国家信息中心中经网-行业周评：稀土行业准入条件解读-100607

未经许可，请勿转载行业周评国家信息中心中经网 2010年06月07日 第22期《稀土行业准入条件》（征求意见稿）解读（摘要）政策出台背景及总体导向1．我国稀土资源和产业优势明显，但开采、加工秩序混乱，资源利用效率不高。

目前，我国已经成为世界最大稀土生产国、最大稀土应用消费国和最大稀土出口国。

但开采、加工秩序混乱，资源浪费现象尚未得到根本转变。

2009年，我国稀土开采总量控制指标为8.23万吨，而实际产量为12.94万吨。

2．产能过剩、产业集中度低的问题依然突出。

2008年，世界稀土的消费量约为13万吨，而我国实际稀土冶炼分离能力已超过20万吨。

3．规范行业经营秩序、引导行业健康发展为当前政策导向。

我国近几年的稀土行业调控政策基本仅限于总量指标，政策效果不明显。

《条件》的发布，主要目的是规范稀土行业经营秩序，改变现有混乱竞争状况，调整产业结构，积极引导行业健康发展。

政策要点解读及导向分析1．明确限定准入规模，有助于加快行业整合。

随着《条件》的发布，我国稀土行业企业的联合重组势在必行。

目前，以包钢稀土为龙头的北方稀土整合已经初具规模，未来行业整合的突破口在南方，特别是四川、江西、广东等地的稀土矿权清理和整顿。

2.设定高资本金比例，有利于抑制投资冲动、限制新增产能。

《条件》明确规定稀土矿山开发、冶炼分离、金属冶炼项目最低资本比例为40%，这对缓解我国稀土产能过剩局面有一定的积极意义。

行业发展前景判断与投资建议1．稀土应用领域不断扩大，行业发展前景看好。

稀土氧化物和金属物主要下游行业大多为新能源、新材料行业，市场需求广阔。

随着行业政策支持力度不断强化，行业面临前所未有的发展前景。

2．关注稀土行业中的龙头企业。

随着《条件》的出台，稀土资源将进一步向优势企业聚集，一些大型有色金属企业集团值得投资者关注。

比如，包钢稀土将继续整合内蒙古稀土资源，打造我国最大的轻稀土资源和生产基地，五矿集团在江西稀土资源、江铜集团在四川稀土资源、广晟集团在广东稀土资源的整合过程中将起到主导作用等。

附：《稀土行业准入条件》（征求意见稿）解读《稀土行业准入条件》（征求意见稿）解读编者按：2010年5月13日至5月27日，工信部对《稀土行业准入条件》（以下简称《条件》）公开征求意见。

虽然经过征求意见之后，正式出台的准入标准可能有所调整，但征求意见稿中所反映的条件要求和国家政策导向，对今后行业发展、企业投资无疑具有重要指导作用。

本文将在稀土行业发展现状的基础上，对政策要点进行解读，并对行业发展前景等进行判断，提出投资建议。

一、政策出台背景及总体导向（一）我国稀土资源和产业优势明显，但开采、加工秩序混乱，资源利用效率不高我国是世界第一稀土资源大国，储量大、分布广、品种全。

截至2008年底，稀土矿折算稀土氧化物查明资源储量8362.61万吨，约占世界60%。

2008年我国稀土矿产品产量为12.45万吨，国内稀土消费量为6.77万吨，稀土冶炼分离产品出口总量为3.09万吨。

目前，我国已经成为世界最大稀土生产国、最大稀土应用消费国和最大稀土出口国。

中国经济信息网2004～2008年我国稀土供需状况单位：万吨（REO ）2004 2005 2006 2007 2008 稀土矿产品产量 9.83 11.87 13.25 12.08 12.45 稀土冶炼分离产品产量8.67 10.39 15.70 12.60 13.46 国内稀土消费量 3.34 5.19 6.28 7.26 6.77 稀土冶炼分离产品出口量 5.025.185.334.543.09数据来源：国家发改委然而，在利益驱动下，部分地区乱采滥挖、无序开采的问题仍时有发生，导致实际产量偏大、恶性市场竞争，并在一定程度上导致我国稀土产品价格下跌和不稳定。

虽然近年来我国在加强生产监管、打击非法开采和超量生产、下达指令性计划指标、出口管理、推进资源整合和结构调整等方面做了许多工作，也取得了明显成效。

但资源浪费现象尚未得到根本转变2007～2009年我国稀土开采总量控制指标与实际产量对比单位：万吨（REO ）开采总量控制目标 实际产量 轻稀土 重稀土 总计 轻稀土 重稀土 总计 2007 7.82 0.88 8.70 7.58 4.50 12.08 2008 7.85 0.91 8.76 8.85 3.60 12.45 2009 7.23 1.00 8.23 9.67 3.27 12.94 20107.701.228.92---数据来源：国土资源部，国家发改委中国经济信息网（二）产能过剩、产业集中度低的问题依然突出2008年，世界稀土的消费量约为13万吨，而我国实际稀土冶炼分离能力已超过20万吨。

冶炼分离产能严重过剩，造成稀土原矿供不应求。

许多分离加工企业在吃不饱的情况下，大量收购非法原矿，使得稀土开采和生产监管面临巨大压力。

同时，冶炼分离企业数量多，单体规模小，产业集中度低的问题还未得到根本改善。

（三）当前政策导向是规范行业经营秩序、引导行业健康发展 由于我国近几年的稀土行业调控政策基本限于总量指标，政策效果不明显，乱采乱挖、出口走私以及倒卖配额等违法现象依然存在。

此次发布的《稀土行业准入条件》（征求意见稿），则从微观层面出发，在生产规模、生产工艺等方面对稀土行业设置了多项门槛，具有较强的操作性。

《条件》的发布，主要目的是规范稀土行业经营秩序，改变现有混乱竞争状况，调整产业结构，积极引导稀土行业健康发展。

二、政策要点解读及导向分析（一）明确限定准入规模，有助于加快行业整合《条件》明确提出，轻稀土矿山企业生产建设规模年处理矿石量应不低于30万吨；离子型稀土矿山企业生产能力应不低于3000吨/年。

使用混合型稀土矿的冶炼分离项目规模应不低于8000吨/年；使用氟碳铈矿的冶炼分离项目规模应不低于5000吨/年；使用南方离子型稀土矿冶炼分离项目规模应不低于3000吨/年。

稀土金属冶炼项目规模应不低于1500吨/年。

中国经济信息网目前，我国稀土矿山企业总产能约为20万吨，其中，具备准入条件的企业产能约为16万吨。

因此，稀土行业企业的联合重组势在必行。

具体来看，我国稀土主要生产地区为：内蒙和四川的轻稀土，广东和江西的离子型稀土（中重型）。

其中，以包钢稀土为龙头的北方稀土整合已经初具规模，而未来行业整合的突破口将集中在南方，特别是四川、江西、广东等地的稀土矿权清理和整顿。

我国主要稀土矿山企业产能情况单位：吨（REO ）企业名称产能 内蒙古包钢稀土高科技股份有限公司125000 内蒙古 包头达茂稀土有限责任公司20000 山东山东微山湖稀土有限公司3500 四川冕宁矿业有限公司 12000 西昌志能实业有限责任公司 4000 四川汉鑫矿业发展有限公司 6000 四川四川省冕宁县方兴稀土有限公司10000 赣州稀土矿业有限公司 15000 福建省三明稀土材料厂1000 福建省长汀金龙稀土有限公司 2500 长汀虔东稀土有限公司 200 平远县华企稀土实业有限公司 1000 江西、广东、福建河源市华达集团东源古云矿产开采有限公司200 合计200400数据来源：湘财证券研究所中国经济信息网（二）设定高资本金比例，有利于抑制投资冲动、限制新增产能 《条件》明确规定稀土矿山开发、冶炼分离、金属冶炼项目最低资本比例为40%。

对比2009年最新的一次固定资产投资项目资本金比例调整情况，可以发现，稀土项目资本金比例的设定是最高的一档。

设定较高的资本金比例，有利于抑制投资冲动、限制新增产能，对缓解我国稀土产能过剩局面有一定的积极意义。

固定资产投资项目资本金调整情况比例 19962004 2009 40%钢铁钢铁、电解铝35%交通运输、煤炭水泥、电解铝、房地产开发项目(不含经适房)水泥30%煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、沿海及内河航运、其他房地产开发项目 25% 钢铁、邮电、化肥 铁路、公路、城市轨道交通、化肥(钾肥除外)20%电力、机电、建材、化工、石油加工、有色、轻工、纺织、商贸以及其他行业保障性住房和普通商品住房、其他项目资料来源：中经网整理（三）对生产布局条件作出了原则性规定，预计后续政策会进一步明确《条件》规定稀土矿山开发、冶炼分离、金属冶炼项目应符合国家法律、产业政策、各类规划等方面的相关要求；提出稀土冶炼中国经济信息网分离项目不得建设在特殊保护地区、大中城市及其近郊以及药品、电子等对环境条件要求高的企业周边1公里内；再次重申稀土矿山开发、冶炼分离属于国家限制类投资项目，其中稀土矿山开发、冶炼分离和总投资1亿元及以上稀土深加工项目需由国务院投资主管部门核准，其余稀土深加工项目需由省级政府投资主管部门核准。

从上述内容可以看出，《条件》对于稀土项目生产布局方面的规定比较宽泛而笼统，是对历年相关规定的概括和重申。

估计正在编制和讨论中的《稀土工业产业发展政策》和《稀土工业发展专项规划（2009-2015年）》，会对我国稀土矿山开发、冶炼分离、金属冶炼项目的生产布局作出更为明确的规定。

（四）设定资源开采工艺，努力推动产业可持续发展《条件》明确规定，混合型稀土矿、氟碳铈矿开发应建有完备的三废处理系统，专门的废石场、尾矿库和生态恢复设施。

离子型稀土矿开发应采用原地浸矿等适合资源和环境保护要求的生产工艺，禁止采用堆浸、池浸选矿工艺。

在北方地区，如内蒙古包头矿区，随铁矿采出的稀土利用率不到10%，其他稀土资源排到尾矿坝，而尾矿坝处在干燥、少雨、多强风的高原地区，易形成砂尘源，污染较大。

在南方地区，采用的离子型稀土矿开发先后经历了池浸、堆浸和原地浸三种工艺技术，但池浸和堆浸工艺既浪费资源又破坏生态环境。

《条件》对于稀土开采工艺的设定，旨在保护资源和提高资源利用率，同时兼顾环境保护，进而实现稀土行业的可持续发展。

中国经济信息网三、行业发展前景判断与投资建议（一）稀土应用领域不断扩大，行业发展前景看好由于特有的物理和化学性质，稀土元素被广泛应用于冶金机械、石油化工、玻璃陶瓷、农业以及电子信息、生物、新材料、新能源等高新技术产业，已成为发展高新技术的关键元素和国防工业中不可或缺的战略资源。

预计未来一段时间内，稀土行业需求段将呈现传统领域稳定、新兴领域爆发性增长的态势。

除了普遍用于玻璃脱色、陶瓷颜料等传统领域外，稀土在贮氢材料、发光材料和液晶抛光等新材料领域的发展应用会迅速增长，其中尤以钕铁硼永磁材料的应用最为突出。

由于稀土氧化物和金属物主要下游行业大多为新能源、新材料行业，市场需求广阔。

随着行业政策支持力度不断强化，行业面临前所未有的发展前景。

2007～2008年我国稀土应用比例结构单位：吨（REO ），%2007 2008 应用领域数量 占比 数量 同比增长 占比 冶金/机械 10994 15.15 10370 -5.68 15.32 石油/化工7548 10.40 7520 -0.37 11.11 玻璃/陶瓷 7872 10.85 7160 -9.04 10.58 农轻纺 7686 10.59 7120 -7.36 10.52 传统领域小计3410047.0032170-5.6647.53中国经济信息网2007 2008 应用领域数量 占比 数量 同比增长 占比 荧光材料 4490 6.19 2870 -36.08 4.24 液晶抛光2800 3.86 3500 25.00 5.17 永磁材料 22250 30.67 20100 -9.66 29.70 储氢材料 6200 8.55 6160 -0.65 9.10 催化材料 2710 3.74 2880 6.27 4.26 新材料领域小计38450 53.00 35510 -7.65 52.47合计72550100.0067680-6.71100.00数据来源：国家发改委（二）关注稀土资源储量较高的地区虽然我国稀土资源储量相对较为丰富，但是分布比较集中，预计随着行业整合的逐步推进，各大型稀土生产经营企业对稀土资源的争夺将趋于激烈。