2016年传媒行业展望分析报告

2016年传媒行业展望分析报告目录一、2016年展望：互联网重塑内容产业新模式41、传统内容和互联网渠道相融合4（1）从大众到小众，从录播到直播，从单向到交互5（2）VR带领直播、虚拟内容交互进入新纪元52、版权保护和放松内容管制促进百花齐放63、草根内容大爆发，付费打开精品市场7（1）草根内容大爆发，反向输出到传统内容市场8（2）新媒体满足用户对精品剧、顶级赛事、巨星演唱会等现象级精品内容的需求8（3）2016年现象级精品内容打开千亿付费市场10二、新模式，寻找2016年传媒板块的亮点121、音乐：正版化强壮核心层，互联网化重塑衍生层12（1）正版化强壮核心层13（2）互联网催化音乐消费视觉化，推动衍生层爆发13（3）2015年以腾讯视频LiveMusic为代表的线上演唱会已经爆发，2016年即将货币化152、偶像：网生新偶像，绽放在16年小屏幕17（1）2015年网生偶像团体初长成，受主流媒体认可后呈爆发式裂变17（2）2016年夏小屏幕火爆团体选秀综艺，大批网生偶像将主流化193、体育：新媒体打开版权空间，资本驱动体育盛宴20（1）中国体育缺失了版权和大部分赞助权收入20（2）新媒体打开版权空间21（3）2016年多项催化剂下，外部性严重的体育有望在资本驱动下持续爆发224、IP产业：超强的利润弹性，重视个股机会23互联网重塑内容产业新模式。

传统内容+政策催化+互联网渠道=新商业模式。

传统内容和互联网渠道的结合不断从大众到小众，从录播到直播，从单向到VR 交互，版权保护和放松内容管制则进一步推动了这种融合，创造了新兴的商业模式。

一方面体现在草根内容大爆发，反向输出到传统内容市场，另一方面体现在满足用户对精品剧、顶级赛事、巨星演唱会等现象级精品内容的需求，有望在16年打开千亿付费市场。

音乐：正版化强壮核心层，互联网化重塑衍生层。

《关于大力推进我国音乐产业发展的若干意见》强化了对互联网数字音乐版权的保护，有望强壮核心层收入。

互联网推动音乐消费视觉化，秀场（直播+互动）的升级精品版演唱会线上直播蓬勃发展，以腾讯视频LiveMusic为代表的线上演唱会已呈现出相比线下百倍的粉丝爆发力，2016年即将货币化，重塑衍生层。

偶像：15年以“TFboys”为代表的网生偶像初长成，16年将大规模受主流媒体认可并呈爆发式裂变。

90后消费群体多为独生子女，且生活水平较高，这两大特点使其成为“偶像养成”的天然土壤，其互联网生活环境进一步推动了网生养成模式，并诞生了“TFboys”等国民组合。

2016年夏小屏幕火爆团体选秀综艺，其中湖南卫视的《夏日甜心》、《元气美少年》将最有可能成为现象级节目，大量网生偶像将获得主流媒体认可，将成为“现象级”。

体育：新媒体打开版权空间，资本驱动体育盛宴。

中国体育缺失了版权和大部分赞助权收入，43号文解放了体育的转播权，将推动体育的发展，16年多项催化剂下，外部性严重的体育有望在资本驱动下持续爆发。

IP产业：超强的利润弹性，重视个股机会。

通过IP打通的电影、游戏、品牌授权、主题乐园、电视剧市场规模分别达到450、650、400、300、200亿，合计2000亿，如果算上16年大规模发展的付费业务，市场空间将高达3000亿。

中游制作公司由于在IP的粉丝培养上起重要的放大器效应，掌控了多数优质IP，业绩弹性最强。

一、2016年展望：互联网重塑内容产业新模式2016年，互联网的影响将由表及里，我们判断传统内容+政策催化+互联网渠道=新商业模式，互联网将从最终的收入端重塑内容创意模式。

1、传统内容和互联网渠道相融合传统内容包括音乐、文学、电影、电视剧、综艺、体育、舞台演艺、博彩、游戏等，过去内容渠道包括有线电视、出版社、演艺公司等，这些内容渠道均体现了极大的局限性，首先数量有线，上星的卫视播放时间是有限的，限制了优质内容的释放；其次，直播模式难以迎合互联网带来的碎片化时间；第三，传统内容平台承担了很多政府的宣传角色，用户的喜好反而位列其后；最后，传统的内容平台专注于单独的内容领域，难以成为综合性内容平台，做到全方位开发。

互联网渠道有效突破了上述的限制，进一步演化为文学平台、音乐平台、视频平台、游戏平台，以及不断完善的VR内容平台。

（1）从大众到小众，从录播到直播，从单向到交互过去在起点中文网等平台上诞生了网络文学《我欲封天》、《完美世界》；在微电影风靡的时代，在优酷平台上诞生了《老男孩》；有妖气平台上网络漫画《十万个冷笑话》横空出世；网络养成偶像TFBOYS、网络歌手“陈粒”、斗鱼平台上的游戏主播“iG囚徒”纷纷借助互联网的风出现在我们面前。

互联网改变了创意流程，使创意到内容的爆发时间更短，过程更快；产生了更加注重互动的弹幕文化、养成文化，从而用更多的直播替代录播；创意产业不再依存于大众化需求，而是向更加细分化的方向发展，小众亦可养活细分文化领域；创意产业更注重传播广泛、高效、低成本的网络传播，而非传统媒体的传播。

（2）VR带领直播、虚拟内容交互进入新纪元VR技术，通过模拟产生3D虚拟世界，可以提供用户关于视觉、听觉、触觉的感官模拟。

VR技术可以为用户带来更好的体验，让用户如同身临其境、及时、无限制地观察空间内事物。

带来更好体验的同时，用户将有更强的支付意愿。

VR的应用空间也较为广泛，包括社交、教育等方面。

2016年的CES展览会将加入VR及AR技术的专题日。

2016年，除索尼公司的PlayStationVR头盔外，专注于PC游戏市场的OculusRift在经过3年2代开发者版后预计将于第一季度发布正式版新品。

VR将进一步推动直播、互动内容的发展。

除目前大量的演唱会等直播内容已经采用类VR的360°全景技术外，未来教育、社交、比赛等直播以及动漫、游戏等虚拟互动内容将VR化。

2、版权保护和放松内容管制促进百花齐放2016年政策催化将主要来自管制放开、垄断解除和推进版权保护。

原先国内内容管制主要是因为1）更好开展政府宣传工作；2）维护宣传机构的盈利能力；3）对市场经济的不理解。

所以我们看到了电视剧、电影的审查机制；体育赛事的举办申请机制以及体育转播权限制等诸多限制。

随着国务院46号文的发布，体育赛事的举办和转播限制得以放松，除奥运会、世界杯以外的体育赛事均可以转播；网络剧也仅仅需要播控平台的审查，不需要送广电总局和地方局审查，内容创意的大环境极大地得到解放。

过去内容消费市场没有起来，非常的贫乏，所以全社会的版权保护薄弱，随着内容消费市场规模的日益扩大，无论政府还是商业机构的版权保护意识不断加强，总局从2011年就开始推行“剑网行动”开展版权保护的执法工作；2015年出台了《关于大力推进我国音乐产业发展的若干意见》，将加强音乐产业版权保护和市场监管。

3、草根内容大爆发，付费打开精品市场新媒体渠道首先降低了内容的创作门槛，草根内容大爆发；其次，推动了内容付费，打开精品内容的空间，特别是精品剧、顶级赛事IP。

我们不仅看到越来越多的网生内容，而且这些内容非常具有生命力，并反向输出到传统的内容市场；精品内容也更加得到商业力量的认可，打开付费市场。

（1）草根内容大爆发，反向输出到传统内容市场网生内容得到空前的爆发，并且不断得到主流媒体的认可，反向输出到传统内容市场，网络剧《屌丝男士》的大电影《煎饼侠》收获了11亿的票房。

《他来了，请闭眼》从搜狐视频反向输出到东方卫视周播剧场。

（2）新媒体满足用户对精品剧、顶级赛事、巨星演唱会等现象级精品内容的需求精品网络剧《盗墓笔记》开启了付费模式，上线5分钟，24605万次点击，上线22小时后，《盗墓笔记》为爱奇艺导入破亿流量。

其差异化收费模式让爱奇艺VIP会员增速环比增长了100%。

顶级赛事方面，腾讯视频独家买断NBA转播权，并尝试付费直播。

腾讯在年初以5亿美元获得了NBA 未来五个赛季的网络独家直播权，正尝试改变以前免费转播＋转播前广告＋冠名的模式，推出付费服务，收费标准是会员30元/月，3个月88元，12个月298元。

付费观看可以节省用户看广告的时间成本，同时提升用户体验。

2015-2016赛季，上海文广高清互动电视英超订阅用户增长了67%，新英体育网观赛卡销售额更是实现了150%的飞速增长。

在线演艺，乐视网、腾讯视频分别开展付费线上演唱会，以满足3-4线人群需求。

8月15日，00后天团TFBOYS两周年粉丝见面会“TFBOYSFANS’TIME”在北京举办，在腾讯视频LiveMusic的助推下，TFBOYS直播数量达到270万人，点播数量超过15亿人。

（3）2016年现象级精品内容打开千亿付费市场精品网络剧的单价已经达到500万/集远高于电视台价格，网络版权价格不断上涨，打开精品剧空间。

顶级赛事的新媒体价格也远超过去被央视垄断时的价格，打开顶级赛事价格空间。

中超版权价格由2014年的7000万每年增至2016-2020年的16亿每年，未来仍留存巨大想象空间。

依托电视剧和网络自制剧，继2015年6月爱奇艺会员数突破500万后，12月会员数量首次增至1000万。

目前爱奇艺的付费率为25%，远低于奈飞在美国本土的36%，未来还至少有10倍的发展空间。

2016年，优酷土豆、腾讯视频、爱奇艺、搜狐、PPTV、芒果TV以及乐视网七家视频网站都将推出数部精品独家网络剧。

按照单个视频网站的付费收入=会员费单价*中国观看家庭数*付费率来计算，单个网站付费收入=300元*2亿家庭*30%付费率=180亿元，初步估计预计整个付费市场的空间在900亿。

二、新模式，寻找2016年传媒板块的亮点1、音乐：正版化强壮核心层，互联网化重塑衍生层音乐的收入包括核心层和衍生层，核心层主要指唱片、卡带、收费收听等音乐产品直接收费模式；衍生层包括KTV、演唱会等，主要以深入互动和体验为主。

2014年中国内地实体唱片产值规模约为615亿元，较2013年下降约54%，相比之下，音乐类演出市场规模达到143亿元，数字音乐的市场规模达4912亿元（其中406亿为电信增值业务）。

（1）正版化强壮核心层过去中国音乐核心层收入较低，虽然数字音乐产值高达491亿，但是由于缺乏有效控制权，大部分收入环节被渠道商和平台商拿走，音乐创作者收入很少，而盗版严重导致付费收听音乐的人比较少，移动端数字音乐规模远远小于SP业务。

12月1日，国家新闻出版广电总局正式下发《关于大力推进我国音乐产业发展的若干意见》。

《意见》重视对音乐版权的保护，以及互联网音乐直播付费的兴起，将带动核心层收入的扩大。

远超彩铃为音乐版权带来的价值，到“十三五”期末，整个音乐产业实现产值3000亿元。

这一推动正版化的举措，将有效地提高数字音乐市场的规模和音乐创作者的盈利能力。

（2）互联网催化音乐消费视觉化，推动衍生层爆发过去人们音乐消费的工具主要包括卡带、CD、IPOD、MP3等，均是以音频为主，硬件和网络问题限制了视频消费。