 动性 要 （ ０４） 用 最 小 二 乘 法 、ｒｂｔ 型 、 ｇ 模 型 ， 用 ２ 指 标 银 就 银 行 脆 弱 性 状 况 的 成 因 进 行 量 化 分 析 ，结 果 发 现 财 政 赤 字 求 的不 确 定 性 以 及 银行 的 资 产较 之 负 债 缺 乏 流 动 性 。 ａｋ ｎ和 Ｊｅｌ ｉ Ｇ Ｐ通 进 固定 资产 投资增 长率 、 １年期 Ｂ ａａｈｒａ １ ８ ） 究 了 由 于生 产 回报 不 确 定 性 带 来 的 银 行 ／Ｄ 、 货膨胀率 、 口增长率 、 ｈｔｃ ａ （９ ５ 研 ｔ ｙ 体系的脆弱性 ， 明确提 出了可能引起挤兑 的因素 。Ｄ ｗ （９ ２ 流动贷款利率 、 ｏ ｄ １９ ） 存贷 款利 差等几个指标对银行体系脆弱性状况 金 认为如果银行 资本充足 的话 ，公众没有理 由害怕 资本损失 ， 不 有着 比较明显的影响 ， 融变 量是导致银行体系脆弱性的主要 会参 与挤 兑 。一些理论 强调不 良贷款率 ： ｏｚｌ ｅｍ ｓ｜、 因素。张筱峰等 （０ ８ 运用 Ｌｇｓｃ Ｇ ｎａ ｚ ｒ ｏｉ ｅＨ ｌ ｏ ２０ ） ｏｉｉ 模型对国有商业 银行 １８ ｔ ９５ 年 ～ ０ ６ 的相关数 据进 行研究 ， ２０ 年 认为年信贷额 与 Ｇ Ｐ之 比、 Ｄ Ｐｚｒａｉ ｌ Ｂｌｎ ｓ１９ ） ａａ ｓ ｇ ｂ ｏ ｕ和 ｉｉｇ（９ ７ 强调 ， ｌ 只有 同时考虑不 良贷款率 和资本充足率 ， Ａ Ｅ Ｓ模 型才有统计上 的意义。还有一些理 实 际利率 、 Ｃ Ｍ Ｌ 资产利润率和存贷 比对银行 体系脆 弱性有明显的影 ２０ ） 周内信 论 从 信 息 不 对 称 的 角 度 分 析 银 行 的 脆 弱 性 ：ｔｌｚ和 Ｗｅｓ Ｓｉｉ ｓｔ ｉ 响 。万晓莉（ ０ ８采用 中央银行 对其他银行机构贷款 ／ ｓ Ｍ／ 国 储蓄存款 、 真实信贷增长率 、 银 （９ １ 的研 究表明 ， １８ ） 相对于贷款人 ， 款人对其贷 款所投 资的 贷量 、 ２ 储蓄存款 、 内贷款 ／ 借 ９７ 项 目的风险拥有更多的信息 ， 从而产生 了信贷 市场 上的逆向选 行机构 真实外债增长率等指标 ，运用 因子分 析法来衡量 １８ ２０ 结果表明我 国银行业所 面临的系 择 和道德风险 。Ｍｉｈ ｉ（ ９ ６ 强调 了导致逆 向选 择问题 的放 年 ～ ０ ６年银行体系脆弱性 ， Ｓ ｋｎ １９ ）
中国银行体系脆弱性的测度与实证研究
制度 摩 擦 造 成 的 特殊 脆 弱 性 的 混 合 物 。 本 文 运 用 宏 观 经 济 法 来 测 度 １ ８ ～２ ０ ９ ５ ０ ６年 间 中 国银 行 体 系 的脆 弱 性 程度 及 其 分布 ， 采 用 Ｌ ｇ 模 型 对 影 响 我 国银 行 体 系脆 弱 性 的诸 因素 进 行 实 证 检 验 ， 别 从 宏 观 经 济 层 并 ｏｉ ｔ 分 面、 中现 金 融 层 面 、 观 银 行 层 面 反 映 其 对 银 行 脆 弱 性 的 影 响 。 微 关 键 词 ： 国银 行 体 系 ； 行 脆 弱 性 ； ｏ ｉ模 型 中 银 Ｌｇ ｔ 中 图分 类号 ： ８ ０ １ Ｆ３． 文献标识码 ： Ａ 文章 编 号 ：０ ３ ２ ７ ２ ０ ） １ ０ ９ ５ １ ０ —７ １ （ ０ ８ ０ —０ ２ —０
Ｊ ｎ． ２ ０ ａ ０８
・
金融 与保 险 ・
中 国银 行体 系脆 弱 性 的测 度 与实 证 研究
张筱峰 ， 健 康 ， 王 陶 金
（ 沙理 丁大 学 经 济 学 院 ， 南 长 沙 长 ＝ 湖 ４０７ ） １０ ６
ห้องสมุดไป่ตู้
摘
要 ： 国银 行 体 系 的脆 弱 性是 一 种 极 为 复 杂 的 混合 型 脆 弱 性 ， 一 般 意 义 上 的 脆 弱 性 与 体 制 转轨 的 中 是
在 金融 市场 上 ， 储 蓄 转 变 为 投 资 的最 重 要 的 把 金融 中介机 构 是商业 银行 ， 由于 信息 不完 全 、 对 但 不 称 的存 在 ， 商 业 银 行 的 中 介 作 用 受 到 了 限 制 。 当 使
后 以虚拟 因变 量表 示 银 行 危 机 ， 再选 择 一 系列 可 能 影响 银行 脆弱 性程 度 的 宏 观 经济 指 标 、 融指 标 以 金 及其他 指标 作 为 自变 量 ， 后 对 表示 银 行危 机 的 虚 最
我国金融脆弱性研究述评与展望
国外学者 在对 金融脆弱性的生成机理进行 阐释时 ， 撇开 了相应具体 的经济 模式 ， 因此形 成的研究 结果 具有 理论 普遍 性， 因为其研究对象多 为成熟而 且健 全的金融体系。所以在 研究我 国金融 脆弱性 的成 因时应 在一般理论 的基础上结 合 我国具体情况进行综合研究 。 随着对我 国金融脆弱性研究的 逐步推进 ， 关于我 国金融脆弱性 是如何 生成的 ， 学者们众说
性的成 因、 表现 、 测度与现状几方 面的 内容 ， 并提 出未来进一 息不对称概括为金融脆 弱性之源 。 而金 融市场上 的脆弱性主 步的研 究展 望。旨在对我 国金融脆弱性金 融问题研 究的发展 要来 自于资产 价格 的波动性及波动性 的联动效应（ 黄金老【 ｌ 】 ， 状 况做 一个 系统的整理 。 为研 究我国金 融脆弱性 问题的 学者 ２ ０ ０ １ ） 。
的可持续发展就必须正视金融体系的脆 弱性 。 虑， 刘锡 良［ ４ ］ （ ２ ０ ０ ３ ） 认 为金融体 系的脆弱性从 亚洲金融危 机 金融脆 弱性这 一概念 的产 生与不 断发展 的金 融 自由化 中得 到了充分 体现 ， 并 指出脆弱性的根源来 自于道德风险 。 浪潮 的兴起 及二十世 纪 以来频 繁爆发 的金融危机 有着密切 贷款者在缺乏贷款 条件 时的行 为会产生较大的道德风险 ， 破 的联系。 自 ２ ０世 纪 ８ Ｏ年代初金融脆弱性 理论提出 以来 ， 国 坏银行 的稳定性 。此外 ， 我 国金融领域本 身信用基础 与法律 外 很多学者对金 融脆 弱性做 出了定义 。 狭义的金融脆弱性指 环境 薄弱 ， 更出于趋利性 目的容 易产生 “ 败德行 为” ， 扰乱金 的是由金 融业 高负债经营 的行业特性决定 的脆 弱性 ， 有 时也 融市场的秩序 。耿 同劲￣ （ ２ ｏ ｏ ３ ） 从银行行为 出发研究 中国金 称“ 金融 内在脆弱性” 。 广义 的金融脆弱性 泛指一切融资领域 融脆 弱性 ， 指 出银行信贷 业务活动 中 ， 占据 比例较 大的不 良 中风险积聚的高风险状态 ， 具体 可以分为传统信贷市场 的脆 贷款是诱发金融脆弱性的原因。 不 良贷款不仅影响银行信誉 弱性与金融市场上 的脆弱性 。明斯基（ Ｈ． Ｍ ｉ ｎ ｓ ｋ ｙ ） 和克瑞格 （ Ｊ ． 和盈利能力 ， 更重要是会对银行体系稳定性造成影响 。考虑
银行体系的脆弱性勿忽视
银行体系的脆弱性勿忽视作者：易宪容来源：《中国经济信息》2016年第12期国内银行业的脆弱性更表现为2009年以来的信贷过度扩张以及推高房价。
当前国内银行体系的脆弱性应该是前所未有，这不仅表现为2015年利润急剧下降，而且也表现为银行不良贷款大幅上升，及银行中层员工大量地离职等。
比如，从已经公布的数据显示，2015年中国五大行净利润全部快速下跌，全部跌入零增长的水平，交通银行在零增长的边缘挣扎，而中国银行则暴跌734个基点，净利润增速从去年同期的8.08%猛跌至0.74%，跌幅超过10倍！2016年3月底中国银行业的不良贷款增加到了13920亿元，农村金融机构及中国农业银行的不良贷款率都超过2%，中国农行不良率高达2.39%。
更有国际金融机构认为，当前中国银行业亏损严重惊人。
比如，今年2月，对冲基金黑曼资本管理公司创始人Kyle Bass曾放言中国银行业股本亏损可达3.5万亿美元（约合23万亿元人民币）。
法兴最新的报告指出，中国银行业的整体损失可能会达到8万亿元人民币，相当于商业银行资本的60%。
如果通过债转股把一些企业不良贷款转银行，可能会问题会更大。
可以说，不管这些言论如何过火，但不可否认的事实是，当前国内银行业的脆弱性一点都不可低估。
利润下降首先，这种银行业体系的脆弱性主要表现为国内银行的利润增长点在一年内突然消失。
一个行业的利润增长点突然间在一年内消失，这不仅在于国内银行业生存的经济环境及制度环境发生了巨大的变化，而且在于整个社会的宏观经济环境发生了巨大变化。
比如，随着国内的利率市场化改革深化，存贷款利率全面放开，再加上国内银行存贷款利率全面走低，国内银行业比国际银行业晚7年也进入无利差经营的环境。
对于国内银行业来说，利差是其赢利模式的核心，一旦利差全面缩小，国内银行业的利润肯定会全面下降。
所以，近两年政府总希望降低金融市场的融资成本，向市场注入更多的流动性，让实体经济的企业更有动力增加投资，但实际上，国内金融市场的流动性是多了，但是这些钱并没有流入实体经济，或是流入房地产，或是在金融体系内循环，让国内金融市场各种炒风四起，炒股、炒房、炒商品期货、炒比特币，无一不炒。
关于国有商业银行业特殊及脆弱性研究与启示
关 于 国有商 业 银 行 业 特 殊 及 脆 弱 性 研 究 与 启 示
高伟 成 王 大海 陶睿 （ 建设银行 １ ． 哈尔 发区支 ２ 滨开 行； 建设银行黑龙江省分行；． 设银行哈尔 ． ３建 滨南岗 支行）
摘 要 ： 国 国 有 商 业 银 行 在 经 济 转 轨 得 以完 成 、 入 市 场 经 济 运 行 模 式 中 进 之后 ， 弱性 所赖以生存 的体 制性 土壤消失 ， 脆 只有 深化体 制改革 ， 建立市场 金融制度 ， 运用经济政策调整制度结构 ， 银行成 为真正 的现代金融企业。 让 关键词 ： 业银行 商 脆弱性 研 究
１ 中国 国有 商 业银 行 脆 弱 性 固然 有 商业 银 行 一 般 意 义 上脆 弱性 的一 面 ，但 更 多地 体 现 为特 殊 的体 制性 脆 弱性 。 在 经 济 转 轨得 以完 成、 进入市场经济运行模式之后 ， 国有商业银行脆弱性所赖以生存 的 体制性土壤消 失， 这种特殊脆 弱性 自身也就 随之慢慢消除 了， 融入一 般意义上的银行脆弱性 ； 对于一般意义上 的商业银行脆弱性 ， 弱化的 选择只能是商业银行加 强内部等其他 自身建设以及强化约束 ，如完 善 金融 安 全 网 的建 设等 。 对于 体 制 性 的脆 弱 性 ， 需 要 深 化体 制 改 而 就 革 ， 立 市 场 金 融 制 度 ， 用 经 济 政 策 调 整 制 度 结 构 ， 制 度 构 建 和 建 运 从
３ 既 然渐 进 改 革初 始 阶 段 国 家控 制 银 行 的 收 益主 要体 现在 将 稀 缺 的信 贷 资 金 以低 廉 的 价格 提 供 给 国 有 经济 ，避 免 占有 经 济 总量 绝 对份 额 的庞 大 的 国有 经 济 的 急剧 衰 退 引 发社 会 问题 ， 么 ， 那 随着 国有 经济 占经 济 总 量 比重 的 下 降 ， 国有 经 济 的衰 退 或 大 规 模 变 革 不再 对 国 家构 成 威胁 时 ， 国家 通过 提 供 声 誉 资 本控 制 银 行 的 收 益 已经 大 大 降低 。更 进 一步 ， 由于 国有 经济 的低 效 不 利 于 经济 增 长 和 税 收 增 加 ， 国家 控 制 银行 的收 益 会加 速 递 减 ， 其成 本 （ 出 的体 现就 是 巨额 的 而 突 不 良资产 ） 由于 国有 商 业 银行 的败 德行 为而 急剧 上 升 。 而且 ， 则 随着
中国金融脆弱性的成因、表现及分析（新）
中国金融脆弱性的成因、表现及分析中国金融脆弱性的成因、表现及分析内容简介：论文网论文频道一路陪伴考生编写大小论文，其中有开心也有失落。
在此，我又为朋友编辑了中国金融脆弱性的成因、表现及分析，希望朋友们可以用得着!一、金融脆弱性的产生金融脆弱性的概念产生于20世纪80年代初期，随着金融自论文格式论文范文毕业论文论文网论文频道一路陪伴考生编写大小论文，其中有开心也有失落。
在此，我又为朋友编辑了“中国金融脆弱性的成因、表现及分析”，希望朋友们可以用得着!一、金融脆弱性的产生金融脆弱性的概念产生于20世纪80年代初期，随着金融自由化、国际化进程的不断深入，金融危机不断爆发并呈现出与以往不同的特征：金融动荡只发生在相对封闭的金融领域内，金融风波发生前宏观经济状况良好，金融动荡与实际经济的联系甚微。
传统的从外部宏观经济角度来解释金融危机发生的原因越来越缺乏说服力，这迫使人们放弃传统的思维方式，从内因的角度即从金融制度自身来解释新形势下金融危机发生的根源。
正是在这一背景下金融脆弱性概念应运而生，金融脆弱性一种趋于高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚，包括信贷融资和金融市场融资风险。
金融脆弱性的主要表现为：短期债务与外汇储备比例失调、巨额经常项目逆差、预算赤字大、资本流入的组成中短期资本比例过高、汇率定值过高、货币供应量迅速增加、通货膨胀率持续显著高于历史平均水平、M2对官方储备比率变动异常、高利率等等。
金融脆弱性累积到一定程度如果不及时将其化解掉，最终将演变为金融危机。
为了消除金融系统既有脆弱性，防止其累积到过高的水平，从而将金融脆弱性维持在一个较低的正常状态，保证整个金融体系的稳健运行是事关一国金融发展和金融安全的重要。
我国银行体系脆弱性测度——1999～2009年
９ 分 、Ｏ 含 ６ 分） ７ 分 、５ 含 ４ 分） ６ 分 、０ ０ ６ 分（ ０ 至 ５ ４ 分（ ５ 至 ０ ３
机。 因此 ， 对银行体 系稳定 、 弱性的判定及银 行危机发 脆 生的机制的判断和预测已经成为备受关 注的事 情 ，关 于 这些方面的研究也是越来 越多 ，但对银行体 系脆弱性 的 测度并没有 国际通用的简易办法。文章对 国内外学者 的 研究成果进行归纳总结 ，银行体 系脆弱性测度 的主要方
法如 下 。
分（ ３ 分） ４ 分和 Ｏ分至 ３ 含 Ｏ 至 ５ ０分等 六个分值 区间分别 对应 １ 、 、 级 、 级 、 级 和 ６ 的综合评级结果 。 级 ２级 ３ ４ ５ 级 ②袁德磊 、 赵定涛 的测 度方法 。 袁德磊 、 赵定 涛选用 通货 膨胀率 （ 、 国贷 款增长率 （ 、 ｚ） 全 ｚ）资本充 足率 （。 ｚ） 不 良贷款率 （ ｚ）等 四项指标 ，构建一个算数平均数 ｚ ＝
成 果 上 ， 取 了宏 观 经 济 变量 、 融 变 量及 银 行 财 务指 标 ， 选 金 总共 １ 个 指 标 变量 对 我 国银 行 体 系的 脆 弱 性 程 度 １
进 行 了测 度 ， 以此 判 断 我 国银 行 体 系的 现 状 ， 为预 防发 生银 行 危 机 提 供 依 据 。 关 键 词 ： 行 ： 弱性 ： 度 银 脆 测
中 图分 类 号 ： ８２３ 文 献 标 识 码 ： Ｆ３． Ａ
文 章 编 号 ：０ ６ ８３ ２ １） ２ ０７ — ２ １０ — ９７（００ ０ — ０ １ ０
１ 国内外银行体系脆弱性测度的主要方法
从 ２ 世纪 ７ ０ ０年代至今 ， 无论是发展 中国家 、 发达 国 家 ，还是转轨经济国家 ，都经历 了一些严重 的银行业危
我国金融部门的系统性风险：系统重要性与脆弱性
我国金融部门的系统性风险：系统重要性与脆弱性我国金融部门的系统性风险：系统重要性与脆弱性引言金融部门在一个国家的经济中扮演着至关重要的角色。
它是经济发展的支柱，提供资金、信贷和金融服务，促进投资和消费的增长。
然而，金融部门也有潜在的系统性风险，当这些风险得不到适当管理时，可能会对整个金融系统甚至整个国家经济造成严重影响。
本文将探讨我国金融部门的系统性风险，特别关注系统重要性和脆弱性。
一、系统性风险的定义与特征系统性风险是指金融系统中各个金融机构或者金融市场面临的相关风险，当其中一个金融机构或者市场文件影响到整个金融系统时，就会造成系统性风险。
系统性风险具有以下特征： 1. 波及范围广：系统性风险波及全球金融系统，并可能传导至实体经济。
2. 高度关联性：金融机构之间的关联性越高，系统性风险暴露的可能性越大。
3. 非线性效应：系统性风险的发生和传播呈非线性效应，可能引发“雪球效应”，导致风险程度急剧增加。
二、我国金融部门的系统重要性金融部门对于国家经济稳定和发展具有不可替代的重要作用。
在我国，金融部门的系统重要性体现在以下几个方面：1. 资金供给：金融机构通过资金的融通，支持企业的生产经营和个人的消费。
2. 信贷功能：金融机构提供信贷，促进经济的投资和消费需求。
3. 金融中介服务：金融机构提供存款、贷款、汇兑、支付结算等中介服务，为实体经济提供必要的金融支持。
4. 风险规避：金融机构通过风险管理和分散投资，减少投资者的单一风险。
5. 金融监管：金融机构在金融市场中承担监管职能，维护金融市场的稳定和健康发展。
三、我国金融部门的脆弱性然而，我国金融部门也面临着许多潜在的脆弱性，可能使其更容易受到系统性风险的影响。
1. 金融市场泡沫：我国金融市场存在过度膨胀的风险，特别是在房地产和股票市场等领域，可能引发金融风险。
2. 银行体系脆弱性：我国银行体系中存在许多问题，如资产质量下滑、风险外溢和隐形债务等，使得银行更容易受到系统性风险的冲击。
国有商业银行与股份制商业银行脆弱性比较研究
原因都有 可 能增 加 银 行 体 系 的脆 弱性 。Ｄ ｍ ｒｕ ｅｉ ｃ ｇ
—
Ｋ ｎ ＆ Ｄ ｔ ｇ ｃｅ １９ ） 为 在 时 机 尚 未 成 熟 ｕｔ ｅ ａｉ ｈ （ ９８ 认 ｒ ａ
和条件 尚不 具备（ 尤其是存在 管理 规则 、 监督 手段 、 激励相容 等制度 的供 给严 重不 足 ） ， 行 金融 自 时 推 由化 会增加 整个金融体 系的风险 ， 加剧银 行体 系的 脆 弱性 ， 最终导致危机产生 。
维普资讯
２０ ０ ６年 第 ３期 （ 总第 ２ ４期 ）
新 疆 财 经 学 院学 报
Ｊ ｕｎ ｌ ｆＸｉｊ ｎ ｎ ｎ ｅ＆ Ｅｃ ｎ ｍｉ ｎ ｔ ｕｅ ｏ ｒａ ｎｉ ｇＦｉａ ｃ ｏ ａ ｏ ｏ ｃ Ｉ ｓｉ ｔ ｓ ｔ
Ｎｏ ３． ０６ ２０ Ｇｅ ｅ ｌＮｏ． ｎ ｒ ２４
中 图分 类 号 ： ８ ２ ３ Ｆ ３ ．３ 文 献标识 码 ： Ａ 文章 编号 ：６ １ ８ ０ ２ ０ ）３—０ ２ —０ １ ７ —９ ４ （ ０ ６ ０ ０１ ３
近年来 ， 国金 融体 系的 稳定 性 问题 日益 突 我 出。 由于银 行 体系在 我 国整个 金融 体系 中 占据 着 主导 地位 ， 以银 行 体 系 的脆 弱 性 问 题 成 为我 国 所 金融 脆 弱性 问题 的集 中表现 。若要 保证 金融 体 系 的安 全 ， 就必 须弱 化银 行体 系的脆 弱性程 度 。
（ 取 的国有商业 银行 样本 是 中国工 商银行 、 选 中国 农业 银行 、 中国银行 、 国建设 银行 ； 取的股份制 中 选 商业银行样 本是 交通 银行 、 中信 实业银 行 、 大银 光
国 有 商 业 银 行 与 股 份 制 商 业 银 行 脆 弱 性 比 较 研 究
我国银行脆弱性分析
我国银行体系脆弱性的表现和防范摘要：银行是我国金融业的核心机构，银行体系脆弱性不仅威胁到银行体系自身的生存与发展，而且也关系到我国金融发展与金融安全。
当前国内出现物价普遍上涨，房地产价格居高不下，股市一路下跌，人民币贬值等等一系列的经济问题。
虽然央行的宏观调控政策初见成效，但未治根本。
因此本文从分析我国银行现有体系开始，着手在银行体系的脆弱性上，并进一步找出影响我国金融稳定的银行体系内部的脆弱点。
同时结合现状提出一些治理措施，争取把我国银行建设成更加稳健的体系，这对于防范银行危机的发生具有重大的现实意义。
关键词：银行体系脆弱性金融创新一、前言在全球金融自由化和一体化的浪潮中，我国金融体系发生着巨大变革并取得了一定的成果。
但是随着金融市场逐步开放，国外的资金以各种方式进入中国市场，给我国金融体系、银行体系的发展完善带来机遇的同时也带来了极大的挑战。
银行体系是中国金融体系的主体，银行体系的脆弱性直接影响到我国金融体系的稳定，而我国银行中大量的不良资产的存在，使得金融业中所蕴藏的风险可能危及金融的安全、稳定和发展。
近年我国也承诺将渐进放松资本项目管制力度，这对我国的金融体系及银行业的稳定性提出了更高的要求。
因此，正确认识和对待我国银行体系的脆弱性，对于防范银行危机的发生具有重大的现实意义。
现阶段，我国银行业暴露出很多的问题，如不良贷款率过高，高负债经营，尚未建立完整高效的内部控制体制及完善的信息披露制度等等。
同时它又面临着国内外银行激烈的竞争，这些都会对我国银行业的稳定产生重要的影响。
当前国内经济出现了很多坏的信号如：物价普遍上涨，通货膨胀现象显著，股市一路下跌，人民币贬值等等，虽然有财政政策调控，但效果不明显。
所以本文通过对我国银行体系及其脆弱性的分析，一方面了解和发现我国银行体系目前的特点；另一方面，则通过找到改善银行内部脆弱性的方法，来加强银行内控、外部约束，完善信息披露制度，加快金融创新和建立市场信用体系，从而实现我国银行业的稳定发展，并早日让中国经济走出困境，更快更好的发展。
金融体系脆弱性问题思考
金融体系脆弱性问题思考【摘要】我国经济体制的改革促使我国金融体制也发生了改变，金融体系虽然正一步一步的迈向正轨，但是在这一前进过程中也是伴随着非常多的风险的，而且有些隐形风险在不断的积累。
系统性金融风险很容易触发金融危机，因此对于国家的经济安全来说，需要防范其出现。
在美国再三发生金融危机之后，我国对于如何防范金融危机风险对金融体系的冲击也应该要进行深入的思考。
【关键词】金融；脆弱性；系统性金融风险目前全世界受到金融危机风暴的影响，出现了经济市场低靡的情况，中国的金融市场还处于发展阶段，中国的金融机构体系也存在着很多的不足，因此在世界金融危机中，承受着巨大的考验。
为此，我们应该要特别的注意对公司治理风险的防范，以内部治理和外部治理的结合来促进对金融机构的管理，完善金融机构的信息披露机制，对公司的评价和治理风险进行预警机制建设。
1.四种基本均衡与四大金融危机所谓系统性金融风险是一种全局体系的风险因素，相对于的是一种局部性风险。
系统性金融风险是一种危害性较大的金融风险，其破坏性极强，极易导致金融危机的发生，是一种威胁国家经济安全的关键因素。
一般来说，金融体系的稳定是建立在一定均衡的基础上。
这种均衡体现在四个方面：货币供求方面的均衡、资金借贷方面的均衡、资本市场方面的均衡和国际收支方面的均衡。
其中货币供求方面的均衡体现在币值稳定上；资金借贷方面的均衡体现在信用关系的稳定上；资本市场方面的均衡体现在金融资产价格的稳定上；而国际收支方面的均衡体现在汇价和国际资金流动的稳定上。
如果这四种均衡被破坏，就会导致不同规模、不同程度的金融危机。
金融危机根据其表现形式不同也可以分为四种：货币型金融危机、银行型金融危机、资本市场型金融危机、债务型金融危机。
货币型金融危机是由货币贬值引发的金融危机，由于货币的贬值，导致外汇储备短缺，金融资本向国外转移，固定汇率体制被破坏，发生通货膨胀。
银行型金融危机是由银行业自身出现亏损引发的金融危机，在银行体系中出现10%以上坏账，导致部分银行濒临破产开始倒闭，从而影响到整个银行体系的稳定。
我国金融体系脆弱性分析与防范
经 济 论 坛
Ｅ ｏ ｏ ｃ Ｆ ｒ ｍ ｃ ｎ ｍｉ ｏ ｕ
Ｊ１ ｏ ９ ｕ．２ ｏ
Ｇｅ ．６１ ｎ４ Ｎｏ １ ．３
总第 ４ １ ６期
第 １ 期 ３
我国金融体系脆弱性分析与防范
文／ 玉华 郑
【 摘
崔 晓 东
要 】随 着金融全球化进程 的加速推进 ，金 融脆 弱向金 融危机的转化速度大 大加快 ，在我 国经济快速
使得各种问题不断地在金融体系中累积 ， 最终以激 烈 的形 式 爆发 出来 ，从 而造 成金 融危机 。
金融市场上的脆弱性主要来源于三个方面： 首 先 ，金融 机 构高负 债经 营 的特点 决定 了 内生
脆 弱性 ，而金融 机构 在融 资 和投资 业务 中 的期 限错
配、货币错配以及信用过度扩张又使得脆弱性进一 步加大。如果说金融机构高负债经营、以小博大的 经营特性决定 的金融脆弱的内在性 ，那 么可以说 ，
不良 贷款 ；而对于证券系统而言 ，持有过多的风险 资产 、过多 的风 险暴露 ，会 降低对风 险的承受 能 力 。信用在过度投机 中发挥了杠杆作用 ，而过度的 信用扩张促成 了金融体系风险的不断累积 ，造成金 融体系和金融机构面临巨大的市场风险和信用风
度上解决借贷双方客观存在的信息不对称问题 ，但 是金融机构高负债经营的特点 、在资产选择过程 中 的低效率问题以及储户的信心易受挤兑冲击的内在 特 性必 然生成 金融 脆弱 性 。随着 亚洲 金融 危机 的爆 发 ，更多的学者又分别从股票、汇率 、金融 自由化 等不同的角度解释了金融脆弱性。 二 、金 融市场 上 的脆 弱性 金融脆弱性是金融不稳定的潜在表现形式 。在
一
、
金 融脆 弱 性 的基 本 内涵和 形成 机 制
中国国有银行脆弱性预警模型研究
本文 在分 析银 行 脆 弱性 预 警 的 功能 、 限性 等 局 的基础上 ， 述 了银 行快 速预警 纠偏模 型 、 详 西方 国家 银 行脆 弱性 预警 的 国 际经 验及 最 新 进展 ， 结合 中 并 国 的实 际情 况 ， 讨 了 国有 银 行 脆弱 性 预警 系统 的 探 指 标体 系和基 本框 架 ， 对化解 国有银 行脆 弱性 、 障 保
村 金 融 生 态优 化 的 系统动 力机 制 研 究 ： 山 东为 例 ”Ｏ ｃ ＧＺ ８ 、 家 自然 科 学基 金 项 目“ 于 共 生理 论 的 金 以 （７ Ｊ Ｏ ） 国 基 融 企 业 集群 发 展 研 究 ” ７ ７ ３ ７ ） 山 东省 科 技 攻 关 项 目“ 国 农 村 金 融 生 态优 化 机 制 研 究 ： 山 东 为 例 ” （ Ｏ ７Ｏ Ｏ 、 中 以
资 本 指 令／ 求 要 没 有 达到 “ 本 相 当 充 足” 资 的水 准
≥ １ ０ ≥８ ％ ＜８
＜６
危 险性 不 足 资料来源 ： ｗｗｗ 产 的 比率 小 于等 于 ２ ％
收 稿 日期 ： Ｏ ８ Ｏ — １ ２Ｏ一 ９ １ 基 金 项 目 ： 家教 育部 项 目“ 农 村 金 融 生 态优 化 的 系统 动 力机 制 研 究” ＯＪ ７ Ｏ Ｏ ） 山 东省 社 会 科 学规 划 项 目“ 农 国 新 （７Ｄ ９ｏ ９ 、 新
其 稳健 运行 具有 重要作 用 。
（Ｃ ， Ｐ Ａ） 以改 善银行 的资本状 况 ， 减轻对 存款保 险公 司 的依 赖 ， 少存 款保 险 基 金 的损 失 。该模 型 根 据 减 资本 充足率 （ 即总 资本 对 风 险资 产 的 比率 ） 核 心 资 、 本率 （ 即一级 资本对 风 险 资产 的 比率 ） 资本 杠 杆 比 、
我国村镇银行脆弱性的测度及成因分析
谢谢观看
二、我国村镇银行存在的问题
1、资金来源不足：由于农村地区的金融需求相对较小，且资金回报率较低， 导致村镇银行在吸引存款方面面临困难。资金来源不足限制了村镇银行的贷款 能力和服务范围。
2、风险管理能力不足：村镇银行在风险管理方面普遍存在不足，如缺乏科学 的风险评估体系和有效的风险控制手段。这可能导致不良贷款率较高，影响银 行的经营稳定。
3、人才短缺：村镇银行往往位于经济相对落后的地区，难以吸引和留住高素 质的金融人才。人才短缺使得村镇银行在产品创新、风险管理等方面面临困难。
4、服务质量不高：部分村镇银行的服务质量有待提高，如贷款审批流程繁琐、 服务态度不佳等。这可能导致客户满意度下降，影响银行的业务拓展。
三、对策建议
1、扩大资金来源：村镇银行应积极拓展资金来源，如通过开展理财业务、吸 收企业存款等方式增加资金储备。此外，政府可适当给予税收优惠等政策支持， 鼓励村镇银行为农村地区提供更多的金融服务。
4、提高服务质量：村镇银行应优化贷款审批流程，提高服务效率和质量。同 时，加强员工服务意识培训，提高客户满意度。通过开展金融知识普及活动等 方式，增强农村地区客户对金融产品的认知和理解，提升服务效果。
5、加强监管力度：相关部门应加强对村镇银行的监管力度，规范其业务开展 和风险管理行为。通过建立完善的监管体系，确保村镇银行依法合规经营，为 农村金融市场的稳定和发展提供保障。
参考内容二
一、引言
近年来，中国房地产市场的发展速度令人瞩目。然而，伴随着市场的繁荣，一 些人开始担忧是否已经形成了泡沫。本次演示将探讨中国房地产市场的泡沫测 度方法，并分析其成因。
二、泡沫测度方法
泡沫测度是衡量资产价格是否超出实际价值的一种方法。在房地产市场中，常 用的测度方法包括上市公司市盈率法、可比交易法、折现现金流法等。这些方 法的核心思想都是比较现有市场价格与预期现金流、收益率、资产负债表等指 标，以确定是否超出了正常范围。
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我国银行体系脆弱性研究
【摘要】：银行体系是金融体系的核心,银行体系的稳定与否,将直接影响到金融体系的稳定,进而影响整个国家的经济,对国民经济的健康稳定发展至关重要。
脆弱的银行体系,极易受到宏观经济波动的冲击和国家政策的影响。
同时,经济金融发展过程中的矛盾,也使得银行体系面临着巨大的风险。
本文在国内外专家学者研究的基础上,从银行体系脆弱性的概念出发,研究了我国银行体系的脆弱性的表现。
接着,从银行体系的资产、资产和负债的结构、以及银行的运营操作三个方面考虑,建立了指标体系,搜集数据,对1985-2006年之间我国银行体系的脆弱性进行了测度。
测度方法主要是运用因子分析,对各个指标数值进行计算,最后得到综合得分,得分值的大小,代表银行体系脆弱性的强弱。
从分析结果来看,我国银行体系的脆弱性整体上是先上升,后下降的。
这也说明了在亚洲金融风波之后,国家采取了一系列措施,解决银行体系中存在的问题,效果是显著的。
然后,从银行体系存在的经济金融环境方面,分析了银行体系脆弱性的影响因素。
主要采用了格兰杰因果检验和ADL建模方法,得出结论认为,我国的经济金融环境对我国银行体系的脆弱性的影响是显著的。
最后,针对前文的分析结果,提出了降低我国银行体系脆弱性的政策建议,包括完善银行体系本身的措施和建立良好的银行体系运营环境两个方面。
【关键词】：银行体系脆弱性指标体系因子分析格兰杰检验ADL模型
【学位授予单位】：山西财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F224;F832
【目录】：摘要6-7ABSTRACT7-101绪论10-151.1研究背景和意义10-111.2文献综述11-131.2.1银行体系脆弱性理论研究11-121.2.2银行体系脆弱性的实证分析12-131.3本文的研究思路和框架13-141.4本文的创新点14-152我国银行体系脆弱性概述15-222.1银行体系脆弱性概念的界定15-192.1.1我国银行体系15-162.1.2银行体系脆弱性的界定16-172.1.3我国银行体系形成和发展17-192.2我国银行体系脆弱性表现19-222.2.1信贷资产质量不高19-202.2.2资本充足率低20-212.2.3经营效益不高21-223我国银行体系脆弱性测度22-373.1指标体系建立22-273.1.1指标体系设计原则22-233.1.2指标体系设计和计算23-263.1.3数据整理26-273.2脆弱性测算27-353.2.1因子分析法介绍27-293.2.2数据处理29-303.2.3综合评价30-353.3结论35-374我国银行体系脆弱性的经济环境影响因素分析37-474.1经济环境因素变量的选择和计算37-404.2实证分析40-454.2.1对预分析变量进行平稳性检验40-414.2.2格兰杰因果检验41-434.2.3ADL建模分析43-454.3结论45-475政策建议47-495.1银行体系本身需要不断完善47-485.2建立良好的银行体系运营环境48-49参考文献49-52附录52-55致谢55-56攻读硕士学位期间发表的论文56-57 本论文购买。