中小企业融资中政府行为研究

中小企业融资中政府行为研究

通过分析中小企业融资现状及其问题原因，政府行为在其中发挥的作用及影响和问题所在，再结合对企业家的调研和国外先进经验，以温州地区为例，思考中小企业实际需求和目前政府行为对企业的影响情况，明确了政府在中小企业融资中的角色定位，并针对中央、地方两级政府在中小企业融资中的政府行为，各提出了八点建议，以期真正实现政企共赢。

标签：中小企业；企业融资；政府行为；体系建设

1引言

改革开放至今，我国中小企业成为了最活跃的经济组织，然而当今复杂的国内外经济环境却令其陷入前所未有的发展困境，市场的萎缩，未来的不确定性，再加上我国相对于2009年挽救经济放出的四万亿投资而今不断收紧的金融业贷款，管理

方面又因为管理者素质、产品特性、信息不对称等多方面原因，不得不面对资金链的周转压力，宣布破产甚至经营者跑路的案例接踵而至，且有着向大企业、主要行业集中爆发等的趋势蔓延，资金短缺成为了影响中小企业生存与发展的首要因素。中央积极应对企业融资风险，前国务院总理温家宝更是亲赴温州等地开展调研，并于2012年3月28日的国务院常务会议上讨论通过设立温州市金融综合改革试验区。政府在维护社会经济稳定方面，应如何出好招，缓解“银企”互动的信息不对称，温州市各级政府开始重新考量各自在企业融资中应发挥的作用，希望借此政策创新机会，探讨如何进一步优化金融环境，缓解企业融资难题。

2温州中小企业融资中的政府行为现状

2.1政府为中小企业发展创造环境

首先，出台一系列扶工兴贸的惠企政策，通过“实行差别化的城镇土地使用税减免政策”、人才引进补贴等方式为企业提供宽松的发展环境。第二，创造良好的融资环境，倡导从市场角度出发，一方面，通过政银企联动致力于减少信贷活动中的信息不对称的，另一方面鼓励企业股份制改造，扶持企业规范升级争取直接融资平台。第三，支持信用担保体系建设，通过专项资金补助、成立非盈利担保公司并鼓励企业和个人投资成立担保公司，同时兑现有关税收优惠政策，确保信用担保企业的稳定发展。

2.2成立专属机构面对融资风险

在温州金融风波爆发初期的2011年，成立了温州市企业风险应急处置办公室，各县市区亦根据文件成立相应机构。一方面，以社会稳定和经济发展为前提，协调债权和中介金融机构的关系，帮助企业解开资金链，走出困境；另一方面，

搭建政银企互动桥梁，为银企双方提供信息透视，为企业争取银行贷款。

2.3利用财政政策扶持中小企业融资

第一，发挥财政补贴，支持企业创新。例如对企业技术改造、规模升级、集约利用土地等行为予以不同程度的扶持。第二，优化政府服务，通过补助和专项信贷配比的方式，加快企业资金周转。缓解企业资金压力。

2.4初步建立中小企业信用担保体系

通过推进银担合作、优化部门服务等方式扶持在中小企业融资业务上相对比较精通的担保机构；通过免征三年营业税等方式扶持专门融资性担保公司；允许小额贷款公司和支持小企业投资创业的民间资本管理公司成立，专门为中小企业服务；人行与银监会对担保公司建立评级监管机制，推进银行与担保公司之间的合作关系。

3温州市中小企业融资中的政府行为存在的问题

3.1政府行为的缺位

主要体现在对中小企业融资需求的认知上，一方面在于国家自改革开放以来对大企业的支持较多，对中小企业更多遵循市场调节，但由于金融机构对小规模单位的歧视，没有获得政府指导和支持的企业则形成了融资难的困境；另一方面原因是理论缺陷，从中央到地方各级政府无偿提供了最低生活保障等一系列公共服务或援助项目来体现政府扶持弱势群体的职能，而对于中小企业这些经济单位中的弱势群体和个体，类似的服务和援助却是很少的。

3.2政府行为的越位

对于政企关系，常出现边界模糊。这一方面是地方政府为追求政绩希望通过大企业突击经济指标，另一方面则出于影响面考虑和维稳的需要。就温州来看，在“政银企”互动中，政府往往偏向区域内的支柱企业，而忽略深入研究企业的存贷实际及所涉及的金融风险、业务吻合度等等。

3.3政府行为的错位

当前政府还存在着重视引进、轻视服务，重视投入、轻视管理，重视产出、轻视效能的行为错位，导致政府行为的作用大打折扣，甚至毫无效果。在温州，部分2000年后新建的工业园区，至今没有兑现招商引资阶段的承诺，甚至包括最基本的配套设施，都迟迟没有完善好。此外，为中小企业服务的相关部门设置也未完善，使得日常工作的开展十分被动，政府和企业的互动也就自然而然难以活跃。

4提高政府在中小企业融资中行为作用的建议

面对复杂的国内外经济金融形势，需要各级政府统一思想，互促互进，持续完善，不断创新，一方面做好前期的政策制定，另一方面做好后期的执行保障。主要从中央和地方两个层面，对中小企业融资中的政府具体行为进行思考。

4.1加快推行利率市场化的政策保障

“利率市场化”即强调落实市场在资源配置中的决定性作用，但在推行过程中谨防政策一刀切。取消“利率管制”应该是一项系统工程，需要政府以维护社会金融经济稳定发展为前提，制定市场的“游戏规则”，建立银行“退出机制”，要求银行需提高自身的风险管理和定价能力，并在一定程度上来提高银行在中小企业融资业务方面的积极性。

4.2建立健全中小企业融资资本市场

助力中小企业走资本市场融资，鼓励开发灵活多变的融资形式，首先要解决的是企业信息公开的能力和水平，完善信息披露制度；制定有效的法律法规，加强对企业违法违规行为的处置力度，鼓励企业形成相互监督相互改进的良性循环；并对准备申请上市的企业进行培育辅导，就企业的具体实施行为进行梳理，对上市企业和相关证券中介机构给予扶持奖励。第二，要遵循市场原则，在资本市场准入方面予以中小企业和国有企业、外资企业平等待遇。第三，加强资本市场，尤其是创业板的市场流动，让市场对企业进行选择，引导资金流向发展前景好的优质中小企业。第四，我国政府可考虑采用美国的相关扶持政策，允许具有一定资质条件的投资人通过私募成立小企业投资公司；完善产权交易市场，使中小企业可通过该途径进行直接融资和股权交易。4.3成立政策性融资机构

政策性银行相比商业银行，与政府政策导向更加密切，提高了执行效率，也更加灵活。政府可打造专属平台，通过市场化的运作，引导资金流向，支持优秀中小企业融资项目。亦可借鉴日本的先进经验，设立专门的中小企业保险保证机构，建立政策性融资保障体系，按比例分担风险。同时加强人性化的融资服务，如提供企业发展指数，设立服务招待中心等，提高政府政策的实施效益。

4.4完善中小企业运行管理

为提高政府管理效率，可从平台建设和分类管理“两手抓”。即从中央工信部的中小企业司到市经信委的中小企业处，在现有的组织机构的基础上，建设独立的中小企业运行监测平台，同时，确保统计工作人员的相对稳定。一方面，为政府部门及时获取中小企业相关运行信息，为政府决策提供依据；另一方面，可通过该平台中小企业提供政策发布、信息查询、数据共享、信息咨询等服务。需要各级政府的进一步重视，可通过财政补助等形式，发动企业的数据直报热情，使纳入平台管理的企业更全面和更具代表性，并保证数据报送的及时性、准确性，发挥平台的客观支撑作用。

与此同时，由于企业反映的融资缺口普遍较大，而政府的扶持能力有限。为