国际微型金融发展的经验及对中国的启示_上_(国际金融201303)
国际金融监管改革对我国经济发展的启示作用
国际金融监管改革对我国经济发展的启示作用一、国际金融监管改革的走向当前，全球性金融监管改革正在展开，未来的趋势也难以预料。
在这场改革中，加强金融监管，制定全球统一的标准已经成为大趋势，而重建与经济发展相适应的金融秩序以及所需的金融监管改革也正成为热点。
（一）两种经济体，两类金融病经济全球化时代，发展中国家经济体与发达国家经济体的区别仍然鲜明，因为发展中经济体仍处于工业化金融体系发育水平的阶段性差异上。
处于工业化进程中的发展中经济体，试图将金融发展纳入到工业化战略中，成为支持工业化的手段和措施，从而出现了一系列有别于发达经济体的特别金融安排。
其主要脉络是：工业化是发展的目标，而发展中经济体匮乏工业化所必需的资本，加速资本形成构成了其金融主要任务，商业银行因其强大的储蓄动员能力而成为其融资方式的首选，而资本市场因为不利于储蓄动员和控制且成本较高，成为其发展滞后的理由。
因此，发展中经济体大多呈现出以间接融资为主体的金融结构。
在间接融资的结构中，若认为储蓄动员无力，可由国家出面直接控制金融资源，即金融机构国有化安排;若嫌有限储蓄使用不当，可由国家权力直接介入金融市场，如利差管制、贷款项目的优先顺序安排等手段实现国家战略意图。
在吸引外资的同时进行资本管制，必要时可通过奖励出口限制入口的方式鼓励外汇储备的形成和增长。
与发达经济体比较，这一发展主义导向的特别金融安排的实质是扭曲金融市场，甚至取消金融市场。
在这种安排下，发展中经济体所面临的金融问题不同于发达经济体。
它首先要考虑是否发展金融市场、是否纠正市场的人为扭曲问题。
换言之，是减少政府干预，适度放开管制，而不是加强政府监管的问题。
在这种安排下，即使发展中经济体金融出了问题，也是不同于发达经济体典型金融危机的另类危机。
它们更容易出现类似于亚洲金融危机那样的金融体系不成熟性的危机。
于是，在世界多元化的情况下，用同一标准来防范不同类型的金融危机是难以做到的。
（二）改革的两重性平衡这仅是对当前全球金融监管改革趋势反思的经验解释，更为深刻的理论解释仍蕴藏在经济学理论中。
国际商业银行从事微型金融的业务发展模式经验及启示
国际商业银行从事微型金融的业务发展模式经验及启示（上）2010-12-1摘要：银监会计划2009年到2011年3年间在全国设立1294家新型农村金融机构，并要求各家大中型商业银行积极参与，但由于多数大中型商业银行主要定位于服务大中型企业和城市居民，在县域地区机构网点少，缺乏直接为农村小企业和农户提供金融服务的经验。
因此，充分利用大中型商业银行现有优势，借鉴国际金融机构在开展微型金融领域的业务发展模式经验，使更多的大中型商业银行通过适合的方式加入这一充满前景与挑战的领域，实现社会责任和商业盈利的双赢，对我国有效改善当前农村金融服务体系非常重要。
关键词：商业银行，微型金融，发展模式温家宝总理在2010年的政府工作报告中提出，加快培育小型农村金融机构，切实改善农村金融服务。
自2005年底开展小额贷款公司试验以来，国家相继允许新设村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型农村金融机构，使农村地区银行业金融机构网点覆盖率低、金融服务空白、竞争不充分时状况得到了一定的改善。
但由于农村金融市场经营成本难以控制、管理难度大，且国内成功经验较小，使得新型农村金融机构发展不快，尤其是大中型商业银行在此领域缺乏实质性投入。
因此，如何借鉴国际金融机构在微型金融领域的成功经验，使更多的商业银行加入这一充满前景与挑战的领域，实现社会责任和商业盈利的双赢，成为我国商业银行关心的重要课题之一。
本文试图通过对微型金融业务内涵进行梳理，分析微型金融业务对商业银行的价值，总结了商业银行进入微型金融领域的业务模式，并归纳了国际成功金融机构开展微型金融业务的关键成功要素，为我国商业银行开展微型金融业务提供参考。
一、微型金融已在全球得到广泛发展微型金融(Microfinance，又称小额信贷)，是指专向微型企业及中低收入阶层提供小额度的可持续的金融服务活动。
它以小型、微型企业以及贫困或中低收入群体为特定目标客户，并提供适合特定目标阶层客户的金融产品和服务，这类为特定目标客户提供特殊金融产品和服务的项目或机构，追求自身财务自立和持续性目标，构成它与一般政府或捐助机构长期补贴的发展项目和传统扶贫项目的本质差异。
国外互联网金融发展经验及对我国的启示
国外互联网金融发展经验及对我国的启示互联网金融是金融行业与互联网相结合的新兴领域，相对传统金融具有透明度更高、参与度更广、协作性更好、中间成本更低、操作更便捷等系列优势，对丰富金融业态、拓宽企业融资渠道、提高金融服务便利性等均有重要意义。
一、国外互联网金融的业务类型和发展情况（一）提供理财服务1.提供闲置资金理财服务。
1999年，美国Paypal公司通过网络设立了账户余额管理的货币市场基金，基金的投资方向为货币市场基金，市场流动性较强，投资风险相对较低。
基金投资门槛的最小额为0.01美元，最高账户余额为10万美元。
2.提供个人综合理财服务。
美国Mint个人理财公司是一家综合性个人理财公司，通过客户授权，把用户的多个账户信息如支票、储蓄、投资和退休金等与Mint的账户连接，自动更新用户财务信息，并将其归入不同的类别(如餐饮、娱乐、购物等)。
通过两项功能的结合， Mint利用理财数据进一步帮助用户分析各项开支的比重、制订个性化的理财计划，并针对性的为客户推荐金融理财产品。
其收入主要来自向用户推荐金融产品的佣金。
（二）提供项目资金融通撮合业务1.利率竞标模式。
英国Zopa公司成立于2005年３月，是全球首家P2P借贷公司。
在Zopa平台上,资金借出人报出期望的贷款利率参与竞标，利率低者胜出，借款人可通过其网络平台借入1000至15000英镑的款项。
Zopa的利润来自客户佣金和服务费，每笔业务向借款人收取100英镑服务费，并向出借人收取1％借贷金额的佣金。
2.固定利率模式。
美国的Lending Club公司通过网络平台接受借款客户的借款请求，并通过美国主要征信机构的征信信息、结合网络数据，对不同用户进行信用等级评定之后，由网站规定相对应的固定利率和固定期限，并于平台上进行筹资。
Lending Club的利润主要来自对借款人收取的手续费以及对投资人收取的管理手续费，借款人手续费为贷款总额的1.1～5%，投资者管理手续费为贷款总额的1%。
微型金融：发展脉络、实践经验及启示教材
微型金融：发展脉络、实践经验及启示摘要：兴起于20世纪70年代的微型金融，作为一项金融创新形式受到了极大的重视。
微型金融是针对低收入群体和微型企业提供的小额度的金融服务。
本文通过梳理微型金融的发展脉络，进而探讨了国际微型金融的成功经验。
在此基础上，总结出国际微型金融实践对我国的启示。
关键词：微型金融；实践经验；启示一、微型金融的发展脉络（一）微型金融的起源：对传统农业信贷的反思20世纪50年代，贫困恶性循环的怪圈成了许多国家制定发展政策的理论前提，农村地区的农户被认为是非理性的，农户特别是贫困农户没有储蓄能力，农村面临的是资金紧缺的问题。
因此，发展经济学家认为，政府要在宏观上担当起发展经济和反贫困的责任，在微观上帮助农户过上体面生活的义务（陈军、曹远征，2008）。
于是，政府把大量低息的、以贫困阶层为目标的专项补贴性贷款注入农村。
然而，信贷补贴并没有从根本上满足农村地区的资金需求，反而由于政府过度干预抑制了这种需求；而且由于缺乏储蓄动员机制，导致农村金融内源性供给严重不足；此外由于政府低息贷款，它不仅严重抑制了农村地区民间金融的健康发展，排挤了民间信贷，还诱导了逆向选择的产生，扭曲了农村金融市场。
到了20世纪80年代，农村信贷补贴论受到质疑与挑战，亚当斯等学者发展起来农村金融市场论极力批评了农业信贷补贴论扭曲了农村金融市场，强调市场机制的作用，得到发展中国家的广泛接受。
但是进入20世纪90年代，拉美与东南亚国家爆发了严重的金融危机，揭出了市场机制并非万能，特别农村金融市场是一个不完全竞争的市场，尤其是金融机构对借款人的情况无法充分掌握，如果完全信赖市场机制就无法培育出健康的金融市场（Stiglitz &Weiss，1981；Stiglitz，1989）。
伴随着政府补贴的失败和自由市场的失灵，尤其是由于信息约束而产生的风险和成本，使得农村金融市场出现了真空，这使微型金融的诞生和发展成为必然。
国外消费金融行业发展经验对我国的重要启示
国外消费金融行业发展经验对我国的重要启示作者：马宁来源：《时代金融》2016年第24期【摘要】近年来，消费金融行业在我国不断发展，消费金融公司试点也扩展至全国。
但是，这个新型的金融产品在我国的市场认可度、产品类型、风险防控等方面都面临各种问题。
本文在分析国外消费金融行业发展经验的基础上，为我国消费金融行业的发展在国家法律体系、征信体系、风险防控、产品创新、员工队伍等方面提出了策略建议，以期为消费金融发展创新注入新的活力。
【关键词】消费金融法律体系产品创新风险防控一、引言随着政府对拉动内需的不断重视，我国消费市场呈现出前所未有的快速发展趋势。
2009年7月22日，我国《消费金融公司试点管理办法》正式出台。
2010年，我国四家消费金融专业公司先后成立。
2015年，消费金融业务推广至全国。
但相比发达国家，我国还没有构建起成熟的消费金融模式，消费金融公司发展在市场认可度、产品类型、风险防控等方面也面临诸多挑战，需要借鉴国外消费金融行业发展经验。
二、消费金融行业发展共同经验一是政府主导推动。
国外消费金融行业的崛起和发展离不开政府的大力扶持。
从消费金融行业的萌芽开始，各国就开始从法律制度、信用机制等方面对消费金融进行扶持和规范。
以美国为例，在“大萧条”时期，美国政府极力推行信贷消费带动市场需求复苏，最终促进了消费金融行业的快速发展。
美国政府机构还会通过司法机制保护消费者的基本权益，规范市场行为。
日本政府在消费金融市场的发展中也充分发挥其作用，不过政策制定的主要目的是加强消费者保护。
二是法律制度完善。
任何新生事物的发展往往都会伴随着初期的混乱和不规范，消费金融行业也不例外。
在美国，最初的消费信贷人群无视自身信用，违约事件频发，消费金融业务甚至一度中止。
后来，美国政府制定了一系列的法律制度对这些不规范行为进行约束。
在日本，虽然还没有直接针对消费金融行业或者业务的法律，但是其相关配套法律足以完成对消费金融行业的规范和引导，如《分期付款贩卖法》、《贷金业规则法》等。
国外普惠金融运营模式及对我国的启示
国外普惠金融运营模式及对我国的启示2005年，联合国系统在国际小额信贷年期间提出了“普惠金融体系”新概念，其宗旨是实现“千年发展目标”（MDG），主张要为所有有金融服务需求的个人和企业提供普遍的金融服务，特别强调小额信贷和微型金融的发展。
一、国外成功普惠型金融运营模式（一）亚洲模式孟加拉是近代小额信贷的发源地，其小额信贷的基本框架属于典型模式。
孟加拉小额信贷机构的成功典范是格莱珉银行，属于非政府组织，其贷款对象是最为贫困的农户，特别是贫困妇女，基本运行框架是采用无抵押、无担保、小组联保、分批贷放、分期偿还的方式。
印度小额信贷运作基本上采用了格莱珉模式，其授信方式主要有：一是自助连锁方式。
通过建立自助小组来实现，自助小组一般由15～20人组成，组员无力偿还银行贷款时，依靠小组内部融资方式来解决。
小组成员依据小组规模决定每月储蓄额，一般每人每月20～100卢比。
银行根据小组的储蓄情况对其进行信用评级而给予授信。
二是连带责任方式。
通过建立联合负债小组来实现，联合负债小组一般由4～5人组成，每人都对组员的银行债务承担连带保证责任。
在印度，能够办理小额信贷的机构有银行、政府机关、非政府组织、专业的小额信贷机构等。
小额信贷机构的筹资方式主要有四种:一是银行拆借(最主要的筹资方式);二是资产证券化;三是吸收股本金；四是接受社会捐赠。
马来西亚小额信贷的特点是依靠财政支持，信贷的对象也是最贫困的人群，政府向小额信贷项目提供大量的无息贷款。
马来西亚参照格莱珉模式实施扶贫项目，即贷款对象仅限于国家贫困线标准80%以下的最贫困人口。
印度尼西亚采用正规金融机构作为小额信贷运作主体，印度尼西亚人民银行（BRI）是该国五大国有商业银行之一，主要职责是提供农村金融服务，被称之为农村信贷部的零售机构。
1984年，BRI的农村信贷部开办了单个贷款品种，其小额信贷贷款对象是农村收入较低人群中有还款能力的人，要求借款人提供足以覆盖贷款价值的抵押物，如地契、房屋所有权、摩托车和其他财产，贷款利率也提高到足以覆盖成本的高度。
国际金融监管的发展趋势及对我国金融监管的启示
国际金融监管的发展趋势及对我国金融监管的启示作者：孙充正周小英来源：《中小企业管理与科技·中旬刊》2014年第01期摘要：尽管目前的金融活动已经打破了传统疆域的概念，但是金融监管的国别化却仍旧不能够适应全球化金融活动，同时由于国际金融缺乏全方位的监管标准，导致在世界范围内暴露出很多问题，如金融监管豁免、主要国际金融监管机构职能的缺位和错位、国际金融监管专责的顺周期性等。
本文通过对西方主要国家金融监管的研究可以得出一些一般性的发展趋势，这对我国金融监管具有非常重要的启示意义。
关键词：金融监管发展趋势启示自从全球爆发金融危机以来，巨大的冲击了全球的金融和经济的快速发展。
各国的金融监管部门对国际金融的监管体系进行了改革以求避免这些冲击而保证经济的快速发展。
虽然在改革方面，我们做出了积极的尝试并指明了未来的方向，但是目前现行的国际金融监管体系仍旧存在一些不可避免的弊端。
本文就是试图通过对这些弊端的研究，来揭示国际金融监管的未来发展趋势，进而为中国金融监管的政策选择提供依据，具有非常深刻的理论意义和实践价值。
1 现存国际金融监管体系的弊端1.1 金融全球化趋势与金融监管国别化之间的矛盾。
伴随着各个国家逐步放松或取消对资金流动和金融机构跨地区、跨国经营的限制，全球金融已经成为了一个不可分割的整体。
为了有效的规避现代金融的各种弊端，客观上需要有一个全球性的风险预警机制和监管框架；为了抑制跨国金融机构进行监管套利，需要一个趋同的监管标准；为了避免发生全球性金融危机，需要在全球范围内拥有危机防范和处理的机制。
目前的国际金融监管体系实际上结构比较松散，也加大了各国金融监管机构之间合作协调的交易成本。
1.2 巴塞尔协议产生的监管豁免。
1988年巴塞尔银行监管委员会通过了《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议》，根据具体情况虽然对巴塞尔协议进行了多次修改，但是国际金融监管一直遵守的重要准则就是保证监管银行资金的充足率。
国际金融监管的新发展及对我国的启示
2010年第5期○张洋国际金融监管的新发展及对我国的启示由美国次贷危机引发的国际金融危机，使世界金融体系乃至整个经济遭受到自大萧条以来最严重的创伤。
回顾危机，国际组织、各国政府和大部分学者一致认为，一个直接原因是监管不足，跟不上金融业整体发展。
因此，必须更新监管理念、大力改革金融体系、再造全球金融稳定的框架。
由于我国在本次危机远离策源地，加之资本市场与外界具有一定的独立性，金融相对安全。
但随着经济、金融进一步发展，资本市场全面开放，金融市场潜在的风险会不断提高，必须未雨绸缪，吸收各国的改革经验，积极发展和完善金融监管。
国际金融监管的新趋势（一）更严格和更大范围的监管本次金融危机证明了“最少的监管并不是最好的监管”。
危机发生的根本原因之一就是监管不足和不力。
金融领域里存在更严重的信息不对称和由此导致的逆向选择、道德风险，以及“羊群效应”等非理性行为。
因此，对金融领域的政府干预显然要比其他领域更多些。
G20伦敦峰会联合公报明确提出，所有金融机构、市场和工具都必须接受适度监督和管理。
这一共识在美国和欧盟的金融监管改革方案中得到了落实。
如，为修正对对冲基金、金融衍生品监管的不足，美国要求达到特定规模的对冲基金必须在证券交易委员会（SEC）注册；欧盟委员会认为，今后需要强化对银行的风险控制，约束投资基金管理人行为，加强对信用评级公司的监管。
（二）从规则监管到原则监管一直以来，金融监管基本奉行规则监管模式，监管部门制定明确而细致的规则，金融机构在规则之内照章办事，法不禁止则通常可行。
但金融危机历史表明，市场环境的变化常常领先于监管机构的行动，金融创新和金融监管总是沿着“创新—监管—再创新—再监管”的循环轨迹演进，监管缺少必要的灵活性，落后于创新的步伐，而当二者距离过大时，就容易产生危机。
近年来，由于规则监管的种种不足，原则监管的理念得到了更多的重视。
事实上，英国很早就意识到需要提高监管的灵活性和适应性。
从2005年开始，英国开始推行以原则为基础的监管改革。
科技金融发展的国际经验和国内模式比较及启示
科技金融发展的国际经验和国内模式比较及启示发展科技金融对推动科技产业发展、促进经济发展质量提升具有重要作用。
美国、日本、德国、韩国等国家以及我国北京、深圳、杭州、武汉四地在科技金融发展方面具有较丰富的经验，。
一、美国、日本、德国、韩国的科技金融发展模式（一）加强政策扶持引导，充分发挥政府资金的撬动作用。
一是出台扶持科技金融发展的政策措施。
如，美国出台《Gramm-Leach-Bliley 法案》对投资银行参与风险投资规定较宽松的条件，尤其是银行在风险投资基金中持有股权的比例可以高达100%。
《JOBS 法案》通过进一步简化和降低成长型企业实施IPO和公开信息披露的相关要求和标准，调整私人企业融资规则限制，实施新的众筹模式方案，使中小高科技企业能更便利地在公开市场融资；韩国政府对处于创业期的风险企业、技术集约型的中小企业给以特别的税收优惠，对于符合规定的项目，对创业法人登记的资产给予75%的减免；在创业期的5年内，每年减免50%的所得税；在创业期的2年内得到的事业不动产按照 75%的比例减免所得税；在创业期的5年内减免50%的财产税和综合土地税。
二是发起设立创业基金。
如，德国政府于2005年启动了净值为2.72亿欧元的高科技创业基金（HTGF），重点资助信息通讯技术、生命科学、自动化与电子技术等七大重点领域。
基金以参股方式投入高科技创业企业，一般向受资助企业提供最高50万欧元的可转股次级贷款，并由此获企业15%的名义股份，或向受资助企业提供为期7年的150万欧元后续风险投资；德国设立总额2. 5 亿欧元的企业启动基金，该基金主要面向风险相对较高，刚完成种子期发展阶段的新建科技型中小企业，企业拥有新产品和新技术，雇员人数少于50 人，年营业额不高于1000 万欧元，在市场上存续时间不到10 年；韩国于20世纪90年代设立了政策性基金，这些基金不直接贷款给科技创新型企业，而是以贷款形式投向相关银行，再指定银行以一定利率贷款给相关企业，政府不再承担信贷风险，但提供资金的利率较低，银行在承担风险的同时也可以获得一定的收益。
国际小微企业金融服务的经验及其有益启示
国际小微企业金融服务的经验及其有益启示作者：马章良来源：《时代金融》2013年第03期【摘要】小微企业融资难是一个长期存在的问题。
文章通过列举了日本、德国、美国、加拿大和韩国的服务小微企业的经验，得出一些有益的启示。
政府的政策支持是小微企业发展的核心力量；各国都有一个完备的融资信用担保体系；都有一个完善的法律体系。
【关键词】小微企业金融服务经验启示小微企业在各个国家国民经济中的地位和作用越来越重要，引起全球范围内各方的普遍关注和研究。
同时，融资难已经成为困扰世界各国经济发展的世界性难题。
日本、德国、美国、加拿大和韩国的服务小微企业的成功经验，我国可以得出一些有益的启示。
一、日本：多层次的融资结构，完善的信用担保体系日本素有“中小企业王国”之称，为了支持中小企业的持续发展，日本政府采取财政贴息、组建政策性金融机构以及提供信用担保等多种政策工具对中小企业予以扶持，其中，在担保和融资方面较为明显。
中小企业在日本国民经济中占有极其重要的地位。
（一）管理日本设立了中小企业厅，主要负责管理和指导中小企业活动，主要制订国家中小企业大政方针和管理中小企业发展方向。
日本政府同时建立了管理组织体系，其主要由中小企业厅、中小企业厅派生机构、社会团体与企业联合会、中小企业审议会等机构组成。
该体系主要为中小企业提供有关国内外相关中小企业的各种经济信息和技术信息等。
（二）模式2008年，日本政府全额出资设立了日本政策金融公库（简称JASME），主要是由中小企业金融公库、国民生活金融公库、农林渔业金融公库以及国际协力银行的相关国际金融部门等机构组成的，专门为中小企业提供长期而低息的贷款。
1936 年设立了商工组合中央金库（Shoko Chukin Bank），为中小企业提供多种金融服务。
1949 年，由日本政府出资设立了国家生活金融公库（NLFC），主要为人数在100 人以下的制造业以及人数在50 人以下的商业等一些小微企业提供小额贷款。
国际微型金融发展的经验及对中国的启示_上_杨先道
护的贷款客户为 368 户，应该说数量还是较大的， 备覆盖率只有 52.03%。从不同类型机构看，非银行
但是由于户均贷款较小，使得微型金融机构运营费 金融机构逾期 90 天以上贷款的占比明显高于其他
用偏高。2011 年，户均贷款运营费用达到 92.39 美元， 机构 ；其拨备力度虽然较大，但是拨备覆盖率依然
资料来源 ：作者整理
理没能及时跟上。
表 6 微型金融机构资产质量
时间
2003 年
2004 年
2005 年
2006 年
2007 年
2008 年
2009 年
2010 年
2011 年
其 银行
中 ︵
信贷组织
非银行金融机构
2011
年 非政府组织 ︶ 村镇银行
其他
资料来源 ：作者整理
逾期（30 天） 6.62% 5.00% 6.22% 4.29% 3.71% 5.25% 6.89% 8.26% 6.83% 5.36% 5.33% 9.54% 6.95% 2.01% 3.48%
由 2003 年的 76.92% 提升到 2011 年的 85.38%。在
2011 年，58.06% 的微型金融机构具备吸收存 机构投资和客户存款的共同推动下，微型金融机构
款的功能。其中，银行、信贷组织和村镇银行中， 平均资产由 2003 年的 1237 万美元增长到 2011 年
超过 90% 的机构具备存款吸收功能 ；而非银行金融 的 10031 万美元，年均复合增长 30%。究其原因，
银行业经营管理 Banking Management
国际微型金融发展的经验 及对中国的启示（上）
◎杨先道
பைடு நூலகம்
1997 年在美国华盛顿特区召开的“微型信贷峰 一、国际微型金融机构总体运营概况
支持小微企业发展的国际经验及对我国的启示
支持小微企业发展的国际经验及对我国的启示2018年6月25日，人民银行等五部门联合印发《关于进一步深化小微企业金融服务的意见》，从货币政策、监管考核、财税激励等方面提出23条具体措施，加大对小微企业的金融支持力度，但在实践中仍存在配套机制不完善、财税支持不足、小微企业融资不具备商业可持续性等问题。
一、支持小微企业发展过程中存在的问题（一）小微企业自身实力不足，缺乏现代企业治理一是小微企业自身实力不足，抗风险能力较弱。
如，某农村信用社2015年9月向丹珠绿佳林产品加工有限公司发放贷款70万元，期限三年，用于支付厂房施工尾款、采购草果款。
但因企业周转资金不足一直未正式投产，无稳定收入，该笔贷款于2016年6月21日转为不良。
二是小微企业普遍缺乏现代企业治理。
如，热电气循环利用工业园区开元云韬工贸有限公司等5家小微企业由于依然采用手工记账方式、材料采购及产品销售未签订合同，无法提供符合银行要求的信贷资料，向开远市富滇银行提出的贷款申请均被拒绝。
（二）配套机制不健全，影响小微企业获贷资质一是政策性融资担保公司规模小且担保业务发展缓慢。
如截至2018年7月末，仅有3家政策性融资担保机构，注册资本合计1.91亿元，成立以来共审批通过担保贷款17笔，担保金额7640万元，占7月末某市小微企业贷款余额的比例不足1%。
二是民营担保公司代偿风险高。
如2015年楚雄大昌国际投资担保股份有限公司应代偿金额占担保金额的比例达76.57%，后因无法正常履行代偿义务，已基本停止了新业务。
三是担保贷款融资成本高。
如大理州政府出资设立的创新融资担保公司担保费率一般在2.5%左右，以3年期贷款为例，小微企业担保成本占总融资成本近三成，此外企业还需向担保构支付咨询费、反担保金、保证金等额外支出。
（三）财税支持力度不足，小微企业及金融机构获得感不强财税支持政策对象认定繁琐，金融机构获得感低。
如，财税〔2017〕77号文对于小微企业的认定标准为“资产总额和从业人员指标均以贷款发放时的实际状态确定，营业收入指标以贷款发放前12个自然月的累计数确定”，但银行对小微企业的认定以其上年末或近期财务报表为准，认定标准不同导致银行机构需要在每次发放贷款时实时认定企业状态，手续繁琐，多数商业银行因申报免征增值税手续繁琐而放弃申报。
国外微型金融成功案例分析及经验吸收
国外微型金融成功案例分析及经验吸收一、国外微型金融的成功案例分析1. 微型金融在亚洲发展的成功案例2. 微型金融在非洲发展的成功案例3. 微型金融在拉丁美洲发展的成功案例4. 微型金融在欧洲发展的成功案例5. 微型金融在北美洲发展的成功案例微型金融借助技术手段和社会组织进行专业化经营，极大地促进了贫困人口、家庭以及小企业的发展。
微型金融普及的过程中涌现出了许多成功案例，为全球脱贫事业提供了有力的支持。
以下将就五个方面进行分析：1. 微型金融在亚洲发展的成功案例亚洲地区自20世纪80年代起，就开始将素来存在于传统家族、村庄、部落之间的“旨在助人、信任度高”的小额信贷制度组织化，成为模式，在新的背景下成为了微型金融的制度体系。
当前亚洲地区的微型金融可以说是非常发达，包括印度、孟加拉、中国、菲律宾、印尼等等，均有多个知名的微型金融公司或机构。
在这些国家中，孟加拉的格拉米恩银行和印度的G&B Finance公司是非常知名的微型金融公司，他们凭借其显著的财务数据和建设性的业务战略，为该地区的微型金融做出了巨大的贡献，为其他国家提供了非常好的模型。
2. 微型金融在非洲发展的成功案例尽管非洲地区的微型金融市场不太成熟，因为贫困和战争一直在局限着它的发展。
但近年来，有一些机构意识到了微型金融的潜力，开始在非洲地区组织经营，取得非常好的效果。
肯尼亚的基库约出资集团、坦桑尼亚的Tujijenge和南非的Umthombo Wealth等都是非常成功的微型金融机构，并吸引了越来越多的外国投资公司和机构关注。
3. 微型金融在拉丁美洲发展的成功案例拉丁美洲的贫困人群数量庞大，微型金融机构对此进行了有效的解决。
在巴西，全球最大的微型金融公司瓦萨克雷西德就诞生于此，它提供了超过10亿美元的小贷款，帮助了超过1亿人。
多米尼加共和国的Pro Mujer和Bolivia的FIE针对女性和社区小企业提供服务，成为了该地区的领军公司。
国际金融业发展的启示和我国金融业发展
天津外国语大学国际商学院本科生课程论文（设计）题目：国际金融业发展的启示和我国金融业发展的趋势姓名：张瑞桐学号：1307714011专业：旅游管理年级：2013级班级：13715任课教师：肖岚20 15 年 12 月内容摘要金融业是国家与地区之间紧密联系的纽带，由于各国的历史、社会制度、经济发展水平各不相同，它们在对外经济、金融领域采取的方针政策有很大差异，各国之间既有可借鉴的经验又有可引以为戒的地方。
本文主要探讨国际金融业的发展启示以及我国金融业的发展趋势，其中主要探讨混业经营，分业经营优缺点和启示，发展趋势主要探讨短期趋势和长期趋势。
关键词：中国金融业发展；国际金融业发展；启示教训目录一、国际金融业的发展及启示 (1)（一）混业经营及对中国的启示 (1)1，以德国为例的混业经营的发展分析 (1)2，对中国的启示 (2)（二）分业经营及对中国的启示 (2)1，以美国日本为例的发展分析 (2)2，对中国的启示 (4)二、中国金融业发展趋势 (4)（一）我国经营方式的发展情况 (5)（二）发展启示 (5)参考文献： (7)国际金融业的发展启示以及我国金融业的发展趋势一、国际金融业的发展及启示说到国际金融业的发展，就不得不提到分业经营和混业经营，金融业的混业经营，是指银行、证券公司、保险公司等机构的业务互相渗透、交叉，而不仅仅局限于自身分营业务的范围。
分业经营则是指金融机构仅从事一项业务，从１９９９年欧元推出以来，国际金融业发生了深刻的变化，尤其是美国《金融服务现代化法案》的通过，意味着持续了半个多世纪的分业经营、分业管理的金融传统发展模式，正在向银行、证券、保险相互融合、共享资金与服务资源平台的现代化综合金融模式转变，综合经营已逐渐成为国际金融业的主流发展模式。
（一）混业经营及对中国的启示1，以德国为例的混业经营的发展分析1929年之前世界各国金融业大都实行混业经营。
混业经营起源于19世纪中叶，在工业化的过程中，德国、美国等国都出现了全能银行，以联邦德国最为典型，可以提供几乎所有的银行和金融服务如贷款、存款、证券、支付清算、外汇、代理保险、租赁与咨询等业务。
全球微型金融发展趋势及对中国启示
全球微型金融发展趋势及对中国启示石峰，金洪（中国人民银行合肥中心支行，安徽合肥230091）摘要：全球微型金融专注农村地区，规模不断扩大，从业机构逐渐多样，投融资载体快速发展，但微型金融仍存在信息不对称、交易成本高、监管滞后、科技应用引发的风险等问题。
目前，全球微型金融正在探索普惠金融新路径，初创企业逐渐成为微型金融主要服务对象，金融科技助力微型金融快速发展。
近年来，我国政府及管理部门高度重视微型金融，拟借微型金融推动农村经济发展，实现精准扶贫。
建议我国借鉴国际微型金融发展经验，引导微型金融发展的同时加强对其风险管理。
关键词：微型金融；金融科技；金融监管；风险管理DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2019.11.009中图分类号：F831.2文献标识码：A文章编号：1003-9031（2019）11-0061-07根据世界银行定义，微型金融（Microfinance）是指向贫困人口、低收入群体以及微型企业提供金融服务，是在传统正规金融体系基础之上发展而来的一种新型金融方式。
目前微型金融的快速发展已经为世界上许多国家的农村发展和扶贫助贫做出了巨大的贡献。
自上世纪90年代以来，我国微型金融业务得到迅速发展，金融创新不断涌现。
2019年初中国人民银行副行长潘功胜在解读金融供给侧结构性改革内涵时提出，要发展定位于专注微型金融服务的中小金融机构，微型金融再次成为关注焦点。
因此，了解近年来全球微型金融发展特点与趋势，分析微型金融发展中存在的问题，对发展我国微型金融，推动金融供给侧结构性改革具有重要的借鉴意义。
一、全球微型金融发展特点微型金融最早可以追溯到19世纪末20世纪初出现于南亚地区的信用合作社。
孟加拉乡收稿日期：2019-10-10作者简介：石峰（1984-），男，安徽六安人，现供职于中国人民银行合肥中心支行；金洪（1980-），男，江苏泗洪人，现供职于中国人民银行合肥中心支行。
消费金融公司的国际经验及对中国的启示
消费金融公司的国际经验及对中国的启示第一篇：消费金融公司的国际经验及对中国的启示1、消费金融公司的国际经验及对中国的启示2010-9-27 2009年8月银监会正式批准筹建首批消费金融公司。
这类公司是不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供无抵押、无担保消费贷款的非银行金融机构。
前期试点的消费金融公司不能经营“车贷”和“房贷”，且贷款利率在4倍于银行利率的范围内，根据借款人的风险承受力灵活商定。
消费金融公司的目标客户为有稳定收入的中低端个人客户。
贷款项目主要包括个人耐用消费品贷款和一般用途贷款。
从资金来源上，消费金融公司不吸收居民存款，发放贷款的资金主要来源于自身的资本金。
在规模扩大以后，消费金融公司可以申请发行债券解决资金来源问题，消费金融公司还可通过境内同业拆借，向境内金融机构借款，但同业拆入资金比例不高于资本总额的100%。
消费金融公司的国际经验美国的消费者信贷机构主要包括以下几种：信用合作社(credit union)。
由该团体的成员将各自的资金集中起来并以相对较低的利率相互提供贷款，贷款业务主要包括小汽车、卡车贷款，船只、娱乐车贷款，助学贷款，住宅装修贷款，住宅权益贷款，住宅支票信用额度，首次住宅贷款和二次住宅贷款，寿险和伤残险信用，循环信用等。
消费金融公司(consumer finance company)。
消费金融公司几乎是小额分期付款贷款的唯一提供者，平均每笔贷款的金额比商业银行小得多。
贷款对象多为工薪阶层或收入较低者，其收入和职业不稳定性较大，所以贷款风险较高，贷款利率高。
储蓄信贷协会(savings and loan association，S&lS)。
该机构过去只接受存款和抵押贷款，19世纪80年代被允许发放消费者贷款，从而成为商业银行的有力竞争者。
1980年，美国国会通过《存款机构放松管制和货币控制法》，法案允许储蓄信贷协会发放不超过其资产20%的消费者贷款。
微型金融发展模式及对我国的启示
微型金融发展模式及对我国的启示一、国外微型金融的发展现状根据世界银行的定义，微型金融是指对低收入家庭提供贷款、储蓄、保险及货币支付等一系列的金融服务。
微型金融的核心是微型信贷，即对没有收入来源的借款者提供无抵押贷款。
微型金融成为经济发展的重要工具始于20世纪70年代，近年来在世界各地发展迅速。
从微型信贷发展到微型金融，从微型金融发展到建立整个金融体系为低收入阶层提供金融服务，演绎了微型金融服务的发展历史。
从20世纪50年代开始，多数发展中国家通过建立发展银行对低收入人群，特别是对农民和农村中小企业提供补贴贷款。
尽管这种贷款对农业的发展做出了一定贡献，但减贫效果并不明显。
从20世纪70年代中期开始，一些发展中国家开始寻求另一种方式：微型金融。
一般来讲，对穷人，特别是农村的穷人提供金融服务的成本很高，因此，普通金融机构不愿涉足对低收入家庭的金融服务。
然而从20世纪70年代开始，在孟加拉和玻利维亚等国出现了非政府组织提供的针对穷人的小额且无抵押贷款。
典型的贷款形式是小组共同贷款（group lending），即由5个人左右组织一个小组，小组成员对其他成员的贷款负有连带责任。
这种技术上的创新保证了借款人的到期偿还。
20世纪80年代和90年代，微型金融迅速发展，一方面，许多机构向各国的非政府组织提供捐赠，包括联合国、USAID、世界银行、亚洲开发银行、泛美开发银行、福特基金会等；另一方面，国际组织积极推动微型金融的发展。
1995年，世界银行成立了“扶贫协商小组”（Consulting Group to Assist the Poor CGAP），由33个公共和私人发展机构组成，CGAP提出的微型金融的关键原则和建设性意见被许多金融机构和学者接受。
1998年，联合国大会确定2005年为微型信贷国际年。
目前，微型金融已在137个国家展开，除亚洲、非洲、拉丁美洲和东欧外，一些发达国家如挪威、美国等也开展了此项业务。
中国微型金融发展的现状分析及国际成功案例对我国的借鉴
中国微型金融发展的现状分析及国际成功案例对我国的借鉴作者：李磊董博张晓芳王怡然张露来源：《时代金融》2014年第03期【摘要】我国微型金融自创立之初到现在蓬勃发展，呈现出了巨大的发展潜力。
但与此同时，由于我国微型金融起步较晚，目前的发展仍存在一些问题。
通过分析和探讨国际微型金融机构的成功经验，可以为我国微型金融机构的完善和发展提出一些积极的借鉴。
【关键词】微型金融孟加拉乡村银行借鉴一、我国微型金融发展现状我国的微型金融市场随着金融体制的深化改革逐渐发展壮大。
20世纪90年代，国有银行启动市场化改革后，中国开始进行微型金融的探索和尝试，主要开展小额信贷业务，2000年以后，发展到储蓄、汇款和小额保险等区域，众多的微型金融机构和组织也大量出现。
截至2012年6月末，全国共有小贷公司5267家，组建村镇银行、贷款公司和农村资金互助社等三类新型农村金融机构858家，呈现出蓬勃发展的良好势头。
但是，中国微型金融市场的发展仍然处于起步阶段，还存在诸多亟待完善的地方。
如缺乏明确的针对微型金融发展的财政支持、税收优惠、业务管理支持政策等；对于微型金融机构的监管缺乏系统完善的设计、目标和统一的操作；微型金融机构普遍存在资金来源渠道狭窄的问题，组织存款困难，缺乏品牌认知度和市场吸引力；从业人员素质不高，知识和经验缺乏，对市场变化反应不够迅捷，难以为客户提供最优质的服务；业务开展的风险较高，微型机构对于风险的防范和抵御能力偏弱，容易形成信用风险；国内不同地区之间微型金融的发展存在明显不平衡等等。
国际市场微型金融的起步较早，发展较国内更完备，也有很多成功的案例，接下来本文将探讨国外部分成功的发展案例，希望能够从中为我国微型金融市场的发展寻找积极的经验借鉴。
二、国外微型金融发展的成功案例（一）孟加拉乡村银行孟加拉乡村银行是世界上最早的微型金融机构，从最初主要依靠捐款及专项拨款获得启动资金，到1993年转化成为了一家独立的银行，至1996年完全依靠市场化运作获得资金，自负盈亏。
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379
199.99
9.29%
非银行金融机 构
503.54
388
77.77
15.44%
非政府组织
265.58
313
41.19
15.51%
村镇银行
2125.58
317
114.88
5.40%
其他
474.03
229
63.10
13.31%
总平均
924.42
368
92.39
9.99%
用的分类方法存在差异，但并不影响微型金融机构 不良率较高这一事实。
逾期（90 天） 3.91% 3.41% 2.89% 2.76% 2.08% 3.17% 5.01% 6.43% 5.50% 4.20% 4.17% 7.85% 5.79% 0.98% 2.68%
贷款损失率 2.21% 1.66% 0.89% 0.85% 0.86% 1.56% 1.89% 1.94% 1.60% 0.96% 1.26% 3.42% 1.76% 0.09% 0.34%
护的贷款客户为 368 户，应该说数量还是较大的， 备覆盖率只有 52.03%。从不同类型机构看，非银行
但是由于户均贷款较小，使得微型金融机构运营费 金融机构逾期 90 天以上贷款的占比明显高于其他
用偏高。2011 年，户均贷款运营费用达到 92.39 美元， 机构 ；其拨备力度虽然较大，但是拨备覆盖率依然
机构 5.92% 的水平。由于运营费用的大幅节省，为 利。不过其表现还是明显优于欧美国际大银行（见
从 2011 年国际微型金融机构的客户定位来看，
型金融发展的经验、教训，并据此为我国发展县域 42.57% 明确以低端客户为服务对象，46.72% 为“非
金融以及缓解中小企业融资困境建言献策。
特定”（即什么客户都做），明确将客户定位为高端
作者简介 ：杨先道，中国银行战略发展部。
12 国际金融 2013-03 INTERNATIONAL FINANCE
贷，并很快将微型信贷发展为微型金融。1976 年开 机构的年度经营数据进行分析。虽然这些数据并不
始尝试为贫困人群提供小额信贷的孟加拉国经济学 能代表全部的微型金融机构，但由于这些数据包含
教授 Muhammad Yunus，在历经 30 年卓有成效的工 了约 120 个国家，1500 家微型金融机构，而且发展
由 2003 年的 76.92% 提升到 2011 年的 85.38%。在
2011 年，58.06% 的微型金融机构具备吸收存 机构投资和客户存款的共同推动下，微型金融机构
款的功能。其中，银行、信贷组织和村镇银行中， 平均资产由 2003 年的 1237 万美元增长到 2011 年
超过 90% 的机构具备存款吸收功能 ；而非银行金融 的 10031 万美元，年均复合增长 30%。究其原因，
1.15% 0.00% 6.90% 5.06%
64.60% 23.53% 31.03% 42.57%
0.46% 5.88% 3.45% 5.64%
33.79% 70.59% 58.62% 46.72%
100% 100% 100% 100%
能一方面有助于微型金融机构降低费用支出，包括 财务费用和运营费用 ；另一方面也有效支撑了微型 金融机构提供相对优惠的金融服务，有助于其长远 发展。
资料来源 ：作者整理
理没能及时跟上。
表 6 微型金融机构资产质量
时间
2003 年
2004 年
2005 年
2006 年
2007 年
2008 年
2009 年
2010 年
2011 年
其 银行
中 ︵
信贷组织
非银行金融机构
2011
年 非政府组织 ︶ 村镇银行
其他
资料来源 ：作者整理
逾期（30 天） 6.62% 5.00% 6.22% 4.29% 3.71% 5.25% 6.89% 8.26% 6.83% 5.36% 5.33% 9.54% 6.95% 2.01% 3.48%
3.95%
3.85%
-
31.03%
-
17.12%
2.31%
小计
不受监管
4.35%
0.72%
8.22% 17.35%
58.81%
6.95%
57.68% 21.49%
3.85%
-
62.07%
3.45%
41.94% 12.80%
有存款
受监管
未标识
92.03%ຫໍສະໝຸດ 2.90%64.84%
9.59%
33.25%
0.99%
（三）业务发展情况 1. 资产规模扩张迅速
随 着 微 型 金 融 机 构 存 款 功 能 的 逐 步 深 化， 具 备存款功能的微型金融机构的客户存款占资产总
资料来源 ：作者整理
额的比重，由 2003 年的 49.22% 提高到 2011 年的
62.71% ；与此相伴，微型金融机构的资产负债率则
（二）业务功能及监督管理
相当于户均贷款余额的 10%（见表 5）。
不足（见表 6）。尽管上述统计的口径与我国目前采
表 5 2011 年微型金融机构贷款金额及 运营费用
户均贷款 贷款客户 / 户均运营费 户均运营费 （美元） 客户经理 用（美元） 用 / 户均贷款
银行
2065.97
424
158.56
7.67%
信贷组织
2152.73
银行业经营管理 Banking Management
表 4 2011 年不同性质金融机构业务收支及回报
机构性质 无存款 有存款 不受监管 受监管
资料来源 ：作者整理
资产负债率 64.72% 87.82% 71.60% 86.67%
财务收入 / 资产 28.97% 14.86% 30.17% 15.48%
财务支出 / 资产 6.79% 4.56% 6.27% 4.73%
运营费用 / 资产 16.54% 6.41% 17.13% 6.82%
资产回报率 0.97% 1.85% 2.77% 1.68%
净资产回报率 2.77%
15.26% 9.78%
12.59%
2. 单笔业务小而运营成本高
3. 不良率较高，拨备覆盖率偏低
（一）机构主要类型及客户定位
亚洲第一个 IPO 成功的微型金融公司，募集了 1.55
2011 年，国际微型金融机构在数量方面以非
亿美元的资金，部分原始股东兑现了 300% 的溢价， 政府组织和非银行金融机构为主，两类机构占比达
吸引了众多投资机构的眼球。
到了 66.23%。但从资产占比来看，微型金融机构还
就贷款余额来说，尽管户均贷款由 2003 年的
微型金融机构逾期 90 天及以上贷款的占比由
317 美元增长到 2011 年的 924 美元，8 年增长了 3 倍， 2007 年 2.08% 的低点开始上升，2010 年达到了 6.43%
但是相对来讲依然偏小。2011 年，客户经理平均维 的高点 ；而 2010 年逾期 90 天及以上不良贷款的拨
在我国，银监会于 2006 年开始在四川、青海 是以银行为主，占比达到了 66.56% ；其次为非银行
等 6 省（区）试点新型农村金融机构，并于 2009 金融机构（如国内的贷款公司、小贷公司），占比
年制定了新型农村金融机构三年发展规划，拟在广 18.61%（见表 1）。
大县域推广“微型金融”。本文致力于总结国际微
拨备 / 资产 拨备覆盖率 (30 天 ) 拨备覆盖率（90 天）
1.64%
40.61%
73.45%
1.41%
44.64%
67.17%
1.55%
36.17%
71.33%
1.61%
50.64%
81.14%
1.67%
55.52%
101.54%
2.25%
59.97%
99.16%
2.64%
53.01%
72.95%
作后，与其创立的 Grameen Bank 一同获得了 2006 微型金融的重要国家和主要机构均涵盖其中，因此
年的诺贝尔和平奖，并使微型金融受到世人的广泛 仍具有广泛的代表性。
关注。2010 年 7 月，全球第二大微型金融公司——
印度的 SKS Microfinance Ltd ( 简称“SKS”)，作为
机构和非政府组织，则约有 60% 不具备存款吸收功 主要是近年来微型金融的经济回报得到认可，投资
能（见表 3）。
微型金融的机构越来越多，在市场争抢和追求规模
总体来讲，2011 年吸收存款的微型金融机构 经济的双重推动下，微型金融机构的资产规模得以
受监管的比例远高于不具备存款吸收功能的机构。 快速扩张。
2007 年之前，微型金融机构的贷款不良率处于 下降通道。其主要原因一方面是快速扩张的规模稀 释了不良比率，另一方面则是新发放贷款的不良尚 未显现。而从 2008 年起，微型金融机构贷款不良 率出现较快上升，主要有两方面的原因，一是受到 美国次贷危机和欧债危机的影响 ；二是微型金融机 构在快速扩张的压力下，放松了客户审查，贷后管
Banking Management 银行业经营管理
的机构仅占 5.06%。因此，微型金融机构服务的客 超过 90% 的从事微型金融的银行和村镇银行受到
户主要为小微企业及中低端个人（见表 2）。
金融监管，信贷组织和非银行金融机构约有 70%
表 1 2011 年国际微型金融机构类型统计
受到金融监管，非政府组织只有 27% 受到金融监 管（见表 3）。
银行业经营管理 Banking Management
国际微型金融发展的经验 及对中国的启示（上）