结算知识

是否拒绝赎单或无力支付。开证行履行付款责任后，如进口商无力赎单，则开证银行有权处理单据和货物。并有权向进口商追索所得销售货款仍不足抵偿垫付款项的部分。

（3）受益人，指信用证上明确指定并由其接受信用证，凭发票、提单等收取货款的人，即出口商。受益人接受信用证后，应按信用证的有关条款的规定，装运货物，提交单据，据以收取货款。受益人应对所发货物和所提交的单据全面负责。

除此之外，信用证的当事人还包括：通知银行，指接受开证银行委托将信用证转交出口商的银行，一般为出口商所在银行，只负责证明信用证的真实性，不承担其他义务；议付银行，指愿意买入受益人交来的跟单汇票的银行，可以信用证上的开证行负责条款及有关指示将有关单据寄给开证银行，向开证银行索回所垫货款；付款银行，是指信用证上指定的信用证项下汇票的付款的，一般为开证银行，也可以是开证银行指定的另一家银行。

信用证的基本内容

信用证的内容主要包括：

（1）开证银行的名称，包括其全称以及地址、电报挂号、电传号码等，以便联系。

（2）信用证的种类。如“不可撤销信用证”或“可撤销信用证”，“即期信用证”或“远期信用证”等。

（3）信用证金额和货币，信用证金额是开证银行付款责任的最高限额，一般应用大小写记载。

（4）信用证的号码和日期。信用证上的日期为开证银行出具信用证的日期。

（5）开证申请人，包括其全称和详细地址。

（6）受益人，包括其全称和地址。

（7）汇票和单据。如规定受益人凭汇票收款，则应规定应开立什么汇票，如即期汇票还是远期汇票，汇票的金额和付款银行等。如信用证未规定汇票条款，则受益人可只凭信用证上规定的单据收款。信用证上应规定单据的种类，包括货物单据（如发票、产地证明书、商检证明书、重量单、装箱单等）、运输单据（如提单）和保险单据（保险单），以及单据的份数。

（8）对货物本身的要求，包括货物的品名、品质、规格、数量、包装等。

（9）对运输的要求，包括装运期限、装运港、目的港、运输方式以及是否可分批装运和中途转运等。

（10）信用证的有效期（指银行承担付款的期限，如出口商交单时间超过该期限，银行有权解除自己的付款责任）和到期地点（是在什么国家和地区到期）。

（11）保证条款，指开证银行对受益人和汇票持有人保证付款的条款。

（12）其他特殊条件，由开证银行根据每一笔业务的具体情况作出不同的规定。

信用证的种类

信用证可以从不同的角度进行不同的分类。

（1）信用证根据是否附有货运单据可以分为跟单信用证和光票信用证两种。

①跟单信用证，是指凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。这里所说的单据是指代表货物所有权的单据（提单）或证明货物已经发运的单据（如铁路运单、航空运单、邮包收据等），跟单信用证主要用于国际贸易结算。

②光票信用证，是指凭不附货运单据的汇票付款的信用证。有些要求汇票附有非货运单据（如发票、垫款清单等）的信用证也属于光票信用证。光票信用证由于不附有货运单据，对进口商来说风险太大，因而在国际贸易结算中主要用于贸易从属费用以及小额样品货款的结算及来料加工、补偿贸易中的预付定金等。在非贸易结算方画使用较多，旅行信用证就是属于光票信用证。

（2）根据开证银行对信用证所负的责任不同，信用证可以分为不可撤销信用证和可撤销信用证两种。

①不可撤销信用证，是指信用证一经开出，开证银行便承担履约付款的义务。在有效期内，未经受益人及有关当事人的同意，开证行不得片面修改和撤销有关条款，只要受益人提供的单据符合信用证规定，开证银行必须履行付款义务。不可撤销信用证对受益人，较有保障，因而在国际贸易中使用最为广泛。凡是不可撤销信用证，在信用证中应注明“不可撤销”字样，并载有开证银行保证付款的文句。

②可撤销信用证，是指开证银行对所开信用证不必征得受益人或有关当事人的同意有权随时撤销的信用证。凡是可撤销信用证，应在信用证上注明“可撤销”字样，以资识别。这种信用证对出口商极为不利，因此出口商一般不接受这种信用证，现在已很少使用。如信用证中无表明“不可撤销”或“可撤销”的字样，应视为不可撤销信用证。

（3）信用证按照有没有另一家银行加以保证兑付，可分为保兑信用证和不保兑信用证。

①保兑信用证，是指开证行开出的信用证，由另一家银行保证符合信用证条款规定的单据履行付款义务。对信用证加以保兑的银行，叫做保兑行。一般来说，只有不可撤销信用证才能得到保兑银行的保兑。“保兑”是指

开证行以外的银行对信用证的付款责任。不可撤销的保兑信用证，意味着该信用证不但有开证行不可撤销的付款保证，而且又有保兑行的兑付保证。这种有双重保证的信用证对出口商最为有利。保兑行通常是通知行，有时也可以是出口地的其他银行或第三国银行。保兑的手续一般是由保兑银行在信用证上加列保兑文句。

②不保兑信用证，是指开证银行开出的信用证没有经另一家银行保兑。当开证银行资信很好和成交金额不大时，一般都使用这种不保兑的信用证。

（4）信用证根据付款时间的不同，可以分为即期信用证、远期信用证和延期付款信用证。

①即期信用证，是指开证行或付款行收到符合信用证条款的跟单汇票或货运单据后，立即履行付款义务的信用证。这种信用证的特点是出口商收汇迅速安全，有利于出口商的资金周转，在国际上使用最多。

②远期信用证，是指开证银行或付款银行收到符合信用证条款的汇票和单据后，先办理承兑，到汇票规定期限才履行付款义务的信用证。

③延期付款信用证，是指开证银行在信用证中规定货物装船后若干天付款，或开证行收单后若干天付款的信用证。延期付款信用证一般不要求出口商开立汇票，所以出口商不能利用贴现市场资金，只能自行垫款或向银行借款。由于银行借款利率总是高于贴现利率。所以，若使用这种信用证，货价应比远期信用证高一些，以拉平利息率与现率之间的差额。

（5）根据受益人对信用证的权利可否转让，信用证可分为可转让信用证和不可转让信用证。

①可转让信用证，是指信用证的受益人（第一受益人）可以要求将信用证全部或部分转让给本国或外国的一个或数个受益人（第二受益人）使用的信用证。按规定，可转让信用证只能由“转让银行”转让。转让银行可以是开证银行或保兑银行，或者在信用证中明确命名为转让银行的银行。

惟有开证行在信用证中明确注明“可转让”，信用证方可转让。可转让信用证只能转让一次，即只能由第一受益人转让给第二受益人，第二受益人不得要求将信用证转让给其后的第三受益人，但是再转让给第一受益人，则不属被禁止转让的范围。如果信用证不禁止分批转让，在总和不超过信用证金额的前提下，可以分别若于部分转让信用证，该项转让的总和，将被认为只构成信用证的一次转让。

信用证在转让后，第一受益人有权以自身的发票（和汇票）替换第二受益人的发票（和汇票），其金额不得超过信用证规定的原金额。如信用证规定了单价，应按原单价开立。在替换发票（或汇票）时，第一受益人可在信用证项下取得自身发票和第二受益人发票之间的差额。

在实际业务中，要求开立可转让信用证的第一受益人，通常是中间商人。为了赚取差额利润，中间商可将信用证转让给实际供货人，由供货人办理出运手续。但信用证转让后，如第二受益人不能按时交货或单据有问题，则第一受益人（即原出口人）仍要负买卖合同上的卖方责任。

①不可转让信用证，是指受益人不能将信用证的权利转让给他人的信用证。凡信用证中未注明“可转让”者，就是不可转让信用证。

（6）循环信用证

循环信用证，是指信用证金额被全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直至达到规定的次数或规定的总金额为止的信用证。

循环信用证又分为按时间循环信用证和按金额循环信用证两种。

①按时间循环的信用证是受益人在一定的时间内可多次支取信用证规定的金额。比如信用证规定1、2、3

月按月循环，则1月份金额用完后，2月份信用证金额又恢复，可以再次被利用，3月份也是如此。

②按金额循环的信用证是指信用证金额用完后，仍恢复到原金额可再使用，直至用完规定的总额为止。

在按金额循环的信用证的条件下，如何恢复到原金额的具体做法有如下三种：

自动循环。即每期用完一定金额，不需要等待开证行的通知，即可自动恢复到原金额。

非自动循环。即每期用完一定金额后，必须等待开证行通知到达，信用证才恢复到原金额继续使用。

半自动循环。即每次支款后若干天内，开证行未提出停止循环使用的通知，自规定的第若干天起即可自动恢复至原金额。

循环信用证与一般信用证的不同之处就在于：一般信用证在使用后即告失效；而循环信用证则可多次循环使用。进口方可以不必多次开证从而节省开证费用，同时也可简化出口商的审证、改证等手续，有利于合同的履行，通常在分批均匀交货的情况下使用。

（7）对开信用证

对开信用证，是指两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证。第一张信用证的受益人（出口商）和开证申请人（进口商）就是第二张信用证的开证申请人和受益人，第一张信用证的通知行通常就是第二

续费等，向受益人开立保函。在委托人不按合同规定偿还债务或履行义务的情况下，保证人应按保函的规定向受益人偿付债务或者给予赔偿，赔付后再向委托人索还。

保函的内容

保函一般无固定格式，由保证人根据需要而定，其基本内容包括：

（1）三方当事人

保函中应当列明委托人、受益人和保证人的完整名称和详细地址，其中保证人的地址尤为重要，因为保函通常是受开立地的法律约束的。由于各国法律差别很大，许多国家的受益人只接受本国银行或其他机构开立的保函，因而许多外国的委托人只能通过本国银行请受益人所在地的银行或其他机构开立保函。

（2）交易内容

保函中必须明确规定为交易双方的哪一项交易提供扣保。在交易双方的义务是根据双方签订的合同确定的情况下，保函应列明合同号、合同签订日期、签约双方的名称等。

（3）担保责任

保函的主体是保函中保证人向受益人所承担责任的条款。其中最主要的就是担保金额。担保金额是保证人责任限度，它通常就是受益人的索偿金额。担保金额不一定是具体的金额，也可以是交易金额或合同金额的一定比例。除非保函中有明确规定，担保金额不因义务的部分履行而减少。

（4）保函的有效期限

保函一般都规定一个明确的有效期限。除非保函中有特别说明，保函的有效期指收到受益人索偿文件的最后期限。有效期限一过，保证人的责任便解除了。

（5）保函终止到期日

保函应明确规定其终止的有效的日期。如保证人在终止到期日以前未接到受益人的索偿文件，则保函自动失效，如发生素偿，受益人按保函规定应享有的权利已得到充分满足丽索偿了结时，保函即告终止。保函终止后受益人应将保函退还给保证人。

保函的种类

在国际贸易、非贸易以及融资活动中，保函的使用范围十分广泛，相应地保函的种类也很多。以下介绍的几种最常见的保函：

（1）投标保函，是在国际投标时，保证人向招标人（受益人）承诺：当投标人（委托人）万一中标而不履行其义务时，保证人将向招标人赔偿一定金额的款项。

投标保函主要用于担保投标人在投标后开标前不撤销投标和片面修改投标条件，中标后保证签约并支付履约金，否则将由保证人向招标人赔偿一定数额的损失，从而保护招标人的利益。

（2）履约保函，是保证人向受益人承诺，如果委托人没有履行它与受益人签订的合同时，保证人将按规定向受益人支付一定金额的赔款。

履约保函的使用范围较广。在国际招标中，招标人往往要求中标人在签订合同时提供履约保函，以保证中标人未履约时由保让人赔偿损失。在货物进出口业务中，出口商要求进口商提供膛约保函，在出口商履约交货后，如进口商未技合同按期付款则由保证人负责偿还；进口商也可要求出口商提供履约保函，如出口商未能按期交货则由保证入向进口商赔偿损失。此外，在国际劳务合作、国际技术贸易中也经常使用履约保函。

（3）还款保函，是指保证人向受益入（贷款入）承诺：如果委托人（借款人）未按期偿还贷款本息，保证人将向受益人偿还本息。

在国际融资时，外国贷款人往往要求借款人提供还款保函，以保证其贷款的安全，此外，在国际贸易和非贸易业务中，受益人向委托人预付货款或定金时，要求委托人提供保函，保证委托人未履行合同时退回预付款项，如未退回则由保证人偿付未退款项的本金，这样的保函也属于还款保函。

除了上述三种基本的保函外，还有比如设备进口使用的维修保函，设备租赁时酌租赁保函等等。

五、外汇结算方式的选择

作为企业事业单位，在发生对外经济业务时，必须选择合适的结算方式，这样才能保证外汇资金的安全，同时加速资金的周转，扩大对外经济贸易与合作的发展。而要选择最佳结算方式，首先应对交易对手情况，国际市场供需变化和价格变动以及交易对手所在国的贸易制度、商业惯例和外汇管理体制等等进行深入的了解。如果交易对手信用良好，那么就应当选择风险较少的结算方式，以保证外汇资金的安全，防止吃亏上当。其次，应对国际市场供需变化和价格变动情况进行深入的了解。在市场需求较旺和价格行情看涨时，在出口时可以要求采用不可撤销的即期信用证结算以便尽快地、安全地收回资金，在进口时则可以采用付款交单托收方式或者跟单信用证