企业营运资金管理该向何处去_王竹泉
渠道视角的营运资金管理分析
关键词：营运资金；供应链；Y公司1.引言传统的营运资金管理针对的是单个资金项目指标的分析，对快速发展的医药企业来说已不适用，而基于渠道管理的营运资金管理可有效的克服该的问题，该方式可以将营运资金与企业的各渠道很好的结合起来，对企业的营运资金以进行全面和针对性的分析，从而加强企业对营运资金的管理能力。
本文将Y公司公司作为研究对象，基于渠道视角对Y公司公司的营运资金进行了重分类，并对Y公司的采购渠道、生产渠道及销售渠道的营运资金进行了分析，并且发现了其中存在的问题，同时，针对这些问题给出对应建议，这会使Y公司公司对营运资金的运用和管理更加合理科学，并为企业带来更大收益。
2.营运资金管理理论2.1营运资金的概念传统的营运资金一般被分为狭义和广义两种基本概念。
狭义上的营运资金是指流动资产与流动负债二者之间的差额，它也被称作净营运资金。
一般来说，企业中的流动资产主要是指现金及现金等价物、存货、应收账款以及预付款项。
流动负债一般由短期借款、应付账款、预收款项应交税费及应付职工薪酬等构成，其特点是偿还期短和筹资成本低。
广义的营运资金理解起来较为简单，它反映的是一个和的概念，指流动资产和流动负债的总和。
由于经济的不断进步和发展，学者们对营运资金的研究更加地深入，营运资金的重分类主要是按照渠道来进行，分别是采购渠道、生产渠道、营销渠道及理财活动的营运资金。
这样的重分类使得营运资金所涉范围更广，内容更加充实，同时使得管理更加专业和协调。
2.2基于渠道理论的营运资金管理理论传统的营运资金管理有很多的不足，仅仅针对各项指标的单独评价，忽略了营运资金不同部分之间的关系，没能与企业的现实流程结合，其对策有失针对性，对企业营运资金管理的现实意义并不大。
这些问题对企业造成的负面影响推动了营运资金重分类的发展和有效营运资金管理方式的运用。
2007年王竹泉将营运资金按渠道进行了分类，形成了基于渠道理论的营运资金管理理论。
按照渠道营运资金分为经营活动和理财活动两大类，其中经营活动又分为采购渠道、生产渠道以及销售渠道。
企业营运资金管理研究毕业论文
企业营运资金管理研究毕业论文Prepared on 21 November 2021摘要随着社会经济的快速发展和竞争的激烈化，企业已经越来越重视营运资金的管理。
营运资金管理作为财务管理的重要组成部分，可以说在很大程度上反应了整个企业经营管理水平，也是企业生存和发展的基础。
特别是近几年的金融危机更加显现出营运资金管理的重要性。
本文首先简单介绍了营运资金管理的研究背景，回顾了营运资金管理的国内外研究成果，相比较国外系统、科学的研究体系，我国研究起步较晚，缺乏整体系统的研究。
为了提高营运资金管理效率，进行营运资金整体研究不可或缺。
继而对营运资金管理的一些基本概念进行简单的阐释，详细叙述了营运资金管理的内容，比如说现金管理，应收账款管理，存货管理等。
然后重点总结了我国企业营运资金管理的现状及存在的问题，比如说营运资金不足、营运资金运营效率低、营运资金内部管理弱化、信贷资金比重大等问题。
最后根据这些问题提出一些解决对策，即扩宽融资渠道，增强融资能力；将营运资金管理贯穿于企业运行的全过程；充分利用商业信用等，列举了一些加强营运资金管理的具体措施。
关键词：营运资金，营运资金管理，问题研究ABSTRACTWith the rapid social-economic development and fierce competition, companies have been increasing emphasis on working capital management. As an important part of financial management, it largely reflects the entire enterprise level of management,but also the enterprise survival and development. Especially in recent years, the financial crisis has shown more the importance of working capital management.This paper introduces the research background of working capital management at first, reviewing the domestic and foreign research results of working capitalmanagement .Comparing with foreign scientific research systems, China's research stares late and lacks an overall system. In order to improve the efficiency of working capital management ,it is necessary to overall working capital overall study. Then,it explains some basic concepts simply, describing the contents of working capital management in detail , such as cash management, accounts receivable management, inventory management, etc.; and sums up the status of our country and key issues , such as lack of working capital, low level of working capital operating efficiency, weakening the internal management of working capital, credit funds than the major ,it proposes some solutions bases on these problems, namely widening financing channels, enhancing the financing capacity; keeping operating financial management throughout the entire process of business operation; taking advantage of commercial credit and other lists some specific measures of working capital management.KEY WORDS: Working capital, Working capital management, problems research目录前言营运资金作为企业资金中最具活力的部分, 其运转效率在很大程度上决定了企业今后的生存与发展。
我国零售业营运资金管理及其绩效评价
我国零售业营运资金管理及其绩效评价内容摘要：营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分，营运资金管理水平对的企业经营成败具有直接影响。
本文透过零售业行业经营特点，对零售业营运资金的特点和现状进行了分析，探讨了加强零售业营运资金管理的方法。
关键词：零售业营运资金管理营运资金管理概述营运资金又称营运资本，是一个企业维持日常经营所需的资金。
广义的营运资金是指企业在流动资产上的投资总额，具体指现金、有价证券、应收账款、预付账款和存货等占用的资金。
狭义的营运资金是指企业流动资产减去流动负债的余额。
适量的营运资金是企业正常运转的基础，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。
传统的营运资金管理绩效评价方法主要是基于要素的营运资金周转期。
通过存货周转期、应收账款周转期等指标衡量企业的营运资金管理水平。
这种评价方法未将企业营运资金作为一个整体研究，对预付账款、预收账款等营运资金项目也缺少指标反映，无法实现决策最优化。
中国企业营运资金管理研究中心提出基于渠道的营运资金周转期。
王竹泉、马广林（2005）提出了“将企业营运资金管理的重心转移到渠道控制上”的理念，倡导将营运资金管理与供应链管理、渠道管理和客户关系管理等有机结合起来。
王竹泉等（2007）提出将营运资金根据其发挥作用的区域重新分类为经营活动营运资金和理财活动营运资金，在此基础上进一步将经营活动营运资金分为销售渠道的营运资金，生产渠道的营运资金和采购渠道的营运资金，重构营运资金管理绩效评价体系。
我国零售业营运资金管理现状零售业是指通过买卖形式将工农业生产者生产的产品直接出售给居民作为生活消费用或者销售给社会集团供公共消费用的商品销售行业。
与其他行业相比，零售业的经营活动具有以下特殊性：零售业主要采取规模采购、集中采购的采购模式，买方市场的形成使零售业在商品采购环节占有主动权；商品交易规模小、频率高，商品购买者随机性、主观性较强；商品经营雷同导致零售行业市场竞争激烈。
国内外营运资金管理研究的回顾与展望_王竹泉
国内外营运资金管理研究的回顾与展望*王竹泉 逄咏梅 孙建强(中国海洋大学管理学院 266071 西安交通大学管理学院 710061)【摘要】营运资金管理是企业财务管理的重要内容,对营运资金管理的研究理应在财务理论研究中占据显著位置。
20世纪90年代以来,营运资金管理的理论研究与日新月异的营运资金管理实践相比明显滞后。
我国的营运资金管理研究应以营运资金分类为切入点,建立基于渠道管理的营运资金管理新框架,在此基础上,广泛开展企业营运资金管理调查,发布“中国上市公司营运资金管理调查”,为我国企业营运资金管理的研究和评价提供数据支持。
【关键词】营运资金管理 研究回顾 展望 渠道管理 营运资金管理调查营运资金管理是企业财务管理的重要内容。
莱瑞吉特曼和查尔斯马克斯维尔两位学者对美国一千家大型企业财务经理的调查表明,财务经理在营运资金管理上所花费的时间几乎占了三分之一。
与营运资金管理的重要地位相对应,对营运资金管理的研究也理应在财务理论研究中占据显著位置。
然而,当我们检索20世纪90年代以来在The Jou r nal o f F i n ancia l Resea rch,The Journa l of Finance,F i-nancia lM anage m en t等主流财务学刊上发表的论文时,关于营运资金管理的理论研究已十分少见。
对比20世纪90年代以来出版的财务管理教科书中关于营运资金管理的内容,也不难发现,其内容框架基本与20世纪80年代时相同。
这种状况显然与营运资金管理在企业财务管理中的重要地位极不相称。
本文拟在分析回顾国内外营运资金管理研究的基础上,重点将20世纪90年代以来营运资金管理的理论研究与管理实践相对照,对国内外营运资金管理研究的现状进行客观评价,并对营运资金管理研究的未来发展做出展望和建议。
一、国外营运资金管理研究回顾1.营运资金管理研究内容:从单独流动资产管理到整体营运资金管理国外关于营运资金管理的研究始于20世纪30年代。
中小企业营运资金管理存在的问题
一、研究背景近些年，我国中小企业发展十分迅猛，数量远超1000万家，占据了企业总数的90%多，为绝大多数的城镇居民解决了就业问题。
我国经济的发展和社会的进步离不开中小企业，仅工业总产值一项中小企业就占到60%。
中小企业作为当今生产生活中最活跃的要素，对经济和社会发展起着不可代替的作用。
可是，我国中小企业营运资金管理的成长还处于初级阶段，内部制度混乱，急需相应的解决对策。
例如，融资困难、现金存量不适宜、存货管理不当以及缺乏相应的信用保证等等问题。
中小企业为了自身的利益，大规模扩展销售途径，而忽视了对营运资金进行管理。
二、文献综述毛付根教授（1995）对营运资金有很多研究，比如流动资金的存量设置和资金来源的关系问题。
企业为了平衡自身的风险与收益关系要在全局上选择适合企业的营运资金管理策略。
王竹泉（2017）觉得企业财务管理的关键要素就是营运资金管理，在财务管理的基础上来分析营运资金管理。
指出要想创建全新的营运资金管理制度，就要按分类进行研究，创新理论。
展开策略和模式上的研究，新框架要以渠道管理为基础，加快数据平台的构建。
在20世纪80年代时，研究人员对营运资金管理的认识更加全面充分，在企业管理的方面进行分析。
Kenneth P.Nunn(1981)觉得要把营运资金管理当作企业整体的计划和策略，而不仅仅是财务管理方面。
这种观点打开了研究营运资金管理的又一扇门，给以后的供应链、渠道管理等提供了思路。
在对国内外的文献研究后，发现了营运资金管理的重要性，在经济全球化发展下不断完善。
对营运资金的管理更加注重整体目标，不仅仅只关注一个目标。
考核营运资金管理的评价指标和范围都在增多。
在企业经营过程中要结合实际发展战略做出相应的营运资金管理办法。
中小企业营运资金管理能力不足，当前的理论体系较适合于管理机制健全的大企业。
中小企业由于自身条件的限制而不能运用当前的制度，本文从中小企业营运资金的实际问题出发，提出了相应的解决对策。
分销渠道控制_跨区分销企业营运资金管理的重心_王竹泉
分销渠道控制:跨区分销企业营运资金管理的重心王竹泉 马广林(中国海洋大学管理学院会计学系 266071)【摘要】跨区分销企业营运资金管理跨度大、多层次、多环节和不确定性程度高的特点,客观上增加了跨区分销企业营运资金管理的复杂性和艰巨性。
欲提高跨区分销企业营运资金管理水平,必须将营运资金管理重心转移到分销渠道控制上来,创新分销渠道管理模式,实施有效的分销渠道关系管理。
【关键词】跨区分销企业营运资金管理分销渠道控制在网络经济时代,每一个企业都必须把自己打造成一个市场驱动型的组织,即能够敏锐地洞察市场的变化,并根据市场的变化对分销渠道和渠道关系进行调整。
对于大型企业特别是跨国(地区)经营企业来说,在各国或各地区(以下简称各区域)分别建立区域营销组织已成为企业建立市场驱动组织的重要选择,从而形成了一种跨区分销的营销格局。
在这种跨区分销的经营模式下,企业财务管理的重要性和复杂性更加凸现,营运资金管理作为企业财务管理的核心工作之一,其重心必须切实转移到分销渠道控制上来,并把保持分销渠道畅通、提高分销效率作为营运资金管理的直接目标。
一、跨区分销企业营运资金管理的特点营运资金,顾名思义就是企业经营过程中用于日常运营周转的资金。
从企业营运的外在形态上看,营运资金即为占用在全部流动资产上的资金,这是广义上的营运资金概念;从企业财务策略和融资结构角度讲,营运资金则是指流动资产与流动负债的差额部分,这是狭义上的营运资金概念,也是财务上对营运资金的一般定义。
不论从何种角度定义营运资金,营运资金管理都无外乎对流动资产和流动负债的管理,从静态角度看主要是加强对货币资金、应收款项、存货和应付款项等流动资金项目的管理;从企业动态营运过程来看,则是对采购与付款、销售与收款、存货收发存和货币资金收支等业务循环的动态管理与控制。
不同的经营模式和运作特征下,营运资金具有不同的流转特征,客观上造成营运资金管理特点的差异性。
与一般生产、流通企业相比,跨区分销企业营运资金管理有其独特性:(一)跨度大、多层次、多环节首先,跨区分销企业营运资金管理具有大跨度性。
企业营运资金存在的问题及对策
企业营运资金存在的问题及对策在企业运营的过程中，营运资金就像一辆车的油箱，缺了油，车子就动不了。
虽然听起来简单，但这其中的问题可多着呢！接下来，我们就来聊聊这些烦人的问题，以及如何应对，让企业这辆车顺利行驶。
1. 营运资金管理不善1.1 资金周转不灵首先，资金周转不灵就像是一根卡住的水管，水流不出来，企业的发展也就止步不前。
很多企业在销售时，货物卖得飞起，但回款速度却慢得像蜗牛，结果账上总是干巴巴的。
这时候，企业就可能面临现金流的危机，真是让人心急如焚啊！别忘了，资金流动可比水流动重要多了。
1.2 过度依赖短期贷款然后呢，企业为了周转，就像喝咖啡提神，偏偏过度依赖短期贷款。
可别小看这些贷款，利息可是个不小的负担。
虽然短期贷款能暂时解燃眉之急，但长期下来，像是埋下了定时炸弹，随时可能引爆，企业就得为此付出惨痛的代价。
2. 库存管理不当2.1 库存积压接下来，我们得聊聊库存管理。
想象一下，家里的衣柜塞得满满的，但你每天却只穿那几件，心里是不是觉得有些不舒服？企业也是如此，库存积压不仅占用资金，还可能造成过期或过时的损失。
库存就像是个“长赊账”，看着美滋滋，实际却让企业的资金链紧绷得像个钢丝绳。
2.2 销售预测不准确而且，销售预测不准确更是让人哭笑不得。
企业老想着“这款产品肯定火”，结果火没烧起来，反而把库存压得喘不过气。
就像预测天气，今天阳光明媚，明天可能就乌云密布。
想要预测准确，可真不是件容易的事儿。
3. 对策与建议3.1 优化资金管理那么，面对这些问题，企业该如何应对呢？首先，优化资金管理是关键。
可以考虑建立一套科学的资金管理制度，定期分析资金流动情况，确保每一分钱都花得值。
必要时，可以请个专业的财务顾问来帮忙，让资金管理变得像下围棋一样有章可循。
3.2 改善库存管理其次，改善库存管理也很重要。
企业可以引入一些先进的库存管理系统，实时监控库存水平，做到“货快人少”，避免库存堆积。
定期清理过期产品，像打扫卫生一样，让库存保持清爽。
营运资金管理(王竹泉)
中国海洋大学本科生课程大纲课程属性：公共基础/通识教育/学科基础/专业知识/工作技能，课程性质：必修、选修一、课程介绍1.课程描述：《营运资金管理》课程课程围绕企业营运资金管理展开，通过对企业营运资金管理的基本概念、营运资金管理绩效评价体系、营运资金预测方法、各行业（地区）营运资金管理特色以及先进的营运资金管理理念与模式的讲解，旨在培养学生树立起重视企业营运资金管理的理念、掌握企业营运资金管理的一般方法、具备资金管控能力，以此提高营运资金使用效率，保障资金安全的目的。
是一门兼具理论性和应用性的课程。
本课程在教授中强调理论与实践的结合，设置了理论学时和实训学时，使学生在营运资金管理基本理论的指导下，通过小组案例研究、课堂讨论等环节的实训强化培养其学以致用的能力。
2.设计思路：本课程的设计突出专业知识的传授和专业技能的培养。
根据专业能力的需要设计教学内容、安排教学环节，灵活采用各种教学方法和手段组织教学活动，充分利用校内教学资源和校外实训基地开展教学实践，体现职业性、实践性和开放性的要求，旨在提高学生的实践动手能力。
在内容设计上，《营运资金管理》课程紧紧围绕经济环境变化对营运资金管理的要求，以最新鲜的案例填充教学，使学生掌握营运资金管理的基本理论和先进理念。
本课程内容主要包括：营运资金管理概述、营运资金分布与流转报告、营运资金预测与- 2 -预算、基于要素的营运资金管理方法、基于渠道的营运资金管理模式、营运资金管理发展报告等。
3. 课程与其他课程的关系：《营运资金管理》课程是财务成本管理模块课程之一，该模块课程包括《成本管理控制》、《营运资金管理》、《资本运营实务》三门课程。
此模块课程旨在培养学生资金管控、财务分析、财务预测能力。
本课程学科基础课程包括：《初级财务管理》、《中级财务管理》、《财务分析》等，是对财务管理专业学生在掌握财务管理基本理论和方法的基础上对企业财务预测、分析能力的延伸与拓展；二、课程目标通过本课程的学习，使学生深刻理解营运资金管理的先进理念和基本方略，掌握营运资金管理的实用技术和营运资金管理绩效评价的方法，熟悉各类企业营运资金管理的特点、重点、难点和应用案例，达到能够熟练运用营运资金管理的先进理念和方法有效管理企业营运资金的目的。
营运资金管理_中国海洋大学_1 绪论_(1.4.1) 第四节营运资金管理课程简介
王竹泉z h u q u a n w@o u c.e d u.c n王竹泉 教授 博士生导师Email: zhuquanw@主讲教师简介王竹泉z h u q u a n w@o u c.e d u.c n王竹泉，山东栖霞人，博士，教授、博士生导师, 教育部新世纪优秀人才，财政部首批全国会计学术领军人才，财政部首批全国会计领军人才特殊支持计划入选者，财政部会计名家培养工程入选者，国务院政府特殊津贴专家，山东省教学名师。
现任中国企业营运资金管理研究中心主任、中国混合所有制与资本管理研究院院长等。
主要从事“利益相关者管理”和“营运资金管理”等研究，主持国家自然科学基金项目4项，在《会计研究》、《中国工业经济》等重要学术刊物发表论文100余篇，出版学术专著多部，教学和研究成果获国家和省部级奖励二十余项。
主要兼职有：中国会计学会教育分会会长、中国会计学会会计基础理论专业委员会副主任委员、中国企业财务管理协会专家委员会专家等。
营运资金管理的重要性王竹泉z h u q u a n w@o u c.e d u.c n•不管是维持企业的生存，还是支持企业的发展，都离不开营运资金。
•莱瑞．吉特曼和查尔斯．马克斯维尔两位学者对美国一千家大型企业财务经理的调查表明，财务经理在营运资金管理上所花费的时间几乎占了三分之一。
•营运资金管理的重要性不断提升，金融危机更加凸现了营运资金管理的重要地位。
金融危机凸现营运资金管理的重要地位王竹泉z h u q u a n w@o u c.e d u.c n•安永（Ernst & Young）：2008年发布“当务之急：流动资金和营运资金管理”之后，陆续发布了“石油和天然气业营运资本方面的挑战”、“1.1万亿美元的营运资金被占压”等一系列关于营运资金管理的专题研究报告。
•KPMG，CASH MATTERS：CASH AND WCM INCHINA营运资金管理教育和研究的滞后王竹泉z h u q u a n w@o u c.e d u.c n •营运资金管理只是财务管理中的一章•国外：20世纪90年代以来出版的财务管理教科书中营运资金管理的内容与20世纪80年代时基本相同。
企业营运资金管理问题研究
企业营运资金管理问题研究一、概述随着市场经济的深入发展和全球化竞争的加剧，企业营运资金管理问题日益凸显其重要性。
营运资金作为企业日常运营的血脉，其高效、安全的运转直接关系到企业的生存与发展。
本文旨在深入研究企业营运资金管理问题，通过分析当前企业营运资金管理的现状和挑战，探讨优化管理策略，为企业提高资金运作效率、降低财务风险提供理论支持和实践指导。
营运资金管理涉及企业现金流量的规划、控制、分析和评价等多个方面，是企业财务管理的重要组成部分。
良好的营运资金管理不仅能够保障企业日常运营的顺利进行，还能够提高企业的盈利能力和市场竞争力。
反之，若营运资金管理不善，可能导致企业资金短缺、运营效率低下，甚至面临财务风险和经营困境。
当前，企业在营运资金管理过程中面临着诸多挑战。
例如，市场环境的不确定性、资金链的紧张、内外部监管的加强等都对企业的资金管理提出了更高的要求。
企业需要不断更新管理理念，完善管理制度，提高管理水平，以应对日益复杂多变的市场环境。
本文将从营运资金的定义和特点出发，分析企业营运资金管理的现状和问题，探讨优化管理策略和方法，以期为企业提高营运资金管理水平和经济效益提供有益的参考。
同时，本文还将关注企业营运资金管理的未来发展趋势，为企业适应新形势、新挑战提供前瞻性思考。
1. 阐述研究背景与意义随着全球经济的日益一体化和市场竞争的加剧，企业的生存和发展面临着越来越多的挑战。
作为企业财务管理的核心环节，企业营运资金的管理问题逐渐凸显出其重要性。
营运资金是企业日常运营所需的资金，包括现金、存货、应收账款等，其有效管理直接关系到企业的资金周转效率、成本控制和经济效益。
对企业营运资金管理问题的研究具有重要的现实意义和理论价值。
研究背景方面，随着市场环境的变化和企业经营模式的创新，传统的营运资金管理方式已经难以适应现代企业的发展需求。
例如，供应链金融、电子商务等新型经营模式的出现，使得企业的营运资金管理面临新的挑战和机遇。
营运资金管理绩效评价体系有效性检验与分析
营运资金管理绩效评价体系有效性检验与分析作者：晋芳李太书梁学玲来源：《商业会计》2014年第18期摘要：针对营运资金管理绩效评价体系之传统要素评价体系与渠道评价体系的有效性比较，本文以中国上市公司蓝筹股为样本，分别在要素和渠道两套指标体系下对比样本企业营运资金管理绩效与上市公司平均水平，对比分析得到：要素指标体系下蓝筹股样本企业的营运资金管理绩效差于或相当于上市公司平均水平，而渠道指标体系下蓝筹股样本的营运资金管理绩效明显优于上市公司平均水平或两种指标体系下蓝筹股样本企业营运资金管理绩效均优于上市公司平均水平，但是渠道指标体系下的区分敏感度更高，从而得出结论：与传统要素指标体系相比，渠道指标体系对蓝筹股有更高的甄别度，能更真实地评价企业的营运资金管理绩效，本文进一步对上述结果背后机理进行了剖析。
关键词：营运资金绩效评价渠道要素蓝筹股一、引言营运资金管理水平的高低关系到企业的流动性与盈利性，资金链的连续性甚至关系到企业的存亡。
莱瑞·吉特曼和查尔斯·马克斯维尔两位学者对美国一千家大型企业财务经理的调查表明，财务经理在营运资金管理上所花费的时间几乎占了三分之一，可见营运资金管理在财务管理中的显著地位。
Randy Myers（2009）在CFO杂志上发布的营运资金管理调查报告中指出“一个在营运资金管理方面有着出色表现的企业，在顾客需求的预测、产品和服务的传递、供应商关系的管理等方面也应当有着较强的能力，同时这可以推动企业不断节约成本”。
良好的营运资金管理是企业发展的前提和基础。
营运资金管理绩效评价体系也因此至关重要。
随着研究的不断深入和拓展，营运资金管理绩效评价体系经历了由单一要素周转率向综合指标的转变。
具有代表性的主要有Richard & Laughlin（1980）提出的现金周转期（以下简称要素评价体系），REL咨询公司和CFO杂志提出的绩效评价体系和王竹泉教授等（2007）在基于渠道管理理念下创新出的渠道指标体系。
公司营运资金管理研究的文献综述权威资料
公司营运资金管理研究的文献综述本文档格式为WORD,感谢你的阅读。
作者简介：刘君（1963-），女，江苏启东人。
新疆赛里木现代农业股份有限公司财务总监，研究方向：公司财务。
刘雅洁（1989-），女，山东泰安人。
石河子大学经济与管理学院会计硕士，研究方向：财务理论与方法。
摘要：营运资金是公司正常运转的“血液”，对于公司的风险、价值以及盈利能力具有较大影响，良好的营运资金管理策略可以促进公司实现价值最大化目标。
本文同过对国内外相关研究的梳理，回顾了营运资金管理的研究进程，深入探讨了公司营运资金管理的内涵，并且对相关的营运资金管理绩效评价体系进行了对比分析和简要评述。
关键词：营运资金管理；渠道管理；绩效评价营运资金管理对于企业的风险、价值以及盈利能力具有较大影响，一直是财务管理的重要组成部分。
就一家典型的制造业企业而言，总资产中超过一半的部分都属于流动资产；对于一家商业企业而言，流动资产所占的比例更大。
营运资金是企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，作为企业资金中最具活力的元素，其管理水平将直接影响到企业存亡。
本文试图通过对国内外关于公司营运资金管理的相关文献进行梳理，为后续的研究进行铺垫。
一、营运资金管理的概念及内涵营运资金（working capital），也叫营运资本。
George William Collins（1946）通过资产负债表和利润表来研究营运资金，将营运资金定义为流动资产与流动负债的差值。
国内学者毛付根（1995）对营运资本管理的基本原理进行了深入研究，将营运资本进一步细分，认为企业的营运资本即为本企业的流动资产总额，并将企业的流动资产和流动负债的差值定义为企业的净营运资本。
根据以往的研究，营运资金的概念有广义和狭义之分。
企业的流动资产总额，即企业在一定时期内持有的现金、预付账款、应收账款、有价证券以及各类存货等，被视为广义的营运资金，也被称为总营运资本。
它是一个反映经营周期内各种活动所需投资的具体的概念，可以用公式表示为：总营运资本=流动资产（总额）。
企业营运资金管理问题及对策
企业营运资金管理问题及对策摘要：对于一个企业来说，运营资金方面的管理是好是坏，对于企业的资金能否顺利周转有着重大影响，这决定了企业能否正常运营下去。
如今的市场经济已经向着全球化发展，在此过程中价值链竞争就是企业竞争的关键。
本文深入探讨了以价值链为营运资金管理定义的企业以及其管理模式。
关键词：价值链；运营资；管理模式1引言企业所开展的各项业务和组织活动其根本目的都是为了企业自身的利益和利润的提升。
企业对资源的整合利用程度决定了获得利益的多少，这个问题是目前各个企业都在关注的重点。
在企业营运中，资金管理属于财务管理的分支部分，对资金管理的好坏决定了企业能否正常运转、资金能否正常使用。
要维护企业的长久发展，就必须管理好资金营运。
2基于家之间的企业营运资金管理定义在传统的企业营运概念里，资金管理一定要以财务为目标出发，其中心内涵也必须在具体工程项目中得以体现出来。
由此，就导致企业忽略了要将资源进行合理的配置。
以价值链的角度出发，作为直面价值链，企业营运资金的管理对象就是这个企业系统中的流动资金，并将各类前端的管理技术使用在各个运行项目上，使其资金链条能够优化配置，达到在任何时候都能够全面监控企业中所有的业务活动，以此来将企业价值链的作用发挥到最大。
管理运营资金可以以空间和时间两个角度入手，空间上，主要将企业资金的传统管理模式进行转变，把价值链联盟当作主体，对其财务的数据和非财务数据进行整合，运用能够量化的价值链的管理方法去代替本来的收支管理模式。
时间上，主要方式即全面控制住企业的运营资金，以及企业各项项目中流动资金的全部流程的管理。
3基于价值链的企业营运资金管理内容广义角度分析营运资金，在企业管理方面上可以分为三个部分，即投资资金、流动资金以及筹措资金。
而在狭义角度去分析，流动资金有着使用和周转的功能，是企业运营的主要支撑。
以价值链的理论角度分析，对营运资金进行管理能是将企业中所有的流动资金进行管理、重塑的过程。
供应链管理模式下的营运资金管理
供应链管理模式下的营运资金管理营运资金管理的好坏直接关系到企业的日常运营，将基于信息化的供应链管理与营运资金管理相结合是研究营运资金管理的一个新趋势，利用供应商管理库存的策略、准时制生产策略以及对客户需求作出快速响应策略来实现营运资金管理的提高，真正实现柔性化的供应链管理和高效的营运资金管理。
一、供应链管理与营运资金管理的概念马士华教授认为：供应链管理是以客户为前提，利用管理思想实现对产供销的协调管理，借助信息技术将供应链上的各项业务活动相集成，强调对客户需求的响应速度，并提高供应链中各个企业实时信息的可见度，以达到提高整体效率的目的。
供应链管理是信息化发展到一定程度后的产物，实施供应链管理集成离不开集成信息系统，它是供应链上企业之间信息共享的平台，利用此系统可随时掌握整个供应链网络的资源需求状况，以及时进行产品生产和物流配送，实现信息流和物流的快速传递。
基于信息化的供应链管理改变了企业的生产模式，信息技术的使用实现了信息快速准确传递，根据需求组织企业的生产经营活动，提高产品的周转速度，进而获得更强的竞争力。
营运资金包括流动资产和流动负债，是对企业所有短期性财务活动的总称，因此营运资金管理是对以上两者的管理。
2005年王竹泉等人发表论文倡导将营运资金管理研究与供应链管理、渠道管理和客户关系管理等研究有机结合起来，因此传统按要素对营运资金进行分类的理论不能满足现代管理的需要，2007年王竹泉等人又对营运资金进行了重新分类，将营运资金分为经营活动营运资金和理财活动营运资金，经营活动营运资金按照其与供应链的关系又分为渠道的营运资金、产渠道的营运资金和采购渠道的营运资金[3]，这种分类更容易将营运资金管理与供应链管理有机结合起来。
二、基于信息化供应链的营运资金管理策略第一，加强与供应商的战略合作关系，实施供应商管理库存的策略(VMI)。
供应商在企业的供应链网络中处于一个十分重要的位置，在竞争异常激烈的环境下，企业与供应商之间敌对关系不再适应激烈的竞争环境，企业必须依靠坚实的供应链来获得竞争优势，与供应商形成一种战略合作关系，让供应商适度的参与到企业的内部运作当中，实施供应商管理库存策略，真正实现利益共享、风险共担。
王竹泉的营运资金管理观点
王竹泉的营运资金管理观点我最近看到了关于王竹泉的营运资金管理观点的一篇文章，简直是让我捧腹大笑，他的观点简直太有意思了！听说他是个非常厉害的企业家，但是在资金管理上却是一个独特的存在。
首先，王竹泉说，营运资金管理就像是照顾一群小动物，你得时刻注意它们的饮食和生活习性。
这就好比你要给小金鱼提供一个适合它们生存的鱼缸，切忌过度放水，否则小金鱼们可能会被淹掉，那就得不偿失了！王竹泉还提到了日常的开支管理。
他说，咱们的日常开支就像是一只三缺一的老鼠，总是会躲躲藏藏，搞得人心惶惶。
要想抓住这只老鼠，你得精打细算，咱们说不定还能用这只老鼠来招财进宝呢！他还幽默地说，再好的营运资金管理，也别想把乌鸦变成白天鹅。
你得接受现实，有时候你的资金状况就像是一只病怏怏的狗，就是没法变好！别指望它能财源滚滚，不如先管好你的开销，有时候精打细算更重要。
此外，王竹泉还给出了一些建议，他说，我们在处理营运资金的时候，可以像照顾小孩子一样。
就像给孩子买玩具一样，得看看自己的需求，不能贪婪无度，要控制住购买的欲望。
他还说，要实现优质资金管理，就像养花一样，得时不时浇水施肥，给予适当的关注和呵护。
要有耐心哦，别急着去剪枝，因为有时候你剪多了，反倒会伤到花朵。
王竹泉的观点真的是让人想笑又想深思，他的语言幽默风趣，让人感觉亲切而轻松。
他的比喻也很形象，比起一大堆专业术语，他用通俗易懂的形式传达了他的观点。
综上所述，王竹泉的营运资金管理观点确实让人耳目一新。
他的比喻形象生动，让人在轻松的氛围中学到了很多有用的东西。
无论是照顾小动物还是像玩弄老鼠，他的观点总能在别人大呼困惑的时候给出一个有趣的解释。
要不要试试看他的方法呢？反正我是决定要试一试了！希望我们也能在资金管理的海洋中游刃有余，像王竹泉一样轻而易举地掌控好自己的营运资金！。
营运资金管理研究视角文献综述和展望
营运资金管理研究视角：文献综述和展望①江苏师范大学科文学院 李佩 张精摘 要：在经济发展新常态下，企业面临越来越严峻的经济环境，只有实现创新发展，从提高经济效益角度出发才能在激烈的市场竞争中取得优势。
企业不再单纯地只看重利润，更应当注重现金流的保持，很多企业破产倒闭的原因是营运资金周转不灵导致资金链断裂。
因此企业要想在竞争激烈的环境中生存，营运资金管理就显得格外重要，分析营运资金管理研究视角，可以帮助企业根据自身需求找到有效的管理方法，促进企业可持续发展。
本文在查阅了大量相关文献后，将分别从要素、渠道、供应链以及利益相关者四个角度进行梳理，并在此基础上对营运资金管理研究视角进行简单的总结评价，最后对未来营运资金管理研究的方向进行了展望。
关键词：营运资金管理；管理效率；财务管理；企业经营；要素分析中图分类号：F275.1 文献标识码：ADOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2021.11.371 引言在企业财务管理过程中，营运资金管理占据着十分重要的作用，它直接影响着企业整体经营效果，决定着企业能否长期发展下去。
国内学者对营运资金管理的研究最早可以追溯到20世纪的50年代，例如，著名前辈许毅和黄菊波，前沿性地对流动资金在企业的运行规律进行了总结，成为了我国首次研究营运资金管理的先驱者。
后来关于营运资金管理的研究，部分学者通过某些指标的对比，将研究焦点聚集在分析企业营运资金管理的好坏程度上，也有学者通过不同的视角去研究影响营运资金管理的因素。
本文在梳理了国内营运资金管理文献的基础上进行总结和展望，以期能在一定程度上丰富营运资金管理的相关理论研究。
2 营运资金管理的研究视角营运资金管理的发展是从简单的数学比较方法开始的，逐渐发展为以追求企业内部优化为重心，同时由孤立对单一项目的研究转向为对整体的研究。
总而言之，营运资金管理的研究视角主要包括以下几个方面。
2.1 要素视角早期的学者大多以影响营运资金管理效率的各项财务指标为重点，通过采取措施使各项财务指标达到最优来帮助企业实现利益最大化。
企业营运资金管理该向何处去_王竹泉
卷
首
Finance向何处去？
中国海洋大学管理学院 王竹泉 ( 全国会计领军后备人才 )
近 年 来，美 国 企 业 开 始 关注供应链管理对营运 资 金 管 理 的 影 响，倡 导 将营运资金管理的重心 转向供应链优化。
R EL咨询公司和《CFO》杂志2002年发布的营运资金调查报告以 “不要让供应 链断裂” 为标题， 指出客户与供应商关系管理的重要性， 提出通过供应商、 企业、 客户之间的整合和供应链优化来提升营运资金管理绩效的新思路。DEL L（戴 尔） 和APPLE （苹果） 堪称基于供应链管理营运资金的典范， 在REL咨询公司和 《CFO》 杂志发布的美国最大的1 000家企业营运资金管理绩效排行榜上， 这两家 企业的营运资金周转期都是负数， 这意味着企业不仅不需要为经营活动垫支自有
资金， 而且其经营活动还能够融通资金。 在我国， 通过优化供应链和渠道关系以提升营运资金管理绩效的理念也日益受到关注。 海尔20世纪90年代 中期在国内跨地区扩张时， 营运资金管理一度成为其持续高速成长的绊脚石， 应收账款、 存货急剧攀升， 巨额的 坏账和存货损失蚕食了企业的利润。 20世纪末以来， 海尔通过业务流程再造、 分销渠道整合、 优化供应链等举措 破解了一系列营运资金管理难题。 特别是进入21世纪之后， 海尔通过实施 “零库存下的即需即供” 、 “大客户加应 收账款保理” 等模式， 有效地解决了全球化扩张和竞争中营运资金管理的难题， 实现了零营运资金、 负营运资金 的良好绩效。 面对经济全球化的挑战， 企业营运资金管理应该实现以下转变： 第一， 确立以供应链整体绩效提升为根本的目 标导向。 供应链上每一个企业营运资金的高效运转都是建立在供应链运作畅通的基础之上的， 营运资金管理应该 以提升供应链整体绩效为根本目标， 在实现供应链整体营运资金绩效提升的同时提升合作各方的营运资金管理绩 效。 近年来 “供应链融资” 的快速发展正是顺应这种目标要求的结果。 第二， 树立以渠道管理为重心的管理理念。 要将营运资金管理的重心转移到渠道管理和控制上来， 实施 “基于渠道管理的营运资金管理” ， 通过企业内部的业 务流程再造和跨越企业的渠道优化和整合来化解营运资金管理的难题， JIT （实时制） 、 VMI （供应商管理库存） 、 JMI （联合管理库存） 等的广泛应用正是这种理念实施的典范。 此外， 基于渠道管理的营运资金管理， 不能仅仅局 限于供应商、 客户等上下游企业之间， 还应打破供应链的限制， 充分利用金融机构和第三方物流等合作伙伴来协力 提升营运资金管理绩效。 第三， 实施与客户需求无缝对接的延迟策略。 客户需求的满足是企业营运资金的血脉和 源泉， 要以市场和客户为导向驱动企业产、 供、 销流程的高效运转， 实施与客户需求无缝对接的延迟策略， 将库存部 署、 产品生产尽可能延迟到客户确认订单时， 从而减少供应链各环节不必要的营运资金占用。 第四， 推行基于渠道 的营运资金管理绩效评价体系。 在运用存货周转期、 应收账款周转期、 应付账款周转期等传统的营运资金管理绩 效评价指标的同时， 增加采购渠道营运资金周转期、 生产渠道营运资金周转期、 营销渠道营运资金周转期等营运资 金管理绩效评价指标， 引导企业营运资金管理从构成要素的局部优化转向渠道管理和整体优化。 第五， 充分发挥 现代信息技术的增值效应。 应充分利用条形码、 射频识别技术、 POS、 Internet/Intranet、 电子数据交换 （EDI） 、 网银等现代信息技术， 加快客户需求信息在供应链各环节之间的传递速度， 促进企业内部、 外部供应链的信息共享 和资源共享， 从而进一步提升整个供应链的营运资金管理绩效。
企业营运资金管理中的问题及解决对策毕业论文
企业营运资金管理中的问题及解决对策毕业论文目录摘要 (I)Abstract (II)绪论 (1)1 企业营运资金管理概述 (2)1.1 企业营运资金释义 (2)1.2 企业营运资金的特点及现有研究理论 (3)2企业营运资金管理的现状及问题 (7)2.1 内部控制制度缺失 (7)2.2 企业经营规模小实力差 (7)2.3 闲置资产过多负债结构不合理 (7)3企业营运资金管理问题的原因分析 (9)3.1 营运资金管理观念陈旧 (9)3.2 企业的内部管理薄弱 (9)3.3 企业效益差自补资金不足 (10)3.4 销售不畅产品积压 (10)3.5 投资资金紧张 (11)4 解决企业营运资金管理问题的相关对策 (12)4.1 改善企业营运资金管理模式 (12)4.2 实现对企业营运资金控制上的规范 (13)4.3 营运资金管理形式上的创新 (14)结论 (16)致谢 (17)参考文献 (18)绪论营运资金是企业开展正常生产经营活动的必要前提。
营运资金管理是财务管理的重中之重，也是企业资金管理的基础。
国内外的经济学研究人士都把企业的营运资金管理当做是考核企业的运营和发展的重要指标。
一个企业资金运作的好坏，直接影响着企业生产经营的正常开展，影响企业最佳效益的实现。
国内研究人员调查发现，目前我国一些企业普遍存在营运资金短缺问题，大大限制了生产经营的发展，而企业的生存与发展在很大程度上，可以说是维系于营运资金的管理和运转情况的。
因此，我对于营运资金的管理问题的研究是有着重要意义的。
所以本文着力分析企业营运资金中存在的问题并探讨解决问题的对策，为促进企业的改革与发展，贡献一点微薄的力量。
本文针对目前我国企业营运资金管理的现状，分析企业存在的问题，及其问题产生的原因，然后提出解决对策，以期丰富和充实企业营运资金管理的理论研究，为推动企业的生存和发展提供一些理论支持。
1 企业营运资金管理概述营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。
浅谈企业营运资金的管理
目录摘要 (1)关键词 (1)一、营运资金的概念和特点 (1)二、营运资金管理的内容 (2)三、营运资金风险和主要表现形式 (3)（一）存货风险 (3)(二)应收账款风险 (3)(三）现金风险 (3)（四）流动性风险 (4)四、营运资金风险和成因分析 (4)（一)营运资金贯穿于企业经营活动的全过程 (4)（二）经济活动中因管理导致营运资金风险 (5)五、加强营运资金管理的建议 (5)（一）改善生产条件缩短生产时间 (5)（二）扩大销售加速收款 (5)（三）重视加强对流动负债的管理 (5)（四）把握市场变化预测风险 (6)（五）加强对应收账款的管理 (6)（六)建立明确内部监督责任制和激励制 (6)（七）建立客户信用档案实施审批制度 (6)参考文献 (6)浅谈企业营运资金的管理摘要:营运资金管理在企业的财务管理中占据着非常重要的地位。
本文通过阐述营运资金的概念和特点，以加强对营运资金的了解。
介绍了营运资金管理的内容，主要包括流动资产项目管理和流动负债项目管理。
进而分析了营运资金的风险以及营运资金风险的主要表现形式。
详细地阐述了营运资金风险的成因，最后阐述了加强营运资金管理的建议,并对其进行了简略总结.关键词：营运资金；特点；风险；建议营运资金是企业总资产管理中的重要组成部分，所以营运资金管理的目的必然要遵循企业整体财务管理的目的.营运资金管理在企业的财务管理中占据着非常重要的地位。
企业一定时期资金盈利水平的高低，主要取决于营运资金管理水平的高低。
一、营运资金的概念与特点营运资金,顾名思义就是企业经营过程中用于日常运营周转的资金。
广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金，这是从外在形态上看。
狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额.流动资产—流动负债=营运资金营运资金越多,说明不能偿还的风险越小。
因此，营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
首
Finance & Accounting
企业营运资金管理该向何处去？
中国海洋大学管理学院 王竹泉 ( 全国会计领军后备人才 )
近 年 来，美 国 企 业 开 始 关注供应链管理对营运 资 金 管 理 的 影 响，倡 导 将营运资金管理的重心 转向供应链优化。
R EL咨询公司和《CFO》杂志2002年发布的营运资金调查报告以 “不要让供应 链断裂” 为标题， 指出客户与供应商关系管理的重要性， 提出通过供应商、 企业、 客户之间的整合和供应链优化来提升营运资金管理绩效的新思路。DEL L（戴 尔） 和APPLE （苹果） 堪称基于供应链管理营运资金的典范， 在REL咨询公司和 《CFO》 杂志发布的美国最大的1 000家企业营运资金管理绩效排行榜上， 这两家 企业的营运资金周转期都是负数， 这意味着企业不仅不需要为经营活动垫支自有
资金， 而且其经营活动还能够融通资金。 在我国， 通过优化供应链和渠道关系以提升营运资金管理绩效的理念也日益受到关注。 海尔20世纪90年代 中期在国内跨地区扩张时， 营运资金管理一度成为其持续高速成长的绊脚石， 应收账款、 存货急剧攀升， 巨额的 坏账和存货损失蚕食了企业的利润。 20世纪末以来， 海尔通过业务流程再造、 分销渠道整合、 优化供应链等举措 破解了一系列营运资金管理难题。 特别是进入21世纪之后， 海尔通过实施 “零库存下的即需即供” 、 “大客户加应 收账款保理” 等模式， 有效地解决了全球化扩张和竞争中营运资金管理的难题， 实现了零营运资金、 负营运资金 的良好绩效。 面对经济全球化的挑战， 企业营运资金管理应该实现以下转变： 第一， 确立以供应链整体绩效提升为根本的目 标导向。 供应链上每一个企业营运资金的高效运转都是建立在供应链运作畅通的基础之上的， 营运资金管理应该 以提升供应链整体绩效为根本目标， 在实现供应链整体营运资金绩效提升的同时提升合作各方的营运资金管理绩 效。 近年来 “供应链融资” 的快速发展正是顺应这种目标要求的结果。 第二， 树立以渠道管理为重心的管理理念。 要将营运资金管理的重心转移到渠道管理和控制上来， 实施 “基于渠道管理的营运资金管理” ， 通过企业内部的业 务流程再造和跨越企业的渠道优化和整合来化解营运资金管理的难题， JIT （实时制） 、 VMI （供应商管理库存） 、 JMI （联合管理库存） 等的广泛应用正是这种理念实施的典范。 此外， 基于渠道管理的营运资金管理， 不能仅仅局 限于供应商、 客户等上下游企业之间， 还应打破供应链的限制， 充分利用金融机构和第三方物流等合作伙伴来协力 提升营运资金管理绩效。 第三， 实施与客户需求无缝对接的延迟策略。 客户需求的满足是企业营运资金的血脉和 源泉， 要以市场和客户为导向驱动企业产、 供、 销流程的高效运转， 实施与客户需求无缝对接的延迟策略， 将库存部 署、 产品生产尽可能延迟到客户确认订单时， 从而减少供应链各环节不必要的营运资金占用。 第四， 推行基于渠道 的营运资金管理绩效评价体系。 在运用存货周转期、 应收账款周转期、 应付账款周转期等传统的营运资金管理绩 效评价指标的同时， 增加采购渠道营运资金周转期、 生产渠道营运资金周转期、 营销渠道营运资金周转期等营运资 金管理绩效评价指标， 引导企业营运资金管理从构成要素的局部优化转向渠道管理和整体优化。 第五， 充分发挥 现代信息技术的增值效应。 应充分利用条形码、 射频识别技术、 POS、 Internet/Intranet、 电子数据交换 （EDI） 、 网银等现代信息技术， 加快客户需求信息在供应链各环节之间的传递速度， 促进企业内部、 外部供应链的信息共享 和资源共享， 从而进一步提升整个供应链的营运资金管理绩效。
2011 02·财务与会计·理财版
1