《证券基础知识》第三、四章重点
《证券投资基金基础知识》必考点总结
第六章、投资管理基础财务报表1、理解资产负债表、损益表和现金流量表所提供的信息资产负债表称为“第一会计报表”,报告了企业在某一时间点的资产,负责和所有者权益的状况揭示出企业在特定时点财务状况,是企业瓜里获得结果的集中体现。
反应企业偿还债务能力,资本结构是否合理,经营是否稳健,经营风险等。
损益表(利润表)反映一个时期的总体经营结果,揭示财务状况发生的直接原因,是一个动态报表,看企业获取利润能力和经营趋势。
现金流量表也叫财务状况变动表,表现的是特定会计时间内,企业的现金增减变化。
有利于投资者评价企业偿债能力和变现能力。
2、理解资产、负债、权益的类型;资产=负责+所有者权益所有者权益包含:股本,资本公积,盈余公积,未分配利润。
3、理解利润和净现金流净利润=息税前利润-利息和税费经营活动产生的现金量(CFO)+投资活动产生的现金量(CFI)+融资活动产生的现金量(CFF)=净现金流财务报表分析1、理解基于财务报表的比率分析的用途【企业资产流动性;企业面临的财务风险;企业资产使用效率;盈利能力】2、理解衡量盈利能力的三个比率:销售利润率(ROS)=净利润/销售收入资产收益率(ROA)=净利润/总资产权益报酬率(ROE)=净利润/所有者权益货币的时间价值与利率1、掌握货币的时间价值的概念:指货币随着时间的推移而发生的增值。
2、掌握名义利率和实际利率的概念名义利率:包含了对通货膨胀补偿的利率,当物价不断上涨时,名义利率比实际利率高。
实际利率:在物价不变且购买力不变的情况下的利率,或者是指当物价有变化,扣除通货膨胀后的利息率。
2、掌握即期利率和远期利率的概念即期利率:设定到期日的零息票债券的到期收益率,从现在到时间T的收益,利息和本金都在时间T支付。
远期利率:资金的远期价格,从未来某个时间点到另一时间点的利率。
3、掌握单利和复利的概念单利:只算本金在计息周期的利益复利:每经过一个利息周期,利息加入本金再计算下一周期的利息4、理解时间和贴现率对价值的影响5、理解PV和FV在投资估值中的应用:复利方式计算常用描述性统计概念1、掌握平均值、中值、百分位的概念、计算和应用2、理解方差和标准差的概念、计算和应用方差越大,收益与期望值差距越大;标准差低于期望值,说明收益比较稳定。
证券重要基础知识点
证券重要基础知识点1. 证券市场:证券市场是指进行证券买卖的场所,它直接关系到证券交易的规范和有效性。
证券市场分为主板市场和创业板市场,主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。
2. 股票:股票是指股份有限公司发行的所有权凭证,代表股东对公司所有资产和利益的所有权。
持有公司股票的人成为股东,可以享受股权收益和参与公司治理。
3. 债券:债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。
债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。
4. 基金:基金是由投资者共同出资,由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。
根据不同的投资策略和风险偏好,基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。
5. 证券交易:证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。
常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。
6. 证券监管:证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动,旨在维护证券市场的公平、公正和透明。
证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作,以保护投资者的合法权益。
7. 公司治理:公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制,以确保公司经营和管理的透明度和合规性。
好的公司治理有助于提高公司的价值,保护投资者的权益,促进经济的可持续发展。
这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的,它们构成了理解证券市场运作的基础,有助于投资决策和风险管理。
对于学习和了解证券市场的人来说,深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。
证券市场基础知识笔记大全
证券市场基础知识第一章证券市场概论第一节证券与证券市场掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征和基本功能。
掌握证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构;了解多层次资本市场的含义;了解商品证券、货币证券、资本证券、货币市场及资本市场的含义和构成。
证券定义:记载并代表一定权利的法律凭证,它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
一、有价证券(一)定义:是指标有票面金额,证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
(二)特点:所有权或债权凭证:载明票面金额,持有人有权按期取得一定收入,可自由转让和买卖;具有交易价格:证券本身没有价值,但因为代表一定量的财产权利,可以取得一定收入,并在市场上流通,是虚拟资本的一种形式。
(虚拟资本:以有价证券的形式存在,能够给持有者代理一定收益的资本独立与实际资本之外,本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系)(三)分类:1、范围不同:广义有价证券+狭义有价证券广义的有价证券:(1)商品证券:持有人有商品使用权或所有权,法律保护证券代表的商品所有权,举例:提货单、运货单、仓库栈单。
(2)货币证券:持有人或第三者拥有货币索取权。
细分:商业证券(商业汇票和本票)和银行证券(银行汇票、本票和支票)(3)资本证券:收入请求权,股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券:资本证券2、发行主体:政府证券、金融证券和公司证券3、是否上市:上市证券:挂牌证券,核准、登记并公开买卖。
上市目的:扩大知名度,有利的条件筹集资本、非上市证券:不在证券交易所交易,但可以在其他证券交易市场交易。
4、募集方式:公募:发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行;审核严格并采取公示制度私募:向少数特定投资者发行;审核宽松,投资者少,不采取公示制度5、按代表的权利性质:股票、债券和其他(期货、权证等衍生品)。
月证券从业考试基础知识习第四章
1.【判断题】管理费通常从基金的股息、利息收益中或从基金资产中扣除,也可以向投资者收取。
( )选项A.正确B.错误2.【判断题】基金管理人可以将其固有财产或者他人财产同基金财产一道从事证券投资。
( )选项A.正确B.错误3.【判断题】设立基金管理公司,注册资本不低于3亿元人民币,且必须为实缴货币资本。
( )选项A.正确B.错误4.【判断题】代表基金份额5%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会。
选项A.正确B.错误5.【判断题】ETF的双重交易特点表现在它的申购和赎回与ETF本身的市场交易是分离的,分别在一级市场和二级市场进行。
( )选项A.正确B.错误6.【判断题】ETF不一定采用指数基金模式。
( )选项A.正确B.错误7.【判断题】我国货币市场基金能够进行投资的金融工具包括剩余期限在497天以内(含497天)的资产支持证券。
( )选项A.正确B.错误8.【判断题】国债基金投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。
( )选项A.正确B.错误9.【判断题】国债的年利率固定,又有国家信用作为保证,因而这类基金的风险较低,适合于稳健型投资者。
( )选项A.正确B.错误10.【判断题】封闭式基金的买卖价格受市场供求关系的影响,常出现溢价或折价现象,并不必然反映单位基金份额的净资产值。
( )选项A.正确B.错误11.【判断题】封闭式基金与开放式基金的基金份额首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算。
选项A.正确B.错误12.【判断题】基金主要投资于有价证券,投资选择灵活多样,从而使基金的收益有可能高于债券,投资风险又可能小于股票。
( )选项A.正确B.错误13.【判断题】开放式基金一般每周或更长时间公布一次,封闭式基金一般在每个交易日连续公布。
( )选项A.正确B.错误14.【判断题】在美国,有50%左右的家庭投资于基金,基金在所有家庭资产中的比例超过50%。
( )选项A.正确B.错误15.【判断题】契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产;公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。
证券基础知识第四章
证券基础知识第四章1 目前我国基金管理公司的业务主要包括( )。
A. 资产管理业务B. 投资咨询业务C. 企业年金管理业务D. 全国社保基金投资管理业务2 下列说法正确的是( )。
A. 托管费能常按照基金资产净值的一定比率提取,逐日计算并貝计,按月支付给托管人B. 我国封闭式基金按照0.33%的比例计提基金托管费C. 我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提,通常高于0.25%D. 股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率3 固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股。
A. 正确B. 错误4 现有开放式基金A和B,其总资产分别为60亿元和50亿元,总负债分别为30亿元和25亿元,分别发行了25亿惜和20亿份,则A的基金份额资产净值高于B。
A. 正确B. 错误5 经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值,是计算基金惜额转让价格尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。
A. 正确B. 错误6 基金份额持有人与基金管理人之间的关系是委托人、受益人与受托人的关系,也是所有者和经营者之间的关系。
A. 正确B. 错误7 基金主要投资于有价证券,投资选择灵活多样,从而使基金的收益有可能高于债券,投资风险又可能小于股票。
A. 正确B. 错误8 封闭式基金与开放式基金相比,前者适宜于进行长期投资。
A. 正确B. 错误9 证券投资基金与股票、债券的区别是( )A. 风险水平不同B. 持有人不同C. 所筹资金的投向不同D. 反映的经济关系不同10 根据ETF跟踪的指敔不同,可分为股票型ETF、债券型ETF等。
A. 正确B. 错误11 证券投资基金的利润分配方式通常有( )A. 分配基金份额的认购证B. 分配现金C. 分配基金份额D. 分配基金资产组合中的证券12 以下属于开放式基金特有风险的是( )。
A. 技术风险B. 巨额赎回风险C. 管理风险D. 市场风险13 基金与股票的重要区别在于( )。
证券从业《金融市场基础知识》重要考点:优先股与普通股、债券的比较
证券从业《金融市场基础知识》重要考点:优先股
与普通股、债券的比较
证券从业资格考试《金融市场基础知识》第四章第一节股票概述,考纲要求了解优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的比较。
优先股与普通股、债券及其他股债混合产品的比较
优先股和普通股的区别:
(1)普通股股东可以全面参与GS 的经营管理,享有资产收益、参与重大决策和选择管理者等权利,而优先股股东一般不参与GS 的日常经营管理,一般情况下不参与股东大会投票,但在某些特殊情况下,例如,GS 决定发行新的优先股,优先股股东才有投票权。
同时,为了保护优先股股东利益,如果GS 在约定的时间内未按规定支付股息,优先股股东按约定恢复表决权;如果GS 支付了所欠股息,已恢复的优先股表决权终止。
(2)相对于普通股股东,优先股股东在GS 利润和剩余财产的分配上享有优先权。
(3)普通股股东的股息收益并不固定,既取决于GS 当年赢利状况,还要看当年具体的分配政策,很有可能GS 决定当年不分配。
而优先股的股息收益一般是固定的,尤其对于具有强制分红条款的优先股而言,只要GS 有利润可以分配,就应当按照约定的数额向优先股股东支付。
(4)普通股股东除了获取股息收益外,收益来源二级市场价格上涨也是重要的;而优先股的二级市场股价波动相对较小,依靠买卖价差获利的空间也较小。
(5)普通股股东不能要求退股,只能在二级市场上变现退出;如有约定,优先股股东可依约将股票回售给GS。
证券基础知识重点归纳
证券基础知识重点归纳第一章证券市场概述证券定义:记载并代表一定权利的法律凭证,它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
有价证券是指标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。
有价证券分类一览表序号分类标准具体分类1发行证券的主体①政府证券、②金融证券、③企业证券2是否在证券交易所挂牌交易①上市证券、②非上市证券3 募集方式①公募证券、②私募证券4 按照证券所反映的经济关系的性质①股票、②债券、③其他证券。
股票和债券是最基本的两个品种有价证券的特征1.收益性。
2.流动性:证券具有极高的流动性必须满足三个条件:很容易变现、变现的交易成本极小,本金保持相对稳定。
3.风险性:指实际收益与预期收益的背离,或者说是收益的不确定性。
从整体上说,证券的风险与其收益成正比。
4.期限性:债券一般有明确的还本付息期限。
股票一般没有期限性,可以视为无期证券。
证劵市场是股票、债券、投资基金等有价证劵发行和交易的场所。
证券市场的特征价值直接交换的场所――有价证券是价值的一种直接表现形式财产权利直接交换的场所――有价证券是财产权利的直接代表风险直接交换的场所――转移的不仅是收益权,同时也包含风险证券市场结构1.层次结构按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分,证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。
证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”。
证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”。
2.品种结构。
构成:股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等3.交易场所结构证券市场的基本功能证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。
表1—5 证券市场功能一览表序号功能具体表现1 筹资——投资功能一方面为资金需求者提供了通过发行证券筹集资金的机会,另一方面为资金供给者提供了投资对象2 定价功能通过证券供给者和需求者的公开竞价,提供了资本的合理定价机制。
证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。
证券基础知识知识点总结
第一章:证券市场概述1、证券是指各类记载并代表一切权利的法律凭证。
2、证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
3、有价证券是虚拟资本的一种形式。
4、有价证券有广义与狭义两种概念。
狭义的有价证券即指资本证券,广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。
5、商品证券有提货单、运货单、仓库栈单等。
6、货币证券包括商业证券和银行证券;商业证券有商业汇票和商业本票,银行证券有银行汇票、银行本票和支票。
7、按证券发行主体不同分为政府证券和公司证券;按是否在证券交易所挂牌分为上市证券与非上市证券;按募集方式分类分为公募证券和私募证券;按证券所代表的权利性分类分为股票、债券和其他证券。
8、政府证券是指由中央政府、地方政府或政府机构发行的债券。
9、公司证券包括股票、公司债券及商业票据等。
10、股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种;其他证券包括基金证券、证券衍生品(金融期货、可转债证券、权证等)11、有价证券的特征:收益性、流动性、风险性、期限性。
12、证券市场的特征:1.价值直接交换的场所;2.财产权利直接交换的场所;3.风险直接交换的场所。
13、证券市场的结构分为层次机构、品种结构、交易场所结构。
14、证券市场构成分为发行市场(一级市场、初级市场)和交易市场(二级市场、次级市场);根据上市所服务和覆盖的上市公司类型分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;根据上市公司规模、监管要求等差异分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板)等。
15、品种结构有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。
16、按交易活动是否在固定场所进行,证券市场分为有形市场(场内市场)和无形市场(场外市场)。
17、证券市场的基本功能:1.筹资-投资功能、2.定价功能、3.资本配置功能。
18、证券发行人:公司(企业)、政府和政府机构19、企业的组织形式分为独资制、合伙制和公司制。
20、现代股份制公司采取股份有限公司和有限责任公司,只有股份有限公司才能发行股票。
证券基础知识教材电子版(DOC 55页)
证券基础知识教材电子版(DOC 55页)证券从业资格考试证券基础知识教材电子版第一章证券市场概论前言1、考试要求:大纲2、学习目标- 基本概念清楚、熟练、牢记3、教材、听课与练习的关系第一章证券市场概述- 大纲要求掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
2、证券分类:证券依据性质不同(1)凭证债券:又称无价证券,是指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券(2)有价证券:是指标有票面金额,证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权和债券的凭证。
↓有价证券的特点→所有权或债权凭证:载明票面金额,持有人有权按期取得一定收入可自由转让和买卖→具有交易价格:证券本身没有价值,但因为代表一定量的财产权利,可以取得一定收入,并在市场上流通,是虚拟资本的一种形式虚拟资本→以有价证券的形式存在,能够给持有者代理一定收益的资本,独立与实际资本之外,本身不能在生产过程中发挥作用虚拟资本的价格总额与实际资本额之间的数量关系①范围不同广义的有价证券商品证券:持有人有商品使用权或所有权,法律保护证券代表的商品所有权,举例:提货单、运货单、仓库栈单货币证券:持有人或第三者拥有货币索取权。
细分:商业证券(商业汇票和本票)和银行证券(银行汇票、本票和支票)资本证券:收入请求权,股票、债权、基金证券和金融期货、可转换证券等资本证券狭义有价证券:资本证券②发行主体:政府证券、金融证券和公司证券③依照是否上市上市证券:挂牌证券,核准、登记并公开买卖。
上市目的:扩大知名度,有利的条件筹集资本非上市证券:不在证券交易所交易,但可以在其他证券交易市场交易。
④募集方式公募发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者发行;审核严格并采取公示制度私募向少数特定投资者发行;审核宽松,投资者少,不采取公示制度⑤按代表的权利性质:股票、债券和其他股票和债券是最基本和最主要的品种3、有价证券的特征期限性:债券有期限,股票无期限收益性:按期获得一定收入,或通过转让获取收入。
《基础知识》证券从业难点解析:证券投资基金当事人
第四章第二节证券投资基金当事人一、证券投资基金份额持有人基金份额持有人即基金投资者,是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。
(一)基金份额持有人的权利基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权。
基金份额持有人享有下列权利:分享基金财产收益;参与分配清算后的剩余基金财产;依法转让或者申请赎回其持有的基金份额;按照规定要求召开基金份额持有人大会;对基金份额持有人大会审议事项行使表决权;查阅或者复制公开披露的基金信息资料;对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼;基金合同约定的其他权利。
下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定:提前终止基金合同;基金扩募或者延长基金合同期限;转换基金运作方式;提高基金管理人、基金托管人的报酬标准;更换基金管理人、基金托管人;基金合同约定的其他事项。
基金份额持有人大会由基金管理人召集;基金管理人未按规定召集或者不能召集时,由基金托管人召集。
代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会,而基金管理人、基金托管人都不召集的,代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集,并报国务院证券监督管理机构备案。
例4-4(2012年3月考题·多选题)对基金份额持有人享有的权利说法正确的是( )。
A.对于不同类型的基金,持有人对投资决策的影响方式是不同的B.基金份额持有人的基本权利包括对基金收益的享有权、对基金份额的转让权和在一定程度上对基金经营决策的参与权C.在契约型基金中,基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议,也能对基金日常决策施加直接影响D.公司型基金中,基金份额持有人通过股东大会选举产生基金公司的董事会来行使对基金公司重大事项的决策权,对基金运作的影响力大些【参考答案】ABD【解析】在契约型基金中,基金份额持有人只能通过召开基金受益人大会对基金的重大事项作出决议,但对基金日常决策一般不能施加直接影响。
证券从业资格考试——证券市场基础知识教案
证券从业资格考试——证券市场基础知识教案第一章:证券市场概述1.1 证券市场的定义和功能1.2 证券市场的参与者:投资者、发行者、中介机构等1.3 证券市场的分类:股票市场、债券市场、基金市场等1.4 证券市场的组织结构:交易所、登记结算机构等第二章:股票市场2.1 股票的定义和分类2.2 股票的发行与上市2.3 股票的交易与转让2.4 股票市场的价格与指数第三章:债券市场3.1 债券的定义和分类3.2 债券的发行与上市3.3 债券的交易与转让3.4 债券市场的风险与收益第四章:基金市场4.1 基金的定义和分类4.2 基金的运作与投资4.3 基金市场的风险与收益4.4 基金销售与管理第五章:证券市场法律法规5.1 证券法律体系的基本框架5.2 证券发行与交易的法律规定5.3 证券市场的监管机构与监管职能5.4 证券违法行为及其法律责任第六章:证券市场运行机制6.1 证券市场的价格形成机制6.2 证券市场的交易机制:竞价交易、大宗交易等6.3 证券市场的监管机制:自律监管、政府监管等6.4 证券市场的风险防范机制:风险评估、风险分散等第七章:证券投资分析方法7.1 基本分析法:宏观经济分析、公司财务分析等7.2 技术分析法:K线图、均线、成交量等指标分析7.3 量化分析法:数学模型、统计方法等7.4 投资组合分析:资产配置、风险与收益分析等第八章:证券交易实务8.1 开立证券账户与资金账户8.2 证券交易操作流程:委托、成交、交割等8.3 证券交易费用与税收8.4 证券投资策略:长期投资、短期交易等第九章:金融创新与证券市场9.1 金融创新的定义与分类9.2 金融创新对证券市场的影响:市场效率、产品创新等9.3 证券市场的金融创新产品:期权、期货、结构化产品等9.4 金融创新与证券市场监管:监管政策、风险控制等第十章:证券市场发展趋势10.1 我国证券市场的发展历程与现状10.2 国际证券市场的发展趋势与比较10.3 证券市场的国际化:一带一路、跨境投资等10.4 证券市场发展中的挑战与机遇:科技创新、市场监管等重点和难点解析重点环节一:证券市场的定义和功能证券市场是资本市场的核心组成部分,具有筹集资金、优化资源配置、价格发现、风险分散和资本增值等重要功能。
证券从业资格金融市场基础知识第四章 股票第一节 股票概述
证券从业资格金融市场基础知识第四章股票第一节股票概述分类:财会经济证券从业资格主题:2022年证券从业《金融市场基础知识+证券市场基本法律法规》考试题库科目:金融市场基础知识类型:章节练习一、单选题1、关于国家股和国有股权,下列说法错误的是()。
A.国家股不能转让B.是国有股权的组成部分C.国有股股利收入纳入国有资产经营预算D.国有资产管理部门是国有股权行政管理的专职机构【参考答案】:正确【试题解析】:考点:国家股可以转让,但是需要按照国家的有关规定。
2、股票风险的内涵是股票投资收益的()。
A.不确定性B.确定性C.资本利得性D.利润不稳定性【参考答案】:正确【试题解析】:股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性。
3、在我国,按投资主体的不同性质,将股票划分为()等不同类型。
Ⅰ.国家股Ⅱ.法人股Ⅲ.社会公众股Ⅳ.外资股A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【参考答案】:D【试题解析】:在我国,按投资主体的不同性质,将股票划分为国家股.法人股.社会公众股和外资股等不同类型。
4、股份公司的资本公积金,主要来源于()。
Ⅰ.股票发行的溢价收入Ⅱ.接受的赠与Ⅲ.资产增值Ⅳ.因合并而接受其他公司资产净额A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【参考答案】:D【试题解析】:股份公司的资本公积金,主要来源于股票发行的溢价收入.接受的赠与.资产增值.因合并而接受其他公司资产净额等。
5、股票是(),应具备《公司法》规定的有关内容,如果缺少规定的要件,股票就无法律效力。
A.证权证券B.要式证券C.资本证券D.综合权利证券【参考答案】:错误【试题解析】:股票是要式证券,股票应具备《公司法》规定的有关内容,如果缺少规定的要件,股票就无法律效力。
6、()是指股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。
A.股票增发B.配股C.股份回购D.以上都不对【参考答案】:C【试题解析】:股份回购是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。
证券市场基础知识
第一节 股票的特征与种类
1.关于股票,下列表述正确的有( ) A.股票是一种虚拟资本 B.股票属于物权证券 C.股票属于债权证券 D.股票是证权证券 2.下列表述中,有关股票风险性表述正确的是( ) A.股票的风险性和收益性是彼此独立的 B.股票的风险性和收益性是并存的 C.股东能够获得预期的股息红利收益,主要取决于公司的盈利情况 D.股东能够获得预期的股息红利收益,并非取决于公司的盈利情况 3.我国《公司法》规定,无记名股票的转让,由股东将该股票交付受让人 后,经公司注册即发生转让的效力。( ) 4.以下关于现金股利的说法错误的是( ) A.现金股利的发放是以现金分红方式进行的 B.个人投资者取得现金红利的过程中不用支付利息税 C.现金股利是将公司盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东 D.现金股利的发放致使公司的资产和股东权益减少同等数额
证券从业人员资格考试科目
证 券 市 场 基 础 知 识
第一章 证券市场概述
制作人:吉林财经大学金融学院
赵炳盛
第一步: 理解全书
考试内容覆盖面广,几乎不可能完全依靠“背”来解决 考试题型为客观题:单选、多选和判断,不需要完全记忆
第二步: 重点记忆
特别重要的内容 几乎无法依靠理解来做题的内容
第三步: 多做习题
证券市场的结构 证券市场的功能
品种结构 交易场所结构 筹资—投资功能 资本定价功能 资本配臵功能
第一节 证券与证券市场
1.证券是指(多选) A.各类记载并代表一定权利的法律凭证 B.各类证明持有者身份和权利的凭证 C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证 D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证 2.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格,而是与真实 资本的重臵价格相等。(判断) 3.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利,说明提货单是 一种(判断) A.商品证券 B.货币证券 C.金融证券 D.资本证券 4.以下属于货币证券的是(多选) A.商业汇票 B.商业本票 C.银行汇票 D.金融债券 5.按证券发行主体不同,有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。() 6.有关有价证券的特征,以下说法正确的是(单选) A.债券期限不具有法律约束力 B.证券的收益性指证券投资一定能盈利 C.各种证券的流动性是相同的 D.股票可视为无期限证券
证券从业资格考试——证券市场基础知识教案
证券从业资格考试——证券市场基础知识教案第一章:证券市场概述1.1 证券市场的定义和功能1.2 证券市场的参与者1.3 证券市场的分类1.4 证券市场的法律法规体系第二章:证券市场主体2.1 证券交易所2.2 证券公司2.3 证券登记结算机构2.4 投资者第三章:证券交易流程3.1 证券交易的基本程序3.2 证券交易的结算流程3.3 证券交易的费用结构3.4 证券交易的监管机制第四章:证券投资工具4.1 股票4.2 债券4.3 基金4.4 金融衍生品第五章:证券市场运行指标5.1 证券市场的宏观经济指标5.2 证券市场的市场指标5.3 证券市场的技术分析指标5.4 证券市场的信息披露第六章:股票市场6.1 股票的定义与分类6.2 股票的发行与上市6.3 股票的交易与投资策略6.4 股票市场的宏观经济影响第七章:债券市场7.1 债券的定义与分类7.2 债券的发行与交易7.3 债券评级与风险管理7.4 债券市场的投资策略第八章:基金市场8.1 基金的定义与分类8.2 基金的管理与运作8.3 基金的投资策略8.4 基金市场的监管与信息披露第九章:金融衍生品市场9.1 金融衍生品的定义与分类9.2 金融衍生品的交易机制9.3 金融衍生品市场的风险管理9.4 金融衍生品市场的投资策略第十章:证券市场法律法规与职业道德10.1 证券市场的法律法规体系10.2 证券市场的监管机构与自律组织10.3 证券市场违法行为及法律责任10.4 证券市场职业道德与诚信建设重点和难点解析一、证券市场概述难点解析:证券市场的法律法规体系较为复杂,需要理解不同法律法规的作用和相互关系。
二、证券市场主体难点解析:证券交易所和证券登记结算机构的功能和运作机制较为专业,需要深入了解。
三、证券交易流程难点解析:证券交易的结算流程涉及到多个参与主体和环节,需要理清其关系和流程。
四、证券投资工具难点解析:金融衍生品的定价和风险管理较为复杂,需要具备一定的数学和金融知识。
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第三章、债券(难点)知识点301(P59):债券的定义(判断、单选)□债券是社会各类经济主体为筹集资金而向债权投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
□借贷双方的债权关系有:第一,所借贷货币资金的数额;第二,借贷的时间;第三,在借贷时间内的资金成本或应有的补偿(债券的利息)。
□借贷双方的权利义务关系包括(多判断):第一,发行人是借入资金的经济主体;第二,投资者是出借资金的经济主体;第三,发行人必须在约定的时间付息还本;第四,债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系,是这一关系的法律凭证。
□其性质:1、债券属于有价证券。
2、债券是虚拟资本。
3、债券是债权的表现。
知识点302(P60-61):债券的票面要素。
(多选、判断、单选)□通常,债券票面上有四个基本要素(重点):1、债券的票面价值。
□是债券票面标明的货币价值,是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。
首先,要规定币种。
主要考虑债券的发行对象:一般说,在本国发行通常以本国货币;在国际市场,通常以发行地货币或国际通用货币。
此外,还考虑发行者本身对币种的需要。
其次,规定债券的票面金额。
根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债权发行费用等因素综合考虑。
2、债券的到期期限。
□是从发行之日起到偿清本息之日止的时间。
考虑因素有:第一,资金使用方向。
弥补临时性资金周转,可以发行短期债券;满足长期资金的需求,发行中长期债券。
第二,市场利率变化。
(重点理解)一般说,当未来市场利率趋于下降时,应选择发行期较短的债券,可以避免市场利率下跌后仍须支付较高的利息;当上升时,选择期限较长的,能保持较低的利息负担。
第三,债券的变现能力。
与债券流通市场发育程度有关。
流通市场发达,债券容易变现,长期债券较能被投资者接受;不发达,不易变现,长期债券的销售就可能不如短期债券。
3、债券的票面利率。
也称名义利率,是债券年利息与债券票面价值的比率,通常用百分数表示。
有多种形式:单利、复利、贴现利率。
□影响因素有:第一,借贷资金市场利率水平。
市场利率较高时,票面利率较高,反之较低。
第二,筹资者的资信。
发行人资信好,信用等级高,投资者风险小,票面利率可以定得低一些,反之定高一些。
第三,债券期限长短。
一般来说,期限较长的债券流动性差,风险相对较大,票面利率应定得高些,反之亦然。
但是,有时也会出现短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象。
4、债券发行人名称。
指明债务主体,为债权人到期追索本金和利息提供了依据。
以上四个要素并非一定在债券票面上印制出来。
知识点303(P62):□债券的特征:1、偿还性。
在历史上也有例外,曾有过无期公债。
2、流动性。
首先取决于转让的便利程度;其次取决于债券转让时是否价值上蒙受损失。
3、安全性。
持有人收益相对稳定,不随发行者经营收益的变动而变动,并可按期收回本金。
债券不能收回投资的风险有:第一,债务人不履行债务。
一般政府债券的风险最低。
第二,流通市场风险。
即市场价格下跌而承受损失。
4、收益性。
两种表现形式:一是利息收入。
二是资本损益。
知识点304(P63-64):债券的分类。
(多选、判断、单选)□按发行主体分类,分为:1、政府债券。
发行主体是政府。
中央政府发行的称为国债,主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。
有些国家把政府担保的债券称为政府保证债权。
2、金融债券。
发行主体是银行或非银行金融机构。
发行债券的目的主要有:筹资用于某种特殊用途;改变本身的资产负债结构。
吸引存款是被动负债,而发行债券是金融机构的主动负债。
金融债券的期限以中期较为多见。
3、公司债券。
公司债券的发行主体是股份公司,但有些国家也允许非股份制企业发行债券(企业债券)。
公司债券的风险相对政府债券和金融债券大一些。
□按付息方式分类(重点),分为:1、零息债券。
(□)指债券合约未规定利息支付,通常,这类债券以低于面值的价格发行,债券持有人实际上是以买卖价差的方式取得债权利息。
2、附息债券。
在债券存续期内,对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。
按计息方式不同,细分为固定利率和浮动利率。
其中,有些付息债券可以根据合约条款推迟支付定期利息,故称为缓息债券。
3、息票累积债券。
规定票面利率,但持有人必须在债券到期时一次性获得本息,存续期间没有利息支付。
4、浮动利率债券。
□按债券形态分类(重点),分为:1、实物债券。
(□)是一种具有标准格式实物券面的债券。
无记名国债就是实物债券,实物券的形式,不记名,不挂失,可上市流通。
实物债券是一般意义上的债券。
2、凭证式债券。
(□)债券的形式是一种收款凭证。
我国1994年开始发行凭证式国债,通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行,券面上不印制票面金额,可记名,可挂失,不能上市流通。
在持有期内,可到原购买网点提前兑取,利息按实际持有天数及相应的利率档次计算,兑付本金的2‰收取手续费。
3、记账式债券。
(□)没有实物形态的票券,利用证券账户通过电脑系统完成全过程。
我国1994年开始发行记账式国债,投资者进行记账式债券买卖,必须在证券交易所设立账户。
可以记名、可挂失,安全性高,无纸化,发行时间短,发行效率高,交易手续简便,成本低,交易安全。
知识点305(P65-66):债券与股票比较(判断)□相同点:1、都属于有价证券。
2、都是筹措资金的手段。
3、两者收益率相互影响。
□不同点(多判断):1、权利不同。
债券是债权凭证,无权参与公司经营决策。
股票是所有权凭证。
2、目的不同。
债券属于公司的负债,不是资本金。
股票筹措的资金列入公司资本。
发行债券的经济主体很多,但能发行股票的经济主体只有股份有限公司。
3、期限不同。
债券有规定的偿还期。
股票是一种无期投资。
4、收益不同。
债券可以获得固定的利息。
股票股息不固定。
5、风险不同。
债券风险较小,股票风险较大。
第一,债券利息固定,股票股息红利,在公司有盈利才支付,支付顺序列在债券利息支付之后。
第二,公司破产,债券偿付在前。
第三,二级市场上,债券市场价格较稳定。
知识点306(P67):政府债券概述。
(多选、判断)政府债券是国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
举债主体是国家。
一般所指狭义的,即政府举借的债务。
按政府债券发行主体的不同,可分为中央政府债券和地方政府债券。
中央政府发行的债券称为国债。
性质上看:第一,从形式看,政府债券具有债券的一般性质。
第二,从功能看,政府债券最初仅是弥补赤字的手段,现代已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段,并逐步成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。
□性质(重点):1、安全性高。
信用等级最高,称为“金边债券”。
2、流通性强。
3、收益稳定。
4、免税待遇。
我国规定,个人的利息、股息、红利所得应纳个人所得税,但国债和国家发行的金融债券的利息收入可免纳个人所得税。
在政府债券与其他证券名义收益率相等的情况下,考虑税收因素,政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。
知识点307(68-69):国债的分类。
(多选、判断)国债发行量大、品种多,是政府债券市场上最主要的投资工具。
□按偿还期限分类(重点),分为:1、短期国债。
1年或1年以内,在货币市场上占有重要地位,一般是为满足国库暂时的入不敷出。
国际上,常见形式是国库券。
我国80年代以来也曾使用国库券的名称,但偿还期限大多是超过1年的。
2、中期国债。
1年以上,10年以下。
用于弥补赤字或用于投资。
3、长期国债。
10年或10年以上。
常被用作政府投资的资金来源。
在资本市场上有着重要地位。
□按资金用途分类,分为:1、赤字国债。
用于弥补政府预算赤字。
2、建设国债。
用于建设项目。
3、战争国债。
弥补战争费用。
4、特种国债。
为了实施某种特殊政策。
□按流通与否分类,分为:1、流通国债。
投资者可以自由认购,自由转让,通常不记名,转让价格取决于供给与需求。
2、非流通国债。
不能自由转让,可以记名,也可以不记名。
以个人为发行对象的非流通国债,一般以吸收个人的小额储蓄资金为主,故称为储蓄债券。
□按发行本位分类,分为:1、实物国债。
(与实物债券不是同一个含义)。
是指以某种商品实物为本位而发行的国债。
一是货币经济不发达,实物交易占主导地位;而是币值不稳定,为增强国债吸引力发行。
2、货币国债。
本币国债以本国货币为面值发行,外币国债以外国货币为面值发行。
知识点308(P70-74):我国国债。
(多选、判断、单选)50年代,我国发行过两种国债。
一种是人民胜利折实公债,另一种是国家经济建设公债。
在60年代和70年代,我国停止发行国债。
中央政府于1981年恢复发行国债。
-1994年,面向个人发行只有无记名国库券一种。
1994年逐步转向凭证式和记账式国债。
2000年最后一期实物券(1997年3年期)到期,无记名国债退出国债发行市场。
2006年财政部退出新的品种-储蓄国债(电子式)。
□目前普通国债有(重点):1、记账式国债。
发行分为证券交易所、银行间债券市场以及同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行(跨市场发行)三种情况。
特点是:①可记名,挂失,无券形式发行②可上市转让③期限有长有短,更适合短期发行④通过交易所电脑网路发行,降低成本⑤上市后价格随行就市,具有一定的风险。
2、凭证式国债。
财政部发行,纸质媒介。
3、储蓄国债(电子式)。
(□)是财政部面向境内中国公民储蓄类资金发行的、以电子方式记录债权的不可流通的人民币债券。
付息方式分利随本清和定期付息两种。
特点:①针对个人投资者,不向机构投资者发行②采用实名制,不可流通转让③采用电子方式记录债权④收益安全稳定,由财政部负责还本付息,免缴利息税⑤鼓励持有到期⑥手续简化⑦付息方式多样。
□凭证式国债和储蓄国债都在商业银行柜台发行,不能上市流通,都以国家信用作保证,免缴利息税,不同之处在于:第一,申请购买手续不同。
凭证式可持现金直接购买;储蓄国债须开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买。
第二,债权记录方式不同。
凭证式采取填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的形式记录,储蓄国债以电子记账方式记录债权。
第三,付息方式不同。
凭证式到期一次还本付息,储蓄国债付息方式多样。
第四,到期兑付方式不同。
凭证式须投资者前往网点办理,逾期不加计利息。
储蓄国债,承办银行自动将本金和利息转入资金账户,按活期存款利息计息。
第五,发行对象不同。
凭证式发行对象是个人,机构。
储蓄国债仅限个人。
第六,承办机构不同。
凭证式由商行和邮政储蓄机构网点销售,储蓄国债有确认试点资格的7家银行网点销售。
□储蓄国债与记账式国债都以电子记账方式记录债权,不同之处:第一,发行对象不同。
记账式机构和个人都可购买。
(储蓄式仅个人)第二,发行利率确定机制不同。