论中国利率市场化改革的方向与措施
论中国利率市场化改革的道路选择与步骤安排
抛 开大量商业银行 存款存 在的问题 不谈 ，由于利率 长期处 于压制状态 ，一旦利率 管制取 消，利率 水平 必然 上扬 。对于 中央财政 而言 ，由于 财政赤字 较高 ，如 果利 率 升高 ， 财务负担无 疑会加重 ；对 于 中央银行来 说 ，由
于我 国金融市场发 育不完 善 ，在开放经济 条件 下 ，很可
［ 要 ］ 利率是资金的价格 ，也是调节 国民经济的重要杠杆 。实行 利率 市场化 ，对深化金 融体 摘 制改革 ，促进市场经济发展 有着重要 的推动作 用。 当前 ， 国经济正处 于向市场经济转轨的过程 中，利 我
率 市场化这一复杂的 系统工程现 实地摆在我们 面前 。根据我 国国情 ，中国的利 率市场化改革应该走渐进
来 的扭 曲，但这种方式 极易造成 经济运行 的波 动 ，风险
与利率市场化相互促进、相互作用。
１４ 选择渐进式改革道路 ．
先放 开一部分利率 管制 ，然后逐 渐扩 大开放 的程度
和 比例 ，这样一方面可 以缓和利率 放开对社 会经 济形成
较大 ；而渐进式的利率市 场化改革则 可 以避 免经济 较大 幅度 的波动 、避免利率市 场化带来 的逆 向选择 和逆 向激 励效应 ，成功机率较 大。所 以，我 国应该选择 渐进 式的
改革道路 。而且 ，我 国正 在进 行 的经 济体制 改革也 是一
的冲击 ，另一方面也为 深化改革创 造条 件 ，为弥补 政策
设计不足提供 了时间和机会 。
１５ 实行利率市场化 国家 的经验教训也表 明在发展 中国 ．
种渐进式的改革 ，选择渐进 式的利率 市场化 改革道 路符 合我 国的基本 国情 。
式的改革道路 ，并需要 遵循 一定的原 则和 步骤安排逐步推进。
我国利率市场化改革历程及方向
我国利率市场化改革历程及方向赵洁心投资1301 1306060103（一）改革历程确定改革的总体思路是先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额。
1、 1995年，《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》初步提出利率市场化改革的基本思路。
2、 1996年6月1日，放开银行间同业拆借市场利率，实现由拆借双方根据市场资金供求自主确定拆借利率。
3、1997年6月，银行间债券市场正式启动，同时放开了债券市场债券回购和现券交易利率。
4、1998年，将金融机构对小企业的贷款利率浮动幅度由10%扩大到20%，农村信用社的贷款利率最高上浮幅度由40%扩大到50%。
5、1998年3月，改革再贴现利率及贴现利率的生成机制，放开了贴现和转贴现利率。
6、1999年10月，对保险公司大额定期存款实行协议利率，对保险公司3000万元以上、5年以上大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法。
7、1999年允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮30%，将对小企业贷款利率的最高可上浮30%的规定扩大到所有中型企业。
8、2000年9月21日，实行外汇利率管理体制改革，放开了外币贷款利率；300万美元以上的大额外币存款利率由金融机构与客户协商确定。
9、2002年，扩大农村信用社利率改革试点范围，进一步扩大农村信用社利率浮动幅度；统一中外资金融机构外币利率管理政策。
10、2002年3月，将境内外资金融机构对中国居民的小额外币存款，纳入中国人民银行现行小额外币存款利率管理范围，实现中外资金融机构在外币利率政策上的公平待遇。
（二）改革方向“十二五”时期如何进一步推进利率市场化改革？目前对此已经有一些讨论，“十二五”规划纲要也正在制定过程中。
这里我初步谈几点考虑。
一是选择具有硬约束的金融机构，让它们在竞争性市场中产生定价，在一定程度上把财务软约束机构排除在外。
前面提到过，2003年开始推进国有商业银行改革时，由于改革进程不同，各家银行的自我约束很不一样：部分银行已经实现财务重组，资本充足率较高，资本约束较强；而有的银行资本充足率为负数，也不受资本约束。
中国利率市场化存在的问题及解决措施
（四）中国利率市场化存在的问题及解决措施1.我国利率市场化进程中存在的问题(1)中国利率市场化改革是自上而下推行的,遇到的阻力大、动力不足。
中国的市场化改革已经进入了中后期,在改革初期,改革的结果使大部分人都受益,所以改革的动力和决心很大。
当前改革进入了攻坚阶段,市场化改革必定会使大部分人收益,而部分人利益受损。
因此能够影响政府决策的各种利益集团为了维护自身利益有时会抵制改革,使改革进程受阻。
(2)中国利率市场化改革涉及多个金融领域的改革,因此需要这些改革方案和进程相协调。
中国利率市场化改革不是单独的、孤立的改革,而是伴随着对整个金融系统的改革。
这些改革包括对金融机构(尤其是银行)的企业管理制度的改革、企业产权制度的改革、货币市场利率形成机制的改革、金融业监管制度的改革、证券市场的改革以及人民币汇率的改革。
这些领域的改革相互交叉、相互影响,因此利率市场化改革过程中不能不考虑到其他金融领域的改革进度以及它们之间的相互影响。
(3)中国对银行业实行的是隐性的保险制度,缺乏合理的退出机制。
目前中国没有建立存款保险制度,为了保护存款人的利益,政府不允许商业银行倒闭。
为了冲销国有银行的不良贷款,政府也多次对银行注资。
政府为了维护公众的利益,有义务采取必要的行动来防止金融危机的发生和维护金融系统的稳定。
但是政府充当银行的最后担保人,会使银行风险和收益不对称,可能激励银行高风险经营,当由此引发的金融危机爆发时,政府又会成为银行高风险经营行为的最后埋单者。
这样的隐性保险制度,不仅会导致银行的道德风险,而且当银行经营不善、流动性不足等问题出现时,政府和银行都会去掩饰这些问题。
(4)尽管中国货币市场快速发展,但是国债(尤其是短期国债)市场和票据市场仍然发展不充分,制约着央行进行公开市场业务来有效地调节利率,执行货币政策。
首先,货币市场总体规模较小,市场发展不够均衡。
交易规模与欧美发达国家相比还存在着较大差距。
其次,货币市场的交易主体较为单一。
2023年中国利率政策动向分析
2023年中国利率政策动向分析2023年中国利率政策动向分析引言：自改革开放以来，中国经济取得了长足的发展，然而，在经济发展的同时，中国也面临了一系列的挑战。
其中一个重要的挑战就是如何保持金融稳定。
利率政策作为金融调控的重要手段之一，对于保持经济稳定和促进可持续发展起着至关重要的作用。
本文将分析2023年中国利率政策的动向及其影响。
一、背景分析近年来，中国金融体系面临诸多问题，如债务风险、影子银行的迅猛发展、产业结构调整等。
为了保持金融稳定，中国政府采取了一系列的政策措施，其中包括利率政策的调控。
2022年，中国央行开始逐步提高利率水平，主要是为了抑制过热的房地产市场和处于高风险状态的影子银行业务。
二、当前利率政策状况截至2022年底，中国央行基准利率（即存款利率和贷款利率）维持在较低水平。
随着房地产市场的波动和金融风险的逐渐显现，中国央行逐步提高了短期利率水平，并通过降低长期资金的供应来抑制房地产市场。
三、2023年利率政策预期1. 稳步上调利率水平：2023年，随着中国经济的回暖和房地产市场的调整，央行有望进一步上调利率水平。
此举既有助于控制房地产市场的过热，也能减少损害金融稳定的风险。
然而，利率上调不能过快过强，以免给实体经济发展带来过大的冲击。
2. 精细化调控各类利率：除了提高基准利率外，中国央行还有望进一步推进利率市场化改革，并通过精细化调控各类利率来疏通货币政策传导机制。
对于热点行业和重点领域，央行可能会采取不同的利率政策，以满足实体经济的需要。
3. 引入逆周期调控工具：2023年，央行可能会引入逆周期调控工具，以应对经济波动。
逆周期调控工具可以通过降低利率水平来刺激经济增长，或通过提高利率水平来抑制过热的经济。
这将有助于实现中国经济的长期稳定和可持续发展。
四、影响分析1. 房地产市场调控效果：随着利率的上调，房地产市场将逐渐降温，房地产泡沫风险有望逐渐减少。
此举对于促进房地产市场的健康发展具有积极意义。
2023年中国利率政策动向分析
2023年中国利率政策动向分析2023年中国利率政策动向分析引言：在现代市场经济中，利率政策是一个非常重要的宏观经济政策工具，它直接影响着经济的发展、货币政策的实施以及市场利率的形成等方面。
利率的高低和稳定与否可以直接影响企业投资、消费贷款以及个人储蓄等方面，因此，对于利率政策的动向和走势进行准确的分析和预测至关重要。
本文将对2023年中国利率政策的动向进行分析，并据此对未来的发展和趋势进行展望。
一、2022年中国利率政策回顾在2022年，中国的利率政策整体趋于稳定。
2022年初，中国央行曾经下调存款准备金率，旨在增加银行的流动性，以缓解资金供应的压力。
然而，就在央行下调存款准备金率后不久，面临着通胀风险的威胁，央行又开始提高利率，以控制通胀预期。
2022年下半年，中国经济发展放缓，政府降息政策目的是促进经济增长。
综合来看，2022年中国的利率政策在保持稳定的同时，也根据经济形势进行了一定的调整。
二、2023年中国利率政策展望在经济形势平稳发展的背景下，预计2023年中国的利率政策将以稳定为主，但也不排除因经济环境发生变化而进行一定的调整。
具体展望如下：1. 经济增长稳定：2023年中国经济增长预计将保持稳定，且有望出现一定的回升。
因此，央行可能会继续保持稳健的货币政策，以确保经济持续稳定增长。
此时，利率政策预计将以维持适度的利率水平为主，以使企业和个人能够更好地进行投资和消费。
2. 通胀压力增加：随着经济的复苏，通胀预期可能会增加。
为了控制通胀风险，央行可能会采取提高利率的措施，以抑制价格上涨。
这可能会对企业和个人的贷款和储蓄产生一定的影响。
3. 外部经济环境：中国的利率政策往往受到国际利率市场的影响。
如果国际利率上升，中国央行可能会相应提高利率，以避免资本外流和保持人民币的稳定。
反之，如果国际利率下降，央行有可能降低利率，以刺激投资和经济增长。
4. 房地产调控：房地产市场一直是中国政策制定者关注的焦点之一。
浅谈我国利率市场化改革的问题及应对措施
利率市场化是麦金农和肖金融发展理论针对发展中国家的金融抑制提出的重要措施之一。
近年来，中国学者从中国自身实际问题出发，围绕利率市场化问题的内涵、动因、条件、影响、障碍以及利率市场化的实现模式进行了深入而广泛的探讨，提出了许多有益的政策建议。
文章回顾了我国利率市场化改革的历史进程，分析了我国利率市场化改革的难点，并提出了进一步推进利率市场化的对策。
浅谈我国利率市场化改革问题及应一、我国利率市场化的改革进程自改革开放以来，我国即致力于金融改革，改善金融生态环境，特别是在上世纪90年代后，改革进程进一步加快。
出台了一系列如1993年《关于建立社会主义市场经济体制改革若干问题的决定》、《国务院关于金融体制改革的决定》、《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》等政策措施，为我国的利率市场化奠定了基础。
我国的利率市场化已经取得了重大的突破。
根据2002年中国人民银行公布的：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额的利率市场化改革的总体思路，改革的层次和深度不断加强。
截至2004年10月我国利率市场化顺利实现了“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段性目标。
这项政策构建了现阶段我国利率市场化改革的总体框架。
目前，我国利率市场化其实已经取得了很大的成果。
金融生态环境有了极大的改善，而存贷款利率虽然实现了围绕中国人民银行的基准利率的较大范围的浮动，但由中央银行确定利率并报国务院批准的利率决定的计划机制基本未变。
另外我国商业银行成本约束机制仍有待进一步健全，过快的推进利率市场化容易产生金融风险，损害我国经济的健康发展。
到目前为止，我国的利率市场化还需要在各方面加快改革，塑造良好的金融生态环境，为利率进一步市场化奠定坚实的基础。
二、我国利率市场化现存问题经济的发展与金融的发展是相互促进的，较高的经济发展水平会对金融活动有较多的需求；较完善的金融系统能促进经济的更好发展。
对于我国而言，整体上经济发展水平较低，国有企业的改革不彻底等因素制约了金融的深化，不利于进一步地实现利率的市场化。
谈我国利率市场化改革
谈我国利率市场化改革作者：吴明宇来源：《现代企业文化·理论版》2011年第17期利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础。
我国利率市场化的演变过程利率市场化在中国并不是刚刚起步，自上世纪90年代以来，中国一直在推进利率市场化的改革。
如果以1996年银行拆借利率市场化为标志，中国为利率完全市场化做准备的时间已有14年了，现在彻底改革也不算仓促。
到目前为止，国内的债券市场利率、同业拆借利率、贴现利率都已经基本实现了市场定价，外币利率的市场化基本到位。
目前，利率市场化改革就仅需要放开存款的上限和贷款的下限，这一道防线必须要打开，否则商业永远都没有业务创新的动力和积极性。
利率市场化对我国资本市场发展的有利影响一、利率市场化提升了金融机构管理和金融服务水平。
利率市场化有利于金融机构经营管理和金融服务水平的提高。
利率浮动区间的扩大，使各金融机构的客户层面得到进一步扩大，银行贷款所要渗透的经济领域也将进一步扩大；银行和企业之间也在实现双向选择，银行在不断推出各种优惠政策吸引优质客户群的同时，还通过加强金融服务质量，增加金融服务品种等方法，增进银企之间的协作关系。
二、利率市场化提升了金融机构的自主权。
利率市场化的要点是体现金融机构在竞争性市场中的自主定价权。
利率浮动区间的扩大，使金融机构在对企业贷款时拥有更大的自由度，能自主地根据贷款企业和贷款项目的风险高低确定贷款利率的高低，金融机构贷款资金定价能力得到显著提高。
利率市场化面临的挑战一、金融机构执行利率管理的操作难度加大。
主要表现在贷款利率定价重要参照数据不足，利率浮动影响因素难以度量，金融生态环境差，特别是社会诚信意识较为薄弱，社会信用风险难以有效控制等，所有这些都给金融机构贷款利率的定价带来较大的负面作用。
关于我国利率市场化进程的论述
关于我国利率市场化进程的论述利率市场化，是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
利率市场化是一个世界性的问题，自20世纪70年代以来，对经济转轨中包括利率市场化在内的金融体系市场化就风行全球，并正在中国大地上蓬勃进行。
对于我国利率市场化的进程研究，我认为可以分为以下几个大致的方向。
先从大的方向看，由国际经验可以看出，利率市场化的步骤一般包括：①通过提高利率，使市场达到均衡状态，保持经济金融运行的稳定；②完善利率浮动制，扩大利率浮动范围，下方利率浮动权；③实行基准利率引导下的市场利率体系。
先看几个世界上有名的国家地区的改革历程：（1）美从1980年正式推行存款利率市场化改革，到1986年取消“Q 条例”，历时6年；（2）日本从84年引入市场化的大额存单，到92年才启动活期存款的市场化，直到94年完全开放，也经历了10年；（3）韩国84年开始存贷款利率市场化的尝试，89年宣告失败，到97年才完全实现了存贷款利率的市场化，一共花了13年；（4）台湾从80年放开存款利率下限（上限管住）、贷款上下限管理，到89年全部市场化历时9年。
从小的方面即我国利率改革的进程来看，目前已经进入第三阶段，即通过金融市场的发展、金融资产多元化来推进利率形成机制的市场化。
我国的利率市场化改革采取的是渐进方式，总体思路是：首先从发展货币市场入手，形成一个更为可靠的市场利率信号，进而以这一市场利率为向导，及时调整贷款利率，扩大浮动范围，促进银行之间利率体系的建立与完善，最后逐步放开存款利率。
下面再对我国的利率市场化进程进行进一步的分析。
一、改革开放前从1953-1979年，我国基本实行的是由中国人民银行统揽一切金融业务的“大一统”金融体制。
在这一体制下，中国人民银行既行使中央银行职能，又办理所有具体银行业务；既是金融行政管理机关，又是经营金融业务的经济实体。
我国商业银行利率市场化问题
我国商业银行利率市场化问题随着我国金融改革的不断深化，商业银行利率市场化成为了一个备受关注的问题。
尽管我国已经开始进行利率市场化的探索，但实现真正的利率市场化还需要面临一些挑战。
本文旨在分析我国商业银行利率市场化的现状、影响因素和未来发展趋势，以期为相关研究和制定提供一些参考。
一、我国商业银行利率市场化的现状我国商业银行利率市场化起步较晚，直到2004年才开始在利率市场开展试点，2005年正式实行存款基准利率和贷款基准利率双向浮动。
此后，逐步放松，市场竞争逐渐加剧，利率市场化也得以迅速推进。
如今，我国的利率市场化程度不断提高，但整个体系仍然存在不少问题。
首先，缺乏市场力量的完全发挥。
尽管利率市场化已然开始，但由于引导过多、市场参与不足等原因，市场化程度尚不够高，导致市场定价权变弱，银行对市场反应短板嫌隙仍然难以绕过，而且制度薄弱，缺乏强有力的法律保障。
第二，政治干预倾向不可避免。
金融市场涉及到国家宏观调控和经济发展等多重因素，政治力量的干预难以消失。
当前，市场化进程尚未加速，领导主导的调控依然不可避免，直至拥有定量工具，银行一些调价仍需扶持。
第三，监管机制制度不规范严密。
银行的监管是推动银行业市场化的前提，监管不到位可能导致商业银行违规操作和资金损失，同时银行管理层也面临着监管风险和业务风险等问题。
在这种情况下，尽管市场化进程正加速，但商业银行依然受到了一定的监管限制。
二、商业银行利率市场化的影响因素我国商业银行利率市场化状况还包括银行自身和市场参与方等多方面拓展了我们去思考。
本节将重点分析影响因素，促进商业银行加快利率市场化进程。
1. 利率市场化进程的不断推进。
我国领导先后发布了《利率市场化三年行动计划》和《金融支持实体经济持续发展实施方案》，加速了商业银行利率市场化的进程。
领导的引导为银行自由浮动利率创造了条件，同时鼓励银行在实际操作中进行灵活调整，扩大了市场竞争、优化了市场资源配置，提高了金融服务实体经济的能力。
对我国利率市场化的看法
建国以来，我国利率一直实行严格的行政管理体制。
这种严格的行政管理利率曾在一定的历史时期发挥了积极作用，但随着市场化改革的深入，利率结构和传导机制上的弊端逐渐暴露，从而导致利率不能正确反映资金供求状况，对储蓄、投资没有弹性，不能对社会资金配置起基础性的调节作用。
从利率市场化改革国家的成功经验中，我们总结出：稳定的宏观经济环境、充分有效的金融监管、完善的微观基础和完善的金融市场是利率市场化取得成功的先决条件。
结合我国实际情况，我国实行利率市场化改革既面临一些不利条件同时也具备一些有利条件。
先看有利面：一是市场经济作为目标模式已经确立，利率作为经济杠杆为公众所认同；二是收入流程朝着有利于储蓄与投资社会分工发展；三是建立现代企业制度和国有银行商业化改革成为既定目标；四是经济金融化趋势正在改善；五是中央银行的公开市场、再贴现、存款准备金等间接调控工具相继出台；六是居民对利率升降开始具有理性的心理预期；七是金融机构多元化、多样化处于发展和完善态势；八是企业多种筹资方式正在形成；九是资本要素分配朝其应有的地位发展；十是政府职能转变被列入经济改革的范畴等。
不利的方面：一是短期内资金求大于供、短缺现象不能有实质性改观；二是历史包袱过重，消化财力十分有限；三是既得利益集团可能造成昂贵的改革成本；四是市场法规有待健全，特别是司法具有较大的灵活性；五是社会保障制度严重滞后，且缺少快速发展的财力等。
针对不利因素，我们应从企业、居民、金融机构、金融市场、中央银行和金融外部环境等六个方面创造条件，积极推进利率市场化进程：加速国有企业现代企业制度改革进程，提升国有经济对利率的弹性；改革消费支出体制，使其市场化，成为利率市场化的个体微观基础；加快四大国有独资商业银行改革进程，保持金融机构发展平衡；减少行政干预，放松利率管制，理顺各种利率关系，建立起以市场化为基础的见解宏观调控机制；提高经济货币化程度，扩大利率覆盖面，促进金融深化提升金融资产结构高度；建立富有弹性的有效汇率机制，使汇率真实有效地反映货币对外价格，使开放的外部经济影响及时反映到利率上。
探究我国利率市场化改革的方向
何怡然
摘 要 ：利 率 市 场化 是 由 市场 供 求 所 决 定 的 ，它 包括 利 率 的传 导 、 决 定 以及 利 率 结构 和 管 理 的 市场 化 ，在 一 定 程 度 上 可 以显 示金 融机 构在 整 个 货 币流 通 市场 经 营 融 资 的 利 率 水 平 。促 进 经 济增 长 ，提 高人 民 福 利 ，利 率 市场 化 改 革 势 在 必 行 ， 但 是 就 中 国 目前 利 率 市 场化 改革 的 进 程 来 看 还 存 在 着许 多方 面 的 问题 。 本 文 分 析 了利 率 市 场 化 改 革 的原 因 、现 存 的 升 ，因 为 它 的 发 展 还 受 到 一 定 程 度 上 的 限 制 ，其 中最 为关 键 的 因素 是 利 率 形 成 的 机 制 没 有 实 现 真 正 的 市 场 化 。针 对 这 一 改 革 中遇 到 的 首 要 障 碍 ，我 们 可 以 从 以 下 几 个 方 面 着 手 推 进 我 国利 率 市 场 化 的进 程 ：
第一 ，为 了发展 和巩 同市 场经济 ，需 要构建 必要 的微 观基 础。因为从 经济学 的角度来 分 析，经济发展 和金 融活动 的需求 才可能真正起 到调控价格的作用 。（ 作者单位 ：四川师范 大学经 是 有 一 定 的 内 在联 系 的 。经 济 的 发 展 只有 达 到 了 一 个 定 的高 度 ， 济与管理学院 ） 才会对金融活动有 更近 一步的需 求 ，才有机 会实 现金融 改革 的 成功 。我 国现在的经济 产业模 式还处 于低 附加值 、低科 技含量 的产 业 模 式 ，对 此 我 们 要 尽 快 转 变 经 济 发 展 方 式 ，逐 步 摆 脱 现 存 的格局 ，努力构建 更具市 场竞争 力的 战略模式 ，不 断完善 市 场 中基础建设 的工作 ，为我 国经 济 向更 高 的 目标发展 而不懈 努 参 考 文 献 力 。另外 ，利率作用本 身取得 的成功还 不能 被认为 是真正 的成 ［ １ ］ 马广奇．２ ０ ０ ５年 ，《 制度 变迁理论评述 与启示》 ，《 生产 功 ，要想 实现真正 的成 功就要 连带着 利率作 用的传 导都能够 顺 力研 究》 利 的 实 现 。对 于 这 一 点 ，众 多 企 业 要 采 取 灵 活 的应 对 方 法 ，必 ［ ２ ］ 汪小亚 ， 卜永祥 ，徐 燕．２ ０ ０ ８年 ，《 七 次降息对储蓄 、贷 教及货 币供应影响的实证分析》 要时还要做出调整政 策。对于 大部分 国有企业 来说 ，他们 构成 ３ ］ 宋 国青 ， 《 收人财 富大调整》， Ｃ Ｃ Ｅ Ｒ 中国经济观察 １ ５次 了微观基础的关键 ，虽然 经过 了多年 的不懈努 力 ，但是仍 然存 ［
经济学毕业论文《浅谈利率市场化在我国的发展进程及前景展望》
浅谈利率市场化在我国的发展进程及前景展望摘要随着经济的发展，时代的变迁，市场上绝大多数的商品都不再完全受制于国家的宏观调控，而实现了价格市场化，因此，“利率”这一专属于金融机构的“商品”在中国的市场化势必是时代的需求，它的出现是经济发展之必然。
中国市场经济体制改革的不断深入，在很大程度上促进了我国金融市场的发展，而传统的利率管制已经不能满足市场发展，在一定程度上还会对其造成严重的制约。
在这一背景下，利率市场化成为我国金融体系以及经济市场发展中必然的趋势。
通过近几年的工作努力，我国利率市场化发展取得一定的成果，但与国外先进国家相比还存在一定的差距，给我国经济发展带来一定的制约因素。
本文首先介绍了利率以及利率市场化的基本概念，然后对我国进行利率市场化改革的必要性实施分析，随后通过对国外发达国家或地区利率市场化改革的介绍与分析，并结合我国具体现状阐述了我国利率市场化改革的优良契机和未来的改革路径，供有关人员参考。
关键词：利率市场化发展进程前景展望IIThe development of interest rate marketization and itsprospect in our countryABSTRACTWith economic development, the changing times, the market most of the goods are no longer fully subject to the country's macro-control, and the realization of the market price, so the "rate" the exclusive financial institution "commodity" in China's market is bound to demand of the times, it appears inevitable economic development. China's market economic reform deepening, largely contributed to our financial markets made it, and the traditional rate regulation has been unable to meet the market development, to a certain extent, also inflicting severe constraints. In this context, the interest rate market to become China's market economy development of the financial system and the inevitable trend. Through hard work in recent years, the development of China's interest rate market has made certain achievements, but compared with the advanced countries there is still a gap, bring some constraints to China's economic development.This paper introduces the basic concepts of the interest rate and the interest rate market, and the necessity for the implementation of market-oriented reform of interest rate analysis, followed by the market-oriented reform of interest rates in developed countries or regions introduced and analyzed, and combined with the specific status quo elaborate excellent opportunity for China's market-oriented reform of interest rates and the future path of reform, for the relevant officers.KEY WORDS:interest rate market the development process prospects浅谈利率市场化在我国的发展进程及前景展望目录绪论 (1)1.利率及利率市场化基本理论 (2)1.1利率 (2)1.2利率市场化 (2)2．中国利率市场化发展进程及意义 (3)2.1我国利率市场化改革发展进程 (3)2.2我国进行利率市场化改革的重要意义.......................................... 3．外国利率市场化对我国利率市场化的启示和指导意义.. (6)3.1外国利率市场化进程 (6)3.2外国利率市场化对我国利率市场化的启示和指导意义 (11)4．利率市场化在我国的前景展望和几点建议 (12)4.1利率市场化在我国发展的前景展望 (12)4.2利率市场化在我国发展的风险防范建议 (12)结论........................ .. (15)参考文献 (17)谢辞 (18)The development of interest rate marketization and itsprospect in our countryContentsIntroduction.............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .............. .. (1)1. The interest rate and the basic theory of interest rate market (2)1.1Interest rate (2)1.2 Interest rate marketization (2)2. The development process and the significance of Chinese interest rate marketization (3)2.1 Significance of market-oriented reform of interest rate (3)2.2 China’s market-oriented interest rate reform and development process (5)3. Foreign interest rate market’s inspiration and guidance to our country (6)3.1 Foreign interest rate market process (6)3.2 The change of foreign country after rate marketization (9)3.3The inspiration and guidance to our country (11)4. The prospects and suggestions of interest rate marketization to our country (12)4.1 Interest rate marketization development prospect in our country…………………….12.4.2 The risk prevention advice of interest rate marketization development in ourcountry (12)Conclusions (15)References (17)Acknowledgements (18)V绪论本文在查阅许多文献的基础上，对利率和利率市场化理论进行论述；结合中国目前利率市场化的发展进程，分析其发展意义；同时，对国外利率市场化经验进行分析对比，在别国经验分析的基础上寻求规律性的经验。
我国利率市场化的改革方向
●理 论 探 讨
四 ＪＩ 革 ・ ０ ２ 年 第 ６期 Ｉ改 ２０
纵观 我 国 ２ ０多 年 的 市 场 化 改 革 进 程 ， 金 融 市 场 的 改 革 一 直 相 对 滞 后 。其 中一 个 重 要 标
性 。只 要 国有 企业 和 国有 银 行 的 总 体 情 况 没 有
的经 济 实 体 ， 则 无 法 起 到 中介 传 导 作 用 。对 否
此 ， 们 只 有 加 快 国 有 银 行 向商 业 银 行 转 化 的 我
括 银 行 同业 拆 借 市 场 、 现 和再 贴 市 场 在 内 的 贴 货 币 市 场 基本 实 现 了市 场 化 。金 融 机 构 贷 款 的
．
此 ， 们 应 该 适 应 合 业 经 营 的 国 际 潮 流 ， 快 我 加 创 造 条 件 ， 步 实 现 从 分 业 经 营 、 业 监 管 的 逐 分 模 式 向合 业 经 营 、 业 监 管 的 模 式 转 变 ， 过 合 通
业务交 叉 、 源共 享 、 能互 补 、 同合 作 、 资 功 共 统
口 ห้องสมุดไป่ตู้四 川 大 学 华 西 医 院 梁 轶 杨 宇
率 看 ， 商 业 银 行 所 有 存 款 的 利 率 档 次 基 本 由 各
中 央 银行 明 确 规 定 ， 营 过 程 中还 要 受 到 中 央 经 银 行 的严 格 监 管 并 面 临 着 严 厉 的 违 规 惩 罚 约 家 利 率 管 制 政 策 的根 本 所 在 。 由此 可 见 ， 水 低 平 的 利 率 安 排 是 由我 国经 济 发 展 自身 决 定 的 ，
种 僵 滞 化 状 态 ， 了保 持 较 低 水 平 的 贷 款 利 为
率 而 对 存 贷 款 利 率 都 实 行 严 格 的控 制 ， 是 中 这 国 管 制 利 率 制 度 设 计 与安 排 的 基 本 逻 辑 ， 是 也
如何看待我国利率市场化整体进程以及此次改革
一、利率市场化的必要性与复杂性利率作为货币这种特殊商品的价格，集中浓缩了社会资源配置均衡状态这一根本信息。
只有存在一个能够完全利用相关信息从而真实反映资金供求信号的利率体系(市场有效性)，社会主体才能真正按照收益与风险对称的原则进行理性投资和消费，从而实现整个经济的帕累托最优配置；而且该利率体系只有具备足够多的金融产品和利率品种(市场完全性)，才能保证这种最优配置能够在现实中顺利实现。
在市场经济中只有市场才能充分实现价格发现，而且必须具备一个有效完全的利率市场，才能引导资金合理有效流动，实现社会资源整体的最优配置。
因此，单从理论意义上讲，利率市场化是市场经济的重要保证；在当今全球“新经济”发展如火如荼的形势下，这一特征更加凸显。
利率体系集中体现了一国经济的配置取向，牵一发动全身，如何作好这项工作是一个庞大的系统工程，改革的时机选择和顺序安排是这一工程的两项核心课题。
利率市场化改革的时机选择其实是如何处理该项改革与其它改革关系的问题。
利率市场化改革必须放在整个经济改革体系中才能稳妥进行。
一方面它需要宏观经济稳定、法律和监管环境完备、有效完全的金融市场、企业和金融机构具有真正的利润取向和风险约束机制等外部条件的支持；但另一方面，这些外部条件的改善也亟需一个能够真实灵活反映资金供求和风险状况的利率体系的支持，问题的复杂性就在于它们之间存在着复杂的互动关系。
改革的时机选择就在于对二者之间形势的判断和平衡，而且应该是一个相机抉择不断前进的过程，而不能简单地一步到位。
对利率市场化过程的控制既不能一味坐等客观条件的全面成熟，这样的机会成本是非常高昂的；但也不能走得过早过快，这样将有可能导致央行不得不重新进行利率管制，如80年代初的土耳其和80年代末的韩国。
国外这一进程一般都走了近20年，而且很多国家目前仍在不断根据时势进行调整。
利率市场化改革的顺序安排其实是如何处理利率体系内部关系的问题。
该问题比较上一问题相对简单，其目标就是如何减少改革震痛。
我国利率的改革
目录一、利率市场化 (2)（一）利率市场化的含义 (2)（二）利率市场化的特点 (3)二、利率市场化的影响 (4)（一）利率市场化对商业银行的影响 (4)（二）利率市场化对企业的影响 (4)（三）利率市场化对人们生活的影响 (5)三、我国利率市场化现状分析 (5)（一）宏观分析 (5)（二）各金融子市场利率市场化分析 (6)四、我国利率市场化改革的相应对策分析 (8)（一）我国进行利率市场化的必要性 (8)（二）利率市场化改革中的阻碍因素 (9)（三）我国改革应采取的措施 (11)五、结语 (15)我国利率的改革一、利率市场化利率市场是当前我国金融发展的关键问题，同时也是国民经济发展的风向标，我国的市场经济体制不断完善，同时也促进了我国利率的市场化，但是当前我国的利率市场中依然存在一些不足的地方，从而在一定程度上制约了经济的发展，因此加强利率市场化的研究至关重要。
利率市场化改革从1996年开始，直到2015年10月24日，中央银行宣布放开存款利率上限浮动区间，利率市场化才基本实现，银行对存贷款利率拥有了自主定价权。
利率市场化是我国融体制改革的重要内容，对于我国的经济发展有重要意义。
（一）利率市场化的含义利率市场化即金融机构可以根据自己对市场的判断同时结合自身情况来决定利率水平。
最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它是由市场供求来决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
利率市场化是指利率的决定权交给市场，由市场主体自行决定利率的过程。
我国的利率市场化改革及相关问题
随着我国经济的不断发展和改革开放的深入进行，利率市场化改革已成为经济领域的热点话题。
在这一背景下，我国利率市场化改革及相关问题备受关注。
本文将从影响我国利率市场化改革的背景、过程和效果等方面进行探讨，以期为读者提供全面的了解和认识。
一、利率市场化改革的背景我国利率市场化改革的背景主要包括以下几个方面：1. 经济发展的需要随着我国经济的不断发展，传统的利率管制已逐渐显现出许多问题和弊端。
由于利率管制过于严格，导致资金配置不合理，影响了金融市场的效率和稳定。
利率市场化改革已成为经济发展的需要。
2. 国际金融市场的发展随着全球金融市场的不断发展和国际经济的深度融合，我国金融市场也面临着来自国际市场的竞争和挑战。
为了适应国际金融市场的发展趋势，我国利率市场化改革势在必行。
3. 利率市场化改革的政策导向我国政府一直高度重视金融领域的改革和发展，多次提出了加快利率市场化改革的指导意见和工作部署。
这些政策导向为利率市场化改革提供了有力的支持和保障。
二、利率市场化改革的进程我国利率市场化改革的进程主要包括以下几个方面：1. 逐步放开利率管制自1978年以来，我国已经多次进行了利率市场化改革的尝试和探索。
其中最重要的一次是在2013年推出的《关于放开个人存款利率管制的通知》，这标志着我国利率市场化改革进入了一个新的阶段。
2. 完善利率定价机制在利率市场化改革的进程中，我国还逐步完善了利率定价机制，建立了以市场供求关系为基础的利率形成机制。
还建立了LPR（贷款市场报价利率）作为银行贷款的定价基准，有力地推动了利率市场化改革的进程。
3. 补齐相关法律法规短板利率市场化改革需要有一套完善的法律法规来规范和引导市场行为。
在这方面，我国也进行了大量的工作，补齐了相关法律法规的短板，为利率市场化改革提供了制度保障。
三、利率市场化改革的效果经过多年的努力，我国利率市场化改革取得了一系列显著的成效，主要包括以下几个方面：1. 有效激发了金融市场活力利率市场化改革的深入推进，使得我国金融市场的活力得到了有效的释放和激发。
浅析我国深化利率市场化改革
·财经视野·浅析我国深化利率市场化改革■陈明明云南师范大学商学院 云南昆明 651701摘 要：利率市场化改革一直都是我国金融领域中重要的研究方向之一。
在政府决策的引导下，我国的利率市场化改革从1996年起步，一直以来坚持稳妥的方针进行改革，也取得了不错的成效。
2019年5月底，中央人民银行发布了《2019年第一季度货币政策执行报告》，表示有必要稳妥推进利率“两轨合一轨”操作，畅通利率传导机制，增强市场竞争。
本文将从分析影响利率市场化改革的因素，以及针对如何推进“两轨合一轨”战略出发，提出一定措施，让“两轨合一轨”战略更好地促进我国利率市场化改革。
关键词：利率市场化；两轨合一轨；影响因素；措施引言目前我国利率设定还是由央行和政府自上而下的政策传导制定，虽然相比过去，我国利率设定已经与市场紧密联系，但是其中的问题还是有许多，比如这种政策传导的效率不高，有时对于市场判断有误也将影响利率的正确设定。
而为了缓解这些问题，我国必须深化利率市场改革，实现利率风险最小化。
1.我国利率市场化改革进程（1）准备阶段（1996-2003年）。
从1996年6月中国人民银行开放同业拆借利率开始，我国利率市场化开启了改革起点。
接着在1997年到1999年两年时间里，政策性的金融债券、国债利率慢慢放开，我国利率调整逐步有了一个基准利率。
这都为利率市场化打下了基础。
（2）发展阶段（2004-2013年）。
2004年开始，我国先后放开了贷款利率的上限管制并且消除了存款利率的下限。
在2012年，中国人民银行决定，将我国金融机构的贷款利率的浮动区间的下限调为基准利率的0.8倍，而很快，同年7月，央行又将下限调为基准利率的0.7倍，可见这种“上线放开，下限管制”的策略实施的比较顺利。
（3）宽松阶段（2014-至今）。
在2014年年末，我国下调基准利率，存款利率浮动区间改为基准利率的1.2倍，到2015年4月，逐步扩大到1.3倍，同年5月又扩大到1.5倍，同时这个月还开始了《存款保险条例》的实施，虽然这并不能判断扩大浮动区间就是利率市场化，但这做的一系列措施都是在为我国深化利率市场化做准备。
浅谈我国利率市场化改革的现状及推进措施
浅谈我国利率市场化改革的现状及推进措施摘要：实现利率市场化,需要具备一些基本的条件。
七次利率政策调整,为我国利率体系改革积累了不少经验,这在当前宏观经济稳定、金融市场初具规模、人们对利率波动敏感性和预期心理不断增强的形势下,无疑已使我国利率市场化进程向前推进了重要的一步。
因此,探讨和研究推进利率市场化改革,是现实发展的迫切要求。
关键词：利率市场化改革措施 引言：利率市场化是指利率的决定权交给市场、由市场主体自主决定利率的过程。
在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的经济主体都不可能成为利率的单方面制定者，而只能是利率的接受者。
换言之，所谓利率市场化，是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场来决定。
它包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
具体讲，利率市场化是指存贷款利率不由上级银行统一控制，而是由各商业银行根据资金市场的供求变化来自主调节。
最终形成以中央银行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基础利率，各种利率保持合理的利差和分层有效传导的利率体系。
一、我国利率市场化改革历程回顾 早在1993年，党的十四届三中全会提出了建立社会主义市场经济体制，1995年，《中国人民银行关于“九五”时期深化利率改革的方案》，初步提出了我国利率市场化改革的基本思路。
2000年党的十五届五中全会、2001年九届人大四次会议提出要“稳步推进利率市场化改革”。
2002年党的十六大报告进一步提出“稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置”。
2003年党的十六届三中全会，通过了《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》，进一步明确要“稳步推进利率市场化，建立健全由市场供求决定的利率形成机制，中央银行通过运用货币政策工具引导市场利率”。
通过十余年的努力，我国利率市场化改革稳步推进，特别是货币市场利率放开的进度比较快，利率市场化改革取得了阶段性成果。
一是逐步实现货币市场利率品种的市场化，包括银行同业拆借利率、债券回购利率、票据市场转贴现利率、国债与政策性金融债的发行利率和二级市场利率等。