分红知识介绍
专题介绍：分红基础知识
实际红利
1
2
银保专业化销售
10
保单年度末
结论： 1、现金分红与保额分红没有本质区别 ——相同的分红基础
2、灵活的领取方式能够满足不同的客户需要。
——现金分红更加人性化 3、衡量分红的高低关键是看一家公司的投资能力。
银保专业化销售
其他疑问
问题一：为什么经常听到现金分红的分红基础是现金价值？
备注：什么是责任准备金？
责任准备金是保险公司用投保人历年缴纳的纯保费和利息收入积累起来，用于将来保险给付 与退保给付的未来清偿金额。
什么是净保费？ 净保费是考虑以下因素的保险费率（1）被保事件发生的概率；（2）货币的时间价值（3） 所承诺的给付。净保费没有考虑保险公司在销售、签发、维持保单过程中所发生的费用，也没有 考虑税金、利润或未预见的意外事件。附加费用（loadings）用于弥补费用、税金、意外事件和 利润的费率。
•
• •
保额增加易于理解
客户的回报经过平滑 终了红利：公平客户回报同时为投资 回报提高遗留运作的空间 • •
银保专业化销售
现 金 分 红 保 额 分 红
保险费
分红基础
银保专业化销售
到底孰优孰劣？
银保专业化销售
红利来源——理论说明
保单红利 = 利差益 + 死差益 + 费差益 = （保单分红利率－预定利率）×责任准备金总额[即（上一年末的 责任准备金 + 当年末的责任准备金 + 当年末的准备金纯保费）/2] +（预定死亡率－实际死亡率） ×风险保额[即（保险金额－责任准 备金）] +（当年总保费－当年的净保费－费用支出） ×（1+保单分 红利率）
银保专业化销售
分红基础知识
CL(1990-1993)
• 编表方案于1993年底获得批准，1994年正式实施。1994年8月底正 式在全国范围内开展经验生命表编制的资料收集工作，全部资料收集 工作于1994年底完成，经验数据资料上报工作于1995年1月底完成， 数据库的建立与数据检验工作在1995年3月完成。1995 年4月，技术编 制工作小组集中开始对数据资料进行研究，同时研究国际上编表技术。 在借鉴国际经验、充分听取国内有关专家及保险实践工作者等多方面 意见的基础上，于同年7月底顺利完成了“中国人寿保险经验生命表 (1990～1993)”的技术编制工作，整个技术编制工作历时四个月。英文 名称为：“China Life Insurance Mortality Table(1990～1993)”，简称： “CL(1990-1993)”。
• （3）费差益=（预定费用率-实际费用率）*保险费
4、红利分配的原则
保监会规定， 保监会规定，保险公司每一会计年度将不低 于当年可分配盈余的70%向保单持有人分配 于当年可分配盈余的70%向保单持有人分配 70% 公司确定实际向保单持有人分配的盈余后， 公司确定实际向保单持有人分配的盈余后， 应该按照公平性和可持续性原则在各个保单 之间进行分配
• 2）利差益=（实际收益率-定价预定利率）*责任预备金总额 • 由于保险产品一般在首个保单年度的费用很高，保险公司 提留的责任预备金数目不大，所以相应的利差益也较小。对 于具有储蓄性质的保单，责任预备金会随着保单年度的增加 而迅速增大。另一方面，我国正处在低利率时期，根据保监 会的现行规定保单定价的预定利率不能超过2.5%，而目前分 2.5% 红产品的定价预定利率一般为2.0%，考虑到保险公司专业化 的投资水平，获取可观的利差益是可以预期的。
关于分红的知识
关于分红的知识1.什么叫保额分红？新华保险公司为什么采用保额分红？保额分红是将红利以增加保额的方式进行分配，即将客户当年分得的年度红利自动加入到保额之中，再以此为基数进行下一年度的分配，直到满期或发生保险事故等情况时，将多年红利累计到保额给付给客户。
英式保额分红方式是分红保险以红利增加保额的方式。
首先，这一方式以增加保额的方式进行红利分配，将红利更多地留存在保险公司，可以减少流动性管理对收益性的制约，有利于提高保险资金运用规模和收益水平并有效降低管理成本。
其次，这一方式采用年度红利和终了红利相结合的红利设计，年度红利保持相对平稳，客户可以合理预期；经过平滑处理计算出的终了红利，使得客户在发生保险事故时所得到的保险利益不会因市场和公司经营的波动而遭受损失。
最后，这一方式以红利增加保额，等于是在不需要重新核保的情况下提升客户的保障水平，可以充分发挥保险的保障功能。
鉴于上述优势，新华保险特别选择了符合股东，客户利益一致需求的英式保额分红方式，有利于保险资金的高效运作，客户回报的稳定预期以及客户保障水平的提升。
2.在资本市场或公司经营状况不理想的情况下，客户已经分得的红利是否还有保证？公司规定根据公司的分红保险经营状况，年度红利一经分配即为保证，公司不可撤回或减少；对于终了红利，在资本市场发生较大波动或发生重大事件等情况下，本公司保留对终了红利进行重新核算的权利。
3.交费时间的长短在保障期一样的状况下对客户的分红有影响吗？在分红业务相同的经营条件下，对于同一水平的年度分红率，短期交费的客户的终了红利可能会来得早些，但对于客户而言两种交费方式的红利分配同样是公平的，请客户根据个人的交费能力，保障需要合理的选择。
4.新华保险公司分红产品的投资渠道是什么？《保险法》中规定：“保险公司的资金运用，限于在银行存款，买卖政府债券，金融债券和国务院规定的其他资金运用形式。
”目前针对分红产品，主要的投资渠道有：银行大额存款协议，各种债券，上市股票，基金等。
10.分红基础知识09.7
作用二:构建了双赢的桥梁 作用二:
具有保障和增值双重功能
【第24页】 24页
分红增额图解——饼式图 饼式图 分红增额图解
图一：最小投资换取最大利益 图一：
年度红利 基本保 额 保费
有效保额（复利递增） 有效保额（复利递增） 基本保额（分红的基础） 基本保额（分红的基础） 保险费（投资的基础） 保险费（投资的基础）
年 龄
【第20页】 20页
增 额 的 内 涵
收
保 障 会 长 大
益 会 长 大
【第21页】 21页
增额保险的作用
有效抵御通货膨胀
两大 作用ห้องสมุดไป่ตู้
构建了双赢的桥梁
【第22页】 22页
作用一:有效抵御通货膨胀 作用一:
保额固定不变 通货膨胀 不能有效 满足未来需求 能够有效 满足未来需求 保额自动增加
抵御通货膨胀 = 提高收益
中国保监会[2003年第67号]文件 《个人分红保险精算规定》
第十一条红利分配方式---增额红利：
增额红利分配指在整个保险期间内每年以增加保额的方式 分配红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消。 分配红利，增加的保额作为红利一旦公布，则不得取消。 采用增额分红方式的保险公司可在合同终止时以现金的方式 给付终了红利。 给付终了红利。
【第3页】
分红保险的分红方式
中国分红保险的分红方式
【第4页】
分红方式简介
分红类型 红利来源 美 式 英 式
现金分红 两差或三差
保额分红 多 差(全部利源) 全部利源)
70%分配年度红利， 70%分配年度红利，体 70%分配年度红利，增 70%分配年度红利 分配年度红利， 分配年度红利 可分配盈余 现为现金， 加保额， 现为现金，分红是单利 加保额，分红是复利 未分配盈余 不 分 配 70%分配 70%分配终了红利 分配终了红利
分红知识大全解读
保额分红类分红保险分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定的比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。
购买分红保险的客户不但能获得保障利益，而且能共同分享公司的经营成果。
新华贴士6：分红保险的起源1762年，公平人寿成立，它是英国乃至全球最古老、历史最悠久的相互人寿保险公司。
在1776年成立15周年之际，公司进行年度结算时，发现实际责任准备金比将来给付保险金所必需的责任准备金多出许多，于是按已收保费的10%返还给投保者，1881年变为每年按保额的1.5%增加保额。
这是最早的分红保险的雏形。
相互保险公司相互保险公司是基于成员之间相互保障的原则设立的保险企业。
相互保险公司的出资人就是被保险人，即保单持有人。
出资人与其它出资人一起形成互相保险的关系。
这类公司只为自己组织的成员提供保险服务，保单持有人的地位与股东地位相似。
新华保险的保额分红模式在一定程度上参照了相互保险公司的运营模式。
分红分红是指企业将部分盈余以一定形式分配给客户或股东的过程，是客户和股东与企业共享经营成果的过程。
寿险分红方式目前国际上常用的寿险分红方式主要有两种：一是以现金方式进行分红，以美国、日本、台湾地区为代表；二是以增加保额的方式进行分红，以英国、澳大利亚为代表。
现金分红现金分红是将红利以现金形式分配给客户（包括现金、抵交保费、累积生息、购买交清增额保险）的红利分配方式。
保额分红保额分红是将红利以增加保额的方式进行分配，即将客户当年分得的年度红利自动加入到保额当中，再以此为基础进行下一年度的分配，直到发生保险责任等情况时，将多年累积的保额给付客户，同时在保单终止或减保时还可能有终了红利分配。
新华贴士7：以“养鸡场”比喻保额分红的优势如果把保险分红制度比作开办养鸡场，那现金分红相当于把鸡下的蛋立刻分掉，鸡场里还是那些鸡。
而保额分红方式相当于把鸡下的蛋留在养鸡场，蛋生鸡，鸡又生蛋，养鸡场的规模能够随时间推移越来越大，通过制度和时间最终回馈客户更大的利益。
分红基础知识介绍
香港90%，德国85%，英国70%，美国60% 自2000年以来，国内各家保险公司纷纷推出各自的分红保险。 到目前为止，已成为中国寿险市场上一支强有力的生力军。
分红保险
与 雪中送炭的
人寿保险
锦上添花的
投资理财
相结合
分红形态产品特点
1. 最低保证预定利率 2. 无需明示产品费用 3. 分派红利，分享公司经营成果，抵御通货膨胀 4. 红利领取形式多样，提升资金流动性，便于客
红利分配方式
▪ 现金红利（也即是说通常所说的美式分红） ▪ 增额红利（也即是说通常所说的英式分红）
目前，包括我公司在内的多数保险公司采用的现金红利方式 ；而新 华及部分合资ห้องสมุดไป่ตู้险公司采用的是增额红利。
现金红利的好处
➢ 1.灵活，可以每年支取，也可以放在公司累积生息； ➢ 2.用途广，可以作为旅游费、养老补贴、小孩学费、房
▪ 费差益：指保险公司实际的经营费用低于预计的经营 费用时所产生的盈余
保险产品定价三要素
✓预定利率 ✓预定死亡率 ✓预定费用率
红利分配的原则
▪ 保监会规定，保险公司每一会计年度将不低于当年可分配盈余 的70%向保单持有人分配
▪ 公司确定实际向保单持有人分配的盈余后，应该按照公平性和 可持续性原则在各个保单之间进行分配
户选择
分红保险的形态
➢ 分红终身寿险 ➢ 分红两全保险 ➢ 分红型的年金保险
我公司的分红产品
• 分红终身寿险：元顺、元尊 ▪ 分红两全保险：元祥、元盛、元鸿、明日英才及其
附加险
分红保险红利的来源
▪ 利差益：保险公司实际的投资收益率高于预计的投资 收益率时所产生的盈余
▪ 死差益：指保险公司该险种被保险人的实际死亡人数 小于预定死亡人数时所产生的盈余
分红保险的基础知识
答：分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。
(1)死差益。是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余；
(2)利差益。是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余；
(3)费差益。是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。
分红产生的主要原因就是：实际投资收益高于预定利率时，保险公司会将盈余不低于70%的部分返还给投保人，形成我们的红利。
7.分红险红利查询
分红险的红利如何保证？如果保险公司赔钱，红利金有可能是负数吗？另外，分红保险红利派发日期各家保险公司是如何确定的，保险会有没有相关规定？
答：首先要明确，红利是不确定的，不能做为固定收入，它是由保险公司营利的百分之七十拿出来分红的，这就是说有营利就有分红，保险公司亏损与客户无关，最多就是说不分，不会出现负数。
4.分红险好吗？分红险的分红怎么样？
答：分红险一般是在保障的基础上给客户公司每年可分配盈余70%，作为以后长期保障的一份增值，可以部分抵御通胀问题。
分红每家公司都有不同，根据每家公司的投资规模，投资平台，投资渠道的不同，每年产品的分红也会不同，同时，分红的多少也取决于客户每年投入保费的多少和产品选择的不同。
保障型分红险主要是带分红功能的普通寿险产品，如两全分红保险和定期分红保险等。这类保险侧重人身保障功能，分红只是作为附加利益。以两全分红保险为例，在固定返还生存金的同时，还有固定保额的身故或全残保障，红利将按照公司每年的经营投资状况分配，没有确定额度。保障型的分红保险通常都可作为主险附加健康险、意外险和重大疾病保险，能形成完善的保障计划。
分红保险的基础知识
关于上市公司分红的小知识
关于上市公司分红的小知识
1. 什么是分红？
分红是指上市公司将其盈利的一部分以现金或股票等形式返还给
股东的行为。
分红是上市公司对股东的奖励，是公司经营良好的表现。
2. 分红的形式
分红的形式主要有现金分红和股票分红两种。
现金分红即公司将
盈利以现金形式返还给股东；股票分红即公司将盈利转化为新股份送
给股东。
3. 分红的时间
分红的时间通常在公司公布年度业绩后，股东大会批准分红方案后，根据公司章程规定的时间进行。
4. 分红的比例
分红比例是指上市公司将盈利的一部分作为分红返还给股东的比率。
每个公司的分红比例不同，一般较稳定，但也会根据公司的盈利
情况而有所调整。
5. 分红对股价的影响
分红对股价会产生一定的影响。
一般情况下，公司分红越多，市
场对其股票越看好，股价也就越有可能上涨。
但有时分红金额过高，
也可能对公司的发展带来负面影响。
6. 分红与投资者风险偏好
投资者风险偏好不同，对分红也有不同的需求。
一般来说，风险偏好较低的投资者更偏爱分红稳定的公司，而风险偏好较高的投资者则更重视公司的潜力和盈利增长。
总的来说，分红是上市公司对股东的一种回报，也是对公司良好经营的证明。
投资者需要根据自身的风险偏好和公司的财务状况来选择是否持有分红股份。
分红知识大全
保额分红类分红保险分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按一定的比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。
购买分红保险的客户不但能获得保障利益，而且能共同分享公司的经营成果。
新华贴士6：分红保险的起源1762年，公平人寿成立，它是英国乃至全球最古老、历史最悠久的相互人寿保险公司。
在1776年成立15周年之际，公司进行年度结算时，发现实际责任准备金比将来给付保险金所必需的责任准备金多出许多，于是按已收保费的10%返还给投保者，1881年变为每年按保额的1.5%增加保额。
这是最早的分红保险的雏形。
相互保险公司相互保险公司是基于成员之间相互保障的原则设立的保险企业。
相互保险公司的出资人就是被保险人，即保单持有人。
出资人与其它出资人一起形成互相保险的关系。
这类公司只为自己组织的成员提供保险服务，保单持有人的地位与股东地位相似。
新华保险的保额分红模式在一定程度上参照了相互保险公司的运营模式。
分红分红是指企业将部分盈余以一定形式分配给客户或股东的过程，是客户和股东与企业共享经营成果的过程。
寿险分红方式目前国际上常用的寿险分红方式主要有两种：一是以现金方式进行分红，以美国、日本、台湾地区为代表；二是以增加保额的方式进行分红，以英国、澳大利亚为代表。
现金分红现金分红是将红利以现金形式分配给客户（包括现金、抵交保费、累积生息、购买交清增额保险）的红利分配方式。
保额分红保额分红是将红利以增加保额的方式进行分配，即将客户当年分得的年度红利自动加入到保额当中，再以此为基础进行下一年度的分配，直到发生保险责任等情况时，将多年累积的保额给付客户，同时在保单终止或减保时还可能有终了红利分配。
新华贴士7：以“养鸡场”比喻保额分红的优势如果把保险分红制度比作开办养鸡场，那现金分红相当于把鸡下的蛋立刻分掉，鸡场里还是那些鸡。
而保额分红方式相当于把鸡下的蛋留在养鸡场，蛋生鸡，鸡又生蛋，养鸡场的规模能够随时间推移越来越大，通过制度和时间最终回馈客户更大的利益。
分红险基础知识
保单的保险金额与风险保额
保单的现金价值
年龄，性别，职业等众多因素 都将影响到我们的分红。
成己为人，成人达己 25
分红产品的年度分配流程
每个年度的重要时间窗口
12月31日 3月初 3月底 4月 6月1日
会计年度末
向保监会 报备分红 保险专题 财务报告
董事会 宣布年 度红利 分配方 案
向保监 会报备 分红业 务年度 报告
成己为人，成人达己
3
分红保险
保险保障
投资分红
既可以获得保险保障，又可以参与保险 公司的经营收益分配的一种人寿保险。
成己为人，成人达己 4
分红保险的形态
分红终身寿险 分红两全保险
分红型的年金保险
——《关于印发人身保险新型产品精算规定的通知》
（保监发〔2003〕67号）
成己为人，成人达己 5
目前，包括我公司在内的多数保险公司采用的现金红
利方式（对银行代理产品，目前只提供了累积生息方式） ；而新华人寿及部分合资保险公司采用的是增额红利。
成己为人，成人达己 18
现金红利的几种领取方式
一般红利有以下几种处理方式： 1、现金领取 以现金形式定期向客户发放。
2、累积生息
自红利派发日起，将应计红利转入累积生息帐户 储存生息，并于合同终止或投保人申请时给付。
多元投资组合，规避风险，获利均衡，长期收益高
基础设施建设 股票（比例上调为10％）
2006年《国十条》出台， 面向资本市场投资的权益 类资产向保险公司开放
证券投资基金（比例上调为15％） 参股商业银行 境外投资（QDII） 投资实业和不动产 ……
用于保证年度红利分配的资金实行“稳健”的投资策略，以协议存款和国 债为主，在保证资金整体安全性的基础上获得相对稳定的收益。 用于积累终了红利的资金实行“积极”的投资策略，尝试企业债券、证券 基金和股票等投资，力求通过合理组合配比获得相对较高的收益，但总额 度严格限制在监管部门所规定的可投资比率之内，避免金融市场的剧烈波 动。
《分红保险基础知识》课件
了解保险公司的信誉和服务
选择有良好信誉和服务的保险公司，能够更好地保障自己的权益。
合理配置资产
在选择分红保险产品时，需要与自己的整体资产配置相协调，实现风 险与收益的平衡。
05
分红保险的未来发展趋势和展望
04
分红保险的优势和适用人群
分红保险的优势
抵御通货膨胀
分红保险能够根据市场情况调 整投资策略，从而在一定程度
上抵御通货膨胀的影响。
保障与收益并存
分红保险不仅提供风险保障， 还能获得投资回报，实现保障 与收益的双重目标。
灵活性高
分红保险产品设计灵活，可以 根据客户需求定制，满足不同 风险承受能力和收益预期。
《分红保险基础知识》 ppt课件
• 分红保险概述 • 分红保险的种类和运作方式 • 分红保险的风险和挑战 • 分红保险的优势和适用人群 • 分红保险的未来发展趋势和展望
01
分红保险概述
分红保险的定义
分红保险
指保险公司将其实际经营成果优于定 价假设的盈余，按照一定比例向保单 持有人进行分配的人寿保险产品。
分红保险在未来的价值和意义
保障民生福祉
分红保险作为一种风险管理工具 ，可以为个人和家庭提供经济保 障，减轻因意外、疾病等带来的
负担。
促进金融市场稳定
分红保险的发展有助于丰富金融 市场产品，提高市场稳定性和抗
风险能力。
推动保险科技发展
分红保险的发展将进一步推动保 险科技的创新和应用，促进整个
行业的转型升级。
分红保险的创新和变革
区块链技术的应用
绿色保险和可持续发展
股票分红的基本知识
股票分红的基本知识股票分红是指上市公司在盈利后将一部分利润分配给股东的一种方式。
股东可以通过股息和红利来获得分红。
了解股票分红的基本知识对投资者非常重要。
1. 股息股息是指以现金形式向股东分发的利润。
公司宣布向股东分发股息后，股东可以收到对应的金额。
分红数额通常基于公司的盈利水平和发行的股票数量来计算。
2. 红利股一些公司选择将股息以红利股的形式分配给股东。
这意味着股东将获得一定数量的股票作为分配的股息，而不是现金。
红利股的数量通常基于公司股票的价格和分红数额来计算。
3. 税务影响股息和红利都有税务影响。
股息通常被视为股息所得并按照约定的税率课税。
红利股也可能会导致税务后果，因为持有这些股票作为投资可能导致资本利得税。
4. 分红收益股息和红利是股票分红的两种方式。
分红收益对投资者非常重要，尤其是那些依靠投资来获取收入的人。
分红收益可以补充股票的资本增值，并使投资组合更为稳健。
5. 分红历史记录投资者可以查看公司的分红历史记录来了解公司的股票分红情况。
分红历史记录包括过去的红利和股息发放记录，可以帮助投资者了解公司的财务状况和股票分红趋势。
6. 分红政策股票分红政策是公司规定如何分配利润的规则和程序。
分红政策通常包括分红时间、红利数额和红利形式等方面的规定。
投资者应该了解公司的分红政策，并注意其是否对投资者是否有利。
结论股票分红是一项非常有价值的工具，可以提供股息或红利收入，帮助投资者更快地实现财务目标。
了解股票分红的基本知识对投资者非常重要。
投资者应当查看公司的分红历史记录和分红政策，以确定是否应该投资该公司的股票。
分红基础知识
• 可分配盈余是指保险公司可用于分配给分红保单 持有人的那部分盈余。
• 红利是指保单持有人从保险公司可分配盈余中分享 到的金额。
分红保险的出现对整个寿险市场的影响
• 由于分红机制的存在，公司可采用更加保守的定价假设， 规避经营风险，提高公司经营稳定性； • 保单持有人能分享公司的部分盈余，真正实现为客户创造 价值，与客户分享经营成果，降低了利率波动时对继续率的 影响 • 成为寿险公司竞争的重要手段
分红基础知识
关于分红的疑问
• 分红怎么来的 • 分红真的有那么高？ • 泰康要是到了怎么办？
分红保险的产生背景
• 寿险业发展的必然趋势； • 公众的金融投资意识日益成熟，要求金融 服务更加个性化和多样化； • 老龄化社会的到来使分红保单成为抵御通 货膨胀最有效的方法。
分红保险的定义
• 分红保险是指保单持有人参与分享保险公司的可分 配盈余，与保险公司共同分享经营成果的一种保险。
• 国际保险业的通行做法：大多数的传统产品都是分红保单
分红
• • • • 保费=纯保费+附加保费 保费=危险保费+储蓄保费+附加保费 对应：死差益、利差益、费差益 盈余、合理分配、分红平滑基金、可分配给银行和同业 资本市场运作
公司利润
获得更 高的收益 客户分红
贷给国家大型企业
• 怎么说明？ • 哪个更好？
随息而动
分红保险的种类
• 现金分红（也即是说通常所说的美式分红）
– 指直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人 – 包括：现金、抵交保费、累积生息以及购买交清保额等。
• 增额分红（也即是说通常所说的英式分红）
– 增额分红是指在整个保险期限内每年以增加保额的方式 分配红利，在合同终止时还将以现金方式给付终了红利。
分红保险基础知识
合众红利的领取方式
• 累积生息 • 抵交保费 • 交清增额
合众的分红保险为什么没有 “现金领取”方式？
• 因为保单生效后的最初几年，各项费用支出大，保单红 利非常少，有的小保单可能只有几元或几角红利，而客户 若为了这几元钱专门往保险公司跑一趟就不划算了。 现金发放作业涉及环节多，对于公司来讲业务、财务系 统处理成本较大；这些成本最终会转嫁给客户，无形中增 加了客户的成本。 累计生息等同于现金领取，可以进行现金领取的申请。
投资渠道
协议存款 同业拆借 其他
国债回购 现券交易
证券投资基 金
对客户讲解的注意事项
问：红利是怎么来的？
• A：保监会规定保险公司的分红保险单独列帐 进行投资运作。红利来源于死差益和利差益， 死差益即预计死亡率与实际死亡率的差，利差 益即是我们的投资所得
问：红利有保证吗
• A：因为公司的红利是根据这一年的经营所得来分配，这一 年没有过去，所以我们也无法预计红利的分配情况，但是 我们可以分析一下：红利来源于死差益和利差益。因保险 定价的保守性，死差益是存在的；因我们保险公司的投资 渠道是国家规定的安全投资渠道，如同业拆借、银行协议 存款、国债等，况且保监会进行监督，因是大额投资，收 益比我们个人投资要大的多，如我们的银行协议存款年息 达到3.5%以上，您认为我们的投资渠道怎么样？投资收益 有保证吗？所以我们对公司的分红充满信心，您不这么认 为吗？
– 现金红利: 指直接以现金的形式将盈余分配给保单持 现金红利: 有人。（国寿、平安等多数保险公司采用此方式） – 增额红利: 指在整个保险期限内每年以增加保额的方 增额红利: 式分配红利，采用增额红利方式的保险公司可在合同终止 时以现金方式给付终了红利。（新华及部分合资保险公司 采用此方式）
分红基础知识
2.红利的由来
可分配盈余的由来
?
死差益 费差益 利差益
2.红利的由来
死差益
是指实际死亡率 低于预计死亡率 时产生的盈余
2.红利的由来
费差益
是指保险公司实际的 营运管理费用低于预 计的营运管理费用时 所产生的盈余
2.红利的由来
利差益
是指保险公司实际投 资收益高于预计投资 收益时产生的盈余
2.红利的由来
14%
6%
2.红利的由来
世界上最早的分红保险
1776年：英国公平保险公 司进行决算时，发现实际责任 准备金比将来保险金支付所需 的准备金多出许多，于是将已
收保费的10%还给保单持有人,
这就是世界上最早的寿险分红。
2.红利的由来
为什么会有红利出现
?
可分配盈余
当公司经营得当，每个会计年度末 的决算通常都会有盈余。保险公司 的精算等相关部门每年都要计算盈 余中可作为红利分配的数额，此决 定分配的数额称为可分配盈余。
红利
功能，因此一经推出，立即受到市场的
普遍欢迎。
1.分红保险的起源与地位
分红保险的地位
从分红保险诞 生之初到现在已有 200多年的历史了 ，它一直是寿险业 在北美地区，80％ 以上的产品具有分 红功能；在德国，
分红保险占该国人
寿保险市场的85％ ，在香港，这一数
抵御通货膨胀和利
率变动的主力险种 之一。
分红保险的利润情况由保险公司每年进行结算， 客户能在保单的周年生效对应日后获取红利，因为有 一个向中国保监会报批的过程，大约在每年的6月份 左右，客户可收到保险公司寄送的红利业绩报告书。
分 红 演 示 表
红 利 通 知 书 （ 正 面 ）
分红基础知识精
47566.3/201550*3=
0.8%
祝福金、分红金账户解析（复利的威力）
上海地铁交通建设
红利分配原则
?根据中国保监会《个人分红保险精算规定 》中关于红利分配的原则是： ----红利的分配应当满足公平性原则和 可持续性原则。
红利分配比例
?保险公司每一会计年度向保单持有人实际分 配盈余的比例不低于70%
≤ 30%
保单持有人 保险公司
≥ 70%
中国太平洋历年分红回顾
中国
金额
3806.38 632.76 230.54 235.45
4905.13
占比(%)
77.60% 12.90% 4.70% 4.80% 100.00%
2010年太平洋投资收益
实力强劲的十大股东
股东关系
主要项目型投资
? 河北建投新能源风电场项目债权投资计划7.8亿元
? 武汉天兴洲公铁用长江大桥债权投资计划12亿元 ? 世博投资——发起并认购两期70亿元世博投资计划 ? 铁道部投资——认购40亿元京沪高铁投资计划 ? 乌江水电项目投资——认购27亿元投资计划 ? 上海崇明越江通道工程投资——认购27亿元投资计划 ? 宁海大桥投资——认购15亿元宁海大桥投资计划 ? 上海地铁投资——认购2亿元申通债权投资计划，用于
利差益是红利的主要来源
所谓利差益，是指保险公司实际的投资 收益高于预计的投资收益时所产生的盈余。
要想获取利差益，就要求保险公司能拥有雄厚 的资金规模、专门的投资人才，并在投资渠道 的选择及投资决策的过程中注重获利性和稳定 性。
公司2011年上半年投资组合 单位:亿元
投资资产
固定收益类 权益类 基础设施类 其它 合计
费差益
分红保险基础知识
分红保险基础知识分红保险基础知识1、什么是分红险?答：分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
在中国保监会目前的统计口径中，分红寿险、分红养老险、分红两全险及其他有分红功能的险种都被列入分红险范围。
2、分红险红利来源有哪些?答：分红保险的红利来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余。
(1)死差益。
是指保险公司实际的风险发生率低于预计的风险发生率，即实际死亡人数比预定死亡人数少时所产生的盈余;(2)利差益。
是指保险公司实际的投资收益高于预计的投资收益时所产生的盈余;(3)费差益。
是指保险公司实际的营运管理费用低于预计的营运管理费用时所产生的盈余。
由于保险公司在厘定费率时要考虑三个因素：预定死亡率、预定投资回报率和预定营运管理费用，而费率一经厘定，不能随意改动。
但寿险保单的保障期限往往长达几十年，在这样漫长的时间内，实际发生的情况可能同预期的情况有所差别。
一旦实际情况好于预期情况，就会出现以上差益，保险公司将这部分差益产生的利润按一定的比例分配给客户，这就是红利的来源。
中国保监会规定保险公司每年至少应将分红保险可分配盈余的70%分配给客户。
红利分配有两种方式：现金红利和增额红利。
现金红利是直接以现金的形式将盈余分配给保单持有人。
目前国内大多保险公司采取这种方式。
增额红利是指整个保险期限内每年以增加保险金额的方式分配红利。
在现金红利的分配方式下，红利可以采取多种领取方式：现金、累积生息、抵交保费和购买减额交清保险。
3、分红险有哪些分类?答：分红保险依据功能，可以分为投资和保障两类。
投资型分红险以银保分红产品为代表，主要为一次性缴费的保险，通常为5年或10年期。
它的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障。
在给付额度上，意外死亡一般为所交保费的两到三倍，自然或疾病死亡给付只略高于所缴保费。
分红知识及解答标准
分红知识及解答标准
以往分红怎么样？
答：已分红的保单累积红利保额已经达到**。 未分红的保单可在保单生效满一年且公司公布分红后，通过公司官方微信、掌 上新华等方式查询。 保额分红的保单以增加保额的方式分配红利，每年会将分得的红利自动加到上 一年的基本保额与累积红利之和上，以此为基数进行下一年度的红利分配，累 积递增，非常不错！
分红知识及解答标准
分红知识及解答标准
保单分了多少红利？
答：已分红的保单，今年的年度红利是**，最新的保额是**，还有一个终了红利 会在保单终止时核算，目前是**（已产生终了红利）。客户可以通过公司官方微 信、掌上新华等方式查询。 未分红的保单，可在保单生效满一年且公司公布分红后，通过公司官方微信、 掌上新华等方式查询。 终了红利是保单终止或减保时，除年度红利外再给分配给客户的红利。
分红知识及解答标准
今年分红怎么样？分红率是多少？
答：分红是根据投资市场环境、公司经营状况等诸多因素确定的，今年分红还 是不错的。保单最新保额已经达到**了，下一年会以此为基数分配红利，累积递 增。时间越长，分红优势会越明显。 保监会要求保险公司不能以分红率的方式宣传或发布分红情况，公司今年分红 水平还是不错的。
分红知识及解答标准
红利在什么时间分配？
答：保单生效满一年且公司公布分红后（一般在每年6月）会分配红利。 生效对应日在红利公布日之前的保单在红利公布日分配红利。 生效对应日在红利公布日之后的保单在保单生效对应日分配红利。
分红知识及解答标准
分红可以中途领取吗？
答：分红不能单独领取。每年分得的红利会自动加到上一年的基本保额与累积 红利之和上，以此为基数进行下一年度的红利分配，累积递增。
分红知识及解答标准
分红保险基础知识
分红保险基础知识关键信息项：1、保险产品名称：＿___________________2、投保人：＿___________________3、被保险人：＿___________________4、保险金额：＿___________________5、保险期限：＿___________________6、缴费方式：＿___________________7、红利分配方式：＿___________________8、退保规定：＿___________________11 分红保险的定义分红保险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
111 分红保险的特点分红保险具有保障与投资双重功能。
一方面，它为被保险人提供一定程度的生命保障；另一方面，客户能够分享保险公司的经营成果，获得红利分配。
112 分红保险的保障内容通常包括身故保障、生存保障、重大疾病保障等，具体保障内容根据不同的产品而有所差异。
12 红利的来源红利主要来源于保险公司的死差益、利差益和费差益。
121 死差益是指实际死亡率低于预定死亡率而产生的盈余。
122 利差益是指实际投资收益率高于预定利率而产生的盈余。
123 费差益是指实际运营费用低于预定费用而产生的盈余。
13 红利分配方式131 现金红利以现金形式直接发放给客户。
132 增值红利将红利以增加保额或累计生息等方式进行分配。
14 保险金额的确定保险金额是在保险合同中约定的，在被保险人发生保险事故时，保险公司应支付的赔偿金额。
141 固定保险金额在合同签订时就确定的固定金额。
142 递增保险金额随着时间推移或特定条件的满足，保险金额逐渐增加。
15 保险期限保险期限是指保险合同的有效期限。
151 短期分红保险通常为一年或几年。
152 长期分红保险期限可达数十年甚至终身。
16 缴费方式161 趸交一次性缴清全部保费。
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1.分红保险的起源与地位
上海地区保费情况（2005年）（22家公司）
18% 10% 7% 4% 49% 9% 3% 健康险 意外险 分红险 投连险 万能险 年金险 普通寿险
本培训资料仅供内部培训使用，严禁他用 6
1.分红保险的起源与地位
广东地区保费情况（2005年）（14家公司）
28% 14% 4% 34%
本培训资料仅供内部培训使用，严禁他用 37
8.你问我答
别家公司的现金分 红与你公司的增额 分红有什么区别？
答： 从分红的收益来看，客户的红利都是来源于
保险公司分红帐户的经营盈余。两者的区别是，现 金分红产品的分红机制是自由式的，每年客户是根 据公司当年的经营盈余分享红利。而增额红利产品 分红机制是由精算调整过的，相比自由式分红每年 客户将更加平滑和稳定地分享公司的经营盈余。新 的增额红利使客户在正常的投资环境下可以得到比 较稳定的保额增长。
2.红利的由来
利差益
是指保险公司实际投 资收益高于预计投资 收益时产生的盈余
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2.红利的由来
三差益
回馈客户
分红保险
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3.分红保险的定义与特征
分红保险的定义
分红保险是保险公司将每年盈利的 一部分以红利的形式分配给被保险人的 保险。是在每个会计年度结束时，公司 将上一会计年度该类分红保险的可分配 盈余，按一定比例、以现金红利或增额 红利的形式分配给客户的一种人寿保险。
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3.分红保险的定义与特征
分红保险的主要特征
保单持有人享 受经营成果 客户承担一定 的投资风险
定价的精算假 设比较保守
保险给付、退保 金中含有红利
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3.分红保险的定义与特征
保单持有人享 受经营成果 分红保险不仅提供合同规定的各种保 障，而且保险公司每年要将经营分红险种 产生的部分盈余以红利的形式分配给保单 持有人。目前，中国保监会规定保险公司 应至少将分红保险业务当年度可分配盈余 的70％分配给客户。
5.分红保险与传统寿险的区别
6.中德安联的分红优势 7.产品介绍
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1.分红保险的起源与地位
最早出现在十八世纪的英国，当时
是为了抵御通货膨胀和利率波动风险
而设计推出的。由于它兼具保障和投资
红利
功能，因此一经推出，立即受到市场的
普遍欢迎。
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保险公司资产构成
保险公司内部管理能力
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6.中德安联的分红优势
信息发布
分红保险的利润情况由保险公司每年进行结算， 客户能在保单的周年生效对应日后获取红利，因为有 一个向中国保监会报批的过程，大约在每年的6月份 左右，客户可收到保险公司寄送的红利业绩报告书。
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8.你问我答
我如何了解所购买 的分红保单每年的 分红情况？
答：凡在上一年12月31日以及当年保单周年日有
效或减额交清有效的保单，公司将分配红利，同时 将寄发红利通知书给客户。在红利通知书中，公司 将向客户报告上一会计年度公司的经营业绩以及投 资收益情况，并公布公司的红利分配方案。在红利 通知书中，客户还将了解所购买的分红保单当年应 分享的红利金额或保额。
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8.你问我答
别家公司的分红率 比你公司的分红率 好像多一些？
答：
受国家政策限制，目前各保险公司的投资渠道相近，投资 回报率也因此比较接近。需要注意的是，虽然各公司的红 利都同样来源于公司分红账户的盈余，但分红比率的计算 基数则有可能不同，我们是不能将不同计算基数的分红比 率直接进行比较的。保险公司可以选择准备金、保额、累 计保费或当年保费作为分红比率的计算基数。而我公司是 以保额作为分红基数的，由于保额基数大，所以虽然分红 率可能看起来略低，其实实际分到的红利金额却更高。
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5.分红保险与传统寿险的区别
比较 分红保险
具有保障和投资双重功能。分红险 在为被保险人提供基本保障的同时， 通过分立帐户提供一种投资服务， 由保险公司对帐户资金独立运作， 主要遵循盈利性原则，运用方式相 对自由，在确保投保人在享有帐户 余额的已缴保费和一定收益保障的 前提下可取得预期较高的投资收益。
8.你问我答
你公司的增额分红 保单有哪些优势？
答： 我公司采用的增额分红法能使整个保单有效
期内的红利分配变得十分平稳。由于保额每年复利 递增，客户的保障会不断增加，可以有效地抵御由 通货膨胀等经济因素造成的对客户利益的损失。同 时，由于红利留存于公司，公司可以采取较为长期 的投资策略，由我公司专业人员组成的投资队伍， 更能帮助客户投资以争取获得好的收益。
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4.红利如何分配
现金 红利 方式
指按每年度实际经营状况确 定可分配的红利，直接以现 金的形式将盈余分配给保单 持有人的方式。 领取方式有现金、抵交 保费、累积生息、及购买交 清保额。
红利分配
方式
增额 红利 方式
增加的保额作为 红利一旦公布， 则不得取消。
指定价时根据假设确定增额 红利百分比和终了红利，并 据实际情况予以确定，在整 个保险期限内每年以增加保 额的方式分配红利。 采用增额红利分配方式 的保险公司可在合同终止时 以现金方式给付终了红利。
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4.红利如何分配
红利分配原则 红利分配
红利分配比例 红利分配方式
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4.红利如何分配
红利分配原则
应当满足公平性原则和
可持续性原则
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4.红利如何分配
红利分配比例
保险公司每一会计年度向保单持 有人实际分配盈余的比例不低于 当年可分配盈余的70％。
?
死差益 费差益 利差益
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2.红利的由来
死差益
是指实际死亡率 低于预计死亡率 时产生的盈余
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2.红利的由来
费差益
是指保险公司实际的 营运管理费用低于预 计的营运管理费用时 所产生的盈余
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3.分红保险的定义与特征
客户承担一定 的投资风险
由于每年保险公司的经营状况不一样，客户 所能得到的红利也会随之有多有少，甚至没 有。因此，分红保险使保险公司和客户在一 定程度上共同承担了投资风险。
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3.分红保险的定义与特征
传统寿险
主要作用是为被保险人 提供保障，保险金给付 具有固定性，使得保险 公司在资金运作时首先 考虑安全性原则，不可 能过多考虑风险较大的 投资领域，因此其预定 收益率一般较低。
保障 功能
风险 比较
价值 比较
投资风险由保险公司与投保人共担。 保险公司承担所有投资 风险。
分红数额根据公司每年的经营结果 传统保单的现金价值是 确定。保单的现金价值是不确定的。 在商品出售时就已确定 了的。
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健康险 意外险 分红险 投连险 万能险 年金险 +普通寿险
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14%
6%
2.红利的由来
世界上最早的分红保险
1776年：英国公平保险公 司进行决算时，发现实际责任 准备金比将来保险金支付所需 的准备金多出许多，于是将已
收保费的10%还给保单持有人,
这就是世界上最早的寿险分红。
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8.你问我答
你公司的分红演示 是实际可以得到的 收益吗？
答： 分红演示并不能代表真正的分红收益，因为
实际的分红收益要看公司每年的经营情况，是不 可预测的和无法保证的。不过我公司的分红演示 是经过中国保监会的批准同意的，演示利率并没 有超出保监委规定的范围，完全合理合法。投保 人未来获得红利的多少，将反映出该公司业务经 营能力的强弱，因此客户在选择分红保险时，选 择好的保险公司才是重要的。
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分红知识及产品
1
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1
课程目标：
通过讲解及讨论，帮助我们了
解分红保险的基础知识
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课程内容：
1.分红保险的起源与地位 2.红利的由来 3.分红保险的定义与特征 4.红利如何分配
7.产品介绍
中德安联的分红保险产品
1. 安享美年年金保险
2. 超级随心 3. 联众鹏程万里教育金两全保险
4. 联众附加初中教育金两全保险
5. 联众附加高中教育金两全保险
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分 红 演 示 表
红 利 通 知 书 （ 正 面 ）
2005年04月06日
红 利 通 知 书 （ 背 面 ）
定价的精算假 设比较保守 寿险产品在定价时主要以预定死亡率、预定 利率和预定费用率三个因素为依据，这三个 预定因素与实际情况的差距直接影响到寿险 公司的经营成果。所以在定价时对精算假设 估计较为保守，即保单价格较高，以便在实 际经营过程中产生更多的可分配盈余。